B站投资私享会 · 2026-11-06 字幕
00:00:00 - 00:00:01
想象一下，
00:00:01 - 00:00:05
10月份整整8000亿的政策性金融工具啊，
00:00:05 - 00:00:07
就像瀑布一样砸进了市场，
00:00:08 - 00:00:10
流动性可以说宽裕到了极点。
00:00:11 - 00:00:15
但如果你在东莞或者是义乌经营着一家消费品制造厂，
00:00:15 - 00:00:18
你大概率是1分钱的超额利润都摸不到的。
00:00:18 - 00:00:20
因为在当前的宏观局势下，
00:00:21 - 00:00:23
真正能把这些钱转化成利润的，
00:00:23 - 00:00:27
可能只有那些搭上了全球AI和能源开支快车的资本品出口商。
00:00:28 - 00:00:28
嗯。
00:00:28 - 00:00:29
确实是这样，
00:00:29 - 00:00:32
国内庞大的消费品制造企业，
00:00:32 - 00:00:37
其实正被输入性通胀和产能过剩这两座大山死死地挤压着，
00:00:37 - 00:00:37
利润空间。
00:00:37 - 00:00:40
对资金是非常现实的。
00:00:40 - 00:00:43
他现在正在远离那些缺乏定价权的消费品出口，
00:00:43 - 00:00:44
呃，
00:00:44 - 00:00:47
疯狂涌向有全球资本开支支撑的细分制造业，
00:00:47 - 00:00:51
这就是我们今天要彻底拆解的利润分布真相。
00:00:51 - 00:00:51
没错，
00:00:52 - 00:00:54
这种极端的利润分化，
00:00:54 - 00:00:58
可以说直接决定了你接下来在市场里能看到什么样的资金偏好。
00:00:58 - 00:00:59
你想啊，
00:00:59 - 00:00:60
这8000。