NaNa说美股 · 2026-10-22 字幕
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大家好，
00:00:14 - 00:00:15
欢迎回到娜娜说美股。
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今天是10月21号，
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周三油价回落提振了市场风险偏好，
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SpaceX和SMCI的财报呢也重燃了投资者对AI投资可持续性的信心，
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推动美股今天盘中震荡走高。
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尾盘因为一则地缘消息快速跳水，
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路透社报道称，
00:00:33 - 00:00:38
美国国务院正准备下令海湾地区部分美国使馆工作人员，
00:00:38 - 00:00:40
以及其家属撤离。
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两名美国官员表示，
00:00:43 - 00:00:43
呃，
00:00:43 - 00:00:47
这个措施呢是因为对伊朗军事行动可能重启，
00:00:47 - 00:00:52
尤其是与伊朗结盟的也门胡塞武装可能再次发生冲突。
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市场被这个消息吓了一跳，
00:00:54 - 00:00:56
以为马上又要打起来了，
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但随后美国国务院发言人就出来澄清，
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称相关消息并不准确，
00:01:02 - 00:01:06
强调这次撤离安排针对的是沙特境内的非紧急人员，
00:01:06 - 00:01:11
并非此前市场所担心的整个海湾地区大范围的撤离。
00:01:12 - 00:01:12
于是呢，
00:01:12 - 00:01:14
大家又松了一口气，
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股指随即又拉回来收复部分失地。
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这一天天的哈，
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各种真假消息层出不穷，
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搞得人一惊一乍的。
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最后呢，
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三大股指集体收涨，
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标普500收涨0.58%，
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纳指收涨1.05%，
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科技股今天领涨市场，
00:01:30 - 00:01:33
道指收涨0.69%。
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今天这一轮反弹最重要的催化剂还是AI交易暂时止血，
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虽然周期股多数也表现不错。
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韩国AI数据中芯企业Alice股价今天飙升了30%，
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收复了昨天上市首日30%，
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而跌幅中的大部分韩国coospi指数呢也反弹了。
00:01:53 - 00:01:54
据高盛称，
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外国投资者结束了连续18天的SK海力士净卖空局面，
00:02:00 - 00:02:03
希望抛售已经结束哈嗯，
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WTI原油期货价格今天日内冲高回落，
00:02:06 - 00:02:08
据华尔街日报报道，
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波斯湾石油出口量已经超过了美一战前水平。
00:02:13 - 00:02:13
另外，
00:02:13 - 00:02:17
俄罗斯计划本周四向美国发运4万吨柴油，
00:02:18 - 00:02:20
就相当于约30万桶。
00:02:20 - 00:02:22
俄罗斯能源部长还称，
00:02:22 - 00:02:25
相关燃料供应合同的签署已经进入了最后阶段，
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后续还将安排更多批次的运输。
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今晚所有人的目光都聚焦在Meta身上，
00:02:32 - 00:02:36
公司盘后财报向大家证明了一件最重要的事。
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就是给AI的钱没有白花。
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公司Q3营收646亿美元，
00:02:42 - 00:02:43
同比增长26%，
00:02:43 - 00:02:45
高于预期的633亿美元。
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调整后美股收益3.83美元，
00:02:48 - 00:02:51
同比增长265%，
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也高于预期的3.57美元。
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整合Museai算法后的广告推荐与自动化投放效率极其惊人，
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正在转化为真实的收入增长。
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所以呢，
00:03:02 - 00:03:09
尽管这个公司第三季度自有现金流依然为负的21.2亿美元，
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三季度资本开支烧了349亿美元啊，
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就是为了建算力中芯买芯片和维持AI基础设施，
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现金流被剧烈侵蚀，
00:03:19 - 00:03:23
但市场愿意继续为Meta的AI投资买单，
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因为它赚钱嘛。
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所以股价盘后上涨，
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公司预计Q4营收将在730亿到760亿美元之间，
00:03:31 - 00:03:33
高于预期736亿美元。
00:03:33 - 00:03:33
另外呢，
00:03:34 - 00:03:39
还宣布计划于2027年1月发行无投票权的C类普通股。
00:03:39 - 00:03:41
以股票拆分安排为基础，
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在不改变扎克伯格控制权的情况下推进股本调整。
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另一家巨头特斯拉盘后的股价对财报反应就相对平淡。
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第三季度营收为280.5亿美元，
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同比持平，
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美股收益为48美分，
00:03:58 - 00:03:59
同比下滑4%。
00:03:60 - 00:04:00
嗯，
00:04:00 - 00:04:02
但都略高于市场的预期，
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自有现金流为15亿美元，
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Optimus人形机器人已经在free尔man工厂投产。
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嗯，
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财报数据本身并没有什么太大亮点，
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主要还是靠机器人想象空间与SpaceX合并的预期共同拖着。
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另外呢，
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盘后还有两家半导体公司发布了财报，
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一个是德州仪器公司Q3营收60.61美元，
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同比增长28%。
00:04:26 - 00:04:28
环比增长11%，
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净利润为24.3亿美元，
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美股收益为2.62美元，
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同比增长77%。
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公司在第三季度向股东返还了呃13.5亿美元，
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其中呢就包括13亿美元的股息和4800万美元的股票回购。
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Q 4指引也乐观，
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公司CEO指出工业汽车和数据中芯市场都呈现了广泛的增长，
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这份财报也是可圈可点的哈。
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股价盘后上下拉锯了一下之后呢就只涨了那么一点。
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嗯，
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最近股价虽然也跟随着整个AI板块回调，
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但是跌得并不多，
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因为德州仪器并不是一个纯粹的AI概念股，
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它的业务呢也覆盖了模拟芯片和嵌入式处理器，
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最近两年股价涨幅也不像其他AI股那么夸张，
00:05:20 - 00:05:22
所以涨得少跌得也就少一些。
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另一家呢是LRCX公司，
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2027财年Q1营收82.2亿美元，
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同比增长54%，
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环比增长22%，
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预期为81.41美元。
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调整后美股收益为2.2美元，
00:05:38 - 00:05:40
同比增长74%，
00:05:40 - 00:05:42
环比增长21%，
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预期为2.19美元。
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这业绩增速非常的亮眼哈，
00:05:47 - 00:05:48
这么好的财报，
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股价居然盘后大跌。
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因为公司下个季度的营收指引大约86亿美元，
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只略高于市场预期的85.7亿美元。
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盈利指引呢也缺乏明显的惊喜，
00:06:01 - 00:06:05
它的股价自去年年中以来已经大幅上涨，
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估值不低啊。
00:06:06 - 00:06:11
未来指引仅仅符合预期可能就不足以支撑股价继续上行，
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因为市场交易的并不是过去一个季度有多好，
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而是未来几个季度还能好到什么程度啊。
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这也侧面说明，
00:06:20 - 00:06:26
现在哈投资者对这些AI股票的估值以及后续增长的要求是越来越高，
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越来越变态了。
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以上这几家公司股价几乎表现不一，
00:06:31 - 00:06:31
好坏参半。
00:06:32 - 00:06:33
半导体ETF，
00:06:33 - 00:06:35
soxx盘后小幅走低，
00:06:35 - 00:06:36
看来哈，
00:06:36 - 00:06:39
这个Meta的财报呢对它的刺激有限，
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但是盘后也并不能做准，
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最终我们还是得看明天盘中的实际情况。
00:06:46 - 00:06:49
今天Soxx刚刚收复5日均线哈，
00:06:49 - 00:06:53
单日反弹只能说明抛售压力有所缓解，
00:06:53 - 00:06:57
还不能够证明市场对AI投资的质疑已经消失。
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昨天视频里我们就说过哈，
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今天会有大型的死猫跳出现。
00:07:02 - 00:07:02
呃，
00:07:02 - 00:07:04
如果能够延续反弹势头，
00:07:05 - 00:07:09
那么下一个目标呢是三方这条10日均线525，
00:07:09 - 00:07:12
其次是50日均线535。
00:07:12 - 00:07:13
最乐观的情况下，
00:07:13 - 00:07:17
目前只看到半年限制里545，
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但是我觉得来到这里还是有点难度的。
00:07:19 - 00:07:23
标普500指数今天收在所有短期均线之上，
00:07:23 - 00:07:28
但是整体还是处于这个七千六七千八区间震荡，
00:07:28 - 00:07:31
QQ呢终于站上了5日均线，
00:07:31 - 00:07:33
昨天视频里我们曾分析过。
00:07:33 - 00:07:39
QQ连续9个交易日在5日均线下方运行的状态不能持续哈，
00:07:39 - 00:07:43
1~3个交易日内必然会反弹站上5日均线的。
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所以对于今天这个反弹大家应该都是不意外的，
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市场本来就存在着反弹的需求，
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SpaceX也好，
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SMCI的呃或者其他业公司业绩都只是为资金中芯买入提供了理由。
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并不是财报好所以大盘反弹哈，
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而是大盘需要反弹，
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所以这些财报才被作为利好解读的呀，
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不要弄混了这个因果关系。
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当然这也需要宏观面的油价与利率配合，
00:08:15 - 00:08:18
至少他们得保持稳定不要飙升。
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另外呢，
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还有个好消息就是随着Q3财报季回购静默期解除，
00:08:24 - 00:08:27
企业回购窗口很快就要中芯开启了。
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高盛数据显示。
00:08:29 - 00:08:34
本周虽然还只有12%的标普500成分股开放回购，
00:08:34 - 00:08:35
但是呢，
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到了本周末将会有另外22%的公司退出静默期。
00:08:40 - 00:08:40
嗯，
00:08:41 - 00:08:46
压抑已久的企业购买力正面临着集中释放的时间窗口，
00:08:46 - 00:08:50
但是企业回购只是潜在的需求来源之一哈，
00:08:50 - 00:08:55
并不代表股指就能够从这里一路涨上去了，
00:08:55 - 00:08:58
目前我们还是以缓解性反弹来看待。
00:08:59 - 00:09:01
这一到三天内的上涨的哈，
00:09:01 - 00:09:04
后面如果QQQ站上了748美元，
00:09:05 - 00:09:08
或者标普500站上了7800点，
00:09:08 - 00:09:10
那个时候我们再说反转。
00:09:11 - 00:09:13
在没有达到这个目标之前呢，
00:09:13 - 00:09:15
行情仍有可能反复。
00:09:15 - 00:09:18
最近地缘消息就时不时地出来，
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影响日内交易，
00:09:19 - 00:09:22
川普与他的好妈吉BB两人。
00:09:22 - 00:09:26
信誓旦旦地说选举前不会打伊朗，
00:09:26 - 00:09:29
可是现在感觉气氛好像有点不对劲哈，
00:09:30 - 00:09:30
呃，
00:09:30 - 00:09:33
就时不时地出来一些利好利空消息，
00:09:33 - 00:09:35
反复地这个折腾。
00:09:35 - 00:09:39
据以色列第12频道电视台今天报道，
00:09:39 - 00:09:41
在本周早些时候，
00:09:41 - 00:09:47
有数十架以色列战斗机和加油机飞越叙利亚还有伊拉克上空。
00:09:48 - 00:09:50
一直逼近伊朗边境，
00:09:50 - 00:09:54
在即将进入伊朗领空前才掉头返回以色列。
00:09:55 - 00:09:56
报道中称，
00:09:56 - 00:09:59
以方在行动前就向美国进行了通报，
00:09:59 - 00:10:03
称这次行动属于军事演习和力量展示，
00:10:04 - 00:10:06
旨在对伊朗进行威慑。
00:10:06 - 00:10:07
不过呢，
00:10:07 - 00:10:07
报道也指出，
00:10:08 - 00:10:09
相关消息人士认为，
00:10:09 - 00:10:17
哈某些以色列官员实际上是企图诱使伊朗向以色列军队这个战机开火，
00:10:17 - 00:10:18
从而呢，
00:10:18 - 00:10:22
为以色列对伊朗发动军事打击提供借口。
00:10:22 - 00:10:25
所以这个事情看来还是得小新易点哈，
00:10:25 - 00:10:26
万一发生了，
00:10:26 - 00:10:30
随时可能打断原本这个正在形成的反弹。
00:10:30 - 00:10:33
今年美股也就只剩下两个月了哈，
00:10:34 - 00:10:36
别辛辛苦苦前面干了10个月，
00:10:36 - 00:10:38
最后两个月给吐出去。
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其他个股方面，
00:10:39 - 00:10:45
SMCI是今天推动呃板块反弹的这个大工程之一。
00:10:45 - 00:10:50
我看富途和纳斯达克官网上都写着公司财报发布日是11月3号，
00:10:51 - 00:10:54
结果公司提前披露初步业绩，
00:10:54 - 00:10:56
杀了空头们一个措手不及呀，
00:10:56 - 00:10:58
这个时机选择得太好了。
00:10:58 - 00:11:01
刚好就在AI板块处于极端超卖，
00:11:02 - 00:11:05
需要一个催化剂来引发空头回补的时候，
00:11:05 - 00:11:13
公司并没有说明为何选择在原定财报公布日期之前提前披露初步业绩，
00:11:13 - 00:11:14
这么做是为什么呢？
00:11:15 - 00:11:20
就只表示将会于11月3号照常举行财报电话会议，
00:11:20 - 00:11:24
进一步讨论截止9月30号季度的呃经营业绩。
00:11:25 - 00:11:28
最新公布的这个初步业绩呢，
00:11:28 - 00:11:31
显示嗯AI服务器需求依然很强劲，
00:11:32 - 00:11:35
公司营收与利润都超出市场预期，
00:11:35 - 00:11:37
并且上调业绩指引。
00:11:37 - 00:11:38
更重要的是，
00:11:38 - 00:11:42
毛利率现在升到12%~12.5%之间了，
00:11:42 - 00:11:45
而此前为10.4%~10.8%，
00:11:45 - 00:11:50
所以怎么看都不像那些AI空头所说的这个呃周期到顶了，
00:11:51 - 00:11:52
出现拐点了，
00:11:52 - 00:11:55
这周期明明还是蓬勃向上的嘛。
00:11:55 - 00:11:58
股价今天开盘呢一度涨近15%，
00:11:58 - 00:11:59
盘中回落，
00:11:60 - 00:12:02
尾盘收涨9.55%，
00:12:02 - 00:12:05
感觉华尔街还是不太信任这个公司哈，
00:12:05 - 00:12:08
宁愿抱团隔壁的戴尔科技。
00:12:08 - 00:12:12
另一个大工臣SpaceX今天股价日内也是同样冲高回落，
00:12:12 - 00:12:14
但是它回落情有可原，
00:12:15 - 00:12:18
毕竟有13亿股将于明天周四解禁，
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股价能够扛住这个潜在的卖压，
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依然收涨7.8%，
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已经是非常的牛逼plus了哈，
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全靠马总的画饼大法。
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当然SpaceX自己的业绩也是非常能打，
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尤其是AI业务商业化落地获得验证，
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这个正是市场当下所需要的解药，
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就是要证明呃AI相关需求依然真实而且强劲。
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这不仅提振了市场对SpaceX本身的信心，
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也改善了对更广泛AI生态的整体情绪。
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手术机器人龙头isr继财报之后呢，
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股价今天盘前一度下跌近9%，
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盘中迅速回升收窄了跌幅，
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日K在半年线上企稳回升，
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哈，
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居然给他拉出一根长阳线来。
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承接力度非常的强呀，
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公司第三季度业绩超预期，
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但是呢，
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核心指标美国达芬奇手术量增速放缓了10%，
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这个是连续第10个季度出现增速回落了。
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仅持品市场预期股票在昨天盘后和今天盘前哈遭到了大幅抛售，
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不过呢，
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这个市场反应似乎有点过度了，
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所以在华尔街机构们组团唱多之后。
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股价就日内几乎拉回到昨天财报公布前的水平了，
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嗯，
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但是今天这个日内反弹也似乎拉得有点过头了哈，
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明天可能还会再次回落。
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网络安全股今天集体走强，
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OpenAI研究人员借助AI呃发现PHP编程语言中存在着两个严重的安全漏洞，
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部分漏洞呢甚至可能让攻击者无需登录就远程执行代码，
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所以欧洲多国政府以及公共机构网站今天预防性下限。
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整个欧洲的政务网今天集体拔网线装死，
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嗯事件就刺激了网络安全股集体走强，
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什么datatadog、
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Cloudflare等等多股大涨，
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Cloudflare呢推出了针对PHP漏洞的免费紧急保护措施，
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但同时也强调哈，
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这些措施只是临时应对，
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网站运营者仍需尽快安装PHP补丁。
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随着未来AI模型的演进，
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全球网络安全需求与防护压力也是显著升温啊。
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嗯，
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行，
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今天我们就简单地说到这里吧。
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那我们明天见，
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拜拜。