八叔不啰嗦 · 2026-08-28 字幕
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今天的这样一个市场呢。
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呃。
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感觉比较枯燥。
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啊。
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然后呢，
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这个我们就出来跟大家聊聊啊。
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嗯。
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在感叹人生啊，
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没有啊，
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这不是，
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这不是平平淡淡才是真吗？
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这不是人生的，
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这不是人生的常态吗？
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啊，
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投资的常态其实也是什么呢？
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也是非常平淡的，
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因为在投资的过程当中，
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90%的时间。
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它其实都是没有什么行情的。
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投资过程当中只有10%的时间是那种非常激烈的这种行情。
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啊。
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所以说其实大家要习惯市场当中的这样一些啊缩量。
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习惯市场当中没有行情。
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是吧？
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等了。
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但是这个点在干嘛呀，
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这个点是在工作还是说怎么。
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嗯。
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上班那上班肯定是那上班应该是在摸鱼吧。
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啊。
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上班发呆啊。
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刚醒啊，
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那这日子过得好舒服啊。
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嗯。
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嗯。
00:01:56 - 00:01:58
今天的市场怎么看啊，
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其实呢，
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这个今天的这样一个市场呢，
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怎么说啊啊，
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我们大家可能会看到昨天市场的这个上涨了之后啊，
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今天就是一个惯性思维啊，
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认为这个市场呢啊还应该继续上涨，
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但是呢，
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稍微这个市场稍微回踩一点点啊，
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自自己就感觉到非常难受了啊。
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其实呢，
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这个今天的这样一个市场呢，
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大家主要在担心什么问题呢？
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担心晚上啊，
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这个今天这个28号嘛。
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啊。
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美国那边比我们稍微时间要要晚一些啊，
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然后呢，
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他就有一个讲话啊。
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美联储的这样一个讲话，
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那么这个讲话呢，
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特别的重要啊，
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对于未来的这样一个利率环境影响非常大啊，
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所以说呢，
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诶站在这样一个时间节点，
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那有些资金他就开始怎么样子的呢，
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还担心这里面讲话释放非常鹰派的这样一个信号。
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啊，
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所以说诶，
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那么这个，
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呃，
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资金就在这个。
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目前这个位置他就会有一些怎么样呢？
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哎，
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稍微适当的做做停顿，
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这个就是我们我之前到时候一直在跟大家讲投资开车理论。
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啥叫开车理论呢啊，
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就是我们大家，
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我相信大家很多人都开车是吧，
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你开车的过程当中，
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当你感觉到前面。
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有一个障碍物的时候。
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是吧，
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啊，
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你的车速如果说很快，
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你看到前面有一个障碍物，
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不管那个障碍物啊，
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到底大还是不大，
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诶，
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你可以适当的带一带刹车，
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带一带刹车。
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是不是？
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那那市场其实尤其是对于大资金来讲啊，
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它其实也是一样，
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那你前面有一个不确定，
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现在摆在这里，
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但是我又我又不确定他这边讲话到底是这个鹰派还是鸽派。
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啊。
00:04:03 - 00:04:04
是吧。
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到底是硬还是软，
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那这种时候呢，
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他就会怎么样呢？
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诶适当的带点刹车，
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那所以说这种时候呢，
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诶今天的市场的这个表现，
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他是非常正常的表现，
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它是非常正常的。
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啊。
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对吧。
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那么我们再往后看。
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对于下周的市场，
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我们需不需要过分的担心呢？
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这个时候我们看什么？
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看什么？
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看市场的自然趋势。
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注意啊，
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就是如果说有一个宏宏大的事情啊，
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摆在你面前的时候啊，
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这个时候你去思考那个宏大的事情到底会对这个市场带来多大的这个影响的时候，
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其实有些时候是想不清楚的。
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比如说。
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美联储讲话到底是鹰派还是鸽派？
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想不太清楚，
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当然我们可能预期是比较偏鸽派一点。
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但是这里面有一个问题，
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就是他有存在着鸽派的可能，
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你又你又不是他肚子里的蛔虫，
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你又不知道他，
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他会怎么讲，
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是不是？
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这个时候我们就要尊重一个。
00:05:23 - 00:05:23
思，
00:05:23 - 00:05:24
那就是什么呢？
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那就是市场的自然趋势大于什么呢？
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大于新闻消息。
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大于新闻，
00:05:43 - 00:05:44
大于消息。
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能理解这个问题吧？
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是吧，
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所以说所以说目前来讲，
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我们对于下周的这样一个，
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哎，
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到底该怎么看，
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我们就应该看什么呢，
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看市场的自然趋势。
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那市场的自然趋势目前来讲是一个什么样的状态呢？
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大家可以看，
00:06:05 - 00:06:06
大家可以看，
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诶上证指数出现了四连阳，
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诶这个科创板指数呢，
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它虽然说是个均线缠绕的一个状态，
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但是它相较于上一周的时候，
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它其实出现了相对来讲比较明显的好转，
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因为上一周的时候是出现了呢，
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啊这个5天4阴，
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五天三阴。
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你看他这边明显有一点点什么，
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明显有一点二次探底了之后，
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也有一点往上拐头了，
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而上证指数，
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你看上证指数它这边连续出现了四年一，
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他的整个的这个情绪还是比较好的。
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它的趋势有一点点是要往上拐的意思，
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所以说诶这个自然趋势它就呈现出一定的这样一个向上的这样一个状态，
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那么既然是这样子的话，
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我们需不需要对下周的市场过分的担心啊。
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不需要吧？
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对不对。
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所以说呢，
00:07:06 - 00:07:07
这个所以说呢，
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这个呃，
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周末的时候呢，
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大家其实就可以怎么样呢，
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就好好休息啊，
00:07:13 - 00:07:13
嗯，
00:07:13 - 00:07:14
短期来讲的话，
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整个的这样一个啊，
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从目前目前的情况上面来看的话，
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就是你不要不用管他啊，
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晚上讲话到底是音派还是歌派，
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应该更加尊重的是自然趋势，
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自然趋势它啊相对来讲是一个啊，
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微微往上拐头的这么一个，
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呃状态当然啊。
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当然今天市场的这样一个表现呢，
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它也是一个非常正常的表现啊，
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就是大基金在面对的不确定性的时候，
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他适当带了一代刹车啊，
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就是这样。
00:07:51 - 00:07:51
啊。
00:07:55 - 00:07:57
今天怎么突然加播了啊，
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那个我们是周二，
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注意周二周五。
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都会有这个。
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啊，
00:08:06 - 00:08:07
这个分享会啊，
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都会有分享会。
00:08:10 - 00:08:10
啊，
00:08:10 - 00:08:11
但是呢，
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周二周五呢，
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我们不是这个固定的时间啊，
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就是主要就是嗯，
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什么时候空了，
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然后呢，
00:08:19 - 00:08:22
就出来跟大家去聊聊一会儿啊。
00:08:25 - 00:08:25
啊。
00:08:30 - 00:08:31
加不好啊，
00:08:31 - 00:08:34
加不好啊啊大家看到我了，
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看到我了之后啊，
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那可能会更加放新易些是不是，
00:08:39 - 00:08:40
嗯，
00:08:40 - 00:08:41
更加安新易些。
00:08:42 - 00:08:42
嗯。
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软软件行业啊，
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今天齐实整个的这个，
00:08:58 - 00:08:58
呃，
00:08:58 - 00:08:60
AI应用这个方向呢，
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有一定的这样一个表现啊，
00:09:01 - 00:09:03
主要的原因呢，
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是昨天晚上的时候呢，
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这个美股的啊，
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一个软件公司叫赛啊，
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然后我相信很多的这样一些朋友呢，
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其实也会用到他的这样一个软件啊，
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那么这家公司呢，
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他的业绩呢，
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出具的非常好啊，
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那这种情况之下呢，
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让市场看到了什么问题呢？
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我们之前的时候一直在讲一个点就是什么呢？
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大摩型可能会吞噬掉软件。
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这个是在今年上半年的时候，
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整个市场当中啊，
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在过去两年啊，
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整个市场当中，
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对于软件行业非常担忧的一个点，
00:09:40 - 00:09:41
呃，
00:09:41 - 00:09:43
担忧这个商业逻辑啊，
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出现巨大的变化，
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因为呃以现在的一些大摩型啊，
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其实它是可以完成一些软件的这样一个工作的啊，
00:09:52 - 00:09:55
那么未来的时候是不是不需要大摩型的呢？
00:09:55 - 00:09:56
是不是，
00:09:56 - 00:09:56
呃，
00:09:56 - 00:09:58
未来时是不是不需要软件的呢？
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是不是我就用一个大摩型就可以解决掉很多软件的这样一个事情呢？
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如果说我们的手机当中只用只放一个大摩型。
00:10:12 - 00:10:12
啊，
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他就解决了很多软件的功能的话。
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那么这种情况，
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这样很多软件它就有可能消失在我们的视野当中。
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这个就是在过去几年，
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市场对于软件行业最大的这样一个担心。
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但是。
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随着。
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美股市场当中少数公司。
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慢慢诞生出一些业绩，
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尤其是像啊这种。
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刚才讲到了这个赛。
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那这个时候大家就开始中芯审视软件行业，
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但是不是过宽泛的审视啊，
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他是他是意识到什么问题呢？
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意识的意识到这个。
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有些软件行业可能不会被取代。
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像30他不光是出具了一个比较好的一个业绩，
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他还和目前来讲，
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诶，
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全球的这个最大的这样一个大摩型啊。
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安PE啊，
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那我我的我的英语读的这个不是特别的好啊，
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和那家公司去进行一个合作。
00:11:20 - 00:11:20
啊，
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那家公司呢，
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去调用它的这样一个相关的这样一个数据，
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那么这种情况之下呢，
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大家就意识到，
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诶，
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有些软件公司可能并不会被替代。
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因此他在这种情况之下，
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整个A股市场就产生了一定的映射，
00:11:40 - 00:11:42
那我既然是这个映射，
00:11:42 - 00:11:44
我要说的是什么问题呢？
00:11:44 - 00:11:47
那就是未来关于AI应用这一块，
00:11:47 - 00:11:48
它不是泛看，
00:11:48 - 00:11:49
记住啊，
00:11:49 - 00:11:51
他不是泛泛的看，
00:11:51 - 00:11:53
它应该是看两个点，
00:11:53 - 00:11:55
第一去思考哪一些。
00:11:56 - 00:11:59
AI软件不会被替代，
00:11:60 - 00:12:01
站在商业逻辑的角度，
00:12:01 - 00:12:02
不会被替代。
00:12:04 - 00:12:06
还有就是有哪些公司能够真正的释放出业绩来？
00:12:09 - 00:12:11
所以说未来整个的这样一个AI应用，
00:12:11 - 00:12:14
不会是像以前一样是泛泛的炒作，
00:12:14 - 00:12:14
哎呀，
00:12:14 - 00:12:17
你只要是往AI做了一点点AI啊，
00:12:17 - 00:12:19
或者是说你只要声称自己在做AI，
00:12:19 - 00:12:21
你就啊有表现的机会。
00:12:22 - 00:12:24
它是一种结构性的思维了。
00:12:26 - 00:12:27
能明白吗？
00:12:29 - 00:12:32
但是这两个点其实都非常非常难，
00:12:32 - 00:12:34
首先对A股来讲，
00:12:34 - 00:12:37
第一个哪一个商业逻辑不容易被替代啊，
00:12:37 - 00:12:40
那市场经那市场选择的ERP啊，
00:12:40 - 00:12:43
跟那个网跟那个赛啊，
00:12:43 - 00:12:43
然后。
00:12:44 - 00:12:45
类似的啊，
00:12:45 - 00:12:48
往ERP这一块去看啊，
00:12:48 - 00:12:49
觉得这一块不会被替代掉。
00:12:53 - 00:12:53
啊，
00:12:53 - 00:12:53
但是呢，
00:12:53 - 00:12:55
这里面就有一个问，
00:12:55 - 00:12:59
就是我们要去思考的是商业逻辑。
00:13:00 - 00:13:01
啊。
00:13:01 - 00:13:03
你这个产品容不容易被替代，
00:13:03 - 00:13:06
其实对于绝大多数的投资者而言，
00:13:06 - 00:13:07
他是非常难的。
00:13:07 - 00:13:09
至少目前来讲，
00:13:09 - 00:13:10
思考是非常难的。
00:13:12 - 00:13:12
是不是，
00:13:13 - 00:13:16
是不是ERP就一定不会被替代呢？
00:13:17 - 00:13:18
不一定。
00:13:18 - 00:13:22
因为大摩羯还没有发展到一个高度成熟的人。
00:13:22 - 00:13:24
成熟的这样一个时候。
00:13:25 - 00:13:25
啊。
00:13:25 - 00:13:28
然后另外一个点就是你找业绩啊，
00:13:28 - 00:13:30
哪些公司真正诞生业绩，
00:13:30 - 00:13:34
那至少从目前A股市场当中的很多的AI运营公司来看的话，
00:13:34 - 00:13:36
它是没有明显诞生业绩的。
00:13:37 - 00:13:38
嗯。
00:13:39 - 00:13:39
啊。
00:13:39 - 00:13:42
因此就是整个的这个AI应用，
00:13:42 - 00:13:44
它的炒未来的这样一个炒作，
00:13:44 - 00:13:47
它会偏向于非常高度的结构化。
00:13:51 - 00:13:54
他的这个整个的这样一个思路会是非常难的啊，
00:13:55 - 00:13:57
这个就是我要跟大家去讲的，
00:13:57 - 00:13:59
关于啊AI应用这个方向，
00:13:59 - 00:14:02
那当然如果说你有这个能力，
00:14:02 - 00:14:03
你觉得某一些商业逻辑，
00:14:04 - 00:14:05
它是不会被替代掉的，
00:14:05 - 00:14:07
他是不会被大摩型吞噬的。
00:14:08 - 00:14:08
啊，
00:14:08 - 00:14:10
那啊，
00:14:10 - 00:14:10
那你可以去看，
00:14:10 - 00:14:19
但是你更加重要的是你要在整个的AI应用当中寻找到那些真正因为AI在释放业绩的公司。
00:14:20 - 00:14:22
因为AI应用在释放业绩的公司。
00:14:26 - 00:14:27
啊。
00:14:30 - 00:14:31
明白了吧？
00:14:33 - 00:14:34
啊。
00:14:38 - 00:14:42
但是我要跟大家去讲的一个很重要的一个点是什么呢。
00:14:45 - 00:14:46
其实呢，
00:14:46 - 00:14:47
这个最近啊，
00:14:47 - 00:14:51
我们每很多的这样一些投资者。
00:14:53 - 00:14:57
都将自己的目光放在科技股上，
00:14:57 - 00:14:58
这一个点呢，
00:14:58 - 00:14:59
是能够理解的。
00:15:00 - 00:15:01
为什么呢？
00:15:01 - 00:15:04
因为科技绑定了市场的情绪。
00:15:06 - 00:15:07
明白吗？
00:15:08 - 00:15:09
科技涨的时候，
00:15:09 - 00:15:10
市场环境就好。
00:15:12 - 00:15:13
科技跌的时候，
00:15:13 - 00:15:14
诶这个市场环境就不好。
00:15:16 - 00:15:17
这能反映出什么问题？
00:15:17 - 00:15:19
大多数的资金应该都在关注科技。
00:15:22 - 00:15:25
但是今天我要跟大家去讲的是。
00:15:26 - 00:15:27
在前段时间的时候呢，
00:15:27 - 00:15:30
我在提出了风格再平衡，
00:15:31 - 00:15:34
风格再平衡传统的老灯方向。
00:15:35 - 00:15:36
诶。
00:15:36 - 00:15:37
近期的时候呢，
00:15:37 - 00:15:38
你可大家可以看，
00:15:38 - 00:15:40
其实传统的老灯方向，
00:15:40 - 00:15:42
近期他就慢慢的展现出了什么呢，
00:15:42 - 00:15:46
展现展现出了很强的这样一个啊。
00:15:46 - 00:15:47
坑爹的这样一个能力。
00:15:50 - 00:15:51
这一个点呢，
00:15:51 - 00:15:53
其实是非常重要的啊，
00:15:54 - 00:15:55
但是呢，
00:15:55 - 00:15:56
呃，
00:15:56 - 00:15:57
实际上呢，
00:15:57 - 00:15:57
当前。
00:15:59 - 00:15:59
大家注意啊，
00:15:59 - 00:16:00
实际上当前呢，
00:16:00 - 00:16:03
可能有一定的宏观层面的变化，
00:16:04 - 00:16:05
大家记住啊，
00:16:05 - 00:16:06
大家记住，
00:16:06 - 00:16:09
实际上当前有一定的宏观层面变化啊，
00:16:09 - 00:16:12
就是大家可能会觉得老登是不是一个防守方向啊。
00:16:13 - 00:16:13
是吧，
00:16:13 - 00:16:15
大多数人可能认为，
00:16:15 - 00:16:17
诶老登你是一个防守性的方向啊，
00:16:17 - 00:16:19
你是在市场跌的时候，
00:16:19 - 00:16:20
诶这个老登方向啊，
00:16:20 - 00:16:21
作为防守方向，
00:16:21 - 00:16:23
它它它它比较好。
00:16:25 - 00:16:27
是不是大家可能都有这样的想法？
00:16:33 - 00:16:34
但是我要说的是什么呢？
00:16:35 - 00:16:38
这里目前的这一个老灯方向的这样一个演绎，
00:16:38 - 00:16:42
可能不一定是单纯的防守思维。
00:16:45 - 00:16:49
它是当下的宏观环境在发生一些变化，
00:16:49 - 00:16:55
就是因为美债问题导致了宏观环境发生了一些变化，
00:16:55 - 00:16:60
但是这个变化具体是从哪个角度上面去往外去进行，
00:16:60 - 00:17:02
去展开的呢？
00:17:05 - 00:17:05
啊，
00:17:05 - 00:17:06
这里面呢，
00:17:06 - 00:17:08
我在这个地方呢，
00:17:08 - 00:17:12
其实是不太好去跟大家详细的去进行阐述的，
00:17:12 - 00:17:15
那我只能够跟大家稍微提醒大家一下，
00:17:15 - 00:17:18
就是未来的这样一个市场，
00:17:18 - 00:17:19
比如说9月份的市场，
00:17:19 - 00:17:22
要注意两条腿走路。
00:17:24 - 00:17:26
注意两条腿走路。
00:17:28 - 00:17:30
关注科技没有问题，
00:17:30 - 00:17:34
因为科技它跟市场的情绪是高度绑定的，
00:17:34 - 00:17:37
那么如果说你觉得市场在这个地方二次探底了之后企稳，
00:17:37 - 00:17:38
企稳了啊，
00:17:38 - 00:17:40
它会慢慢的回升，
00:17:40 - 00:17:40
那这种情况之下，
00:17:40 - 00:17:43
科技还是容易表现。
00:17:44 - 00:17:45
但是。
00:17:46 - 00:17:48
大家注意不要，
00:17:49 - 00:17:51
但是大家注意就是后续的时候，
00:17:51 - 00:17:54
整个的这样一个传统类的这样一个方向。
00:17:56 - 00:18:01
他不会再单纯的只是防守的这样一个选择，
00:18:01 - 00:18:03
就是在市场这个后续的时候，
00:18:03 - 00:18:05
市场上涨的这样一个过程当中，
00:18:05 - 00:18:05
诶，
00:18:06 - 00:18:12
我们会看到传统方向可能也会有不错的这样一个表现，
00:18:12 - 00:18:14
当然这种状态是更加健康的，
00:18:14 - 00:18:17
我之前我之前的时候跟大家讲过啊。
00:18:18 - 00:18:18
啊。
00:18:19 - 00:18:20
因此呢，
00:18:20 - 00:18:21
9月份的这样一个市场，
00:18:21 - 00:18:23
大家要注意啊，
00:18:24 - 00:18:25
两条腿走路啊。
00:18:32 - 00:18:33
就是这个地方有宏观，
00:18:33 - 00:18:35
宏观层面的变化。
00:18:36 - 00:18:36
啊，
00:18:36 - 00:18:38
宏观预期的变化啊。
00:18:48 - 00:18:49
因为在在公开的地方呢，
00:18:49 - 00:18:50
我呃，
00:18:50 - 00:18:51
在目前。
00:18:52 - 00:18:56
公开的地方我不太好跟大家去把它讲的很深啊，
00:18:56 - 00:18:59
因为不是说我讲讲讲不了这个啊，
00:18:59 - 00:19:01
而是说呃。
00:19:02 - 00:19:02
这个。
00:19:03 - 00:19:07
我们尽量就是避免一下啊是吧。
00:19:07 - 00:19:08
嗯。
00:19:09 - 00:19:10
两条腿啥意思，
00:19:10 - 00:19:12
就是科技和传统，
00:19:12 - 00:19:15
科技方向和传统方向都要注意一下嘛。
00:19:17 - 00:19:18
存在阿斯坦你吗？
00:19:18 - 00:19:22
阿斯坦你人家都快人家都快烫完了是不是？
00:19:22 - 00:19:23
啊。
00:19:23 - 00:19:25
早很早就在说二次探底了。
00:19:45 - 00:19:46
嗯。
00:19:54 - 00:19:56
大家我之前其实呢，
00:19:56 - 00:19:58
这个最近的这样一个市场呢，
00:19:58 - 00:19:59
也非常有意思啊，
00:19:59 - 00:20:01
就是大家要用心的去看。
00:20:02 - 00:20:02
啊。
00:20:03 - 00:20:05
我简单的跟大家举几个例子啊，
00:20:05 - 00:20:09
这里面有一些相对来讲非常反常的这么一些点啊，
00:20:09 - 00:20:11
市值得我们去重视的。
00:20:12 - 00:20:12
啊，
00:20:12 - 00:20:13
我比如说。
00:20:14 - 00:20:16
这个最近的油价。
00:20:17 - 00:20:18
这个油价呢，
00:20:18 - 00:20:19
它没怎么涨。
00:20:20 - 00:20:22
大家可以看这个布伦特原油的价格。
00:20:23 - 00:20:26
他最近其实是没有像之前涨的那么厉害的，
00:20:26 - 00:20:29
他其实是维持在80多美元的这样一个状态。
00:20:31 - 00:20:31
是吧，
00:20:32 - 00:20:32
诶，
00:20:32 - 00:20:35
但是你看能源化工啊，
00:20:35 - 00:20:36
我们之前的时候一直呃，
00:20:36 - 00:20:38
跟大家去讲啊，
00:20:38 - 00:20:39
有色周期，
00:20:39 - 00:20:41
有色周期之后呢，
00:20:41 - 00:20:41
是能源周期，
00:20:41 - 00:20:43
能源之后呢是农产品周期。
00:20:45 - 00:20:46
大家还记不记得呀？
00:20:47 - 00:20:48
你看这些逻辑，
00:20:48 - 00:20:50
他就在这个市场当中反馈，
00:20:50 - 00:20:52
尤其是能源。
00:20:53 - 00:20:54
能源啊，
00:20:54 - 00:20:55
化工那个方向。
00:20:57 - 00:20:58
可是这里面有一个问题。
00:21:00 - 00:21:01
最近不能腾，
00:21:01 - 00:21:02
原油没有涨价呀。
00:21:04 - 00:21:06
为什么煤炭表现？
00:21:07 - 00:21:08
为什么化工在表现？
00:21:11 - 00:21:14
这个问题就值得我们去进行思考啊，
00:21:14 - 00:21:16
这反常的这样一个点。
00:21:17 - 00:21:18
他就值得我们思考，
00:21:18 - 00:21:20
所以说我要讲，
00:21:20 - 00:21:21
我要讲的是什么问题呢？
00:21:21 - 00:21:24
我要讲的是当下的这个时间节点。
00:21:25 - 00:21:30
市场对于宏观层面的预期在发生着变化。
00:21:33 - 00:21:34
明白了吧？
00:21:40 - 00:21:45
当然这个变化的来源就是因为美债的这个问题啊，
00:21:46 - 00:21:51
引发了市场对于后续的这样一个啊利率环境。
00:21:53 - 00:21:54
啊。
00:21:54 - 00:21:58
以及一些宏观层面上面的一些啊，
00:21:58 - 00:22:01
事事情进一步的这样一个。
00:22:02 - 00:22:03
就担心吧。
00:22:17 - 00:22:17
啊。
00:22:25 - 00:22:26
啊。
00:22:30 - 00:22:31
农产品，
00:22:32 - 00:22:33
农产品呢。
00:22:34 - 00:22:34
呃。
00:22:35 - 00:22:36
怎么说呢，
00:22:36 - 00:22:38
你看最近炒农产品，
00:22:38 - 00:22:39
呃，
00:22:39 - 00:22:41
大家都知道是厄尔尼诺啊，
00:22:41 - 00:22:44
市场开始对这个厄尔尼诺现象呢，
00:22:44 - 00:22:45
有一些预期。
00:22:47 - 00:22:47
是吧，
00:22:49 - 00:22:49
啊，
00:22:49 - 00:22:51
但是其实本质是什么？
00:22:53 - 00:22:56
就是我们之前的时候跟大家啊阐述过的，
00:22:57 - 00:22:58
先是有色周期，
00:23:00 - 00:23:03
再是能能化周期啊，
00:23:04 - 00:23:06
能源化工周期了之后就是农产品周期，
00:23:06 - 00:23:07
就是本质上面来讲，
00:23:07 - 00:23:12
市场对于农产品未来会出现一个周期是抱有一定乐观预期的，
00:23:12 - 00:23:12
现在呢，
00:23:12 - 00:23:15
因为诶啊之前的时候这个啊。
00:23:17 - 00:23:18
这个高盛。
00:23:19 - 00:23:19
啊，
00:23:19 - 00:23:21
他们对于呃，
00:23:21 - 00:23:22
这个厄离落现象呢，
00:23:22 - 00:23:27
就做了一个大致的这样一个判断啊，
00:23:27 - 00:23:27
认为呢，
00:23:27 - 00:23:30
9~10月份就也就是说啊这个。
00:23:31 - 00:23:33
四季度啊，
00:23:33 - 00:23:34
厄尔尼诺现象呢，
00:23:34 - 00:23:38
它就会在农产品行业当中反映出来，
00:23:38 - 00:23:39
哎，
00:23:39 - 00:23:40
所以说这个时候呢，
00:23:40 - 00:23:41
整个的这样一个市场呢，
00:23:41 - 00:23:43
它就出现了一个过激的表现，
00:23:43 - 00:23:45
其实它是一个情绪性的表现啊，
00:23:45 - 00:23:47
不是说真正的呃，
00:23:48 - 00:23:49
已经带来了多大的影响，
00:23:49 - 00:23:51
而是说大家预期会带来影响啊，
00:23:51 - 00:23:52
就是这样。
00:24:01 - 00:24:01
啊。
00:24:03 - 00:24:03
嗯。
00:24:08 - 00:24:08
啊。
00:24:14 - 00:24:15
好难出主线啊，
00:24:15 - 00:24:16
主线不常有，
00:24:16 - 00:24:18
主线有3大特征。
00:24:19 - 00:24:19
啊。
00:24:21 - 00:24:22
之前的时候我们也跟大家讲过，
00:24:22 - 00:24:23
主线有三大特征，
00:24:23 - 00:24:24
哪三大特征，
00:24:25 - 00:24:25
第一，
00:24:25 - 00:24:26
主线不常有。
00:24:29 - 00:24:29
是不是啊，
00:24:29 - 00:24:31
他不是说经常会出主线的。
00:24:32 - 00:24:35
第二是主线不可预测。
00:24:38 - 00:24:39
不可预测。
00:24:40 - 00:24:45
第三是主线无需预测就不需要预测，
00:24:45 - 00:24:48
因为主线是来来回回地铁一旦出现了之后，
00:24:48 - 00:24:50
它是来来回回的地铁，
00:24:50 - 00:24:52
它演绎的时间周期比较长啊，
00:24:52 - 00:24:54
比如说是比如说5月份到6月份，
00:24:54 - 00:24:57
它是半导体的这样一个啊演绎啊，
00:24:57 - 00:24:58
这主线啊，
00:24:58 - 00:25:02
是不是你其实从3月份到3月份到6月份，
00:25:02 - 00:25:03
整个的3月份到6月份，
00:25:03 - 00:25:06
他就是整个的这样一个科技大亨。
00:25:06 - 00:25:08
科技的这样一个大行情。
00:25:09 - 00:25:09
是不是？
00:25:10 - 00:25:11
AI的这样一个大行情。
00:25:12 - 00:25:14
那这么那这种情况之下，
00:25:14 - 00:25:15
你需要预测吗？
00:25:15 - 00:25:17
你其实也不需要预测，
00:25:17 - 00:25:17
为什么呢？
00:25:17 - 00:25:19
你整个3~6月份啊，
00:25:19 - 00:25:22
是不是那么明朗的这样一个，
00:25:22 - 00:25:22
呃，
00:25:22 - 00:25:24
科技的这样一个风格。
00:25:25 - 00:25:28
那么多的这样一个标的的表现，
00:25:28 - 00:25:30
那么多次的啊，
00:25:30 - 00:25:31
不断的这样一个上涨和回调。
00:25:33 - 00:25:36
总有机会能够参与进去的。
00:25:38 - 00:25:39
所以说为什么要预测主线呢？
00:25:41 - 00:25:42
对吧，
00:25:42 - 00:25:44
所以主线不需要预测。
00:25:45 - 00:25:45
啊。
00:25:54 - 00:25:55
嗯。
00:25:57 - 00:25:58
其实呢，
00:25:58 - 00:25:58
这个。
00:26:03 - 00:26:05
那现在的这样一个市场呢，
00:26:05 - 00:26:06
确确实实呢，
00:26:06 - 00:26:09
这个嗯比较的难啊，
00:26:10 - 00:26:12
啊所以说呢，
00:26:12 - 00:26:14
这个嗯，
00:26:15 - 00:26:17
我们也看到什么问题呢。
00:26:17 - 00:26:23
大家也也会开始慢慢的对于整个的这样一个市场呢，
00:26:23 - 00:26:23
呃，
00:26:23 - 00:26:25
开始没有信心。
00:26:27 - 00:26:27
对。
00:26:29 - 00:26:31
但是我要说的是什么呢，
00:26:31 - 00:26:31
就是说，
00:26:32 - 00:26:32
呃，
00:26:32 - 00:26:32
其实。
00:26:36 - 00:26:42
这是因为大家很多人将自己的这样一个对于呃收益的这样一个预期寄托在行情身上了，
00:26:43 - 00:26:43
大家记住啊，
00:26:43 - 00:26:50
就是你觉得你的你的这样一个呃整个的这样一个能否挣到钱。
00:26:51 - 00:26:51
啊是吧，
00:26:51 - 00:26:53
能否挣到这样一些利润啊，
00:26:53 - 00:26:55
最关键的是看的是行情。
00:26:58 - 00:27:03
是不是也就是说你将自己的这样一些账户寄托在了运气成分。
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寄托在。
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寄托在了这个对行情的这样一个期待当中。
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啊。
00:27:15 - 00:27:16
但是呢，
00:27:16 - 00:27:18
这个但是呢，
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要慢慢的去转变这种思路啊，
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就是其实在就是应该在不一样的这样一个阶段，
00:27:23 - 00:27:26
调整好自己的这样一个状态啊。
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也就是说行情很难的时候，
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你依然能够保持对市场的这样一个专注，
00:27:32 - 00:27:34
保持对市场的这样一个信心，
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然后呢，
00:27:35 - 00:27:36
然后呢。
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保持对于自己账户的这样一些啊掌控。
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这样就够了啊，
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这样才是这样才是关键啊。
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是吧？
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啊，
00:28:03 - 00:28:04
今天呢，
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这个下方有一个小这个。
00:28:11 - 00:28:11
2。
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今天下方有一个那个小小卡片啊，
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这个感兴趣的这样一个朋友呢，
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啊，
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可以点点右下角的小卡片。
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嗯。
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数据中芯电源行业，
00:28:34 - 00:28:34
呃，
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是这样子的，
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其实呢，
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数据中芯电源行业呢，
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他们出的整个的这样一个业绩情况呢，
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确实呢，
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不算是特别的理想，
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为什么出现这样一种情况呢？
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有原因啊，
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注意原因在什么地方呢？
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原因在于市场。
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上半年的时候，
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其实很多的零部件在涨价。
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但是零部件涨价了之后呢，
00:29:00 - 00:29:04
诶从他的这一个中报业绩显示显示是什么问题呢？
00:29:04 - 00:29:06
它受到了上游涨价，
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他这边下游，
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他作为下游方向，
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他没有把自己的这样一个上游的成本把它转嫁给下游。
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导致了他怎么呢，
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他毛利率受损啊，
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毛利受损。
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啊，
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确实出现了这样一种情况啊，
00:29:21 - 00:29:21
啊，
00:29:21 - 00:29:24
这个是一个非常客观的这样一个情况，
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但是呢，
00:29:25 - 00:29:26
这个市场呢，
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其实在整个之前的时候有一定的反馈，
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就是在他没有出业季报之前，
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实际上他的股价就呃就已经。
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反馈出来了。
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这样一些利空因素啊，
00:29:41 - 00:29:41
啊，
00:29:41 - 00:29:42
因此呢，
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后续的时候对于整个电源行业说，
00:29:44 - 00:29:46
会不会造成巨大的这样一个影响呢？
00:29:46 - 00:29:47
啊。
00:29:47 - 00:29:51
好像市场并没有特别的担心这个问题，
00:29:51 - 00:29:52
为什么？
00:29:52 - 00:29:55
因为这个大家可以看一下，
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这个电源行业，
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他出了呃，
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这样一个业绩爆了之后，
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我们发现他的这样一个业绩确确实实表现没那么理想，
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可是他的股价呢，
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并没有，
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但是却并没有出现啊，
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很大程度的这样一个啊，
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对业绩低预期的杀跌啊，
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所以说这个时候其实是反映出什么问题呢？
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市场其实在之前的股价当中已经反馈出来了啊，
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就是已经反馈了啊，
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他的这样一个利空点啊。
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啊。
00:30:44 - 00:30:44
啊。
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我们右下角呢，
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有个有个小卡片啊这个啊，
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感兴趣的朋友呢，
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可以点点右下角的这样一个啊。
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右下角的这样一个卡片啊。
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啊。
00:31:08 - 00:31:08
嗯，
00:31:09 - 00:31:10
好，
00:31:10 - 00:31:17
今天的好像今天好像今天的这个大家好像情绪都不是特别的高，
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是吧，
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情绪不是特别高。
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那么我们今天的这个直播就到这里了，
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好不好啊啊拜拜，
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周末好好休息啊，
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还是要周末的时候就好好休息，
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养精蓄锐啊。
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养精蓄锐比赛经面试啊。
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对啊对，
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因为我现在呢，
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其实也要呃，
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马上要马上要去面试了，
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我现在因为今天来了一个周期研究员，
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然后我要去面试他一下啊，
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因为我们呃，
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我认为呢，
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后续的时候呢，
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一定要加强对于周期方面的这样研究啊，
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所以说这个啊，
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我最近就在。
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所以你就来招这样的人啊，
00:31:59 - 00:31:59
好吧，
00:31:59 - 00:31:60
好，
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今天就就到这里啊，
00:32:01 - 00:32:01
拜拜。