NaNa说美股 · 2026-11-11 字幕
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大家好，
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欢迎回到娜娜说美股。
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今天是11月10号周二，
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美国10月CPI数据超预期，
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纳指期货盘前呢快速跳水，
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一度下跌1.4%。
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具体数据显示，
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美国10月整体CPI环比增长了0.4%，
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虽然低于前值0.6%的涨幅，
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但是高于预期的0.3%。
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核心CPI环比增长了0.3%，
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与上个月持平，
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也高于预期0.2%。
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由于去年联邦政府停摆，
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导致2025年10月的通胀数据没能够正常采集，
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所以呢这次就没有发布同比CPI数据哈。
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嗯，
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这份报告显示美国的通胀依然顽固，
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进一步支持12月加息。
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白宫国家经济委员会主任哈塞特表示，
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这一份CPI报告让人失望，
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能源价格传导效应正在数据中显现，
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lplfinancial的首席经济学家则表示，
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当前的通胀压力不应该完全归因于嗯中东战争，
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虽然部分原因是这个原有供应受限，
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但是呢，
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也有一部分原因是，
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有需求所驱动的美联储会将需求侧的压力纳入决策考量，
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并可能在12月加息以抑制需求驱动型通胀。
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在这份CPI公布之前呢，
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美联储理事沃尔德鹰派言论就已经给这个早盘的市场带来了震动。
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他明确表示支持在12月加息25个基点，
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并且称如果10月核心CPI环比涨幅在0.3%左右或者更高的话，
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那么美联储12月可能需要加息50个基点。
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伯乐警告，
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目前美国通胀仍处于过高水平，
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美联储至少需要收回此前三次预防性降息。
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这个是迄今为止，
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美联储官员就12月政策行动所发出的最强硬的表态了。
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伯人的这一番言论就推动了美元指数与美债收益率盘前短线拉升，
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现货黄金与纳指期货双双跳水，
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CPI数据出炉之后，
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就更强化了市场对美联储收紧货币政策的预期。
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美债市场呢，
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遭遇了2025年4月以来最猛烈抛售潮之一，
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两年期美债收益率飙升。
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这一次的波动标志着债市哈再度出现了剧烈的逆转。
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自10月初以来，
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随着科技股下跌以及油价回落，
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美债收益率呢因为这个避险资金涌入哈大幅的回落。
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但是现在这两个推动因素都被抛到一边了。
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市场的焦点中芯转向通胀压力，
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加息押注骤然升温，
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12月加息预期已经拉满了，
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我是不相信美联储会一次性加息50个基点啊，
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但市场可能就会炒作加50个基点。
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盘中指数震荡，
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最终三大股指呢集体收跌，
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个股与板块多数走弱。
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油市这一边，
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市场对美伊外交接触的希望仍在推动原油价格下跌。
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美国国务卿卢比奥称，
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美国的经济制裁和海上封锁非常有效，
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因此没有必要再对伊朗采取大规模军事行动。
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伊朗想达成协议，
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但是他们提出的条件太荒谬了，
00:03:23 - 00:03:23
呃，
00:03:23 - 00:03:26
双方目前距离达成协议还相差甚远。
00:03:26 - 00:03:30
耶路撒冷邮报则援引外交消息人士报道，
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卡塔尔首相在巴黎举行的七国集团外长会议上表示。
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已争取到至少两周时间，
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以推动美伊达成谅解，
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避免美国再次对伊朗发动军事打击。
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他表示，
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双方仍存在重大分歧，
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包括解除海上封锁的先后顺序和问题，
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以及解冻伊朗资金等。
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这些车轱辘话真的是来回转哈，
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即使双方对各自都没有信任情况，
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比起几个月之前也没有任何的进展。
00:04:01 - 00:04:01
呃，
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现在油价走势呢，
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就好像恐慌指数一死，
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没啥事儿发生的时候，
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风险溢价就持续消退，
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当出现重大宏观利空冲击的时候，
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风险一夹就一蹦三尺高，
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迅速飙升。
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只有内幕人士才能够在这种市场里赚到钱，
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比如各路消息人士、
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川普、
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伊朗各国调解人等等。
00:04:24 - 00:04:24
哈，
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他们都是画K线的普通小散就别瞎凑热闹了，
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旁边看看得了。
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半导体板块今天全线回调，
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费城半导体指数被英伟达所拖累，
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挑战250日均线失败后回落。
00:04:38 - 00:04:38
嗯，
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暴力加息预期哈，
00:04:40 - 00:04:43
再叠加这个AI监管政治因素，
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以及巨头们的巨量发债，
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板块情绪呢再次恶化。
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虽然今天有个利好，
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就是台积电公布月度营收，
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10月销售额同比净增60%，
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反映出AI需求依然旺盛啊。
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股价今天也难得逆势上涨，
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以前它每次月度营收日都是下跌。
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英伟达股价今天继续向下俯冲，
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跌破了170美元，
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美银将其移出了投资名单，
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一同被踢出去的还有芯片材料设备制造商泛林集团，
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LRCX和存储龙头美光科技。
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华尔街可真够现实的哈，
00:05:22 - 00:05:26
如果股价能够在164美元附近获得支撑。
00:05:26 - 00:05:26
呃，
00:05:27 - 00:05:32
这个反抽有望逐步修复到180185美元区域，
00:05:32 - 00:05:36
就是回补掉周一跳空低开之后留下来的这个缺口，
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但若是股价再跌破164美元，
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而且反抽又无法收回的话。
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那跌势将会继续向下扩展，
00:05:44 - 00:05:49
可能进一步下跌到150140区域寻找支撑。
00:05:49 - 00:05:49
呃，
00:05:49 - 00:05:50
目前哈，
00:05:50 - 00:05:54
这个股价短期rsi已经严重超卖了，
00:05:54 - 00:05:55
但是呢，
00:05:55 - 00:05:58
在重大宏观利空面前啊，
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技术面可以这个暂时的失效，
00:06:01 - 00:06:05
所以严重超卖也并不一定就代表见底。
00:06:05 - 00:06:05
嗯，
00:06:06 - 00:06:07
昨天我没有加仓嘛，
00:06:07 - 00:06:09
所以今天看到股价还在跌，
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心情就没有太大的波澜。
00:06:11 - 00:06:13
已经彻底躺平了哈，
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昨天加仓的朋友可能就会比较煎熬，
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那就只能忍着吧，
00:06:18 - 00:06:22
先忍到下周财报与国会听证会再说哈。
00:06:22 - 00:06:26
现在那些做空媒体秃鹰一般地散播着各种小作文，
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任何坏消息都会被放大成为抛售的理由。
00:06:31 - 00:06:32
路透社报道，
00:06:32 - 00:06:34
股东们提起集体诉讼，
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呃指控英伟达以及黄仁勋隐瞒相关关系以及其潜在风险，
00:06:40 - 00:06:40
误导投资者。
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并且要求赔偿，
00:06:42 - 00:06:43
我从来不知道，
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一个公司的CEO还得给这个自己的私人事情向股东们交代的，
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睡了哪些男人或睡了哪些女人还得跟大家公布。
00:06:53 - 00:06:53
呃，
00:06:53 - 00:06:56
空头造谣大本营theinformation的说，
00:06:56 - 00:06:60
猎头公司已经开始物色英伟达CEO的潜在人选，
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以防公司董事会一旦决定撤换黄仁勋的时候呢，
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可以提出替代方案。
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这听着就很扯淡哈，
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但是抵不住现在风口浪尖上啊。
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另外我也怀疑华尔街是在利用这次抛售为antropic上市裸腾资金和空间。
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嗯，
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我暂时相信公司董事会不会做出这个开除老黄这么愚蠢的决定。
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但是政治博弈之下哈，
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什么情况都有可能发生的。
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只要老黄还继续当CEO，
00:07:33 - 00:07:34
我就继续拿着。
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如果换掉老黄，
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除非换成马斯克来当CEO，
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否则我就一键清仓英伟达，
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彻底退出这个股票哈，
00:07:40 - 00:07:41
懒得再看个股了，
00:07:42 - 00:07:45
来回操作TQ都比这个做个股强，
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英伟达爬不起来，
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他的小弟们coreweavembs压力也就比较大了，
00:07:51 - 00:07:53
CoreWeave昨天跟随板块反弹，
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今天盘后发布了财报，
00:07:55 - 00:07:58
公司季度销售额为36.6亿美元，
00:07:58 - 00:08:01
同比增长168.4%。
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净亏损7.09亿美元，
00:08:04 - 00:08:07
这要好于市场预期的亏损8.05亿美元，
00:08:07 - 00:08:09
也较去年同期亏损大幅收窄，
00:08:09 - 00:08:12
同时还上调了全年营收指引。
00:08:12 - 00:08:13
财报是很好哈，
00:08:13 - 00:08:17
让担心亏损扩大的投资者呢大松了一口气，
00:08:17 - 00:08:21
所以股价在财报刚出来之后飙升了接近9%，
00:08:21 - 00:08:22
但随后又快速回落，
00:08:22 - 00:08:24
因为卖方观点认为。
00:08:24 - 00:08:26
只要利率和通胀保持高位，
00:08:26 - 00:08:29
公司的借贷成本呢就会持续承压，
00:08:29 - 00:08:31
损害其盈利，
00:08:31 - 00:08:33
并且最终对股价构成压力。
00:08:33 - 00:08:33
嗯，
00:08:34 - 00:08:37
还是等明天盘中看走势如何吧。
00:08:37 - 00:08:40
现在盘后和盘前其实都不做准的哈。
00:08:40 - 00:08:42
除了英伟达拖累AI板块之外，
00:08:42 - 00:08:46
Anthropic折价上市也很打击情绪哈。
00:08:46 - 00:08:49
尽管AI板块近期遭遇剧烈抛售，
00:08:49 - 00:08:53
Anthropic呢仍决定顶住市场波动压力推进IPO。
00:08:54 - 00:08:56
根据SEC最新文件披露，
00:08:56 - 00:08:60
公司计划以美股70~78美元发行股票。
00:09:00 - 00:09:04
IPO公开发行部分最多筹集644亿美元，
00:09:04 - 00:09:07
另外260亿美元呢来自私募配售。
00:09:07 - 00:09:10
按照已发行的股份来计算的话，
00:09:10 - 00:09:13
那公司估值只有约1.02万亿美元。
00:09:13 - 00:09:16
若是计入员工股票期权、
00:09:16 - 00:09:20
限制性股票以及其他潜在的股份完全摊薄，
00:09:20 - 00:09:22
估值可能会升到约1.4万亿美元，
00:09:22 - 00:09:26
但无论如何都远低于此前的2万亿美元的估值，
00:09:26 - 00:09:32
这应该是在高盛和摩根斯丹N利的强烈建议之下哈做出的决定。
00:09:32 - 00:09:36
为IPO首日的竞价留出空间啊，
00:09:36 - 00:09:38
避免滑铁卢的风险。
00:09:38 - 00:09:39
文件还显示，
00:09:39 - 00:09:44
公司已签订的算力租赁承诺合计大约9000亿美元，
00:09:44 - 00:09:48
这些合同既是增长保障也是财务风险哈。
00:09:48 - 00:09:51
提前锁定GPU和数据中芯容量，
00:09:51 - 00:09:55
可以避免oropic在算力紧张的时候失去市场机会，
00:09:55 - 00:09:58
但如果Claude需求放缓，
00:09:58 - 00:09:60
模型效率显著改善，
00:09:60 - 00:10:03
或者企业客户们转向其他更便宜的竞争产品，
00:10:04 - 00:10:06
那部分容量可能就无法得到充分的利用。
00:10:07 - 00:10:08
无论如何啊，
00:10:08 - 00:10:12
这次armsroppeak的大规模上市，
00:10:12 - 00:10:17
将会直接测试这个市场对AI资产的风险偏好与承接能力。
00:10:18 - 00:10:21
预计下周三确定发行价格，
00:10:21 - 00:10:23
下个周四登陆纳斯达克交易所，
00:10:24 - 00:10:25
股票代码为ant。
00:10:25 - 00:10:27
无论你打新不打新哈，
00:10:27 - 00:10:29
这都是一个呃盛世，
00:10:29 - 00:10:34
一定要关注波动率指数VIX目前仍在20附近徘徊，
00:10:34 - 00:10:36
市场尚未真正的恢复稳定，
00:10:37 - 00:10:41
昨天的单日跌幅达到了自2025年4月以来最大值。
00:10:42 - 00:10:43
根据高盛数据，
00:10:43 - 00:10:46
交易员们呢大量买入了VIX看跌期权，
00:10:46 - 00:10:52
使得VIX昨天的看跌与看涨期权成交量比率达到了约1.5，
00:10:52 - 00:10:55
为至少两年来的最高水平。
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其实现在这个美股市场就变得像一个超级大赌场，
00:10:59 - 00:11:02
是短线交易员们的游乐场哈，
00:11:02 - 00:11:03
这个大鱼吃小鱼，
00:11:03 - 00:11:04
小鱼吃虾米。
00:11:05 - 00:11:08
标普500指数今天日K收出了一根阳线十字星，
00:11:08 - 00:11:11
夹在5日与10日均线之间。
00:11:11 - 00:11:11
嗯，
00:11:12 - 00:11:16
这代表着多空力量呢暂时陷入了焦灼状态，
00:11:16 - 00:11:18
市场正在等待新的催化剂。
00:11:19 - 00:11:23
超短期的这个向上反弹动能受到了一定的阻力，
00:11:23 - 00:11:25
都投在7600点附近，
00:11:25 - 00:11:27
追高意愿不足。
00:11:27 - 00:11:28
而下方呢，
00:11:28 - 00:11:30
仍有左侧买盘，
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这个空头们暂时没有中芯聚集。
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纳指100日内最高触及200日均线后回落，
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但是收在5日均线上方。
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错过昨天暴力反弹的多头们将此视为这个回踩做多的买入机会，
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但是空头们呢，
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却将指数被200日均线拒绝视为死猫跳的确认信号，
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中芯开始做空。
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所以今天这个指数日内的表现是出现了明显的拉锯，
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暂时没有哪一方出现彻底的溃败哈，
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这也是今天日K收出十字星的原因。
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如果指数接下来站上年线或者再次跌破250日均线，
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方向得到了确认之后，
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覆盖码状况就会使行情呢再次加速啊，
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要么加速的反弹，
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要么就是加速下跌。
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今天看到一个新闻，
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日本软银今年第三季度录得近两年来的首次净亏损，
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这让市场大感意外。
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亏损的原因是软银投资的美国一个数据中芯项目，
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产生了37亿美元的减计损失，
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再叠加市场对AI增长可持续性的担忧不断的升温。
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让豪赌AI产业的软银主要持仓资产呢都受到了冲击，
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嗯，
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压力很快也传导到了债市。
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软银的5年期信用违约互换CDS利差飙到了2022年10月以来的新高。
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市场担忧软银的财务状况可能会成为AI链条上的下一个风险点。
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更加让市场关注的是，
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软银确认调整AI数据中芯发电设备采购计划，
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涉及的算力园区包括OpenAI星际之门呃计划中的一个Ohio州的项目。
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尽管软银并没有明说交易对手方，
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但市场猜测是美国燃气轮机巨头gev，
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所以这GV今天股价盘出一度跳水10%，
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随后呢跌幅有所收窄。
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摩根大通分析师维持对GV的增持评级和1300 15美元目标价，
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但是认为软银的这个消息对电力设备需求仍释放了负面的信号。
00:13:47 - 00:13:47
嗯，
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仅凭软银目前的表态，
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尚无法确定GV的订单是否会受到影响。
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公司曾在三季度财报电话会议上披露，
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它的燃气轮机产能预定已经延迟到了2032年交付。
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哈，
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需求也并非只有AI数据中芯驱动，
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若是按已签约容量计算的话，
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传统的账户占比约80%，
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而明确用于数据中芯的部分只占约20%，
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所以影响应该是不大的。
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Rocketlab 今天可真是令我刮目相看，
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股价抹去了盘前10%的跌幅，
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最后居然还收涨6.24%啊，
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这完全看不懂是什么原因。
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盘前的时候我其实看了半天没敢下手，
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现在让我追呢又不敢了。
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这个股票也是一只大meme股。
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有很多散户炒这一股票，
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很多时候呃股价就会莫名其妙地涨，
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莫名其妙地跌，
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主力的各种洗盘骚操作哈，
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算了，
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我还是看看得了。
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现在是美联储加息周期，
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市场的流动性收紧，
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资金成本上升，
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板块轮动极快，
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就是缺乏这个持续性的主线，
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我还是先把大盘给做明白吧，
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个股就看看热闹得了，
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HMS今天因为财报不理想，
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股价暴跌了16.6%，
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创2025年6月以来最差单日表现，
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公司Q3业绩不及预期。
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而且季度转亏，
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全年营收指引呢也不及市场预期，
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这个股真的有时候太吓人了哈，
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真的不能够瞎买，
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钱都是被这些meme股给亏掉了的。
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嗯，
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行，
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今天我们就简单说到这里吧，
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那我们明天见，
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拜拜。