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王小可 · 2026-09-02 字幕

抖音 字幕行数：5183
00:00:00 - 00:00:00 啊，
00:00:00 - 00:00:01 风险到底来了没有啊，
00:00:02 - 00:00:03 就是带着大家呢，
00:00:03 - 00:00:06 把现在的整体的市场的状态跟大家来分享一下，
00:00:06 - 00:00:09 看一看到底是不是有风险，
00:00:09 - 00:00:11 到底问题到底出在哪儿，
00:00:11 - 00:00:12 为什么现在一直上不去啊，
00:00:12 - 00:00:15 那很多的朋友其实在盘后啊，
00:00:15 - 00:00:17 我也看到了很多朋友的一些观点啊，
00:00:17 - 00:00:21 其实这个说又掉到了2万以下啊，
00:00:21 - 00:00:22 还能不能涨上去了，
00:00:22 - 00:00:24 是不是风险真的要来了，
00:00:24 - 00:00:27 日本的国债突破了3%啊，
00:00:27 - 00:00:30 这个美国的时间期国债已经到了4.7了啊，
00:00:30 - 00:00:31 4.7了，
00:00:31 - 00:00:32 然后4000点，
00:00:32 - 00:00:35 为什么上上下下的旧肉上不去啊，
00:00:35 - 00:00:38 包括啊这个军工啊，
00:00:38 - 00:00:39 这两天涨得好啊，
00:00:39 - 00:00:40 还能不能走一程啊，
00:00:40 - 00:00:42 然后机器人跟上海航天的一些问题，
00:00:42 - 00:00:43 所以我们今天呢，
00:00:43 - 00:00:44 就把这些问题呢，
00:00:44 - 00:00:46 集中的都跟大家来聊一聊啊，
00:00:46 - 00:00:47 好不好，
00:00:47 - 00:00:47 聊一聊呢，
00:00:47 - 00:00:52 就是先把9月2号今天的市场的情况先带着大家分析一遍，
00:00:52 - 00:00:52 第二个呢，
00:00:52 - 00:00:57 我们现在怎么去理解这次的缩量的下跌。
00:00:57 - 00:00:59 反弹到底还在不在了，
00:00:59 - 00:01:02 第三个我们再来彻底的来分析一下，
00:01:02 - 00:01:05 为什么翻来覆去上不了4000点啊，
00:01:05 - 00:01:08 大概什么时候能够企稳啊，
00:01:08 - 00:01:08 第4个呢，
00:01:08 - 00:01:13 就是再跟大家去分享一下关于一些行业和赛道的一些问题啊，
00:01:13 - 00:01:14 包括军工也好，
00:01:14 - 00:01:14 机器人也好，
00:01:14 - 00:01:15 商业航天也好，
00:01:16 - 00:01:17 然后在最后呢，
00:01:17 - 00:01:19 也再跟大家讲一讲关于现在的仓位跟纪律的问题，
00:01:20 - 00:01:24 其实市场就是在我们的判断之内啊，
00:01:24 - 00:01:27 我已经昨天我仍然告诉大家，
00:01:27 - 00:01:29 你满仓科技，
00:01:29 - 00:01:30 你不会走不好这条路的，
00:01:30 - 00:01:32 你一定走不好这条路的。
00:01:33 - 00:01:36 我们是不是翻来覆去的就跟大家这么讲，
00:01:36 - 00:01:38 包括8月份的时候也在跟大家这么讲，
00:01:38 - 00:01:42 市场的高波动性是一个寄存的一个事实啊，
00:01:42 - 00:01:44 或者说这就是一个中长线的，
00:01:44 - 00:01:46 不是也不能不能说长线啊，
00:01:46 - 00:01:50 我们说一个中期的一个市场的整体状态。
00:01:50 - 00:01:52 在这样的情况下，
00:01:52 - 00:01:53 你如果还是满仓科技，
00:01:53 - 00:01:54 重仓科技的话，
00:01:54 - 00:01:57 那会频繁的遇到这两天的问题，
00:01:57 - 00:01:59 就是难受啊，
00:01:59 - 00:01:60 市场难受，
00:01:60 - 00:02:01 你也难受啊，
00:02:01 - 00:02:02 大家都难受啊。
00:02:03 - 00:02:03 所以呢，
00:02:03 - 00:02:06 其实我们跟大家带着大家来分析一下好吧。
00:02:09 - 00:02:09 啊，
00:02:11 - 00:02:14 会不会像一五年那样再上演啊，
00:02:14 - 00:02:15 可能性不大的啊，
00:02:15 - 00:02:16 可能性不大的，
00:02:16 - 00:02:19 这个你一五年上演的逻辑是什么呢？
00:02:19 - 00:02:20 对不对，
00:02:20 - 00:02:20 没有逻辑啊，
00:02:20 - 00:02:21 没有点啊，
00:02:21 - 00:02:22 没有原因啊，
00:02:22 - 00:02:22 为什么呢？
00:02:23 - 00:02:24 那些说这个叫什么，
00:02:25 - 00:02:28 那些说海外要什么金融危机马上就来的，
00:02:28 - 00:02:30 那些还都是博流量的，
00:02:30 - 00:02:31 你知道吗？
00:02:31 - 00:02:32 都是博流量，
00:02:32 - 00:02:32 我再说一遍，
00:02:32 - 00:02:33 都是博流量，
00:02:34 - 00:02:36 我我们今天还在聊这个话题啊，
00:02:36 - 00:02:39 就是说阴谋论是最有流量的啊，
00:02:39 - 00:02:41 我一定说是我炒不好股，
00:02:41 - 00:02:43 一定是某某干的啊，
00:02:43 - 00:02:45 一定是谁的谁的事儿，
00:02:45 - 00:02:46 他一定是这个叫什么，
00:02:47 - 00:02:48 就是都是他的错啊，
00:02:48 - 00:02:49 反正都不是我的错，
00:02:50 - 00:02:52 这个要不然是监管的问题，
00:02:52 - 00:02:53 要不然是国家队的问题，
00:02:53 - 00:02:54 要不然是上市公司的问题，
00:02:54 - 00:02:56 要不然是谁谁的问题啊。
00:02:56 - 00:02:57 但是呢，
00:02:57 - 00:02:58 我我个人认为啊，
00:02:58 - 00:02:60 因为我做投资出身的啊，
00:02:60 - 00:03:02 我就说我们去规则了之后啊，
00:03:02 - 00:03:05 改变不了你的账户盈亏啊，
00:03:05 - 00:03:05 我们更多的呢，
00:03:05 - 00:03:08 要着眼于投资本身啊，
00:03:08 - 00:03:11 这个我们看一看到底该怎么去做，
00:03:11 - 00:03:13 更好的去赚到钱，
00:03:13 - 00:03:16 我觉得这这才是更路更现实的一些观点啊，
00:03:16 - 00:03:19 你去去去说谁谁最坏，
00:03:19 - 00:03:20 他谁该死，
00:03:20 - 00:03:23 谁该拉出去枪毙这件事儿没什么实际性的意义啊，
00:03:23 - 00:03:27 这个而且你说你到底会不会说这个叫什么，
00:03:27 - 00:03:30 我觉得金融危机的可能性是极小的，
00:03:30 - 00:03:33 至少在现在不会出现所谓的什么AI的金融危机，
00:03:33 - 00:03:34 你说AI的潜在的一些，
00:03:34 - 00:03:37 譬如说这些什么对外担保的一些，
00:03:37 - 00:03:39 AI的一些云厂商的对外担保，
00:03:39 - 00:03:42 已经到了3万亿美金的这样的一个程度，
00:03:42 - 00:03:44 你说内在的一些风险到底大不大，
00:03:44 - 00:03:45 那肯定是有的，
00:03:45 - 00:03:47 但是你说现在会不会崩盘啊，
00:03:47 - 00:03:48 我说现在不会啊，
00:03:48 - 00:03:49 你说后面会不会，
00:03:49 - 00:03:50 那也许有一天会啊，
00:03:50 - 00:03:51 也许有一天会，
00:03:51 - 00:03:53 基本上是这样的一个观点啊，
00:03:53 - 00:03:53 所以呢，
00:03:53 - 00:03:57 你说这个我们来回到现在9月2号今天的市场。
00:03:57 - 00:03:58 的状态啊，
00:03:58 - 00:03:59 今天呢，
00:03:59 - 00:04:02 这个我们其实和昨天其实可以对比一下，
00:04:02 - 00:04:06 对比一下其实就看到今天到底大家伤在哪儿，
00:04:06 - 00:04:08 昨天其实还在3979啊，
00:04:08 - 00:04:10 今天掉到了3941，
00:04:10 - 00:04:11 昨天创业板还在。
00:04:12 - 00:04:12 啊，
00:04:12 - 00:04:14 33393啊，
00:04:14 - 00:04:16 今天就是3313312啊，
00:04:16 - 00:04:17 然后呢，
00:04:17 - 00:04:17 等等等等，
00:04:17 - 00:04:22 其实不是说小指数自己在下在在回调，
00:04:23 - 00:04:25 包括宽肌其实都是一直在向下的啊，
00:04:25 - 00:04:29 然后包括成长跟科创的整体的受伤会更重一些啊，
00:04:29 - 00:04:30 那上证呢，
00:04:30 - 00:04:34 更多的也是在靠着权重啊来勉强的抵抗，
00:04:34 - 00:04:36 那关于成交额的问题，
00:04:36 - 00:04:39 其实也是大家我要跟大家来好好的聊一聊的问题啊，
00:04:39 - 00:04:41 这是关键中的关键啊，
00:04:42 - 00:04:46 啊A股的个股加总的口径而言的话，
00:04:46 - 00:04:48 9月2号现在在1.8万亿啊，
00:04:48 - 00:04:49 1.8万亿啊，
00:04:49 - 00:04:52 这个跌破了2万亿的水平啊，
00:04:52 - 00:04:55 昨天的9月1号还在2.05万亿啊，
00:04:55 - 00:04:60 那今天一下子就少了2000多亿的这样的一个活跃度啊，
00:05:00 - 00:05:04 那这是一个非常需要大家去关注的一个问题啊，
00:05:04 - 00:05:05 那我们其实关注到，
00:05:05 - 00:05:07 包括从7月份开始，
00:05:07 - 00:05:10 整体的市场的活跃度都是在不断下降的啊，
00:05:10 - 00:05:12 7月份的时候大概的日均的成交。
00:05:12 - 00:05:15 这大概是在2.6~2.7万亿的水平，
00:05:15 - 00:05:17 然后到了8月份就在2.2万亿了，
00:05:17 - 00:05:20 2.2万亿到2.3万亿的这样的一个水平了，
00:05:20 - 00:05:21 那到9月初，
00:05:21 - 00:05:24 9月1号在2.05 9月2号在1.8万亿。
00:05:24 - 00:05:25 啊，
00:05:25 - 00:05:26 是这样的一个，
00:05:26 - 00:05:30 不断下降成交量的这样的一个一个。
00:05:32 - 00:05:33 一个方式啊，
00:05:33 - 00:05:34 一个方式。
00:05:35 - 00:05:39 那所以我们今天的题目叫做又见缩量了是吧，
00:05:39 - 00:05:41 这个又见到缩量了啊，
00:05:41 - 00:05:44 这个我们其实在8月份的时候见了好几次1.8万亿了啊，
00:05:44 - 00:05:46 现在又到了1.8万亿了，
00:05:46 - 00:05:50 我们该怎么去看待它这个这个信号代表了什么啊，
00:05:50 - 00:05:54 虽然我们说整体的8月份的整体的走势并不差啊，
00:05:54 - 00:05:55 并不差，
00:05:55 - 00:05:57 上证还涨了4%呢啊，
00:05:57 - 00:05:58 并不差啊，
00:05:58 - 00:06:02 这个当然是因为大家在7月份的受伤相对的比较严重啊，
00:06:02 - 00:06:05 8月份可能你的体感没有那么的好啊，
00:06:05 - 00:06:08 只是说你在不断的不停的在从这个坑往外爬啊，
00:06:08 - 00:06:10 你只不过爬了一半儿而已啊，
00:06:10 - 00:06:11 没有完全的爬出坑，
00:06:11 - 00:06:13 那现在到底该怎么办啊，
00:06:13 - 00:06:16 那我们观察到现在这个今天的很多的一些，
00:06:16 - 00:06:19 这个上涨大概1500多家，
00:06:19 - 00:06:21 下跌了大概3900家啊，
00:06:21 - 00:06:22 然后呢，
00:06:22 - 00:06:25 涨跌停了大概9家左右啊啊，
00:06:25 - 00:06:29 其实所谓的市场的弱性的这种跌停潮其实并没有。
00:06:30 - 00:06:31 出现的啊，
00:06:31 - 00:06:32 跌的多，
00:06:32 - 00:06:33 但是崩的少啊，
00:06:33 - 00:06:35 从行业的逻辑上看，
00:06:35 - 00:06:37 我们看到像啊，
00:06:37 - 00:06:38 今天只有军工，
00:06:38 - 00:06:39 只有银行，
00:06:39 - 00:06:42 只有一些建筑的一些材料小幅收红了，
00:06:43 - 00:06:43 呃，
00:06:44 - 00:06:45 那一些其他的呢，
00:06:45 - 00:06:47 相对的跌的比较多啊，
00:06:47 - 00:06:50 包括这个这个上海航天啊，
00:06:50 - 00:06:51 继续飘绿啊，
00:06:51 - 00:06:52 然后机器人概念都在飘绿啊，
00:06:53 - 00:06:53 然后但是呢，
00:06:53 - 00:06:56 北京五零今天是大涨了2.5%啊，
00:06:56 - 00:06:59 这个在全市场普跌的背景下。
00:07:00 - 00:07:01 是，
00:07:01 - 00:07:02 还是相当刺眼的啊，
00:07:02 - 00:07:03 相当刺眼啊，
00:07:03 - 00:07:04 说明什么呢？
00:07:04 - 00:07:07 说明今天不是所有资产一起死啊，
00:07:07 - 00:07:10 而是资金在做高度的分化的腾挪，
00:07:10 - 00:07:12 一部分从高波动的成长。
00:07:13 - 00:07:14 再往小盘，
00:07:14 - 00:07:15 再往主题，
00:07:15 - 00:07:17 再往一些结构性的方向在腾挪啊，
00:07:17 - 00:07:18 另外一部分呢，
00:07:18 - 00:07:21 在军工这些低配的事件的，
00:07:21 - 00:07:25 然后基本面线索的这样的一些方向上再进行抱团，
00:07:25 - 00:07:26 然后呢，
00:07:26 - 00:07:30 还有一部分大面积的股票在缩量里面被抛售和一些被动的杀估值。
00:07:31 - 00:07:34 那我们昨天其实跟大家去分享过，
00:07:34 - 00:07:36 关于8月份的整体的情况啊，
00:07:36 - 00:07:37 8月份回过头来看，
00:07:37 - 00:07:40 其实这个月并没有那么差啊，
00:07:40 - 00:07:40 并没有那么差，
00:07:40 - 00:07:43 上证8月份涨了4%，
00:07:43 - 00:07:45 中证1000涨了9.8%，
00:07:45 - 00:07:50 包括创业板科创板也涨了将近3%的月度涨幅啊，
00:07:50 - 00:07:53 那九月份的前面两个交易日，
00:07:53 - 00:07:55 上证就吐了1.1啊，
00:07:55 - 00:07:57 就吐了吐出来1.1啊，
00:07:57 - 00:08:01 创业板这个也也吐出了3.7啊。
00:08:01 - 00:08:03 科创大概吐了4%，
00:08:03 - 00:08:06 所以8月份大家爬出来的这个部分，
00:08:06 - 00:08:09 然后又被往后往后往回踹了一脚啊，
00:08:09 - 00:08:10 所以呢，
00:08:10 - 00:08:12 就是让大家的不爽的这样一个点啊，
00:08:12 - 00:08:13 但是呢，
00:08:13 - 00:08:14 基本上都在我们的预期内啊，
00:08:14 - 00:08:17 就是我还是那样一个观点，
00:08:17 - 00:08:21 你这个如果说你还是单独的去重仓科技的话呢，
00:08:21 - 00:08:23 你后面这条路确实是不好走的啊，
00:08:23 - 00:08:23 不好走。
00:08:24 - 00:08:24 啊，
00:08:24 - 00:08:28 但是我们现在看到所谓的缩量的这个逻辑，
00:08:28 - 00:08:30 是不是就等于风险来了，
00:08:30 - 00:08:34 我觉得大家还不要先给自己下这样的一个定论啊，
00:08:34 - 00:08:35 为什么呢？
00:08:35 - 00:08:38 大家一看到所谓的2万亿的这样的一个概念，
00:08:38 - 00:08:41 我去又跌破了2万亿市场，
00:08:41 - 00:08:43 是不是又要所谓的地价电地量，
00:08:43 - 00:08:44 地量电低地价啊，
00:08:44 - 00:08:47 反正这个这个叫。
00:08:47 - 00:08:49 这个叫叫什么来着，
00:08:49 - 00:08:52 就是久久缩必跌嘛，
00:08:52 - 00:08:52 是吧，
00:08:52 - 00:08:54 久缩必跌啊啊然后呢，
00:08:54 - 00:08:55 大家就开始觉得，
00:08:55 - 00:08:58 包括刚才有朋友问到2015年，
00:08:58 - 00:08:59 2008年是吧，
00:08:59 - 00:09:01 我要清仓离场了，
00:09:01 - 00:09:08 今天真的是今天有一个在我的后台还在那儿私信问我说要不要清仓啊，
00:09:08 - 00:09:08 要不要清仓了，
00:09:09 - 00:09:10 呃，
00:09:10 - 00:09:14 为什么大家会出现这样的一个为什么刚开始的时候我也问过大家，
00:09:14 - 00:09:15 到底现在是不是焦虑啊，
00:09:15 - 00:09:16 焦不焦虑啊，
00:09:16 - 00:09:16 焦不焦虑啊，
00:09:16 - 00:09:19 这个一一半儿的朋友们觉得很焦虑，
00:09:19 - 00:09:20 一半儿的朋友们觉得不焦虑啊，
00:09:20 - 00:09:22 我觉得把现在的焦虑感呢，
00:09:22 - 00:09:23 其实给大家呢，
00:09:23 - 00:09:24 也拆分一下，
00:09:24 - 00:09:25 拆分一下。
00:09:26 - 00:09:29 我觉得就是一个所谓的衰竭啊，
00:09:29 - 00:09:30 就8月份的行情，
00:09:30 - 00:09:34 8月份的行情其实是大起大落的缩量是一个核心的矛盾，
00:09:34 - 00:09:40 成交从8月的5号最高点的大概是2.68万亿，
00:09:40 - 00:09:41 一直。
00:09:41 - 00:09:44 后面就开始逐步的高位回调了啊，
00:09:44 - 00:09:45 21号，
00:09:45 - 00:09:48 25号26号这些。
00:09:50 - 00:09:50 啊。
00:09:53 - 00:09:54 26号这些啊，
00:09:54 - 00:09:56 都是和今天这样的日子，
00:09:56 - 00:09:58 都掉到了2万亿以下，
00:09:59 - 00:09:59 缩量，
00:09:59 - 00:10:01 其实同时在讲两个故事，
00:10:01 - 00:10:02 一个故事呢，
00:10:02 - 00:10:04 就是一个坏消息的故事，
00:10:04 - 00:10:05 什么是坏消息的故事呢？
00:10:05 - 00:10:10 就是反弹吸引不住增量的资金啊，
00:10:10 - 00:10:13 这个我降价促销啊，
00:10:14 - 00:10:18 来吧啊这个这个来来来都大家都来尝尝啊，
00:10:18 - 00:10:19 来来进店来尝尝看。
00:10:20 - 00:10:22 反弹是吸引不了，
00:10:22 - 00:10:23 吸引不了增量资金的，
00:10:23 - 00:10:28 尤其是科技的一些核心权重经翅出现所谓的缩量企稳，
00:10:28 - 00:10:29 缩量上涨，
00:10:29 - 00:10:33 然后场外的大资金都还在犹豫的状态下，
00:10:33 - 00:10:37 所以这波的修复不会变成新一轮的趋势。
00:10:37 - 00:10:39 拿不准就先不进，
00:10:40 - 00:10:41 主动买盘不足，
00:10:41 - 00:10:46 行情就很很容易被外部的冲击一推就倒，
00:10:46 - 00:10:50 这就是市场在上下波动的一个很重要的原因啊。
00:10:50 - 00:10:52 这是一个坏消息的版本啊，
00:10:52 - 00:10:53 然后呢，
00:10:53 - 00:10:54 还有一个好消息的版本，
00:10:54 - 00:10:56 我要跟大家也分享一下，
00:10:56 - 00:10:58 就7月份的大跌之后啊，
00:10:58 - 00:11:04 那种所谓的不计成本的出货的集中的抛压其实已经衰减了啊，
00:11:04 - 00:11:05 已经衰减了，
00:11:05 - 00:11:08 这个大家其实很多的朋友已经认识到啊，
00:11:08 - 00:11:12 这种所谓的失速暴跌的这个最差的阶段其实已经过去了，
00:11:12 - 00:11:13 那所以成交回落，
00:11:13 - 00:11:18 这也意味着就是卖飞一切的这样的一些恐慌盘其实也在不断的减少。
00:11:19 - 00:11:22 所以大家也可以看到同样一个缩量啊，
00:11:22 - 00:11:23 可以是没人买，
00:11:23 - 00:11:25 也可以是没有那么多人急着卖，
00:11:26 - 00:11:26 今天呢，
00:11:26 - 00:11:29 就是这两者叠加在一起，
00:11:29 - 00:11:30 抛压并没有完全结束，
00:11:30 - 00:11:33 但也不会像7月份这样的一个崩塌啊，
00:11:33 - 00:11:34 那。
00:11:35 - 00:11:40 但是我们要关注到一个很重要的对大家不利不友好的一件事儿是什么呢？
00:11:40 - 00:11:42 就是买的人变少了，
00:11:42 - 00:11:44 轮动变碎了，
00:11:44 - 00:11:50 然后主线变模糊了啊就这意思就是你投资更难了，
00:11:50 - 00:11:52 更难了对不对，
00:11:52 - 00:11:52 你不知道，
00:11:52 - 00:11:54 你就你比如说你军工，
00:11:54 - 00:11:55 军工连续涨两天，
00:11:55 - 00:11:57 等会儿我们会跟大家来分析一下军工啊，
00:11:57 - 00:11:59 军工的问题你敢追吗？
00:11:59 - 00:12:00 你敢追吗？
00:12:00 - 00:12:03 我昨天跟大家讲关于农业的问题，
00:12:03 - 00:12:04 不建议大家追高，
00:12:04 - 00:12:05 对吧？
00:12:05 - 00:12:05 不建议大家追高，
00:12:05 - 00:12:07 这是我们一贯的态度啊，
00:12:07 - 00:12:09 就是不建议大家追高，
00:12:09 - 00:12:11 农业上实际上这个8月份已经涨了很多了，
00:12:11 - 00:12:13 然后这两天又涨了很多，
00:12:13 - 00:12:14 前两天啊又涨了很多，
00:12:14 - 00:12:17 今天EEE跌个整个板块跌个3%到跌4%，
00:12:17 - 00:12:19 给你看啊，
00:12:19 - 00:12:20 市场的轮动变快了。
00:12:21 - 00:12:21 啊，
00:12:21 - 00:12:22 尤其是9月份的上旬，
00:12:23 - 00:12:24 它的轮动一定是很快的，
00:12:24 - 00:12:25 一定是很快的，
00:12:25 - 00:12:28 在这个时候我建议大家要保持好定力，
00:12:28 - 00:12:30 不要跟着轮动去走，
00:12:30 - 00:12:34 不要被这些盘面的一些彻底的影响你的思路，
00:12:34 - 00:12:36 更多的要看看你的持仓到底是什么，
00:12:36 - 00:12:36 对不对，
00:12:36 - 00:12:38 你说外部开始刮风下雨的时候，
00:12:38 - 00:12:41 你不应该检查一下你们家到底门有没有锁好啊，
00:12:41 - 00:12:42 窗户有没有锁好，
00:12:42 - 00:12:43 对吧，
00:12:43 - 00:12:45 外面晾的衣服有没有收回来嘛。
00:12:45 - 00:12:45 对不对，
00:12:45 - 00:12:46 你老去，
00:12:46 - 00:12:48 你单纯的去猜这个叫什么，
00:12:48 - 00:12:51 它刮风下雨到刮的东南风还是西北风啊，
00:12:52 - 00:12:54 没有什么实实质上的意义，
00:12:54 - 00:12:55 毕竟你也控制不了啊，
00:12:55 - 00:12:56 做好你的保障，
00:12:56 - 00:12:58 做好你的稳固性的措施，
00:12:58 - 00:12:60 我觉得更重要啊。
00:13:03 - 00:13:06 那我们又回到所谓的今天这种，
00:13:06 - 00:13:08 就是今天的这么下跌，
00:13:09 - 00:13:12 到底会不会是一个系统性风险的开始啊，
00:13:12 - 00:13:13 系统性风险的开始，
00:13:13 - 00:13:17 我觉得给大家几个风险的参考等级啊，
00:13:18 - 00:13:21 一级的警报就是真的系统性的恐慌是什么样啊，
00:13:21 - 00:13:23 就是跌停扎堆了啊，
00:13:23 - 00:13:25 然后指数放量，
00:13:25 - 00:13:26 长音融资盘，
00:13:26 - 00:13:28 然后这个强平啊，
00:13:28 - 00:13:29 这个满天飞啊，
00:13:29 - 00:13:30 然后呢，
00:13:30 - 00:13:30 板块呢，
00:13:30 - 00:13:32 无无差别的开始磋商，
00:13:32 - 00:13:33 那今天呢，
00:13:33 - 00:13:35 其实我们看到跌停是个位数的，
00:13:35 - 00:13:36 成交量在缩，
00:13:36 - 00:13:37 但并没有爆啊，
00:13:37 - 00:13:39 还在1.8万亿这样的一个水平，
00:13:39 - 00:13:45 更像是在清洗啊打扫不像是真正的坍塌了啊。
00:13:45 - 00:13:46 第二个呢，
00:13:46 - 00:13:47 警报呢，
00:13:47 - 00:13:48 第二层的警报是什么呢？
00:13:48 - 00:13:50 就是所谓的趋势破坏，
00:13:50 - 00:13:51 那重要的均线，
00:13:51 - 00:13:54 重要的平台都被放量的有效突破了，
00:13:54 - 00:13:57 或者连续多日的确认啊，
00:13:57 - 00:14:01 就是我跌破了之后连续多日的确认上证其实从8月份。
00:14:01 - 00:14:03 接近于39901代下来，
00:14:03 - 00:14:05 今天收到了3941，
00:14:05 - 00:14:06 呃，
00:14:06 - 00:14:07 确实是不好看的啊，
00:14:07 - 00:14:08 这波上上下下，
00:14:08 - 00:14:08 上上下下啊，
00:14:08 - 00:14:10 很多朋友说是猴市啊，
00:14:10 - 00:14:11 反正是不好看的，
00:14:11 - 00:14:11 但是呢，
00:14:11 - 00:14:15 真的还没有到所谓的放量跌穿所有防线，
00:14:15 - 00:14:18 这个大家都认怂的这样的一个形态啊，
00:14:18 - 00:14:22 更多的是所谓的高位冲击之后失败的这样的一个回撤。
00:14:22 - 00:14:24 那第三层的警报是什么呢？
00:14:24 - 00:14:26 就叫做结构初清，
00:14:26 - 00:14:27 情绪降温啊，
00:14:27 - 00:14:28 成长在杀估值，
00:14:28 - 00:14:29 主题开始退潮，
00:14:29 - 00:14:30 成交开始萎缩，
00:14:30 - 00:14:31 轮动开始加快，
00:14:32 - 00:14:36 这就是今天坐实的今天的样貌啊，
00:14:36 - 00:14:37 今天的样子就是这样子，
00:14:37 - 00:14:38 我再说一遍，
00:14:38 - 00:14:40 成长杀估值主题在退潮啊，
00:14:40 - 00:14:42 成交量在萎缩，
00:14:42 - 00:14:44 然后轮动在加快啊，
00:14:44 - 00:14:46 创业板今天一天就跌了2.4%啊，
00:14:46 - 00:14:50 对持有小盘的成长的朋友们而言，
00:14:50 - 00:14:51 是非常的肉疼的啊，
00:14:51 - 00:14:52 对吧，
00:14:52 - 00:14:52 非常肉疼啊，
00:14:53 - 00:14:53 所以呢，
00:14:53 - 00:14:58 我们的对于今天市场的整体的判断是非常明确的，
00:14:58 - 00:15:03 今天就叫做所谓的缩量的结构上再加上情绪性的降温，
00:15:03 - 00:15:06 它不是系统性风险的第一枪。
00:15:07 - 00:15:07 啊，
00:15:07 - 00:15:10 但是我还是那样一个观点，
00:15:10 - 00:15:11 如果你把仓位，
00:15:11 - 00:15:15 真的你把仓位压在了最贵最热最主题的那些赛道上，
00:15:15 - 00:15:16 对你个人而言，
00:15:17 - 00:15:21 你体会到的就是一个系统性风险的开端啊，
00:15:21 - 00:15:22 市场是没崩，
00:15:22 - 00:15:24 但是你的账户已经崩了啊，
00:15:24 - 00:15:26 账户你的崩了啊。
00:15:29 - 00:15:29 然后呢，
00:15:29 - 00:15:32 我们再跟大家来聊一聊关于市场，
00:15:32 - 00:15:33 我们反弹还存不存在啊，
00:15:33 - 00:15:36 这个反弹总是感觉4000是个过不去的坎儿啊，
00:15:36 - 00:15:37 年限，
00:15:37 - 00:15:38 3995也是个过不去的坎儿，
00:15:38 - 00:15:40 甚至3990也是个过不去的坎儿，
00:15:40 - 00:15:41 年限是吧，
00:15:41 - 00:15:43 都形成了多重压制啊，
00:15:43 - 00:15:45 反弹现在还到底存不存在了啊，
00:15:46 - 00:15:46 我们呢，
00:15:47 - 00:15:49 先定一下反弹的问题啊，
00:15:49 - 00:15:50 就是说如果说。
00:15:52 - 00:15:54 如果说这个，
00:15:55 - 00:15:55 呃。
00:15:57 - 00:15:57 嗯。
00:16:01 - 00:16:07 就这这个如果说呢，
00:16:07 - 00:16:08 大家的问题呢，
00:16:08 - 00:16:10 问的是就是7月份急跌了之后呢，
00:16:10 - 00:16:13 那种中期修复的进程有没有结束啊，
00:16:13 - 00:16:14 我再说一遍啊，
00:16:14 - 00:16:18 就7月份急跌之后的中期修复的过程有没有结束，
00:16:18 - 00:16:20 那我的态度呢，
00:16:20 - 00:16:21 我的观点呢，
00:16:21 - 00:16:22 是没有彻底的结束啊，
00:16:22 - 00:16:23 没有彻底的结束，
00:16:23 - 00:16:26 但是高度跟斜率放缓了，
00:16:27 - 00:16:28 我们其实在7月份的时候，
00:16:28 - 00:16:29 哎，
00:16:29 - 00:16:30 一直也在跟大家讲，
00:16:30 - 00:16:33 甚至就是说在一直在讲下半年的整体的。
00:16:34 - 00:16:34 走势，
00:16:34 - 00:16:36 甚至说我们像科技的走势，
00:16:36 - 00:16:40 科技不会再出现五六月份那样的一个陡峭的走势了，
00:16:40 - 00:16:42 我去70°80°，
00:16:42 - 00:16:44 这个在崇礼的时候啊，
00:16:44 - 00:16:46 有一个我们参加崇礼越野的时候呢，
00:16:46 - 00:16:47 有一个叫绝望坡，
00:16:47 - 00:16:49 绝望坡这个坡呢，
00:16:49 - 00:16:53 大概得有60~70°的这样的上坡，
00:16:53 - 00:16:55 因为你知道大家在越野的过程之中啊，
00:16:55 - 00:16:56 你爬坡你是停不下来的，
00:16:56 - 00:16:58 你是因为你你后面有人啊，
00:16:58 - 00:16:59 你是不能往回走的，
00:16:59 - 00:17:00 你只能继续往前走，
00:17:00 - 00:17:01 你也不能停。
00:17:02 - 00:17:02 因为不能停，
00:17:02 - 00:17:04 因为后面的人都堵在那儿啊，
00:17:04 - 00:17:05 你必须得往前走啊，
00:17:05 - 00:17:09 就是我的意思就是不会再出现这么陡峭的坡了，
00:17:09 - 00:17:10 后面就是哎，
00:17:10 - 00:17:12 一路你不能说平坦啊，
00:17:12 - 00:17:16 它更多的是它的斜率跟斜率被限制住了，
00:17:16 - 00:17:20 它的整体上涨的整体的状态啊，
00:17:20 - 00:17:21 会沿着之前是这样啊，
00:17:21 - 00:17:22 刷刷刷啊，
00:17:22 - 00:17:24 这样的一个悬崖峭壁啊，
00:17:24 - 00:17:25 是这样的一个上涨的幅度啊，
00:17:25 - 00:17:26 现在呢，
00:17:26 - 00:17:28 是一个缓慢上涨的一个状态啊，
00:17:28 - 00:17:30 但是它的缓慢上涨是在不断的震荡，
00:17:30 - 00:17:32 不断的消化，
00:17:32 - 00:17:34 不断的去啊，
00:17:34 - 00:17:37 去不断的估值抬高的这样的一种上涨的形态啊。
00:17:38 - 00:17:40 那我们就要说为什么，
00:17:40 - 00:17:42 比如说大家说啊，
00:17:42 - 00:17:44 你说这为什么说反弹还在啊，
00:17:44 - 00:17:45 我反弹还在，
00:17:45 - 00:17:46 为什么它不涨啊，
00:17:46 - 00:17:48 不涨我觉得有几点啊，
00:17:48 - 00:17:49 几点跟大家分享一下啊，
00:17:49 - 00:17:50 第一个呢，
00:17:50 - 00:17:54 我们看到8月份全月的一些宽基跟中小盘。
00:17:55 - 00:17:56 都是正收益的，
00:17:56 - 00:17:58 它不是银跌月啊，
00:17:58 - 00:18:01 它确实是一个明确的做多窗口。
00:18:01 - 00:18:01 啊，
00:18:01 - 00:18:03 因为都是在上涨，
00:18:03 - 00:18:04 都是在上涨，
00:18:04 - 00:18:06 8月份如果你没有赚到钱，
00:18:06 - 00:18:07 那我要问你的问题了，
00:18:07 - 00:18:07 对不对，
00:18:07 - 00:18:09 这不是行情的问题，
00:18:09 - 00:18:13 8月份应该你至少你买指数都会赚到钱啊，
00:18:13 - 00:18:14 买指数都会赚到钱，
00:18:14 - 00:18:16 没有其他的可能性啊，
00:18:16 - 00:18:17 它不是一个阴跌月，
00:18:17 - 00:18:20 第二个是什么关于成交的问题，
00:18:20 - 00:18:23 它是在2万亿上下在进行反复，
00:18:23 - 00:18:25 说明资金其实是没有蒸发的，
00:18:25 - 00:18:27 只是变得更挑剔了，
00:18:27 - 00:18:30 我一直说说孙东头的那个孩子啊，
00:18:30 - 00:18:33 他天天说他爱你，
00:18:33 - 00:18:33 他对你好，
00:18:33 - 00:18:36 这些事儿已经不管用了啊，
00:18:36 - 00:18:38 现在我们看的是村长家的孩子啊，
00:18:38 - 00:18:39 这个有彩电，
00:18:39 - 00:18:39 有自行车，
00:18:39 - 00:18:40 有这个叫什么，
00:18:40 - 00:18:41 有缝纫机啊，
00:18:42 - 00:18:46 这个还有还有什么衣衣衣柜啊等等啊等等啊，
00:18:46 - 00:18:48 就是你说这些东西没有用了，
00:18:48 - 00:18:51 这个资金的挑剔性是变得越来越高了，
00:18:51 - 00:18:53 那其实在策略的层面啊，
00:18:53 - 00:18:54 就是第三点，
00:18:54 - 00:18:55 其实在策略的层面，
00:18:56 - 00:18:56 呃，
00:18:56 - 00:19:01 我们其实可以把9月份描述成一个所谓的上有顶下有底的这样的一个震荡，
00:19:01 - 00:19:01 在平。
00:19:01 - 00:19:03 同的一个过程啊，
00:19:03 - 00:19:05 它不是一个单边的熊市的开启，
00:19:06 - 00:19:08 那你说它会不会形成一个单拉的一个，
00:19:09 - 00:19:10 单拉的一个。
00:19:11 - 00:19:12 行情的一个赛道，
00:19:12 - 00:19:15 我反倒觉得在一期会议之后，
00:19:15 - 00:19:18 有可能市场开始开始选了啊，
00:19:18 - 00:19:19 开始选了啊，
00:19:19 - 00:19:22 就是那我们想一想吧，
00:19:22 - 00:19:23 我跟大家来推演一下这件事儿吧，
00:19:23 - 00:19:25 就是如果说加息怎么办，
00:19:26 - 00:19:27 如果不加息怎么办，
00:19:27 - 00:19:27 对吧，
00:19:27 - 00:19:29 如果不加息的话是不是。
00:19:31 - 00:19:33 是一个相对比较好的啊，
00:19:33 - 00:19:35 就是一个对于成长而言，
00:19:35 - 00:19:36 对于有色而言，
00:19:36 - 00:19:37 对于甚至说对于贵金属而言，
00:19:37 - 00:19:41 都是一个相对比较好的一个反弹的一个窗口，
00:19:41 - 00:19:42 但是如果加息了怎么办？
00:19:43 - 00:19:44 加息怎么办？
00:19:44 - 00:19:45 对不对？
00:19:45 - 00:19:49 我们不能说你认为啊，
00:19:49 - 00:19:50 没有你认为，
00:19:50 - 00:19:52 只有凯文沃什认为啊，
00:19:52 - 00:19:54 只有那些理事们认为啊，
00:19:54 - 00:19:56 只有大总统认为啊，
00:19:56 - 00:19:57 没有你认为。
00:19:57 - 00:19:59 所以如果加息了，
00:19:59 - 00:20:00 我们就得去想一下，
00:20:00 - 00:20:01 如果加息了怎么办，
00:20:02 - 00:20:03 加息了怎么办？
00:20:04 - 00:20:04 啊，
00:20:05 - 00:20:05 加息了，
00:20:05 - 00:20:07 加息的市场肯定回调啊。
00:20:08 - 00:20:08 但是，
00:20:09 - 00:20:11 但是我们还是这样一个观点，
00:20:11 - 00:20:13 回调并不完全会。
00:20:15 - 00:20:20 逆转整个A股的在中线或者长线的整体走势。
00:20:21 - 00:20:24 反倒如果加息之后下跌反倒是一个。
00:20:25 - 00:20:25 啊，
00:20:25 - 00:20:27 可以建仓的。
00:20:28 - 00:20:29 一个更好的位置。
00:20:30 - 00:20:32 那所以在。
00:20:33 - 00:20:34 9呃，
00:20:34 - 00:20:36 9月16号的整体的一期会议之前，
00:20:37 - 00:20:38 资金不愿意进行交易，
00:20:38 - 00:20:40 资金都在等待资金，
00:20:40 - 00:20:41 大资金不愿意进场，
00:20:42 - 00:20:43 是不是这个逻辑，
00:20:43 - 00:20:46 那只有个人投资者想追啊对不对，
00:20:46 - 00:20:47 想追今天看这个好，
00:20:47 - 00:20:48 明天看那个好，
00:20:48 - 00:20:50 想追保持投资定理，
00:20:50 - 00:20:53 我建议一直跟大家讲保持投资定理啊，
00:20:53 - 00:20:54 不要着急，
00:20:54 - 00:20:55 不要着急，
00:20:55 - 00:20:57 是不是你说市场会不会给你机会，
00:20:57 - 00:20:58 如果你现在在市场里。
00:20:59 - 00:21:01 你那些钱你不投，
00:21:01 - 00:21:01 你心里难受。
00:21:03 - 00:21:04 有啥可难受的呢？
00:21:04 - 00:21:05 如果真的加息了之后，
00:21:05 - 00:21:05 市场回调，
00:21:05 - 00:21:08 会不会给你一个更便宜的减钱的机会呢？
00:21:08 - 00:21:09 对不对？
00:21:09 - 00:21:10 如果继续涨了之后，
00:21:10 - 00:21:12 你现在在市场里有一部分的配置盘，
00:21:12 - 00:21:14 你可以跟着市场继续往前走啊。
00:21:14 - 00:21:15 啊，
00:21:15 - 00:21:16 而且有一些方向上面，
00:21:16 - 00:21:17 它涨得太多的时候，
00:21:17 - 00:21:18 他一定会回调啊，
00:21:18 - 00:21:20 我一直也在跟大家讲硬件的，
00:21:20 - 00:21:23 关于硬件基础设施的这个故事已经讲不下去了，
00:21:23 - 00:21:27 昨天我们也一直跟大家讲AI的这个故事，
00:21:27 - 00:21:29 一定是需要新的催化的，
00:21:29 - 00:21:32 他不能再继续的讲资本开支了，
00:21:32 - 00:21:35 资本开支这个故事已经没有这么好听的，
00:21:35 - 00:21:36 我都听烦了，
00:21:36 - 00:21:40 一天天的都是什么甄嬛在这个宫里跟这几个，
00:21:40 - 00:21:41 呃，
00:21:41 - 00:21:42 跟着几个什么什么贵妃啊，
00:21:42 - 00:21:43 皇后啊，
00:21:43 - 00:21:44 在那儿斗来斗去，
00:21:44 - 00:21:45 斗来斗去，
00:21:45 - 00:21:46 这故事就不好看了。
00:21:47 - 00:21:47 啊，
00:21:47 - 00:21:48 不不好看了，
00:21:48 - 00:21:51 资金也不会做这样的一些判断的，
00:21:51 - 00:21:55 所以他一定是要有所谓的走出一个V字形啊，
00:21:55 - 00:22:00 或者说他走出一个选的一个上涨的这样的一个态势啊，
00:22:00 - 00:22:06 所以我认为9月份的大概率的趋势性的行情会出现在下旬啊，
00:22:06 - 00:22:10 中下旬等到议期会议结束了之后啊，
00:22:10 - 00:22:12 会慢慢的形成一个趋势性的走势啊，
00:22:12 - 00:22:15 我觉得这个逻辑我觉得大家应该听得明白啊，
00:22:15 - 00:22:18 刚才我们说到了关于成交量的问题啊，
00:22:18 - 00:22:21 就是资金变得更挑剔了啊，
00:22:21 - 00:22:23 然后策略上面是处在一个所谓的震荡，
00:22:23 - 00:22:25 9月份处在一个震荡在平衡的状态，
00:22:25 - 00:22:27 它不是一个沾边熊市的开启啊，
00:22:27 - 00:22:28 第4个呢，
00:22:28 - 00:22:29 就是我们看到向北，
00:22:29 - 00:22:35 正向军工这些结构性的方向仍然是能够逆势上涨的啊，
00:22:35 - 00:22:40 说明市场还在找一些相对强势的可以藏钱的地方。
00:22:40 - 00:22:42 他不是集体躺平了啊，
00:22:42 - 00:22:42 不是集体躺平了，
00:22:42 - 00:22:44 我去这家大家都接吧，
00:22:44 - 00:22:44 啊，
00:22:44 - 00:22:46 反正我先出去了，
00:22:46 - 00:22:48 等这个一期会议结束了之后我再说啊，
00:22:49 - 00:22:49 所以。
00:22:50 - 00:22:52 这是支持啊，
00:22:52 - 00:22:55 还在反弹区间的这样的一些证据啊，
00:22:55 - 00:22:56 这些证据啊，
00:22:56 - 00:22:57 这些利欧啊，
00:22:57 - 00:22:59 但是我们也要看到。
00:23:01 - 00:23:04 还有很多怀疑还在反弹区间，
00:23:04 - 00:23:06 就是我认为反弹已经没有了啊，
00:23:06 - 00:23:07 很多朋友们说我在反弹，
00:23:07 - 00:23:08 反弹已经没有了，
00:23:08 - 00:23:09 反弹没有，
00:23:09 - 00:23:11 有哪些理由呢？
00:23:11 - 00:23:15 第一个冲击4000多次室外啊，
00:23:15 - 00:23:16 然后呢，
00:23:16 - 00:23:20 在技术上跟心理上都形成了一个天花板效应。
00:23:20 - 00:23:21 4000啊，
00:23:21 - 00:23:24 过不去的收费站啊是吧，
00:23:24 - 00:23:26 这个第二个。
00:23:27 - 00:23:28 那。
00:23:28 - 00:23:31 就是刚才我讲的科技的蓄势，
00:23:31 - 00:23:39 从海外到国内都出现到了一个短暂或者暂缓的这样的一个状况啊，
00:23:39 - 00:23:41 包括一些海外的投资啊，
00:23:42 - 00:23:44 这个是缺乏新的趋势的，
00:23:45 - 00:23:47 就是你短期的那种什么K啊，
00:23:47 - 00:23:48 CSP啊，
00:23:48 - 00:23:50 这些乱七八糟的这些东西，
00:23:50 - 00:23:53 我已经听不下去你这些这些这个故事剧情了，
00:23:53 - 00:23:54 我已经不想看了，
00:23:54 - 00:23:56 这个会员我不想续了。
00:23:56 - 00:23:57 啊，
00:23:57 - 00:23:58 你没有新的故事，
00:23:58 - 00:24:00 我这个我一定要降仓位了。
00:24:01 - 00:24:02 我一定要讲仓位了，
00:24:02 - 00:24:03 你没有新故事，
00:24:03 - 00:24:04 我一定要讲仓位啊，
00:24:04 - 00:24:05 你没有那么性感了，
00:24:05 - 00:24:07 你没有那么的有吸引力了啊，
00:24:07 - 00:24:08 你没有那么的好了，
00:24:08 - 00:24:11 我为什么还要在你身上投更多的一些精力呢，
00:24:11 - 00:24:12 对不对？
00:24:12 - 00:24:14 我想大家我们换个角度讲，
00:24:14 - 00:24:16 大家在资金上啊。
00:24:16 - 00:24:18 资金上是不是这样的一种考量啊，
00:24:19 - 00:24:19 对吧，
00:24:19 - 00:24:21 这就是第二个啊，
00:24:21 - 00:24:22 关于科技的趋势上面，
00:24:22 - 00:24:24 其实缺乏短期新趋势了，
00:24:24 - 00:24:27 那第三个就是在缩量的整体的环境下，
00:24:27 - 00:24:28 一旦外部的有利率，
00:24:29 - 00:24:29 有地缘，
00:24:29 - 00:24:30 有产业政策的扰动，
00:24:30 - 00:24:31 你看哎，
00:24:31 - 00:24:32 这个中东又开始打起来了，
00:24:32 - 00:24:33 神经病吗？
00:24:33 - 00:24:34 这不是啊，
00:24:34 - 00:24:35 神经病是不是啊，
00:24:35 - 00:24:36 天天打来打去干什么呢？
00:24:37 - 00:24:39 但是当然我们也跟大家说啊，
00:24:39 - 00:24:40 我们支持世界和平啊，
00:24:40 - 00:24:41 但是我告诉大家啊，
00:24:41 - 00:24:42 这种战争呢，
00:24:42 - 00:24:44 很难快速的结束，
00:24:44 - 00:24:45 我们一直也在跟大家讲，
00:24:45 - 00:24:46 包括朝鲜战争，
00:24:46 - 00:24:46 还有越南战争，
00:24:47 - 00:24:48 都谈了大几十次啊，
00:24:48 - 00:24:49 就翻来覆去谈，
00:24:49 - 00:24:50 翻来覆去谈了，
00:24:50 - 00:24:53 那在这样的一些扰动的情况下，
00:24:53 - 00:24:54 那种承接。
00:24:55 - 00:24:55 呃，
00:24:56 - 00:24:58 就是承接呢，
00:24:58 - 00:24:59 相对的比较弱，
00:24:59 - 00:25:01 就会把一些相对小的波动呢，
00:25:01 - 00:25:02 放大成一个大波动啊，
00:25:02 - 00:25:05 大波动那8月19号的那种急刹啊，
00:25:05 - 00:25:06 就是急速的杀跌，
00:25:07 - 00:25:10 其实就是这样的一个状态啊，
00:25:10 - 00:25:10 所以呢，
00:25:11 - 00:25:12 我要告诉大家一点，
00:25:12 - 00:25:14 就是反弹的命是还在的，
00:25:14 - 00:25:16 但是反弹的势已经变弱了。
00:25:17 - 00:25:20 它更可能叫做震荡修复，
00:25:20 - 00:25:21 高低切换，
00:25:21 - 00:25:22 扩散下沉。
00:25:23 - 00:25:26 这样的一个形态在活着啊，
00:25:26 - 00:25:28 你说反弹的命还在不在啊，
00:25:28 - 00:25:29 这个命还吊着啊，
00:25:29 - 00:25:30 三魂七魄啊，
00:25:30 - 00:25:30 啊，
00:25:30 - 00:25:32 这个命还吊着啊，
00:25:32 - 00:25:33 一颗人参啊，
00:25:33 - 00:25:35 一颗百年老山参还在吊着他的命啊，
00:25:35 - 00:25:37 但它的势已经变弱了啊，
00:25:37 - 00:25:38 已经变弱了，
00:25:38 - 00:25:41 它更可能是在反复的震荡来消化，
00:25:41 - 00:25:46 在高低切换和下沉的扩散这样的一个形态上面再继续往前走。
00:25:46 - 00:25:51 他绝对不是所谓的那种一夜回血的那种狂欢啊狂欢。
00:25:58 - 00:25:58 啊，
00:25:58 - 00:25:59 我在喝口水啊，
00:25:59 - 00:26:02 大家有一些新进来的朋友可以点点关注，
00:26:02 - 00:26:03 点点赞，
00:26:03 - 00:26:04 点点转发，
00:26:04 - 00:26:07 点点右上角的明天的直播预约好吧。
00:26:10 - 00:26:12 这个我应该把我发财的小手啊。
00:26:12 - 00:26:13 把我们多点一点，
00:26:13 - 00:26:16 把我的这个这个直播间的人气帮我们加一加好吗？
00:26:16 - 00:26:16 嗯，
00:26:16 - 00:26:17 摆在这边啊，
00:26:17 - 00:26:19 今天大家应该是挠头啊。
00:26:21 - 00:26:21 挠头啊，
00:26:21 - 00:26:22 今天我们再跟大家讲，
00:26:22 - 00:26:24 到底风险到底有没有来啊，
00:26:24 - 00:26:27 我们认为说反弹的命还在，
00:26:27 - 00:26:28 但是势变弱了，
00:26:28 - 00:26:29 后面的是变弱了，
00:26:30 - 00:26:34 更可能的整体的趋势性行情会出现在9月的下旬中下旬，
00:26:34 - 00:26:36 等到一期会议结束了之后，
00:26:36 - 00:26:38 要不然就是加息，
00:26:38 - 00:26:39 要不然就不加息嘛，
00:26:39 - 00:26:39 对吧，
00:26:39 - 00:26:42 它的趋势性行情一定会出现在这样的一个位置上，
00:26:42 - 00:26:43 所以呢。
00:26:45 - 00:26:45 所以呢，
00:26:46 - 00:26:47 那。
00:26:47 - 00:26:49 我们看到。
00:26:50 - 00:26:51 所谓的不确定性，
00:26:51 - 00:26:52 现阶段呢，
00:26:52 - 00:26:54 更像是所谓的扩散和下沉，
00:26:54 - 00:26:56 而不是单一主线的一飞冲天啊，
00:26:56 - 00:26:60 海外的扰动和国内的一些弱预期都是相对一致的，
00:26:60 - 00:27:02 我们的昨天我们还说到什么来着，
00:27:02 - 00:27:04 PMI是低于50的，
00:27:04 - 00:27:05 对不对？
00:27:05 - 00:27:08 然后经济还是相对比较弱的。
00:27:09 - 00:27:09 哎，
00:27:09 - 00:27:10 因为。
00:27:11 - 00:27:11 首先啊，
00:27:11 - 00:27:12 我我认为是这样啊，
00:27:12 - 00:27:14 首先我们观察到啊，
00:27:14 - 00:27:16 就是经济的弱是第一因素，
00:27:16 - 00:27:20 其次我们在说到说到这个叫什么，
00:27:20 - 00:27:22 你说政策也好啊，
00:27:22 - 00:27:24 这个还有一些什么也好，
00:27:24 - 00:27:26 我觉得这才是第二因素啊，
00:27:26 - 00:27:28 第二因素因为我们的融资市场也好，
00:27:28 - 00:27:30 我们的整体的交易结构也好啊，
00:27:30 - 00:27:32 等等等等这些问题，
00:27:32 - 00:27:34 我认为是第二因素啊，
00:27:34 - 00:27:37 你说当我们的市场真的好了之后，
00:27:38 - 00:27:40 真的就是把这些政策都好了啊，
00:27:40 - 00:27:41 甚至譬如说我就我说实话啊，
00:27:41 - 00:27:44 我就我我说允许散户提家龄。
00:27:44 - 00:27:45 于虎，
00:27:45 - 00:27:46 散户T+0啊，
00:27:46 - 00:27:47 这个机构，
00:27:47 - 00:27:48 这个机构只能T+1，
00:27:49 - 00:27:50 经济不好，
00:27:50 - 00:27:51 你能够持续上涨吗？
00:27:52 - 00:27:54 也很难也很难，
00:27:54 - 00:27:56 因为它本身就是没有支撑啊，
00:27:57 - 00:27:59 有谁支撑你在不断的上涨呢？
00:27:59 - 00:27:60 靠资金吗？
00:28:00 - 00:28:02 靠资金有可能就会被急刹，
00:28:02 - 00:28:04 大家想一想5月份和6月份的问题啊。
00:28:06 - 00:28:06 所以。
00:28:07 - 00:28:09 所以我要告诉大家的是，
00:28:09 - 00:28:10 现在呢，
00:28:10 - 00:28:12 它就是一个快轮动的整体的状态，
00:28:12 - 00:28:13 现阶段就是在扩散，
00:28:13 - 00:28:14 就是在下沉，
00:28:15 - 00:28:17 而不是单一主线的一飞冲天啊，
00:28:18 - 00:28:18 而且呢，
00:28:18 - 00:28:19 国内的情况呢，
00:28:19 - 00:28:21 相对的比较弱势啊，
00:28:21 - 00:28:23 海外又不断的存在一些扰动，
00:28:23 - 00:28:26 日本的10年期国债已经提高到3%了。
00:28:27 - 00:28:30 美国的十年期国债已经到4.7了啊，
00:28:30 - 00:28:32 那会不会再冲高一波，
00:28:32 - 00:28:33 不排除啊，
00:28:33 - 00:28:35 不排除啊，
00:28:35 - 00:28:38 所以这都是对外围的不团不不停的一些扰动。
00:28:39 - 00:28:39 那我们。
00:28:41 - 00:28:44 要跟大家再聊第三点啊，
00:28:44 - 00:28:46 就是为什么最近这么弱，
00:28:46 - 00:28:49 为什么翻来覆去上不了4000点，
00:28:49 - 00:28:51 那4000点对大家而言，
00:28:51 - 00:28:54 其实是一个心理的关口啊，
00:28:54 - 00:28:55 心里的图腾啊，
00:28:55 - 00:28:56 是一个一呼百应啊，
00:28:57 - 00:28:60 这个叫不过4000啊，
00:28:60 - 00:29:01 誓不归啊，
00:29:01 - 00:29:01 是啊，
00:29:02 - 00:29:04 其实它不是一个普通的数字啊，
00:29:04 - 00:29:04 这个。
00:29:08 - 00:29:09 这个觉得好像啊，
00:29:09 - 00:29:10 一会儿觉得近，
00:29:10 - 00:29:11 一会儿觉得远啊，
00:29:11 - 00:29:13 就是推不开这个门啊，
00:29:13 - 00:29:14 那其实我们来跟大家。
00:29:17 - 00:29:19 看回看一下关于时间点的问题，
00:29:19 - 00:29:21 其实我们低破时间点已经好久了啊，
00:29:21 - 00:29:22 已经好久了啊，
00:29:22 - 00:29:26 这盘中最高的是8月18号的3990啊，
00:29:26 - 00:29:27 就收盘啊，
00:29:27 - 00:29:29 收盘最高的收盘是3990啊，
00:29:29 - 00:29:29 然后呢，
00:29:29 - 00:29:34 最高的盘中是3995.18啊118啊，
00:29:34 - 00:29:39 3995.18是这个最高的一个在盘中的价格啊。
00:29:40 - 00:29:40 那最后呢，
00:29:40 - 00:29:42 都被下杀回来了，
00:29:42 - 00:29:45 8月17 8月31 9月1号啊，
00:29:45 - 00:29:46 都是在这样的一个，
00:29:46 - 00:29:50 甚至在相对冲击高点的附近徘徊啊高，
00:29:50 - 00:29:51 然后呢，
00:29:51 - 00:29:53 接着就是被踢回去，
00:29:53 - 00:29:55 一脚都一脚踢回去了啊，
00:29:55 - 00:29:57 不是说没有我们去接近4000点，
00:29:57 - 00:30:00 而是说我们碰了4000点的过不去，
00:30:00 - 00:30:03 那上不去到底是因为什么原因呢？
00:30:03 - 00:30:07 我们跟大家来说说里面的逻辑和里面的一些数据的一些问题，
00:30:07 - 00:30:07 好吧，
00:30:08 - 00:30:09 那第一个呢，
00:30:09 - 00:30:11 就是位置本身其实就是一个争议的空间啊，
00:30:11 - 00:30:12 争议的区间啊，
00:30:12 - 00:30:14 比如说三八线是吧，
00:30:14 - 00:30:15 就是一个争议区间，
00:30:15 - 00:30:18 因为当指数靠近了一些整数关口的时候，
00:30:18 - 00:30:19 场内就会有人兑现，
00:30:19 - 00:30:20 而有人兑现，
00:30:20 - 00:30:21 场外呢，
00:30:21 - 00:30:22 有更便宜，
00:30:22 - 00:30:27 就是等着更便宜的价格的一些人也在等着入场，
00:30:27 - 00:30:30 多空天然的就会出现分歧啊，
00:30:31 - 00:30:33 缩量的时候这种分歧。
00:30:34 - 00:30:36 很难被一些增量资金一槌定音啊，
00:30:36 - 00:30:39 那9月1号的时候已经贴近3995了，
00:30:40 - 00:30:42 那第二天承接跟不上啊，
00:30:42 - 00:30:45 接着就变成了今天的这种下杀和回落，
00:30:45 - 00:30:46 这是第一个啊，
00:30:46 - 00:30:48 这个位置本身就出现了很多的分歧，
00:30:48 - 00:30:50 它是一个争议点啊，
00:30:50 - 00:30:50 第二个呢，
00:30:50 - 00:30:52 就是主线现在是不清的，
00:30:53 - 00:30:55 赚钱的效应非常的碎片化啊，
00:30:55 - 00:30:57 碎片化那。
00:30:57 - 00:30:60 8月份其实是苏两加轮动啊，
00:30:60 - 00:31:01 强主线没有形成，
00:31:02 - 00:31:03 主线不清，
00:31:03 - 00:31:06 让市场缺乏抓手。
00:31:06 - 00:31:07 增量不足，
00:31:07 - 00:31:10 又让局部的一些行情是难以扩散的，
00:31:10 - 00:31:13 所以大家的体感就是周一你追A，
00:31:13 - 00:31:14 周二你追B，
00:31:14 - 00:31:15 周三被双杀，
00:31:15 - 00:31:19 然后账户被在这个叫什么电风扇上面，
00:31:19 - 00:31:21 这个来回的抽耳光啊，
00:31:21 - 00:31:21 左右开弓，
00:31:21 - 00:31:22 不停的抽啊，
00:31:22 - 00:31:23 不停的抽，
00:31:23 - 00:31:24 这是第二个，
00:31:24 - 00:31:25 因为主线不清，
00:31:25 - 00:31:27 赚钱的效率是非常的碎片化的，
00:31:27 - 00:31:33 那第三个就是成长股的预期的台阶暂时的歇了。
00:31:33 - 00:31:34 科技的迭代，
00:31:34 - 00:31:36 我们仍然说科技是主线啊，
00:31:36 - 00:31:37 我们仍然是科技主线，
00:31:37 - 00:31:39 但是我要再跟大家说一点，
00:31:40 - 00:31:40 就是。
00:31:41 - 00:31:42 他不能不休息啊。
00:31:43 - 00:31:44 他不能不休息，
00:31:44 - 00:31:45 这只股票朋友们，
00:31:45 - 00:31:46 这不是存款啊，
00:31:47 - 00:31:47 它不是，
00:31:47 - 00:31:51 它不是一个确定性收益的一种资产啊，
00:31:51 - 00:31:52 科技的迭代是在的，
00:31:52 - 00:31:53 但金融的定价。
00:31:54 - 00:31:56 不会一浪接一浪，
00:31:56 - 00:31:58 不断的给你更高的定价的，
00:31:58 - 00:32:00 那现在海外的一些资本开支也好，
00:32:00 - 00:32:03 还有一些是模型的一些商业化也好，
00:32:03 - 00:32:06 这些这个短期对齐了之后，
00:32:06 - 00:32:07 现在是缺新的趋势的，
00:32:07 - 00:32:09 我一直在跟大家讲，
00:32:09 - 00:32:10 现在没有新的趋势，
00:32:10 - 00:32:12 科技就很难出现第二波大涨。
00:32:13 - 00:32:15 出现不了新的叙势了，
00:32:15 - 00:32:17 你这这个叫什么CSP的，
00:32:17 - 00:32:21 什么开什么乱七八糟的这些东西我听了两年了，
00:32:21 - 00:32:23 这个故事已经讲不下去了，
00:32:23 - 00:32:24 讲不下去了，
00:32:24 - 00:32:27 已经把他的估值打到很高的位置了啊，
00:32:27 - 00:32:28 对不对，
00:32:28 - 00:32:31 这孩子我已经给你报了很多的一些补习班儿，
00:32:31 - 00:32:34 你现在这个你天天跟我说你会好好学。
00:32:36 - 00:32:38 这个话我已经不相信了啊，
00:32:38 - 00:32:39 我已经不相信这个话了。
00:32:40 - 00:32:40 是吧，
00:32:40 - 00:32:41 大家想一想嘛，
00:32:41 - 00:32:42 平心而论对不对啊，
00:32:42 - 00:32:44 你给孩子报了很多的补习班儿，
00:32:44 - 00:32:46 花了10万块钱报了个补习班儿，
00:32:46 - 00:32:46 然后呢，
00:32:46 - 00:32:47 孩子跟你说，
00:32:47 - 00:32:47 爹，
00:32:47 - 00:32:49 我一定好好学习啊，
00:32:49 - 00:32:50 这个这个，
00:32:50 - 00:32:53 这个我一定不辜负你的养育之恩啊，
00:32:53 - 00:32:55 然后一回来交一个60分的卷子啊，
00:32:55 - 00:32:55 嗯，
00:32:55 - 00:32:57 不得不得先打死他，
00:32:57 - 00:32:58 对不对，
00:32:58 - 00:32:59 是吧？
00:32:59 - 00:32:59 那当然了，
00:32:59 - 00:33:00 禁止体罚好吗？
00:33:00 - 00:33:01 这个啊，
00:33:01 - 00:33:04 当然我也没有什么教育孩子这孩子的经验啊，
00:33:04 - 00:33:06 这个反正我就是这么一说啊，
00:33:06 - 00:33:07 也纯扯淡啊，
00:33:07 - 00:33:07 这个，
00:33:08 - 00:33:08 所以呢，
00:33:08 - 00:33:09 现在呢，
00:33:09 - 00:33:11 就是缺乏这些新的叙事，
00:33:11 - 00:33:12 你单纯的跟我讲，
00:33:12 - 00:33:13 你会好好做人的，
00:33:13 - 00:33:15 我已经不听你这些废话了啊，
00:33:15 - 00:33:16 不听这些东西了，
00:33:16 - 00:33:17 他其实。
00:33:18 - 00:33:21 资金不会再无脑的给你上估值了啊，
00:33:21 - 00:33:22 你啊，
00:33:22 - 00:33:24 今天说我我我再增加，
00:33:24 - 00:33:25 我明天我再增加，
00:33:25 - 00:33:27 然后我就不停的在给你给你加码，
00:33:27 - 00:33:28 给你上估值啊。
00:33:29 - 00:33:30 谁呀，
00:33:30 - 00:33:30 是你，
00:33:30 - 00:33:31 你愿意吗？
00:33:31 - 00:33:32 我问你一个问题啊，
00:33:32 - 00:33:33 我就问大家这个问题，
00:33:33 - 00:33:35 如果我一个朋友啊，
00:33:35 - 00:33:35 我是你，
00:33:35 - 00:33:37 我是大家的表弟啊，
00:33:37 - 00:33:37 表弟啊，
00:33:37 - 00:33:38 或者表哥啊，
00:33:38 - 00:33:39 我说哎呀，
00:33:39 - 00:33:40 我说妹妹啊，
00:33:40 - 00:33:40 这个，
00:33:41 - 00:33:42 我说姐姐啊，
00:33:42 - 00:33:42 这个，
00:33:44 - 00:33:44 呃，
00:33:44 - 00:33:46 我准备开个餐馆，
00:33:46 - 00:33:47 你借我5万块钱好吧，
00:33:47 - 00:33:48 借我5万块钱，
00:33:48 - 00:33:51 我这赚了钱之后一定会还给你的啊。
00:33:51 - 00:33:52 然后呢，
00:33:52 - 00:33:53 我这过了两天之后，
00:33:53 - 00:33:54 嗨，
00:33:54 - 00:33:55 我说我这个餐馆啊，
00:33:55 - 00:33:55 没有经营好，
00:33:55 - 00:33:56 你再借我5万块钱，
00:33:57 - 00:33:58 再借我5万块钱啊，
00:33:58 - 00:33:58 我这也叫什么，
00:33:58 - 00:33:59 把这个前面的钱啊，
00:33:59 - 00:34:00 这个赚了之后啊，
00:34:00 - 00:34:02 我把你连本带利我都还给你，
00:34:02 - 00:34:05 然后第三天我又来借你的钱了啊，
00:34:05 - 00:34:07 说我这餐馆开不下去了，
00:34:07 - 00:34:10 我要改改在这个叫什么，
00:34:10 - 00:34:12 在这个农民伯伯的这个地里，
00:34:12 - 00:34:14 我开个咖啡馆儿啊，
00:34:14 - 00:34:17 大家这个种田种累了之后都来喝杯咖啡，
00:34:17 - 00:34:19 你还会相信这话吧啊，
00:34:19 - 00:34:20 你不相信他了，
00:34:20 - 00:34:23 你就或者说你对他已经存疑了，
00:34:23 - 00:34:25 或者说我们说也许你没有存疑，
00:34:25 - 00:34:27 但是你要多观察一下。
00:34:27 - 00:34:28 是不是这样一个逻辑，
00:34:28 - 00:34:30 我我告诉大家，
00:34:30 - 00:34:32 市场永远都会奖励理性，
00:34:32 - 00:34:33 绝对不会奖励情绪。
00:34:34 - 00:34:37 你的那种感受是不管用的，
00:34:37 - 00:34:38 一定是要奖励逻辑的，
00:34:39 - 00:34:42 你换个角度去看待现在的科技这条路。
00:34:42 - 00:34:44 它就是这个样子，
00:34:44 - 00:34:47 为什么最近这段时间的科技的震荡特别的大，
00:34:47 - 00:34:48 我一直也在跟大家讲，
00:34:48 - 00:34:50 你满仓科技这条路不好走，
00:34:50 - 00:34:51 不好走，
00:34:52 - 00:34:53 你说会不会有新的叙事，
00:34:53 - 00:34:54 我说会啊，
00:34:54 - 00:34:55 我说会，
00:34:55 - 00:34:56 你问我是什么。
00:34:56 - 00:34:57 啊，
00:34:57 - 00:34:58 也许可能是政策吧，
00:34:58 - 00:34:60 也许可能是资金吧，
00:34:60 - 00:35:01 也许可能是AI的应用吧，
00:35:01 - 00:35:02 但你说具体是哪个，
00:35:02 - 00:35:03 那我不知道，
00:35:03 - 00:35:04 我不知道啊，
00:35:04 - 00:35:05 对不对？
00:35:05 - 00:35:08 你看现在像AI应用的什么这个红果短剧啊，
00:35:08 - 00:35:10 AI慢剧这些玩意儿啊，
00:35:10 - 00:35:11 也是一个，
00:35:11 - 00:35:14 那后面的会不会是一些办公的一些现金流啊，
00:35:14 - 00:35:17 不是现金流一些工作流的一些新的一些突破啊，
00:35:17 - 00:35:19 也许是一个啊，
00:35:19 - 00:35:22 然后还有一些其他的一些AI应用的一些方向，
00:35:22 - 00:35:23 会不会是另外一个啊，
00:35:23 - 00:35:24 也许会。
00:35:24 - 00:35:26 但是你说是哪一个，
00:35:26 - 00:35:27 我不知道，
00:35:27 - 00:35:28 我也不知道是吧，
00:35:28 - 00:35:31 那市场其实就是在往这样的一个方向，
00:35:31 - 00:35:32 不断的在试探，
00:35:32 - 00:35:33 不断的在验证，
00:35:33 - 00:35:34 验证成功了之后，
00:35:35 - 00:35:39 我才会去再去继续拉硬件的估值，
00:35:39 - 00:35:41 是这样的一个一套逻辑和方式。
00:35:45 - 00:35:47 而不是说我在这个过程中，
00:35:47 - 00:35:49 我拼命的去拉拉估值拉估值，
00:35:49 - 00:35:51 你拉估值拉什么呀啊，
00:35:51 - 00:35:52 我给孩子拼命的，
00:35:52 - 00:35:54 我10万块钱给你报一个班儿，
00:35:54 - 00:35:55 你这考不好啊，
00:35:55 - 00:35:56 我再花10万给你报个班儿，
00:35:57 - 00:35:59 然后然后再花10万给你报个班儿。
00:35:60 - 00:36:00 你，
00:36:00 - 00:36:01 你，
00:36:01 - 00:36:03 那你就不是个学习的孩子，
00:36:03 - 00:36:03 你知道吗？
00:36:03 - 00:36:05 你这也学不明白，
00:36:05 - 00:36:06 我就就算了吧，
00:36:06 - 00:36:07 饶过彼此吧，
00:36:07 - 00:36:08 好吧，
00:36:08 - 00:36:09 对不对？
00:36:09 - 00:36:10 你说孩子也费劲，
00:36:10 - 00:36:11 家长也心累，
00:36:12 - 00:36:12 何必呢？
00:36:13 - 00:36:14 对不对，
00:36:14 - 00:36:15 是不是啊，
00:36:15 - 00:36:18 你何必在孩子身上再花这么多钱呢啊，
00:36:18 - 00:36:21 你你给他让他开开心心的活着不好吗？
00:36:21 - 00:36:22 不挺好的吗？
00:36:22 - 00:36:22 对不对，
00:36:22 - 00:36:24 想干点儿什么干点儿什么呗，
00:36:24 - 00:36:24 是吧，
00:36:24 - 00:36:25 你有点钱，
00:36:25 - 00:36:26 你带他去吃个肯德基，
00:36:26 - 00:36:27 吃个麦当劳，
00:36:27 - 00:36:28 周四的全家桶啊，
00:36:28 - 00:36:30 什么乱七八糟的不是挺好的吗？
00:36:30 - 00:36:32 开开心心在这儿出去玩儿啊，
00:36:32 - 00:36:33 明天出去玩儿，
00:36:33 - 00:36:34 今天出去玩儿的不挺好的吗？
00:36:34 - 00:36:35 何必呢，
00:36:35 - 00:36:36 对不对，
00:36:36 - 00:36:37 要放过彼此啊，
00:36:37 - 00:36:38 放过彼此啊，
00:36:38 - 00:36:40 这个所以这就是我一直也跟大家想，
00:36:40 - 00:36:42 现在是缺乏新的叙事的，
00:36:42 - 00:36:44 科技缺乏新的蓄势，
00:36:44 - 00:36:46 这就是为什么科技最近一直在震荡，
00:36:46 - 00:36:50 一直在震荡就是上不去的一个最主要的逻辑，
00:36:50 - 00:36:52 当然外部环境也是原因啊，
00:36:52 - 00:36:53 也是原因，
00:36:53 - 00:36:55 这就是我们第4点要跟大家说的，
00:36:55 - 00:36:58 海外跟宏观的噪声仍然是在扣分的啊，
00:36:58 - 00:36:59 仍然是在扣分的。
00:37:00 - 00:37:01 那。
00:37:02 - 00:37:05 包括外围的非农CPI啊，
00:37:05 - 00:37:06 一些会议，
00:37:06 - 00:37:08 那日欧的一些央行，
00:37:08 - 00:37:11 然后就在所谓的这个国债又在加息啊等等，
00:37:12 - 00:37:13 黑天鹅是要防守的，
00:37:13 - 00:37:14 是要防守的，
00:37:14 - 00:37:15 再告诉大家，
00:37:15 - 00:37:17 真的大家别这个叫什么，
00:37:17 - 00:37:19 就一门心思往前冲啊，
00:37:19 - 00:37:22 我们既要知道后面的整体的市场该怎么走，
00:37:23 - 00:37:24 最大的利润点在哪里，
00:37:24 - 00:37:27 另外一方面要做好你自己的防守，
00:37:27 - 00:37:30 就是我的意思就是你买好你家庭的保险。
00:37:31 - 00:37:31 啊，
00:37:31 - 00:37:34 我即使我选错了这条路啊，
00:37:34 - 00:37:35 你比如说哎，
00:37:35 - 00:37:36 我冲啊我就冲吧，
00:37:37 - 00:37:39 这明天可能就是AI应用啊，
00:37:39 - 00:37:40 涨个50%，
00:37:41 - 00:37:44 你这样的一套逻辑下来啊，
00:37:44 - 00:37:45 你没有错啊，
00:37:45 - 00:37:45 你没有错，
00:37:45 - 00:37:47 你也许无非不就是对和错嘛，
00:37:47 - 00:37:47 对不对，
00:37:47 - 00:37:49 人生无非不就是这两两点嘛。
00:37:50 - 00:37:51 但是问题就是，
00:37:51 - 00:37:52 如果你做错了，
00:37:52 - 00:37:52 你该怎么办？
00:37:52 - 00:37:55 你要做好这样的一个心理预期啊，
00:37:55 - 00:37:58 心理预期就是一定要用防守啊。
00:37:59 - 00:38:05 那我们看到现在我们的PMI8月份只有49.8 7月份只有49.2，
00:38:05 - 00:38:06 然后6月份，
00:38:06 - 00:38:07 当然6月份一度增高啊，
00:38:07 - 00:38:08 过了50啊，
00:38:08 - 00:38:10 但是呢又在下跌，
00:38:10 - 00:38:11 就是在。
00:38:12 - 00:38:17 就是在翻来覆去这种结宏观背景的这样的一个结构性的行情，
00:38:17 - 00:38:19 是不利于整体的指数。
00:38:19 - 00:38:21 不断的上冲的啊，
00:38:21 - 00:38:24 那我们就回到了一个很核心的问题了，
00:38:25 - 00:38:28 那市场到底什么时候企稳的没劲是吧，
00:38:28 - 00:38:31 你再这么不上不下的，
00:38:31 - 00:38:32 我们就不玩了啊。
00:38:33 - 00:38:34 那我觉得呢，
00:38:34 - 00:38:35 我要跟大家呢，
00:38:35 - 00:38:38 先说一个很重要的观点，
00:38:38 - 00:38:41 就是没有人能够完全的预测准，
00:38:41 - 00:38:44 所谓某日某年某日啊，
00:38:44 - 00:38:46 这个会微型反转啊，
00:38:46 - 00:38:47 一个大底啊，
00:38:47 - 00:38:49 那我们呢。
00:38:50 - 00:38:55 还不如去分析一下企稳的条件的清单到底是什么，
00:38:55 - 00:38:58 看看这些条件到底有没有具备啊，
00:38:58 - 00:38:59 聚齐啊，
00:38:59 - 00:39:02 这个7个葫芦娃有没有落地啊，
00:39:02 - 00:39:02 有没有落地。
00:39:03 - 00:39:05 那我觉得第一点啊，
00:39:05 - 00:39:07 我们来跟大家分享一下吧。
00:39:09 - 00:39:10 分享一下啊，
00:39:10 - 00:39:13 就是到底哪些条件具备了之后，
00:39:13 - 00:39:14 市场就开始企稳了啊，
00:39:15 - 00:39:17 企稳就开始继续的上冲了啊好吧。
00:39:21 - 00:39:21 哎呀，
00:39:22 - 00:39:24 我觉得不要单纯的去。
00:39:25 - 00:39:28 说什么跟在什么美国跟在韩国后面，
00:39:28 - 00:39:32 科技本身就是全球统一产业线啊，
00:39:32 - 00:39:33 统一产业链啊，
00:39:33 - 00:39:35 第二个我刚刚说的一点，
00:39:35 - 00:39:37 国内的经济形势不好啊。
00:39:38 - 00:39:39 不要认为你有啊，
00:39:39 - 00:39:40 我的底子差，
00:39:40 - 00:39:41 你就让我去跑100km，
00:39:41 - 00:39:43 你不是想玩儿死我吗？
00:39:43 - 00:39:44 对不对，
00:39:44 - 00:39:44 是不是这个道理，
00:39:44 - 00:39:45 在经济形势，
00:39:45 - 00:39:48 你想在PMI数值一直过不了50，
00:39:48 - 00:39:51 整体的经济形势在收缩的这样的一个情况下，
00:39:51 - 00:39:53 你凭什么股市能够冲到6000，
00:39:53 - 00:39:55 凭什么我问这个问题，
00:39:55 - 00:39:56 你凭什么？
00:39:58 - 00:39:59 对不对，
00:39:59 - 00:39:60 是不是这个道理，
00:40:00 - 00:40:01 你啊，
00:40:01 - 00:40:04 我家底很很很很薄弱的情况下，
00:40:04 - 00:40:06 我凭什么天天在外面吃香喝辣，
00:40:06 - 00:40:08 天天这个挥金如土呢，
00:40:08 - 00:40:09 凭什么？
00:40:11 - 00:40:12 所以我告诉大家，
00:40:12 - 00:40:14 市场一定是要走一个结构化路线啊，
00:40:14 - 00:40:17 不要想着好像一边在责怪监管，
00:40:17 - 00:40:18 一边在责怪什么，
00:40:18 - 00:40:21 那是因为我们现在家底弱好不好，
00:40:21 - 00:40:23 不要这个单纯的去纠结一些问题，
00:40:23 - 00:40:24 那在家底弱，
00:40:24 - 00:40:26 我们有家底弱的过法，
00:40:26 - 00:40:28 穷人家的孩子就要早当家呀。
00:40:29 - 00:40:31 我们就知道这个市场到底该怎么走，
00:40:31 - 00:40:33 我先去拿贝塔嘛。
00:40:33 - 00:40:34 8月份百分之。
00:40:35 - 00:40:37 4%的收益啊，
00:40:37 - 00:40:39 我想大家肯定是有的，
00:40:39 - 00:40:40 8月份如果你亏钱的，
00:40:40 - 00:40:41 那我不知道你怎么做的啊，
00:40:41 - 00:40:43 我不知道你怎么做的啊，
00:40:43 - 00:40:45 8月份全部指数都在赚钱，
00:40:45 - 00:40:46 你不可能亏钱的啊，
00:40:46 - 00:40:47 你不可能亏钱，
00:40:47 - 00:40:47 如果你亏钱，
00:40:47 - 00:40:49 我不知道你在干什么啊。
00:40:49 - 00:40:52 所以我们要先拿好的东西，
00:40:52 - 00:40:53 你8月份如果没有赚到过6%，
00:40:53 - 00:40:56 我觉得你基本上等于没做啊，
00:40:56 - 00:40:57 等于没做你这个股票，
00:40:57 - 00:40:59 你根本你也不知道是怎么玩的啊。
00:40:60 - 00:41:02 所以大家就要去反思一下这样一个问题，
00:41:02 - 00:41:05 在现在的整体的经济环境下，
00:41:05 - 00:41:07 我们其实是不支持一个全面性牛市的，
00:41:07 - 00:41:08 我已经说了很多遍了，
00:41:08 - 00:41:11 不要再好像说这个什么美国一跌我们就跌，
00:41:12 - 00:41:14 然后美国这个一涨我们也不跟涨，
00:41:14 - 00:41:17 然后它并不是一个完全相关的东西啊，
00:41:17 - 00:41:19 比如说我们还有红利，
00:41:19 - 00:41:20 我们当然我们今天现在看还有农业，
00:41:20 - 00:41:21 农业今天又大跌，
00:41:21 - 00:41:23 还有轮动啊，
00:41:23 - 00:41:23 对不对，
00:41:23 - 00:41:24 还有轮动啊，
00:41:24 - 00:41:25 你非要跟科技，
00:41:25 - 00:41:26 那没有办法，
00:41:26 - 00:41:27 那对不对，
00:41:27 - 00:41:28 我已经告诉大家不要再重仓科技，
00:41:28 - 00:41:29 不要再满仓科技了，
00:41:29 - 00:41:34 否则你不停的会经历像今天或者这两天的市场的情况啊，
00:41:35 - 00:41:36 所以我要跟大家再分享一下，
00:41:36 - 00:41:40 现在市场的整体的企稳的条件到底有哪些，
00:41:40 - 00:41:40 大家看一看，
00:41:40 - 00:41:42 这些企稳条件具备了之后，
00:41:42 - 00:41:44 市场肯定就企稳了啊，
00:41:44 - 00:41:46 第一个条件就是什么什么呢？
00:41:46 - 00:41:51 就是成交重新的能够稳定在一个可交易的舒适区，
00:41:51 - 00:41:53 我们不一定说非要一天3万啊，
00:41:53 - 00:41:54 我说爹，
00:41:54 - 00:41:55 我这叫什么，
00:41:55 - 00:41:56 我这报个班儿，
00:41:56 - 00:41:59 我也不需要你这给我给我2万块钱，
00:41:59 - 00:42:00 给我1万块钱的一。
00:42:00 - 00:42:01 给我2000块钱吧，
00:42:01 - 00:42:02 2000块钱就行啊，
00:42:02 - 00:42:05 这个我报个这个这个复读班儿啊，
00:42:05 - 00:42:06 我要再考一次，
00:42:06 - 00:42:07 再考一次北大啊，
00:42:08 - 00:42:08 然后呢，
00:42:08 - 00:42:11 但但对现在的A股而言，
00:42:12 - 00:42:14 如果反复的在18000亿啊，
00:42:14 - 00:42:16 就是1.8万亿啊，
00:42:16 - 00:42:19 1.8万亿以下磨得太久。
00:42:20 - 00:42:23 会很容易就变成一个碎片性的行情，
00:42:23 - 00:42:26 就是会出现各种的一些股票的阴跌啊，
00:42:26 - 00:42:29 阴跌如果能够重新的占回2万元以上，
00:42:30 - 00:42:31 而且不在。
00:42:31 - 00:42:37 叫动不动的就闪崩的一些缩量情绪就先稳了一半儿了啊，
00:42:37 - 00:42:38 这是第一步啊，
00:42:38 - 00:42:38 就是第一个条件，
00:42:38 - 00:42:42 成交量有没有回到了一个可以交易的舒适区间啊，
00:42:42 - 00:42:44 舒适区间第二个是什么呢？
00:42:44 - 00:42:48 第二个就是成长杀估值啊，
00:42:48 - 00:42:52 出现了一个所谓的缩量止跌和时间换空间的一个逻辑，
00:42:53 - 00:42:54 急跌靠恐慌，
00:42:54 - 00:42:55 企稳靠时间，
00:42:55 - 00:42:57 创业板然后科创板，
00:42:58 - 00:42:60 我们需要看到是什么呢？
00:42:60 - 00:43:01 叫做跌幅收窄了，
00:43:01 - 00:43:04 不再每天领跌了啊，
00:43:04 - 00:43:06 这个我这上证跌了0%点几啊，
00:43:06 - 00:43:08 动不动创业板跌了2%点几，
00:43:08 - 00:43:09 科创跌了1.9%啊，
00:43:09 - 00:43:11 就是这种不再领跌了啊，
00:43:11 - 00:43:15 不再每日领跌筹码的从急抛开始变成换手了。
00:43:15 - 00:43:15 啊，
00:43:15 - 00:43:18 今天创业板跌了2.3%左右吧，
00:43:18 - 00:43:20 然后显然还没有到淡定的状态啊，
00:43:20 - 00:43:22 属于出清的时间点啊，
00:43:22 - 00:43:24 出清的时间点这是第二个啊，
00:43:24 - 00:43:27 第三个就是说能够出现连续。
00:43:27 - 00:43:30 2周以上的相对主线。
00:43:31 - 00:43:31 啊，
00:43:31 - 00:43:32 相对主线。
00:43:33 - 00:43:34 可以是军工啊，
00:43:34 - 00:43:36 当然军工我们后面会跟大家来分享啊，
00:43:36 - 00:43:37 军工现在到底该怎么买啊，
00:43:38 - 00:43:39 可以是顺周期，
00:43:39 - 00:43:40 可以是AI应用，
00:43:40 - 00:43:44 也可以是红利加成长的哑铃星结构，
00:43:45 - 00:43:48 我们不能要求市场只爱一个啊，
00:43:48 - 00:43:50 这个是相对很幼稚的啊，
00:43:50 - 00:43:51 这个你叫什么啊？
00:43:51 - 00:43:52 市场你必须涨科技，
00:43:52 - 00:43:54 这谁说谁告诉你市场必须涨科技，
00:43:55 - 00:43:56 谁告诉你市场必须涨科技啊，
00:43:56 - 00:43:58 市场不会只爱一个的啊，
00:43:58 - 00:43:59 市场不，
00:43:59 - 00:44:02 或者说我们市场不爱一个人才是健康的市场，
00:44:03 - 00:44:06 市场是市场。
00:44:07 - 00:44:08 我们要尊重市场，
00:44:08 - 00:44:10 市场是这个皇帝嘛，
00:44:10 - 00:44:11 他不爱一个人很正常啊，
00:44:11 - 00:44:12 但是呢，
00:44:12 - 00:44:17 我们得要求他抱团能够超过一天啊，
00:44:17 - 00:44:18 或者超过两天，
00:44:18 - 00:44:22 你不能这抱团一天之后第二天就换了啊，
00:44:22 - 00:44:24 轮动如果还是现在以小时来记啊，
00:44:24 - 00:44:25 你上半天轮动啥，
00:44:25 - 00:44:29 下半天轮动啥什么冲高了之后马上就开始回落给你看。
00:44:30 - 00:44:32 指数是很难企稳站上台阶的啊，
00:44:32 - 00:44:34 这是第3个条件，
00:44:34 - 00:44:37 就是出现能够连续两周以上的相对主线，
00:44:38 - 00:44:38 第4个呢，
00:44:38 - 00:44:40 就是外部的一些事件窗口。
00:44:41 - 00:44:41 啊，
00:44:42 - 00:44:44 这个能够充分的啊，
00:44:44 - 00:44:46 这个定价啊，
00:44:46 - 00:44:51 9月份是一个宏观日历拥挤的一个月份，
00:44:51 - 00:44:53 那事件的落地前呢，
00:44:53 - 00:44:55 我建议大家仓位。
00:44:57 - 00:44:59 包括你的持仓要偏均衡，
00:44:59 - 00:45:00 要偏均衡，
00:45:00 - 00:45:02 在9月中旬，
00:45:02 - 00:45:03 16号17号之前，
00:45:03 - 00:45:05 9月4号有非农数据，
00:45:05 - 00:45:09 9月的11号左右应该啊，
00:45:09 - 00:45:10 还有那个CPI的数据，
00:45:10 - 00:45:12 然后9月16和17，
00:45:12 - 00:45:14 还有这个一些会议，
00:45:14 - 00:45:15 在这些事情之前，
00:45:15 - 00:45:17 你的持仓要尽量的偏均衡，
00:45:17 - 00:45:19 你至少做个哑铃嘛，
00:45:19 - 00:45:19 好不好，
00:45:20 - 00:45:21 今天的跌，
00:45:21 - 00:45:21 哎呀，
00:45:21 - 00:45:23 不要看今天一天就被吓破胆了，
00:45:23 - 00:45:25 还炒什么股票呢，
00:45:25 - 00:45:25 对不对，
00:45:25 - 00:45:28 我们要至少你看看个四五天行不行吧，
00:45:28 - 00:45:29 我去说这个，
00:45:29 - 00:45:30 我不说你求你看一个月，
00:45:30 - 00:45:32 你看个五天行不行啊。
00:45:32 - 00:45:32 对不对，
00:45:32 - 00:45:37 你看过5天你就知道氧性结构或者一个三角形结构的价值所在了啊。
00:45:38 - 00:45:39 然后呢，
00:45:39 - 00:45:40 等很多的事件落地了之后，
00:45:40 - 00:45:42 我们再调你的仓位，
00:45:42 - 00:45:44 你譬如说你是加进攻也好，
00:45:44 - 00:45:45 还是加防御也好，
00:45:46 - 00:45:46 是吧，
00:45:46 - 00:45:47 是这样的一套逻辑。
00:45:53 - 00:45:53 嗯。
00:45:54 - 00:45:55 很多新进来的朋友，
00:45:55 - 00:45:57 我们再跟大家聊一聊，
00:45:57 - 00:45:58 今天的市场到底能不能企稳啊，
00:45:58 - 00:45:59 风险有没有来，
00:45:59 - 00:46:00 后面到底该不该如何做啊，
00:46:00 - 00:46:02 然后跟大家再分享一下，
00:46:02 - 00:46:05 关于这个军工啊，
00:46:05 - 00:46:06 现在还能不能买啊，
00:46:06 - 00:46:10 包括上海航天跟机器人到底我觉得今天的主要是提纲啊，
00:46:10 - 00:46:12 就主要是今天也是一些热点吧啊，
00:46:12 - 00:46:14 机器人已经跌了很久了啊，
00:46:14 - 00:46:15 有一个我的粉丝啊，
00:46:15 - 00:46:16 有一个我的粉丝啊，
00:46:16 - 00:46:22 是这个很知名的机器人主题的一个基金经理啊这个。
00:46:23 - 00:46:23 呃，
00:46:23 - 00:46:24 哎，
00:46:24 - 00:46:25 最近今年也跌了不少啊，
00:46:26 - 00:46:26 是啊，
00:46:26 - 00:46:27 也跌了不少啊，
00:46:27 - 00:46:28 也跌了很多啊。
00:46:33 - 00:46:35 哑铃星结构怎么配？
00:46:35 - 00:46:36 这个朋友不是。
00:46:37 - 00:46:40 买过了这个会员朋友吗？
00:46:40 - 00:46:40 对啊，
00:46:40 - 00:46:41 会员朋友吗？
00:46:41 - 00:46:41 如果是的话，
00:46:41 - 00:46:42 你可以你不是看一下，
00:46:42 - 00:46:45 你可以看一下我们周一的9月份配置计划呀，
00:46:46 - 00:46:47 会告诉你应该怎么配的好吗？
00:46:48 - 00:46:52 9月份的配置计划你是你是这个稳健的该怎么配，
00:46:52 - 00:46:53 你是均衡的该怎么配，
00:46:53 - 00:46:55 你是积极的该怎么配啊，
00:46:55 - 00:46:57 就是你就包括比例也好，
00:46:57 - 00:46:59 包括一些颗粒度很细的啊，
00:46:59 - 00:47:01 就是整体的配置计划都会上面有的啊，
00:47:01 - 00:47:05 你就不用再焦虑什么哑铃到底该怎么配了啊，
00:47:05 - 00:47:06 你就照道那个方向配，
00:47:06 - 00:47:07 就是哑铃好吗？
00:47:07 - 00:47:09 就是哑铃啊哑铃啊，
00:47:09 - 00:47:10 哑铃玩儿过吧，
00:47:10 - 00:47:12 就是撸铁啊，
00:47:12 - 00:47:15 一边两边儿中间有个杠的那个玩意儿叫哑铃啊，
00:47:16 - 00:47:18 那从时间上面而言呢，
00:47:18 - 00:47:22 这个其实我觉得因为大家要知道啊，
00:47:22 - 00:47:24 这个我白天呢，
00:47:24 - 00:47:25 或者上午的时候基本上都在听路演，
00:47:26 - 00:47:28 你知道现在券商其实很卷的，
00:47:28 - 00:47:30 券商8点钟就开始路演了。
00:47:31 - 00:47:32 8点钟就开始路演了，
00:47:32 - 00:47:34 想想了这个，
00:47:35 - 00:47:36 那我都在听路演，
00:47:36 - 00:47:38 听一些券商研究所啊的一些路演，
00:47:39 - 00:47:45 那其实现在的大家的对于市场的判断基本上是保持一致的啊，
00:47:45 - 00:47:52 认为有可能会出现在9月的上上半个月都在磨，
00:47:52 - 00:47:55 都在磨指数这样的一个状态啊，
00:47:55 - 00:47:57 就是9月偏震荡的这样的一个框架。
00:47:58 - 00:48:02 那我们其实对于9月份的所有的期待是什么？
00:48:03 - 00:48:08 就是9月上旬完成情绪跟筹码的再平衡之后，
00:48:08 - 00:48:11 我们再发起对4000的二次进攻。
00:48:12 - 00:48:15 是这样的一个节奏和逻辑会更加的顺畅一些，
00:48:15 - 00:48:19 二次进攻成不成功我们再说对吧，
00:48:19 - 00:48:23 但是要先企稳再挑战这样的一个顺序，
00:48:23 - 00:48:26 比大家天天的想着你这什么时候能继续的啊，
00:48:26 - 00:48:27 马上哪天某天，
00:48:27 - 00:48:29 我这某天某年某月啊，
00:48:29 - 00:48:31 这个就突然冲上了4000点，
00:48:31 - 00:48:32 冲上4100，
00:48:32 - 00:48:33 冲上4200，
00:48:33 - 00:48:33 好吧。
00:48:34 - 00:48:36 所以4000点我要告诉大家。
00:48:37 - 00:48:37 这个。
00:48:39 - 00:48:40 是一个山，
00:48:40 - 00:48:42 是一个阶段性的旗帜啊，
00:48:42 - 00:48:44 大家得等市场企稳了之后，
00:48:45 - 00:48:47 再我们再说进攻的问题啊，
00:48:47 - 00:48:47 再说进攻的问题，
00:48:47 - 00:48:53 我们有可能再4月的这个叫这个这个这个美联储的一期会议之前，
00:48:53 - 00:48:56 市场都处在这样的一个震荡的状态，
00:48:56 - 00:48:58 所以震荡的状态该怎么做啊，
00:48:58 - 00:48:60 我想我们的朋友们应该都知道该怎么做啊。
00:49:01 - 00:49:02 都知道该怎么做了啊。
00:49:07 - 00:49:08 啊啊，
00:49:08 - 00:49:09 他是这样啊，
00:49:09 - 00:49:10 就是路演呢，
00:49:10 - 00:49:13 其实就是你比如说他会有很多的主题啊，
00:49:13 - 00:49:14 主题你比如说我举个例子，
00:49:14 - 00:49:16 他可能会对这个呃，
00:49:16 - 00:49:18 一些机器人的个股，
00:49:18 - 00:49:20 最近的一些一些表现，
00:49:20 - 00:49:25 一些这个一些呃一些催化一些事件啊，
00:49:25 - 00:49:28 来给你做一些分析和研究，
00:49:29 - 00:49:29 然后呢，
00:49:29 - 00:49:31 这个还有什么商业航天，
00:49:31 - 00:49:32 还有什么农业，
00:49:32 - 00:49:34 农业的一些机会到底在哪里，
00:49:34 - 00:49:36 有哪些个股可能有更有机会啊等等，
00:49:36 - 00:49:38 这就是券商的路演啊，
00:49:38 - 00:49:39 券商的路演是讲这些内容的啊，
00:49:39 - 00:49:41 就是给买方路演嘛，
00:49:41 - 00:49:42 然后呢，
00:49:42 - 00:49:45 这个这个我基本上上午都在听路演啊，
00:49:45 - 00:49:45 下午呢，
00:49:45 - 00:49:46 就会有很多自己的事儿啊，
00:49:46 - 00:49:49 这个我会把一些很多形成一些观点了，
00:49:49 - 00:49:49 之后呢，
00:49:50 - 00:49:52 这个会会，
00:49:52 - 00:49:55 这个我会有每天的一些复盘啊，
00:49:55 - 00:49:56 然后呢，
00:49:56 - 00:49:57 会有晚上的直播呀，
00:49:57 - 00:49:59 然后还有一些思域的课程，
00:49:59 - 00:50:00 会形成这样的一些观点，
00:50:00 - 00:50:03 然后再跟大家来进行分享啊分享，
00:50:03 - 00:50:05 那我们再回到另外一个问题啊，
00:50:05 - 00:50:06 现在呢，
00:50:06 - 00:50:07 我们说是。
00:50:07 - 00:50:09 市场是偏弱的，
00:50:09 - 00:50:10 偏弱的，
00:50:10 - 00:50:13 但是我没有说过市场完了啊，
00:50:13 - 00:50:14 我再说一遍，
00:50:14 - 00:50:15 我没有说市场完了，
00:50:15 - 00:50:19 弱指的是斜率弹性和赚钱效应比较差，
00:50:20 - 00:50:23 完了就是指所谓的流动性枯竭，
00:50:23 - 00:50:25 基本面坍塌和制度性的一些危机，
00:50:26 - 00:50:28 那目前的A股呢，
00:50:28 - 00:50:29 更像是。
00:50:30 - 00:50:31 8月，
00:50:31 - 00:50:34 我们看到了修复是能够发生的。
00:50:35 - 00:50:37 但是9月也教育了我们，
00:50:37 - 00:50:40 修复也是会反复的缩量，
00:50:40 - 00:50:45 证明了修这个增量的一些资金都是在观望的。
00:50:46 - 00:50:47 那分化证明了什么呢？
00:50:47 - 00:50:50 分化证明了市场现在还有一口气啊，
00:50:50 - 00:50:50 还有气，
00:50:51 - 00:50:53 但是市场的挑剔性变得更高了，
00:50:53 - 00:50:55 你们家隔壁的那个。
00:50:56 - 00:50:59 说整天爱你的那个人已经看不上了啊，
00:50:59 - 00:51:03 他必须得拿2000块钱出来才能才能接你走啊，
00:51:03 - 00:51:04 就这意思啊，
00:51:04 - 00:51:06 因为最近看这个AI曼剧，
00:51:06 - 00:51:07 看这个叫什么重生，
00:51:07 - 00:51:08 当首富的比较多啊，
00:51:08 - 00:51:10 这都回到了1980年啊，
00:51:10 - 00:51:12 这个回到1980年的人比较多啊，
00:51:12 - 00:51:14 回到1980年遍地都是机会啊，
00:51:14 - 00:51:17 遍地都是机会这个所以呢，
00:51:17 - 00:51:23 市场就是说我们不要用完了去去这个的这种情绪和预期，
00:51:23 - 00:51:25 去做这种调整的决策，
00:51:25 - 00:51:26 好吧，
00:51:26 - 00:51:28 也不要用这种调整中的侥幸，
00:51:28 - 00:51:30 然后再去赌满仓突破，
00:51:31 - 00:51:33 所以在九月上旬就中旬之前吧，
00:51:33 - 00:51:34 我们不说上旬了，
00:51:34 - 00:51:38 在中旬之前我建议大家的整体的持仓一定要保证均衡，
00:51:38 - 00:51:38 保证均衡，
00:51:38 - 00:51:39 至少你搞个哑铃，
00:51:39 - 00:51:41 搞个哑铃不过分吧。
00:51:41 - 00:51:42 对不对，
00:51:42 - 00:51:43 搞个哑铃不过分啊，
00:51:43 - 00:51:48 我告诉你不要再满仓和这个单压贸易赛道了，
00:51:48 - 00:51:52 不要满仓去压压去搞进攻了，
00:51:52 - 00:51:54 进攻这条路不好走，
00:51:54 - 00:51:57 你不如等市场给你一个明确的答案之后啊，
00:51:57 - 00:51:59 我再我再继续的调仓位也好，
00:51:59 - 00:52:00 还有这个也好，
00:52:00 - 00:52:02 我觉得更更合适一些，
00:52:02 - 00:52:04 我觉得这是资金的观点和态度啊。
00:52:11 - 00:52:13 有红利低波的ETF，
00:52:13 - 00:52:14 你为啥不买呢？
00:52:14 - 00:52:16 你为啥非要磕银行呢，
00:52:16 - 00:52:17 死磕银行呢，
00:52:17 - 00:52:18 红利低波的，
00:52:18 - 00:52:20 红利低波的ETF啊，
00:52:20 - 00:52:23 我们之前跟大家讲过的那个什么一些，
00:52:23 - 00:52:23 呃，
00:52:23 - 00:52:24 某某水电，
00:52:24 - 00:52:27 某某水电不是都创新高嘛，
00:52:27 - 00:52:28 一直在创新高嘛，
00:52:28 - 00:52:29 对不对，
00:52:29 - 00:52:30 红利类的嘛，
00:52:30 - 00:52:31 对不对啊，
00:52:31 - 00:52:32 红利类的啊，
00:52:32 - 00:52:34 你买银行也没有什么问题啊，
00:52:34 - 00:52:36 银行长线看长线是可以的，
00:52:36 - 00:52:38 但是要控制仓位啊，
00:52:38 - 00:52:39 如果你说你不知道方向的话，
00:52:39 - 00:52:42 你买一些红利低波的ETF足够了啊，
00:52:42 - 00:52:42 足够了。
00:52:43 - 00:52:43 啊。
00:52:46 - 00:52:47 哎呀，
00:52:47 - 00:52:50 但是红利低波里面还有一些其他的东西嘛，
00:52:50 - 00:52:51 这个包括一些什么公应事业啊，
00:52:51 - 00:52:52 包括一些央国企，
00:52:52 - 00:52:54 甚至你买一些央国企也可以，
00:52:54 - 00:52:55 你不要说这个叫什么，
00:52:55 - 00:52:58 就是片面化的去理解很多的问题啊，
00:52:58 - 00:53:01 这个你可以红利低波再加自由现金流，
00:53:01 - 00:53:04 自由现金流的整体的弹性更高一点啊，
00:53:04 - 00:53:06 你你如果不知道该怎么买的话，
00:53:06 - 00:53:07 你就是宽基加黄利立波啊，
00:53:07 - 00:53:08 足够了啊，
00:53:08 - 00:53:10 再加5%~10%的黄金啊，
00:53:10 - 00:53:13 黄金刚刚有朋友说说黄金。
00:53:15 - 00:53:15 呃。
00:53:18 - 00:53:19 说这个叫什么，
00:53:19 - 00:53:19 哎，
00:53:19 - 00:53:20 黄金的问题啊，
00:53:20 - 00:53:21 我再说一说黄金的问题啊，
00:53:21 - 00:53:22 黄金的问题，
00:53:23 - 00:53:24 黄金可以加仓，
00:53:24 - 00:53:26 你为啥不等它再回调回调呢啊。
00:53:27 - 00:53:27 啊，
00:53:27 - 00:53:29 我们说过四千到4200是一个，
00:53:29 - 00:53:31 我们在五六月份的时候就跟大家讲过啊，
00:53:31 - 00:53:33 四千到4200是一个战略配置区间啊，
00:53:34 - 00:53:34 战略配置区间啊，
00:53:34 - 00:53:38 它涨到4600 4600就告诉你4600就不要再追高了呀，
00:53:38 - 00:53:39 不要再追高了，
00:53:39 - 00:53:40 你等他回了，
00:53:40 - 00:53:42 我们一直跟大家讲这个逻辑，
00:53:42 - 00:53:45 我们很多的一些朋友们都把我的这个话做成表情包了，
00:53:46 - 00:53:48 就市场一定会给你机会的啊，
00:53:48 - 00:53:48 别着急，
00:53:48 - 00:53:53 你急啥急啥你就不是就不是菜市场的菜啊，
00:53:53 - 00:53:56 这个这又不是什么大年初一去什么插投炷香，
00:53:56 - 00:53:57 你急啥？
00:53:58 - 00:53:58 啊，
00:53:58 - 00:53:59 那。
00:53:59 - 00:54:00 现在已经跌到4300了，
00:54:01 - 00:54:01 对吧，
00:54:01 - 00:54:03 4600已经跌到4300了，
00:54:03 - 00:54:03 你急啥。
00:54:04 - 00:54:06 你当然你可以现在买没有毛病，
00:54:06 - 00:54:09 但是你要分批买他如果譬如说我给你举个例子，
00:54:09 - 00:54:11 你如果在4300的时候你买，
00:54:11 - 00:54:12 你要想清楚，
00:54:12 - 00:54:17 如果它跌到了4100或者4100这样的一个区间内，
00:54:17 - 00:54:18 你后不后悔。
00:54:19 - 00:54:20 你后不后悔，
00:54:20 - 00:54:20 如果你不后悔，
00:54:20 - 00:54:21 你可以买，
00:54:21 - 00:54:22 你分批买嘛，
00:54:22 - 00:54:24 你分成一个一一分成四批买嘛，
00:54:24 - 00:54:25 每周买一批吗？
00:54:25 - 00:54:26 你对不对，
00:54:26 - 00:54:27 你黄金你就这么买吗。
00:54:28 - 00:54:28 对吧，
00:54:28 - 00:54:29 你着什么急呢？
00:54:29 - 00:54:31 着什么急呢啊，
00:54:31 - 00:54:33 黄金的整体的长线逻辑仍然是存在的，
00:54:33 - 00:54:34 仍然是存在的，
00:54:34 - 00:54:36 不要不要不要焦虑啊。
00:54:44 - 00:54:46 然后还有什么，
00:54:46 - 00:54:46 呃，
00:54:47 - 00:54:48 是这样啊，
00:54:48 - 00:54:50 农业跟医药的这个问题啊，
00:54:50 - 00:54:51 是这样，
00:54:51 - 00:54:52 关于医药的问题呢，
00:54:52 - 00:54:56 它首先创新药本身的一些内部的分化是相对比较多的一些，
00:54:56 - 00:54:56 传统医药呢，
00:54:56 - 00:54:58 你可以把它当做一些现金流的一些，
00:54:58 - 00:55:01 或者一些股息类的一些资产来看待，
00:55:01 - 00:55:02 对于一些创新药而言，
00:55:02 - 00:55:04 它内部的分化又比较的多，
00:55:04 - 00:55:04 我再说一遍，
00:55:04 - 00:55:05 比较的多，
00:55:06 - 00:55:09 那它的轮动效应仍然是存在的啊，
00:55:09 - 00:55:13 你我不建议你把它当做一个卫星仓位进行配置就足够了，
00:55:13 - 00:55:15 不要当主线逻辑去看啊，
00:55:15 - 00:55:17 它可以当成你的第二条收益曲线，
00:55:17 - 00:55:19 就比如说所谓的出海逻辑，
00:55:19 - 00:55:20 因为你知道ADC是什么，
00:55:20 - 00:55:21 知道双抗是什么，
00:55:21 - 00:55:22 知道gl pne是什么吗？
00:55:23 - 00:55:23 对不对，
00:55:23 - 00:55:24 我可以告诉大家，
00:55:24 - 00:55:27 我周围的有一些很有有和不止一个朋友啊，
00:55:27 - 00:55:29 这个打那个马氏杜泰，
00:55:30 - 00:55:31 我去效果都好明显，
00:55:32 - 00:55:34 真的真的瘦身效果好明显。
00:55:34 - 00:55:35 啊，
00:55:35 - 00:55:38 这个我我跟真的跟他们就是这么说啊，
00:55:38 - 00:55:43 就是说你就真的知道科技到底是个什么样的概念。
00:55:44 - 00:55:44 啊，
00:55:44 - 00:55:47 就觉得好像跟以往也没有什么实质性的区别啊，
00:55:47 - 00:55:49 譬如说马氏杜泰就打了2mg么，
00:55:49 - 00:55:51 这个没有实质性的区别，
00:55:51 - 00:55:53 那就是在掉秤。
00:55:54 - 00:55:55 就是在掉秤啊，
00:55:56 - 00:55:58 这个一周掉了3kg。
00:55:59 - 00:55:59 啊，
00:55:59 - 00:55:60 就这种速度啊，
00:55:60 - 00:56:00 在掉秤，
00:56:01 - 00:56:06 那那就是这就是为什么减肥药这个市场能做到1000亿美金啊，
00:56:06 - 00:56:08 减肥药市场因为肥胖人群太多了，
00:56:08 - 00:56:10 因为现在大家吃的好啊，
00:56:10 - 00:56:11 肥胖人群多啊，
00:56:11 - 00:56:13 但是你知道什么是GLPY吗？
00:56:13 - 00:56:15 知道什么是GCG吗？
00:56:15 - 00:56:15 对不对，
00:56:15 - 00:56:16 你知道马氏杜泰，
00:56:16 - 00:56:19 提尔伯泰和斯米格鲁泰它的区别到底是什么吗？
00:56:19 - 00:56:20 对吧？
00:56:20 - 00:56:24 它所以它很多的一些中间的一些区分啊，
00:56:24 - 00:56:26 这个是比较多的，
00:56:26 - 00:56:28 而且你包括他进入临床之后，
00:56:28 - 00:56:29 呃，
00:56:29 - 00:56:30 一些不确定性也很多，
00:56:30 - 00:56:32 他进临床实验啊，
00:56:32 - 00:56:33 临床实验的一些不确定性也很多，
00:56:33 - 00:56:35 所以在这样的一个情况下呢，
00:56:36 - 00:56:36 呃，
00:56:36 - 00:56:39 我不建议你在创新药上重仓创新药啊，
00:56:39 - 00:56:41 是包括像农业也是这样，
00:56:41 - 00:56:43 农业我们中线逻辑讲，
00:56:43 - 00:56:44 可能在秋季，
00:56:44 - 00:56:45 包括厄尔尼诺的整体的现象，
00:56:45 - 00:56:50 可能对于呃粮食和一些粮食安全的一些问题还是有一定的催化的，
00:56:50 - 00:56:55 但是你要知道这个东西的波动性仍然是大的啊，
00:56:55 - 00:56:55 仍然是大的，
00:56:55 - 00:56:57 现在市场形不成单一主线。
00:56:58 - 00:56:59 但形不成单一主线的点，
00:56:59 - 00:57:02 就告诉你不要单压，
00:57:03 - 00:57:04 不要重仓。
00:57:05 - 00:57:05 啊，
00:57:05 - 00:57:08 因为你重仓马上就要被打脸啊，
00:57:08 - 00:57:08 就是这样的一套，
00:57:08 - 00:57:09 你想想吧，
00:57:09 - 00:57:11 是不是按照整个的逻辑推，
00:57:11 - 00:57:12 这就是投资啊，
00:57:12 - 00:57:14 我就跟你讲一堆，
00:57:14 - 00:57:15 这个叫什么创新药哪里好，
00:57:15 - 00:57:18 然后讲什么这个一堆，
00:57:18 - 00:57:19 这个叫什么农业哪里好，
00:57:20 - 00:57:21 这不是投资，
00:57:21 - 00:57:22 这是研究，
00:57:22 - 00:57:23 我告诉你的，
00:57:23 - 00:57:23 这是投资，
00:57:23 - 00:57:25 我告诉你它的弹性比较大，
00:57:25 - 00:57:27 你的仓位不要过重，
00:57:27 - 00:57:28 你比如说创业药，
00:57:28 - 00:57:30 你就占个10%就最多了，
00:57:30 - 00:57:32 你别再更多了好吗？
00:57:32 - 00:57:33 不要更多了啊，
00:57:33 - 00:57:35 它更多的是看你的整体的，
00:57:35 - 00:57:39 整体的这个叫什么第二条收益曲线啊，
00:57:39 - 00:57:41 你甚至说你多一点行不行，
00:57:41 - 00:57:41 但是你说，
00:57:41 - 00:57:42 哎，
00:57:42 - 00:57:43 是不是完全不能超过10%啊，
00:57:43 - 00:57:44 我是能承受波动，
00:57:44 - 00:57:46 我能不能超过10%，
00:57:46 - 00:57:47 你可以超过10%啊，
00:57:47 - 00:57:48 你比如说15%啊，
00:57:48 - 00:57:49 20%，
00:57:49 - 00:57:51 但是你要认识到它的波动大，
00:57:51 - 00:57:52 我再说一遍，
00:57:52 - 00:57:54 它的波动大啊，
00:57:54 - 00:57:56 就好像你说AI硬件和会会长，
00:57:56 - 00:57:57 我说会长，
00:57:57 - 00:57:58 我说会长，
00:57:58 - 00:57:60 但是这条路你走的不顺，
00:57:60 - 00:58:01 你走的不顺，
00:58:01 - 00:58:03 你是想去跑42km的马拉松，
00:58:03 - 00:58:05 还是要爬42km的山呢？
00:58:05 - 00:58:07 你都能到终点。
00:58:07 - 00:58:08 都能到终点，
00:58:09 - 00:58:10 但是你爬42km的山，
00:58:10 - 00:58:17 对你的身心的一个压迫感是要比跑42km的马拉松要大得多得多的。
00:58:18 - 00:58:20 你能不能坚持到那一天呢？
00:58:20 - 00:58:22 我不能保证啊，
00:58:22 - 00:58:26 我已经见过很多的一些什么小姐姐参加这个越野比赛啊，
00:58:26 - 00:58:27 越野比赛，
00:58:27 - 00:58:29 因为大家要知道越野比赛非常的艰苦啊，
00:58:29 - 00:58:30 非常的艰苦，
00:58:30 - 00:58:33 这个有时候我们在夏天比赛的时候，
00:58:33 - 00:58:35 这个天气又热啊，
00:58:35 - 00:58:36 天气又热，
00:58:36 - 00:58:38 这个因为每一站啊，
00:58:38 - 00:58:39 每一个CP点之间呢，
00:58:39 - 00:58:40 它又有关门时间的，
00:58:40 - 00:58:43 你比如说这一段10km我只给你两个小时啊，
00:58:43 - 00:58:47 因为他他是爬山的两个小时啊有一些小姐姐。
00:58:47 - 00:58:48 他完不成，
00:58:49 - 00:58:49 但是呢，
00:58:49 - 00:58:50 他心里又想完成，
00:58:51 - 00:58:52 结果他就心态崩溃了，
00:58:52 - 00:58:55 而我见过很多就心态崩溃了，
00:58:55 - 00:58:57 就就坐在路边就开始哭了。
00:58:58 - 00:59:00 你说投资会不会也是这样的一个状况，
00:59:01 - 00:59:01 会的，
00:59:01 - 00:59:02 一样的，
00:59:02 - 00:59:04 你的心态一样会崩溃的。
00:59:05 - 00:59:06 真的一样会崩溃的，
00:59:07 - 00:59:08 当你崩溃的时候，
00:59:08 - 00:59:10 你就会做出非理性的选择和行为了。
00:59:10 - 00:59:11 何必呢，
00:59:11 - 00:59:12 对不对，
00:59:12 - 00:59:13 没有必要啊。
00:59:23 - 00:59:23 嗯，
00:59:23 - 00:59:26 来大家帮我们右下角点点赞啊，
00:59:26 - 00:59:30 然后把我们直播间的这个人气也抬一下。
00:59:31 - 00:59:31 嗯，
00:59:31 - 00:59:34 然后新进来的朋友可以点一下转发或者关注啊。
00:59:35 - 00:59:35 嗯，
00:59:35 - 00:59:37 左上角也可以点一下，
00:59:37 - 00:59:38 点亮咱们这个粉丝灯牌。
00:59:40 - 00:59:40 好，
00:59:40 - 00:59:40 安慰不了，
00:59:40 - 00:59:41 安慰不了啊，
00:59:41 - 00:59:42 安慰不了啊，
00:59:42 - 00:59:45 这个这个跟人生一样，
00:59:45 - 00:59:47 每个人都在体验自己的剧本啊，
00:59:47 - 00:59:49 这个安慰不了他，
00:59:49 - 00:59:52 他这个他这再难的路，
00:59:52 - 00:59:53 你自己选择的路，
00:59:53 - 00:59:54 你都要咬着牙跑下去啊，
00:59:54 - 00:59:57 这个越野就是这样子啊，
00:59:57 - 00:59:59 这个那我也有关门时间啊，
00:59:59 - 00:59:59 我光安慰他，
00:59:59 - 01:00:01 我完我完不成怎么办，
01:00:01 - 01:00:02 是不是啊，
01:00:02 - 01:00:03 这个啊。
01:00:07 - 01:00:08 好啊，
01:00:08 - 01:00:08 然后我们继续啊，
01:00:08 - 01:00:10 我们继续来聊聊军工啊，
01:00:10 - 01:00:11 因为整体市场，
01:00:11 - 01:00:13 我再跟大家说几个论断啊，
01:00:13 - 01:00:14 因为一些新进来的朋友啊，
01:00:14 - 01:00:17 这个新进来的朋友啊，
01:00:17 - 01:00:19 说说这个市场论断呢，
01:00:19 - 01:00:20 首先最近这段时间，
01:00:20 - 01:00:22 尤其是9月上旬啊，
01:00:22 - 01:00:23 不不不中旬之前，
01:00:24 - 01:00:28 市场大概率都是在一个震荡的过程之中不断的走，
01:00:28 - 01:00:29 所以大家的仓位呢，
01:00:29 - 01:00:31 要保证你的均衡性，
01:00:31 - 01:00:32 均衡性。
01:00:32 - 01:00:36 做再平衡的这样的一个操作会更合理一点啊，
01:00:36 - 01:00:38 你单压赛道都是不合适的，
01:00:38 - 01:00:40 或者你走不好的啊，
01:00:40 - 01:00:41 然后呢，
01:00:41 - 01:00:43 等到9月的中旬之后，
01:00:43 - 01:00:44 美国的一期会议结束了之后，
01:00:44 - 01:00:47 市场才有可能开始选边了啊，
01:00:47 - 01:00:48 开始选了，
01:00:48 - 01:00:50 那从现在的角度看呢啊。
01:00:51 - 01:00:54 我们认为A股的内生的动力就是结构性的内生动力啊，
01:00:54 - 01:00:55 我没有说，
01:00:55 - 01:00:57 我从来没有说过A股是一个全面性的牛市，
01:00:58 - 01:00:60 我从来没有说过这个话啊，
01:00:60 - 01:01:04 A股最多算上一个结构性牛市和一个结构性的熊市，
01:01:04 - 01:01:05 一个叠加态。
01:01:06 - 01:01:08 那只有在议息会议结束之后，
01:01:08 - 01:01:10 市场才开始可以选编，
01:01:10 - 01:01:11 什么选编呢？
01:01:11 - 01:01:13 要不然松了一口气，
01:01:13 - 01:01:15 我去这玩意儿啊，
01:01:15 - 01:01:16 这个天气好了，
01:01:16 - 01:01:17 我又能跑起来了啊，
01:01:18 - 01:01:20 要不然就是我去天气差了，
01:01:20 - 01:01:22 大家还是先回撤一段时间啊，
01:01:22 - 01:01:23 先待一待看看。
01:01:24 - 01:01:26 但是我们要反过头来说另外一个问题，
01:01:26 - 01:01:29 如果说一期会议说真的加息了25个BP。
01:01:30 - 01:01:31 怎么办？
01:01:32 - 01:01:33 怎么办，
01:01:33 - 01:01:34 大家慌不慌，
01:01:34 - 01:01:34 哎呀，
01:01:34 - 01:01:36 我去先跌个两天啊，
01:01:36 - 01:01:37 先试一试啊，
01:01:37 - 01:01:37 慌不慌，
01:01:38 - 01:01:39 我觉得呢，
01:01:40 - 01:01:41 短期有波动，
01:01:41 - 01:01:45 但中期仍然看我们的内在趋势啊，
01:01:45 - 01:01:48 内在趋势就是我认为啊，
01:01:48 - 01:01:51 内在的一些逻辑仍然是可以再度走强的啊，
01:01:51 - 01:01:58 反而在回撤市场回撤的时候是一个更好的介入或者低位布局的一个区间啊，
01:01:58 - 01:01:59 当然我们会带着大家，
01:01:59 - 01:02:00 包括24啊，
01:02:00 - 01:02:01 不是24号，
01:02:01 - 01:02:03 9月4号的时候会有非农数据出来，
01:02:03 - 01:02:05 包括9月17号的时候是有CPI数据，
01:02:05 - 01:02:08 16号17号的时候是有这个一期会议的时间，
01:02:08 - 01:02:10 我们会带着大家往前走啊，
01:02:10 - 01:02:12 会跟大家做最新的这样的一些分析和判断，
01:02:12 - 01:02:15 就是最终落实在投资上到底该怎么做，
01:02:15 - 01:02:16 我还是这样的一个观点，
01:02:16 - 01:02:18 分析是解决不了问题的。
01:02:19 - 01:02:23 这就是我我我跟很多的一些其他人的一些区别，
01:02:23 - 01:02:24 我是做投资出身的，
01:02:24 - 01:02:27 我是管资金出身的啊，
01:02:27 - 01:02:29 这个市面上很少有人比我管的钱更多了啊，
01:02:29 - 01:02:34 这个我会告诉你投资到底该怎么做啊，
01:02:34 - 01:02:36 而不是告诉你这个东西好与不好，
01:02:36 - 01:02:37 好与不好，
01:02:37 - 01:02:38 你吃了不合适啊，
01:02:38 - 01:02:40 你比如说这鱼真是好啊，
01:02:40 - 01:02:41 鱼真是好啊，
01:02:41 - 01:02:42 你吃过敏有什么用呢，
01:02:42 - 01:02:43 对不对啊，
01:02:43 - 01:02:45 我以前我跟大家讲一个特别有意思的事儿啊，
01:02:45 - 01:02:48 就是我我最早的时候，
01:02:48 - 01:02:49 我因为我在南京大学。
01:02:50 - 01:02:54 这个当过几年的这个这个校外的老师啊，
01:02:54 - 01:02:55 然后带他们做这个，
01:02:56 - 01:02:56 呃，
01:02:56 - 01:02:57 金融创新项目啊，
01:02:57 - 01:03:02 这个我曾经带学生去去大连理工，
01:03:02 - 01:03:05 去参加这个全国的金融创新大赛，
01:03:05 - 01:03:06 我有一个学生很有意思，
01:03:07 - 01:03:08 他只吃鱼过敏，
01:03:08 - 01:03:10 其他的一些海产品他都不过敏。
01:03:11 - 01:03:11 诶，
01:03:11 - 01:03:12 我觉得你挺有意思的啊，
01:03:12 - 01:03:14 当然这句话说远了啊，
01:03:14 - 01:03:15 就告诉大家，
01:03:15 - 01:03:16 不是这个东西好，
01:03:16 - 01:03:18 他就适合你投资，
01:03:18 - 01:03:20 是有投资的问题和投资特性的，
01:03:20 - 01:03:22 你要知道它的特性是什么，
01:03:22 - 01:03:25 就跟刚才说农产品跟这个叫什么啊。
01:03:26 - 01:03:28 这个创新药到底行不行，
01:03:28 - 01:03:29 我仍然觉得你比如说农产品，
01:03:29 - 01:03:32 我们看厄尔尼诺的一个中中期的一个逻辑，
01:03:32 - 01:03:34 尤其到了秋季和冬季之后，
01:03:34 - 01:03:37 整体的粮食安全的问题还是会不断被重新提起来的，
01:03:37 - 01:03:38 而且呢，
01:03:38 - 01:03:40 一些转基因的一些逻辑会重新的，
01:03:40 - 01:03:42 所谓的有走成长路线啊，
01:03:42 - 01:03:42 走成长路线，
01:03:43 - 01:03:46 那创新药本身BD的出海，
01:03:46 - 01:03:48 这个是一个非常确定性的方向啊，
01:03:48 - 01:03:49 我们现在的一些，
01:03:50 - 01:03:50 呃，
01:03:50 - 01:03:50 ADC啊，
01:03:50 - 01:03:51 一些双抗啊，
01:03:51 - 01:03:52 还有一些什么，
01:03:52 - 01:03:56 包括像呃信达的这个什么这个GLPY啊，
01:03:56 - 01:03:57 还有这些东西啊，
01:03:57 - 01:03:59 马杜泰啊这种东西，
01:03:59 - 01:04:01 那都是现在很前沿的一些科技啊，
01:04:01 - 01:04:03 包括很多的都掌握在中国手里，
01:04:04 - 01:04:06 包括这个叫什么一些创新药，
01:04:06 - 01:04:07 这些都掌握在中国手里啊，
01:04:07 - 01:04:08 包括ADC啊，
01:04:08 - 01:04:09 ADC是什么玩意儿，
01:04:09 - 01:04:12 就是类似于类似于靶向嘛，
01:04:12 - 01:04:13 靶向啊，
01:04:13 - 01:04:13 然后呢，
01:04:13 - 01:04:14 这个双抗啊，
01:04:14 - 01:04:16 然后就其实就是啊，
01:04:16 - 01:04:17 这个是就不多说了啊，
01:04:17 - 01:04:20 就是创新药的这些这些路线啊那。
01:04:22 - 01:04:23 你说这条路会不会有很大的发展，
01:04:23 - 01:04:24 那当然有，
01:04:24 - 01:04:26 那你说明年会不会有更好的一些东西，
01:04:26 - 01:04:27 有当然，
01:04:27 - 01:04:30 但是创新药它是一个长线逻辑，
01:04:30 - 01:04:35 它对未来的一些利率的一些变化的影响是比较敏感的。
01:04:36 - 01:04:39 第二个它有中美之间的一些政策的一些影响，
01:04:39 - 01:04:42 就跟FCC如果出了一个所谓的什么。
01:04:44 - 01:04:46 这个这个这个叫什么逆变器啊，
01:04:46 - 01:04:47 这最近是吧，
01:04:47 - 01:04:49 这个某某光啊，
01:04:49 - 01:04:51 某某阳某某光啊是吧，
01:04:51 - 01:04:53 那公寓我们不能说个股啊，
01:04:53 - 01:04:54 最近跌的跌的不好，
01:04:54 - 01:04:55 那譬如说他贴破90之后，
01:04:55 - 01:04:57 是不是就要看到82了，
01:04:57 - 01:05:01 看到82 78~82的一个去年年底的一个平台了，
01:05:02 - 01:05:03 是不是这样一个点啊，
01:05:03 - 01:05:04 是不是这样一个问题，
01:05:04 - 01:05:07 它的外部扰动仍然是存在的啊，
01:05:07 - 01:05:09 那现在就得看你的仓位是多少，
01:05:09 - 01:05:10 你的成本是多少，
01:05:10 - 01:05:13 你的风险偏好是多少，
01:05:13 - 01:05:15 你对它有没有长线逻辑怎么看他了，
01:05:15 - 01:05:18 所以投资是这样的一套打法，
01:05:18 - 01:05:22 他不是一个靠一个好字就能解决所有问题的，
01:05:22 - 01:05:23 说什么牛市，
01:05:23 - 01:05:25 哎呀科技牛啊，
01:05:25 - 01:05:26 逢回调必上车。
01:05:27 - 01:05:31 你你活不到真正的那个涨起来的那一天啊，
01:05:31 - 01:05:32 你的情绪受不了的，
01:05:32 - 01:05:33 你不活不到哪天的，
01:05:33 - 01:05:38 你说你比如说像最近在这个瑞士举行的这个u utmb,
01:05:38 - 01:05:40 然后174km爬升将近1万，
01:05:40 - 01:05:42 你说我一步一步的走，
01:05:42 - 01:05:43 我能不能走到终点，
01:05:43 - 01:05:44 能可以没问题。
01:05:45 - 01:05:46 能，
01:05:46 - 01:05:47 但是你的情绪，
01:05:47 - 01:05:49 你的心理状态撑不到那个时候，
01:05:49 - 01:05:50 你不可能的。
01:05:51 - 01:05:52 你撑不到那个时候了，
01:05:52 - 01:05:53 把话放到这里，
01:05:53 - 01:05:55 你能跑过42km的马拉松，
01:05:55 - 01:05:57 你你都不容易了，
01:05:57 - 01:06:00 还何况这种所谓的什么越野比赛呢？
01:06:00 - 01:06:01 不可能的，
01:06:01 - 01:06:04 那如果在不断的在1.8万亿左右，
01:06:04 - 01:06:06 在市场在上下，
01:06:06 - 01:06:08 在不停的在磨的情况下，
01:06:08 - 01:06:09 你能不能再坚持得住，
01:06:09 - 01:06:11 你有没有长线逻辑？
01:06:12 - 01:06:14 这就这才是市场现在最大的问题，
01:06:14 - 01:06:18 我认为的外部的风险是一个扰动下占，
01:06:18 - 01:06:19 真实的风险是什么？
01:06:19 - 01:06:22 真实的风险是你情绪的风险。
01:06:22 - 01:06:24 是你认知的风险和是你逻辑的风险，
01:06:24 - 01:06:27 和是你仓位和是你持仓的风险，
01:06:27 - 01:06:30 这才是现在这个市场上你最大的风险，
01:06:30 - 01:06:33 而不是说外部的这个扰动，
01:06:33 - 01:06:34 你说也许啊，
01:06:34 - 01:06:36 也许十六十七号就真的不加息啊，
01:06:36 - 01:06:37 真的不加息，
01:06:37 - 01:06:38 然后迎来了一波帮，
01:06:38 - 01:06:38 关于有色也好，
01:06:38 - 01:06:40 关于一些这个什么，
01:06:40 - 01:06:42 刚才朋友讲的所谓的一些工业金属也好，
01:06:42 - 01:06:44 还有一些这个成长也好，
01:06:44 - 01:06:46 都会迎来一波这个反弹的市场啊，
01:06:46 - 01:06:48 我们不排除这样的一个可能性，
01:06:48 - 01:06:50 但是我们就得做另外一个预期，
01:06:50 - 01:06:52 如果加息了怎么办？
01:06:53 - 01:06:53 啊，
01:06:53 - 01:06:55 现在加息的概率已经交易到60%了。
01:06:56 - 01:06:57 是不是啊，
01:06:58 - 01:06:59 所以就是这样的一个观点啊，
01:06:59 - 01:07:00 然后大家可以点点关注，
01:07:00 - 01:07:01 点点赞，
01:07:01 - 01:07:04 然后点点右上角的这个直播的预约好吗。
01:07:08 - 01:07:09 现在这个视频号的平台啊，
01:07:09 - 01:07:10 也都是搞，
01:07:10 - 01:07:12 我们继续来讲这个叫什么。
01:07:13 - 01:07:14 讲军工的问题啊，
01:07:14 - 01:07:15 讲军工的问题好吧，
01:07:15 - 01:07:16 这个。
01:07:18 - 01:07:20 这个军工说这两天为什么涨，
01:07:20 - 01:07:20 然后呢，
01:07:20 - 01:07:22 能不能持续下半年有没有大行情啊，
01:07:22 - 01:07:24 跟大家来讲讲行情的一些问题啊，
01:07:25 - 01:07:25 然后呢，
01:07:25 - 01:07:31 这个这个这个我跟大家讲的所谓的AI应用这个逻辑就是呃，
01:07:31 - 01:07:36 我我是上上周上上周末我跟刘继鹏教授，
01:07:36 - 01:07:40 我们我们一起在这个在那呃在哪着来着，
01:07:40 - 01:07:43 西宁啊在西宁我们当时一起在讲课，
01:07:43 - 01:07:43 讲课呢，
01:07:43 - 01:07:44 然后呢，
01:07:44 - 01:07:49 这个当然是刘刘教授照顾我啊照顾我啊这个安排我啊在那儿，
01:07:49 - 01:07:51 在那儿也跟他一起啊，
01:07:51 - 01:07:53 就是我们讲讲课啊一起，
01:07:53 - 01:07:56 那我讲的是APIAI应用这个方向啊，
01:07:56 - 01:07:59 我当时其实就是说AI应用呢，
01:07:59 - 01:08:01 会改变我们的整体的生活，
01:08:01 - 01:08:04 那包括于现在的这个视频号本身，
01:08:04 - 01:08:06 它后台就是在AI应用啊，
01:08:06 - 01:08:07 就是在I应用，
01:08:07 - 01:08:08 那你说这个，
01:08:08 - 01:08:10 为什么我让大家总是要点点赞，
01:08:10 - 01:08:10 点点关注，
01:08:10 - 01:08:12 点点右上角的转发，
01:08:12 - 01:08:15 因为它会基于这样的一套算法逻辑，
01:08:15 - 01:08:18 在决定后面明天给你的流量到底有多少。
01:08:18 - 01:08:19 少，
01:08:19 - 01:08:21 它跟抖音的玩法基本上都是一样的啊，
01:08:21 - 01:08:22 一样的啊，
01:08:22 - 01:08:23 所以这个大家啊，
01:08:23 - 01:08:26 如果觉得因为我们的内容都非常的干啊，
01:08:26 - 01:08:27 非常的干干货啊，
01:08:27 - 01:08:29 我们跟你天天跟你讲啊，
01:08:29 - 01:08:30 跟你做情绪按摩啊，
01:08:30 - 01:08:33 跟你天天讲科技是个好东西啊是吧，
01:08:33 - 01:08:34 这个等等天天跟你讲，
01:08:34 - 01:08:36 我又去了哪个上市公司，
01:08:36 - 01:08:36 哎，
01:08:36 - 01:08:37 没有什么实际用处啊，
01:08:37 - 01:08:40 没有没有绝对的用处啊，
01:08:40 - 01:08:41 这个没有绝对用处啊，
01:08:41 - 01:08:43 就我做投资十几年了，
01:08:43 - 01:08:44 我还不知道这个嘛，
01:08:44 - 01:08:46 你跟我扯那一堆第大堆干什么呢？
01:08:46 - 01:08:47 对不对，
01:08:47 - 01:08:49 我现在只要你的投资观点，
01:08:49 - 01:08:51 我不要那些东西好，
01:08:51 - 01:08:52 好不重要啊，
01:08:52 - 01:08:53 好就能赚到钱吗？
01:08:53 - 01:08:55 谁告诉你好就能赚到钱。
01:08:56 - 01:08:58 牛市反而是更容易亏钱的。
01:08:59 - 01:08:59 啊，
01:08:59 - 01:09:01 大家一定要扭转自己的投资观点啊，
01:09:01 - 01:09:02 投资认知好吗？
01:09:02 - 01:09:07 我们这才是能够在牛市里面能够赚到钱的第一步啊。
01:09:08 - 01:09:10 那我们再回头说说军工的问题啊，
01:09:10 - 01:09:11 军工的问题啊，
01:09:11 - 01:09:13 然后这个呃，
01:09:13 - 01:09:14 关于啊，
01:09:14 - 01:09:14 包括啊，
01:09:14 - 01:09:15 我再多说两句，
01:09:15 - 01:09:16 关于AI应用的问题，
01:09:16 - 01:09:18 AI应用其实有很大的发展的前景，
01:09:18 - 01:09:20 包括其实你想一想一个很重要的问题，
01:09:20 - 01:09:21 我给大家提几个，
01:09:22 - 01:09:24 提几个问题你就能想想明白了啊，
01:09:24 - 01:09:25 就是你现在。
01:09:26 - 01:09:30 的一些想法真的是你自己的想法吗？
01:09:30 - 01:09:31 你现在天天刷视频号，
01:09:31 - 01:09:38 看到的那些视频是后台通过大数据的计算推给你的。
01:09:38 - 01:09:40 他是让你产生了一些想法，
01:09:40 - 01:09:42 他会不断的影响你的一些观点，
01:09:43 - 01:09:44 你的观点真的是你的观点吗？
01:09:45 - 01:09:48 它为什么不是大数据不断的推送给你，
01:09:48 - 01:09:49 让你产生的这些观点呢？
01:09:49 - 01:09:50 对吧，
01:09:50 - 01:09:52 还有第二个关于智能驾驶的问题，
01:09:52 - 01:09:56 智能驾驶里面就有一个所谓的一个伦理学问题，
01:09:56 - 01:09:59 伦理学问题就是一个就是一个铁道问题吧，
01:09:59 - 01:10:02 就是一个很经典的哲学问题啊和铁道问题，
01:10:02 - 01:10:03 譬如说我举个例子，
01:10:03 - 01:10:05 当在自动驾驶的时候，
01:10:05 - 01:10:09 如果说出现了一个避无可避的行人的时候。
01:10:10 - 01:10:14 你说自动自动驾驶的算法是保护行人。
01:10:15 - 01:10:16 还是保护你？
01:10:19 - 01:10:20 你想一想这个问题，
01:10:20 - 01:10:21 你想一想这个问题。
01:10:21 - 01:10:22 到底是在保护谁？
01:10:23 - 01:10:25 是不是谁在保护谁，
01:10:25 - 01:10:26 我不知道在保护谁啊，
01:10:26 - 01:10:27 我也不知道在保护谁啊，
01:10:27 - 01:10:28 我不能自已去验证一下保保护谁啊，
01:10:28 - 01:10:29 对吧，
01:10:29 - 01:10:30 那我不知道啊，
01:10:30 - 01:10:31 因为他是个黑匣子啊，
01:10:31 - 01:10:32 我也不知道他保护谁。
01:10:34 - 01:10:35 那所以我就告诉大家，
01:10:35 - 01:10:37 AI应用是一条很长的路要走的，
01:10:37 - 01:10:42 它不是一个简简单单的今天给你看一个AI慢句就能解决的问题，
01:10:42 - 01:10:44 AI的应用一定是有大爆发的，
01:10:45 - 01:10:46 但是这个爆发的点。
01:10:47 - 01:10:48 还没到，
01:10:48 - 01:10:48 还没，
01:10:48 - 01:10:49 还需要等，
01:10:49 - 01:10:52 那你说AI应用的DP时刻到底有没有？
01:10:52 - 01:10:53 我认为有。
01:10:53 - 01:10:56 但是你说在谁身上体现呢？
01:10:56 - 01:10:58 你说豆包手机会不会再次出现呢？
01:10:58 - 01:10:59 我觉得今年啊，
01:10:59 - 01:10:59 今年不排除啊，
01:10:59 - 01:11:01 可能再有所谓的这个豆包手机啊，
01:11:01 - 01:11:05 你这个我们你想智能手机也就普及了，
01:11:05 - 01:11:08 也就十十几年吧，
01:11:08 - 01:11:09 十年左右吧，
01:11:09 - 01:11:15 然后这个你说豆包手机十年之后会不会大家都在用所谓的什么豆包手机，
01:11:15 - 01:11:17 什么AI手机的AI端测的一些东西了，
01:11:17 - 01:11:18 那会的会的，
01:11:18 - 01:11:19 一定会的啊。
01:11:19 - 01:11:23 所以我就说AI的整体的应用的这个方向是有一个大发展的，
01:11:23 - 01:11:25 但是现在处在一个相对比较前端的状态，
01:11:25 - 01:11:29 那AI的应用我告诉你仍然不是一个主线，
01:11:30 - 01:11:33 是你的一个科技的一个弹性仓位啊，
01:11:33 - 01:11:34 弹性仓位就是这个意思，
01:11:34 - 01:11:35 好吧，
01:11:35 - 01:11:37 就是落实在投资上到底该怎么做啊，
01:11:37 - 01:11:38 就是这个意思啊，
01:11:38 - 01:11:38 然后呢，
01:11:38 - 01:11:40 我们看到军工的问题啊，
01:11:40 - 01:11:45 军工其实是今天的市场不多的一个亮色之一啊，
01:11:45 - 01:11:45 就是军工啊，
01:11:45 - 01:11:47 申曼的军工今天收红啊，
01:11:47 - 01:11:49 国王军工今天涨了0.26%啊，
01:11:49 - 01:11:51 主题军工都是在略涨的啊，
01:11:51 - 01:11:54 军工的信息化这些玩意儿都是涨得强一点啊，
01:11:54 - 01:11:55 媒体呢，
01:11:55 - 01:11:57 其实现在的一些自媒体啊，
01:11:57 - 01:11:58 都在说什么军工逆势啊，
01:11:58 - 01:12:00 还有什么航空装备走强啊，
01:12:00 - 01:12:02 就这些乱七八糟的东西啊，
01:12:02 - 01:12:05 那我们肯定因为公寓不是不能讲个股的啊，
01:12:05 - 01:12:05 然后呢，
01:12:05 - 01:12:07 我们就跟大家讲讲方向的一些问题啊，
01:12:07 - 01:12:08 方向的问题，
01:12:08 - 01:12:10 那这两天涨的逻辑啊，
01:12:10 - 01:12:11 为什么涨的逻辑。
01:12:12 - 01:12:13 为什么这两天一直在涨啊，
01:12:14 - 01:12:15 首先啊，
01:12:15 - 01:12:16 它有业绩啊，
01:12:16 - 01:12:17 有业绩啊，
01:12:17 - 01:12:20 这个大概80家核心的企业，
01:12:20 - 01:12:25 就是军工的核心的80家的企业上半年的营收合计是3700多亿，
01:12:26 - 01:12:29 同比增长了18.9%啊，
01:12:29 - 01:12:33 然后规模净利润同比增长了32%啊，
01:12:33 - 01:12:36 在很多的成长股还在讲故事的时候，
01:12:36 - 01:12:37 军工呢，
01:12:37 - 01:12:41 是给出了可以核算的，
01:12:41 - 01:12:41 可以。
01:12:42 - 01:12:44 可以核对的那种啊，
01:12:44 - 01:12:46 中报的增长的数字，
01:12:46 - 01:12:47 那资金啊，
01:12:47 - 01:12:49 愿意给他面子啊，
01:12:49 - 01:12:52 就跟这个韩红说这个叫什么给个面儿是吧，
01:12:52 - 01:12:53 这个这是第一个啊，
01:12:53 - 01:12:55 就是它的业绩是实打实的啊。
01:12:56 - 01:12:58 那在更细的一些结构上啊，
01:12:58 - 01:13:00 那上半年更多的一些增长点呢，
01:13:00 - 01:13:02 是在船舶军贸啊，
01:13:02 - 01:13:04 部分的一些芯片跟无人机这个方向，
01:13:04 - 01:13:08 一些传统的一些航空的一些产业链和一些部分的一些军工信息化，
01:13:09 - 01:13:10 那是有压力的，
01:13:10 - 01:13:14 所以军工的内部也是几家欢乐几家愁啊，
01:13:14 - 01:13:14 是吧，
01:13:14 - 01:13:15 它不是一个铁板一块的，
01:13:16 - 01:13:17 那第二个原因是什么？
01:13:18 - 01:13:20 就是持仓相对的比较低，
01:13:20 - 01:13:21 筹码比较干净，
01:13:21 - 01:13:24 属于容易被点燃的这种干柴啊，
01:13:25 - 01:13:27 那主动权益对于军帽，
01:13:27 - 01:13:31 对于军共的持仓一度都掉到很低的水平了。
01:13:31 - 01:13:31 啊，
01:13:32 - 01:13:34 然后底仓是不重的，
01:13:34 - 01:13:35 拥挤度很低啊，
01:13:35 - 01:13:37 就是我刚才说的我们啊，
01:13:37 - 01:13:38 这个要看行业的拥挤度，
01:13:38 - 01:13:40 大家已经经历过了，
01:13:40 - 01:13:41 7月份的这样的事情，
01:13:41 - 01:13:42 就是拥挤度很高的位置上，
01:13:42 - 01:13:44 你要开始只赢了，
01:13:44 - 01:13:46 你不要再跟着大家往里挤了，
01:13:46 - 01:13:50 一个屋子里本来能装50个人，
01:13:50 - 01:13:51 现在拥挤的70个人，
01:13:51 - 01:13:52 你还往里挤啊。
01:13:52 - 01:13:53 对不对，
01:13:53 - 01:13:53 你还往里己，
01:13:53 - 01:13:54 你想想没想过，
01:13:54 - 01:13:55 你自己想怎么出来啊，
01:13:56 - 01:13:57 对不对啊，
01:13:57 - 01:13:58 所以底仓不重，
01:13:58 - 01:14:02 上涨的时候的抛压的结构是相对的比较轻的，
01:14:02 - 01:14:04 它是容易很容易被抬起来啊，
01:14:04 - 01:14:06 估值上很多的一些标的的，
01:14:06 - 01:14:07 包括PB啊，
01:14:07 - 01:14:11 这些东西都回到了历史的一个很低的一个位置啊那。
01:14:11 - 01:14:13 就是机构空仓久了，
01:14:13 - 01:14:15 方向稍微有点催化，
01:14:15 - 01:14:16 那就很容易，
01:14:16 - 01:14:18 就是这个叫什么呀，
01:14:18 - 01:14:20 就是人汽车什么氮气加速啊是吧，
01:14:20 - 01:14:22 就开始有这个加油门啊加油门。
01:14:23 - 01:14:24 然后呢，
01:14:24 - 01:14:25 第三个这是第二个因素啊，
01:14:25 - 01:14:27 就第一个因素它的真实业绩啊，
01:14:27 - 01:14:28 第二个因素相对的比较低，
01:14:28 - 01:14:30 筹码相对的非常干净，
01:14:30 - 01:14:30 第三个因素呢，
01:14:30 - 01:14:31 军工是什么呢？
01:14:31 - 01:14:32 军工是订单，
01:14:32 - 01:14:34 还有一个三轮驱动，
01:14:34 - 01:14:36 三轮驱动的一个叙事，
01:14:36 - 01:14:37 什么叫三轮驱动呢？
01:14:37 - 01:14:44 就是行业过去啊一直在说的就是国内的单一需求这样的一个方向的一个叙事啊，
01:14:44 - 01:14:44 现在呢，
01:14:44 - 01:14:48 逐步的已经演变成了一个所谓的提到的三轮驱动啊。
01:14:49 - 01:14:51 就是内需筑底啊，
01:14:51 - 01:14:52 就是这个，
01:14:52 - 01:14:52 呃，
01:14:52 - 01:14:53 我们不能说的太那个啊，
01:14:53 - 01:14:54 不能太说的太得过分啊，
01:14:54 - 01:14:56 就是装备升级啊，
01:14:56 - 01:14:56 装备要升级，
01:14:57 - 01:14:58 然后还有外贸扩张啊，
01:14:58 - 01:15:02 军贸的一些性价比和地缘的一些问题在不断的在发酵啊，
01:15:02 - 01:15:07 这个这个大家现在已经不关注这个所谓的什么乌克兰和俄罗斯的冲突了啊，
01:15:07 - 01:15:08 现在都在关注中东的冲突了啊，
01:15:08 - 01:15:11 然后第三个还有一些民用的反哺，
01:15:11 - 01:15:12 民用的反哺是什么呢？
01:15:12 - 01:15:14 现在技术外移到民商业，
01:15:14 - 01:15:15 航天啊，
01:15:15 - 01:15:17 低空还有新材料这些方向，
01:15:18 - 01:15:19 这就是所谓的内需驻地，
01:15:19 - 01:15:24 外贸扩张和民用反哺这样的一个三轮驱动逻辑，
01:15:24 - 01:15:28 这就是军工的这样的一套一套新逻辑和新打法那。
01:15:29 - 01:15:33 我们现在经过对于国防的预算的一个测算的，
01:15:34 - 01:15:34 呃，
01:15:34 - 01:15:38 现在我们看到二六年的整体的国防支出大概是1.9万亿左右，
01:15:38 - 01:15:40 同比也在增加啊，
01:15:40 - 01:15:41 增加了个位数啊，
01:15:41 - 01:15:44 没有说大幅度扩扩扩张国防啊，
01:15:44 - 01:15:45 因为要产业升级啊，
01:15:45 - 01:15:46 要装备升级啊，
01:15:46 - 01:15:47 那增幅呢，
01:15:47 - 01:15:53 其实是高于我们现在当年的GDP增长目标的上沿的。
01:15:53 - 01:15:54 啊，
01:15:54 - 01:15:54 这是基本面，
01:15:54 - 01:15:56 它仍然是在增长的，
01:15:56 - 01:15:60 就是我们的国防开支仍然是在不断的7%的增长速度的，
01:16:00 - 01:16:02 这是第三个就是一个三轮驱动逻辑，
01:16:02 - 01:16:04 仍然是玩的转的啊，
01:16:04 - 01:16:08 这是一个新逻辑新打法啊第四个军工上涨的逻辑是什么呢？
01:16:08 - 01:16:11 就是事件跟情绪的催化，
01:16:11 - 01:16:12 这是一个短线逻辑啊，
01:16:12 - 01:16:16 短线逻辑那边儿火霍尔木斯那边又干起来了啊，
01:16:16 - 01:16:17 原油又开始涨到90多了，
01:16:17 - 01:16:18 那么没完了，
01:16:18 - 01:16:20 是不是神经病嘛，
01:16:20 - 01:16:20 这不是啊，
01:16:20 - 01:16:20 啊，
01:16:20 - 01:16:22 你这都马上到中期选举了，
01:16:22 - 01:16:23 你还不赶紧收拾摊儿，
01:16:23 - 01:16:25 然后赶紧回国得了，
01:16:25 - 01:16:27 赶紧把自己内部的一些问题啊，
01:16:27 - 01:16:29 大总统的国内支持率已经现在不高了，
01:16:29 - 01:16:30 已经非常低了，
01:16:30 - 01:16:32 你这你这叫什么，
01:16:32 - 01:16:33 你会不会这四年结束，
01:16:33 - 01:16:34 两年结束了之后，
01:16:34 - 01:16:36 你就马上就要接受弹劾呀？
01:16:36 - 01:16:37 那不排除是吧，
01:16:37 - 01:16:40 你还不赶紧要把自己的屁股擦干净啊，
01:16:40 - 01:16:40 是吧？
01:16:41 - 01:16:43 那现在地缘的风险升高了，
01:16:44 - 01:16:47 军工就是天然性的情绪的偏好的资产。
01:16:48 - 01:16:48 啊，
01:16:48 - 01:16:51 叠加了部分的一些装备方向的一些交易热度，
01:16:51 - 01:16:56 就容易出现这种逆势的高辨识度的一种涨停，
01:16:56 - 01:16:58 一种上涨的一种热潮，
01:16:58 - 01:16:58 啊，
01:16:58 - 01:17:00 也吸引了很多的一些短线资金，
01:17:01 - 01:17:01 那短线的，
01:17:01 - 01:17:02 但是呢，
01:17:02 - 01:17:03 短线的逻辑呢，
01:17:03 - 01:17:04 就是走得快，
01:17:04 - 01:17:04 来得快，
01:17:04 - 01:17:05 走得快啊，
01:17:05 - 01:17:06 它能点火，
01:17:06 - 01:17:06 但是呢，
01:17:06 - 01:17:09 未必能够支撑起下半年的整体的行情，
01:17:09 - 01:17:10 这是第四个原因啊，
01:17:10 - 01:17:13 就是外部的一些事件驱动和一些情绪的催化，
01:17:13 - 01:17:15 那第五个原因是什么？
01:17:15 - 01:17:17 关于军工的就是十五五。
01:17:17 - 01:17:19 啊和客户内部啊，
01:17:19 - 01:17:23 调整这个一些接近尾声的一些一些问题啊，
01:17:23 - 01:17:27 那其实包括最近我也听了很多的一些卖方的一些观点啊，
01:17:27 - 01:17:29 咱们大家很多呢，
01:17:29 - 01:17:31 基本上都认为所谓的军工呢，
01:17:31 - 01:17:34 都是属于底部夯实向上动能啊，
01:17:34 - 01:17:35 其实就是相当于啊，
01:17:35 - 01:17:37 它的客户侧啊，
01:17:37 - 01:17:38 就是它的用户侧啊，
01:17:38 - 01:17:39 就是军工的用户侧，
01:17:39 - 01:17:42 它的调整其实已经接近接近落地了，
01:17:42 - 01:17:45 订单的周期是有望向上的啊，
01:17:45 - 01:17:47 它的周期它的需求是有望向上的，
01:17:47 - 01:17:49 叠加的军贸合同和技术的外溢，
01:17:49 - 01:17:50 外溢是什么？
01:17:50 - 01:17:51 往上海航天，
01:17:51 - 01:17:51 往军工，
01:17:51 - 01:17:52 往新，
01:17:52 - 01:17:53 呃不是往军工往低空，
01:17:53 - 01:17:55 往望新材料这样的方向去外溢，
01:17:55 - 01:17:58 这是一个中线逻辑和中线故事啊，
01:17:58 - 01:17:58 但是呢，
01:17:58 - 01:17:60 大家要知道对线是需要时间的，
01:17:60 - 01:18:04 不是两根阳线就能把这个验证完的啊。
01:18:05 - 01:18:07 那我们就这5点原因啊，
01:18:07 - 01:18:08 大家就明白了，
01:18:08 - 01:18:13 今天的军工上涨不只是一个打仗炒情绪概念的这样的一个逻辑啊，
01:18:13 - 01:18:16 而是一个相对的地位持仓啊，
01:18:16 - 01:18:20 中报再加上中期的叙事加上短期的事件啊，
01:18:20 - 01:18:22 四套逻辑啊，
01:18:22 - 01:18:24 叠加在一起才进行了啊，
01:18:24 - 01:18:25 涨了不止一天了啊，
01:18:26 - 01:18:28 才上涨的这样的一个综合的点啊，
01:18:28 - 01:18:30 那当然我们也回过头来说啊，
01:18:30 - 01:18:34 这个这个这个这个市场轮动比较快啊，
01:18:34 - 01:18:35 市场轮动比较快，
01:18:35 - 01:18:37 这个真的没啥可涨了啊，
01:18:37 - 01:18:39 因为农业也涨了好几天了啊，
01:18:39 - 01:18:41 农业夸夸今天就往下跌啊，
01:18:41 - 01:18:42 这个创新药也涨了啊，
01:18:42 - 01:18:43 创新药也会回调啊，
01:18:43 - 01:18:44 然后应用也涨了，
01:18:44 - 01:18:45 应用也回调啊，
01:18:45 - 01:18:47 这个硬件也会回调啊，
01:18:47 - 01:18:48 因为硬件的盈利盘太多了，
01:18:48 - 01:18:49 然后呢，
01:18:49 - 01:18:51 这个现在没得涨了啊，
01:18:51 - 01:18:52 就开始现在连红利都回调了，
01:18:52 - 01:18:54 那就开始搞军工啊，
01:18:54 - 01:18:55 搞什么培育钻石，
01:18:55 - 01:18:56 什么乱七八糟的玩意儿是吧，
01:18:56 - 01:18:57 就这些东西啊。
01:19:02 - 01:19:03 所以呢，
01:19:03 - 01:19:05 其实我要跟大家说的一点呢，
01:19:05 - 01:19:06 是什么呢，
01:19:06 - 01:19:06 就是。
01:19:07 - 01:19:08 呃，
01:19:08 - 01:19:09 到底能不能持续啊，
01:19:09 - 01:19:10 我们的观点就是。
01:19:12 - 01:19:13 军工到底能不能持续，
01:19:13 - 01:19:15 我觉得这才是投资观点啊，
01:19:15 - 01:19:16 投资观点啊。
01:19:16 - 01:19:18 就是短线到底能不能多涨几天啊，
01:19:19 - 01:19:20 可以啊，
01:19:20 - 01:19:21 当然是可以的啊，
01:19:21 - 01:19:21 可以的，
01:19:21 - 01:19:24 但是但是我们要看条件。
01:19:25 - 01:19:25 对吧，
01:19:25 - 01:19:27 我我告诉大家了，
01:19:27 - 01:19:30 现在资金现在市场的整体的。
01:19:31 - 01:19:33 审美度提高了啊，
01:19:33 - 01:19:34 开始讨价还价了啊，
01:19:34 - 01:19:36 这孩子之前是无条件的学习的啊，
01:19:36 - 01:19:38 现在开始讨价还价了，
01:19:38 - 01:19:40 你必须让我玩儿两个小时的平板，
01:19:40 - 01:19:41 我才给你把这个，
01:19:41 - 01:19:41 把这个，
01:19:42 - 01:19:42 呃，
01:19:42 - 01:19:43 这个古诗再给你背一遍，
01:19:43 - 01:19:45 那这样的孩子怎么办呢？
01:19:45 - 01:19:47 那先打一顿吧，
01:19:47 - 01:19:47 是不是？
01:19:48 - 01:19:49 那到底能不能持续呢？
01:19:49 - 01:19:51 我觉得就得看他的成绩单啊，
01:19:51 - 01:19:52 成绩单是什么呢？
01:19:52 - 01:19:58 就是成交到底能不能从情绪的脉冲变成板块的日均的换手稳定抬冲啊，
01:19:58 - 01:19:59 抬升什么意思呢？
01:19:59 - 01:20:05 就是说如果只有个别的交易日是在脉冲的板块有可能会快速退潮啊，
01:20:05 - 01:20:07 这是一个游资的打法，
01:20:07 - 01:20:10 它这不是一个长线逻辑。
01:20:10 - 01:20:10 第二个呢，
01:20:11 - 01:20:14 中报的高增是不是能够在三四季度上，
01:20:15 - 01:20:17 订单上和报表上能够续写，
01:20:17 - 01:20:18 那其实军工呢，
01:20:18 - 01:20:20 很怕的就是所谓的中报上涨，
01:20:21 - 01:20:22 下半年压火啊，
01:20:23 - 01:20:24 船舶军贸强，
01:20:24 - 01:20:26 航空和信息化开始分化，
01:20:26 - 01:20:28 分化决定了指数能不能走趋势啊，
01:20:28 - 01:20:30 还是能够只是一个局部热点的问题啊。
01:20:30 - 01:20:31 还有第三。
01:20:31 - 01:20:34 风格就是外部的叙事会不会过度透支了啊，
01:20:34 - 01:20:36 就是你说这中东的冲突啊，
01:20:36 - 01:20:39 这叫我已经快快速的透支他了啊，
01:20:39 - 01:20:41 地缘的情绪炒作肯定是有天花板的啊，
01:20:41 - 01:20:43 这个不可能持续炒作的，
01:20:43 - 01:20:45 真的就是除非世界大战了啊，
01:20:45 - 01:20:48 否则你说你单纯一个叫什么中东的冲突，
01:20:48 - 01:20:50 我真的想涨个三四天，
01:20:50 - 01:20:50 四五天，
01:20:50 - 01:20:52 甚至说涨个一周。
01:20:53 - 01:20:54 有这么大涨幅吗？
01:20:54 - 01:20:55 我觉得可能性不够啊，
01:20:55 - 01:20:56 可能性不够啊，
01:20:56 - 01:20:59 真的要形成一个大幅度的趋势的话，
01:20:59 - 01:21:00 最终还得回到订单，
01:21:00 - 01:21:01 回到交付，
01:21:01 - 01:21:02 回到回款，
01:21:02 - 01:21:04 还要回到啊，
01:21:04 - 01:21:06 回到一些确实的实际上的一些问题啊。
01:21:07 - 01:21:07 啊，
01:21:07 - 01:21:08 所以呢，
01:21:08 - 01:21:09 我觉得呢，
01:21:09 - 01:21:12 去军工去具备反复做波段的，
01:21:13 - 01:21:16 乃至阶段性成为一些相对收益来源的一些基础的，
01:21:17 - 01:21:23 但是如果你把它认为它是一个下半年的一个大幅度的增长的一个。
01:21:24 - 01:21:25 方向。
01:21:26 - 01:21:28 我认为现在的证据是不够的啊，
01:21:28 - 01:21:29 现在是不充分的啊，
01:21:29 - 01:21:30 所以我告诉你，
01:21:30 - 01:21:34 不要把它当做一个确定性的事实来做啊。
01:21:35 - 01:21:40 中枢抬升的震荡牛的过程之中，
01:21:40 - 01:21:42 它就是一个事件性脉冲啊，
01:21:42 - 01:21:43 事件性脉冲啊，
01:21:43 - 01:21:45 一定要注意止盈啊，
01:21:45 - 01:21:46 一定要注意止盈啊，
01:21:46 - 01:21:48 甚至说分批止盈好吧，
01:21:48 - 01:21:49 嗯。
01:21:52 - 01:21:52 呃，
01:21:52 - 01:21:55 等会儿我们再跟大家来聊一下上海航天的问题啊，
01:21:55 - 01:21:57 等会儿我把军工的问题说完好吧。
01:21:60 - 01:21:60 呃。
01:22:02 - 01:22:04 大家感兴趣的话可以点点关注，
01:22:04 - 01:22:04 点点赞，
01:22:04 - 01:22:07 点点右上角的直播预约好吧，
01:22:07 - 01:22:09 就是还有明天的一些直播啊，
01:22:09 - 01:22:13 我们更多的带着大家把投资的很多的问题搞明白啊，
01:22:13 - 01:22:14 这个嗨，
01:22:14 - 01:22:16 我觉得就是带着大家一起走嘛，
01:22:16 - 01:22:19 这条路投资没什么特别，
01:22:19 - 01:22:22 你就是难者不会或者不难嘛，
01:22:22 - 01:22:22 是吧，
01:22:22 - 01:22:23 你搞清楚了之后，
01:22:23 - 01:22:26 你逐逐步的就会形成自己的一套逻辑的，
01:22:26 - 01:22:29 包括我们周一的时候跟大家讲过的9月份的配置计划，
01:22:29 - 01:22:31 你按9月份的配置计划去搞啊，
01:22:31 - 01:22:34 你比如说你你你只要按月看一看仓位就好了，
01:22:34 - 01:22:36 你别别整天波动来波动去，
01:22:36 - 01:22:38 你没有投资交易能力，
01:22:38 - 01:22:39 你不要再想这些事儿了好吗？
01:22:39 - 01:22:42 就是你就跟着这种方式往前走，
01:22:42 - 01:22:45 跟着机构化的投资逻辑和投资方式往前走就完了，
01:22:46 - 01:22:47 你不要跟你，
01:22:47 - 01:22:48 你比如说我举个例子，
01:22:48 - 01:22:50 你就跟着那个信信这个叫什么，
01:22:50 - 01:22:53 那个社保跟着社保走，
01:22:53 - 01:22:53 对吧，
01:22:53 - 01:22:54 你就跟着，
01:22:54 - 01:22:55 甚至说跟着一些保险公司走。
01:22:56 - 01:22:56 啊，
01:22:56 - 01:22:57 跟着保险公司走，
01:22:57 - 01:22:58 保险公司几百亿的资产，
01:22:59 - 01:22:59 这个，
01:22:60 - 01:23:03 那你说去年做到个二十几，
01:23:03 - 01:23:05 我觉得都是很正常的呀，
01:23:05 - 01:23:05 对吧，
01:23:05 - 01:23:06 几百亿上千亿的资产啊，
01:23:06 - 01:23:07 全亿的资产啊，
01:23:08 - 01:23:08 对不对，
01:23:08 - 01:23:11 你想权益类的资产就是规模是收益率的天敌啊，
01:23:11 - 01:23:13 我这么高的资产啊，
01:23:13 - 01:23:15 我我不可能单压一个个股啊，
01:23:15 - 01:23:18 我单压一个个股马上就要被交易所封了啊，
01:23:18 - 01:23:20 你你马因为有异动嘛，
01:23:20 - 01:23:24 你不能超过它日均交易量的10%啊或者5%。
01:23:25 - 01:23:26 你如果超过了之后，
01:23:26 - 01:23:29 交易所就会认为你一动就会直接把你的交易，
01:23:29 - 01:23:30 交易端的账户给封掉啊，
01:23:31 - 01:23:33 就是大家要理解啊，
01:23:33 - 01:23:34 理解这个问题啊，
01:23:34 - 01:23:36 你想保险出手肯定都是上亿的嘛，
01:23:36 - 01:23:39 这个谁也给你搞个什么几千万几百万的，
01:23:39 - 01:23:40 跟你玩儿这玩意儿啊，
01:23:40 - 01:23:45 所以这个大家跟着机构往前走不不会不会差的好吧，
01:23:45 - 01:23:46 就是跟着机构逻辑，
01:23:46 - 01:23:47 至少跟着机构逻辑往前走啊，
01:23:47 - 01:23:49 知道风险到底在哪里，
01:23:49 - 01:23:50 知道收益到底在哪里，
01:23:50 - 01:23:52 知道今现在的结构到底该怎么做，
01:23:52 - 01:23:54 现在的市场状态到底该怎么走，
01:23:54 - 01:23:55 好吧。
01:24:02 - 01:24:03 呃，
01:24:03 - 01:24:05 我觉得我不看了这么长期啊，
01:24:05 - 01:24:07 就是我觉得并不是啊，
01:24:07 - 01:24:09 生物医药物还是这样一个观点，
01:24:09 - 01:24:12 它的分化是非常的剧烈的啊，
01:24:12 - 01:24:14 你如果在个股上你。
01:24:16 - 01:24:19 现在不支持这样的一套逻辑，
01:24:19 - 01:24:21 你说现在的牛市到底能到多久？
01:24:22 - 01:24:24 我现在我现在中性逻辑，
01:24:24 - 01:24:25 我只是看到今年年底。
01:24:26 - 01:24:29 你说明年会不会坚持我们到今年的11暂12月份再看？
01:24:30 - 01:24:33 如果说都不存在一个所谓的一个强牛式逻辑了，
01:24:33 - 01:24:35 你的生物医药凭什么拿三年？
01:24:36 - 01:24:36 啊，
01:24:36 - 01:24:37 我问这个问题，
01:24:37 - 01:24:38 凭什么打三年黄金，
01:24:38 - 01:24:42 还有从80年到202000年的20年的熊市呢，
01:24:42 - 01:24:43 对不对，
01:24:43 - 01:24:45 你的生物医药凭什么叫牛三年呢，
01:24:45 - 01:24:46 牛三年呢，
01:24:46 - 01:24:46 对不对，
01:24:46 - 01:24:47 是不是这个逻辑啊。
01:24:48 - 01:24:48 啊。
01:24:49 - 01:24:50 所以呢，
01:24:50 - 01:24:51 我就告诉你啊，
01:24:51 - 01:24:53 就是投资不是这样一个不要走极端，
01:24:53 - 01:24:55 不要一过于短期，
01:24:55 - 01:24:55 你比如说哎呀，
01:24:55 - 01:24:56 今天一跌完了，
01:24:56 - 01:24:58 我就有这这不能拿了，
01:24:58 - 01:24:59 要不然我就说啊，
01:24:59 - 01:25:03 我做长线我就是能啊有还有我们因为我们这个很多朋友，
01:25:03 - 01:25:04 新新来的朋友不知道啊，
01:25:04 - 01:25:06 我们内部有这个所谓的答疑啊，
01:25:06 - 01:25:07 就一对一的答疑啊，
01:25:07 - 01:25:08 一对一的答疑朋友有很多，
01:25:08 - 01:25:12 有一些跟我讲说能不能给他推荐一个。
01:25:13 - 01:25:17 这个30倍的股票是吧，
01:25:17 - 01:25:18 推荐给他推荐一个30倍的股票啊，
01:25:18 - 01:25:20 就是能涨30倍的股票啊，
01:25:20 - 01:25:21 然后呢，
01:25:21 - 01:25:22 要不然就是说啊，
01:25:22 - 01:25:27 可以让我拿个3~5年的一个一个一个基金啊，
01:25:27 - 01:25:28 3~5年每年10%的一个基金。
01:25:30 - 01:25:31 哎，
01:25:31 - 01:25:34 这就是我前段时间这个有点抑郁的一个点啊，
01:25:34 - 01:25:38 我觉得这个大家对投资是不是有点幻想啊，
01:25:38 - 01:25:39 有点幻想啊，
01:25:39 - 01:25:42 就是我如果有一个东西他能够啊，
01:25:43 - 01:25:45 他能够你这什么都不动啊，
01:25:45 - 01:25:48 拿着它每年确保你当然我们要告诉你，
01:25:48 - 01:25:49 它是确保，
01:25:49 - 01:25:50 而不是说，
01:25:50 - 01:25:52 而不是说年化，
01:25:52 - 01:25:53 明白这个意思吧，
01:25:53 - 01:25:56 是你每年都有10%以上的收益，
01:25:57 - 01:25:58 他不是说你今年，
01:25:58 - 01:25:59 比如说我今年亏了百分10，
01:25:59 - 01:26:01 然后我明年赚了30%，
01:26:01 - 01:26:04 诶我这一年化变成了年化20%，
01:26:04 - 01:26:05 它不是这个逻辑，
01:26:05 - 01:26:08 它是你每年都能有10%以上的收益，
01:26:09 - 01:26:11 这样的一套一个基金。
01:26:12 - 01:26:14 我觉得是很难的啊，
01:26:14 - 01:26:15 它是不符合逻辑的，
01:26:15 - 01:26:17 当然你自己做组合当然可以存在啊，
01:26:17 - 01:26:19 当然你是可以存在的，
01:26:19 - 01:26:20 那你比如说你2023年的时候，
01:26:20 - 01:26:21 你买红利，
01:26:21 - 01:26:23 买红利每年还有十几的收益呢。
01:26:24 - 01:26:24 对吧，
01:26:24 - 01:26:28 那你想二四年的时候你买有一点科技在924啊，
01:26:28 - 01:26:29 924加仓啊，
01:26:29 - 01:26:30 924也加仓啊，
01:26:30 - 01:26:31 很多人也加仓了啊，
01:26:31 - 01:26:34 然后这个二五年的时候你搞半导体，
01:26:34 - 01:26:35 三季度搞半导体，
01:26:35 - 01:26:36 二季度搞创新药，
01:26:36 - 01:26:37 对吧，
01:26:37 - 01:26:38 然后见好就收嘛，
01:26:38 - 01:26:40 然后今年的话你搞。
01:26:41 - 01:26:42 你从年初开始拿，
01:26:43 - 01:26:43 拿一个。
01:26:44 - 01:26:46 就是均衡型的结构，
01:26:46 - 01:26:48 我们其实也在这个圈子里跟大家看过嘛，
01:26:48 - 01:26:51 均衡型的结构今年你至少百之27肯定是有的，
01:26:52 - 01:26:54 27%点几的收益肯定是有的，
01:26:54 - 01:26:56 最大回撤只有12%啊。
01:26:56 - 01:26:57 只有27%的收益，
01:26:57 - 01:26:59 27%的收益买ETF的组合，
01:26:60 - 01:27:01 27%的收益一定是有的，
01:27:01 - 01:27:03 然后最大只有12%的回撤，
01:27:03 - 01:27:05 如果你27%你都做不到，
01:27:05 - 01:27:06 你连ETF都跑不赢啊，
01:27:06 - 01:27:08 就是这个意思啊，
01:27:08 - 01:27:08 所以呢，
01:27:08 - 01:27:09 我跟大家讲的。
01:27:11 - 01:27:11 这个点呢，
01:27:11 - 01:27:14 就是说我们不要这个。
01:27:15 - 01:27:17 关注这个所谓的极端逻辑啊，
01:27:17 - 01:27:19 就是一边这个叫极端，
01:27:19 - 01:27:22 一边要我们要根据市场做应对啊。
01:27:23 - 01:27:24 熊市的话，
01:27:24 - 01:27:26 保险公司的投资收益怎么办？
01:27:26 - 01:27:27 没怎么办，
01:27:27 - 01:27:29 我不是告诉你二年二三年的时候，
01:27:29 - 01:27:31 我买红利仍然是有十几的收益吗？
01:27:31 - 01:27:32 不是熊市啊，
01:27:32 - 01:27:33 有啥熊市啊，
01:27:34 - 01:27:34 有啥熊市啊，
01:27:34 - 01:27:35 不是熊市啊，
01:27:35 - 01:27:37 我二四年二二年的时候，
01:27:37 - 01:27:40 我当时还买了平安的那个，
01:27:40 - 01:27:41 呃，
01:27:41 - 01:27:43 平安的那个那个那个那个叫啥来着，
01:27:43 - 01:27:44 就是哎呀有点记不清了啊，
01:27:44 - 01:27:46 就是它是有一个另类的产品，
01:27:46 - 01:27:47 就是它一个，
01:27:47 - 01:27:50 呃三年是5.1，
01:27:50 - 01:27:54 五年是5.3 5.3啊就这样的一个产品啊，
01:27:54 - 01:27:57 一个产品我们大概我买了50个亿吧。
01:27:58 - 01:27:59 就是它付息啊，
01:27:59 - 01:28:02 它付息的它是以平安集团的整体的信用，
01:28:02 - 01:28:04 它是一个没有风险敞口的资产啊，
01:28:04 - 01:28:06 它每年付息5%点几，
01:28:07 - 01:28:08 那为啥不行啊，
01:28:09 - 01:28:09 为啥不行，
01:28:09 - 01:28:12 这个市场仍然是有好资产的，
01:28:12 - 01:28:14 不是说好像权益市场不好啊，
01:28:14 - 01:28:16 我这也就是什么权益市场里面也会有分化的，
01:28:17 - 01:28:19 不是说好像现在熊市了20年，
01:28:19 - 01:28:20 20年是个熊市吧，
01:28:20 - 01:28:22 20年熊市红利照样涨了十几。
01:28:22 - 01:28:24 只是在你的选择，
01:28:24 - 01:28:26 你的选择好吧。
01:28:35 - 01:28:35 啊，
01:28:35 - 01:28:35 不是不是，
01:28:35 - 01:28:37 这个是一个误区啊，
01:28:37 - 01:28:38 这个是个误区啊，
01:28:38 - 01:28:40 说险资投的股票拿好长时间，
01:28:40 - 01:28:41 不是这个意思啊，
01:28:41 - 01:28:43 险资没有说拿股票，
01:28:43 - 01:28:46 险资投资权益上是长期的，
01:28:46 - 01:28:50 但是不代表我一只股票拿很久啊，
01:28:50 - 01:28:51 不是这个意思啊，
01:28:51 - 01:28:52 我的权益投资，
01:28:52 - 01:28:53 你比如说我在股票市场上，
01:28:53 - 01:28:54 我可能有1000个亿，
01:28:54 - 01:28:56 可能有一五百个亿啊，
01:28:56 - 01:28:59 这个资金是沉淀在里面是，
01:28:59 - 01:29:01 但是不代表我一只股票我拿很久，
01:29:01 - 01:29:03 一只股票可能我就拿一个星期，
01:29:03 - 01:29:03 不排除啊。
01:29:04 - 01:29:04 可能就拿一个星期，
01:29:04 - 01:29:05 就拿了半个月啊，
01:29:05 - 01:29:08 是不排除这样的一个做法的，
01:29:08 - 01:29:08 好吧，
01:29:08 - 01:29:10 啊是这个意思啊。
01:29:13 - 01:29:14 呃，
01:29:14 - 01:29:19 那我们就来说这个这个这个关于军工方向的一些。
01:29:20 - 01:29:22 一些资产的梳理啊，
01:29:22 - 01:29:23 资产的梳理啊。
01:29:24 - 01:29:27 就是那像主机跟整机平台，
01:29:27 - 01:29:30 像航空船舶和兵器这些方向呢，
01:29:30 - 01:29:31 它的订单是比较可见的，
01:29:31 - 01:29:33 我给大家带着大家把整体的这个，
01:29:33 - 01:29:34 因为我们不能讲个股，
01:29:34 - 01:29:35 你知道吧，
01:29:35 - 01:29:36 这个公寓是不能讲个股的啊，
01:29:36 - 01:29:37 这个呃，
01:29:37 - 01:29:39 我们只能在这个去跟大家讲讲方向，
01:29:39 - 01:29:41 讲讲行业和细分赛道啊，
01:29:41 - 01:29:43 这个包括怎么看到到底投资怎么做，
01:29:44 - 01:29:46 我们在圈子里会讲的更细致一些啊。
01:29:46 - 01:29:48 这个那第一个呢，
01:29:48 - 01:29:49 方向呢，
01:29:49 - 01:29:51 就是主机跟一些整机的一些平台啊，
01:29:51 - 01:29:53 像航空船舶和兵器啊，
01:29:53 - 01:29:59 它的订订单的能见度和这个交付的节奏决定了这个方向的弹性啊，
01:29:59 - 01:30:03 那其实就是适合能够忍受业绩波动的，
01:30:03 - 01:30:06 能看三年装备周期的这样一些方向，
01:30:06 - 01:30:09 那军贸跟出海装备的这样的一个方向上呢，
01:30:10 - 01:30:10 呃，
01:30:11 - 01:30:16 因为它的订单确认跟他们整体的交货周期相对非常长，
01:30:16 - 01:30:19 而且交消息呢是真假混杂的，
01:30:19 - 01:30:19 其实呢，
01:30:19 - 01:30:21 最怕是有一些假消息对冲的，
01:30:21 - 01:30:23 就是假消息形成一些脉冲的，
01:30:23 - 01:30:32 就跟7月份的时候Meta的那那个说出租算力引起了整体市场的所谓的狂跌啊，
01:30:32 - 01:30:34 这样的一个引发的一个导火索一样。
01:30:34 - 01:30:39 就是有各种各样的一些这个这个一些问题，
01:30:39 - 01:30:42 一些风险度的存在啊，
01:30:42 - 01:30:42 第三个呢，
01:30:42 - 01:30:45 就是军工电子跟一些信息化的一些问题啊，
01:30:45 - 01:30:49 长期我们是看装备的一些信息化的价值量肯定是在提升的，
01:30:49 - 01:30:57 但是今年中报上面看到其实很多的一些部分公司啊的订单的签签约啊是下滑的，
01:30:57 - 01:30:58 短期呢，
01:30:58 - 01:31:05 有可能是形成那种叫长期对短期不涨的一个分化的状态啊。
01:31:07 - 01:31:07 呃，
01:31:07 - 01:31:08 第4个呢，
01:31:08 - 01:31:09 还有一些无人机，
01:31:09 - 01:31:12 还有一些新新域的一些啊，
01:31:12 - 01:31:13 这些方向啊，
01:31:13 - 01:31:16 包括什么一些无人机的一些方向的业绩回升，
01:31:16 - 01:31:17 其实还是有的啊，
01:31:17 - 01:31:20 那其实对于现代的整体的作战体系其实更敏感，
01:31:20 - 01:31:21 风险度也会相对的比较高，
01:31:21 - 01:31:23 主题的属性相对比较高啊，
01:31:23 - 01:31:25 估值是容易被提前透支的，
01:31:25 - 01:31:26 所以在这个方向上啊，
01:31:27 - 01:31:28 大家不要追高啊，
01:31:28 - 01:31:29 然后第第5个呢，
01:31:29 - 01:31:30 就是一些材料，
01:31:30 - 01:31:31 还有一些啊，
01:31:31 - 01:31:32 我想想还有配件啊，
01:31:32 - 01:31:34 还有一些这个元器件啊，
01:31:34 - 01:31:36 就是军民合用的这样的一个逻辑，
01:31:36 - 01:31:38 它云龙混杂相对的比较多啊，
01:31:38 - 01:31:40 这个但是呢，
01:31:40 - 01:31:44 我们也看到上海航天低空还有一些新材料也经翅会从这边走出来啊，
01:31:44 - 01:31:46 所以其实从配置上的角度呢，
01:31:46 - 01:31:48 我跟大家讲就是单赛道啊，
01:31:48 - 01:31:51 不要让军工吃掉你的全部进攻仓位。
01:31:51 - 01:31:52 啊，
01:31:52 - 01:31:53 方向上一定要有上限，
01:31:53 - 01:31:56 把它当卫星仓位去做啊第二个。
01:31:57 - 01:31:58 就是呃，
01:31:58 - 01:31:59 要做分散吧，
01:31:59 - 01:32:00 第二个就是要做分散啊，
01:32:00 - 01:32:02 跟第一个逻辑就是第一个要控仓位，
01:32:02 - 01:32:03 第二个要做分散，
01:32:03 - 01:32:07 第三个就是说大涨之后一定要做交易，
01:32:07 - 01:32:09 就是要减情绪仓，
01:32:09 - 01:32:10 留下基本面仓，
01:32:10 - 01:32:11 基本面仓是什么？
01:32:11 - 01:32:17 就是能够你愿意去跟所谓的军工周期的这样的一部分的仓位，
01:32:17 - 01:32:19 你说是你是比如说我军工投了100块钱，
01:32:19 - 01:32:22 我这30块钱是愿意跟他的整体的周期的，
01:32:23 - 01:32:26 那这个其他的70块钱我就把它分批止盈了啊，
01:32:26 - 01:32:28 我觉得是要分开去做的，
01:32:28 - 01:32:28 好吧，
01:32:28 - 01:32:29 分开去做的啊，
01:32:29 - 01:32:32 然后下半年的军工到底有没有大行情呢？
01:32:32 - 01:32:34 我觉得如果说呃。
01:32:36 - 01:32:38 我们指的大行情是指什么？
01:32:38 - 01:32:40 指数级别的一些趋势的行情，
01:32:40 - 01:32:42 持续一个季度以上的相对收益啊，
01:32:43 - 01:32:47 那是需要订单跟持续的一些回款形成闭环的啊，
01:32:47 - 01:32:49 概率呢其实是中等的啊，
01:32:49 - 01:32:51 因为现在我们看到它持仓比较低啊，
01:32:51 - 01:32:53 它的拥挤度非常低啊，
01:32:53 - 01:32:54 预预算呢也非常的稳啊，
01:32:54 - 01:32:57 我们的整体国防支出现在还有7%的增长啊，
01:32:58 - 01:32:59 还有一个三轮驱动的这样一个逻辑，
01:32:59 - 01:33:01 逻辑链条是非常完整的啊，
01:33:01 - 01:33:04 但是如果指全民的狂欢，
01:33:04 - 01:33:06 想当当它成为一个主升浪。
01:33:07 - 01:33:09 我个人是非常谨慎的啊，
01:33:09 - 01:33:12 当前全市场仍然处在一个缩量的状态，
01:33:12 - 01:33:14 一个再平衡的状态，
01:33:14 - 01:33:16 它不可能给一个方向无限子弹的。
01:33:17 - 01:33:19 大家一定要认识这样的一个状态啊，
01:33:19 - 01:33:21 你比如说我前两天给了农业，
01:33:21 - 01:33:23 今天农业我就把把它抽走了啊，
01:33:23 - 01:33:25 我要高利付高这个高位兑现了呀。
01:33:26 - 01:33:26 啊，
01:33:26 - 01:33:28 市场现在就是一个碎片化的逻辑啊。
01:33:32 - 01:33:33 好吗？
01:33:33 - 01:33:37 这个我们大家也也也说了说关于军工的一些观点啊。
01:33:43 - 01:33:45 那我们来跟大家再聊聊机器人啊，
01:33:45 - 01:33:47 机器人确实已经跌了很多了啊，
01:33:47 - 01:33:49 这个持续走弱啊，
01:33:50 - 01:33:52 这个一直在跌，
01:33:52 - 01:33:52 一直在跌，
01:33:52 - 01:33:53 一直在阴跌啊，
01:33:54 - 01:33:56 这个8月19号那天跌的更多啊，
01:33:56 - 01:34:00 跌了6%点几啊啊6点几其实很很很艰难啊，
01:34:00 - 01:34:01 很艰难，
01:34:01 - 01:34:04 那我们看这个，
01:34:04 - 01:34:05 尤其是呃，
01:34:05 - 01:34:08 今天那谁雨树已经被完全腰斩了啊，
01:34:08 - 01:34:09 完全腰斩了，
01:34:09 - 01:34:11 你说榆树树是不是过来割韭菜的，
01:34:11 - 01:34:12 那不排除啊，
01:34:12 - 01:34:13 不排除就在割韭菜，
01:34:13 - 01:34:14 我们一直也在说啊，
01:34:14 - 01:34:18 就是真的别就是不要有所谓的。
01:34:20 - 01:34:24 就是什么踏踏踏空焦虑啊，
01:34:24 - 01:34:26 我们有些朋友们的人性这个点啊，
01:34:26 - 01:34:27 其实是很难预防的，
01:34:27 - 01:34:28 所谓的踏空焦虑啊，
01:34:28 - 01:34:31 这个我一直告诉大家机构的打新逻辑，
01:34:31 - 01:34:32 我来跟大家也分享一点，
01:34:32 - 01:34:36 机构我想无论是券商呃。
01:34:36 - 01:34:37 办公室。
01:34:38 - 01:34:38 呃，
01:34:38 - 01:34:39 公积金。
01:34:40 - 01:34:41 他的打新逻辑都是。
01:34:42 - 01:34:45 开盘首日就是挂牌的首日，
01:34:45 - 01:34:47 基本上都会兑现的啊，
01:34:47 - 01:34:49 都会在情绪溢价的时候都会兑现的，
01:34:50 - 01:34:53 那你说语数从1100啊1100啊，
01:34:53 - 01:34:54 九百多800多，
01:34:54 - 01:34:57 现在已经跌到500多啊500多，
01:34:57 - 01:34:58 那你说哎，
01:34:58 - 01:34:59 那有的朋友就说，
01:34:59 - 01:35:00 哎长新不是没跌吗，
01:35:00 - 01:35:01 对不对。
01:35:02 - 01:35:03 你觉得长兴没电吗？
01:35:03 - 01:35:04 那我问你这个问题，
01:35:05 - 01:35:06 你觉得长兴后面会不会跌？
01:35:07 - 01:35:09 我问你这个问题啊，
01:35:09 - 01:35:11 你等他一个月以后啊，
01:35:11 - 01:35:15 等他等他这个一个月两个月之后，
01:35:15 - 01:35:17 当dram这样的一个方向上，
01:35:17 - 01:35:20 如果周期性的一些问题被体现出来之后，
01:35:20 - 01:35:24 你看它会不会回到啊所谓的开盘首日之下。
01:35:24 - 01:35:25 啊，
01:35:25 - 01:35:27 那个时候是不是更好的一个建仓的仓位，
01:35:28 - 01:35:31 而不要说单纯的去赌这个概率，
01:35:31 - 01:35:37 因为在开盘的第一天的情绪性溢价的概率是极高的，
01:35:37 - 01:35:38 极高的，
01:35:38 - 01:35:40 在这个上面你的就是你的。
01:35:41 - 01:35:50 看你你的获利了结兑现的这个最大化的这套这套打法是被机构反复的验证过的，
01:35:50 - 01:35:54 这一套非常成熟的关于大新策略啊。
01:35:55 - 01:35:56 所以告诉大家，
01:35:56 - 01:35:58 不要有这种所谓的焦虑感啊，
01:35:58 - 01:35:59 焦虑感啊，
01:35:59 - 01:36:00 当然我们就是因为语数的这个点，
01:36:00 - 01:36:04 又又联想到所谓的这个常新的这个问题啊。
01:36:07 - 01:36:09 长兴的这个问题啊，
01:36:09 - 01:36:09 然后呢，
01:36:09 - 01:36:12 这个我们来说说关于机器人下跌的一些问题啊，
01:36:12 - 01:36:16 那机器人现在走弱的最重要的一个问几个问题啊，
01:36:16 - 01:36:18 就是产院是没死啊，
01:36:18 - 01:36:18 但是呢。
01:36:19 - 01:36:19 呃。
01:36:21 - 01:36:23 拥挤度的交易，
01:36:23 - 01:36:25 还有一些估值都被打的太高了，
01:36:25 - 01:36:26 打的太高了，
01:36:26 - 01:36:30 包括这个主题相对的比较透支，
01:36:30 - 01:36:33 和他的现在的报表体量是不匹配的，
01:36:33 - 01:36:38 很多的现在的机器人公司仍然处在所谓的早期放量的这样的一个阶段，
01:36:38 - 01:36:42 但是股价的交易已经是10倍空间的这样的一个终局了，
01:36:42 - 01:36:46 那我们从中报里面也可以看到有的公司的机器人的收入。
01:36:47 - 01:36:49 同比翻番确实是很好看，
01:36:49 - 01:36:51 但他基数很小啊，
01:36:51 - 01:36:54 全年的目标推进符合预期啊，
01:36:54 - 01:36:59 也改变不了他的财报里仍然处于配菜的这样的一个一个现状，
01:36:59 - 01:37:02 所以就是故事可以按照宇宙讲。
01:37:02 - 01:37:03 但是。
01:37:04 - 01:37:07 报表一定还得回到地球上结算啊，
01:37:07 - 01:37:09 这就是第一个估值被打的太高了，
01:37:09 - 01:37:11 和他现在的整体的业绩是不匹配的，
01:37:12 - 01:37:15 第二个现在量产的蓄势进入到了验证期了，
01:37:16 - 01:37:18 市场变得更加的挑剔了，
01:37:18 - 01:37:19 那产业端其实不空啊，
01:37:20 - 01:37:22 那包括量产一些在临近啊，
01:37:22 - 01:37:24 包括V3R到底有没有开始啊，
01:37:24 - 01:37:27 这个这这个马斯克天天没个准话是吧，
01:37:27 - 01:37:28 然后呢，
01:37:28 - 01:37:29 这个呃，
01:37:29 - 01:37:32 客户的一些产产能的指引啊，
01:37:32 - 01:37:33 一些机器人大会是吧，
01:37:33 - 01:37:36 星星啊又开始去参加机器人大会了啊，
01:37:36 - 01:37:38 然后这个然后融资端呢，
01:37:38 - 01:37:39 仍然是相对的比较活跃的啊，
01:37:40 - 01:37:41 这个大家也可以看到啊是吧，
01:37:41 - 01:37:42 有人问星星啊，
01:37:42 - 01:37:43 说你们到底什么时候上市啊，
01:37:44 - 01:37:46 星星也被搞得很不开心啊，
01:37:46 - 01:37:46 是啊，
01:37:46 - 01:37:48 被资本裹挟啊，
01:37:48 - 01:37:49 这个哎，
01:37:49 - 01:37:55 这就是这就是创业者的难难度啊，
01:37:55 - 01:37:57 你被资本裹挟了之后呢，
01:37:57 - 01:37:58 很多的事儿就身不由己了啊，
01:37:58 - 01:37:59 身不由己了。
01:38:00 - 01:38:01 呃，
01:38:01 - 01:38:01 但是呢，
01:38:01 - 01:38:06 市场现在已经是已经从所谓的就是说听说要量产走到了，
01:38:06 - 01:38:08 你倒是量产给我看啊，
01:38:08 - 01:38:09 对不对。
01:38:10 - 01:38:11 你来啊是吧哈，
01:38:11 - 01:38:14 就是这个你你天天说量产啊，
01:38:14 - 01:38:15 你量产给我看啊是吧，
01:38:15 - 01:38:16 现在走到这样的一个时候了，
01:38:16 - 01:38:18 所以每一条延期，
01:38:18 - 01:38:19 每一个次降价，
01:38:19 - 01:38:20 每一次良率出问题，
01:38:20 - 01:38:22 每一次订单口径的相对的模糊，
01:38:22 - 01:38:26 都会给杀估值形成理由啊，
01:38:26 - 01:38:28 第3个原因是什么？
01:38:28 - 01:38:32 第三个就是整机的一些资本化跟市场的冲击现在是并存的。
01:38:32 - 01:38:34 那人形机器人的第一股啊，
01:38:34 - 01:38:35 什么榆树啊，
01:38:35 - 01:38:37 这个现在登陆啊，
01:38:37 - 01:38:38 登陆成功啊，
01:38:38 - 01:38:39 现在呢，
01:38:39 - 01:38:42 大家也看到它的一个锚定效应的问题，
01:38:42 - 01:38:43 已经被腰斩了啊，
01:38:43 - 01:38:48 已经被腰斩了板块现在其实的整体的情绪现在是并不高啊，
01:38:48 - 01:38:49 并不高，
01:38:49 - 01:38:53 这个虽然IPO很美啊，
01:38:53 - 01:38:54 但是呢，
01:38:54 - 01:38:57 这个你这IIPO就像烟花一样，
01:38:57 - 01:38:59 烟花之后的这些灰烬啊，
01:38:59 - 01:39:01 你要你还得自己打扫啊，
01:39:01 - 01:39:02 还得自己打扫，
01:39:02 - 01:39:04 然后这是第三个原因啊，
01:39:04 - 01:39:06 就是一个锚定效应的问题啊，
01:39:06 - 01:39:07 第4个呢，
01:39:07 - 01:39:09 就是现在全市场的风险偏好。
01:39:09 - 01:39:10 都在下降，
01:39:10 - 01:39:11 都在下降，
01:39:11 - 01:39:14 现在这市场我相信大家一定是不舒服的，
01:39:14 - 01:39:15 一定是很难的，
01:39:15 - 01:39:16 很艰难的，
01:39:16 - 01:39:17 我知道，
01:39:17 - 01:39:18 所以这就是我告诉大家，
01:39:18 - 01:39:21 我如何带着大家能够把这段路走好，
01:39:21 - 01:39:22 而不要在拼命的，
01:39:22 - 01:39:24 我一直在跟大家讲，
01:39:24 - 01:39:26 从哎呀我就天天讲，
01:39:26 - 01:39:26 天天讲，
01:39:26 - 01:39:28 我知道其实在流量逻辑里啊，
01:39:28 - 01:39:29 就是我要告诉大家一点啊，
01:39:29 - 01:39:35 在视频的直播的流量逻辑里讲风险这个东西其实是不被大家所喜欢的。
01:39:36 - 01:39:36 啊，
01:39:36 - 01:39:37 不被大家所喜欢的，
01:39:37 - 01:39:38 因为大家喜欢听机会，
01:39:38 - 01:39:39 哎呀，
01:39:39 - 01:39:40 我又要赚的盆满钵满，
01:39:40 - 01:39:41 我要赚的很，
01:39:41 - 01:39:44 但是投资不是这么考虑问题的，
01:39:44 - 01:39:45 投资要先不亏钱，
01:39:45 - 01:39:47 我们再说先再赚钱的问题，
01:39:47 - 01:39:49 而不是说我为了赚钱，
01:39:49 - 01:39:51 我可以回撤个50%，
01:39:51 - 01:39:52 你回撤50%之后，
01:39:52 - 01:39:53 你就翻不了盘了。
01:39:53 - 01:39:53 啊，
01:39:53 - 01:39:54 你就翻不了盘了，
01:39:54 - 01:39:55 你很难翻盘啊，
01:39:55 - 01:39:57 你只能用时间换空间了好不好？
01:39:57 - 01:39:60 就是我们投资的逻辑一定要转变过来，
01:39:60 - 01:40:05 所以现在的全市场的投资和全市场的一些风险偏好都在下降了情况下，
01:40:05 - 01:40:08 高倍塔的资产一定要先下先下调，
01:40:09 - 01:40:11 因为机器人就是一个高弹性的主题啊，
01:40:11 - 01:40:13 天然的就会成为市场的提款机。
01:40:14 - 01:40:14 啊，
01:40:14 - 01:40:16 它不一定是基本面变坏了，
01:40:16 - 01:40:18 它只是流动性的溢价，
01:40:18 - 01:40:21 流动性的定价把它的再往下下调了啊，
01:40:21 - 01:40:22 然后呢，
01:40:22 - 01:40:23 还有另外一个，
01:40:23 - 01:40:24 最后一个问题是什么呢？
01:40:24 - 01:40:26 就是竞争加剧啊，
01:40:26 - 01:40:28 会带来一些价格和有份额的一些焦虑啊，
01:40:28 - 01:40:29 啊产品结构切换，
01:40:29 - 01:40:33 包括你说零销手到底到底走哪个技术路线，
01:40:33 - 01:40:33 谁知道呢，
01:40:33 - 01:40:35 你问我我也不知道啊是吧，
01:40:35 - 01:40:37 它最终会走哪个路线啊，
01:40:37 - 01:40:38 然后单价的下移，
01:40:38 - 01:40:41 市场的一些进入者现在也可以增多啊，
01:40:41 - 01:40:43 售价的一些策略也开始调整，
01:40:43 - 01:40:45 这些都是市场导入期的一个状态，
01:40:45 - 01:40:48 但是但是我要告诉大家，
01:40:48 - 01:40:52 它什么时候进入到了一个所谓的戴维斯双击更好的一个配置节点，
01:40:52 - 01:40:54 就是真的量产出现了，
01:40:54 - 01:40:55 技术路线稳定了，
01:40:56 - 01:40:58 开始上市公司出现了一些稳定盈利的时候。
01:40:58 - 01:41:01 这波的回调也基本上结束了啊，
01:41:01 - 01:41:04 就是对于上就是机器人的回调也基本结束的时候，
01:41:04 - 01:41:08 那就进入了所谓的代维斯双击的一个点，
01:41:08 - 01:41:10 这就相当于二四年的。
01:41:11 - 01:41:13 二四年的AI硬件，
01:41:13 - 01:41:15 二四年的AI硬件啊，
01:41:15 - 01:41:17 基本上就是这样的一个节奏，
01:41:17 - 01:41:17 好吧，
01:41:17 - 01:41:18 就是这样的一个节奏，
01:41:19 - 01:41:24 那我们问到所谓的下半年机器人到底还有没有机会啊，
01:41:24 - 01:41:27 我个人呢是认为是产业是乐观的，
01:41:27 - 01:41:31 但交易的分歧啊是存在的，
01:41:31 - 01:41:32 那产业的层面呢，
01:41:32 - 01:41:34 基本机会肯定是长期存在的啊，
01:41:34 - 01:41:38 这个本来我们就说今年是这个叫什么量化元年是吧，
01:41:38 - 01:41:39 量产元年，
01:41:39 - 01:41:41 虽然马斯克这人其实也不太靠谱啊，
01:41:41 - 01:41:44 你说新星到底什么时候能搞点什么实际的东西出来是吧，
01:41:44 - 01:41:46 他的口径也一直在变啊，
01:41:46 - 01:41:47 但是呢，
01:41:47 - 01:41:48 我们受一个量产元年，
01:41:48 - 01:41:50 我不是说量产出来很多东西啊，
01:41:50 - 01:41:53 而是说我开开始量产了啊，
01:41:53 - 01:41:55 上半年已经有一些啊，
01:41:55 - 01:41:60 这个产业链的一些公司有盈利的一些信号了啊信号了，
01:41:60 - 01:42:00 然后呢，
01:42:00 - 01:42:01 这些公司呢，
01:42:01 - 01:42:02 也有一些业绩的增长，
01:42:02 - 01:42:04 包括中报上面啊，
01:42:04 - 01:42:05 那方向上呢，
01:42:05 - 01:42:08 一些纯主题迈向一些价值兑现的这样的一个。
01:42:09 - 01:42:12 步骤其实已经开始在走了啊啊，
01:42:12 - 01:42:13 但是呢，
01:42:13 - 01:42:16 在交易端大家一定要。
01:42:16 - 01:42:17 注意，
01:42:17 - 01:42:19 要选对阶段，
01:42:19 - 01:42:20 什么叫选对阶段？
01:42:21 - 01:42:23 什么叫选对阶段就是。
01:42:24 - 01:42:25 更合理的机器人，
01:42:25 - 01:42:27 更合理的节奏是什么？
01:42:27 - 01:42:29 就是要先消化估值啊，
01:42:30 - 01:42:32 现在我们经历的就是它这个位置啊，
01:42:32 - 01:42:34 就是位置先消化估值，
01:42:34 - 01:42:36 因为现在叫做导入期，
01:42:36 - 01:42:38 导入期就是拉估值，
01:42:38 - 01:42:40 其他都没有业绩啊，
01:42:40 - 01:42:42 商业航天也是这样啊，
01:42:42 - 01:42:43 先消化估值。
01:42:44 - 01:42:44 第二个呢，
01:42:44 - 01:42:47 就是订单跟交付的验证啊，
01:42:47 - 01:42:48 谁能量产，
01:42:48 - 01:42:49 谁能重复订单，
01:42:49 - 01:42:50 谁能降本，
01:42:50 - 01:42:51 第三个呢，
01:42:51 - 01:42:53 就是利润。
01:42:53 - 01:42:55 利润表的一些兑现啊，
01:42:55 - 01:43:01 这才是大家能够获得更高确定性溢价的这个时候啊，
01:43:01 - 01:43:02 所以我跟大家来说，
01:43:02 - 01:43:04 关于机器人的这方面的这个行业的投资呢，
01:43:05 - 01:43:06 就是我们。
01:43:06 - 01:43:08 不要觉得这是一个长坡候穴，
01:43:08 - 01:43:10 我认为机器人是个长坡候学，
01:43:10 - 01:43:11 他一定是个长坡候续，
01:43:11 - 01:43:12 你觉得我的养老啊，
01:43:12 - 01:43:14 我这个虽然我的身体还挺好的啊，
01:43:14 - 01:43:17 但是你说我的养老真的要靠孩子吗？
01:43:17 - 01:43:18 我觉得。
01:43:20 - 01:43:21 不靠谱啊，
01:43:21 - 01:43:22 不靠谱，
01:43:22 - 01:43:24 我觉得其实对大家也而言也是这样子啊，
01:43:24 - 01:43:24 不靠谱，
01:43:24 - 01:43:26 现在的整体的社会结构已经改变了啊，
01:43:26 - 01:43:28 虽然东亚家庭有大亚家庭的整体的文化，
01:43:28 - 01:43:30 但是呃，
01:43:31 - 01:43:34 但是现在时代在变啊，
01:43:34 - 01:43:35 时代在变，
01:43:35 - 01:43:41 那你说这个不要用一个长坡厚雪的赛道的逻辑就代替了，
01:43:41 - 01:43:43 未来两个季度会不会继续杀估值，
01:43:43 - 01:43:44 我觉得会啊，
01:43:44 - 01:43:45 我觉得会，
01:43:45 - 01:43:47 现在还处在一个不断消化估值的阶段，
01:43:47 - 01:43:50 所以如果下半年我们要看机会的话呢，
01:43:50 - 01:43:50 更多的是一个。
01:43:51 - 01:43:53 阶段性的或者波段性的一个布局窗口，
01:43:54 - 01:43:57 不是那种人人均富的一个市场的主线啊，
01:43:57 - 01:43:59 就像去年一样市场主线啊，
01:43:59 - 01:43:60 所以呢，
01:43:60 - 01:44:03 大家在选择一些节点和上市公司的时候呢，
01:44:03 - 01:44:08 一定要选择有一些真的核心客户的良率跟降本证据啊，
01:44:08 - 01:44:10 比较切实的一些上市公司啊，
01:44:10 - 01:44:13 具体一些上市公司我们其实在啊，
01:44:13 - 01:44:14 不这个部分就不讲了啊，
01:44:14 - 01:44:17 就反正我们在这个我记得是。
01:44:19 - 01:44:19 哎，
01:44:20 - 01:44:22 这个这个一直也在跟大家讲啊，
01:44:22 - 01:44:24 就上海航天跟机器人你都做卫星仓位啊，
01:44:24 - 01:44:27 做弹性仓位去进行布局啊进行布局，
01:44:27 - 01:44:29 这个逻辑会更更扎实啊。
01:44:40 - 01:44:41 啊，
01:44:41 - 01:44:43 大家帮我们右下角再点一点赞啊，
01:44:43 - 01:44:47 尽量大家那个帮帮忙给我们的赞点到10万好吗？
01:44:47 - 01:44:49 今天对对对点点赞，
01:44:49 - 01:44:50 点点右上角的预约好吗？
01:44:50 - 01:44:52 然后我们这个，
01:44:53 - 01:44:53 呃，
01:44:53 - 01:44:55 我们再跟大家聊一聊啊，
01:44:55 - 01:44:57 就是你说什么国产算力的方向，
01:44:57 - 01:44:58 但是国产算力我要告诉你一件事儿，
01:44:58 - 01:45:00 国产算力的估值相对的比较高。
01:45:01 - 01:45:02 你敢买吗？
01:45:02 - 01:45:03 我问你这个问题，
01:45:03 - 01:45:04 你敢买吗？
01:45:06 - 01:45:08 是不是这个问题我觉得你要问你自己，
01:45:08 - 01:45:09 你敢买吗？
01:45:10 - 01:45:11 啊，
01:45:11 - 01:45:13 那你你敢买，
01:45:13 - 01:45:15 又分又分重仓买和轻仓买，
01:45:15 - 01:45:16 对不对，
01:45:16 - 01:45:19 是不是就是投资它是一个，
01:45:19 - 01:45:22 你要找找找对自己到底是谁，
01:45:22 - 01:45:24 你如果说我去我这叫什么，
01:45:24 - 01:45:26 我我是张自强，
01:45:26 - 01:45:28 我这就靠绑架和抢银行行为生，
01:45:29 - 01:45:31 那没毛病没毛病干就完了，
01:45:31 - 01:45:32 是吧，
01:45:32 - 01:45:33 这有什么那个呢，
01:45:33 - 01:45:33 怕什么呢，
01:45:33 - 01:45:34 对吧，
01:45:34 - 01:45:35 富贵险中求嘛，
01:45:35 - 01:45:36 对不对，
01:45:36 - 01:45:38 但你说我是哎我就是个打工人，
01:45:38 - 01:45:40 我这还就是稳稳的收益就最好。
01:45:42 - 01:45:44 那我觉得前前提你要找，
01:45:44 - 01:45:45 找到自己啊，
01:45:45 - 01:45:47 找到自己我们再说你的风险偏好，
01:45:47 - 01:45:48 根据你的风险偏好，
01:45:48 - 01:45:51 我们再说你的路径到底是什么，
01:45:51 - 01:45:53 好资产不缺资产啊，
01:45:53 - 01:45:54 权益市场里不缺资产，
01:45:54 - 01:45:58 你想农业都能涨是不是你你以前看他吗？
01:45:59 - 01:46:00 你不看它啊，
01:46:00 - 01:46:01 你比如说五六月份的时候，
01:46:01 - 01:46:02 你看创新药吗？
01:46:02 - 01:46:03 你也不看创新药啊，
01:46:03 - 01:46:04 你看军工吗？
01:46:04 - 01:46:05 你也不看军工啊，
01:46:05 - 01:46:06 你配红利了吗？
01:46:06 - 01:46:07 你也没配红利啊。
01:46:08 - 01:46:11 不是代表只有说科技才是下面的为主线，
01:46:11 - 01:46:13 我告诉你这样一个点好不好，
01:46:14 - 01:46:16 很多的一些国产算力已经比较高了，
01:46:16 - 01:46:20 在这个时候你怎么去买才是一个更重要的问题啊。
01:46:26 - 01:46:27 不要过于激进啊，
01:46:27 - 01:46:31 我希望大家在这个过程中真的别别别激进啊。
01:46:33 - 01:46:34 嗯，
01:46:35 - 01:46:36 不要过于激进啊，
01:46:36 - 01:46:38 不是说不是不是说不能激进哈，
01:46:38 - 01:46:39 这个肯定是可以，
01:46:39 - 01:46:42 就是说我是带着大家去更好的去，
01:46:42 - 01:46:45 这个叫少亏多赚啊，
01:46:45 - 01:46:45 少亏多赚，
01:46:45 - 01:46:48 而不是说带着大家去搏杀啊，
01:46:48 - 01:46:49 去没有意义啊，
01:46:49 - 01:46:50 搏杀来搏杀去干啥，
01:46:50 - 01:46:51 你不累啊，
01:46:51 - 01:46:52 有时间啊，
01:46:52 - 01:46:56 不如躺躺沙发上看看AI慢剧啊对不对？
01:46:56 - 01:46:58 体会一下AI对我们生活的改变，
01:46:58 - 01:46:59 AI慢剧多狗血啊是吧？
01:46:59 - 01:47:02 游资爱上炒股的我是吧，
01:47:02 - 01:47:03 霸道总裁爱上当保洁的我，
01:47:04 - 01:47:04 对吧，
01:47:04 - 01:47:05 多开心啊啊。
01:47:06 - 01:47:08 重生当首富啊，
01:47:08 - 01:47:09 是吧啊。
01:47:15 - 01:47:17 工业金属布局多少啊？
01:47:18 - 01:47:21 布局个10%~15%左右，
01:47:21 - 01:47:21 最最多了啊，
01:47:21 - 01:47:22 不要太多了啊，
01:47:22 - 01:47:23 不要多了，
01:47:23 - 01:47:23 好吧，
01:47:23 - 01:47:25 不要太多了啊这个哎，
01:47:25 - 01:47:26 但是我要告诉你，
01:47:26 - 01:47:27 这不是一个意思啊，
01:47:27 - 01:47:28 就是呃，
01:47:29 - 01:47:31 你不要单看一个方向，
01:47:31 - 01:47:32 我再说一遍，
01:47:32 - 01:47:35 就是你的这个组合到底该怎么去搭建，
01:47:35 - 01:47:37 这件事儿更重要，
01:47:37 - 01:47:38 你说啊，
01:47:38 - 01:47:38 你问我啊，
01:47:38 - 01:47:39 你比如说啊，
01:47:39 - 01:47:39 我举个例子，
01:47:39 - 01:47:41 因为投资我再说一遍，
01:47:41 - 01:47:46 你可以去看任何的最权威的这些啊，
01:47:46 - 01:47:47 什么投资的。
01:47:47 - 01:47:48 这些什么人，
01:47:49 - 01:47:50 国外的这些书，
01:47:50 - 01:47:52 他一定会告诉你，
01:47:52 - 01:47:54 投资是一件模糊的艺术，
01:47:54 - 01:47:56 你要走到模糊的正确，
01:47:56 - 01:47:57 要远远的超，
01:47:57 - 01:47:58 超过精准的错误。
01:47:59 - 01:48:00 什么叫精准的错误？
01:48:02 - 01:48:03 黄金高50%，
01:48:03 - 01:48:05 你这是精准的错误，
01:48:06 - 01:48:09 有色高50%精准的错误啊，
01:48:10 - 01:48:12 科技搞70%精准的错误。
01:48:13 - 01:48:13 啊，
01:48:13 - 01:48:15 然后还有什么，
01:48:15 - 01:48:17 就是你这都是精准的错误，
01:48:17 - 01:48:17 模糊的证据，
01:48:17 - 01:48:19 你说你说这个叫什么？
01:48:19 - 01:48:20 呃，
01:48:20 - 01:48:22 有色你是15%还是10%呢？
01:48:22 - 01:48:23 啊，
01:48:23 - 01:48:24 实际也没多大区别啊，
01:48:24 - 01:48:25 但是你要知道，
01:48:25 - 01:48:29 因为外部的很多的一些利率因素没有完全的消除，
01:48:29 - 01:48:30 在这样的一个情况下，
01:48:30 - 01:48:33 其实有色跟贵金属都在承压啊，
01:48:33 - 01:48:35 所以这也趋是我为什么一直也在跟大家讲，
01:48:35 - 01:48:37 我们叫黄金叫以配代炒啊，
01:48:37 - 01:48:39 以配代炒你可以配，
01:48:39 - 01:48:40 但不要炒啊，
01:48:40 - 01:48:42 就不要急于去炒作它，
01:48:42 - 01:48:44 因为它的波动性仍然会存在，
01:48:44 - 01:48:46 你看4600要达到4300了，
01:48:46 - 01:48:46 对不对，
01:48:46 - 01:48:48 你知道4300会不会回到4100，
01:48:48 - 01:48:49 我哪知道呢，
01:48:49 - 01:48:51 如果加息了之后会回到4100啊。
01:48:51 - 01:48:52 是不是啊，
01:48:52 - 01:48:55 你说我我能完全的预期这个叫什么？
01:48:55 - 01:48:55 呃，
01:48:55 - 01:48:57 4号的非农数据吗。
01:48:58 - 01:48:59 我觉得我们可以做预期，
01:48:59 - 01:49:02 但是它最终的数据有没有偏差，
01:49:02 - 01:49:03 这件事儿我是不知道的，
01:49:04 - 01:49:04 对吧。
01:49:04 - 01:49:06 就是这个意思好吧，
01:49:06 - 01:49:08 就是你说我们比如说看命理也好啊，
01:49:09 - 01:49:12 这个我们那今天还有一个粉丝朋友还找我啊，
01:49:12 - 01:49:13 这个也是不好意思啊，
01:49:13 - 01:49:15 我是不给陌生人看的，
01:49:15 - 01:49:17 这个因为是个粉丝朋友，
01:49:17 - 01:49:18 然后就跟他给他讲了讲，
01:49:18 - 01:49:20 我们是看的是方向和概率，
01:49:20 - 01:49:22 是一些大概率的东西啊，
01:49:22 - 01:49:22 大概率的东西，
01:49:22 - 01:49:24 但具体落地怎么去落地，
01:49:24 - 01:49:27 这件事儿他要看具体的事儿啊，
01:49:27 - 01:49:29 具体的事儿你比如说它是3.7也好，
01:49:29 - 01:49:30 3.6也好，
01:49:30 - 01:49:31 超预期啊，
01:49:31 - 01:49:32 3.7你说它超预期。
01:49:33 - 01:49:34 3.3.6，
01:49:34 - 01:49:35 如果是预期，
01:49:35 - 01:49:38 它是3.7和3.8有什么实质性区别吗？
01:49:38 - 01:49:40 没有实质性的区别啊，
01:49:40 - 01:49:41 没有实质性区别，
01:49:41 - 01:49:43 所以投资是一个模糊的艺术，
01:49:43 - 01:49:45 你要走在模糊的正确的道路上就足够了，
01:49:45 - 01:49:46 好吧，
01:49:46 - 01:49:46 足够了，
01:49:46 - 01:49:47 就这个意思啊，
01:49:47 - 01:49:49 你不要说你这个现在是满仓。
01:49:50 - 01:49:52 搞有色满仓搞黄金，
01:49:52 - 01:49:52 我去，
01:49:52 - 01:49:54 那你可吓着我了啊，
01:49:54 - 01:49:54 你可吓着我了，
01:49:54 - 01:49:56 没有人任何的人敢这么干啊。
01:50:02 - 01:50:02 嗯，
01:50:03 - 01:50:04 哎呀，
01:50:04 - 01:50:07 黄金直线拉升是因为今天又出了一个所谓的就业数据嘛，
01:50:07 - 01:50:07 啊，
01:50:07 - 01:50:09 就业数据当然我也没看啊，
01:50:09 - 01:50:10 我也没看这个就业数据到底怎么样啊，
01:50:10 - 01:50:14 这个他在很多事情没有落地之前，
01:50:14 - 01:50:15 它的高波动性，
01:50:15 - 01:50:18 我刚才说以配代炒就是这个意思，
01:50:18 - 01:50:21 因为你炒作它的性价比比较低，
01:50:21 - 01:50:23 你说它现在拉升，
01:50:23 - 01:50:23 它明天会不会跌？
01:50:25 - 01:50:25 它会跌啊，
01:50:25 - 01:50:26 它为啥会跌，
01:50:26 - 01:50:27 为啥不会跌，
01:50:27 - 01:50:28 只要非农数据出来，
01:50:28 - 01:50:29 只要是超预期的，
01:50:30 - 01:50:31 它一定会跌啊，
01:50:31 - 01:50:32 对不跌，
01:50:32 - 01:50:33 那你说在这个时候，
01:50:33 - 01:50:35 我我真的去追着他做波段啊，
01:50:35 - 01:50:36 真的追着他做短线啊，
01:50:36 - 01:50:38 你追不上的啊，
01:50:38 - 01:50:39 你不要再想了，
01:50:39 - 01:50:41 因为市场永远都会先进一步做的啊。
01:50:42 - 01:50:43 而且你一旦进场了之后，
01:50:44 - 01:50:46 你的整体的判断逻辑全部都变了，
01:50:46 - 01:50:47 因为你有情绪，
01:50:48 - 01:50:49 你有情绪了，
01:50:49 - 01:50:50 对吧，
01:50:50 - 01:50:51 你看别人家的孩子，
01:50:51 - 01:50:52 你在那儿什么叫什么，
01:50:52 - 01:50:53 哎呀，
01:50:53 - 01:50:54 打架什么东西的，
01:50:54 - 01:50:54 哎，
01:50:54 - 01:50:56 你说这几个孩子打的那个真是，
01:50:56 - 01:50:56 哎，
01:50:56 - 01:50:58 那如果其中一个是你自家孩子呢，
01:50:59 - 01:50:59 对吧，
01:50:59 - 01:51:01 你的决策马上就变了。
01:51:01 - 01:51:02 啊，
01:51:02 - 01:51:04 这个就是这个意思好不好就是，
01:51:04 - 01:51:07 所以大家不要很理理想化的去看待投资这个问题，
01:51:08 - 01:51:09 一定要用规则，
01:51:09 - 01:51:11 要用模式去解决问题啊。
01:51:17 - 01:51:18 呃，
01:51:18 - 01:51:19 然后呢，
01:51:19 - 01:51:21 我们再跟大家来聊聊上海航天的问题吧，
01:51:21 - 01:51:21 好不好，
01:51:21 - 01:51:23 上海航天的问题啊这个。
01:51:25 - 01:51:25 啊，
01:51:25 - 01:51:27 今天这个啊，
01:51:27 - 01:51:29 大家可以新进来的朋友再点点赞点点关注啊，
01:51:29 - 01:51:33 点点右上角的这个直播预约啊，
01:51:33 - 01:51:34 如果大家再不点的话，
01:51:34 - 01:51:35 我都要自己点一个了啊。
01:51:39 - 01:51:39 对，
01:51:40 - 01:51:42 然后我们的这个。
01:51:43 - 01:51:43 没有啊，
01:51:43 - 01:51:45 谁说美联储的加息预期降低了，
01:51:45 - 01:51:48 美联储的9月份的加息预期已经到60%了啊，
01:51:48 - 01:51:52 这个这个这个这个上次的那个结克霍尔会议之后，
01:51:52 - 01:51:54 这个开门沃室不是放映了吗？
01:51:54 - 01:51:59 放映了之后马上要从40%已经涨到60%的加息预期了啊。
01:51:59 - 01:52:01 那谁说加息预期降低了，
01:52:01 - 01:52:02 前期是降低了，
01:52:02 - 01:52:03 包括PCE的数据，
01:52:03 - 01:52:05 还有一些这个CPI的数据出来之后，
01:52:05 - 01:52:06 确实降低了，
01:52:06 - 01:52:07 确实降低了之后，
01:52:07 - 01:52:08 它又开始降升高了，
01:52:08 - 01:52:09 所以就是告诉你，
01:52:09 - 01:52:11 就市场不断的在外围扰动啊，
01:52:11 - 01:52:12 不断的在外围扰动，
01:52:12 - 01:52:15 这也就是我为什么告诉你满仓重仓成长，
01:52:15 - 01:52:19 重仓弹性这样的这条路不好走啊，
01:52:19 - 01:52:21 因为外部的一些扰动性比较大，
01:52:21 - 01:52:23 你说他9月份不加息，
01:52:23 - 01:52:24 那10月份会不会加息？
01:52:25 - 01:52:26 对不对，
01:52:26 - 01:52:27 11月份会不会加息，
01:52:27 - 01:52:31 那你说11月份关于这个叫什么中期选举的问题，
01:52:31 - 01:52:32 会不会有其他的一些扰动，
01:52:32 - 01:52:36 中期选举之前会不会再卡我们的脖子，
01:52:36 - 01:52:37 FCC除了逆变器，
01:52:37 - 01:52:38 除了低空，
01:52:38 - 01:52:39 除了什么机器人，
01:52:39 - 01:52:41 除了呃光模块之外，
01:52:41 - 01:52:43 他会不会搞其他的东西？
01:52:44 - 01:52:45 不排除啊，
01:52:45 - 01:52:46 不排除啊，
01:52:46 - 01:52:47 那为啥不会搞呢？
01:52:47 - 01:52:48 对不对，
01:52:48 - 01:52:50 这就是大国博弈啊，
01:52:50 - 01:52:53 不要用极高的道德标准去约束坏人啊，
01:52:53 - 01:52:54 对不对？
01:52:54 - 01:52:54 我告诉你，
01:52:54 - 01:52:56 不要跟坏人讲底线。
01:52:56 - 01:52:57 我再说一遍，
01:52:57 - 01:52:58 不要跟坏人讲底线，
01:52:58 - 01:52:60 因为坏人是没有底线的，
01:52:60 - 01:53:02 你跟坏人讲底线你就输了，
01:53:02 - 01:53:03 你就输了，
01:53:03 - 01:53:04 认真你就输了，
01:53:04 - 01:53:04 好吧，
01:53:05 - 01:53:08 所以我告诉你一定要做好你自己的一些预案，
01:53:08 - 01:53:10 做好你自己的防守，
01:53:10 - 01:53:11 一定要有防守仓位啊，
01:53:11 - 01:53:13 这就是我一直从五六月份，
01:53:13 - 01:53:15 四五月份一直跟大家讲搞红利，
01:53:15 - 01:53:18 做亚铃星结构一个最重要的逻辑啊，
01:53:18 - 01:53:19 因为市场。
01:53:20 - 01:53:22 就不要过于乐观的去预期，
01:53:22 - 01:53:24 当然我知道大家就很喜欢乐观嘛，
01:53:24 - 01:53:26 因为这个大家都是中国人，
01:53:26 - 01:53:27 都是买涨不买跌嘛，
01:53:27 - 01:53:28 就跟买房子一样，
01:53:28 - 01:53:30 买这个叫什么买黄金一样是吧，
01:53:30 - 01:53:31 现在黄金啊，
01:53:31 - 01:53:32 如果在下跌的过程之中，
01:53:32 - 01:53:34 谁愿意买老婆黄金对吧，
01:53:34 - 01:53:35 这个。
01:53:36 - 01:53:36 啊，
01:53:36 - 01:53:37 这个房子下跌的时候，
01:53:37 - 01:53:39 大家都也不断不不太愿意买房子了，
01:53:39 - 01:53:40 对吧，
01:53:40 - 01:53:41 都是买涨不买跌的，
01:53:41 - 01:53:41 但是呢，
01:53:41 - 01:53:43 不要过于乐观的预期啊，
01:53:43 - 01:53:45 因为股票是一种资产类型，
01:53:45 - 01:53:47 是一种金融工具类型，
01:53:47 - 01:53:49 它是有它的特种特定的方式跟方法的，
01:53:50 - 01:53:52 而不是说我这个叫什么只买涨不买跌啊，
01:53:52 - 01:53:55 就是这个意思好吧啊。
01:53:58 - 01:53:60 那感谢下单的朋友啊，
01:53:60 - 01:54:02 那个一会儿结束直播之后啊，
01:54:02 - 01:54:04 我们这个小刘姐会去联系大家，
01:54:04 - 01:54:10 然后如果大家呃感兴趣我们的这个小凯老师讲的内容啊，
01:54:10 - 01:54:14 觉得刚刚咱们这个公益直播讲的内容是大家想要的话，
01:54:14 - 01:54:18 大家可以点击一下咱们左下角这个商品卡，
01:54:18 - 01:54:20 这是一个咱们小可团是个季卡的，
01:54:20 - 01:54:21 呃，
01:54:21 - 01:54:23 商品对是一个季度有效的，
01:54:23 - 01:54:25 然后是可以看到我们内部啊，
01:54:25 - 01:54:28 包括老师刚刚提到的这个配置内容也好啊，
01:54:28 - 01:54:30 行业的讲解也好啊，
01:54:30 - 01:54:32 然后包括我们周五的答疑也好啊，
01:54:32 - 01:54:36 但大家如果有什么问题想要去给小高老师提问的话，
01:54:36 - 01:54:40 都可以在我们这个嗯会员的圈子里去进行啊，
01:54:40 - 01:54:42 大家可以点击一下咱们左下角商城卡。
01:54:44 - 01:54:46 眼睛里有光是吧，
01:54:46 - 01:54:50 对反光反光这个因为有灯有个灯的，
01:54:50 - 01:54:51 有灯有灯这个，
01:54:51 - 01:54:52 所以我就跟大家讲了一点，
01:54:52 - 01:54:53 其实我们的季卡呢，
01:54:53 - 01:54:54 是什么呢，
01:54:54 - 01:54:56 就带着大家在这个季度内啊，
01:54:56 - 01:54:59 让大家至少学会在平衡是什么，
01:54:60 - 01:55:01 该如何进行止盈止损，
01:55:01 - 01:55:03 至少知道现在的主线是什么，
01:55:03 - 01:55:06 我知道现在该如何进行投资啊，
01:55:06 - 01:55:06 该如何进行投资，
01:55:06 - 01:55:08 在现在这个阶段内，
01:55:08 - 01:55:09 我该如何进行投资，
01:55:09 - 01:55:11 我怎么能把我的我套牢盘，
01:55:11 - 01:55:12 我该怎么办，
01:55:12 - 01:55:16 然后我这个没有这个一些想想投资一些标的我拿不准，
01:55:16 - 01:55:18 我该怎么办啊，
01:55:18 - 01:55:20 然后我现在到底该怎么做啊，
01:55:20 - 01:55:22 我觉得我们其实是可以在这样的一个周期内，
01:55:22 - 01:55:25 也可以带着大家完全走明白这条路的啊，
01:55:25 - 01:55:25 然后呢，
01:55:25 - 01:55:27 你后面如果说还有感兴趣，
01:55:27 - 01:55:30 诶觉得因为我们内部的一些朋友们都会觉得，
01:55:30 - 01:55:30 呃，
01:55:31 - 01:55:35 渐渐的已经走上了一个相对的稳稳的幸福的逻辑啊，
01:55:35 - 01:55:37 就是心里有底啊，
01:55:37 - 01:55:38 这个眼中有光啊，
01:55:38 - 01:55:39 心里有底啊，
01:55:39 - 01:55:39 是啊，
01:55:39 - 01:55:41 这个就是投资这件事儿呢，
01:55:41 - 01:55:43 已经越来越心里有数了，
01:55:43 - 01:55:44 知道市场现在。
01:55:44 - 01:55:46 是什么状况，
01:55:46 - 01:55:48 我也知道我现在该怎么做了啊，
01:55:48 - 01:55:49 这就是一个长线逻辑啊，
01:55:49 - 01:55:52 就是带着大家最终做到这样的一个情况啊，
01:55:52 - 01:55:52 你就慢慢的，
01:55:52 - 01:55:54 慢慢的整体的收益不就是做出来了嘛，
01:55:55 - 01:55:55 是吧，
01:55:55 - 01:55:57 这个没有什么大不了的事儿，
01:55:57 - 01:55:58 你这个叫什么，
01:55:58 - 01:56:03 你想从今年年初到ETF的组合都能做到27对吧，
01:56:03 - 01:56:04 你你做个27啊，
01:56:04 - 01:56:06 做个27你连ETF都不如，
01:56:06 - 01:56:06 哼，
01:56:06 - 01:56:07 是吧，
01:56:07 - 01:56:08 虽然这个话有点难听啊啊，
01:56:08 - 01:56:11 但是事实是这样的一个事实啊，
01:56:11 - 01:56:11 所以呢，
01:56:11 - 01:56:14 当然我们也会在我们的这个群里跟大家不是群里啊，
01:56:14 - 01:56:18 就是在我们的课程里跟大家去分享一些ETF的组合啊，
01:56:18 - 01:56:21 还有一些基金公募基金的组合啊等等等等啊。
01:56:22 - 01:56:23 对啊，
01:56:23 - 01:56:25 关于9月份这个配置啊，
01:56:25 - 01:56:28 其实老师也是给到大家做了这个几套案例，
01:56:28 - 01:56:30 包括这个呃，
01:56:30 - 01:56:33 不同的风险偏好去选择这个相对应的案例，
01:56:33 - 01:56:35 大家都可以去我们的圈子里看到的，
01:56:35 - 01:56:36 对，
01:56:36 - 01:56:36 所以呃，
01:56:36 - 01:56:40 很多人可能一听到咱们那个什么小可投研室啊，
01:56:40 - 01:56:42 可能大家觉得就是进来听听课啊，
01:56:42 - 01:56:43 看看研报啊，
01:56:43 - 01:56:45 其实我觉得现在啊，
01:56:45 - 01:56:48 我们做这个呃圈子其实已经不是这个逻辑了，
01:56:48 - 01:56:53 我们现在真正做的是把研究最后落到大家自己的这个账户上，
01:56:53 - 01:56:56 就是老师是会告诉他我们市长怎么看啊，
01:56:56 - 01:56:58 我们我们讲行业怎么选啊。
01:56:58 - 01:57:00 然后就是仓位该怎么分，
01:57:00 - 01:57:02 后面怎么跟踪啊，
01:57:02 - 01:57:03 其实都是给到了办法，
01:57:03 - 01:57:06 也给到了这个可以落地执行的这个层面啊，
01:57:07 - 01:57:09 所以大家其实买的如果是呃，
01:57:09 - 01:57:11 一个季度并不是一节课的问题，
01:57:11 - 01:57:13 也不是说几份研报的问题啊，
01:57:13 - 01:57:17 大家买的其实是一套完整的投资体系的陪伴。
01:57:18 - 01:57:19 啊，
01:57:19 - 01:57:22 所以其实我我因为公寓里面呢，
01:57:22 - 01:57:23 确实有很多的限制啊，
01:57:23 - 01:57:24 就不我们不能讲，
01:57:24 - 01:57:25 比如说不能讲个股啊，
01:57:25 - 01:57:29 不能讲一些呃很很内幕内幕的东西啊，
01:57:29 - 01:57:29 然后呢，
01:57:29 - 01:57:31 这个呃，
01:57:31 - 01:57:32 但但是呢，
01:57:32 - 01:57:38 我们私域里是可以讲的啊这些东西啊啊当然只是说就可以去可以讲一些更切实的东西啊，
01:57:38 - 01:57:43 那公寓跟私域的最大的区别就是带着大家能够落到能够这个就好像我举个例子啊，
01:57:43 - 01:57:44 这个呃，
01:57:45 - 01:57:46 这个这个叫什么呢？
01:57:46 - 01:57:53 就像像这个你听这个这个这个什么新东方他是师范课啊师范课哎，
01:57:53 - 01:57:55 你听的挺有意思的，
01:57:55 - 01:57:58 但你真正要学是需要带着你一步一步走的啊，
01:57:58 - 01:57:60 你比如说买什么对吧，
01:57:60 - 01:58:01 多少仓位。
01:58:01 - 01:58:02 什么时候止盈？
01:58:02 - 01:58:05 什么时候止损对不对，
01:58:05 - 01:58:06 你不知道这些你做什么投资呢。
01:58:07 - 01:58:07 对吧，
01:58:08 - 01:58:09 你不知道这些这套逻辑该怎么走，
01:58:09 - 01:58:11 你你做什么投资呢？
01:58:11 - 01:58:13 我只是告诉你这个东西好好你去买吧，
01:58:14 - 01:58:15 你去买吧，
01:58:15 - 01:58:16 你看看你能赚钱吧。
01:58:16 - 01:58:17 对吧，
01:58:17 - 01:58:20 这就是投资跟研究的最大的差别所在，
01:58:20 - 01:58:21 好吧，
01:58:21 - 01:58:22 啊，
01:58:22 - 01:58:23 你包括什么，
01:58:23 - 01:58:24 那我们在九月份配置里面，
01:58:24 - 01:58:25 包括行业上面，
01:58:25 - 01:58:26 包括比例啊，
01:58:26 - 01:58:29 还有一些具体的非胀颗粒度都跟大家已经定的很细了啊，
01:58:29 - 01:58:31 也告诉大家该如何去走了，
01:58:31 - 01:58:33 大家包括该大家如何去调仓，
01:58:33 - 01:58:34 该如何去做啊，
01:58:34 - 01:58:38 这些我们每个月都会给大家去去做当月的啊，
01:58:38 - 01:58:42 整体的这个市场的一个配置的方案和计划，
01:58:42 - 01:58:43 也会给大家复盘一下，
01:58:43 - 01:58:45 我们的一些给大家分享的一些作业也好啊，
01:58:45 - 01:58:47 布置作业给一些案例也好啊，
01:58:47 - 01:58:49 还有一些示范的一些东西也好，
01:58:49 - 01:58:51 它的一些整体的走势啊，
01:58:51 - 01:58:52 整体的走势啊，
01:58:52 - 01:58:53 我们ETF的走势，
01:58:53 - 01:58:58 我们呃八月份肯定都是在6%。
01:58:59 - 01:59:00 左右或者6%以上，
01:59:00 - 01:59:02 而且是一个均衡配置啊，
01:59:02 - 01:59:04 均衡配置你想一想，
01:59:04 - 01:59:05 你想一想这个逻辑，
01:59:05 - 01:59:07 我七月份的最大回撤只有12%。
01:59:08 - 01:59:08 啊，
01:59:09 - 01:59:12 然后我八月份一一波就涨回来6%点几啊，
01:59:12 - 01:59:14 一波就涨回来6%点几，
01:59:14 - 01:59:15 涨回来一半了啊，
01:59:15 - 01:59:16 还有我亏了6%点几，
01:59:16 - 01:59:17 还算亏吗？
01:59:17 - 01:59:19 我全年已经涨了27%了呀。
01:59:20 - 01:59:21 全年涨了27%了，
01:59:21 - 01:59:24 然后我这7月份7月份相当于是呃，
01:59:24 - 01:59:28 7月份从6月22号的高点到7月份的27%，
01:59:28 - 01:59:29 是7月份三十几嘛，
01:59:29 - 01:59:30 回撤到27%嘛，
01:59:30 - 01:59:32 啊回撤然后又微回来，
01:59:32 - 01:59:34 微回来6%点几嘛，
01:59:34 - 01:59:35 就是ETF的组合，
01:59:35 - 01:59:39 就是这个走势啊啊其实就是哎呀这种操操作的方式，
01:59:39 - 01:59:40 投资的方式方法有很多啊，
01:59:40 - 01:59:42 所以其实我们会在C里面更多的呢，
01:59:42 - 01:59:44 去跟大家去分享投资的一些内容啊，
01:59:44 - 01:59:46 就是怎么去落地啊好吧。
01:59:47 - 01:59:47 嗯。
01:59:50 - 01:59:50 对啊，
01:59:50 - 01:59:52 所以大家如果说手里有仓位了啊，
01:59:52 - 01:59:54 可能大家觉得我已经有有仓位了，
01:59:54 - 01:59:56 那我加入还有没有用啊，
01:59:56 - 01:59:58 我觉得正是因为大家有仓位啊，
01:59:58 - 02:00:02 才加入这个我们这个团市的这个价值才有体现啊，
02:00:02 - 02:00:07 因为咱们这个直播间其实很多朋友现在最难受的不是说完全没有方向，
02:00:07 - 02:00:09 是手里已经有仓位了，
02:00:09 - 02:00:12 尤其是比如说您这个科技仓位比较重的朋友啊，
02:00:12 - 02:00:16 其实大家最纠结的也就是最近问小杨老师问的最多的，
02:00:16 - 02:00:17 那我该不该拿，
02:00:17 - 02:00:18 我还能不能拿，
02:00:18 - 02:00:19 我该不该搁呀，
02:00:19 - 02:00:20 或者是补不补啊，
02:00:20 - 02:00:22 我觉得这才是大家真正要去问的问题。
02:00:23 - 02:00:25 所以咱们这个会员课啊，
02:00:25 - 02:00:26 也不是说简单的告诉你，
02:00:26 - 02:00:26 哎，
02:00:26 - 02:00:29 你这个可以仓位太重了去减一点，
02:00:29 - 02:00:31 而且你您把这个您的这个问题啊，
02:00:31 - 02:00:32 给到小可老师，
02:00:32 - 02:00:34 小可老师会告诉你怎么减，
02:00:34 - 02:00:35 该怎么减，
02:00:35 - 02:00:36 优先保留什么，
02:00:36 - 02:00:37 这个仓怎么处理啊，
02:00:37 - 02:00:40 减出来的钱该往哪里放啊，
02:00:40 - 02:00:45 甚至课程里面直接就是也也是给到了大家迁移到目标仓位的路径。
02:00:45 - 02:00:46 当然不是，
02:00:46 - 02:00:48 当然我们不是只讲ETF啊，
02:00:48 - 02:00:49 我们什么金融工具都会讲啊，
02:00:49 - 02:00:52 你包括什么这个一些。
02:00:53 - 02:00:54 股票分析，
02:00:54 - 02:00:55 一些ETF的分析，
02:00:55 - 02:00:57 一些基金的分析啊，
02:00:57 - 02:00:58 分析啊都有啊，
02:00:58 - 02:01:01 我们不会说这个金融工具有很多，
02:01:01 - 02:01:03 但是你不要把自己限制到股票上，
02:01:03 - 02:01:05 我告诉你是这个意思好吗？
02:01:05 - 02:01:06 不要限制到股票上，
02:01:06 - 02:01:09 只要能赚钱就可以啊，
02:01:09 - 02:01:11 黑猫白猫抓到老鼠就是好猫啊，
02:01:11 - 02:01:14 这个不用在乎于什么其他的一些东西，
02:01:14 - 02:01:15 那大家其实也可以看到啊，
02:01:15 - 02:01:20 今天我们有一个会员给我发的那个这个这个信息啊，
02:01:20 - 02:01:22 说是这个叫什么，
02:01:22 - 02:01:24 呃说说是ETF，
02:01:24 - 02:01:26 现在的散户的比例越来越高了，
02:01:27 - 02:01:27 那对啊，
02:01:27 - 02:01:28 为什么越来越高了呢？
02:01:28 - 02:01:29 为什么越来越高？
02:01:29 - 02:01:33 因为很多的朋友们认识到GTF的优势到底在哪里了。
02:01:33 - 02:01:33 对吧，
02:01:33 - 02:01:35 因为你搞不清楚个股，
02:01:35 - 02:01:36 搞不清个股，
02:01:36 - 02:01:36 搞不清楚个股，
02:01:36 - 02:01:38 你非要为什么非要是非要搞呢？
02:01:38 - 02:01:41 为什么非要用自己的短板去打市场的长板呢？
02:01:41 - 02:01:41 对不吧，
02:01:41 - 02:01:43 你买ETF一样能赚钱啊，
02:01:43 - 02:01:44 能赚钱不就行了吗？
02:01:44 - 02:01:46 你的目标不是赚钱吗？
02:01:46 - 02:01:49 你的你的目标是你你你是要炒股啊，
02:01:50 - 02:01:50 是啊，
02:01:50 - 02:01:51 你的目标是赚钱啊，
02:01:51 - 02:01:52 要找对自己，
02:01:52 - 02:01:56 我觉得投资的最重要最重要的一件事情，
02:01:56 - 02:01:58 你要明白你自己是谁啊，
02:01:58 - 02:02:00 你自己到底想要什么啊是吧？
02:02:00 - 02:02:01 然后呢，
02:02:01 - 02:02:02 我们才才带着大家，
02:02:02 - 02:02:04 就比如说稳健型的，
02:02:04 - 02:02:07 我们其实也给大家做了分不同不同的这样的一些啊，
02:02:07 - 02:02:09 一些操作的预案啊，
02:02:09 - 02:02:11 稳健型的应该怎么做啊，
02:02:11 - 02:02:12 平衡型的应该怎么做，
02:02:12 - 02:02:14 激进型的应该怎么做啊，
02:02:14 - 02:02:15 就是这样一个套路啊。
02:02:18 - 02:02:18 嗯，
02:02:18 - 02:02:19 感谢下单的朋友啊，
02:02:19 - 02:02:22 大家可以点击一下咱们左下角商品卡，
02:02:22 - 02:02:28 如果说想跟着小可老师去呃持续的学习这一套配置的呃，
02:02:28 - 02:02:29 底层逻辑啊，
02:02:29 - 02:02:29 方法论啊，
02:02:29 - 02:02:33 包括想要看到我们老师给大家做的这个案例也好啊，
02:02:33 - 02:02:37 大家可以点击一下左下角这商品卡来加入咱们这个小可团，
02:02:37 - 02:02:40 是可以跟着小可老师，
02:02:40 - 02:02:43 让小老师陪伴着大家度过这一个季度的，
02:02:43 - 02:02:45 这个呃投资的程啊，
02:02:45 - 02:02:49 也让大家呃去建立一下自己的投资体系，
02:02:49 - 02:02:51 也要让大家在投资的路上，
02:02:51 - 02:02:52 一个是有陪伴，
02:02:52 - 02:02:54 一个是大家也不慌嘛。
02:02:54 - 02:02:54 嗯，
02:02:54 - 02:02:55 对，
02:02:55 - 02:02:57 因为下半年的整体的市场并不好走，
02:02:57 - 02:02:60 大家其实可以看到8月份来回震荡，
02:02:60 - 02:03:01 在4000前来回震荡，
02:03:01 - 02:03:04 我们当时已经在包括3990的时候，
02:03:04 - 02:03:05 当时告诉大家啊，
02:03:05 - 02:03:06 告诉大家要减仓了啊，
02:03:06 - 02:03:07 要减仓了，
02:03:07 - 02:03:11 这个那这一波我也告诉大家了，
02:03:11 - 02:03:13 你我昨天如果你前两天啊，
02:03:13 - 02:03:14 一直听我一直是这个口径，
02:03:14 - 02:03:17 我告诉你满仓重仓科技，
02:03:17 - 02:03:18 你这条路不好走。
02:03:18 - 02:03:19 不好走，
02:03:19 - 02:03:19 因为什么？
02:03:19 - 02:03:20 因为再平衡，
02:03:20 - 02:03:23 市场轮动的效应非常的明显，
02:03:23 - 02:03:24 我们把话放到这里，
02:03:24 - 02:03:27 今年上半年的整体的不是上半年9月的上旬啊，
02:03:27 - 02:03:28 中旬之前啊，
02:03:28 - 02:03:30 在一期会议没有定下来之前，
02:03:30 - 02:03:32 它的轮动效应会持续的，
02:03:33 - 02:03:34 那你在这个时间点，
02:03:34 - 02:03:35 在市场轮动的时候，
02:03:35 - 02:03:36 最合适的干什么呀？
02:03:38 - 02:03:38 几个方式，
02:03:39 - 02:03:41 第一个多看少动是可以的，
02:03:41 - 02:03:42 没毛病，
02:03:42 - 02:03:43 多看少动啊，
02:03:43 - 02:03:45 第二个要调结构，
02:03:46 - 02:03:49 调结构你要能够适应现在市场的结构，
02:03:49 - 02:03:50 不要再死磕了，
02:03:50 - 02:03:52 不要再固执了，
02:03:52 - 02:03:52 好吗？
02:03:52 - 02:03:54 我们错了就得认，
02:03:54 - 02:03:56 这才是投资的观点啊，
02:03:56 - 02:03:57 你如果想做短线，
02:03:57 - 02:03:58 一定要及时止损啊，
02:03:58 - 02:03:59 对不对？
02:03:59 - 02:03:60 你如果想做长线，
02:03:60 - 02:04:02 你的配置仓位到底该怎么做，
02:04:02 - 02:04:03 你的交易仓位该怎么做啊，
02:04:03 - 02:04:06 我们其实就是有一套完整的机构的打法，
02:04:06 - 02:04:09 你想机构已经搞了投资这么多年了，
02:04:09 - 02:04:11 这套名这套逻辑搞不明白嘛，
02:04:11 - 02:04:12 对吧，
02:04:12 - 02:04:14 大家跟着机构的逻辑往前走就完了啊，
02:04:14 - 02:04:16 不要在自己在那儿想来想去啊，
02:04:16 - 02:04:17 很多的一些，
02:04:17 - 02:04:17 呃，
02:04:18 - 02:04:19 一些人跟你，
02:04:19 - 02:04:22 你听到的很多那些都是对行业和行业的分析，
02:04:22 - 02:04:23 我再说一遍，
02:04:23 - 02:04:26 行业的分析不代表你能赚到钱啊，
02:04:26 - 02:04:27 你好，
02:04:27 - 02:04:28 不代表你能赚到钱，
02:04:28 - 02:04:30 牛市亏钱的太多了啊，
02:04:30 - 02:04:31 就是这个意思啊，
02:04:31 - 02:04:34 那我们下面再跟大家来聊聊商业航天啊啊。
02:04:37 - 02:04:37 对，
02:04:37 - 02:04:38 是黄金，
02:04:38 - 02:04:40 好像小可老师提醒了大家很多次。
02:04:40 - 02:04:40 对啊，
02:04:40 - 02:04:41 当时我就跟大家讲，
02:04:41 - 02:04:42 可以止盈了呀，
02:04:42 - 02:04:43 止盈了呀，
02:04:44 - 02:04:45 都涨了这么多了，
02:04:45 - 02:04:45 还不止盈，
02:04:46 - 02:04:48 你你你你那留着它过年啊，
02:04:48 - 02:04:49 对不对，
02:04:49 - 02:04:49 你留着它过年啊，
02:04:49 - 02:04:50 留着带回家呀，
02:04:51 - 02:04:51 是吧，
02:04:51 - 02:04:52 留它过年吗？
02:04:52 - 02:04:53 你还不止盈吗？
02:04:53 - 02:04:56 你想就我有一个朋友买了500万的黄金，
02:04:56 - 02:04:58 你就从4200买到4600，
02:04:58 - 02:05:01 然后这个四四千六一把清仓了，
02:05:01 - 02:05:02 当然当然我也不建议，
02:05:02 - 02:05:04 我原来因为他是他是做阶段性操作了，
02:05:05 - 02:05:06 四千六一把清仓了，
02:05:06 - 02:05:09 一把清仓基本上基本上就打在最高点上啊，
02:05:09 - 02:05:09 对呀，
02:05:09 - 02:05:11 你为啥我不搞不懂，
02:05:11 - 02:05:13 为什么还要还要那个时间点，
02:05:13 - 02:05:16 还要买它的配置的赔率已经很低了很低了，
02:05:16 - 02:05:18 这就我告诉你，
02:05:18 - 02:05:19 这就是我告诉你，
02:05:19 - 02:05:21 你现在满仓科技已经不是五六月份了，
02:05:22 - 02:05:22 但是。
02:05:23 - 02:05:24 但是我懂，
02:05:24 - 02:05:26 你不知道该怎么调对不对啊，
02:05:26 - 02:05:27 没关系啊，
02:05:27 - 02:05:28 我来告诉你怎么调啊，
02:05:28 - 02:05:29 我来告诉你该怎么调，
02:05:29 - 02:05:30 你的仓位该怎么调，
02:05:30 - 02:05:31 你的持仓该怎么调，
02:05:31 - 02:05:33 你哪些个股是可以砍掉的，
02:05:33 - 02:05:35 哪些个股是可以逢反弹减仓的，
02:05:35 - 02:05:37 哪些个股可以留住的啊，
02:05:37 - 02:05:38 然后应该去加点什么，
02:05:38 - 02:05:40 你每一步骤到底该怎么做，
02:05:40 - 02:05:41 这个事儿我来告诉你啊。
02:05:48 - 02:05:49 所以呢，
02:05:49 - 02:05:52 其实我们再跟大家聊聊关于上海航天的问题啊，
02:05:52 - 02:05:53 因为商海航天呢，
02:05:53 - 02:05:54 这个产业很猛啊，
02:05:54 - 02:05:55 但是股价非常的难受啊，
02:05:55 - 02:05:58 这个叫为了把我套住，
02:05:58 - 02:06:01 他发了一个火箭啊是吧，
02:06:01 - 02:06:02 各种段子都比较多啊，
02:06:02 - 02:06:03 各种段子比较多啊，
02:06:03 - 02:06:06 说这个为了把我套住啊，
02:06:06 - 02:06:07 也上演了一部，
02:06:07 - 02:06:08 演了一部牛来啊，
02:06:09 - 02:06:10 这个市场呢，
02:06:10 - 02:06:11 我觉得哎呀很有意思啊，
02:06:11 - 02:06:12 这个上次呢，
02:06:12 - 02:06:14 有一次交流的时候我说啊，
02:06:14 - 02:06:17 我就说我们做财经的自媒体呢啊，
02:06:17 - 02:06:19 这个永远都是在流量。
02:06:20 - 02:06:25 专业和合规上不停的在平衡，
02:06:26 - 02:06:30 因为因为现在市场很喜欢所谓的阴谋论啊，
02:06:30 - 02:06:31 阴谋论啊，
02:06:31 - 02:06:32 你看如果说我说阴谋论，
02:06:32 - 02:06:34 那我可说太多了，
02:06:34 - 02:06:36 我可知道太多关于金融犯罪的事儿了。
02:06:36 - 02:06:38 那我可知道太多了啊，
02:06:38 - 02:06:39 但是我告诉大家，
02:06:39 - 02:06:42 金融犯罪的这些问题只是一个八卦，
02:06:42 - 02:06:45 只是八卦作为你茶余饭后的一个消遣的问题，
02:06:45 - 02:06:47 我们在投资的这个事情上，
02:06:47 - 02:06:49 我们该想一想该如何赚到钱，
02:06:49 - 02:06:50 这才是合理的，
02:06:50 - 02:06:55 那当然有时候可能我会在私域里跟大家聊一聊关于一些一些内幕消息的一些问题啊，
02:06:55 - 02:06:57 公益上我肯定是不能讲的啊啊，
02:06:57 - 02:06:57 所以呢，
02:06:57 - 02:07:00 这个这就是这样的一系列的问题吧，
02:07:00 - 02:07:00 然后呢，
02:07:00 - 02:07:03 我们看到关于商业航天的，
02:07:04 - 02:07:04 呃，
02:07:04 - 02:07:05 一些内容呢，
02:07:05 - 02:07:08 就包括常试以包括朱雀三对吧，
02:07:08 - 02:07:08 都实现了回收啊，
02:07:08 - 02:07:09 非常的好啊，
02:07:09 - 02:07:10 非常的好啊，
02:07:10 - 02:07:11 这个，
02:07:12 - 02:07:14 那为什么就。
02:07:15 - 02:07:16 发成功率就跌啊，
02:07:16 - 02:07:20 为什么他们会为了套路你要发一颗火箭呢？
02:07:20 - 02:07:21 就是第一个呢，
02:07:21 - 02:07:23 就是所谓的买预期卖现实嘛，
02:07:24 - 02:07:24 是吧，
02:07:25 - 02:07:27 这个那前沿的一些产业，
02:07:27 - 02:07:30 因为大家要知道长远航天还是处在一个前沿产业啊，
02:07:30 - 02:07:32 前沿产业都是在进行预期交易，
02:07:32 - 02:07:34 里程碑落地就等于不确，
02:07:34 - 02:07:38 不确定性落地就等于部分资金兑现啊，
02:07:38 - 02:07:40 就像这个电影首映啊，
02:07:40 - 02:07:43 这个首预告片的这个阶段啊，
02:07:43 - 02:07:45 票房想象是无限的，
02:07:45 - 02:07:47 但首映日大家看完之后，
02:07:47 - 02:07:47 哎，
02:07:47 - 02:07:48 也就那样是吧，
02:07:49 - 02:07:50 这个评分一出来，
02:07:50 - 02:07:52 资金马上就开始投票了啊。
02:07:54 - 02:07:55 这个像什么啊，
02:07:55 - 02:07:56 什么奥德赛啊，
02:07:56 - 02:07:57 最近什么奥德赛啊，
02:07:57 - 02:07:59 什么那个叫什么来着，
02:07:59 - 02:07:60 就是什么空枪啊，
02:07:60 - 02:08:01 还有什么乱七八糟的吧，
02:08:01 - 02:08:03 反正我也我好像没怎么看嘛，
02:08:03 - 02:08:03 然后呢，
02:08:03 - 02:08:06 第二个这是第一个就是买预期卖现实啊，
02:08:06 - 02:08:07 第二个呢，
02:08:07 - 02:08:08 就是什么利好，
02:08:08 - 02:08:10 其实在高位已经计计价过了，
02:08:10 - 02:08:11 什么意思呢？
02:08:11 - 02:08:15 就是说上海航天的现在的整体的指数从高位的回撤。
02:08:17 - 02:08:19 那大概4成。
02:08:20 - 02:08:21 的量级啊，
02:08:21 - 02:08:23 就在这个四成里的量级，
02:08:23 - 02:08:25 是从高峰回撤的啊，
02:08:25 - 02:08:26 高峰高峰回撤的，
02:08:26 - 02:08:30 那其实包括与美国的一些航天装备的一些指数，
02:08:30 - 02:08:34 也也会从这种阶段性的高点大幅回撤的这样的一种现象啊，
02:08:34 - 02:08:38 包括中美的6~8月份的同在进行同步调整啊，
02:08:38 - 02:08:40 进行同步调整主要因素呢，
02:08:40 - 02:08:43 其实还是归结于市场的风险偏好现在降低了。
02:08:44 - 02:08:48 而不是商业航天这条路被证伪了啊，
02:08:49 - 02:08:49 第三个呢，
02:08:49 - 02:08:51 就是中报季节啊，
02:08:51 - 02:08:55 中报的一些季节的一些效应和一些收入确认的一些实质的一些问题啊，
02:08:55 - 02:08:58 就上游的一些结构件的一些公司啊，
02:08:58 - 02:09:00 自己包括发的公告也说的很明白啊，
02:09:00 - 02:09:03 包括商业航天的下半年发射就会更密，
02:09:03 - 02:09:06 上半年的订单跟确交付呢，
02:09:06 - 02:09:08 它有一些季节性的规模化的一些需求，
02:09:08 - 02:09:10 没有全面的放量啊，
02:09:10 - 02:09:12 阶段性的营收是可能会下降的，
02:09:12 - 02:09:13 那产业的爬坡，
02:09:13 - 02:09:16 还有一些一些成本等等等等啊，
02:09:16 - 02:09:17 需要时间，
02:09:17 - 02:09:18 所以呢，
02:09:18 - 02:09:20 现在就出现了一个非常荒诞的问题，
02:09:20 - 02:09:25 就是天上火箭在飞爆表还在冬眠的这样的一个时间状态啊，
02:09:26 - 02:09:28 所以它有一个实质的问题，
02:09:28 - 02:09:29 第4个原因是什么呢？
02:09:29 - 02:09:31 现在海外的龙头。
02:09:31 - 02:09:33 波动在不断的外溢啊，
02:09:33 - 02:09:36 斯SpaceX现在出现了大幅的波动啊，
02:09:36 - 02:09:37 大幅的波动，
02:09:37 - 02:09:37 然后呢，
02:09:37 - 02:09:40 这个存在了一些破发压力啊，
02:09:40 - 02:09:43 然后都会加重A股商业航天的一些资金的焦虑，
02:09:43 - 02:09:46 你说SPXS就是它定价了之后，
02:09:46 - 02:09:47 它是一个资金锚啊，
02:09:47 - 02:09:48 资金锚点啊，
02:09:48 - 02:09:49 就跟这个语数一样，
02:09:49 - 02:09:50 你觉得语数上不去。
02:09:51 - 02:09:53 关于后面发的这些机器人的，
02:09:53 - 02:09:55 譬如说一些机器人的第二股，
02:09:55 - 02:09:56 第三股，
02:09:56 - 02:09:57 你觉得它的股价能上去吗？
02:09:58 - 02:09:59 不可能的，
02:09:59 - 02:09:60 怎么可能呢？
02:10:00 - 02:10:02 因为产业的标杆摆在这个地方，
02:10:03 - 02:10:03 对吧？
02:10:04 - 02:10:07 那斯SpaceX讲的逻辑讲的故事是什么？
02:10:07 - 02:10:08 就是太空加算力嘛，
02:10:09 - 02:10:10 它的一个新叙事嘛，
02:10:10 - 02:10:11 太空加算力啊，
02:10:11 - 02:10:12 太空光伏嘛，
02:10:12 - 02:10:13 这些乱七八糟的东西啊，
02:10:13 - 02:10:15 所以当市场降温的时候，
02:10:15 - 02:10:18 那板块就更容易先砍高估值。
02:10:19 - 02:10:20 啊，
02:10:20 - 02:10:24 所以再加上7月份的常时以啊的利好落地，
02:10:24 - 02:10:26 中报的一些问题的叠加，
02:10:26 - 02:10:29 就会出现了所谓的利好兑现的下跌。
02:10:30 - 02:10:32 这是第4个啊，
02:10:32 - 02:10:33 第5个是什么？
02:10:33 - 02:10:34 就是鱼龙混杂，
02:10:34 - 02:10:36 鱼龙混杂在初期啊，
02:10:36 - 02:10:37 暴跌呢，
02:10:37 - 02:10:41 其实对应一些非核心资产的一些初清的这种状况，
02:10:41 - 02:10:44 其实是这个比较常见的啊，
02:10:44 - 02:10:47 这个就相当于是大浪退潮，
02:10:47 - 02:10:48 有人没穿泳裤啊是吧，
02:10:48 - 02:10:49 然后呢，
02:10:49 - 02:10:50 指数呢确实也被拖累了，
02:10:50 - 02:10:51 所以呢，
02:10:51 - 02:10:52 优质跟拉低的周期呢，
02:10:52 - 02:10:54 其实一直在这个，
02:10:54 - 02:10:56 这些就是一直在下跌啊，
02:10:56 - 02:10:58 都同样被错杀了啊，
02:10:58 - 02:11:01 这是一个主题的一个常态啊，
02:11:01 - 02:11:03 这是一个主题常态。
02:11:03 - 02:11:04 所以呢，
02:11:04 - 02:11:04 这个，
02:11:04 - 02:11:05 但是我们要认识到一个问题，
02:11:05 - 02:11:09 就是发射成功之后的下跌不等于产业的失败。
02:11:09 - 02:11:10 啊，
02:11:10 - 02:11:12 它更像是现在是交易层面的预期差，
02:11:12 - 02:11:14 跟一些拥挤交易啊，
02:11:14 - 02:11:18 然后用下跌过来还债的啊，
02:11:18 - 02:11:19 过来还债的。
02:11:20 - 02:11:24 那我们最后要跟大家落实到投资本身的问题啊，
02:11:24 - 02:11:25 就是商业航天到底。
02:11:27 - 02:11:28 还能不能？
02:11:29 - 02:11:30 做了啊，
02:11:30 - 02:11:31 还能不能做了。
02:11:33 - 02:11:34 这个。
02:11:36 - 02:11:37 我觉得是这样子啊，
02:11:37 - 02:11:40 我觉得诶我有点歪头啊，
02:11:40 - 02:11:41 不这样把它做正了啊，
02:11:42 - 02:11:43 商业航天还能不能做呢？
02:11:43 - 02:11:45 其实他好像商业航天的弱呢，
02:11:45 - 02:11:47 它不是和不是技术弱啊，
02:11:47 - 02:11:48 它有一些矛盾啊，
02:11:48 - 02:11:50 它的远期是星辰大海，
02:11:50 - 02:11:53 但近期的业业绩非常的惨淡啊，
02:11:54 - 02:11:57 第二个就是它一级市场非常的高高热啊，
02:11:57 - 02:11:59 我们现在后面的还有蓝剑啊，
02:11:59 - 02:11:59 天宫啊，
02:11:59 - 02:12:01 什么乱七八糟的还等着上市呢，
02:12:01 - 02:12:04 然后还有一些二级市场的一些高波动，
02:12:04 - 02:12:05 它出现了一个矛盾，
02:12:05 - 02:12:06 第三个呢，
02:12:06 - 02:12:08 就是全球的一些风险偏好的下降，
02:12:08 - 02:12:11 再加上板块本身的一个高弹性的一个问题。
02:12:11 - 02:12:12 啊，
02:12:12 - 02:12:14 所以现在市场的分歧是比较大的，
02:12:14 - 02:12:15 技术瓶颈在突破，
02:12:15 - 02:12:16 但是呢，
02:12:16 - 02:12:20 一些股价跟产业趋势会出现了一些短期背离啊，
02:12:20 - 02:12:22 更多的呢是风险跟一些交易的因素啊，
02:12:22 - 02:12:24 所以下半年你说上海航天还有没有机会，
02:12:25 - 02:12:25 呃，
02:12:25 - 02:12:28 我觉得其实并不完全看空啊，
02:12:28 - 02:12:28 为什么呢？
02:12:28 - 02:12:29 你包括像运力啊，
02:12:29 - 02:12:30 包括组网啊，
02:12:30 - 02:12:34 包括一些什么在图的一些IPO比拦件啊等等，
02:12:34 - 02:12:34 其实呢，
02:12:34 - 02:12:36 都是催化啊，
02:12:36 - 02:12:37 都是催化，
02:12:37 - 02:12:38 呃调整呢，
02:12:38 - 02:12:39 其实已经在释放啊，
02:12:39 - 02:12:41 释放前期的一些压力了，
02:12:41 - 02:12:41 下一轮呢，
02:12:41 - 02:12:44 就是等待着一些可以验证的一些里程碑，
02:12:44 - 02:12:48 包括龙头的一些资本化的一些触发了啊，
02:12:48 - 02:12:49 它不是一个单纯的，
02:12:49 - 02:12:50 我们讲它好就是好了，
02:12:50 - 02:12:52 它需要实际的意义啊，
02:12:52 - 02:12:54 就是你这这个孩子，
02:12:54 - 02:12:57 你不给我家这个不给不给我买，
02:12:57 - 02:12:57 买个彩电，
02:12:57 - 02:12:58 买个自行车啊，
02:12:58 - 02:12:60 我就不跟你结婚啊，
02:12:60 - 02:13:01 就一个道理，
02:13:01 - 02:13:03 就是你不能再打嘴炮了啊，
02:13:03 - 02:13:06 你说这个好好好哪里好是吧，
02:13:06 - 02:13:07 不能再打嘴炮了，
02:13:07 - 02:13:08 更多的就要看里程碑了，
02:13:08 - 02:13:11 要看这个龙头的一些资本化了啊，
02:13:11 - 02:13:12 就是这个意思。
02:13:12 - 02:13:13 所以呢，
02:13:13 - 02:13:16 就是你不要把发射点当做一个买卖的信号啊，
02:13:16 - 02:13:17 发射呢是一个产业新闻，
02:13:17 - 02:13:19 它不是一个交易的信号啊，
02:13:19 - 02:13:24 也不用这个这个叫做主题的ETF去读那个啊，
02:13:24 - 02:13:25 链条是很长的啊，
02:13:25 - 02:13:25 链条很长，
02:13:25 - 02:13:29 火箭卫星测控材料芯片啊，
02:13:29 - 02:13:31 弹性跟风险是差很多的啊，
02:13:32 - 02:13:36 他这个不要用这种小钱玩大钱的心态啊，
02:13:36 - 02:13:37 商业航天的波动呢，
02:13:37 - 02:13:39 其实非常的大啊，
02:13:39 - 02:13:41 仓位其实要控好啊，
02:13:41 - 02:13:45 不要去搞那种重仓搏收益的这样的一套逻辑，
02:13:45 - 02:13:46 所以呢，
02:13:46 - 02:13:47 我觉得下半年的机会呢，
02:13:47 - 02:13:49 更多的在波段性的修复，
02:13:49 - 02:13:51 再加上一个阶段性窗口啊，
02:13:51 - 02:13:51 事件窗口。
02:13:52 - 02:13:55 他不是会马上回到所谓的全民上海航天的。
02:13:55 - 02:13:56 这样的一个。
02:13:57 - 02:13:59 高涨的状态啊，
02:13:59 - 02:13:60 高涨的状态，
02:13:60 - 02:14:02 我觉得如果说是核心的资产的一些IPO，
02:14:02 - 02:14:03 比如说揽件啊，
02:14:03 - 02:14:05 这些软这些东西呢，
02:14:05 - 02:14:08 它能够整体的定价体系清更清晰了之后呢，
02:14:08 - 02:14:08 板块呢，
02:14:08 - 02:14:12 会有是有望走到一个更可定价的成长啊，
02:14:12 - 02:14:15 我觉得这才是更健康的第二波啊，
02:14:15 - 02:14:16 更健康的第二波好吧。
02:14:23 - 02:14:25 关于很多咱们这个公司的问题啊，
02:14:25 - 02:14:28 咱们可以到咱们这个内部的呃，
02:14:28 - 02:14:30 提问里面去给小伟老师提问啊，
02:14:30 - 02:14:32 因为很多这一个公司的问题，
02:14:32 - 02:14:33 我们不能在公寓里解答，
02:14:34 - 02:14:34 对，
02:14:34 - 02:14:35 包括分析也好啊，
02:14:35 - 02:14:38 也也是不能在这个公寓里给大家分析的啊，
02:14:38 - 02:14:39 然后那个小小老师，
02:14:39 - 02:14:41 我们每周五啊会有一个答疑的课程，
02:14:42 - 02:14:45 大家可以去呃提问你想问的问题啊，
02:14:45 - 02:14:46 任何的问题都可以，
02:14:46 - 02:14:49 小老师会给大家一对一的这个文字的答复，
02:14:49 - 02:14:52 就是所有的问题都会给到一对一的文字答复的，
02:14:52 - 02:14:56 所以大家也不用担心您的问题可能呃针对性没有那么强，
02:14:56 - 02:14:59 是完全针对您的问题去规用换诶是这样啊。
02:14:59 - 02:15:02 就是关于这位朋友提到的所谓的半导体设备，
02:15:02 - 02:15:03 这个还能不能拿，
02:15:03 - 02:15:04 能拿方向能拿，
02:15:04 - 02:15:06 但是你个股拿的啥呀，
02:15:06 - 02:15:07 我不知道你个股拿的啥，
02:15:07 - 02:15:09 第二个还有不知道你仓位拿的啥，
02:15:09 - 02:15:11 然后还不知道你现在成本到底是什么，
02:15:11 - 02:15:17 投资决定的主题不是决定你完全投资的唯一要素，
02:15:17 - 02:15:18 我再说一遍啊，
02:15:18 - 02:15:21 不是你决定你投资到最后盈亏的唯一要素，
02:15:21 - 02:15:23 要看你的仓位，
02:15:23 - 02:15:24 要看你的具体的标。
02:15:24 - 02:15:26 要看你的成本到底有多少，
02:15:26 - 02:15:28 然后现在是个什么样的状态，
02:15:28 - 02:15:29 你问这个问题，
02:15:29 - 02:15:30 你应该就是在亏的吧，
02:15:30 - 02:15:31 应该被套的吧，
02:15:31 - 02:15:33 然后那我就得看你具体的个股到底是什么了呀，
02:15:33 - 02:15:34 对吧，
02:15:34 - 02:15:38 这就是我们去在答疑里去给大家去解决的一些问题啊啊。
02:15:48 - 02:15:48 呃，
02:15:48 - 02:15:51 我们把今天的这个最终的这个给大家总结一下吧，
02:15:51 - 02:15:53 好不好总结一下啊，
02:15:53 - 02:15:55 这个因为具体的很多的一些，
02:15:55 - 02:15:55 哎，
02:15:55 - 02:15:57 这个大家呢，
02:15:57 - 02:15:59 真的别用研究逻辑去做投资，
02:15:59 - 02:16:00 我再说一遍，
02:16:00 - 02:16:03 很多朋友们都还是在用研究逻辑做投资，
02:16:03 - 02:16:05 为什么你要用有研究逻辑逻辑做投资，
02:16:05 - 02:16:06 我告诉大家，
02:16:06 - 02:16:09 因为现在市场上所有的这些给你讲什么，
02:16:09 - 02:16:12 讲宏观讲什么都是研究员出身，
02:16:12 - 02:16:13 他们没有管过钱。
02:16:14 - 02:16:18 因为他不知道他到底该如何去落实到投资上啊，
02:16:18 - 02:16:19 你说譬如说封测好，
02:16:19 - 02:16:21 譬如说这个叫什么，
02:16:21 - 02:16:21 呃，
02:16:22 - 02:16:24 这个这个叫什么，
02:16:24 - 02:16:25 呃，
02:16:25 - 02:16:27 你说什么数据中心好好与不好。
02:16:29 - 02:16:30 你怎么做呢？
02:16:30 - 02:16:32 这才是问题啊，
02:16:32 - 02:16:33 这才是问题，
02:16:33 - 02:16:36 就是你仓位到底该怎么摆布呢？
02:16:36 - 02:16:37 你到底该什么时候止盈呢？
02:16:37 - 02:16:39 到底该什么时候止损呢？
02:16:39 - 02:16:40 这才是问题，
02:16:40 - 02:16:42 这才是投资，
02:16:42 - 02:16:45 这就是为什么研究员只能干研究员的活儿，
02:16:45 - 02:16:47 投资经理只能干投资经理的活儿，
02:16:47 - 02:16:48 让投资经理去干，
02:16:48 - 02:16:50 研究员就干跟我一样啊，
02:16:50 - 02:16:51 我以前做投资的，
02:16:51 - 02:16:52 我刚开始干这个工作的时候，
02:16:52 - 02:16:54 我去我极度的不适应，
02:16:54 - 02:16:55 我那段时间我去，
02:16:55 - 02:16:57 我特别的气虚啊，
02:16:57 - 02:16:59 气虚我嘴唇都是发白的啊，
02:16:59 - 02:17:01 发白的我就气血，
02:17:01 - 02:17:02 气血双亏啊，
02:17:02 - 02:17:05 这个就是因为不适应啊，
02:17:05 - 02:17:07 因为我没有跟别人讲过这么话啊，
02:17:07 - 02:17:09 就我跟跟我跟谁讲啊，
02:17:09 - 02:17:11 这是跟谁讲这些分析的东西啊，
02:17:11 - 02:17:12 对吧？
02:17:12 - 02:17:13 所以我告诉你啊，
02:17:13 - 02:17:17 你不要用单纯的投一这个赛道逻辑去看待投资好吗？
02:17:17 - 02:17:20 就是你一定要把投资要沉下去，
02:17:20 - 02:17:22 看你的仓位有多少，
02:17:22 - 02:17:22 你的成本有多少，
02:17:22 - 02:17:24 你的个股到底是什么，
02:17:24 - 02:17:25 他还有没有业绩，
02:17:25 - 02:17:26 他还有没有弹性，
02:17:26 - 02:17:27 它的一些一系列的问题，
02:17:27 - 02:17:28 你还拿着ETF，
02:17:28 - 02:17:30 你还是拿的公募基金啊，
02:17:30 - 02:17:31 就这些我们要。
02:17:31 - 02:17:32 综合的分析之后，
02:17:32 - 02:17:33 然后呢，
02:17:33 - 02:17:34 我们才能给你一个确定性的，
02:17:34 - 02:17:39 你包括为什么我们每次答疑都有大概100多页的一个答疑的文件的，
02:17:39 - 02:17:41 为什么我两句话就给你解决，
02:17:41 - 02:17:43 解释完了之后你能相信吗？
02:17:43 - 02:17:45 我说哎封测好玩意儿拿着吧，
02:17:46 - 02:17:46 是不是，
02:17:47 - 02:17:48 那这不是投资啊，
02:17:48 - 02:17:49 啊，
02:17:49 - 02:17:50 这不是投资啊，
02:17:50 - 02:17:51 啊这我会告诉你，
02:17:51 - 02:17:53 你比如说你现在的问题到底在哪里，
02:17:53 - 02:17:55 然后这个叫什么，
02:17:55 - 02:17:57 你的现在的一些它的它的优势在哪里，
02:17:57 - 02:17:59 它都问题在哪里，
02:17:59 - 02:17:60 那我们现在怎么看，
02:17:60 - 02:18:03 然后你现在是譬如说你的仓位更多更重的话，
02:18:03 - 02:18:04 你现在到底是可以拿，
02:18:04 - 02:18:07 还是要逢逢反弹就要减仓了啊，
02:18:07 - 02:18:11 然后你比如说还有很多的朋友问是能不能看到一些一些多少价位啊，
02:18:11 - 02:18:12 还有什么东西的，
02:18:12 - 02:18:12 我会跟你讲，
02:18:12 - 02:18:14 如果出现了哪些行状态的时候，
02:18:14 - 02:18:15 他是能看到的，
02:18:15 - 02:18:16 但是在某一些问题上，
02:18:16 - 02:18:19 你要开始不断的要开始调整，
02:18:19 - 02:18:19 要止损了。
02:18:20 - 02:18:22 就是这样才是投资啊，
02:18:22 - 02:18:22 这不，
02:18:22 - 02:18:24 否则单纯的讲行业不是投资，
02:18:24 - 02:18:24 好吧。
02:18:27 - 02:18:28 啊，
02:18:28 - 02:18:34 小可老师是定海神针对交易员是啊小可老师是啊，
02:18:34 - 02:18:37 小可老师是咱们原来呃是险资出身啊，
02:18:37 - 02:18:39 确实也管过很很多的资金啊，
02:18:39 - 02:18:42 其实当时广告的资金应该是超过了2000亿了，
02:18:42 - 02:18:46 所以说小何老师在这边给大家讲的公开的直播，
02:18:46 - 02:18:50 大家其实也就可以听到小何老师的内容是不是真的干货了，
02:18:50 - 02:18:52 小何老师其实是想说，
02:18:52 - 02:18:52 呃，
02:18:52 - 02:18:54 要把他这一套啊，
02:18:54 - 02:18:56 从这个机构出身，
02:18:56 - 02:18:56 呃，
02:18:56 - 02:18:58 包括机构的这个配置的方法，
02:18:59 - 02:19:01 去用大家都能听懂的话，
02:19:01 - 02:19:05 去告诉咱们这些普通投资者该如何去进行投资，
02:19:05 - 02:19:06 而是科学的进行投资，
02:19:06 - 02:19:07 科学的进行配置，
02:19:07 - 02:19:11 然后如何用纪律去去执行这一套方案，
02:19:11 - 02:19:15 所以大家如果说进到我们这个内部啊，
02:19:15 - 02:19:16 大家通过三个月的学习，
02:19:16 - 02:19:22 我觉得大家能学到的是可以受用终身的一个投资的这个框架，
02:19:22 - 02:19:24 大家可以去看一下我们的内部课程啊，
02:19:24 - 02:19:26 其实小老师呃，
02:19:27 - 02:19:27 现在呃。
02:19:27 - 02:19:28 一现在啊，
02:19:28 - 02:19:31 现在我们会8月份的这个配置已经讲完，
02:19:31 - 02:19:32 9月份的配置也也讲完了，
02:19:32 - 02:19:34 那我们会在未来的每一个月啊，
02:19:34 - 02:19:36 都给大家做一下这个配置的课程，
02:19:36 - 02:19:40 因为也确实因为我们有陆陆续续的新会员进来嘛，
02:19:40 - 02:19:42 那大家可能对这个呃配，
02:19:42 - 02:19:45 包括这个配置方案的持续性也好啊，
02:19:45 - 02:19:46 是不是还有效性也好啊，
02:19:46 - 02:19:48 可能都会有一些疑问，
02:19:48 - 02:19:51 那所以我们会每个月给大家更新一下，
02:19:51 - 02:19:54 关于这个方案是不是需要去呃变更啊，
02:19:54 - 02:19:56 关于这个方案是不是需要再平衡啊，
02:19:56 - 02:19:57 那可能呃，
02:19:57 - 02:20:00 大家这样的话可能心里都会有底一些啊，
02:20:00 - 02:20:02 然后就是这是周一的课程，
02:20:02 - 02:20:04 那除了这个配置呢，
02:20:04 - 02:20:07 周一的课程我们还会讲一些比如说行业的拆解啊，
02:20:07 - 02:20:08 比如说我们讲过的这个，
02:20:09 - 02:20:09 呃，
02:20:09 - 02:20:12 中报的教大家如何去看这个中季报的内容啊，
02:20:12 - 02:20:14 然后就是我们周五的这一部分啊，
02:20:14 - 02:20:16 答疑这是我们第二部分，
02:20:16 - 02:20:20 也是我们大部分会员都觉得最值最超值的部分了，
02:20:20 - 02:20:22 那答疑就是给大家，
02:20:22 - 02:20:23 不管大家对账户有什么问题啊，
02:20:23 - 02:20:27 大家甚至可以把您的账户啊给小小老师列上啊。
02:20:27 - 02:20:30 如果说您觉得哪一部分拿不准啊，
02:20:30 - 02:20:32 可以让小可老师去帮您分析一下，
02:20:32 - 02:20:34 这是我们周五的一个这个答疑，
02:20:34 - 02:20:36 而且您加入之后啊，
02:20:36 - 02:20:39 这一个季度每周您都可以进行一次答疑，
02:20:39 - 02:20:41 就是每周大家可以提问一次问题，
02:20:41 - 02:20:43 那您可以想象一下，
02:20:43 - 02:20:44 就是其实我们是有12次的答疑，
02:20:44 - 02:20:45 答疑机会，
02:20:45 - 02:20:48 那这个这种一对一的文字的回复啊，
02:20:48 - 02:20:49 大家可以想，
02:20:49 - 02:20:53 如果说真正要去机构里找一个这样的呃，
02:20:53 - 02:20:58 管资金的这个负责人去做这样一对一的咨询，
02:20:58 - 02:21:02 大家可以想一下应该有多少钱对买了怎么操作啊这呃，
02:21:02 - 02:21:03 如果是刚刚下单的话，
02:21:03 - 02:21:04 大家不用着急，
02:21:04 - 02:21:07 这个下播之后我们会有小助理去联系大家啊。
02:21:08 - 02:21:09 要直播还要答疑，
02:21:09 - 02:21:10 确实啊，
02:21:10 - 02:21:13 所以小可老师真的日常其实是非常忙的，
02:21:13 - 02:21:16 而且小可老师因为他这边呃，
02:21:16 - 02:21:18 也有很多这个机构的朋友嘛，
02:21:18 - 02:21:21 那也会给我们这个内部的会员去分享一些。
02:21:21 - 02:21:27 比如说这个对刚才包括那个就是那我周围都是包括社保啊，
02:21:27 - 02:21:28 包括保险金保，
02:21:28 - 02:21:29 保险公司啊，
02:21:29 - 02:21:31 还有一些汇金啊的一些朋友们这些，
02:21:31 - 02:21:33 这个会跟大家都是主流机构啊，
02:21:33 - 02:21:35 这个也不知道，
02:21:35 - 02:21:37 主流机构就是都是国家的一线，
02:21:37 - 02:21:38 一线二线队啊，
02:21:38 - 02:21:39 这个包括国寿啊，
02:21:39 - 02:21:40 包括泰康啊，
02:21:40 - 02:21:42 还有什么太平太保啊这些啊是吧，
02:21:42 - 02:21:48 这个我会跟大家来分享一些现在机构的一些观点和投资的他的一些动作啊，
02:21:48 - 02:21:50 动作这个就在内部分享啊，
02:21:50 - 02:21:52 这个玩意儿也不能到处说，
02:21:52 - 02:21:53 哎呀那个谁谁说啊，
02:21:53 - 02:21:53 这个叫什么，
02:21:53 - 02:21:55 他们已经开始怎么样怎么样了，
02:21:55 - 02:21:56 这不太合适吧，
02:21:56 - 02:21:56 是吧，
02:21:57 - 02:21:57 这个所以呢，
02:21:57 - 02:21:59 我就说肯定还是在内部呢，
02:21:59 - 02:21:60 先跟大家去分享啊，
02:21:60 - 02:22:02 包括呃有有一个阶段，
02:22:02 - 02:22:03 当时在7月份的时候，
02:22:03 - 02:22:05 当7月在中下旬的时候，
02:22:05 - 02:22:08 当时还尽调了一些这个保险公司和一些公募基金。
02:22:09 - 02:22:10 的一些基金经理啊，
02:22:10 - 02:22:11 都是一些知名的基金经理的观点，
02:22:11 - 02:22:13 我问了他他们的一些观点之后呢，
02:22:13 - 02:22:15 我当时还写了一篇随笔啊，
02:22:15 - 02:22:16 发在我们的内部群里，
02:22:16 - 02:22:17 当时就告诉大家，
02:22:17 - 02:22:19 其实已经到一个相对底部了啊，
02:22:19 - 02:22:20 已经到一个相对底部了，
02:22:20 - 02:22:22 这个时候当时我们说到相对底部该干什么，
02:22:23 - 02:22:24 一个调仓换股，
02:22:24 - 02:22:25 第二个超指数，
02:22:26 - 02:22:27 超指数，
02:22:27 - 02:22:29 这是超指数是最稳妥的一种方式啊，
02:22:29 - 02:22:33 那所以你刚才我们说到这个后面的对于九月份的整体的看法，
02:22:34 - 02:22:35 那在4000点前啊，
02:22:35 - 02:22:37 4000点前我们再跟大家再说一说，
02:22:37 - 02:22:40 4000点现在钱现在怎么做。
02:22:41 - 02:22:43 比4000点会不会破，
02:22:44 - 02:22:45 其实对你更重要，
02:22:45 - 02:22:47 现在不停的在冲击4000点，
02:22:47 - 02:22:48 然后失败，
02:22:48 - 02:22:51 那最常见的大家的错误其实就有几种啊，
02:22:51 - 02:22:54 第一个开始追高啊追高然后追农业啊，
02:22:54 - 02:22:56 然后追军工啊，
02:22:56 - 02:22:57 然后结果呢，
02:22:57 - 02:22:58 就是有可能会接最后一棒，
02:22:58 - 02:22:60 因为现在就是电风扇行情啊，
02:22:60 - 02:23:01 快轮动碎片化，
02:23:01 - 02:23:02 然后第二个呢，
02:23:02 - 02:23:04 就是因为叫什么，
02:23:04 - 02:23:04 呃，
02:23:04 - 02:23:06 因为差五点占上去啊，
02:23:06 - 02:23:07 这个499啊，
02:23:07 - 02:23:08 3995啊，
02:23:08 - 02:23:12 39953939303990这样的一个差这个，
02:23:12 - 02:23:13 然后呢，
02:23:13 - 02:23:16 把一些中期还行的一些资产啊，
02:23:16 - 02:23:19 就砍在了低位的一个情绪的一个低一点。
02:23:19 - 02:23:20 所以呢，
02:23:20 - 02:23:21 我要告诉大家一点，
02:23:21 - 02:23:21 是什么呢？
02:23:21 - 02:23:24 就是破不破是市场的事儿，
02:23:24 - 02:23:27 清不清仓怎么做是你的事儿。
02:23:28 - 02:23:30 在没有站稳之前，
02:23:30 - 02:23:34 仓位和你的持仓就一定要按照震荡势来进行管理，
02:23:34 - 02:23:37 那真正站稳并且放量确认之后，
02:23:37 - 02:23:39 我们再按照趋势性的行情，
02:23:39 - 02:23:42 再调整你的内部结构就完了就可以了，
02:23:42 - 02:23:45 没有这么翻来覆去这个焦虑来焦虑，
02:23:45 - 02:23:46 今天不上明天上，
02:23:46 - 02:23:48 这个今天不跌明天跌是吧，
02:23:48 - 02:23:51 前夜不忙后夜忙的这个这些。
02:23:52 - 02:23:53 这个没有，
02:23:53 - 02:23:55 不需要有这么多的焦虑啊，
02:23:55 - 02:23:57 投资你想你看哪个投资经理天天焦虑来焦虑去啊，
02:23:57 - 02:23:59 他除非他快被开了啊，
02:23:59 - 02:24:02 这个真的做的好的投资经理这些包括管资金的人，
02:24:02 - 02:24:04 哪有这么焦虑是吧，
02:24:04 - 02:24:05 没有什么焦虑好吧，
02:24:05 - 02:24:08 就是不要用一些短线逻辑去做，
02:24:08 - 02:24:10 自己认为自己是个长线交易者啊，
02:24:10 - 02:24:11 但是就喜欢做短线啊，
02:24:11 - 02:24:12 就喜欢做短线，
02:24:12 - 02:24:16 所以我觉得不要在电风扇的行情里频繁的交易啊，
02:24:16 - 02:24:19 甚至说你甚至说多看少做都是对的啊。
02:24:22 - 02:24:22 嗯，
02:24:22 - 02:24:23 好，
02:24:23 - 02:24:25 那个下单这个有悠悠同学啊，
02:24:25 - 02:24:26 大家稍等啊，
02:24:26 - 02:24:28 稍等一会儿下播之后小助理会联系大家，
02:24:29 - 02:24:31 因为现在目前我们还在直播中，
02:24:31 - 02:24:33 对这个信息还没有同步。
02:24:34 - 02:24:35 啊呃，
02:24:35 - 02:24:36 对对对这个对对对，
02:24:37 - 02:24:38 这个别别别那个啊，
02:24:38 - 02:24:40 就是大家也要做好所谓的情绪管理啊，
02:24:40 - 02:24:44 因为这个缩量下跌确实有个很阴险的地方啊，
02:24:44 - 02:24:45 这个这个你说哎，
02:24:45 - 02:24:46 我我如果说啊，
02:24:46 - 02:24:49 真的是讲什么阴谋论，
02:24:49 - 02:24:51 讲这些金融机构的各种各样的问题，
02:24:51 - 02:24:52 我去我料可多了，
02:24:53 - 02:24:53 料可多了，
02:24:53 - 02:24:54 哎，
02:24:54 - 02:24:54 但没必要啊，
02:24:54 - 02:24:55 投资归投资，
02:24:55 - 02:24:57 他们归他们对不对，
02:24:57 - 02:24:60 你说你说量化的问题是你能改变的吗？
02:24:60 - 02:25:01 是你我能改变的嘛，
02:25:01 - 02:25:02 当然有刘教授在那儿呼吁啊，
02:25:02 - 02:25:05 就是我们是改变不了的啊，
02:25:05 - 02:25:06 那我我我们改变不了，
02:25:06 - 02:25:09 就是你不要跟他打同一个赛道啊，
02:25:09 - 02:25:13 你觉得你做你我在10年左右的时候开始做量化的时候，
02:25:13 - 02:25:15 我们当时都是已经毫秒级了啊，
02:25:15 - 02:25:17 都是肯定是刚刚入手就是毫秒级了，
02:25:17 - 02:25:19 那现在肯定到微秒级嘛，
02:25:19 - 02:25:23 那你跟我做波段性的这种短线操操作，
02:25:23 - 02:25:24 你怎么能做得过我呢，
02:25:24 - 02:25:24 对不对，
02:25:24 - 02:25:25 不可能啊，
02:25:26 - 02:25:26 所以呢，
02:25:26 - 02:25:29 这个大家不要跟他打同一个赛道啊，
02:25:29 - 02:25:30 你做中线裸机，
02:25:30 - 02:25:33 你吃鱼腹或者说吃鱼鱼中段更好，
02:25:33 - 02:25:35 你不要去吃所谓的鱼头。
02:25:35 - 02:25:38 跟鱼尾等相应的更确定了之后再去做，
02:25:38 - 02:25:39 而且缩量下跌，
02:25:39 - 02:25:40 它有一个很阴险的地方啊，
02:25:40 - 02:25:42 就是他不给，
02:25:42 - 02:25:44 他就是不给你一个那种放量的长音，
02:25:44 - 02:25:46 让你死心啊，
02:25:46 - 02:25:48 他如果比如说我夸夸夸，
02:25:48 - 02:25:50 我说你这婚我不结了啊，
02:25:50 - 02:25:51 咱们就这样吧，
02:25:51 - 02:25:52 他不像你死心，
02:25:52 - 02:25:53 他就吊着你，
02:25:53 - 02:25:54 他就吊着你啊，
02:25:54 - 02:25:56 今天涨明天跌是吧，
02:25:56 - 02:25:56 他就吊着你，
02:25:56 - 02:25:57 让你难受啊，
02:25:57 - 02:25:59 你以为能抄底他就给你阴一下啊，
02:25:59 - 02:26:00 你以为要要崩了，
02:26:00 - 02:26:01 他就把反弹一下，
02:26:02 - 02:26:07 那其实对付这种行情的最好的方式不是频繁的去做预测啊，
02:26:07 - 02:26:08 你预测你能预测的准么？
02:26:08 - 02:26:10 我们在3990的时候告诉大家了，
02:26:10 - 02:26:12 说要减仓啊减仓为什么，
02:26:12 - 02:26:14 因为它的赔率下跌了。
02:26:15 - 02:26:16 赔率下跌了，
02:26:16 - 02:26:17 就这一个时间点，
02:26:17 - 02:26:18 为什么到4400，
02:26:18 - 02:26:18 呃，
02:26:18 - 02:26:19 那个黄金的4600的时候，
02:26:19 - 02:26:22 我也提醒大家说要减仓了，
02:26:22 - 02:26:23 要减仓要止盈，
02:26:23 - 02:26:25 我们就不是要减仓啊，
02:26:25 - 02:26:27 叫止盈止盈，
02:26:27 - 02:26:28 止盈当然动作是减仓啊，
02:26:28 - 02:26:30 但是我们的态度是止盈，
02:26:30 - 02:26:33 为什么它的赔率降低了，
02:26:33 - 02:26:36 赔率降低的在这个点是不合算了啊，
02:26:36 - 02:26:37 就是你比如说呃，
02:26:37 - 02:26:38 一捆青菜5毛钱，
02:26:38 - 02:26:41 我可以吃一口青菜5万块钱，
02:26:41 - 02:26:42 我去，
02:26:42 - 02:26:43 那我就别吃了吧，
02:26:43 - 02:26:45 那我我我就吃个外卖得了，
02:26:45 - 02:26:46 对不对，
02:26:46 - 02:26:47 何必呢？
02:26:47 - 02:26:49 那市场不就是在这个样子的嘛，
02:26:49 - 02:26:49 对吧，
02:26:49 - 02:26:51 你说这些东西都高了，
02:26:51 - 02:26:52 今年农今年农业也高了，
02:26:52 - 02:26:54 农业涨了10%了，
02:26:54 - 02:26:54 对吧，
02:26:54 - 02:26:57 甚至说有人有人已经拿到10%以上了，
02:26:57 - 02:26:58 那。
02:26:59 - 02:27:00 它的长线逻辑有这么强吗？
02:27:00 - 02:27:01 没有那么强，
02:27:01 - 02:27:02 那我现在就开始拉军工嘛，
02:27:03 - 02:27:03 对吧，
02:27:03 - 02:27:04 我就拉军工帽，
02:27:04 - 02:27:06 因为军工的筹码相对比较干净了啊，
02:27:06 - 02:27:08 所以不要用用，
02:27:08 - 02:27:10 要投资是要应对，
02:27:10 - 02:27:12 不要单纯的去靠预测啊，
02:27:12 - 02:27:14 预测是解决不了问题的，
02:27:14 - 02:27:15 因为预测正确率的问题，
02:27:15 - 02:27:16 你预测的越多，
02:27:17 - 02:27:19 你的正确率就越低。
02:27:19 - 02:27:20 你明白这个意思吧，
02:27:20 - 02:27:22 大家应该明白这个意思吧，
02:27:22 - 02:27:24 预测第一次有60%，
02:27:24 - 02:27:27 第二次连连续两次对，
02:27:27 - 02:27:28 因为你要一买一卖嘛，
02:27:28 - 02:27:28 对吧，
02:27:29 - 02:27:30 你两次对只有36%啊。
02:27:31 - 02:27:32 你有70%，
02:27:32 - 02:27:34 将近70%是错，
02:27:34 - 02:27:35 概率是错的，
02:27:35 - 02:27:39 你怎么能把投资交给一个70%的错误性上面呢？
02:27:40 - 02:27:40 对不对，
02:27:40 - 02:27:42 是不是这个逻辑啊，
02:27:42 - 02:27:42 啊，
02:27:42 - 02:27:43 所以我告诉大家，
02:27:43 - 02:27:47 不要有更多的要形成你自己的整体的交易方法去解决问题，
02:27:47 - 02:27:48 机构啊，
02:27:48 - 02:27:49 单纯的天天告，
02:27:49 - 02:27:50 我跟老板写个文章，
02:27:50 - 02:27:54 我说老板这个我们认为明天就上4000点是吧，
02:27:54 - 02:27:55 你看我能干到明天吗？
02:27:55 - 02:27:56 啊，
02:27:56 - 02:27:58 这个没有人会这么讲，
02:27:58 - 02:28:01 我们会做一些就是娱乐性质的预测，
02:28:01 - 02:28:03 但是投资不会这么做啊，
02:28:03 - 02:28:05 不会这么做啊，
02:28:05 - 02:28:06 我会做一些准备，
02:28:06 - 02:28:08 但是你不可能全压在这样一个方向上。
02:28:09 - 02:28:09 啊，
02:28:09 - 02:28:12 所以大家一定要把所谓的什么叫分析，
02:28:12 - 02:28:13 什么叫投资，
02:28:13 - 02:28:14 什么叫预测，
02:28:14 - 02:28:15 什么叫规则，
02:28:15 - 02:28:16 什么叫配置，
02:28:16 - 02:28:19 甚至说我们该如何落袋为安这些问题都搞清楚，
02:28:19 - 02:28:21 当然我们都有相应的一些内容啊，
02:28:21 - 02:28:23 这个都讲过相应的一些内容，
02:28:23 - 02:28:27 大家其实都可以就是进入到了我们的这个圈子里之后呢，
02:28:27 - 02:28:29 就可以去对应看相应的这些课程啊，
02:28:29 - 02:28:32 这些都是很详细的啊。
02:28:37 - 02:28:38 啊对，
02:28:38 - 02:28:40 小红老师在公寓也有说过啊，
02:28:40 - 02:28:40 对，
02:28:40 - 02:28:40 确实啊，
02:28:40 - 02:28:46 我们对小老师之前在随里其实有提示大家这个关于这个黄金和这个有色的部分啊，
02:28:46 - 02:28:47 不要追高，
02:28:47 - 02:28:49 包括要分批的质疑啊，
02:28:50 - 02:28:52 那大家其实加入的话，
02:28:52 - 02:28:54 其实如果说小小老师在这个呃，
02:28:55 - 02:28:57 市场的环境有什么变化的情况下呀，
02:28:57 - 02:28:59 或者说觉得该提示大家的情况下，
02:28:59 - 02:29:04 小老师是会在咱们的内部给到大家这个呃随笔的内容吧。
02:29:04 - 02:29:07 然后对我会多发一点关于盘中的一些随笔的啊，
02:29:07 - 02:29:09 就是对盘中的一些问题啊，
02:29:09 - 02:29:10 一些风险啊，
02:29:10 - 02:29:11 还有一些观点，
02:29:11 - 02:29:13 我会讲一下我自己的观点啊，
02:29:13 - 02:29:16 当然市场没有说处在你像现在就是震荡吗？
02:29:16 - 02:29:20 这和我们和大家的所有说的都是一致的啊，
02:29:20 - 02:29:24 我们就认为是一个震荡的不断的上移的过程，
02:29:24 - 02:29:24 对不对，
02:29:24 - 02:29:25 它跌到三八几的时候，
02:29:25 - 02:29:26 我也是这么说。
02:29:27 - 02:29:27 对不对，
02:29:27 - 02:29:28 他现在又涨回了三九几，
02:29:28 - 02:29:30 3990的时候我也是这么说，
02:29:30 - 02:29:33 我就从来也没有说过他一次性会突破4000啊。
02:29:34 - 02:29:34 对不对，
02:29:34 - 02:29:35 大家可以看我的文章啊，
02:29:35 - 02:29:37 我文章永远都是这样的啊，
02:29:37 - 02:29:38 就告诉你不会这么突破的，
02:29:38 - 02:29:41 他突破了反而对大家是不利的，
02:29:41 - 02:29:43 一定是不利好于大家的，
02:29:43 - 02:29:44 不利好于散户的，
02:29:44 - 02:29:45 它一次性的突破，
02:29:45 - 02:29:47 它是利好于量化的，
02:29:47 - 02:29:48 它不利好于散户，
02:29:49 - 02:29:50 反复的震荡，
02:29:50 - 02:29:51 反复的震荡，
02:29:51 - 02:29:55 我们其实从呃客观的角度讲，
02:29:55 - 02:29:58 反而是能够夯实底座的啊那。
02:29:59 - 02:30:00 问题就是什么呢？
02:30:01 - 02:30:03 你要掐准主线。
02:30:04 - 02:30:06 你要找好你的投资方法，
02:30:06 - 02:30:08 你的交易方法到底是什么？
02:30:08 - 02:30:10 不要再做短线交易了，
02:30:10 - 02:30:12 做短线交易很容易亏钱，
02:30:12 - 02:30:13 就譬如说我举个例子啊，
02:30:13 - 02:30:15 孩子抄袭考了100分，
02:30:15 - 02:30:16 你会奖励他吗？
02:30:16 - 02:30:17 对不对？
02:30:17 - 02:30:19 那一次性抄袭你，
02:30:19 - 02:30:20 你一次性的做短线，
02:30:20 - 02:30:21 你确实能赚到钱啊，
02:30:21 - 02:30:23 但你长期看怎么办呢？
02:30:23 - 02:30:23 对吧，
02:30:23 - 02:30:24 长期赚你能赚到钱吗？
02:30:24 - 02:30:26 你又不是个短线交易员。
02:30:26 - 02:30:27 是不是啊，
02:30:27 - 02:30:31 这其实就是我们关于投资逻辑跟分析逻辑的一个最重要的区别啊。
02:30:37 - 02:30:39 总额收益的回撤是。
02:30:41 - 02:30:41 呃，
02:30:41 - 02:30:42 你说什么玩意儿。
02:30:42 - 02:30:45 他说的啥额收益是从一暂算起的啊。
02:30:45 - 02:30:46 对啊，
02:30:46 - 02:30:47 我们是从一暂开始算的呀。
02:30:51 - 02:30:51 对，
02:30:51 - 02:30:53 所以投资首先要考虑的就是风险，
02:30:53 - 02:30:55 这个也是嗯，
02:30:55 - 02:30:56 老师一直说的，
02:30:56 - 02:30:58 我觉得我们这个很多会员啊，
02:30:58 - 02:31:01 其实也慢慢的听老师的话听进去了，
02:31:01 - 02:31:04 所以大家现在其实也是在摸索的过程中，
02:31:04 - 02:31:07 也是逐渐的在进行配置的动作嘛，
02:31:07 - 02:31:09 所以我们也看到我们这个啊，
02:31:09 - 02:31:12 包括答疑的这个提问的链接这个环节上也好啊，
02:31:12 - 02:31:14 大家很多其实都是在，
02:31:14 - 02:31:15 呃，
02:31:15 - 02:31:18 跟着小老师的方法再一步一步的调整啊，
02:31:18 - 02:31:20 那大家其实在这个过程中啊，
02:31:20 - 02:31:22 我觉得大家应该也会感受到这个，
02:31:22 - 02:31:25 不管是说您这个持仓的变化也好啊，
02:31:25 - 02:31:28 包括这个情绪上的这个变化，
02:31:28 - 02:31:29 就是波动也好啊，
02:31:29 - 02:31:31 我觉得大家应该都是有体会的。
02:31:32 - 02:31:32 对吧，
02:31:32 - 02:31:34 所以我们很多会员应该都炸，
02:31:34 - 02:31:38 大家可以帮我们评淡评评评价一下嘛，
02:31:38 - 02:31:40 对是不是这个啊，
02:31:40 - 02:31:42 有配置以后都不那么慌了，
02:31:42 - 02:31:44 对正襟危坐啊，
02:31:44 - 02:31:44 嗯，
02:31:44 - 02:31:46 是不是我们的这个课程啊，
02:31:46 - 02:31:48 包括答疑啊，
02:31:48 - 02:31:50 包括我们给到大家的这个研报也好啊，
02:31:50 - 02:31:52 一些内容是不是值得啊，
02:31:52 - 02:31:55 对课程超时超值。
02:31:56 - 02:31:58 超时来后，
02:31:58 - 02:32:02 我们这个大家这个评论的同时帮我们点点赞好吗？
02:32:02 - 02:32:04 我们今天把赞点到15万，
02:32:04 - 02:32:05 我们下播好吗？
02:32:05 - 02:32:07 然后今天呃我们也没剩几单了，
02:32:07 - 02:32:11 大家如果说呃想要去加入我们的这个内容，
02:32:11 - 02:32:13 想要去呃本周给小可老师提问啊，
02:32:13 - 02:32:16 周五拿到您的这个关于您问题的回复啊，
02:32:16 - 02:32:19 大家可以呃抓紧时间点击一下咱们这个商品卡，
02:32:19 - 02:32:25 这个今天我们也就呃销售这些我们就不再不再给大家加了，
02:32:25 - 02:32:25 对，
02:32:25 - 02:32:26 确实真的超值，
02:32:26 - 02:32:32 这我觉得会员的呃评论才是真正的不是广告啊，
02:32:32 - 02:32:37 是真正的让大家知道看到了他们能在我们这个内部得到什么，
02:32:38 - 02:32:41 对加入呃不不要着急啊，
02:32:41 - 02:32:42 因为您是今天下的单啊，
02:32:42 - 02:32:43 今天下单之后，
02:32:43 - 02:32:46 我们会在这个下播之后去一一联系大家好吗？
02:32:46 - 02:32:47 大家不要着急，
02:32:47 - 02:32:48 因为呃，
02:32:48 - 02:32:49 这个提问的话，
02:32:49 - 02:32:50 大家还是有时间的，
02:32:50 - 02:32:53 我们是到明天晚上就都可以提问的。
02:32:53 - 02:32:54 不用着急好了，
02:32:54 - 02:32:54 对，
02:32:54 - 02:32:56 可以看我们这周一的课程，
02:32:56 - 02:32:56 9月份的。
02:32:56 - 02:32:57 置计划啊，
02:32:57 - 02:32:58 配置计划啊，
02:32:58 - 02:33:01 我们的基本上已经非常详细了，
02:33:01 - 02:33:03 这个就是怕大家怕大家看不明白啊，
02:33:03 - 02:33:04 已经非常详细了，
02:33:05 - 02:33:08 这个投资是一个模糊的艺术啊，
02:33:08 - 02:33:09 模糊的艺术它的，
02:33:09 - 02:33:10 但是呢，
02:33:10 - 02:33:11 它是要规则的，
02:33:11 - 02:33:12 你比如说我举个例子啊，
02:33:12 - 02:33:13 我给大家举个例子啊，
02:33:14 - 02:33:14 就是。
02:33:15 - 02:33:16 你说我是，
02:33:16 - 02:33:18 你说我要做一个健康的身体啊，
02:33:18 - 02:33:19 健康的身体，
02:33:20 - 02:33:25 那你说我是每天晚上走5000还是走3000更好呢？
02:33:26 - 02:33:27 没有更好的说法，
02:33:27 - 02:33:28 没有更好的说法，
02:33:28 - 02:33:29 这就是投资，
02:33:29 - 02:33:31 你做5000走3000其实都差不多，
02:33:31 - 02:33:33 没有多大的区别，
02:33:33 - 02:33:36 你说你今年的收益是50%还是48%，
02:33:36 - 02:33:37 有实际性的区别嘛，
02:33:37 - 02:33:39 没有实质性的区别，
02:33:39 - 02:33:42 你最大的区别就是你你你能赚到20%，
02:33:42 - 02:33:43 你亏了20%，
02:33:43 - 02:33:45 这就才是最大的区别啊好吗？
02:33:45 - 02:33:46 所以呢，
02:33:46 - 02:33:48 就是当然我们没有所所谓的这个叫什么呀，
02:33:48 - 02:33:50 就是我们会带着大家呢，
02:33:50 - 02:33:52 走上一条更为正确的道路，
02:33:52 - 02:33:53 而不是说这个叫什么，
02:33:53 - 02:33:56 只是单纯的去跟你分析一些行业啊，
02:33:56 - 02:33:56 不是这个东西，
02:33:56 - 02:34:00 我们还是最终带着大家能够落实到投资身上啊，
02:34:00 - 02:34:02 投资上我们到底该怎么做，
02:34:02 - 02:34:03 让大家呢，
02:34:03 - 02:34:04 能够走的更稳一些，
02:34:04 - 02:34:06 能走到心里更踏实一些。
02:34:07 - 02:34:09 还有我问小助理收益如何。
02:34:09 - 02:34:13 这也不能说对我们公寓是不能做这个的，
02:34:13 - 02:34:14 因为为什么呢？
02:34:14 - 02:34:15 因为我们公寓呢，
02:34:15 - 02:34:18 就是说了很多的一些这个收益的问题之后呢，
02:34:18 - 02:34:23 他会认为你有什么向客户承诺收益的这样的一个风险啊，
02:34:23 - 02:34:25 这种都是现在严格禁止的啊。
02:34:26 - 02:34:27 有点意思啊，
02:34:27 - 02:34:29 只能说在在小助理的预期范围内吧。
02:34:30 - 02:34:31 还不错，
02:34:32 - 02:34:32 对，
02:34:32 - 02:34:33 提高认知，
02:34:33 - 02:34:34 少踩坑啊，
02:34:34 - 02:34:35 我觉得是这样，
02:34:35 - 02:34:37 因为我们这个小老师给大家做的内容，
02:34:37 - 02:34:40 其实不管说能不能真正的帮大家赚到钱啊，
02:34:40 - 02:34:45 这个因为没有没有任任何人可以去保证我们能给你赚到钱，
02:34:45 - 02:34:47 但是一定是帮大家少走弯路的，
02:34:47 - 02:34:49 就是让大家在投资的这条路上，
02:34:49 - 02:34:50 呃，
02:34:50 - 02:34:51 走的顺一点，
02:34:51 - 02:34:53 就是不要去踩那么多的坑，
02:34:53 - 02:34:54 我觉得这一部分呃，
02:34:55 - 02:34:55 应该。
02:34:57 - 02:35:00 不止不不止指我们的这个课程价格了，
02:35:00 - 02:35:01 我觉得。
02:35:05 - 02:35:05 嗯，
02:35:05 - 02:35:06 我们啊，
02:35:06 - 02:35:07 我们看到还有这个未支付的啊，
02:35:07 - 02:35:09 大家如果说呃，
02:35:09 - 02:35:12 想要去加入我们的这个内部的会员啊，
02:35:12 - 02:35:13 大家可以抓紧时间支付一下，
02:35:13 - 02:35:15 然后一会儿我们也就下播了，
02:35:15 - 02:35:17 下播了确实快到点儿了。
02:35:17 - 02:35:17 对，
02:35:17 - 02:35:18 然后时间也很晚，
02:35:18 - 02:35:18 对，
02:35:18 - 02:35:21 我今天其实就已经开始做答疑的内容了啊，
02:35:21 - 02:35:23 答疑的内容了就是大家其实呃，
02:35:23 - 02:35:27 我们现在其实可以很欣喜的开始看到很多的一些朋友们，
02:35:27 - 02:35:32 这段时间以来已已已经开始在做一些动手做一些调整了啊，
02:35:32 - 02:35:32 这就很好啊，
02:35:32 - 02:35:33 这就很好，
02:35:33 - 02:35:35 你比如说这段时间在8月份以来，
02:35:35 - 02:35:40 你有你的所谓的公科技跟这个跟这个红利啊，
02:35:40 - 02:35:44 两两方面一起在你看你的整体的持仓感觉就很好啊，
02:35:44 - 02:35:45 感觉又很好，
02:35:45 - 02:35:47 比你单纯的拿科技今天涨明天跌，
02:35:47 - 02:35:48 我去这玩意儿，
02:35:48 - 02:35:50 你你你心里也没个底，
02:35:50 - 02:35:51 你也不知道到到底涨不涨啊，
02:35:51 - 02:35:52 到底能不能回到钱高，
02:35:53 - 02:35:54 你心态会好很多啊，
02:35:54 - 02:35:55 心态好很多，
02:35:55 - 02:35:56 那后面到底该怎么走，
02:35:56 - 02:35:58 那我们到到都会给大家做分析的，
02:35:59 - 02:36:01 相当于我们其实周一的课程告诉你怎么做，
02:36:01 - 02:36:04 然后周二的周五的这个课程呢，
02:36:04 - 02:36:05 就相当于是带着你。
02:36:05 - 02:36:06 落笔啊，
02:36:06 - 02:36:08 就赖着你去做啊，
02:36:08 - 02:36:10 就相当于这样的一个循环啊。
02:36:14 - 02:36:14 是的，
02:36:14 - 02:36:14 我觉得，
02:36:14 - 02:36:16 所以咱们这一个季度的课程嘛，
02:36:16 - 02:36:21 一个季度大家不止可以看到我们这个未来一个季度的直播呀，
02:36:21 - 02:36:23 包括我们这个周一的主题课，
02:36:23 - 02:36:24 包括我们周五的答疑课，
02:36:24 - 02:36:27 也会看到我们这个所有的研报的更新，
02:36:27 - 02:36:28 老师随笔的更新，
02:36:28 - 02:36:29 那同时呢，
02:36:29 - 02:36:33 我们也给大家额外开放了所有的这个以往课程的回放啊，
02:36:33 - 02:36:36 大家如果说现在加入我们，
02:36:36 - 02:36:37 您就可以去，
02:36:37 - 02:36:40 呃先去就是去看我们以往回放的内容了，
02:36:40 - 02:36:43 包括我们这个周一交付的9月份的这个配置的课程也好，
02:36:43 - 02:36:44 包括呃，
02:36:44 - 02:36:47 我们比较推荐大家就是说呃，
02:36:47 - 02:36:53 如何从韭菜到猎手啊这些其实课有很多课程是针对咱们很多新进来的朋友啊去。
02:36:54 - 02:36:57 帮助大家去建立一个呃对投资的认知，
02:36:58 - 02:36:60 然后对投资的这个体系的建立啊，
02:36:60 - 02:37:02 所以大家如果新加入的话，
02:37:02 - 02:37:06 我们也是很建议大家去先看一下这几节课程的，
02:37:06 - 02:37:07 那大家呃，
02:37:07 - 02:37:09 在有效期内啊，
02:37:09 - 02:37:11 是可以看到我们所有的回放的，
02:37:11 - 02:37:14 以往我们老师交付过的所有30多节课的内容啊，
02:37:14 - 02:37:15 大家都可都可以看到的，
02:37:15 - 02:37:17 包括以往的这个答疑课件，
02:37:17 - 02:37:18 大家也都可以去翻阅，
02:37:18 - 02:37:21 那包括我们上周五的这一个答疑课件就可以，
02:37:21 - 02:37:24 现在加入就可以已经可以查阅了，
02:37:25 - 02:37:27 那我们其实这个会员啊，
02:37:27 - 02:37:31 很多都说我们答疑课件里面其实能翻到很多有用的东西啊，
02:37:31 - 02:37:33 所以其实即使他们不去提问，
02:37:33 - 02:37:37 那他们也会每周去等着这个答疑课件去看的，
02:37:37 - 02:37:39 而且很多这个会员也是说，
02:37:39 - 02:37:39 呃，
02:37:39 - 02:37:41 把这个答疑课件啊，
02:37:41 - 02:37:41 都喂给了AI，
02:37:41 - 02:37:44 然后去想要呃，
02:37:44 - 02:37:45 自己问什么问题啊，
02:37:45 - 02:37:47 让这个AI给总结一下，
02:37:47 - 02:37:48 那我们其实也是。
02:37:48 - 02:37:49 嗯。
02:37:49 - 02:37:50 觉得这个方式非常好啊，
02:37:50 - 02:37:52 大家也可以去试一下，
02:37:52 - 02:37:52 嗯。
02:37:54 - 02:37:55 啊，
02:37:55 - 02:37:56 我们现在啊，
02:37:56 - 02:37:58 我们还有2.4万的赞啊，
02:37:58 - 02:37:60 大家帮我们点一点右下角的赞好不好，
02:37:60 - 02:38:01 然后我们到15万，
02:38:01 - 02:38:02 我们今天就下播了，
02:38:02 - 02:38:05 那还有我看到有这个未支付的订单啊，
02:38:05 - 02:38:06 大家抓紧时间支付一下，
02:38:06 - 02:38:07 一会儿我们下播的话，
02:38:07 - 02:38:09 这个商品就下掉了好吗？
02:38:09 - 02:38:10 好的好，
02:38:10 - 02:38:11 谢谢啊大家，
02:38:11 - 02:38:12 这个其实我觉得呢，
02:38:13 - 02:38:13 呃，
02:38:14 - 02:38:16 大家其实可以尝试一下，
02:38:16 - 02:38:21 我觉得本身这个九月份其实也也不是谈不上九月份吧，
02:38:21 - 02:38:22 我觉得三季度吧，
02:38:22 - 02:38:26 三季度甚至说下半年整体你不做结构性，
02:38:26 - 02:38:27 做结构啊，
02:38:27 - 02:38:30 不做结构你的你的投资不做结构，
02:38:30 - 02:38:32 你这条路一定是走不好的，
02:38:32 - 02:38:33 这句话我已经讲了一年了，
02:38:34 - 02:38:35 五六月份的时候，
02:38:35 - 02:38:36 我认为我刚开始做啊，
02:38:36 - 02:38:38 刚开始做这个所谓的自媒体的这些东西啊，
02:38:38 - 02:38:39 我认为大家都听了，
02:38:39 - 02:38:40 结果发现大家都没听，
02:38:40 - 02:38:44 都没听啊这个但是有一些朋友听了啊，
02:38:44 - 02:38:46 包包括这个叫什么，
02:38:46 - 02:38:50 今天还有一个之前的一个粉丝的朋友说是他。
02:38:51 - 02:38:52 啊，
02:38:52 - 02:38:53 在4600的时候止盈了黄金，
02:38:53 - 02:38:55 他一把全把黄金都卖掉了，
02:38:55 - 02:38:56 我呃，
02:38:56 - 02:38:57 他说他以后啊，
02:38:57 - 02:38:58 他说他以后学会了，
02:38:58 - 02:38:59 他说不，
02:38:59 - 02:39:01 他不做清仓性的止盈了，
02:39:01 - 02:39:02 清仓性的止盈了，
02:39:02 - 02:39:05 我们一直也在说不要做清仓性的止盈啊，
02:39:05 - 02:39:07 因为这个你的配置性仓位是看的是长线逻辑，
02:39:07 - 02:39:09 譬如说一两年的逻辑，
02:39:09 - 02:39:12 那交易性的仓位我可以譬如说按月按周，
02:39:12 - 02:39:14 你就按纪律去做，
02:39:14 - 02:39:15 按纪律什么纪律去做，
02:39:15 - 02:39:16 你比如说涨了5%，
02:39:16 - 02:39:16 涨了10%，
02:39:16 - 02:39:17 我该怎么做怎么做，
02:39:17 - 02:39:18 怎么做，
02:39:18 - 02:39:18 就按纪律做，
02:39:18 - 02:39:20 这些就相当于一个SOP，
02:39:20 - 02:39:22 就是这么一回事儿啊，
02:39:22 - 02:39:23 就是一个SOP，
02:39:23 - 02:39:25 你就是按一个流程去搞就完了，
02:39:25 - 02:39:26 你的整个的思维框架，
02:39:26 - 02:39:28 你的对于市场的整个的认知框架，
02:39:28 - 02:39:29 你都有了，
02:39:29 - 02:39:31 建立起来这样一个认知框架之后，
02:39:31 - 02:39:33 你自己就知道该怎么去投了啊，
02:39:33 - 02:39:35 我已经反复反复的跟大家说，
02:39:35 - 02:39:36 不要追高，
02:39:36 - 02:39:37 不要追高是吧。
02:39:38 - 02:39:40 听到与做到还有一段距离，
02:39:40 - 02:39:43 所以小何老师在反复的给大家说。
02:39:43 - 02:39:45 大家总有一天会听进去的，
02:39:45 - 02:39:46 总有一天会做到的，
02:39:46 - 02:39:47 对不对。
02:39:47 - 02:39:47 嗯。
02:39:52 - 02:39:54 现在慢慢的都在听。
02:39:54 - 02:39:56 是啊，
02:39:56 - 02:39:56 做到还有一段距离，
02:39:56 - 02:39:57 没事儿，
02:39:57 - 02:39:59 这个东西就是本身投资，
02:39:59 - 02:40:00 因为我其实反思过这个问题啊，
02:40:00 - 02:40:01 我觉得为什么大家，
02:40:01 - 02:40:03 因为我刚开始我真的不懂啊，
02:40:03 - 02:40:05 我真的不懂这个我真的并没有，
02:40:05 - 02:40:07 因为我一直在做机构做投资啊，
02:40:07 - 02:40:09 这个我是并没有见过什么，
02:40:09 - 02:40:11 以前啊并没有见过散户的，
02:40:12 - 02:40:12 呃，
02:40:13 - 02:40:14 当然这是工作性质啊，
02:40:14 - 02:40:15 工作性质的原因啊，
02:40:15 - 02:40:16 呃，
02:40:16 - 02:40:19 那天我跟新华保险他们的投资负责人还在一起聊天啊，
02:40:19 - 02:40:22 因为大家大家都对我干这个工作特别感兴趣啊，
02:40:22 - 02:40:23 我跟他说啊，
02:40:23 - 02:40:23 我说哎，
02:40:23 - 02:40:24 我说这叫什么，
02:40:24 - 02:40:25 他说你呢，
02:40:25 - 02:40:27 之前的那些周围的人啊，
02:40:28 - 02:40:28 呃，
02:40:28 - 02:40:32 都处在整个金融这个行业的金字塔的顶端啊，
02:40:32 - 02:40:35 因为你像我周围的全都是那些顶尖的交易经，
02:40:35 - 02:40:36 投资经理和基金经理啊，
02:40:37 - 02:40:37 然后呢，
02:40:38 - 02:40:40 说你确实是不太能够理解，
02:40:41 - 02:40:44 包括散户和个人投资者的一些偏好的和一些观点的，
02:40:44 - 02:40:48 那是我在这个过程中也在不断的学习啊学习，
02:40:48 - 02:40:49 那现在呢，
02:40:50 - 02:40:51 这个我其实也理解了这个过程，
02:40:51 - 02:40:52 为什么呢？
02:40:52 - 02:40:53 因为我们是长期。
02:40:53 - 02:40:54 记得训受过训练的啊，
02:40:54 - 02:40:57 你想我受过十几年将近20年的训练，
02:40:57 - 02:40:58 投资的训练啊，
02:40:58 - 02:40:59 在金融的体系里，
02:40:59 - 02:41:02 这进这个这个叫什么金融机构的体系里，
02:41:02 - 02:41:03 然后呢，
02:41:03 - 02:41:05 又有公司又拿出2000亿让你，
02:41:05 - 02:41:07 让你试手啊，
02:41:07 - 02:41:09 让你试手不断的去验证你自己的投资体系，
02:41:09 - 02:41:11 那这样的一个过程，
02:41:11 - 02:41:11 我认为，
02:41:11 - 02:41:12 但是呢，
02:41:12 - 02:41:15 大家是没有所谓的受过这样的训练的，
02:41:15 - 02:41:18 我觉得你有距离是很正常的，
02:41:18 - 02:41:18 但是呢，
02:41:18 - 02:41:19 你要去做啊，
02:41:19 - 02:41:20 你需要去做，
02:41:20 - 02:41:21 你慢慢的做，
02:41:21 - 02:41:26 你可以就可以慢慢的找到你自己的投资的想法到底是什么了啊投资的想法，
02:41:26 - 02:41:26 你投资的框架，
02:41:26 - 02:41:28 还有一些投资的方法到底是什么，
02:41:28 - 02:41:32 我觉得就可以走下你慢慢的你自己的稳稳的幸福的这条路。
02:41:35 - 02:41:36 呃，
02:41:36 - 02:41:38 购买后今天购买的大家不要着急啊，
02:41:38 - 02:41:41 您这个小助理联系到您之后，
02:41:41 - 02:41:43 会给您发送这个开通的步骤的。
02:41:44 - 02:41:45 嗯呃，
02:41:45 - 02:41:47 还要不要小助理来，
02:41:47 - 02:41:50 你可以可以把我代替一下啊，
02:41:52 - 02:41:53 可以可一个简历吧。
02:41:53 - 02:41:54 啊，
02:41:54 - 02:41:54 可以可以，
02:41:54 - 02:41:55 没问题没问题啊，
02:41:55 - 02:41:56 没问题没问题，
02:41:56 - 02:42:00 我们后面也会组织一些朋友们去一些此参访一些，
02:42:00 - 02:42:02 譬如说一些交易机构啊，
02:42:02 - 02:42:02 金融机构啊，
02:42:02 - 02:42:04 譬如说去一些白衣私募啊，
02:42:05 - 02:42:06 会去参访一下，
02:42:06 - 02:42:07 看看你，
02:42:07 - 02:42:09 你天天听我在这儿跟你说，
02:42:09 - 02:42:10 你去你去机构，
02:42:10 - 02:42:12 你听他们平时在怎么做研究啊，
02:42:12 - 02:42:14 平时怎么在做研究，
02:42:14 - 02:42:15 怎么在做投资是吧，
02:42:15 - 02:42:18 他们这个研究部门跟投资部门是不是分开做的，
02:42:19 - 02:42:23 然后你就就明白为什么有一些分析师都在跟你讲如何好啊，
02:42:23 - 02:42:24 好与不好。
02:42:24 - 02:42:28 但只有投资人在会才会告诉你应该如何做啊，
02:42:28 - 02:42:30 这就是投资跟研究的最大的区别啊，
02:42:30 - 02:42:30 然后呢，
02:42:30 - 02:42:31 当然还有一些，
02:42:31 - 02:42:34 我们可能不排除我们未来可能也去一些公募啊，
02:42:34 - 02:42:34 对吧，
02:42:34 - 02:42:37 但是你说你能看到啥这个公募，
02:42:37 - 02:42:40 当然我们也可以跟公募也去可以交流一下，
02:42:40 - 02:42:43 包括后面我因为一些体制内的金融机构呢，
02:42:43 - 02:42:44 其实它有合规问题啊，
02:42:44 - 02:42:45 所以呢，
02:42:45 - 02:42:49 其实我是在想我们可后面我后面也找一些公募的一些投资总监啊，
02:42:49 - 02:42:51 还有一些总经理啊过来，
02:42:51 - 02:42:52 来我的直播间，
02:42:52 - 02:42:53 我们聊聊天啊，
02:42:53 - 02:42:56 就是类似于这种聊聊问大家啊，
02:42:56 - 02:42:59 这个叫问大家很感兴趣的一些问题啊，
02:42:59 - 02:43:01 虽然我觉得都没有那么的，
02:43:01 - 02:43:02 没有那么的，
02:43:03 - 02:43:06 就是这个市面上充斥了一些阴谋论啊，
02:43:06 - 02:43:07 譬如说我问你，
02:43:07 - 02:43:10 你们是不是在进行利益输送，
02:43:10 - 02:43:12 在给一些上市公司接盘啊，
02:43:13 - 02:43:13 是不是啊，
02:43:13 - 02:43:15 我这个肯定要问这样的问题啊，
02:43:16 - 02:43:24 啊这个都会有一些这样我们内部的一些这个这个这个一些更更多的一些资源吧。
02:43:24 - 02:43:26 跟大家来进行分享啊啊。
02:43:27 - 02:43:27 嗯，
02:43:27 - 02:43:28 我们还有3000赞啊，
02:43:28 - 02:43:30 我看到还有未支付的订单，
02:43:30 - 02:43:32 大家要抓紧时间支付了哦，
02:43:32 - 02:43:33 一会儿我们要下播了好吗？
02:43:33 - 02:43:35 我们现在也就剩一单啊，
02:43:35 - 02:43:37 大家如果说啊，
02:43:37 - 02:43:38 有没有有没有想下单的，
02:43:38 - 02:43:40 想下单的话帮我们把这一单下掉啊，
02:43:40 - 02:43:42 这个认可，
02:43:42 - 02:43:44 如果说大家真的从头听到尾啊，
02:43:44 - 02:43:48 或者说真的认可小何老师今天在这个公寓里面所讲的内容啊，
02:43:48 - 02:43:51 觉得小何老师这个投资的方法是您所需要的，
02:43:51 - 02:43:55 那我觉得大家可以去呃尝试一下我们的内容呢，
02:43:55 - 02:43:56 其实呃，
02:43:56 - 02:43:58 如果说帮大家少走一次弯路啊，
02:43:58 - 02:43:59 减少一次亏损，
02:43:59 - 02:44:02 我觉得这个呃还是很值得的，
02:44:02 - 02:44:04 大家可以去看一下我们的内部课程，
02:44:04 - 02:44:05 包括呃其实这个答疑啊，
02:44:05 - 02:44:07 我觉得也物超所值了，
02:44:08 - 02:44:09 大家可以去呃，
02:44:09 - 02:44:12 帮我们在这个左下角这个商品卡啊，
02:44:12 - 02:44:15 大家如果说还有想加入的可以去下载掉，
02:44:15 - 02:44:16 然后呃，
02:44:16 - 02:44:20 我不知道后台这一单大家是不是是不是还要支付啊，
02:44:20 - 02:44:20 呃，
02:44:20 - 02:44:23 我们因为我们看到这个赞已经够了啊。
02:44:23 - 02:44:25 我们在等这位朋友，
02:44:25 - 02:44:27 一分钟一分钟啊。
02:44:27 - 02:44:28 我们就结束了啊，
02:44:28 - 02:44:29 都快11点了。
02:44:29 - 02:44:30 嗯，
02:44:30 - 02:44:32 大家如果说要下单的话，
02:44:32 - 02:44:32 抓紧啊，
02:44:32 - 02:44:33 抓紧时间，
02:44:33 - 02:44:34 然后我们。
02:44:35 - 02:44:36 就哎呀这个东西啊，
02:44:36 - 02:44:37 我告诉你啊，
02:44:37 - 02:44:41 这个我今天早上刚跟一个给一个粉丝朋友啊，
02:44:41 - 02:44:42 算了一卦啊算了一卦，
02:44:42 - 02:44:43 大家如果感兴趣的话，
02:44:43 - 02:44:46 可以看我就是看我某天的那篇文章啊，
02:44:47 - 02:44:48 人啊这一生啊，
02:44:48 - 02:44:49 我要告诉你啊，
02:44:49 - 02:44:52 就是你不要觉得都是你自己决定的，
02:44:52 - 02:44:55 你其实就是带着剧本来到的这个世界啊，
02:44:55 - 02:44:58 你只要好好的去体验你自己的剧本就可以了啊，
02:44:58 - 02:44:59 其他的你不要想太多，
02:44:59 - 02:44:60 你想什么呢？
02:44:60 - 02:45:00 想什么呢？
02:45:00 - 02:45:02 想的就好像你能定一样，
02:45:02 - 02:45:03 都不是你能定的，
02:45:03 - 02:45:07 人生的重大的一些变化都不是你自己能定的啊，
02:45:07 - 02:45:08 你就好好的体验，
02:45:08 - 02:45:09 一定要有娱乐精神啊，
02:45:10 - 02:45:10 对不对，
02:45:10 - 02:45:11 难道我这叫什么，
02:45:11 - 02:45:13 我这哎我就要不活了，
02:45:13 - 02:45:14 我想当总统，
02:45:14 - 02:45:16 我想去美国要竞选总统，
02:45:16 - 02:45:18 我这去什么去这个叫什么？
02:45:19 - 02:45:19 哎，
02:45:19 - 02:45:20 没必要啊，
02:45:20 - 02:45:20 对不对，
02:45:20 - 02:45:21 要娱乐精神啊。
02:45:24 - 02:45:25 好，
02:45:25 - 02:45:28 那大家如果没有要下单的，
02:45:28 - 02:45:29 我们就到这里了。
02:45:29 - 02:45:30 行，
02:45:30 - 02:45:32 那我们就啊又下了一单，
02:45:32 - 02:45:32 嗯。
02:45:35 - 02:45:36 好的好的好的，
02:45:36 - 02:45:37 感谢哦，
02:45:37 - 02:45:38 好好抓紧抓紧，
02:45:39 - 02:45:41 我们再等他一分钟啊。
02:45:41 - 02:45:41 又有一分钟啊，
02:45:41 - 02:45:43 这个我要跟大家再说一遍，
02:45:43 - 02:45:44 再白白活一下啊，
02:45:44 - 02:45:44 白话一下，
02:45:44 - 02:45:45 这个叫什么，
02:45:46 - 02:45:46 呃，
02:45:46 - 02:45:47 命理的这个东西啊，
02:45:47 - 02:45:50 大家都啊不不不不不不不，
02:45:50 - 02:45:52 这个逻辑呢就不对了，
02:45:52 - 02:45:55 就是既然所有的事情大事。
02:45:55 - 02:45:58 大方向都是确定的，
02:45:58 - 02:46:02 那我为什么我不按照我的自己的想法努力去做呢？
02:46:03 - 02:46:03 对不对。
02:46:04 - 02:46:05 你怕什么失败呢？
02:46:06 - 02:46:08 既然结果都是相对确定的话，
02:46:08 - 02:46:09 你怕什么失败呢？
02:46:10 - 02:46:10 你怕什么？
02:46:10 - 02:46:12 你你成功了当然最好，
02:46:12 - 02:46:13 你怕什么失败呢？
02:46:13 - 02:46:14 对不对？
02:46:14 - 02:46:14 怕什么，
02:46:14 - 02:46:15 有什么失败呢？
02:46:15 - 02:46:17 反正都东西结果答案都在那里了，
02:46:17 - 02:46:20 那我想填什么不还是按照我自己的想法去填嘛，
02:46:20 - 02:46:21 对不对？
02:46:21 - 02:46:22 所以我就说啊，
02:46:22 - 02:46:23 在世界观上我是一个悲观主义者啊，
02:46:23 - 02:46:24 这个，
02:46:24 - 02:46:25 但是在人生观上，
02:46:25 - 02:46:26 我永远是个乐观主义者，
02:46:26 - 02:46:27 就是我想做的事情，
02:46:27 - 02:46:28 我一定会尽全力去做的，
02:46:28 - 02:46:31 我不是我不会在意结果的啊，
02:46:31 - 02:46:32 结果不重要啊，
02:46:32 - 02:46:33 不重要。
02:46:39 - 02:46:39 OK,
02:46:40 - 02:46:43 我们来等这位朋友最后一单啊，
02:46:44 - 02:46:46 我们等他一下要不要支付，
02:46:46 - 02:46:47 嗯，
02:46:47 - 02:46:47 下单了，
02:46:47 - 02:46:49 感谢感谢大家，
02:46:49 - 02:46:50 下单的不要着急啊。
02:46:50 - 02:46:53 下单还有拍不了播之后啊拍不了呃。
02:46:53 - 02:46:54 刷新一下应该还有，
02:46:54 - 02:46:56 我看最后一单应该还在。
02:46:58 - 02:47:02 刚刚那个朋友好像已经把这单空出来了。
02:47:04 - 02:47:05 对，
02:47:05 - 02:47:07 24小时之内我们都会联系大家啊，
02:47:07 - 02:47:09 但是从下播之后开始啊，
02:47:09 - 02:47:10 因为呃，
02:47:10 - 02:47:12 就是我们这个信息需要同步一下，
02:47:12 - 02:47:14 然后小助理一会儿会去给大家发送消息的，
02:47:14 - 02:47:17 大家可以关注一下这个关于这个呃，
02:47:17 - 02:47:18 平台上面的那个。
02:47:19 - 02:47:20 叫服务通知，
02:47:20 - 02:47:21 对，
02:47:21 - 02:47:22 或者是一会儿下播之后，
02:47:22 - 02:47:25 大家也关留意一下自己的手机这个短某线啊，
02:47:25 - 02:47:26 呃，
02:47:26 - 02:47:27 会不会有屏蔽我不知道，
02:47:27 - 02:47:31 因为确实有个别的这个朋友这个手机会有屏蔽的情况，
02:47:31 - 02:47:32 嗯嗯。
02:47:32 - 02:47:36 都什么方向可以做卫星舱那就相对细化的，
02:47:36 - 02:47:37 比如说出海吗？
02:47:37 - 02:47:40 或者说这个硬科技里面的一些具体的一些方向吧，
02:47:41 - 02:47:42 上下游都可以做啊。
02:47:44 - 02:47:45 红16万了。
02:47:45 - 02:47:46 嗯，
02:47:47 - 02:47:47 行吧，
02:47:47 - 02:47:48 差不多了吧，
02:47:48 - 02:47:51 点5啊可以可以不用纠结那个，
02:47:51 - 02:47:52 还有还有没有付付的吗？
02:47:52 - 02:47:53 我来看一下，
02:47:53 - 02:47:55 我看还有朋友正在购买呢，
02:47:55 - 02:47:56 大家。
02:47:57 - 02:47:58 还有没有给我麦，
02:47:58 - 02:47:60 大家如果有的话，
02:47:60 - 02:48:02 帮我们再扣个1啊，
02:48:02 - 02:48:03 我们再等一下，
02:48:03 - 02:48:04 如果没有我们下。
02:48:05 - 02:48:05 哎，
02:48:05 - 02:48:08 这个今年其实其实我这么说啊，
02:48:08 - 02:48:10 今年是火旺的一年啊，
02:48:10 - 02:48:12 这个很多的一些人可能忌火的话，
02:48:12 - 02:48:15 这个今年的体感是相对的比较明确的啊，
02:48:15 - 02:48:16 比较明确的啊，
02:48:16 - 02:48:18 这个可能压力比较大啊，
02:48:18 - 02:48:19 然后呢，
02:48:19 - 02:48:20 这个呃，
02:48:20 - 02:48:23 这个这个这个体感比较差啊，
02:48:23 - 02:48:24 体感比较差，
02:48:24 - 02:48:25 但是呢，
02:48:25 - 02:48:26 我跟大家讲的一点是什么呢？
02:48:26 - 02:48:27 就是人生啊，
02:48:27 - 02:48:28 都是有阶段性的，
02:48:28 - 02:48:32 你不要觉得用这种用短线思维来看长线逻辑啊，
02:48:32 - 02:48:32 是吧，
02:48:32 - 02:48:36 不能因为最近的差我就否定了他所有啊这个。
02:48:37 - 02:48:37 呃。
02:48:38 - 02:48:39 到了10月份之后啊，
02:48:39 - 02:48:40 到10月份之后，
02:48:40 - 02:48:42 慢慢的慢慢的就会有水汽进来的，
02:48:42 - 02:48:44 所以大家就不用过于焦虑了啊。
02:48:45 - 02:48:45 嗯。
02:48:47 - 02:48:47 付不了，
02:48:48 - 02:48:49 我付不了，
02:48:49 - 02:48:51 您看重新下一下，
02:48:51 - 02:48:53 如果说是付不了的话，
02:48:53 - 02:48:55 我帮您看一下后台。
02:48:58 - 02:48:59 嗯嗯，
02:48:59 - 02:48:60 可以吗？
02:48:60 - 02:49:00 可以吗？
02:49:02 - 02:49:04 这个。
02:49:06 - 02:49:07 万紫千红哦，
02:49:07 - 02:49:08 可以付了吗？
02:49:08 - 02:49:09 应该是付过了是吧，
02:49:10 - 02:49:11 我看一下后台。
02:49:13 - 02:49:14 有点想算。
02:49:14 - 02:49:18 想算这个东西呢，
02:49:18 - 02:49:20 就是我呢，
02:49:20 - 02:49:21 其实是不给。
02:49:22 - 02:49:23 不熟的人，
02:49:23 - 02:49:25 他不是风险迷信啊，
02:49:25 - 02:49:25 我再说一遍，
02:49:25 - 02:49:26 它不是风险迷信，
02:49:26 - 02:49:29 他其实就是中国古代的数据统计和就是大数据统计啊，
02:49:29 - 02:49:34 就是大数据统计跟这个从东汉就开始有所谓的五行，
02:49:34 - 02:49:36 五行就是八字逻辑了，
02:49:36 - 02:49:38 然后它其实就是一个大数据统计啊，
02:49:38 - 02:49:40 大数据统计统计的所谓的思维逻辑啊，
02:49:40 - 02:49:41 思维的模型，
02:49:41 - 02:49:45 那跟西方的所谓的星盘的逻辑基本上是一致的啊，
02:49:45 - 02:49:52 一致的这个跟因为中国古代的占卜学和预测学其实也是从占星开始的，
02:49:52 - 02:49:53 西方也是从占星嘛，
02:49:53 - 02:49:55 这个大家嗯知道的啊，
02:49:55 - 02:49:56 但是呢，
02:49:56 - 02:49:58 预测学的方式和路线有很多啊，
02:49:58 - 02:50:02 这个就跟机器人的灵巧手的技术路线一个道理啊，
02:50:02 - 02:50:04 他并没有完全的收敛啊，
02:50:04 - 02:50:06 八字肯定和比如说那个嘴斗数，
02:50:06 - 02:50:08 还有这些东西是相对比较主流的，
02:50:08 - 02:50:09 但是还有其他的一些啊，
02:50:09 - 02:50:11 其他的一些方式啊，
02:50:11 - 02:50:12 都其实呃，
02:50:13 - 02:50:15 有一些有一些特别偏门的一些东西，
02:50:15 - 02:50:16 我也其实也没太理解，
02:50:16 - 02:50:18 它中间的一些逻辑到底是什么啊，
02:50:18 - 02:50:20 这个啊，
02:50:20 - 02:50:21 当然我也在学习的过程之中啊，
02:50:21 - 02:50:23 八字还是相对懂一些的啊。
02:50:24 - 02:50:24 嗯，
02:50:24 - 02:50:24 好的，
02:50:24 - 02:50:25 感谢感谢。
02:50:25 - 02:50:25 好的好的，
02:50:25 - 02:50:26 那就这样吧，
02:50:26 - 02:50:27 说完了就好啊。
02:50:27 - 02:50:28 嗯。
02:50:28 - 02:50:28 行吧，
02:50:28 - 02:50:29 那我们今天。
02:50:30 - 02:50:30 啊，
02:50:30 - 02:50:32 我们今天就还有没有了吧。
02:50:32 - 02:50:34 大家都很喜欢听这个啊。
02:50:34 - 02:50:39 那我们可以单纯的开一个所谓的叫什么易经与投资是吧，
02:50:39 - 02:50:40 易经与投资这节课，
02:50:41 - 02:50:45 怎么用这个叫什么易经逻辑来看待投资啊。
02:50:47 - 02:50:48 我们说不行，
02:50:48 - 02:50:50 我们试一下我吧，
02:50:50 - 02:50:52 当然说我们自己这个团队啊，
02:50:53 - 02:50:54 我们在开玩笑说不行，
02:50:54 - 02:50:59 我们也可以用这个玄学去预测一下涨停啊对。
02:50:59 - 02:51:00 是的可以啊，
02:51:00 - 02:51:01 有有机会的话，
02:51:01 - 02:51:03 我们可以去讨论探讨一下，
02:51:03 - 02:51:06 探讨一下这个这个这个这个八字的各种各样的一些问题啊，
02:51:06 - 02:51:08 可以没问题的啊嗯。
02:51:08 - 02:51:09 对课程中的案例，
02:51:09 - 02:51:10 按照自己的情况啊，
02:51:10 - 02:51:14 按照您的这个风险承受能力去匹配啊啊你看都提醒了啊。
02:51:14 - 02:51:15 不能再说这个内容了啊，
02:51:15 - 02:51:15 行吧，
02:51:15 - 02:51:17 我们今天就是这样吧。
02:51:17 - 02:51:17 对，
02:51:17 - 02:51:19 那我们今天就呃今天下单，
02:51:19 - 02:51:20 呃，
02:51:20 - 02:51:22 稍后啊下播之后我们会一一联系大家，
02:51:22 - 02:51:24 有可能是今天晚上，
02:51:24 - 02:51:25 有可能是明天上午，
02:51:25 - 02:51:26 大家不要着急，
02:51:26 - 02:51:26 嗯。
02:51:27 - 02:51:27 呃，
02:51:27 - 02:51:30 因为我们小助理也需要一点时间去联系大家，
02:51:30 - 02:51:32 会挨个给大家去发通知的，
02:51:32 - 02:51:32 嗯。
02:51:33 - 02:51:33 好，
02:51:33 - 02:51:35 那我们今天就就到这儿吧，
02:51:35 - 02:51:35 好吧，
02:51:35 - 02:51:35 好，
02:51:35 - 02:51:36 谢谢啊，
02:51:36 - 02:51:37 谢谢感谢大家好，
02:51:37 - 02:51:38 再见啊。