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柏年说 · 2026-07-03 字幕

B站 字幕行数：3492
00:00:03 - 00:00:04 大家早上好，
00:00:04 - 00:00:05 刚刚开播。
00:00:07 - 00:00:08 声音清晰的话，
00:00:08 - 00:00:09 扣2个1吧。
00:00:50 - 00:00:51 大家早上好，
00:00:51 - 00:00:52 刚刚开播。
00:01:02 - 00:01:03 早上好。
00:01:21 - 00:01:23 美股又跌了啊，
00:01:23 - 00:01:24 正常吧，
00:01:24 - 00:01:26 昨天算是正常调整啊这个。
00:01:29 - 00:01:29 啊。
00:01:39 - 00:01:39 大家早上好，
00:01:39 - 00:01:40 我问大家几个问题。
00:01:40 - 00:01:41 这个。
00:01:42 - 00:01:43 牛市结束了吗？
00:01:45 - 00:01:47 牛市结束了吗？
00:01:49 - 00:01:51 这个昨天的段子特别多啊，
00:01:51 - 00:01:54 昨天的段子我觉得比较多的段子是第一个啊，
00:01:54 - 00:01:56 我给大家讲几个昨天的段子啊。
00:01:56 - 00:01:57 啊，
00:01:57 - 00:01:59 昨天的这个市场下跌段，
00:01:59 - 00:02:00 第一个是呃，
00:02:01 - 00:02:02 到事到如今，
00:02:02 - 00:02:05 这个最对不起的就是自己的家人。
00:02:06 - 00:02:09 这昨天我觉得这个比较心酸的段子啊。
00:02:09 - 00:02:09 事到如今，
00:02:09 - 00:02:10 这个。
00:02:10 - 00:02:12 这个这个。
00:02:12 - 00:02:14 最对不起的是我的家人。
00:02:14 - 00:02:16 然后这个第二个是。
00:02:17 - 00:02:17 啊，
00:02:18 - 00:02:20 在老灯里蹲了三个月，
00:02:20 - 00:02:21 亏了25%。
00:02:22 - 00:02:24 然后这个实在扛不住了，
00:02:24 - 00:02:27 终于在昨天转到了科技上，
00:02:27 - 00:02:28 然后呢，
00:02:28 - 00:02:29 科技一天跌了18%。
00:02:30 - 00:02:30 这个。
00:02:31 - 00:02:31 啊，
00:02:31 - 00:02:32 这个也挺心酸的，
00:02:32 - 00:02:33 对吧，
00:02:33 - 00:02:33 这个。
00:02:34 - 00:02:35 游戏结束了吗？
00:02:53 - 00:02:54 游戏结束了吗？
00:02:54 - 00:02:54 这个。
00:02:55 - 00:02:56 对吧，
00:02:56 - 00:02:56 这个。
00:03:01 - 00:03:03 这这有有朋友打结束啊，
00:03:03 - 00:03:05 结束了天天还蹲直播间啊这个。
00:03:11 - 00:03:12 哎，
00:03:12 - 00:03:12 事到如今，
00:03:12 - 00:03:14 最对不起的是我的家人是吧？
00:03:18 - 00:03:18 对吧，
00:03:18 - 00:03:19 这个结束了，
00:03:19 - 00:03:21 扣1没结束扣2啊。
00:03:30 - 00:03:30 没有这个，
00:03:31 - 00:03:31 呃，
00:03:31 - 00:03:32 开心正常嘛，
00:03:32 - 00:03:34 这个因为我想想起了一些段子，
00:03:34 - 00:03:35 叫苦中作乐，
00:03:35 - 00:03:36 苦中作乐对吧，
00:03:36 - 00:03:38 亏麻了也得这个对吧，
00:03:38 - 00:03:42 亏麻了也得也得也得跟大家这个聊聊天的对吧，
00:03:42 - 00:03:44 这个科技对吧，
00:03:44 - 00:03:45 这个刚切过来对吧，
00:03:45 - 00:03:46 这个但是这样的，
00:03:46 - 00:03:50 就是说昨天我们那个我我昨天晚上我不知道我们那个会会员有没有。
00:03:51 - 00:03:55 在直播间这个我我我们内部有一个会员就说说这个，
00:03:55 - 00:03:55 呃，
00:03:55 - 00:03:57 就是某些板块仓位比较重，
00:03:57 - 00:03:57 对吧，
00:03:57 - 00:03:58 要不要切到科技，
00:03:58 - 00:03:59 然后呢？
00:03:59 - 00:03:60 呃，
00:03:60 - 00:04:02 当时我说这个你肯定要均衡啊，
00:04:02 - 00:04:04 第一点后来我我也在想这个问题，
00:04:04 - 00:04:05 呃，
00:04:05 - 00:04:06 我只能说什么呢？
00:04:06 - 00:04:08 就是说现在这个市场啊，
00:04:08 - 00:04:10 其实是有很多很便宜的公司啊，
00:04:10 - 00:04:12 是有很多很便宜的公司，
00:04:12 - 00:04:15 你不要觉得就是有时候牛市熊市跟你没关系，
00:04:15 - 00:04:17 但是有色里边儿确实有一些很便宜的公司啊，
00:04:17 - 00:04:18 这个我就不展开讲了，
00:04:18 - 00:04:20 因为在直播间也不能讲，
00:04:20 - 00:04:22 后续在内部可以聊一聊，
00:04:22 - 00:04:23 反正就是说第一均衡，
00:04:23 - 00:04:27 第二其实你这个时候如果说要多，
00:04:27 - 00:04:27 对吧，
00:04:27 - 00:04:28 这个其实有一些，
00:04:28 - 00:04:28 呃，
00:04:28 - 00:04:30 因为因为如果是个指数，
00:04:30 - 00:04:31 它公司比较多，
00:04:31 - 00:04:33 但是你要知道有一些个股对吧，
00:04:33 - 00:04:34 就是8倍9倍啊，
00:04:34 - 00:04:38 这个在历史上这已经是很低的位置了啊，
00:04:38 - 00:04:38 这个。
00:04:39 - 00:04:39 呃，
00:04:39 - 00:04:41 我我这这个我不展开讲了，
00:04:41 - 00:04:45 今天这个外边我我办公桌离窗户有点近，
00:04:45 - 00:04:46 外边很亮啊，
00:04:46 - 00:04:46 所以。
00:04:47 - 00:04:47 呃，
00:04:48 - 00:04:50 就可能直播间突然忽明忽暗啊，
00:04:50 - 00:04:51 这是第一个第二个对吧，
00:04:51 - 00:04:52 科技行情还在吗？
00:04:52 - 00:04:54 今天我会讲的节奏比较快，
00:04:54 - 00:04:55 所以大家要跟上节奏，
00:04:55 - 00:04:55 对吧，
00:04:55 - 00:04:57 这个呃。
00:04:58 - 00:04:59 科技的行情还在，
00:04:59 - 00:05:02 因为昨天主要调整的是科技啊这个。
00:05:02 - 00:05:04 主要主要主要调整的是科技，
00:05:04 - 00:05:05 呃，
00:05:05 - 00:05:05 然后呢，
00:05:05 - 00:05:08 那么科技的这个行情还在不在对吧？
00:05:08 - 00:05:10 有朋友讲牛市在不牛在与不在对吧？
00:05:10 - 00:05:12 这个一方面是牛市在与不在的问题，
00:05:12 - 00:05:14 另一方面是熊市里照样有好公司啊，
00:05:14 - 00:05:16 这个这是两回事儿啊，
00:05:16 - 00:05:17 那么但是在这个过程当中，
00:05:17 - 00:05:19 我我们还是回到这个，
00:05:19 - 00:05:22 他天天讲这个人工智能天天学习对吧，
00:05:22 - 00:05:23 这个特别多学习，
00:05:23 - 00:05:25 事到如今最对不起的是自己，
00:05:25 - 00:05:25 对吧，
00:05:25 - 00:05:27 这个辜负了自己这么努力，
00:05:27 - 00:05:31 是不是这个要要掌握科学种植法对吧？
00:05:31 - 00:05:33 这个要科学养殖法对吧。
00:05:33 - 00:05:35 科学种植法啊，
00:05:35 - 00:05:36 春种秋收啊。
00:05:47 - 00:05:51 我这个想飞的猫这个。
00:05:52 - 00:05:55 在在单位肯定是特别优秀的员工。
00:06:02 - 00:06:02 对吧，
00:06:02 - 00:06:04 这个科技就是我们讲科技，
00:06:04 - 00:06:06 科技有没有啊有没有。
00:06:08 - 00:06:08 结束对吧，
00:06:08 - 00:06:10 科技是对吧，
00:06:10 - 00:06:11 调整啊，
00:06:11 - 00:06:12 牛市多级跌嘛，
00:06:12 - 00:06:13 调整对吧，
00:06:13 - 00:06:14 这个扣2这科技啊，
00:06:14 - 00:06:16 这个一天跌18%，
00:06:16 - 00:06:17 从来没见过对吧，
00:06:17 - 00:06:20 原来整个有有些对吧，
00:06:20 - 00:06:21 呃，
00:06:21 - 00:06:23 还能这个跌破10%对吧？
00:06:23 - 00:06:25 原来还以为这个10就是跌停板了，
00:06:25 - 00:06:26 不好意思，
00:06:26 - 00:06:28 让你见证一下什么叫跌18%对吧，
00:06:28 - 00:06:29 所以很心酸，
00:06:29 - 00:06:30 是不是这个科技对吧，
00:06:30 - 00:06:31 科技。
00:06:32 - 00:06:33 啊呃，
00:06:33 - 00:06:36 就是行情没结束扣2结束扣3啊。
00:06:40 - 00:06:41 上班儿挺早，
00:06:41 - 00:06:41 对，
00:06:41 - 00:06:42 这搬砖呢。
00:06:43 - 00:06:44 那给大家这个。
00:06:45 - 00:06:46 心理按摩啊。
00:06:59 - 00:06:60 对，
00:06:60 - 00:07:01 是要学会一个人，
00:07:01 - 00:07:03 可以讲一个人不会游泳，
00:07:03 - 00:07:05 换再多的游泳池也没用啊，
00:07:05 - 00:07:08 这个这个这个我觉得很有道理啊，
00:07:08 - 00:07:08 就是还是要。
00:07:09 - 00:07:12 还是要掌握一套方法比较重要啊。
00:07:14 - 00:07:15 啊，
00:07:15 - 00:07:18 有朋友讲AI硬件已经结束了其他科技，
00:07:18 - 00:07:20 那你指的其他科技是什么呢？
00:07:30 - 00:07:32 今天我们每一个人都要走满仓阁这个。
00:07:34 - 00:07:35 行稳致远。
00:07:35 - 00:07:35 朋友，
00:07:35 - 00:07:36 这个。
00:07:37 - 00:07:38 很吓人。
00:07:42 - 00:07:45 科创是有科创的估值很贵啊，
00:07:45 - 00:07:46 科创的估值是比较贵的，
00:07:47 - 00:07:47 呃，
00:07:47 - 00:07:49 这里边到时候要走分化对吧，
00:07:49 - 00:07:50 要走分化叫缩圈，
00:07:51 - 00:07:51 叫缩圈，
00:07:51 - 00:07:53 我我今天也会讲一讲，
00:07:53 - 00:07:53 OK,
00:07:53 - 00:07:55 好这个大家这样，
00:07:55 - 00:07:56 大家在点播赞吧，
00:07:56 - 00:07:56 点波赞，
00:07:56 - 00:07:58 我们开始分享今天的内容啊这个。
00:08:01 - 00:08:01 淡定。
00:08:03 - 00:08:04 啊，
00:08:04 - 00:08:04 有朋友啊，
00:08:04 - 00:08:05 加了对吧，
00:08:05 - 00:08:08 你千金难买牛回头啊，
00:08:08 - 00:08:09 啊这个你不加你怎么办？
00:08:10 - 00:08:12 反光是因为太亮了，
00:08:12 - 00:08:14 太亮因为因为今天突然特别亮。
00:08:15 - 00:08:15 嗯。
00:08:19 - 00:08:19 对，
00:08:19 - 00:08:21 我已我已经把一些关关了。
00:08:22 - 00:08:22 对，
00:08:22 - 00:08:26 主主主要主要就是那个那个第一呢，
00:08:26 - 00:08:28 是因为上海最近下雨，
00:08:28 - 00:08:30 所以湿气比较重。
00:08:30 - 00:08:33 然后第二个就是又今天又突然晴天，
00:08:33 - 00:08:35 所以它就是那个第一是亮，
00:08:35 - 00:08:39 第二是那个打在那个摄像机镜头上有一些雾，
00:08:39 - 00:08:41 它就会有点反光。
00:08:48 - 00:08:48 啊，
00:08:48 - 00:08:51 有朋友讲坐在光里，
00:08:52 - 00:08:52 呃，
00:08:52 - 00:08:53 原来叫站在光里，
00:08:53 - 00:08:54 现在坐在光里，
00:08:54 - 00:08:56 因为躺在光里对吧，
00:08:56 - 00:08:57 现在躺在光里，
00:08:57 - 00:08:58 这个没办法，
00:08:58 - 00:08:59 这个站不动了，
00:08:59 - 00:08:60 站不起来了，
00:08:60 - 00:08:60 OK.
00:09:02 - 00:09:03 站在光里。
00:09:07 - 00:09:09 老是在光里救我啊。
00:09:15 - 00:09:15 啊，
00:09:15 - 00:09:16 对啊，
00:09:16 - 00:09:17 昨天还有一个段子，
00:09:17 - 00:09:17 我想起来了，
00:09:17 - 00:09:20 昨天还有一个段子叫叫啊，
00:09:20 - 00:09:22 发现光啊，
00:09:23 - 00:09:24 相信光，
00:09:24 - 00:09:25 拥抱光。
00:09:26 - 00:09:26 占尽光。
00:09:28 - 00:09:28 对吧，
00:09:29 - 00:09:29 全赔光。
00:09:31 - 00:09:32 段子很多啊，
00:09:32 - 00:09:33 段子很多，
00:09:33 - 00:09:34 昨天一跌了之后，
00:09:34 - 00:09:37 就是这个这个段子特别多啊。
00:09:50 - 00:09:51 这个。
00:09:52 - 00:09:53 讲讲今天的内容啊，
00:09:53 - 00:09:55 讲讲今天的内容这个。
00:09:57 - 00:09:58 首先啊，
00:09:58 - 00:10:01 这个就就大家大家觉得这这一轮啊，
00:10:01 - 00:10:02 这个就是核心，
00:10:02 - 00:10:05 就这轮调整是核心是因为，
00:10:05 - 00:10:05 呃，
00:10:05 - 00:10:08 触发的核心因素是因为海外出了问题呢，
00:10:08 - 00:10:09 因为从去年开始，
00:10:09 - 00:10:11 不是我们国内呢，
00:10:11 - 00:10:12 就是朝海外链嘛，
00:10:12 - 00:10:12 对吧，
00:10:12 - 00:10:14 典型的光对吧，
00:10:14 - 00:10:15 典型的光是朝的海外链对吧，
00:10:15 - 00:10:18 英伟达啊这个芯片，
00:10:18 - 00:10:19 以及甲骨文啊，
00:10:19 - 00:10:21 微软啊这些公司对吧，
00:10:21 - 00:10:22 这个搞数据中芯，
00:10:22 - 00:10:23 然后呢，
00:10:23 - 00:10:24 买我们的光模块，
00:10:24 - 00:10:25 然后这个。
00:10:25 - 00:10:26 呃，
00:10:26 - 00:10:30 那么带来了整个国内易易中天啊等等的上涨啊，
00:10:30 - 00:10:31 这是去年的逻辑，
00:10:31 - 00:10:33 包括今年其实也阶段性的是这个逻辑，
00:10:33 - 00:10:34 那么当然一些国内的问题，
00:10:34 - 00:10:36 或者说国内的这个行情跟趋势啊，
00:10:36 - 00:10:40 国内整个这个因为其他板块可能相对弱一些，
00:10:40 - 00:10:40 对吧，
00:10:40 - 00:10:42 科技吸血其他板块大家觉得整个。
00:10:43 - 00:10:45 这个这一轮的下跌啊，
00:10:45 - 00:10:47 科技的这个矩阵对吧，
00:10:47 - 00:10:50 科技的矩阵是叫国海外影响的呢，
00:10:50 - 00:10:52 还是国内影响的对吧，
00:10:52 - 00:10:55 这个主要是是受影响与海外还是国内啊。
00:11:00 - 00:11:00 对吧，
00:11:00 - 00:11:02 海外可以打海外啊，
00:11:02 - 00:11:04 这个国内这很重要是吧。
00:11:12 - 00:11:13 因为为什么呢？
00:11:13 - 00:11:14 就是说呃，
00:11:14 - 00:11:15 有有有朋友讲，
00:11:15 - 00:11:17 你看刚才也有也有挺有挺有意思的，
00:11:17 - 00:11:17 对吧，
00:11:17 - 00:11:19 有有一个朋友讲说啊，
00:11:19 - 00:11:20 一个不会游泳的人，
00:11:20 - 00:11:22 换再多游泳池对吧，
00:11:22 - 00:11:25 照样这个这个这个没用啊，
00:11:25 - 00:11:27 啊所以掌握一套方法很重要，
00:11:27 - 00:11:28 那掌握方法对吧，
00:11:28 - 00:11:30 就是你就分析问题的时候，
00:11:30 - 00:11:31 比如说我分析问题，
00:11:31 - 00:11:33 你看我是怎么分析这个问题，
00:11:33 - 00:11:33 对吧，
00:11:33 - 00:11:34 你找到原因，
00:11:34 - 00:11:35 找到核心开始分析，
00:11:35 - 00:11:36 这个比较重要，
00:11:36 - 00:11:36 对吧，
00:11:36 - 00:11:38 但是如果说你的矛头，
00:11:38 - 00:11:39 你的关键点没有找准，
00:11:39 - 00:11:41 就跟看大夫看病一样，
00:11:41 - 00:11:41 对吧，
00:11:41 - 00:11:43 头疼呃头疼一脚的话呢，
00:11:43 - 00:11:44 呃，
00:11:44 - 00:11:45 问题还是比较大的，
00:11:45 - 00:11:46 到最后可能就容易掉沟里，
00:11:46 - 00:11:47 对吧，
00:11:47 - 00:11:48 你要理解这个事情。
00:11:48 - 00:11:48 啊，
00:11:48 - 00:11:50 我们还是要理解这个事情，
00:11:51 - 00:11:51 嗯。
00:12:03 - 00:12:07 就让散户全赔光有朋友讲啊这个啊，
00:12:07 - 00:12:08 当然也不至，
00:12:08 - 00:12:09 当然也不至于啊，
00:12:09 - 00:12:11 就未来的整个你要知道对吧，
00:12:11 - 00:12:12 这两年其实国家定的调子，
00:12:12 - 00:12:14 其实都是未来居民的财产型收入啊，
00:12:15 - 00:12:16 无无非就是房子跟这个。
00:12:17 - 00:12:18 基金啊，
00:12:18 - 00:12:19 股票啊，
00:12:19 - 00:12:21 那么财产性收入还是要稳健增加的，
00:12:21 - 00:12:24 所以肯定你会发现整个我对，
00:12:24 - 00:12:26 尤其是未来3~5年对吧，
00:12:26 - 00:12:28 就长周期的股票市场我是很乐观的，
00:12:28 - 00:12:28 为什么呢？
00:12:28 - 00:12:32 因为你要知道这就是居民财产性收入的来源，
00:12:32 - 00:12:34 它不单单是说国家发展知识科技，
00:12:34 - 00:12:36 居民财产性收入的来源，
00:12:36 - 00:12:38 那么在这个过程当中，
00:12:38 - 00:12:40 他要想办法让这个市场第一更加稳定，
00:12:40 - 00:12:42 第二分分红更多，
00:12:42 - 00:12:44 所以2025年为什么市场好啊，
00:12:44 - 00:12:45 大家可要知道，
00:12:45 - 00:12:49 2025年在中国历史上都上市公司都没有分过这么多的红。
00:12:49 - 00:12:52 到原来民营企业老板谁给你分红啊吧，
00:12:52 - 00:12:54 你看现在国有企业这个动不动就分红，
00:12:54 - 00:12:55 为什么？
00:12:55 - 00:12:56 因为一方面对吧，
00:12:56 - 00:12:58 国有企业的股东本身也是国企，
00:12:59 - 00:12:60 也是地方政府，
00:12:60 - 00:13:00 也是中央政府，
00:13:00 - 00:13:01 对吧，
00:13:01 - 00:13:02 这个你要分红啊，
00:13:02 - 00:13:03 那么另一方面呢，
00:13:03 - 00:13:04 就是说你不分红，
00:13:04 - 00:13:06 你这个对吧。
00:13:06 - 00:13:08 怎么能叫有企业社会责任呢，
00:13:08 - 00:13:08 对吧，
00:13:08 - 00:13:09 要大家加大分红，
00:13:09 - 00:13:10 然后同时对吧，
00:13:10 - 00:13:12 这个那么分了红呢，
00:13:12 - 00:13:15 就是你即便你别管它涨跌，
00:13:15 - 00:13:16 因为有些公司嘛，
00:13:16 - 00:13:17 就是涨涨跌跌呀。
00:13:18 - 00:13:20 这个没有那么重要，
00:13:20 - 00:13:20 对吧，
00:13:20 - 00:13:22 这个你对于绝封讲，
00:13:22 - 00:13:25 绝大部分就是相当多的这个投资者来讲，
00:13:25 - 00:13:26 或者说普通老百姓来讲，
00:13:26 - 00:13:28 就是我买了这个股票，
00:13:28 - 00:13:29 就跟存了个存款一样，
00:13:29 - 00:13:31 只要你波动别太大，
00:13:31 - 00:13:32 每年还给我2%，
00:13:32 - 00:13:34 3%甚至4%的利息，
00:13:34 - 00:13:35 那么其实我也很满意啊，
00:13:35 - 00:13:37 所以是就2025年，
00:13:37 - 00:13:40 你在中国股票历史上都没见过分这么多的钱，
00:13:40 - 00:13:41 分红，
00:13:41 - 00:13:41 分这么多的钱，
00:13:41 - 00:13:42 对吧，
00:13:42 - 00:13:43 分的都是利息啊对吧，
00:13:43 - 00:13:45 这个大家赚不着钱，
00:13:45 - 00:13:45 对吧，
00:13:45 - 00:13:46 你你创业赚不着钱，
00:13:46 - 00:13:49 有些朋友创业花一百万两百万对吧，
00:13:49 - 00:13:52 这个搞个什么实体店铺还亏完对吧，
00:13:52 - 00:13:53 但是你花一百万两百万，
00:13:53 - 00:13:54 如果你买个公司，
00:13:54 - 00:13:56 就是你买个公司的这个股票，
00:13:56 - 00:13:59 或者说买个这个对应的这个基基某金啊这种的，
00:13:59 - 00:13:59 对吧，
00:13:59 - 00:14:03 如果他的公司可能加起来它的分红也还不错，
00:14:03 - 00:14:06 那么这个加起来也有一年3%左右啊，
00:14:06 - 00:14:09 那其实不比存银行存款香嘛。
00:14:09 - 00:14:09 对吧，
00:14:09 - 00:14:10 然后呢，
00:14:10 - 00:14:12 长期来看它股价还是向上的，
00:14:12 - 00:14:13 那你赚两道钱，
00:14:13 - 00:14:14 第一个是分红的钱，
00:14:14 - 00:14:15 第二个是股价上涨的钱，
00:14:15 - 00:14:16 对吧，
00:14:16 - 00:14:18 所以说我对这个事儿是乐观的，
00:14:18 - 00:14:19 这个是毫无疑问的，
00:14:19 - 00:14:20 然后讲今天的内容啊，
00:14:20 - 00:14:23 这个我讲我讲今天内容的时候，
00:14:23 - 00:14:24 这个呃，
00:14:24 - 00:14:26 这个这个节奏可能会比较快啊，
00:14:26 - 00:14:31 所以大家记着这个呃对呃呃就是。
00:14:32 - 00:14:33 就是竖气儿热听啊，
00:14:33 - 00:14:35 这个我讲一下我的观点，
00:14:36 - 00:14:36 呃，
00:14:36 - 00:14:38 然后大家没点赞的可以点点赞，
00:14:38 - 00:14:39 首先对吧，
00:14:39 - 00:14:40 这个呃，
00:14:40 - 00:14:41 科技为什么下跌，
00:14:41 - 00:14:42 我刚才说了，
00:14:42 - 00:14:45 这个到底首先你得识别是海外链还是国内链对吧？
00:14:45 - 00:14:46 如果你这个都识别不了，
00:14:46 - 00:14:48 那你还是这个多点点关注对吧，
00:14:48 - 00:14:49 这个多登顿直播间，
00:14:50 - 00:14:51 那么这一轮的整个的下跌呢，
00:14:51 - 00:14:52 是海外链开始对吧，
00:14:52 - 00:14:53 从6月初啊，
00:14:53 - 00:14:54 然后呢，
00:14:54 - 00:14:56 从6月初其实英伟达就开始跌了。
00:14:56 - 00:14:56 啊，
00:14:56 - 00:14:58 这个我在杭州的，
00:14:58 - 00:14:59 呃，
00:14:59 - 00:15:01 我在我在我在上一次那个呃，
00:15:01 - 00:15:01 思想会里，
00:15:01 - 00:15:03 就线下我们见面的时候，
00:15:03 - 00:15:04 我详细拆开了讲了啊，
00:15:04 - 00:15:07 但是里边儿有一些专业的这个问题啊，
00:15:07 - 00:15:10 因为我们思想会有一些可能跟的比较久，
00:15:10 - 00:15:10 所以比较了解，
00:15:10 - 00:15:11 但是我可以讲一下，
00:15:11 - 00:15:13 就是说这个事儿大概是个什么情况，
00:15:13 - 00:15:14 我不展开讲，
00:15:14 - 00:15:15 因为美国缺电，
00:15:15 - 00:15:17 电厂到底为什么对吧，
00:15:17 - 00:15:18 跟数据中芯匹配，
00:15:18 - 00:15:20 然后同时这个为什么，
00:15:20 - 00:15:22 其实美国现在最大的数据中芯，
00:15:22 - 00:15:24 它的这个建设呃变缓慢，
00:15:24 - 00:15:25 其实有很多原因，
00:15:25 - 00:15:28 不单单是说这个所谓的数据中芯过剩，
00:15:28 - 00:15:30 他其实还有就是美国缺电厂的问题，
00:15:30 - 00:15:32 因为还是那个问题，
00:15:32 - 00:15:36 一个老板本来这个你搞个这个数据中芯的租赁是赚钱的，
00:15:36 - 00:15:37 但现在不好意思，
00:15:37 - 00:15:39 就跟你是一个房地产老板，
00:15:39 - 00:15:40 是一样的。
00:15:40 - 00:15:40 对吧，
00:15:40 - 00:15:41 你盖了房子之后，
00:15:41 - 00:15:42 他说不好意思，
00:15:42 - 00:15:43 这个路也得你修，
00:15:43 - 00:15:45 这个桥也得你修，
00:15:45 - 00:15:50 而且这个城市旁边给你这个房地产配的电厂也得你你修，
00:15:50 - 00:15:52 这个时候这个房地产老板你想想看，
00:15:52 - 00:15:53 他会很着急的，
00:15:53 - 00:15:54 大规模盖房子嘛，
00:15:54 - 00:15:55 他要考量，
00:15:55 - 00:15:58 他要考虑我花钱如果修了这个桥，
00:15:58 - 00:15:59 铺了这个路，
00:15:59 - 00:16:00 还盖了这个电厂，
00:16:00 - 00:16:02 我到底能不能收回成本。
00:16:02 - 00:16:08 这就是目前美国数据中芯建设放缓的很重要的原因之一，
00:16:08 - 00:16:09 但是这个事儿大家都不谈，
00:16:09 - 00:16:10 或者说谈的不多，
00:16:10 - 00:16:11 但也不重要啊，
00:16:11 - 00:16:13 这个事儿是我这个，
00:16:13 - 00:16:13 呃，
00:16:13 - 00:16:15 上周重点线下讲的这个，
00:16:16 - 00:16:16 呃，
00:16:16 - 00:16:17 这个我们有个闭门会，
00:16:17 - 00:16:22 我我讲一下就是目前市场跌的这个主要大家看到的原因，
00:16:22 - 00:16:23 以及这个背后的逻辑，
00:16:23 - 00:16:24 首先啊，
00:16:24 - 00:16:26 美股跌了将近一个月了啊，
00:16:26 - 00:16:27 美股其实跌了将近一个月，
00:16:27 - 00:16:28 从这个对吧，
00:16:28 - 00:16:30 美股几大这个巨头，
00:16:30 - 00:16:33 从英伟达跌到了这个马斯克的这个商业航天公司，
00:16:33 - 00:16:38 所以首先那那么美股这轮下跌有几个核芯原因，
00:16:38 - 00:16:39 就是美国股票市场对吧，
00:16:39 - 00:16:42 因为国内股票市场受美国股票市场影响，
00:16:42 - 00:16:44 第一个是马斯克的商业航天的这家企业，
00:16:44 - 00:16:45 对吧，
00:16:45 - 00:16:47 上市的时候1.8万亿对吧，
00:16:47 - 00:16:49 这个两两两周前上市啊，
00:16:49 - 00:16:50 两周多前上市，
00:16:50 - 00:16:52 然后上市的时候1.8万亿啊，
00:16:52 - 00:16:52 然后呢，
00:16:52 - 00:16:54 当时华尔街呢，
00:16:54 - 00:16:54 讲了各种故事，
00:16:54 - 00:16:55 对吧，
00:16:55 - 00:16:57 有些人说先干到2.5万亿美元对吧，
00:16:57 - 00:16:59 这个代表着人类对吧，
00:16:59 - 00:17:03 整个这个踏入火星的这个最关键的公司就。
00:17:03 - 00:17:04 华尔街那帮人呢，
00:17:04 - 00:17:06 这个也都是这个小喷子对吧？
00:17:06 - 00:17:08 这个就讲故事头候讲的贼好，
00:17:08 - 00:17:09 这个讲叫什么？
00:17:09 - 00:17:10 呃，
00:17:10 - 00:17:17 想比较上头的是叫啊叫叫马斯克的这家商业航天公司是人类进入太空的入场券，
00:17:17 - 00:17:18 对吧？
00:17:18 - 00:17:20 就是你只有买它对吧，
00:17:20 - 00:17:20 人类才有未来，
00:17:20 - 00:17:21 就这种啊，
00:17:21 - 00:17:22 各种上头。
00:17:23 - 00:17:24 那么在这个情况下，
00:17:24 - 00:17:28 真实的情况是马斯克的这家公司1.8万亿的美元的市值，
00:17:28 - 00:17:30 开盘涨了一周之后，
00:17:30 - 00:17:32 然后又跌回了1.8万亿，
00:17:32 - 00:17:33 对吧，
00:17:33 - 00:17:36 高峰时期可能也高峰时期没有摸到2.5万亿，
00:17:36 - 00:17:38 但是也差不多就是涨了很多，
00:17:38 - 00:17:38 但是呢。
00:17:39 - 00:17:42 更大的问题就是涨完就再跌回来啊，
00:17:42 - 00:17:43 就是一个典型的A杀对吧，
00:17:43 - 00:17:46 大家可以把字母A啊打在公屏上，
00:17:46 - 00:17:49 就是历史上你看这个形态是极其不好的啊，
00:17:49 - 00:17:52 这个形态就让市场你知道这个风险很大，
00:17:52 - 00:17:53 为什么呢？
00:17:53 - 00:17:54 因为A沙就是一个，
00:17:54 - 00:17:56 说白了根本没有承接。
00:17:56 - 00:17:57 大家觉得因为。
00:17:58 - 00:17:59 马斯克的这家公司是什么呢？
00:17:59 - 00:18:00 叫新故事，
00:18:00 - 00:18:01 对吧，
00:18:01 - 00:18:04 大家已经炒炒炒腻了啊，
00:18:04 - 00:18:07 已已经对那些科技公司审美疲劳对吧，
00:18:07 - 00:18:09 对这个那么啊，
00:18:09 - 00:18:10 就是再好的公司对吧，
00:18:10 - 00:18:11 已经审美疲劳了，
00:18:11 - 00:18:13 就还是来来回回讲那些东西，
00:18:13 - 00:18:15 英伟达黄仁勋天天讲那些东西，
00:18:15 - 00:18:15 对吧？
00:18:15 - 00:18:17 所以说在这个过程当中，
00:18:17 - 00:18:20 大家寄希望于马斯克这家新的公司，
00:18:20 - 00:18:21 因为你搞的事情呢，
00:18:21 - 00:18:25 跟整个至少目前的科技的这些事情是完全不一样的，
00:18:25 - 00:18:25 对吧，
00:18:25 - 00:18:26 所以大家寄予厚望。
00:18:27 - 00:18:28 但是不好意思对吧，
00:18:28 - 00:18:30 这个寄予厚望的这家公司，
00:18:30 - 00:18:31 一个新故事，
00:18:31 - 00:18:31 新东西。
00:18:32 - 00:18:35 如果说当时市场的期望肯定是1.8万亿，
00:18:35 - 00:18:37 如果你能涨到两点三两点四万亿，
00:18:37 - 00:18:38 而且对吧，
00:18:38 - 00:18:41 能稳住就是你比如说你假设冲到2.5万亿，
00:18:41 - 00:18:42 但是跌呢，
00:18:42 - 00:18:44 也跌回到两点二两点三万亿，
00:18:44 - 00:18:46 那么你要知道这个市场就有了赚钱效应，
00:18:46 - 00:18:47 对不对，
00:18:47 - 00:18:49 就是说这不就跟这个新股上市是一样的嘛，
00:18:49 - 00:18:52 新股上市就是夸你涨上去不要A杀，
00:18:52 - 00:18:53 A杀风险特别大，
00:18:53 - 00:18:55 A杀就是谁也没赚着钱，
00:18:55 - 00:18:56 不仅谁都没赚着钱，
00:18:56 - 00:18:57 而且有人亏钱。
00:18:57 - 00:18:58 因为对吧，
00:18:58 - 00:18:59 我炒上去，
00:18:59 - 00:18:60 然后呢，
00:18:60 - 00:19:01 聪明的人在高位跑了，
00:19:01 - 00:19:02 但是呢。
00:19:02 - 00:19:05 你要知道有相当多的人其实是在高位接盘的，
00:19:05 - 00:19:08 然后啪一下把这些新钱全套牢，
00:19:08 - 00:19:10 那么现在马斯克的这家公司就是这个问题，
00:19:10 - 00:19:14 那你这个就是如果涨起来横住，
00:19:14 - 00:19:16 然后有一些人都赚到钱了，
00:19:16 - 00:19:16 对吧，
00:19:16 - 00:19:18 原来那些有赚钱向应的，
00:19:18 - 00:19:19 赚到钱的人又会去炒其他股票，
00:19:19 - 00:19:20 但不好意思，
00:19:20 - 00:19:20 对吧，
00:19:20 - 00:19:26 就是被市场寄予厚望的马斯克的这家商业航天公司是怎么上去怎么下来，
00:19:26 - 00:19:26 对吧，
00:19:26 - 00:19:27 过山车一把之后，
00:19:27 - 00:19:28 对吧，
00:19:28 - 00:19:29 套牢一票人，
00:19:29 - 00:19:30 然后结束啊，
00:19:30 - 00:19:31 所以说市场那就觉得，
00:19:31 - 00:19:36 那今年下半年不是还要美国要上全球最大的人工智能公司嘛，
00:19:36 - 00:19:37 对吧，
00:19:37 - 00:19:39 人工智能公司anthropic现在是最大的，
00:19:39 - 00:19:40 美国最大，
00:19:40 - 00:19:41 也是全球最大，
00:19:41 - 00:19:43 也是这个未来大家觉得他要统治全球的，
00:19:43 - 00:19:44 对吧，
00:19:44 - 00:19:45 就这个人大摩型公司，
00:19:46 - 00:19:47 大家就在想。
00:19:47 - 00:19:49 你那前车之鉴啊，
00:19:49 - 00:19:49 对吧，
00:19:49 - 00:19:50 你想想看，
00:19:50 - 00:19:51 如果下周长鑫上市，
00:19:51 - 00:19:53 长鑫上市如果也是个A杀，
00:19:53 - 00:19:55 你要知道整个板块片甲不留对吧，
00:19:55 - 00:19:56 大家你看啊，
00:19:56 - 00:19:58 龙头大哥怎么就这样，
00:19:58 - 00:19:58 所以说呢，
00:19:58 - 00:19:59 大家担心的是。
00:19:60 - 00:20:01 对吧，
00:20:01 - 00:20:02 那你如果长鑫是这样，
00:20:02 - 00:20:05 你你你看涨江还敢敢敢不敢上，
00:20:05 - 00:20:05 对吧，
00:20:05 - 00:20:06 这不是两长嘛，
00:20:06 - 00:20:06 对吧，
00:20:06 - 00:20:08 所以说就是这个问题啊，
00:20:08 - 00:20:12 所以第一个就是美股马斯克这家公司带来的效果是特别不好的，
00:20:12 - 00:20:16 大家都担心后续的这些科技公司再上，
00:20:16 - 00:20:17 你再上再来A杀，
00:20:17 - 00:20:19 那整个板块受影响是比较大的啊，
00:20:19 - 00:20:20 这是第一点，
00:20:20 - 00:20:22 第二点是数据中芯遭质疑，
00:20:22 - 00:20:23 因为在过往三年，
00:20:23 - 00:20:24 你要知道在过往三年，
00:20:24 - 00:20:26 如果你在这个市场上赚到了钱。
00:20:27 - 00:20:27 啊，
00:20:27 - 00:20:29 如果你市场上赚到了大钱，
00:20:29 - 00:20:33 那基本上都是拜美国建数据中芯所赐，
00:20:33 - 00:20:36 这叫人工智能基建浪潮，
00:20:36 - 00:20:37 我们不是基建狂魔吗？
00:20:37 - 00:20:39 东大不是基建狂魔吗？
00:20:39 - 00:20:44 这一轮其实美国才是新易轮科技浪潮的基建狂魔，
00:20:44 - 00:20:44 对吧？
00:20:44 - 00:20:47 这个你不要觉得美国人这个好好好，
00:20:47 - 00:20:49 好像只有我们擅长搞基建，
00:20:49 - 00:20:50 只要有利益，
00:20:50 - 00:20:51 只要赚钱，
00:20:51 - 00:20:53 谁都是基建狂魔。
00:20:53 - 00:20:54 所以在过往三年开始，
00:20:54 - 00:20:58 美国就是全球最大的人工智能基建狂魔，
00:20:58 - 00:20:59 人工智能搞基建，
00:20:59 - 00:21:00 那不就得盖电厂？
00:21:00 - 00:21:03 啊建数据中芯搞服务器，
00:21:03 - 00:21:04 服务器里边儿塞芯片，
00:21:04 - 00:21:07 塞制冷剂啊叫液冷吧，
00:21:07 - 00:21:08 制冷的设备，
00:21:08 - 00:21:10 然后塞这个半导体，
00:21:10 - 00:21:12 然后电路板，
00:21:12 - 00:21:13 对吧，
00:21:13 - 00:21:16 昨昨昨天晚上我们讲的这个电路板的副总板啊，
00:21:16 - 00:21:17 波总确实讲的很好，
00:21:17 - 00:21:18 而且他很有耐心，
00:21:18 - 00:21:20 我觉得这个是个特别好的老师啊这个。
00:21:21 - 00:21:22 那么在这个过程当中，
00:21:22 - 00:21:23 这是3年的故事，
00:21:23 - 00:21:25 那今年出现什么问题呢？
00:21:25 - 00:21:26 就我刚才讲的对吧，
00:21:26 - 00:21:26 这个，
00:21:26 - 00:21:29 那么数据中芯的建设变慢了。
00:21:29 - 00:21:30 嗯，
00:21:30 - 00:21:32 但是变慢大家可要知道，
00:21:32 - 00:21:34 跟比如说啊跟跟国内房，
00:21:34 - 00:21:35 就举个简单例子，
00:21:35 - 00:21:42 就是跟国内的这个这个这个就是比如说三四线城市的商铺完全没人租，
00:21:42 - 00:21:43 是完全两码事儿，
00:21:43 - 00:21:44 这个我会稍后讲，
00:21:44 - 00:21:46 就完全两码事儿啊，
00:21:46 - 00:21:49 就是说只是数据中芯的建设变满了，
00:21:49 - 00:21:49 因为为什么呢？
00:21:49 - 00:21:50 你要知道光模块，
00:21:50 - 00:21:52 光模块的整个的业绩是什么呢？
00:21:52 - 00:21:53 是啊，
00:21:53 - 00:21:54 我建数据中芯，
00:21:54 - 00:21:58 假设我规划大概啊这个比如1万方的数据中芯，
00:21:58 - 00:22:00 那么1万方我就会划大概放，
00:22:00 - 00:22:02 比如说1000台服务器，
00:22:02 - 00:22:04 那么1000台服务器里边儿大概放，
00:22:04 - 00:22:06 比如说10万张英伟达的卡，
00:22:06 - 00:22:08 那么10万张英伟达的卡，
00:22:08 - 00:22:09 按照算术题，
00:22:09 - 00:22:13 那么一张英伟达的卡是8个到16个光光模块儿你要可插拔对吧，
00:22:13 - 00:22:18 当然现在今年今年光模块儿的这个整个的这个技术也在迭代啊，
00:22:18 - 00:22:19 那么在这个情况下，
00:22:19 - 00:22:20 那么它就是个算术题对吧，
00:22:20 - 00:22:22 你只要盖的数据中芯越多，
00:22:22 - 00:22:23 它是个房地产业务。
00:22:24 - 00:22:26 你只要这个盖的数据中芯越多，
00:22:26 - 00:22:27 那么你的服务器就越多，
00:22:27 - 00:22:28 你服务器越多，
00:22:28 - 00:22:29 因为拿的卡就越多，
00:22:29 - 00:22:30 因为他的卡越多，
00:22:30 - 00:22:33 那么你对应的那个光模块是个数学题，
00:22:33 - 00:22:34 那么就能倒推，
00:22:34 - 00:22:37 倒推出易中天的整个的这个业绩。
00:22:37 - 00:22:37 啊，
00:22:37 - 00:22:39 所以说这是过往的故事，
00:22:39 - 00:22:40 但是呢，
00:22:40 - 00:22:40 现在对吧，
00:22:40 - 00:22:43 整个这个数据中芯的建设放缓了，
00:22:43 - 00:22:44 建设放缓之后呢，
00:22:45 - 00:22:45 啊，
00:22:45 - 00:22:47 我其实是第一个是缺电厂，
00:22:47 - 00:22:48 第二个呢是确实，
00:22:48 - 00:22:49 那么现在呢，
00:22:49 - 00:22:50 啊，
00:22:50 - 00:22:51 就是巨头在观望，
00:22:51 - 00:22:52 就是在观望，
00:22:52 - 00:22:54 就是你这个软件到底能不能赚钱，
00:22:54 - 00:22:57 现在大家都不是用这个豆某包啊，
00:22:57 - 00:22:57 元某宝啊，
00:22:57 - 00:22:58 Kimi啊，
00:22:58 - 00:22:59 就这些国内也在用嘛，
00:22:59 - 00:23:02 你要知道未来这些厂商肯定也得收钱，
00:23:02 - 00:23:03 你不收钱，
00:23:03 - 00:23:04 你这个服务器太贵了，
00:23:04 - 00:23:05 芯片太贵了，
00:23:05 - 00:23:06 对吧，
00:23:06 - 00:23:08 他不可能自己就是光烧自己的钱，
00:23:08 - 00:23:09 所以说他得收费，
00:23:09 - 00:23:09 所以呢，
00:23:09 - 00:23:12 其实巨头在观察就是这个收费呢，
00:23:12 - 00:23:13 第一顺不顺畅，
00:23:13 - 00:23:14 第二到底能收多少钱，
00:23:14 - 00:23:14 所以。
00:23:15 - 00:23:17 有边际放缓的迹象啊，
00:23:17 - 00:23:18 这个是啊，
00:23:18 - 00:23:20 最近美股已经调整一个月了嘛，
00:23:20 - 00:23:22 就是讲的这个故事啊，
00:23:22 - 00:23:22 讲的这个事儿，
00:23:22 - 00:23:23 那么这个事儿呢，
00:23:23 - 00:23:24 是真实发生的，
00:23:24 - 00:23:25 这个事儿是真实发生的，
00:23:25 - 00:23:26 那么啊，
00:23:26 - 00:23:28 这是第二个对吧，
00:23:28 - 00:23:29 就是数据中芯就遭到质疑，
00:23:29 - 00:23:30 那么。
00:23:31 - 00:23:32 在这个过程当中对吧，
00:23:32 - 00:23:36 所以就是相当于昨天给市场一记重击，
00:23:36 - 00:23:36 是什么呢，
00:23:37 - 00:23:38 给市场一记重击呢，
00:23:38 - 00:23:39 是说啊这个。
00:23:40 - 00:23:41 那么呃，
00:23:41 - 00:23:44 就是Meta这家公司就是脸书啊，
00:23:44 - 00:23:46 类似于国内的就是微某信啊，
00:23:46 - 00:23:49 就是海外大家聊天就用脸书对吧，
00:23:49 - 00:23:52 那么脸书这家公司后来改名就叫原来叫Facebook对吧，
00:23:52 - 00:23:54 后来叫Meta Meta这家公司呢，
00:23:54 - 00:23:56 它有很多的这个数据中芯，
00:23:56 - 00:23:58 就是但是呢，
00:23:58 - 00:24:01 他把自己的数据中芯租给了啊，
00:24:01 - 00:24:05 他把自己的数据中芯租给了云服务商啊什么意思就是云服务商，
00:24:05 - 00:24:07 美美国四大云服务商对吧，
00:24:07 - 00:24:07 就是。
00:24:07 - 00:24:08 啊，
00:24:08 - 00:24:09 云服务商其实也不复杂，
00:24:09 - 00:24:10 就是假设，
00:24:10 - 00:24:12 比如说我们公司对吧，
00:24:12 - 00:24:16 这个或者说我们这个假设是个创业团队对吧，
00:24:16 - 00:24:17 这个或者你是个创业团队，
00:24:17 - 00:24:21 你会发现你把这些所有的这些数据啊，
00:24:21 - 00:24:22 你都不会存储在本地，
00:24:22 - 00:24:25 因为你要搞一个本地的这个服务器机房是吧，
00:24:25 - 00:24:27 我们讲叫机房那多贵呀，
00:24:27 - 00:24:29 所以说一般情况下都是租个云，
00:24:29 - 00:24:31 就是说其实这个机房可能在内蒙，
00:24:32 - 00:24:32 可能在贵州，
00:24:32 - 00:24:33 可能在新疆，
00:24:33 - 00:24:34 但没关系，
00:24:34 - 00:24:34 对吧，
00:24:34 - 00:24:36 其实就是他一个虚拟的，
00:24:36 - 00:24:36 然后呢，
00:24:36 - 00:24:37 你打开电脑，
00:24:37 - 00:24:38 其实就连的是他的那个机房。
00:24:39 - 00:24:39 然后这样的话呢，
00:24:39 - 00:24:40 不就便宜嘛，
00:24:40 - 00:24:41 对吧，
00:24:41 - 00:24:42 这个因为他盖机房，
00:24:42 - 00:24:43 它大规模集群，
00:24:43 - 00:24:45 他他可能服务上万个客户，
00:24:45 - 00:24:46 这样的话效率最高，
00:24:46 - 00:24:47 也最便宜，
00:24:47 - 00:24:47 对吧，
00:24:47 - 00:24:49 这个你用的时候呢，
00:24:49 - 00:24:51 就是打开电脑就连联网嘛，
00:24:51 - 00:24:52 联网就连到了那个。
00:24:53 - 00:24:54 数据中芯群，
00:24:54 - 00:24:56 这就是叫云服务商对吧，
00:24:56 - 00:24:58 就是就是相当于搞这个算力租赁的，
00:24:58 - 00:25:01 那么Meta就把自己的这个相当于数据中芯，
00:25:01 - 00:25:02 说我也用不掉，
00:25:02 - 00:25:06 我就我就我就租给你们呢啊那在这个情况下啊，
00:25:06 - 00:25:09 那在这个情况下就是他就出现了大家担心的问题，
00:25:09 - 00:25:14 就是说你你不是说现在这个美国这个缺数据中芯嘛，
00:25:14 - 00:25:14 对吧，
00:25:14 - 00:25:16 那也没看到这个缺数据中芯，
00:25:16 - 00:25:19 那怎么作为美股七巨头之一，
00:25:19 - 00:25:21 如果是小公司算了，
00:25:21 - 00:25:22 美股的区七巨头之一，
00:25:22 - 00:25:25 把这个数据中芯租给了这个对吧，
00:25:25 - 00:25:27 其他的搞云服务商，
00:25:27 - 00:25:29 那说明算力过剩啊，
00:25:29 - 00:25:30 说明没人用啊对吧，
00:25:30 - 00:25:33 你你如果有人用你你你你还租赁干嘛呢，
00:25:33 - 00:25:33 对吧？
00:25:33 - 00:25:37 所以说大家突然发现原来的故事都是讲啊这个算力稀缺对吧，
00:25:37 - 00:25:38 数据中芯稀缺，
00:25:38 - 00:25:39 然后呢，
00:25:39 - 00:25:39 钙都。
00:25:40 - 00:25:40 来不及盖，
00:25:40 - 00:25:44 然后整个这个是叫叫一卡难求对吧，
00:25:44 - 00:25:45 就讲这个故事啊，
00:25:45 - 00:25:47 那只有只有物以稀为贵啊，
00:25:47 - 00:25:51 啊那现在怎么突然发现美股的7大科技公司之一，
00:25:51 - 00:25:54 然后还有很多的这个对吧，
00:25:54 - 00:25:56 零散的机房在那儿放着没用，
00:25:56 - 00:25:57 然后租给别人，
00:25:57 - 00:25:58 这东西到底是不是跟。
00:25:59 - 00:25:60 不能讲上海啊，
00:25:60 - 00:26:00 对吧，
00:26:00 - 00:26:03 某些城市的这个郊区烂尾楼太多，
00:26:03 - 00:26:05 商铺租不出去是一样的，
00:26:05 - 00:26:06 那你这个不就是个鬼故事嘛，
00:26:06 - 00:26:08 所以市场因为这个鬼故事就跌了。
00:26:09 - 00:26:09 啊，
00:26:09 - 00:26:10 那么啊，
00:26:10 - 00:26:11 这是第二个原因，
00:26:11 - 00:26:12 第三个原因就是说，
00:26:12 - 00:26:13 呃，
00:26:13 - 00:26:15 这个为什么美股最近调了一个月，
00:26:15 - 00:26:16 尤其是对吧，
00:26:16 - 00:26:18 马斯克的这家商业航天公司就是。
00:26:19 - 00:26:20 其实商业航天这家公司呢，
00:26:20 - 00:26:21 是可以涨，
00:26:21 - 00:26:21 也可以不涨，
00:26:21 - 00:26:22 为什么这么讲？
00:26:22 - 00:26:26 是因为它的业务很多东西你说不清楚。
00:26:26 - 00:26:27 就是对吧，
00:26:27 - 00:26:28 马斯克的这家公司刚上，
00:26:28 - 00:26:29 然后呢，
00:26:29 - 00:26:30 是个新新东西对吧，
00:26:30 - 00:26:32 是个啊新公司啊，
00:26:32 - 00:26:35 那么而且很多的这个概念啊，
00:26:35 - 00:26:36 什么太空光伏啊，
00:26:36 - 00:26:37 这个短期都没法儿，
00:26:37 - 00:26:39 这个证实或者政委的，
00:26:39 - 00:26:40 就这种公司呢，
00:26:40 - 00:26:41 呃，
00:26:41 - 00:26:41 其实可以炒，
00:26:42 - 00:26:42 但是对吧，
00:26:42 - 00:26:45 第三点因素就是美联储最近偏鹰派，
00:26:45 - 00:26:47 凯文沃什没上来的时候，
00:26:47 - 00:26:48 当时就体现的比较硬派，
00:26:48 - 00:26:50 然后上来确实很鹰派，
00:26:50 - 00:26:50 对吧，
00:26:50 - 00:26:54 就是说以后跟华尔街哥俩好的事情啊，
00:26:54 - 00:26:55 你少跟我在这儿来这套，
00:26:55 - 00:26:56 对吧，
00:26:56 - 00:26:57 以后还跟我勾肩搭背，
00:26:57 - 00:26:58 不好意思，
00:26:58 - 00:26:58 对吧，
00:26:58 - 00:26:59 我是搞独立性，
00:26:59 - 00:27:01 以后我是对吧，
00:27:01 - 00:27:02 这个美联储的主席了，
00:27:02 - 00:27:02 然后呢，
00:27:02 - 00:27:06 以后你们想问我什么事儿套我什么话我都不讲。
00:27:06 - 00:27:06 对吧，
00:27:06 - 00:27:08 这个那你什么都不讲对吧，
00:27:08 - 00:27:09 这个就是。
00:27:10 - 00:27:12 就是那么这个市场就慌了对吧，
00:27:12 - 00:27:13 搞冷暴力啊对吧，
00:27:13 - 00:27:15 那么这个市场就慌了对吧，
00:27:15 - 00:27:15 所以说呢，
00:27:15 - 00:27:17 大家就担心他要加息啊，
00:27:17 - 00:27:17 对吧，
00:27:17 - 00:27:18 那在这个过程当中，
00:27:18 - 00:27:19 你要是加息对吧，
00:27:19 - 00:27:21 加息对美股是好事儿还是坏事儿，
00:27:21 - 00:27:22 把好事儿扣好，
00:27:22 - 00:27:23 坏事儿扣坏是吧，
00:27:23 - 00:27:25 那么就是担心他要加息，
00:27:25 - 00:27:26 就是沃实这个人，
00:27:26 - 00:27:27 那美联储主席啊，
00:27:27 - 00:27:29 全球水龙头的。
00:27:29 - 00:27:30 总龙对吧，
00:27:30 - 00:27:35 这个总阀门那么先开始大家觉得可能要可能要放水吧，
00:27:35 - 00:27:35 后来呢，
00:27:35 - 00:27:36 他快上了，
00:27:36 - 00:27:36 大家觉得。
00:27:37 - 00:27:39 可能不放水吧，
00:27:39 - 00:27:41 然后等他上了之后呢，
00:27:41 - 00:27:41 市场上对吧，
00:27:41 - 00:27:46 这个在六月的最后两周演绎的表演的对吧，
00:27:46 - 00:27:48 这个是叫他不会收水吧，
00:27:48 - 00:27:49 你会发现是这样的一个情况，
00:27:49 - 00:27:53 所以说就是还是这个问题回到马斯克尼亚商业航天公司，
00:27:53 - 00:27:55 就是说如果呃，
00:27:55 - 00:27:58 如果沃室就美联储主席是一个就上来就说啊，
00:27:58 - 00:27:58 我要放水，
00:27:58 - 00:27:59 同志们啊，
00:27:59 - 00:28:00 相信我啊，
00:28:00 - 00:28:01 不要担心，
00:28:01 - 00:28:04 你要知道马斯克这家公司横到2.5万亿，
00:28:04 - 00:28:05 我觉得问题不大。
00:28:05 - 00:28:08 或者说2.3万亿就是涨上来横盘。
00:28:08 - 00:28:09 你现在都抽水，
00:28:09 - 00:28:10 谁还在那儿跟你玩儿对吧，
00:28:10 - 00:28:12 因为马马斯克这家公司对吧，
00:28:12 - 00:28:13 这个他有他的问题，
00:28:13 - 00:28:14 我稍后讲一下，
00:28:15 - 00:28:15 那么。
00:28:16 - 00:28:17 在这个过程当中，
00:28:17 - 00:28:18 美股跌了啊，
00:28:18 - 00:28:19 美股跌了一个月，
00:28:19 - 00:28:20 然后紧接着韩国股市，
00:28:21 - 00:28:22 韩国股市连续熔断，
00:28:22 - 00:28:23 对吧，
00:28:23 - 00:28:24 最近一周对吧，
00:28:24 - 00:28:25 熔断完了之后对吧，
00:28:25 - 00:28:26 E又大跌，
00:28:26 - 00:28:27 然后呢，
00:28:27 - 00:28:28 这个韩国股市鬼故事就很多，
00:28:28 - 00:28:29 就隔壁邻居啊，
00:28:29 - 00:28:30 对吧，
00:28:30 - 00:28:31 离你更近，
00:28:31 - 00:28:34 现在很多的这个基金经理早盘先看韩国股市对吧，
00:28:34 - 00:28:35 到底啥情况，
00:28:35 - 00:28:37 那韩国又是什么问题呢？
00:28:37 - 00:28:39 所以你会发现这一轮整个海外链的调整，
00:28:39 - 00:28:40 它是有逻辑，
00:28:40 - 00:28:41 他不是没逻辑对吧，
00:28:41 - 00:28:45 就是美美国是因与美联储要收拾马斯克这家公司，
00:28:45 - 00:28:46 他就赚不着钱，
00:28:46 - 00:28:50 没人愿意炒他新新股本来容易被爆炒，
00:28:50 - 00:28:52 然后没被爆炒，
00:28:52 - 00:28:53 那市场肯定要调整，
00:28:53 - 00:28:53 毫无疑问，
00:28:53 - 00:28:55 你如果长鑫上了，
00:28:55 - 00:28:55 你试试看，
00:28:56 - 00:28:58 如果长鑫上来啪一个A杀，
00:28:58 - 00:29:00 整个权限调一个一个季度。
00:29:01 - 00:29:01 嗯，
00:29:01 - 00:29:03 调因为力度有点差异，
00:29:03 - 00:29:04 至少一两个月吧，
00:29:04 - 00:29:05 那新股都不炒，
00:29:05 - 00:29:06 那你还干嘛对吧，
00:29:06 - 00:29:07 这个市场不凉了嘛，
00:29:07 - 00:29:09 那么第三个就是最近炒鬼故事，
00:29:09 - 00:29:11 因为对吧，
00:29:11 - 00:29:12 这个商业航天公司也不涨啊，
00:29:12 - 00:29:14 新新东西它都不长，
00:29:14 - 00:29:15 鑫股它都不涨，
00:29:15 - 00:29:15 对吧，
00:29:16 - 00:29:18 那这个那那些老东西们对吧，
00:29:18 - 00:29:19 这个老家伙们，
00:29:19 - 00:29:22 那那你要炒的时候就得小更加小心，
00:29:22 - 00:29:24 那鬼故事就多对吧。
00:29:24 - 00:29:26 那韩国股市啊，
00:29:26 - 00:29:27 韩国股市呢，
00:29:27 - 00:29:28 目前对吧，
00:29:28 - 00:29:29 高峰时期最近没有了，
00:29:29 - 00:29:30 最近变4万亿了，
00:29:30 - 00:29:30 对吧，
00:29:30 - 00:29:33 高峰时期韩国股市5万亿美金市值。
00:29:34 - 00:29:35 韩国股市值5万亿美金市值，
00:29:36 - 00:29:37 大概是我们的20啊，
00:29:37 - 00:29:39 大概是我们的1/5啊，
00:29:39 - 00:29:41 那么在这个过程当中啊，
00:29:41 - 00:29:43 就是整个这个韩国股，
00:29:43 - 00:29:45 韩国股票市场高峰时期5万亿美金市值呢，
00:29:45 - 00:29:49 有两家公司就占到韩国股股票市场的一半儿。
00:29:49 - 00:29:51 夸不夸张对吧？
00:29:51 - 00:30:00 韩国一个国家的股票市场有两家公司的市值加起来就相当于韩国股票市场啊一半儿的超过一半的市场份额，
00:30:00 - 00:30:01 对吧？
00:30:01 - 00:30:03 这两家公司一家叫做韩国三星啊，
00:30:03 - 00:30:05 一家叫做韩国SK海力士，
00:30:05 - 00:30:06 对吧？
00:30:06 - 00:30:09 这两家公司都是干存储芯片的，
00:30:09 - 00:30:11 只不过他们生产的叫高端存储芯片。
00:30:12 - 00:30:12 对吧，
00:30:12 - 00:30:14 你要你要你要是买电脑啊，
00:30:14 - 00:30:16 你买个2万块钱以上的电脑，
00:30:16 - 00:30:18 那里边儿的那个芯片那就很贵啊，
00:30:18 - 00:30:22 存储的那你要数据中芯全都是买的这个三星跟这个。
00:30:22 - 00:30:24 Sa海力士的这个芯片啊，
00:30:24 - 00:30:25 所以说这两家公司，
00:30:25 - 00:30:27 那这两家公司最近大跌，
00:30:27 - 00:30:28 那为什么会大跌对吧，
00:30:28 - 00:30:29 这个。
00:30:30 - 00:30:31 他是有原因的啊，
00:30:31 - 00:30:33 那么就是韩国股市经济崩了嘛，
00:30:33 - 00:30:33 对吧，
00:30:33 - 00:30:34 那为什么崩，
00:30:34 - 00:30:36 首先都是自己作的啊，
00:30:36 - 00:30:36 对吧，
00:30:36 - 00:30:38 这不作不死啊，
00:30:38 - 00:30:39 这个首先呢，
00:30:39 - 00:30:41 在五月初的时候呢，
00:30:41 - 00:30:42 韩国的这个金融监管的部门呢，
00:30:42 - 00:30:46 说哎呀这个我要给大家创造财富啊，
00:30:46 - 00:30:48 给老百姓创造财富啊对吧，
00:30:48 - 00:30:52 这个所以大家只要炒这个韩国三星跟SE海力士，
00:30:52 - 00:30:55 我批准你们可以放杠杆啊，
00:30:55 - 00:30:57 就是这个有些金融机构啊，
00:30:57 - 00:30:58 就类似于国内的基金公司啊，
00:30:58 - 00:31:01 给你搞一个两倍做多韩国三星，
00:31:01 - 00:31:04 三倍做多SK海律师什么呢，
00:31:04 - 00:31:05 就是说你买这个基金产品。
00:31:06 - 00:31:07 对吧，
00:31:07 - 00:31:09 韩国三星涨5%。
00:31:10 - 00:31:11 这个产品可能涨10%，
00:31:11 - 00:31:13 SK海力士涨10%。
00:31:14 - 00:31:16 这个基金涨30%，
00:31:16 - 00:31:17 典型的杠杆基金，
00:31:17 - 00:31:18 对吧？
00:31:18 - 00:31:19 五月初批的，
00:31:19 - 00:31:20 那批了之后呢，
00:31:20 - 00:31:21 你会发现就没几周的时间，
00:31:21 - 00:31:23 就100亿的规模以上啊，
00:31:23 - 00:31:24 这个非常夸张，
00:31:24 - 00:31:24 对吧？
00:31:24 - 00:31:26 群众的力量是无限的，
00:31:26 - 00:31:27 才700亿人民币对吧？
00:31:27 - 00:31:29 这个也没啥，
00:31:29 - 00:31:29 对吧，
00:31:29 - 00:31:30 700亿人民币说不定对吧，
00:31:30 - 00:31:33 一个城市的人假设有钱E一下就买这么多，
00:31:33 - 00:31:35 那就带动的是呢，
00:31:35 - 00:31:37 7从5月份6月份整个韩国股市，
00:31:37 - 00:31:40 6月中旬之前韩国股市就暴涨了，
00:31:40 - 00:31:40 对吧，
00:31:40 - 00:31:41 那你能不涨吗？
00:31:41 - 00:31:41 对吧，
00:31:41 - 00:31:42 你杠杆基金入市了，
00:31:42 - 00:31:43 这么多基金，
00:31:43 - 00:31:44 它也不限规模。
00:31:45 - 00:31:46 那就暴涨，
00:31:46 - 00:31:48 那暴涨完了之后呢，
00:31:48 - 00:31:49 最近韩国政府呢，
00:31:49 - 00:31:49 害怕对吧，
00:31:49 - 00:31:52 这个那监管部门呢，
00:31:52 - 00:31:53 说啊后悔拍大腿说哎呀，
00:31:53 - 00:31:57 这个我不应该这个批批准批了批批准了之后发现这个杠杆基金啊，
00:31:57 - 00:31:59 带动整个市场过度狂热，
00:31:59 - 00:31:60 而且呢，
00:31:60 - 00:32:01 韩国国民你要知道，
00:32:01 - 00:32:05 特别擅长从当年炒大饼开始啊，
00:32:05 - 00:32:06 炒房炒大饼各种炒，
00:32:06 - 00:32:08 就韩国特别擅长炒，
00:32:09 - 00:32:09 炒完了之后呢，
00:32:09 - 00:32:10 就是对吧，
00:32:10 - 00:32:11 这个一把锁哈，
00:32:11 - 00:32:13 这个赔光回家就这种，
00:32:13 - 00:32:15 这这这这这都是整个，
00:32:15 - 00:32:15 呃，
00:32:15 - 00:32:16 就是有历史的，
00:32:17 - 00:32:19 那韩国国民比较狂热，
00:32:19 - 00:32:20 但是政府呢，
00:32:20 - 00:32:21 它也有他自己的算盘，
00:32:21 - 00:32:23 就是你会发现从5月底开始，
00:32:23 - 00:32:24 政府就讲，
00:32:24 - 00:32:26 如果你炒股票赚了钱。
00:32:27 - 00:32:29 你赚的这个钱你要交税对吧，
00:32:29 - 00:32:31 所以说这是第一个鬼故事，
00:32:31 - 00:32:32 但是呢，
00:32:32 - 00:32:32 交税嘛，
00:32:32 - 00:32:33 无所谓，
00:32:33 - 00:32:35 因为假设比如说我100块钱买的，
00:32:35 - 00:32:35 涨到一百五对吧，
00:32:35 - 00:32:36 我给你交5块钱，
00:32:36 - 00:32:38 我还赚45，
00:32:38 - 00:32:38 所以说呢，
00:32:38 - 00:32:41 先开始市场其实没没没担心这个事情，
00:32:41 - 00:32:42 而且呢，
00:32:42 - 00:32:44 因为这个事情也是政府在讨论嘛，
00:32:44 - 00:32:45 就是说下一阶段怎么收税，
00:32:45 - 00:32:49 就是说你如果炒了股票赚了钱怎么收税是收对吧，
00:32:49 - 00:32:53 这个是让韩国三星本身你这个一年1万亿人民币的盈利啊，
00:32:53 - 00:32:56 这两家公司一年就赚2万亿人民币，
00:32:56 - 00:32:56 开玩笑，
00:32:56 - 00:32:57 在2026年2万亿，
00:32:57 - 00:32:59 而且二七年只会比这个多。
00:32:60 - 00:33:00 那吧，
00:33:00 - 00:33:02 那这个对吧，
00:33:02 - 00:33:05 我怎么去切韩国三星跟SSE海力士的蛋糕啊，
00:33:05 - 00:33:06 政府在想这个事儿，
00:33:06 - 00:33:07 不然你赚这么多钱，
00:33:07 - 00:33:09 赚这么多钱你还是我国家的这个公司，
00:33:09 - 00:33:12 那不得给国家贡献贡献嘛，
00:33:12 - 00:33:13 那先开始，
00:33:13 - 00:33:14 其实古茗对这个事儿呢，
00:33:14 - 00:33:15 不太在意，
00:33:15 - 00:33:16 因为毕竟啊，
00:33:16 - 00:33:18 你杠杆基金都入市了，
00:33:18 - 00:33:18 对吧，
00:33:18 - 00:33:19 这个这买呀，
00:33:19 - 00:33:20 对吧。
00:33:20 - 00:33:22 那到了这个6月份就不一样了，
00:33:22 - 00:33:23 到6月份呢，
00:33:23 - 00:33:24 因为这个杠杆越来越高，
00:33:24 - 00:33:25 越来越高，
00:33:25 - 00:33:27 然后最大的问题是金融，
00:33:27 - 00:33:28 金融监管部门的领导出来了，
00:33:28 - 00:33:31 说我很后悔对吧，
00:33:31 - 00:33:33 我很后悔批这么多杠杆基金，
00:33:33 - 00:33:35 到最后一旦这个股票崩盘，
00:33:35 - 00:33:37 屎盆子都得往我身上扣。
00:33:38 - 00:33:39 那怎么办呢？
00:33:39 - 00:33:39 对吧，
00:33:39 - 00:33:42 要约束杠杆基金对吧，
00:33:42 - 00:33:43 去杠杆对吧，
00:33:43 - 00:33:47 去杠杆你要知道大家知道这个一个股票市场最怕的是什么。
00:33:48 - 00:33:50 一个股票市场最怕的是什么，
00:33:50 - 00:33:51 就是说啊，
00:33:51 - 00:33:56 这个股票市场这个上场最怕的是什么是什么对吧，
00:33:56 - 00:33:58 那么韩国股票市场，
00:33:58 - 00:33:58 那么现在，
00:33:58 - 00:34:01 所以说你看在这个过程当中，
00:34:01 - 00:34:02 先有了杠杆基金，
00:34:02 - 00:34:03 然后E这个暴涨，
00:34:03 - 00:34:05 暴涨了之后政府打的小三盘市，
00:34:05 - 00:34:07 我得收古茗点儿钱，
00:34:07 - 00:34:07 对吧，
00:34:07 - 00:34:07 你赚了钱，
00:34:07 - 00:34:08 你给我掏点钱，
00:34:08 - 00:34:10 那不很正常嘛啊吧，
00:34:10 - 00:34:10 然后同时呢，
00:34:10 - 00:34:12 又又讲鬼故事，
00:34:12 - 00:34:13 是韩国政策研究室的一个领导，
00:34:13 - 00:34:14 之前我讲过的啊，
00:34:14 - 00:34:15 在五月底讲过，
00:34:15 - 00:34:16 大家没点关注，
00:34:16 - 00:34:17 点点关注，
00:34:17 - 00:34:18 讲的就是说下一阶段对吧，
00:34:18 - 00:34:20 韩国三星SSE海力士，
00:34:20 - 00:34:23 你一年这两家公司一年一共赚2万亿人民币的净利润啊，
00:34:24 - 00:34:25 你给我政府分点钱。
00:34:26 - 00:34:26 怎么了，
00:34:26 - 00:34:30 那么这个所以说引起了这个大家的热议啊，
00:34:30 - 00:34:31 但是那个时候没跌。
00:34:32 - 00:34:32 但是呢，
00:34:32 - 00:34:34 整个这个对吧，
00:34:34 - 00:34:35 那杠杆基金都不要了，
00:34:35 - 00:34:38 未来比如说现在的那几只杠杆基金，
00:34:38 - 00:34:41 未来上限一只基金十十亿十亿美元。
00:34:41 - 00:34:44 你就是一下就把水抽掉了啊，
00:34:44 - 00:34:45 这个水咔就抽掉了，
00:34:45 - 00:34:47 抽掉了之后你要知道啊，
00:34:47 - 00:34:48 就是高台跳水，
00:34:48 - 00:34:51 给你上演一个高台跳水是吧，
00:34:51 - 00:34:54 所以说这两家公司夸高台跳水崩了，
00:34:54 - 00:34:55 那崩了呢，
00:34:55 - 00:34:57 那这个你会发现这个国内链嘛，
00:34:57 - 00:34:58 韩国炒的是什么，
00:34:58 - 00:34:59 炒的是存储啊，
00:34:59 - 00:35:01 为什么国内的你比如说像兆易能涨，
00:35:01 - 00:35:06 是因为韩国三星跟SSE海力士肉吃得很饱。
00:35:06 - 00:35:08 就已经吃撑了，
00:35:08 - 00:35:08 那怎么办呢？
00:35:08 - 00:35:11 小弟们喝点糖兆易就是小弟对吧，
00:35:11 - 00:35:13 就是你干不了高端的，
00:35:13 - 00:35:14 你干低端的对吧？
00:35:14 - 00:35:16 那我原来还干点儿低端的，
00:35:16 - 00:35:20 现在我的低端我根本就二八年的产线都被包掉了，
00:35:20 - 00:35:20 对吧，
00:35:20 - 00:35:23 这个那这个我原来还搞点低端的，
00:35:23 - 00:35:24 现在什么手机芯片呀，
00:35:24 - 00:35:25 对吧？
00:35:25 - 00:35:26 什么汽车芯片又不干了，
00:35:26 - 00:35:27 那不干了，
00:35:27 - 00:35:28 全球可是这么多，
00:35:28 - 00:35:30 每一年是这么多手机出货量的。
00:35:30 - 00:35:31 那那怎么办呢？
00:35:31 - 00:35:34 那这个国内的我们中国的企业造啊，
00:35:34 - 00:35:35 对吧，
00:35:35 - 00:35:36 那中国企业造，
00:35:36 - 00:35:39 你要知道你你的高端芯片涨了那么多，
00:35:39 - 00:35:39 呃，
00:35:39 - 00:35:41 我现在订单也满了，
00:35:41 - 00:35:42 那我也要涨价。
00:35:42 - 00:35:44 他炒的都是涨价链对吧，
00:35:44 - 00:35:46 那问题这不问题回来了嘛，
00:35:46 - 00:35:47 那你韩国三星这崩了，
00:35:47 - 00:35:49 那不得国内链也崩嘛，
00:35:49 - 00:35:49 对吧，
00:35:49 - 00:35:49 一样的啊，
00:35:49 - 00:35:51 所以说是这个情况，
00:35:51 - 00:35:52 那么对吧，
00:35:52 - 00:35:54 那第三个不就是N股A股顺势调整嘛，
00:35:54 - 00:35:56 A股已经很强了，
00:35:56 - 00:35:57 A股已经非常强了，
00:35:57 - 00:36:01 这一轮在整个6月中下旬的美股调整当中，
00:36:01 - 00:36:02 A股是一骑绝尘，
00:36:02 - 00:36:03 我只要科技板块啊，
00:36:03 - 00:36:05 那但是回回头讲，
00:36:05 - 00:36:07 如果你都蹲直播间这么久，
00:36:07 - 00:36:08 以及你在这个市场里对吧，
00:36:08 - 00:36:10 你如果没关注科技对吧，
00:36:11 - 00:36:11 那你。
00:36:12 - 00:36:13 就很可惜啊，
00:36:13 - 00:36:14 你要知道，
00:36:14 - 00:36:15 你要知道就是。
00:36:16 - 00:36:19 当市场如果就是系统性下跌的时候，
00:36:19 - 00:36:22 你买的股票是不会全身而退的。
00:36:22 - 00:36:23 我再说一遍啊，
00:36:23 - 00:36:25 当市场如果系统性下跌，
00:36:25 - 00:36:27 你买的股票也不会全身而退，
00:36:27 - 00:36:28 科技崩了都崩。
00:36:29 - 00:36:29 啊，
00:36:29 - 00:36:30 科技这轮没有崩啊，
00:36:30 - 00:36:33 我只是讲就是说如果科技崩了都崩，
00:36:33 - 00:36:33 然后呢，
00:36:33 - 00:36:34 你就会遇到一个什么问题呢，
00:36:34 - 00:36:36 真实的情况就是对吧，
00:36:36 - 00:36:36 这个。
00:36:37 - 00:36:40 你你你看着涨那么多你也不敢买呀，
00:36:40 - 00:36:40 但是呢，
00:36:40 - 00:36:42 不好意思崩的时候你的还崩啊，
00:36:42 - 00:36:46 不好意思就是说这个它涨的时候你你没买对吧，
00:36:46 - 00:36:48 但是崩的时候也有你一份儿啊，
00:36:48 - 00:36:50 因为因为你没买的那个，
00:36:50 - 00:36:50 但是呢，
00:36:50 - 00:36:52 这个事情就在于说如果没崩，
00:36:52 - 00:36:53 话又说回来，
00:36:53 - 00:36:55 就是说如果这个市场没崩盘，
00:36:55 - 00:36:56 只是温和调整，
00:36:56 - 00:36:58 就是科技股涨多了开始横盘，
00:36:58 - 00:36:59 或者说温和下行，
00:36:59 - 00:37:01 那有可能你的板块会涨。
00:37:01 - 00:37:01 啊，
00:37:01 - 00:37:02 所以是这是两个问题，
00:37:02 - 00:37:04 就是说如果崩盘了，
00:37:04 - 00:37:05 那就是全崩啊，
00:37:05 - 00:37:07 但是如果没崩盘，
00:37:07 - 00:37:08 是科技温和调整的，
00:37:08 - 00:37:09 你的板块可能会涨啊，
00:37:09 - 00:37:10 这是两个维度，
00:37:10 - 00:37:11 那么所以A股顺势调整，
00:37:11 - 00:37:14 是因为海海外已经调整了很久了啊，
00:37:14 - 00:37:15 美国调整了比较久，
00:37:15 - 00:37:17 其实韩国三星对吧，
00:37:17 - 00:37:19 这最近也调整了一周多了，
00:37:19 - 00:37:20 所以其实我们昨天才开始，
00:37:20 - 00:37:21 对吧，
00:37:21 - 00:37:22 扛不住了对吧，
00:37:22 - 00:37:23 这个海外都崩成这样，
00:37:23 - 00:37:25 你不得这个给点面子也调一把嘛，
00:37:25 - 00:37:25 对吧。
00:37:26 - 00:37:27 那么在这个情况下，
00:37:27 - 00:37:28 对吧，
00:37:28 - 00:37:29 我刚才不是问嘛，
00:37:29 - 00:37:30 说说牛市有没有结束，
00:37:30 - 00:37:31 我怎么看啊，
00:37:31 - 00:37:33 就是很重要对吧，
00:37:33 - 00:37:35 这个就是你知道了，
00:37:35 - 00:37:36 为什么我们来进一步分析啊，
00:37:36 - 00:37:40 来进一步分析就是整个这个海外的这个链影响国内，
00:37:40 - 00:37:42 那么国内到底怎么样啊，
00:37:42 - 00:37:43 就我们要想使不能讲啊，
00:37:43 - 00:37:45 这个拥坚定信心对吧，
00:37:45 - 00:37:47 千金难买牛回头这种事儿呢，
00:37:48 - 00:37:50 就是忽悠可以干对吧，
00:37:50 - 00:37:52 这个我们还是要讲一些专业性啊，
00:37:52 - 00:37:54 那么就是我讲一下为什么。
00:37:54 - 00:37:55 诶有有理有据啊，
00:37:55 - 00:37:56 不能说啊，
00:37:56 - 00:37:57 这个坚定信心对吧，
00:37:57 - 00:37:59 这个兄弟们跟着我冲对吧，
00:37:60 - 00:38:01 千金难买牛回头，
00:38:01 - 00:38:02 这个事儿啊，
00:38:02 - 00:38:03 这个事儿就是你听多了，
00:38:03 - 00:38:05 到最后只能是降至，
00:38:06 - 00:38:07 只能是你降至了之后呢，
00:38:07 - 00:38:08 没学到什么方法，
00:38:09 - 00:38:11 就是学学会了一堆这种这个。
00:38:12 - 00:38:12 对，
00:38:12 - 00:38:14 就是学会了一堆这种没用的东西啊，
00:38:14 - 00:38:15 到最后呢，
00:38:15 - 00:38:18 就是你光天天给自己靠这个事儿打气，
00:38:18 - 00:38:18 你就掉沟里。
00:38:20 - 00:38:22 还保不住掉沟里啊这个，
00:38:22 - 00:38:24 那么首先第一个美股问题，
00:38:24 - 00:38:26 就把刚才这个问题一个一个拆开来讲啊，
00:38:26 - 00:38:27 一个一个拆开来讲，
00:38:27 - 00:38:28 首先美股的问题，
00:38:28 - 00:38:30 第一个马斯克的这家公司，
00:38:30 - 00:38:32 马斯克这家公司实话实说，
00:38:32 - 00:38:34 当时我觉得1.8万亿就很夸张。
00:38:34 - 00:38:36 就是马斯克的这家公司啊，
00:38:36 - 00:38:37 就是你，
00:38:37 - 00:38:39 你是就是说啊，
00:38:39 - 00:38:41 未来人类太空啊，
00:38:41 - 00:38:42 就是对吧，
00:38:42 - 00:38:43 你上火星确实靠你，
00:38:43 - 00:38:45 因为我们客观上讲，
00:38:45 - 00:38:48 国内的商业航天公司断代两层对吧，
00:38:48 - 00:38:49 你连回收都没有，
00:38:49 - 00:38:50 马斯克他对吧，
00:38:50 - 00:38:54 快10年前人家就把这个对吧已已经实现回收了。
00:38:55 - 00:38:58 所以我们先是要解决回收的问题，
00:38:58 - 00:38:59 然后呢，
00:38:59 - 00:39:01 发动机的问题要解决，
00:39:01 - 00:39:03 你发动机的问题不解决，
00:39:03 - 00:39:04 你的载重量都上不去，
00:39:04 - 00:39:04 对吧，
00:39:04 - 00:39:07 所以说你断两代就是差两代，
00:39:07 - 00:39:08 两代就10年嘛，
00:39:08 - 00:39:09 那么在这个过程当中呢，
00:39:09 - 00:39:13 但是马斯克的这家公司的问题是你根本没赚这么多钱，
00:39:13 - 00:39:16 你跟英伟达那完全是两个世界里的公司，
00:39:16 - 00:39:16 对吧，
00:39:16 - 00:39:19 你你你通就是东拼西凑，
00:39:20 - 00:39:21 马斯克之之之之，
00:39:22 - 00:39:24 马克之前也也也想搞人工智能，
00:39:24 - 00:39:24 但没搞成，
00:39:24 - 00:39:29 你要知道就是说那人工智能这个赛道也是美国的这个精英们在互相竞争，
00:39:29 - 00:39:30 所以你是没搞成，
00:39:30 - 00:39:33 然后你把马斯克把那家是就是呃，
00:39:33 - 00:39:34 人工智能的公司呢，
00:39:34 - 00:39:37 又塞进了自己的这个就是商业航天公司里，
00:39:37 - 00:39:38 然后一块儿打包上市，
00:39:39 - 00:39:41 就这种就是业务模式不清晰，
00:39:41 - 00:39:43 盈利很一般，
00:39:43 - 00:39:44 就这种公司只能炒。
00:39:44 - 00:39:45 就只能炒一炒，
00:39:45 - 00:39:46 就是当时我就不看，
00:39:46 - 00:39:47 不看好，
00:39:47 - 00:39:48 所以我想讲的是，
00:39:48 - 00:39:50 马斯克这家公司能A杀他是有原因的。
00:39:51 - 00:39:52 业务模式太复杂，
00:39:52 - 00:39:53 又是什么，
00:39:53 - 00:39:55 造火箭又是发火箭，
00:39:55 - 00:39:59 运载又是这个整个讲这个叫未来的太空的卫星运营，
00:39:59 - 00:40:01 它只有卫星运营这块是赚大钱的，
00:40:01 - 00:40:02 其他全都是亏钱的，
00:40:02 - 00:40:03 对吧，
00:40:03 - 00:40:04 你造火箭亏很多钱，
00:40:04 - 00:40:06 然后那么在这个情况下。
00:40:06 - 00:40:08 然后还讲的是什么太空数据中芯，
00:40:08 - 00:40:09 那就更远了，
00:40:09 - 00:40:10 对吧，
00:40:10 - 00:40:13 你这太空数据中芯这讲讲讲的对吧，
00:40:13 - 00:40:16 这个只只能是偏主题型的投资对吧，
00:40:16 - 00:40:17 就是讲故事啊，
00:40:17 - 00:40:20 所以说真实情况这家公司啊，
00:40:20 - 00:40:21 真实的情况这家公司呢，
00:40:22 - 00:40:23 客观上讲啊，
00:40:23 - 00:40:26 就是那么业务本身就有问题啊，
00:40:26 - 00:40:28 所以我觉得这个A杀他他也很正常，
00:40:28 - 00:40:31 当然市场狂热的时候炒一炒也没关系啊，
00:40:31 - 00:40:31 这是那么。
00:40:32 - 00:40:34 这个第一个问题啊，
00:40:34 - 00:40:37 我我我觉得这个事儿只能说明市场是冷静的，
00:40:37 - 00:40:38 是克制的，
00:40:38 - 00:40:39 而不是狂热的，
00:40:39 - 00:40:40 只能证明这一点，
00:40:40 - 00:40:44 但是市场的冷静跟克制并不能并不能证明股市要崩盘啊，
00:40:44 - 00:40:45 这个两码事儿是吧，
00:40:45 - 00:40:49 只能说明市场在现阶段是冷静和克制的啊，
00:40:49 - 00:40:50 越冷静越克制，
00:40:50 - 00:40:53 就没有什么崩盘的这个这个这个迹象啊，
00:40:53 - 00:40:55 啊我这是我个人的看法啊，
00:40:55 - 00:40:56 那么第二第二点，
00:40:56 - 00:40:58 美国的四大数据中芯大家要知道，
00:40:58 - 00:40:60 这个你要知道，
00:40:60 - 00:41:00 呃，
00:41:00 - 00:41:03 你因为这一轮不就是跟房地产业务是一样的，
00:41:03 - 00:41:05 就是很多朋友我们是在内部讲过算力租赁嘛，
00:41:05 - 00:41:06 对吧，
00:41:06 - 00:41:10 这个整个算力租赁到底它的核心商业模式是什么，
00:41:10 - 00:41:12 以及这里边儿你要抓住什么点，
00:41:12 - 00:41:12 对吧，
00:41:12 - 00:41:15 核心点之一就是租金价格。
00:41:16 - 00:41:17 租金价格对吧，
00:41:17 - 00:41:20 那么它的租金价格到底能不能这个持续上涨啊，
00:41:20 - 00:41:21 就跟房地产一样嘛，
00:41:21 - 00:41:22 对吧，
00:41:22 - 00:41:25 如果这个城市的所有的房子都都是租出去的，
00:41:25 - 00:41:26 而且租金每个月还涨，
00:41:26 - 00:41:30 你要知道这个城市的房价是很难下跌的啊对吧，
00:41:30 - 00:41:31 这个大家能理解啊，
00:41:31 - 00:41:32 能理解可理解啊，
00:41:32 - 00:41:33 不懂抠不懂对吧，
00:41:33 - 00:41:34 这个一个城市的房价，
00:41:35 - 00:41:39 如果一个城市首先房子基本上都是没没有没有空置的，
00:41:39 - 00:41:40 全都租满了，
00:41:40 - 00:41:41 然后呢，
00:41:41 - 00:41:43 你的租金房东每个月还给你涨，
00:41:43 - 00:41:45 你觉得这个城市的房价会崩盘嘛，
00:41:45 - 00:41:45 对吧，
00:41:45 - 00:41:47 会会你也可以打会对吧，
00:41:47 - 00:41:52 这个那么所以就是美国那么这几家数据中芯啊，
00:41:52 - 00:41:57 就是说他把这个算力是要租给比如说啊这个比如说我们吧，
00:41:57 - 00:41:58 国内就是阿里巴巴对吧，
00:41:58 - 00:42:00 这个阿里云要租给这些企业，
00:42:00 - 00:42:03 那么它的租金价格稳不稳得住，
00:42:03 - 00:42:04 这个很重要，
00:42:04 - 00:42:07 刚才讲的那个鬼故事叫买ta就这家公司啊，
00:42:07 - 00:42:08 就Facebook Facebook啊，
00:42:08 - 00:42:09 脸书啊这家公司，
00:42:09 - 00:42:12 他把自己的数据中芯租给了这几大，
00:42:13 - 00:42:13 对吧？
00:42:13 - 00:42:15 传统的云服务商是因为。
00:42:16 - 00:42:21 这里边儿你要你要就是看空的人就觉得你看美国的算力中芯数据中芯过剩了，
00:42:21 - 00:42:21 对吧，
00:42:21 - 00:42:22 还有没用的，
00:42:22 - 00:42:24 然后你造啥你不要造对吧，
00:42:24 - 00:42:28 你你你先把这些没用的这个用用掉证明啊，
00:42:28 - 00:42:31 下一阶段的需求量其实没有大家想象中那么大，
00:42:31 - 00:42:31 但是呢，
00:42:32 - 00:42:34 乐观者就会觉得买ta都把这个对吧，
00:42:34 - 00:42:37 自己压箱底的这个数据中芯租给了这些云服务商，
00:42:37 - 00:42:40 那不证明整个云服务商是有需求的嘛，
00:42:40 - 00:42:41 没需求为什么还要租呢，
00:42:41 - 00:42:41 对吧？
00:42:41 - 00:42:44 所以说这个事儿本身就是看大家怎么看，
00:42:44 - 00:42:48 同时核心在于你要看它的这4大对吧。
00:42:48 - 00:42:51 美国四大这个叫云服务商，
00:42:51 - 00:42:52 第一大对吧，
00:42:52 - 00:42:53 第一家对吧，
00:42:53 - 00:42:54 AWS,
00:42:54 - 00:42:54 呃，
00:42:54 - 00:42:55 亚马逊啊，
00:42:55 - 00:42:59 就是那个原来卖书的网上卖书的就是这家公司对吧，
00:42:59 - 00:42:60 贝佐斯的公司，
00:42:60 - 00:43:02 亚马逊微软比尔盖茨的公司，
00:43:02 - 00:43:03 对吧，
00:43:03 - 00:43:05 也是搞这个云服务商对吧？
00:43:05 - 00:43:05 然后呢，
00:43:05 - 00:43:06 这个谷歌啊，
00:43:06 - 00:43:07 谷歌也有，
00:43:07 - 00:43:09 也也也是租云服务商，
00:43:09 - 00:43:09 对吧？
00:43:09 - 00:43:11 这都是美国几大科技公司对吧，
00:43:11 - 00:43:12 这个还有甲骨文，
00:43:12 - 00:43:14 甲骨文那不就是美国四大头部的，
00:43:15 - 00:43:16 那么英伟达底下也有一家，
00:43:16 - 00:43:17 但是他是第二梯队了，
00:43:17 - 00:43:18 它的体量没有这些公司大，
00:43:18 - 00:43:19 对吧？
00:43:19 - 00:43:21 四大服务商你去看一下，
00:43:21 - 00:43:22 如果大家去看1月，
00:43:22 - 00:43:23 2月，
00:43:23 - 00:43:23 3月，
00:43:23 - 00:43:23 4月，
00:43:23 - 00:43:24 5月每个月涨。
00:43:25 - 00:43:26 都在涨价啊，
00:43:26 - 00:43:30 每个月它的整个就是你只要要租他的数据中芯，
00:43:30 - 00:43:31 每个月它都会微涨价。
00:43:31 - 00:43:32 啊，
00:43:32 - 00:43:32 微涨价，
00:43:33 - 00:43:34 所以租金价格也没有崩，
00:43:34 - 00:43:37 没有说说这4大服务商的这个服务，
00:43:37 - 00:43:39 中芯数据中芯租不出去了，
00:43:39 - 00:43:40 还能租出去，
00:43:40 - 00:43:41 而且价格呢还可以，
00:43:41 - 00:43:44 而且每个月还稍微微涨啊，
00:43:44 - 00:43:45 那在这个情况下就是。
00:43:46 - 00:43:51 你能说的是他可能未来的数据中芯的建设可能会变缓，
00:43:51 - 00:43:54 而且这种变缓的也是边走边看的，
00:43:54 - 00:43:55 就是说对吧，
00:43:55 - 00:43:56 因为你要让我配电厂，
00:43:56 - 00:43:57 我就得考虑一下，
00:43:57 - 00:43:58 原来只盖数据中芯，
00:43:58 - 00:43:59 我觉得是划算的，
00:43:59 - 00:44:01 反正我现在你看，
00:44:01 - 00:44:02 因为假设我是房地产老板，
00:44:02 - 00:44:04 我一看这个整个的这个房子都租满了，
00:44:04 - 00:44:05 那没问题，
00:44:05 - 00:44:05 对吧，
00:44:05 - 00:44:06 我去盖新的楼，
00:44:06 - 00:44:09 但现在美国政府是说你盖新楼的时候。
00:44:09 - 00:44:10 你也盖个电场，
00:44:10 - 00:44:11 你盖个电场，
00:44:11 - 00:44:12 你还要配个储能。
00:44:12 - 00:44:13 对吧，
00:44:13 - 00:44:14 那他就会算一算，
00:44:14 - 00:44:16 我这到底划不划算啊，
00:44:16 - 00:44:17 不划算我等等或者说对吧，
00:44:17 - 00:44:19 原来我准备盖10座数据中芯，
00:44:19 - 00:44:21 现在先盖三座算了，
00:44:21 - 00:44:21 对吧，
00:44:21 - 00:44:23 因为它的成本变高了啊，
00:44:23 - 00:44:24 这个跟美国的国情有关，
00:44:24 - 00:44:26 所以说啊，
00:44:26 - 00:44:28 等等一些因素啊，
00:44:28 - 00:44:30 我想讲的就是说这个事儿呢，
00:44:30 - 00:44:33 首先它的租赁价格就是你对你房租在涨啊，
00:44:33 - 00:44:35 这房租在涨是很真实，
00:44:35 - 00:44:35 6月份还在涨，
00:44:35 - 00:44:37 今天7月3号对吧。
00:44:37 - 00:44:41 那只是说大家担心的是你未来虽然你能涨房租，
00:44:41 - 00:44:44 但你好像未来不想盖那么多房子了，
00:44:44 - 00:44:45 这个是有问题，
00:44:45 - 00:44:46 所以说大家担心的这个事儿，
00:44:46 - 00:44:48 但这个事儿跟崩盘是两回事儿啊，
00:44:48 - 00:44:49 这个事儿对吧，
00:44:49 - 00:44:54 你要知道1999年2000年这个雅虎这家公司就是当年的龙头，
00:44:54 - 00:44:58 类似于今天的英伟达雅虎这家公司当时的2000年。
00:44:58 - 00:44:60 一季度最高的时候，
00:44:60 - 00:45:04 高峰时期公司是市值是1250亿美金，
00:45:04 - 00:45:05 就是1000亿美金，
00:45:05 - 00:45:07 1200亿美金也很大了，
00:45:07 - 00:45:07 对吧，
00:45:07 - 00:45:09 这个那很夸张了，
00:45:09 - 00:45:09 那很夸张了，
00:45:09 - 00:45:10 对吧，
00:45:10 - 00:45:11 也是1万亿市值呢，
00:45:11 - 00:45:12 在当年那都25年前，
00:45:12 - 00:45:15 但是你要知道当年它的利润有多少呢。
00:45:16 - 00:45:17 当年它的利润有多少？
00:45:18 - 00:45:18 啊，
00:45:18 - 00:45:19 大家知道吗？
00:45:19 - 00:45:20 就是说雅虎当年崩盘了嘛，
00:45:20 - 00:45:23 那么高峰时期这家公司1300亿，
00:45:23 - 00:45:26 将近1300亿美元的市值啊，
00:45:26 - 00:45:28 是全世界最最大的公司，
00:45:28 - 00:45:30 大家知道当年他的净利润多少吗？
00:45:30 - 00:45:32 就二两千年崩盘那一年净利润多少？
00:45:35 - 00:45:35 对吧，
00:45:35 - 00:45:37 它的净利润多少，
00:45:37 - 00:45:39 净利润只有7000万美金，
00:45:39 - 00:45:40 不到一个亿，
00:45:40 - 00:45:42 1000亿市值。
00:45:42 - 00:45:44 没有1个亿的净利润。
00:45:44 - 00:45:45 对吧，
00:45:45 - 00:45:46 就是这个，
00:45:46 - 00:45:46 呃，
00:45:46 - 00:45:47 就是你几吧几吧，
00:45:47 - 00:45:50 最后也最多一个亿美金的净利润，
00:45:50 - 00:45:51 大家再看英伟达啊，
00:45:51 - 00:45:53 英伟达不是最近全球龙头嘛，
00:45:53 - 00:45:53 对吧，
00:45:53 - 00:45:53 然后呢，
00:45:53 - 00:45:54 就有人讲啊，
00:45:54 - 00:45:56 这个这个这个有问题啊，
00:45:56 - 00:45:58 那么那在这个情况下，
00:45:58 - 00:45:60 英伟达英伟达这家公司对吧，
00:45:60 - 00:46:03 这个上个财年上个财年啊，
00:46:03 - 00:46:03 那么。
00:46:04 - 00:46:05 净利润多少啊，
00:46:05 - 00:46:08 这个这个熟悉的粉丝打在公屏上啊，
00:46:08 - 00:46:09 美元季对吧，
00:46:09 - 00:46:12 那么今年市场对他的这个预期是多少对吧？
00:46:12 - 00:46:15 市场今年对他的预期是2000亿美金。
00:46:15 - 00:46:16 赚净利润啊，
00:46:16 - 00:46:17 我再说一遍，
00:46:17 - 00:46:18 是净利润，
00:46:18 - 00:46:20 不是营业收入净利润。
00:46:21 - 00:46:24 就算是比如说今年数据中芯有一些对吧，
00:46:24 - 00:46:25 问题或者怎么样，
00:46:25 - 00:46:27 就是他没来得及，
00:46:27 - 00:46:30 但是你要知道英伟达的订单都已经被包包圆了，
00:46:30 - 00:46:33 今年的订单包括明年的订单也都被包圆了，
00:46:33 - 00:46:36 所以说英伟达的这个业绩是比较确定的，
00:46:36 - 00:46:38 那最多就是有一些，
00:46:38 - 00:46:42 比如说这个最近可能有一些公司说说这样价格上给我打个折吧，
00:46:42 - 00:46:44 那比如说从2000亿到1800亿美金。
00:46:45 - 00:46:48 这个没人没人打吗。
00:46:50 - 00:46:51 大家记得没点关注，
00:46:51 - 00:46:52 点点关注啊，
00:46:52 - 00:46:53 这个对吧，
00:46:53 - 00:46:55 那么去年是多少，
00:46:55 - 00:46:56 那不可能没人知道啊，
00:46:56 - 00:46:57 这打在公屏上，
00:46:57 - 00:46:59 那今年的预测是2000亿美金，
00:46:59 - 00:47:00 就是说你你怎么算，
00:47:00 - 00:47:02 你就算1800亿美金吧，
00:47:02 - 00:47:03 就算打个九折呗，
00:47:03 - 00:47:05 1800亿美金大家看嘛，
00:47:05 - 00:47:06 就是说整个市值。
00:47:07 - 00:47:08 你就会算嘛，
00:47:08 - 00:47:09 就是说一一家公司的市值，
00:47:09 - 00:47:13 不就是假设今年它的估值是它的盈利是一个亿，
00:47:13 - 00:47:14 然后呢，
00:47:14 - 00:47:16 这个假设它是100倍估值，
00:47:16 - 00:47:18 这家公司不就值这个对吧，
00:47:18 - 00:47:19 100亿的市值嘛，
00:47:19 - 00:47:20 对吧，
00:47:20 - 00:47:21 假设它的估值是100倍，
00:47:21 - 00:47:23 那就市值100亿的市值，
00:47:23 - 00:47:23 对吧，
00:47:23 - 00:47:25 那么英伟达对吧。
00:47:25 - 00:47:26 英伟达啊，
00:47:26 - 00:47:29 英伟达去年已经实现的是1200亿美金啊，
00:47:29 - 00:47:31 就是人家这个去年赚了1200亿，
00:47:31 - 00:47:32 今年要赚2000亿，
00:47:32 - 00:47:35 那就算就假设保守估计1800亿，
00:47:35 - 00:47:36 1800亿对吧，
00:47:36 - 00:47:38 这个乘以30倍的是多少？
00:47:38 - 00:47:40 1800亿乘以30倍，
00:47:40 - 00:47:42 三三百二十五五点四万亿，
00:47:42 - 00:47:43 对吧，
00:47:43 - 00:47:44 那那现在呢，
00:47:44 - 00:47:46 不是四四四点七万亿吧，
00:47:46 - 00:47:47 4.7万亿左右，
00:47:47 - 00:47:48 25倍差不多吧，
00:47:48 - 00:47:52 就是说一家一年能赚2000亿美金的公司，
00:47:52 - 00:47:53 然后呢，
00:47:53 - 00:47:55 大概20到呃二十二十五倍的估值吧，
00:47:55 - 00:47:58 因为明年可能就2400亿或者2500亿啊，
00:47:58 - 00:48:00 这个就是大家要边走边看，
00:48:00 - 00:48:01 但是呢，
00:48:01 - 00:48:01 就是它肯定会涨价，
00:48:01 - 00:48:04 因为你看去年是1200亿，
00:48:04 - 00:48:05 今年就涨了800亿啊，
00:48:05 - 00:48:08 那你就按今年涨涨个七八百亿来算，
00:48:08 - 00:48:10 那明年保守估计2500亿，
00:48:10 - 00:48:12 也就是说站在现在7月3号，
00:48:12 - 00:48:13 你看明年的英伟达2500亿，
00:48:13 - 00:48:16 如果2500亿现在股价不到20倍。
00:48:17 - 00:48:18 20倍估值啊，
00:48:18 - 00:48:18 对吧，
00:48:18 - 00:48:20 就十八九倍的估值，
00:48:20 - 00:48:21 一家科技公司，
00:48:21 - 00:48:27 一家占领了全球最大的芯片设计份额的半导体公司，
00:48:27 - 00:48:28 美股的科技公司，
00:48:28 - 00:48:29 七大科技公司之一，
00:48:29 - 00:48:31 如果站在现在看明年对吧，
00:48:31 - 00:48:33 这个赚2500亿美金，
00:48:33 - 00:48:34 都保守估计啊，
00:48:34 - 00:48:36 这个2400 2500亿美金，
00:48:36 - 00:48:37 然后对吧，
00:48:37 - 00:48:38 当然现在也不贵，
00:48:38 - 00:48:40 我讲的现在可能25倍到明年20倍。
00:48:40 - 00:48:41 啊，
00:48:41 - 00:48:41 然后呢，
00:48:41 - 00:48:43 你说美股有泡沫，
00:48:43 - 00:48:45 美股的泡沫要有崩盘，
00:48:45 - 00:48:45 怎么崩。
00:48:46 - 00:48:46 啊，
00:48:46 - 00:48:47 就是他怎么崩，
00:48:47 - 00:48:48 易中天是一样的，
00:48:48 - 00:48:49 对吧，
00:48:49 - 00:48:50 这个我跟你讲，
00:48:50 - 00:48:51 站在光里就是，
00:48:51 - 00:48:52 站在光里就是。
00:48:52 - 00:48:53 他的业绩是确定的，
00:48:53 - 00:48:54 对吧，
00:48:54 - 00:48:54 这个。
00:48:55 - 00:48:58 就是光就是定海神针啊，
00:48:58 - 00:48:58 对吧，
00:48:58 - 00:49:01 这个这个就是你业绩都是拍得出来的这个。
00:49:02 - 00:49:03 怎么跌啊，
00:49:03 - 00:49:04 跌成煤炭企业啊，
00:49:04 - 00:49:05 话说回来这个对吧，
00:49:05 - 00:49:06 最近有一些有色也是，
00:49:06 - 00:49:07 你还怎么跌，
00:49:07 - 00:49:09 你告诉我你怎么跌，
00:49:09 - 00:49:11 你再跌百分之十十十到十五，
00:49:11 - 00:49:12 你你还怎么跌，
00:49:12 - 00:49:13 对吧，
00:49:13 - 00:49:14 那么卖卖白菜呢，
00:49:14 - 00:49:14 对吧，
00:49:14 - 00:49:16 就是变成了就是这个捡白菜啊，
00:49:16 - 00:49:18 当然市场捡白菜啊这个。
00:49:18 - 00:49:18 啊，
00:49:18 - 00:49:19 边走边看啊，
00:49:19 - 00:49:20 边走边看，
00:49:20 - 00:49:21 那么啊，
00:49:21 - 00:49:22 所以四大中芯，
00:49:22 - 00:49:23 呃，
00:49:23 - 00:49:23 四大数据，
00:49:24 - 00:49:25 四大数据中芯这个事儿，
00:49:25 - 00:49:27 人家也是在赚钱的，
00:49:27 - 00:49:28 英伟达也是在赚钱，
00:49:28 - 00:49:30 所以我想讲的就是说很多人讲的说美股啊，
00:49:30 - 00:49:31 这个是不是要崩盘了，
00:49:31 - 00:49:32 危机要来了，
00:49:32 - 00:49:34 这个一家公司一年赚2000亿美金，
00:49:34 - 00:49:35 你说要崩盘了，
00:49:35 - 00:49:36 对吧，
00:49:36 - 00:49:37 那咱那他怎么崩对吧，
00:49:37 - 00:49:39 你再再崩个20%就是。
00:49:39 - 00:49:40 对吧，
00:49:40 - 00:49:42 那就回头说这个韩国对吧，
00:49:42 - 00:49:42 这个。
00:49:43 - 00:49:46 韩国三星跟SK海力士昨天跌了，
00:49:46 - 00:49:46 跌完了之后呢，
00:49:46 - 00:49:49 每家公司的市值是1万亿美金啊，
00:49:49 - 00:49:50 1万亿美金市值啊，
00:49:51 - 00:49:51 呃，
00:49:51 - 00:49:53 前两天1.3万亿的啊，
00:49:53 - 00:49:54 这个最近跌了嘛，
00:49:54 - 00:49:55 跌了30%啊，
00:49:55 - 00:49:56 将近20%吧，
00:49:56 - 00:49:57 然后呢，
00:49:57 - 00:49:59 那么1万亿美金市值，
00:49:59 - 00:50:01 韩国三星跟韩国SK海力士，
00:50:01 - 00:50:04 那就相当于大概7万亿左右的市值嘛，
00:50:04 - 00:50:04 对吧，
00:50:04 - 00:50:05 7万亿人民币，
00:50:05 - 00:50:06 我刚才不是讲了吗？
00:50:06 - 00:50:08 这个也是很真实的，
00:50:08 - 00:50:09 今年这两家公司，
00:50:09 - 00:50:11 全球的证券公司都盯着这两家公司，
00:50:11 - 00:50:11 对吧？
00:50:11 - 00:50:14 那么这两家公司今年的这个净利润啊，
00:50:14 - 00:50:15 我讲净利润啊，
00:50:15 - 00:50:16 不是营业收入啊，
00:50:16 - 00:50:19 净利润每一家9000~1万亿人民币，
00:50:19 - 00:50:21 那就我们就假设算简单算嘛，
00:50:21 - 00:50:23 就按这个1万亿人民币算了。
00:50:24 - 00:50:24 啊，
00:50:24 - 00:50:29 那么首先2026年今年韩国三星跟SK海地是这两家公司呢，
00:50:29 - 00:50:30 每家净利润1万亿，
00:50:30 - 00:50:32 那么现在它的市值呢，
00:50:32 - 00:50:33 是7万亿，
00:50:33 - 00:50:35 那么也就是说7倍的公司对吧，
00:50:35 - 00:50:35 7倍嘛，
00:50:35 - 00:50:36 那么7倍嘛，
00:50:36 - 00:50:37 估值7倍，
00:50:37 - 00:50:39 国内的煤炭企业现在12倍。
00:50:39 - 00:50:41 就是我再说一遍，
00:50:41 - 00:50:41 就是嗯，
00:50:41 - 00:50:42 你呃，
00:50:42 - 00:50:43 又因为有很多朋友讲的，
00:50:43 - 00:50:46 说因为这两家公司是个周期性企业，
00:50:46 - 00:50:46 对吧，
00:50:46 - 00:50:46 都懂了对吧，
00:50:46 - 00:50:48 听完内部课对吧，
00:50:48 - 00:50:49 周老师讲了啊，
00:50:49 - 00:50:52 这个半导体企业是个这个这个周期性企业，
00:50:52 - 00:50:53 对吧，
00:50:53 - 00:50:55 那周期性行业那就不能给很高的估值，
00:50:55 - 00:50:56 那OK，
00:50:56 - 00:50:59 那我就讲了煤炭企业是不是周期性行业。
00:50:59 - 00:51:02 煤炭钢铁企业是不是周期性行业，
00:51:02 - 00:51:03 大家去看一看，
00:51:03 - 00:51:07 现在中国的煤炭企业的估值是多少倍对吧？
00:51:08 - 00:51:11 你再看韩国这两家公司，
00:51:11 - 00:51:12 对吧，
00:51:12 - 00:51:14 你要知道明年的订单全都被锁定了，
00:51:14 - 00:51:15 基本上。
00:51:15 - 00:51:18 也就意味着别看今年赚1万亿人民币，
00:51:18 - 00:51:20 你看上去多了对不对，
00:51:20 - 00:51:22 明年还要赚可能1.2万亿，
00:51:22 - 00:51:27 那两年假设韩国三新易家公司两年赚两两两点五万亿人民币，
00:51:27 - 00:51:29 假设啊三年时间对吧，
00:51:29 - 00:51:31 就是再花四年时间，
00:51:31 - 00:51:32 这个市值就赚回来了啊，
00:51:32 - 00:51:33 就是说对吧，
00:51:34 - 00:51:35 我一年1万亿啊，
00:51:35 - 00:51:36 那现在市值不是7万亿嘛，
00:51:36 - 00:51:38 七年时间我就再造一个三星。
00:51:39 - 00:51:41 7年时间我就再造一个SE海力石，
00:51:41 - 00:51:43 妥妥赚钱印钞机啊，
00:51:43 - 00:51:43 对吧，
00:51:43 - 00:51:44 那么。
00:51:45 - 00:51:46 当然二八年之后不一定对吧，
00:51:46 - 00:51:50 说不定二八二九年这个这个产能上来之后会有一些问题，
00:51:50 - 00:51:53 但还我我想讲的就是说现在它至少不贵，
00:51:53 - 00:51:53 对吧，
00:51:54 - 00:51:55 那你要讲一个就是说崩盘了，
00:51:55 - 00:51:56 你怎么崩，
00:51:56 - 00:51:57 你告诉我怎么崩啊，
00:51:57 - 00:51:58 就是怎么崩，
00:51:58 - 00:51:59 对吧，
00:51:59 - 00:52:00 那么国内企业是一样的。
00:52:01 - 00:52:03 国内企业你别看到现在贵，
00:52:03 - 00:52:03 对吧，
00:52:03 - 00:52:05 这个国内企业比海外要贵，
00:52:05 - 00:52:06 这个是毫无疑问的，
00:52:06 - 00:52:08 那也跟整个中国国情有关，
00:52:08 - 00:52:09 因为散户啊，
00:52:09 - 00:52:10 国内海外都是机构投资人，
00:52:10 - 00:52:11 都比较理性，
00:52:11 - 00:52:14 这就是为什么涨了这么多大家还在买，
00:52:14 - 00:52:16 是因为其实海外的这个投资人是比较理性的，
00:52:16 - 00:52:17 对吧？
00:52:17 - 00:52:19 那当然国内人家也是能涨价，
00:52:19 - 00:52:19 你要知道对吧，
00:52:19 - 00:52:21 你看上去今年贵，
00:52:21 - 00:52:22 看上去今年100倍，
00:52:22 - 00:52:23 说不定明年50倍了，
00:52:23 - 00:52:26 所以说首先美股海外的这些鬼故事，
00:52:26 - 00:52:29 你会发现它只能证明一个事儿涨多了。
00:52:29 - 00:52:30 要调整，
00:52:30 - 00:52:32 但是他没有一个说行情结束的，
00:52:33 - 00:52:34 就是怎么结束，
00:52:34 - 00:52:34 对吧，
00:52:34 - 00:52:36 你这个这么赚钱，
00:52:36 - 00:52:38 我就拿着我不动不就行了吗？
00:52:38 - 00:52:38 对吧，
00:52:38 - 00:52:39 跌个2%，
00:52:39 - 00:52:41 再跌个10%~20%就是一家。
00:52:42 - 00:52:45 消费你要知道国内的消费公司目前对吧，
00:52:45 - 00:52:47 这个可能十四五倍，
00:52:47 - 00:52:48 十五六倍。
00:52:49 - 00:52:50 你就相当于什么呢？
00:52:50 - 00:52:52 相当于寒王对吧，
00:52:52 - 00:52:55 寒王跌到消费公司那个估值，
00:52:55 - 00:52:57 寒王现在估值能看吗？
00:52:57 - 00:52:60 寒王的估值这个跟比如说英伟达估值差了10倍。
00:53:00 - 00:53:01 差了10倍，
00:53:01 - 00:53:02 10倍啊，
00:53:02 - 00:53:03 就是说比如说英伟达20倍，
00:53:03 - 00:53:04 韩方200倍对吧，
00:53:04 - 00:53:06 这个那没法看，
00:53:06 - 00:53:07 所以在这个情况下，
00:53:07 - 00:53:09 就是国内稍微有点压力啊，
00:53:09 - 00:53:09 但是呢，
00:53:09 - 00:53:10 还是这个问题，
00:53:10 - 00:53:12 我们的估值高有我们国估值高的原因，
00:53:12 - 00:53:14 但我只是讲这一轮其实海外链，
00:53:14 - 00:53:15 你海外链稳住，
00:53:15 - 00:53:17 那么国内其实整个也就稳住了，
00:53:17 - 00:53:18 对吧，
00:53:18 - 00:53:20 所以你你就讲我只能讲说说，
00:53:20 - 00:53:21 嗯。
00:53:22 - 00:53:25 它它它它这个涨多了之后呢，
00:53:25 - 00:53:26 价格要调整，
00:53:26 - 00:53:27 但是你真很难讲，
00:53:27 - 00:53:29 就是说你就很贵，
00:53:29 - 00:53:30 或者说很有泡沫，
00:53:30 - 00:53:31 它它它对吧，
00:53:31 - 00:53:33 你你怎么起这个泡沫啊，
00:53:33 - 00:53:37 而且微软微软这家公司不是这个数据中芯嘛，
00:53:37 - 00:53:41 他可股价从今年的这个1月1号到现在跌了25%了，
00:53:41 - 00:53:42 跌了1/4了，
00:53:42 - 00:53:44 一家盈利这么好的公司，
00:53:44 - 00:53:44 对吧，
00:53:44 - 00:53:45 一家盈利不错的公司吧，
00:53:45 - 00:53:47 不能讲这么好人家的盈利对吧，
00:53:47 - 00:53:49 这个很坚实啊，
00:53:49 - 00:53:51 这个然后股价也跌了25%，
00:53:51 - 00:53:52 就是压力也在释放，
00:53:52 - 00:53:54 你只能说前期涨多了对吧，
00:53:54 - 00:53:54 压力在释放，
00:53:54 - 00:53:56 毕竟美股涨了三年了，
00:53:56 - 00:53:57 再调整对吧，
00:53:57 - 00:53:57 那么。
00:53:58 - 00:53:59 这是美国跟韩国，
00:53:59 - 00:54:00 然后第三个对吧，
00:54:00 - 00:54:01 最重要的啊，
00:54:01 - 00:54:03 就是说美联储对吧，
00:54:03 - 00:54:05 美联储这就涉及到这个沃实的货币政策了，
00:54:05 - 00:54:05 对吧？
00:54:05 - 00:54:08 那么沃实上来之前大家担心他会加息，
00:54:08 - 00:54:10 上来之后沃什表态比较鹰派，
00:54:10 - 00:54:13 大家突然发现他跟华尔街不搞哥僚好了，
00:54:13 - 00:54:13 对吧，
00:54:13 - 00:54:14 这个啊，
00:54:14 - 00:54:15 大家担心他要加息，
00:54:15 - 00:54:16 但是呢，
00:54:16 - 00:54:17 我讲不是讲了，
00:54:17 - 00:54:19 沃什不排除是在放烟雾弹，
00:54:19 - 00:54:22 那么最近的数据不就黄金为什么昨天涨了，
00:54:22 - 00:54:25 大家看到昨昨昨天黄金涨了对吧？
00:54:25 - 00:54:26 黄金有点儿意思啊，
00:54:26 - 00:54:28 这个边走边看啊，
00:54:28 - 00:54:30 这个时候不要不要不要着急，
00:54:30 - 00:54:30 观察一下。
00:54:31 - 00:54:32 那么卧室对吧，
00:54:32 - 00:54:32 为什么呢？
00:54:32 - 00:54:35 因为首先昨天他在欧洲央行的表态，
00:54:35 - 00:54:36 那么发生了变化，
00:54:36 - 00:54:40 那么他说首先他上来6月份的第一次讲话，
00:54:40 - 00:54:42 他讲的是叫未来美联储，
00:54:42 - 00:54:46 你也不要猜未来美联储的优先参考的，
00:54:46 - 00:54:47 参考的事儿呢，
00:54:47 - 00:54:48 就是通货膨胀，
00:54:48 - 00:54:49 如果通货膨胀控制住了，
00:54:49 - 00:54:50 甚至下去了，
00:54:50 - 00:54:51 那我就有可能降息，
00:54:51 - 00:54:53 降息如果通货膨胀控制不住，
00:54:53 - 00:54:53 不好意思，
00:54:53 - 00:54:55 我说不定还加息。
00:54:55 - 00:54:58 那那么这是整个这个啊卧室的表态，
00:54:58 - 00:54:59 所以就看通货膨胀，
00:54:59 - 00:55:06 那么在昨天卧室的表态是那么啊这个通货膨胀啊，
00:55:06 - 00:55:08 卧室的表态是整个的这个通货膨胀呢。
00:55:09 - 00:55:10 那么啊，
00:55:10 - 00:55:11 这个可控，
00:55:11 - 00:55:14 在过往四周通货膨胀有所下行，
00:55:14 - 00:55:15 对吧，
00:55:15 - 00:55:16 市场就在猜啊，
00:55:16 - 00:55:17 你是不是在给降息铺路啊等等的，
00:55:17 - 00:55:18 对吧，
00:55:18 - 00:55:19 这是一个一个指标，
00:55:19 - 00:55:22 就是说卧实这上来之后就表了两次态，
00:55:22 - 00:55:23 因为他不是说嘛，
00:55:23 - 00:55:25 以后我要惜字如金对吧，
00:55:25 - 00:55:26 对吧，
00:55:26 - 00:55:28 就是要减少跟市场沟通，
00:55:28 - 00:55:28 但是呢，
00:55:28 - 00:55:29 欧洲央行领导人会议，
00:55:29 - 00:55:31 这个就是一个很重要的窗口，
00:55:31 - 00:55:31 对吧，
00:55:31 - 00:55:31 观察它，
00:55:31 - 00:55:34 所以他讲了通货膨胀整体可控，
00:55:34 - 00:55:35 对吧，
00:55:35 - 00:55:36 这个过往四周有所下行，
00:55:36 - 00:55:37 那么就是大家，
00:55:37 - 00:55:38 呃，
00:55:38 - 00:55:38 观察他，
00:55:38 - 00:55:40 这个既然你是最看重通胀，
00:55:40 - 00:55:41 通胀又在下行，
00:55:41 - 00:55:42 那不得降息吗？
00:55:42 - 00:55:42 啊，
00:55:42 - 00:55:43 当然呢，
00:55:43 - 00:55:44 这只是一个方面啊，
00:55:44 - 00:55:45 这个我们也要边走边看，
00:55:45 - 00:55:47 因为他讲话也不多，
00:55:47 - 00:55:49 第二个要关注的是经济数据，
00:55:49 - 00:55:50 对吧，
00:55:50 - 00:55:53 美国的就业数据最近比较拉垮。
00:55:53 - 00:55:54 虽然有世界杯，
00:55:54 - 00:55:57 当时大家参就想的是毕竟有世界杯啊，
00:55:57 - 00:55:59 那世界杯期间这个美国经济好，
00:55:59 - 00:56:01 那整个就业不会好嘛，
00:56:01 - 00:56:03 但是从目前的情况上来看，
00:56:04 - 00:56:04 对吧，
00:56:04 - 00:56:09 整个五六月份的美国的就业市场比较疲软。
00:56:10 - 00:56:10 对吧，
00:56:10 - 00:56:12 昨天官方统计的啊，
00:56:12 - 00:56:14 就是美国官方也会统计这个就业数据，
00:56:14 - 00:56:15 对吧，
00:56:15 - 00:56:19 官方统计的就业数据在过往一个月本来是11.3万人，
00:56:19 - 00:56:20 但是呢，
00:56:20 - 00:56:21 真实的情况是，
00:56:21 - 00:56:23 就每个月的新增就业人口，
00:56:23 - 00:56:25 本来预测是11.3万人，
00:56:25 - 00:56:27 真实的只有5.7万人腰斩。
00:56:28 - 00:56:30 就业找不着工作啊。
00:56:30 - 00:56:30 对吧，
00:56:30 - 00:56:31 找不着工作，
00:56:31 - 00:56:32 然后呢，
00:56:32 - 00:56:32 通货膨胀呢，
00:56:32 - 00:56:34 又在边际下行，
00:56:34 - 00:56:36 大家觉得这个状态如果延续，
00:56:36 - 00:56:38 美联储是会加息还是降息，
00:56:38 - 00:56:40 加息扣加对吧，
00:56:40 - 00:56:42 降息扣加我再说一遍对吧，
00:56:42 - 00:56:43 首先啊，
00:56:43 - 00:56:45 这个整个这个卧室的表态，
00:56:45 - 00:56:47 不是说我以后就看通货膨胀，
00:56:47 - 00:56:47 你们不要猜了，
00:56:47 - 00:56:48 对吧，
00:56:48 - 00:56:49 猜了让我很烦，
00:56:49 - 00:56:50 那OK，
00:56:50 - 00:56:55 我们就看这个整个这个通货膨胀第一油价最近上的还是下的。
00:56:55 - 00:56:55 啊，
00:56:55 - 00:56:58 油价最近又这周又大跌了，
00:56:58 - 00:57:01 那油价这周比我比我比我想的要夸张，
00:57:01 - 00:57:02 比我想要夸张不少，
00:57:02 - 00:57:05 但但但但结论就是油价又下跌了。
00:57:05 - 00:57:06 对吧，
00:57:06 - 00:57:07 那么油价大跌，
00:57:07 - 00:57:11 然后整个这个沃什自己表态是过往四周通货膨胀对吧，
00:57:11 - 00:57:12 有所下行，
00:57:12 - 00:57:13 然后同时呢，
00:57:13 - 00:57:16 这个这个这个美国的就业数据又不行了，
00:57:16 - 00:57:16 对吧，
00:57:16 - 00:57:18 这个他找不着工作啊，
00:57:18 - 00:57:19 对吧，
00:57:19 - 00:57:19 这个。
00:57:20 - 00:57:20 那么对吧，
00:57:20 - 00:57:22 之前市场预期11.3万人，
00:57:22 - 00:57:24 现在5.7万人就腰斩了嘛，
00:57:24 - 00:57:25 腰斩了嘛，
00:57:25 - 00:57:26 啊任务有5万人呢，
00:57:26 - 00:57:28 那那少了5万人的就业岗位啊，
00:57:28 - 00:57:28 对吧，
00:57:28 - 00:57:29 那么在这个情况下，
00:57:29 - 00:57:30 对吧，
00:57:30 - 00:57:31 有有没有扣加的。
00:57:35 - 00:57:35 啊，
00:57:35 - 00:57:37 现在比较一致啊这个。
00:57:38 - 00:57:39 对啊，
00:57:39 - 00:57:41 有朋友讲有望降息，
00:57:41 - 00:57:43 对这个这个比较确切对吧，
00:57:43 - 00:57:45 那至少市场会觉得后续有望降息吧，
00:57:46 - 00:57:46 所以7月份呢，
00:57:46 - 00:57:47 肯定不会降啊，
00:57:47 - 00:57:48 7月份我觉得这个，
00:57:48 - 00:57:50 那卧室上来就打自己脸，
00:57:50 - 00:57:50 对吧，
00:57:50 - 00:57:51 先开始说通胀优先，
00:57:51 - 00:57:52 我们还需要观察，
00:57:52 - 00:57:54 然后紧接着7月份就降下，
00:57:54 - 00:57:55 但是呢，
00:57:55 - 00:57:57 7月份加息的这个对吧，
00:57:57 - 00:57:58 这个预期就完全取消了，
00:57:58 - 00:57:59 就打消了，
00:57:59 - 00:57:59 然后呢，
00:57:59 - 00:58:00 重点看9月份，
00:58:00 - 00:58:01 因为我不是讲了嘛，
00:58:01 - 00:58:03 9月份8月份因为没有会，
00:58:03 - 00:58:04 8月份没有会，
00:58:04 - 00:58:05 然后8月份的世界杯又结束了，
00:58:05 - 00:58:07 世界杯是带动美国经济增长的，
00:58:07 - 00:58:08 很重要，
00:58:08 - 00:58:09 因为美国也是一个服务性。
00:58:09 - 00:58:10 国家嘛，
00:58:10 - 00:58:10 对吧，
00:58:10 - 00:58:12 它的服务业很发达啊，
00:58:12 - 00:58:13 那么在这个情况下，
00:58:13 - 00:58:13 这个。
00:58:14 - 00:58:15 那么啊，
00:58:15 - 00:58:16 就是整个这个，
00:58:17 - 00:58:17 呃。
00:58:18 - 00:58:18 美联储对吧，
00:58:18 - 00:58:19 大家就后续啊，
00:58:19 - 00:58:20 9月份对吧，
00:58:20 - 00:58:23 有望降息或者9月份甚至呃，
00:58:23 - 00:58:24 至少是表态对吧，
00:58:24 - 00:58:26 诶这个通货膨胀可控啊，
00:58:26 - 00:58:26 油价下来了，
00:58:26 - 00:58:27 下一阶段对吧，
00:58:27 - 00:58:28 怎么怎么样啊，
00:58:28 - 00:58:30 我觉得这个是很有可能的，
00:58:30 - 00:58:30 对吧，
00:58:30 - 00:58:32 那么这我就讲完了，
00:58:32 - 00:58:34 这是我怎么看这个市场对吧，
00:58:34 - 00:58:35 美股跟韩国股市以及对吧，
00:58:35 - 00:58:37 整个美联储的这个表态，
00:58:37 - 00:58:37 你会发现，
00:58:37 - 00:58:38 你会发现一个事儿，
00:58:38 - 00:58:39 就是说。
00:58:40 - 00:58:40 呃，
00:58:40 - 00:58:42 你要说它前期涨多了调整，
00:58:42 - 00:58:43 我觉得这个正常对吧，
00:58:43 - 00:58:45 那么而且美股调整了一个月了，
00:58:45 - 00:58:47 然后同时韩国股市对吧，
00:58:47 - 00:58:48 这个也在调整这两天，
00:58:48 - 00:58:49 但你要说说要崩，
00:58:49 - 00:58:52 或者说科技时代过去了，
00:58:52 - 00:58:53 这么赚钱的公司对吧，
00:58:53 - 00:58:56 你这炒股票你不得找赚钱公司，
00:58:56 - 00:58:58 难道你要找那些不赚钱的吗？
00:58:58 - 00:59:01 难道你要找那些就是想方设法现在在水深火热里，
00:59:01 - 00:59:02 然后赚不着钱，
00:59:02 - 00:59:07 而且还有可能被其他的这个企业切蛋糕的公司和行业吗？
00:59:07 - 00:59:07 啊，
00:59:07 - 00:59:09 所以这这这是真实的情况啊，
00:59:09 - 00:59:11 我讲一下那么对吧，
00:59:11 - 00:59:12 国内怎么看啊，
00:59:12 - 00:59:13 进一步最后啊，
00:59:13 - 00:59:14 国内怎么看。
00:59:15 - 00:59:16 第一个啊，
00:59:16 - 00:59:17 刚才不是讲了吗？
00:59:17 - 00:59:20 美联储大家觉得如果那刚才不是都讲降吗？
00:59:20 - 00:59:22 我看加没没没没点加的对吧，
00:59:22 - 00:59:23 那如果降。
00:59:23 - 00:59:26 如果降样对大A是好事还是坏事，
00:59:26 - 00:59:27 如果美联储对吧，
00:59:27 - 00:59:27 下一阶段降息，
00:59:27 - 00:59:29 或者说就有望降，
00:59:29 - 00:59:30 有望降息，
00:59:30 - 00:59:33 就是说大家突然的降息预期变高了，
00:59:33 - 00:59:35 就说啊这个啊，
00:59:35 - 00:59:35 记得没点关注，
00:59:35 - 00:59:36 点点关注啊，
00:59:36 - 00:59:40 这个对这个我是周一到周六早晨都会播啊，
00:59:40 - 00:59:41 记得没点关注点点关注啊，
00:59:41 - 00:59:42 那么啊，
00:59:42 - 00:59:43 那在这个情况下，
00:59:43 - 00:59:44 假设这个就是说呃，
00:59:44 - 00:59:45 美联储降息了，
00:59:45 - 00:59:46 因为刚才大家都打降，
00:59:46 - 00:59:52 我看没打加的吧啊没打加的啊这个那降你要降降降对这个整个大A是好事还是坏事儿，
00:59:52 - 00:59:53 好事儿打好对吧，
00:59:53 - 00:59:54 坏事打坏啊。
01:00:04 - 01:00:05 对吧，
01:00:05 - 01:00:06 最近黄金不是反弹了嘛，
01:00:06 - 01:00:07 买了黄金，
01:00:07 - 01:00:10 黄金反弹就是他就搓这个事儿等嘛，
01:00:10 - 01:00:10 对吧，
01:00:10 - 01:00:11 那先买点是吧，
01:00:11 - 01:00:15 900了啊黄金这个国内进900先先打先开一枪。
01:00:16 - 01:00:16 对吧，
01:00:16 - 01:00:18 观望到时候再说嘛，
01:00:18 - 01:00:18 对吧，
01:00:18 - 01:00:19 而且油价也大跌了啊，
01:00:19 - 01:00:21 那么观望先开一枪啊，
01:00:21 - 01:00:22 那么呃，
01:00:22 - 01:00:23 在这个过程当中，
01:00:23 - 01:00:23 对吧，
01:00:23 - 01:00:24 整个这个。
01:00:25 - 01:00:26 就是对吧，
01:00:26 - 01:00:27 美联储的预期有望加强，
01:00:27 - 01:00:28 那你有有望加强，
01:00:28 - 01:00:29 9月份即便不降，
01:00:29 - 01:00:31 但是有预期降啊，
01:00:31 - 01:00:32 未来可能降，
01:00:32 - 01:00:34 那你会发现整个也是一样的啊一样的，
01:00:34 - 01:00:35 那么这是第一点对吧，
01:00:35 - 01:00:36 那对是利好大爷，
01:00:36 - 01:00:39 第二个经济盘底阶段啊这个。
01:00:41 - 01:00:42 我在思想会上，
01:00:42 - 01:00:44 我经常分析一些真实的情况啊。
01:00:46 - 01:00:47 因为线下闭门嘛，
01:00:47 - 01:00:48 啊这个啊，
01:00:48 - 01:00:49 我我不展开讲了，
01:00:49 - 01:00:50 就是说嗯。
01:00:51 - 01:00:52 首先呢，
01:00:52 - 01:00:53 肯定还是有一些板块有压力，
01:00:53 - 01:00:54 比如说消费，
01:00:54 - 01:00:55 国内消费就是他。
01:00:56 - 01:00:56 对吧，
01:00:56 - 01:00:58 这个确实有下行的压力，
01:00:58 - 01:00:60 那然后同时呢，
01:00:60 - 01:01:00 呃，
01:01:00 - 01:01:03 这个最近房子不是也还稍微有点压力嘛，
01:01:03 - 01:01:05 就是说整个经济肯定没问题啊，
01:01:05 - 01:01:06 经济肯定是好的，
01:01:06 - 01:01:07 然后呢，
01:01:07 - 01:01:07 啊，
01:01:07 - 01:01:09 其实今年完成目标都没问题，
01:01:09 - 01:01:11 但就是结构性上出口强嘛，
01:01:11 - 01:01:11 对吧，
01:01:11 - 01:01:13 这个内部啊，
01:01:13 - 01:01:15 这个可能可能可能有点盘底的阶段，
01:01:15 - 01:01:16 就在这个阶段，
01:01:16 - 01:01:21 就是说呃就是呃就是就是股市和楼市，
01:01:21 - 01:01:22 嗯，
01:01:22 - 01:01:22 这个。
01:01:23 - 01:01:25 得有得有一头是好的，
01:01:25 - 01:01:27 如果说股市跟楼市都不行。
01:01:28 - 01:01:29 那么你要知道，
01:01:29 - 01:01:30 你看经济本身又在盘底，
01:01:30 - 01:01:31 消费又不好，
01:01:31 - 01:01:33 如果说老百姓的财产性收入，
01:01:33 - 01:01:34 无非就是股市跟楼市，
01:01:34 - 01:01:36 如果两个都不行，
01:01:36 - 01:01:37 比如说股市又崩了，
01:01:37 - 01:01:38 那楼市现在也不行啊，
01:01:38 - 01:01:39 那股市如果崩了的话，
01:01:39 - 01:01:41 你要知道上海的楼市就崩了。
01:01:41 - 01:01:41 对吧，
01:01:41 - 01:01:44 因为上海这边炒股票炒赚了钱买楼啊对吧，
01:01:44 - 01:01:45 买房啊对吧，
01:01:45 - 01:01:47 那楼市也不行那。
01:01:47 - 01:01:48 大家觉得这个事儿可能吗？
01:01:50 - 01:01:51 我再说一遍，
01:01:51 - 01:01:52 就是说如果最近对吧，
01:01:52 - 01:01:54 这个你你你在盘底啊，
01:01:54 - 01:01:56 你假设有有有一些对吧，
01:01:56 - 01:01:57 啊压力，
01:01:57 - 01:01:58 然后呢，
01:01:58 - 01:02:02 那么那就压力就给到这个楼市跟股市对吧，
01:02:02 - 01:02:03 因为大家的这个居民收入啊，
01:02:03 - 01:02:04 你要消费啊，
01:02:04 - 01:02:05 鼓励消费啊，
01:02:05 - 01:02:05 对吧，
01:02:05 - 01:02:07 这个你消费才是经济基本盘啊，
01:02:07 - 01:02:08 那么对吧，
01:02:08 - 01:02:10 股市跟楼市得好一条，
01:02:10 - 01:02:11 如果两个都崩了，
01:02:11 - 01:02:12 大家觉得整个这个。
01:02:13 - 01:02:13 对吧，
01:02:13 - 01:02:14 可能吗？
01:02:14 - 01:02:15 概率大吗？
01:02:18 - 01:02:20 那又涉及到另外一个问题，
01:02:20 - 01:02:20 对吧。
01:02:21 - 01:02:24 你是就是那重点就是政策，
01:02:24 - 01:02:24 呃，
01:02:24 - 01:02:27 就是你觉得会重点关注的是楼市，
01:02:27 - 01:02:28 还是重点关注的是股市。
01:02:29 - 01:02:31 目前这个情况上来看对吧，
01:02:31 - 01:02:31 三季度对吧，
01:02:31 - 01:02:33 重点关注楼市还是重点关注股市。
01:02:36 - 01:02:36 对吧，
01:02:36 - 01:02:40 因为财政你要知道保他肯定是要花钱的，
01:02:40 - 01:02:42 你不可能说嘴上说保的就保了他，
01:02:42 - 01:02:43 这个你得。
01:02:44 - 01:02:44 对吧，
01:02:44 - 01:02:45 接盘的对吧，
01:02:45 - 01:02:47 你得你得你得拖的对吧，
01:02:47 - 01:02:47 这个。
01:02:48 - 01:02:49 啊，
01:02:49 - 01:02:52 那么房地产市场高峰时期600万亿市值对吧，
01:02:52 - 01:02:52 这两年跌了，
01:02:52 - 01:02:53 然后呢，
01:02:53 - 01:02:55 那么股票市场100万亿左右，
01:02:55 - 01:02:56 对吧，
01:02:56 - 01:02:58 这个你看哪个拖哪个代价大，
01:02:58 - 01:02:59 就就这么多钱对吧，
01:02:59 - 01:02:60 你看托谁呗，
01:02:60 - 01:03:00 对吧，
01:03:00 - 01:03:01 大家能理解啊，
01:03:01 - 01:03:03 啊所以在这个过程当中，
01:03:03 - 01:03:03 对吧，
01:03:03 - 01:03:04 这个你要保一个，
01:03:04 - 01:03:05 所以在这个情况，
01:03:05 - 01:03:07 就是在国内这个环境下，
01:03:07 - 01:03:08 你要知道啊这个，
01:03:08 - 01:03:09 那么他是有。
01:03:10 - 01:03:12 我觉得是有这个就是背后的这个加持的啊，
01:03:12 - 01:03:14 马上7月份不是要开这个政治局会议嘛，
01:03:14 - 01:03:16 我们边走边看对吧，
01:03:16 - 01:03:17 但是在这个过程当中，
01:03:17 - 01:03:19 如果就是你在经济好的时候，
01:03:19 - 01:03:20 比如说大家都赚钱，
01:03:20 - 01:03:21 然后企业也比较好，
01:03:21 - 01:03:23 这个时候股市呢，
01:03:23 - 01:03:23 跌就跌了，
01:03:23 - 01:03:25 但是你说在这个时候你要跌，
01:03:25 - 01:03:27 你就就比较被动，
01:03:27 - 01:03:28 但是这个里里边你要理解，
01:03:28 - 01:03:29 那如果对吧，
01:03:29 - 01:03:31 你要想让它不跌，
01:03:31 - 01:03:32 那在这个过程当中，
01:03:32 - 01:03:33 这个市场会怎么走啊，
01:03:33 - 01:03:34 大家要理解。
01:03:35 - 01:03:36 对吧，
01:03:36 - 01:03:37 然后就是。
01:03:38 - 01:03:41 这个如果美国我我刚才为什么讲的海外链，
01:03:41 - 01:03:44 是因为这轮这轮整个国内调整是因为海外链对吧，
01:03:44 - 01:03:47 那么如果海外链不跌，
01:03:47 - 01:03:49 大家要知道整个这个就是对吧，
01:03:49 - 01:03:52 你科技公司可能调个比如说一两个季度啊，
01:03:52 - 01:03:53 长的话短的话，
01:03:53 - 01:03:55 可能这个就等到这个9月份，
01:03:55 - 01:03:56 然后调完了之后，
01:03:56 - 01:03:57 你会发现对吧，
01:03:57 - 01:03:57 这个美股又行了，
01:03:57 - 01:03:58 美股又行，
01:03:58 - 01:04:01 这不就又回到了叫大国科技卡位战。
01:04:02 - 01:04:03 这个是一场对吧，
01:04:03 - 01:04:04 这是一场对吧，
01:04:04 - 01:04:08 谁也不能先下牌桌的游戏啊，
01:04:08 - 01:04:08 所以说对吧，
01:04:08 - 01:04:09 在这个过程当中，
01:04:10 - 01:04:11 如果老美对吧，
01:04:11 - 01:04:12 整个这个科技对吧，
01:04:12 - 01:04:13 还在继续加码，
01:04:14 - 01:04:15 还在继续的这个推进，
01:04:15 - 01:04:17 大家觉得我们会下牌装吗。
01:04:17 - 01:04:17 对吧，
01:04:17 - 01:04:19 我们会下的QQ下对吧，
01:04:19 - 01:04:20 这个。
01:04:20 - 01:04:22 所以在这个过程当中，
01:04:22 - 01:04:24 就是就是如果美股崩了就算了，
01:04:24 - 01:04:24 崩了，
01:04:24 - 01:04:26 反正大家都崩无所谓对吧，
01:04:26 - 01:04:27 就是反正我没跟你，
01:04:27 - 01:04:30 就是身位上有落落下，
01:04:30 - 01:04:31 比如说甩了几条街对吧，
01:04:31 - 01:04:33 我就差你两步，
01:04:33 - 01:04:34 那大家都崩了对吧，
01:04:34 - 01:04:35 那就都等一等，
01:04:35 - 01:04:36 但如果说他没崩，
01:04:36 - 01:04:41 然后他这个比如说在下半年这个这个调整了之后又行了，
01:04:41 - 01:04:41 对吧，
01:04:41 - 01:04:44 美联储降息的这个下一阶段他又行了，
01:04:44 - 01:04:47 这个时候大家觉得这个我们的卡位战能能下牌桌是吧？
01:04:47 - 01:04:49 能就是抠能对吧，
01:04:49 - 01:04:50 这个扣下也可以，
01:04:50 - 01:04:51 你要考虑一下这个问题啊，
01:04:51 - 01:04:53 考虑一下这个问题对吧？
01:04:53 - 01:04:54 然后第4个就是说。
01:04:55 - 01:04:57 所以这这这些因素，
01:04:57 - 01:04:58 就是从大的宏观方向上来讲，
01:04:58 - 01:05:01 我觉得这个他还是比较重要的，
01:05:01 - 01:05:01 还是比较重要，
01:05:01 - 01:05:03 就是说你要对吧，
01:05:03 - 01:05:04 这个思考清楚，
01:05:04 - 01:05:06 这个市场后续不要让他坚定信心对吧，
01:05:06 - 01:05:07 这个等等的，
01:05:07 - 01:05:09 这个我要给你讲背后的逻辑对吧，
01:05:09 - 01:05:11 他是有背后逻辑支撑的，
01:05:11 - 01:05:15 那么整个的这个政策你会发现就会往这个方向啊去去去过渡，
01:05:15 - 01:05:16 对吧，
01:05:16 - 01:05:17 那么在这个过程当中。
01:05:18 - 01:05:18 啊，
01:05:18 - 01:05:21 只是说科技板块儿本身对吧，
01:05:21 - 01:05:22 第一前期涨多了，
01:05:22 - 01:05:24 有有一些板块儿从今年起来对吧，
01:05:24 - 01:05:27 这个多的有一些整个赛道翻一倍对吧？
01:05:27 - 01:05:27 那里边儿的一，
01:05:27 - 01:05:29 如果整个赛道翻一倍，
01:05:29 - 01:05:30 那里边儿的龙头就是两到三倍，
01:05:30 - 01:05:31 对吧？
01:05:31 - 01:05:32 整个也就是一个季度的时间啊，
01:05:32 - 01:05:33 这个肯定是涨多了，
01:05:33 - 01:05:34 这个毫无疑问的，
01:05:34 - 01:05:36 所以说呃，
01:05:36 - 01:05:37 就应该跌啊，
01:05:37 - 01:05:38 这个或者说你不跌怎么行，
01:05:38 - 01:05:38 对吧？
01:05:38 - 01:05:40 有朋友讲说早晨我为什么笑啊，
01:05:41 - 01:05:43 我主要是担心之前涨这么多，
01:05:43 - 01:05:44 他怎么也不调整，
01:05:44 - 01:05:44 对吧？
01:05:44 - 01:05:45 那你调整了不是很正常，
01:05:45 - 01:05:47 就是说他算是一个正常调整，
01:05:47 - 01:05:48 所以什么意思呢？
01:05:48 - 01:05:50 我不是经常在直播间里讲嘛，
01:05:50 - 01:05:52 你要理解这个科技这个板块对吧，
01:05:52 - 01:05:53 那么科技呢，
01:05:53 - 01:05:54 你不要忽视，
01:05:54 - 01:05:55 但是你也不要过度关注，
01:05:55 - 01:05:57 或者说也不要这个仓位过重，
01:05:57 - 01:05:57 为什么？
01:05:57 - 01:06:00 因为首先上证指数如果跌5%。
01:06:01 - 01:06:02 啊，
01:06:02 - 01:06:04 上证指数如果跌5%啊，
01:06:04 - 01:06:05 你会发现啊，
01:06:05 - 01:06:06 上证指数如果跌5%，
01:06:06 - 01:06:08 那整个的这个就是。
01:06:09 - 01:06:10 这个这个对吧，
01:06:10 - 01:06:13 创业板指就有可能跌多少啊，
01:06:13 - 01:06:15 就创上证都跌5%对吧，
01:06:15 - 01:06:15 创业板呢，
01:06:15 - 01:06:16 跌个8%~10%，
01:06:17 - 01:06:19 如果创业板跌8%~10%是整个，
01:06:19 - 01:06:22 因为创业板只是所有公司的一个集合，
01:06:22 - 01:06:22 对吧，
01:06:22 - 01:06:25 那么在创业板上市的这家公司整体都跌了10%，
01:06:25 - 01:06:27 你要知道这些里边儿的这个科技板块，
01:06:27 - 01:06:29 那跌15%~20%太正常了。
01:06:29 - 01:06:30 龙头对吧，
01:06:30 - 01:06:32 跌15%那对吧，
01:06:32 - 01:06:33 杂毛跌20%，
01:06:33 - 01:06:34 就一个细分赛道啊，
01:06:34 - 01:06:35 对吧，
01:06:35 - 01:06:37 所以说一轮调整你会发现对吧，
01:06:37 - 01:06:39 上证指数跌5%难道多吗？
01:06:39 - 01:06:41 大家觉得上证指数跌5%多不多，
01:06:41 - 01:06:42 多的扣多不多，
01:06:42 - 01:06:46 抠少抠的抠少啊跌5%吗？
01:06:46 - 01:06:48 跌5%这不很正常吗。
01:06:48 - 01:06:48 嗯。
01:06:51 - 01:06:52 对吧，
01:06:52 - 01:06:52 如果。
01:06:53 - 01:06:54 你是这个对吧，
01:06:54 - 01:06:56 那那那你如果在创业板对吧，
01:06:56 - 01:06:59 那你如果是这个跌10%跌停板，
01:06:59 - 01:07:00 那不是砸跌停板嘛，
01:07:00 - 01:07:00 对吧，
01:07:00 - 01:07:04 但是有一些就是它是这个±20%的，
01:07:04 - 01:07:06 那不就这个100跌18%嘛，
01:07:06 - 01:07:07 不是昨天的段子对吧，
01:07:08 - 01:07:10 刚切进来跌18%，
01:07:10 - 01:07:12 原来呃这个就是原来都不懂这个，
01:07:12 - 01:07:15 这个还有跌停板不是10%的对吧，
01:07:15 - 01:07:18 让你对吧见证历史对吧啊。
01:07:19 - 01:07:19 对吧，
01:07:19 - 01:07:21 所以在这个过程当中，
01:07:21 - 01:07:22 就是你要是玩儿科技，
01:07:22 - 01:07:23 你要关注科技，
01:07:23 - 01:07:26 你心里就是一轮就是正常调整，
01:07:26 - 01:07:27 就20个点，
01:07:27 - 01:07:28 15~20个点啊，
01:07:28 - 01:07:31 你如果是龙头可能15个点啊，
01:07:31 - 01:07:32 那个非龙头20个点很正常，
01:07:32 - 01:07:34 然后如果美股对吧，
01:07:34 - 01:07:35 我刚才不是讲了嘛，
01:07:35 - 01:07:37 美股现在是叫它没有，
01:07:37 - 01:07:39 就是它有它是在赚钱的，
01:07:39 - 01:07:41 所以只是说大家觉得美联储收水了，
01:07:41 - 01:07:43 然后只是觉得担心美联储收水，
01:07:43 - 01:07:44 只是觉得对吧，
01:07:44 - 01:07:44 数据中芯呢，
01:07:44 - 01:07:47 他下一阶段不那么大撒钱了，
01:07:47 - 01:07:48 如果不大撒钱了呢，
01:07:48 - 01:07:50 那我这个就相对来说对吧，
01:07:50 - 01:07:51 稍微慢一点儿，
01:07:51 - 01:07:52 那么慢一点儿的过程，
01:07:52 - 01:07:53 对吧，
01:07:53 - 01:07:55 这个比如说美股再跌个5%~10%，
01:07:55 - 01:07:57 那么我们也要跟一跟假设啊就是跟，
01:07:58 - 01:07:59 那再一跟呢，
01:07:59 - 01:08:01 就是比如说上证调个5%。
01:08:01 - 01:08:01 对吧，
01:08:01 - 01:08:03 科技板块调个15%~20%，
01:08:03 - 01:08:05 那海外如果再跌，
01:08:05 - 01:08:06 比如说那么对吧，
01:08:06 - 01:08:08 比如说现在的韩国三星，
01:08:08 - 01:08:11 你要说从1万亿美金跌到8000亿美金呢，
01:08:11 - 01:08:13 你要说不可能，
01:08:13 - 01:08:13 也不至于，
01:08:13 - 01:08:14 对吧，
01:08:14 - 01:08:15 跌到八九千亿美金也可能，
01:08:15 - 01:08:16 但是你要说再跌呢，
01:08:16 - 01:08:17 我觉得很难，
01:08:17 - 01:08:19 所以说假设海外再调个5%~10%，
01:08:19 - 01:08:21 那国内再跌10%也正常，
01:08:21 - 01:08:22 所以加起来对吧，
01:08:22 - 01:08:23 就是一轮调整，
01:08:23 - 01:08:27 科技板块30%就是如果是调整幅度相对大，
01:08:27 - 01:08:28 20%~30%，
01:08:28 - 01:08:29 就是这么来的嘛，
01:08:29 - 01:08:29 对吧，
01:08:29 - 01:08:31 就是上证正常调整，
01:08:31 - 01:08:33 科技板块就是15~20，
01:08:33 - 01:08:33 然后呢，
01:08:33 - 01:08:35 科技板块儿如果说对吧，
01:08:35 - 01:08:37 这个伴随着海外链还要再调一调呢，
01:08:37 - 01:08:39 那不就再加5~10嘛，
01:08:39 - 01:08:40 那不就是这样的一个情况，
01:08:40 - 01:08:41 那一轮调整。
01:08:41 - 01:08:43 就是25~30个点对吧，
01:08:43 - 01:08:44 那所以。
01:08:45 - 01:08:46 我们应该怎么做对吧？
01:08:46 - 01:08:48 这个我觉得很重要对吧，
01:08:48 - 01:08:49 你要你要理解这个事儿，
01:08:49 - 01:08:50 就是首先你要理解，
01:08:50 - 01:08:51 你不理解对吧，
01:08:51 - 01:08:53 好像你就觉得要死要活对吧，
01:08:53 - 01:09:00 就很多朋友讲这个就是我我不平常讲我们的课就是你你跌承受不了上证综指跌5%，
01:09:00 - 01:09:03 那你这个你可能就不适合炒股票对吧，
01:09:03 - 01:09:07 这个你你这个就是它是一类资产啊，
01:09:07 - 01:09:08 这类资产涨涨跌跌，
01:09:08 - 01:09:09 那不很正常吗？
01:09:09 - 01:09:10 一年涨个5%~10%，
01:09:10 - 01:09:12 那你不得承担它，
01:09:12 - 01:09:13 这个跌个5%~8%对吧，
01:09:13 - 01:09:14 或者说10%~20%，
01:09:14 - 01:09:15 那你承担它，
01:09:15 - 01:09:16 所以说对吧，
01:09:16 - 01:09:18 这个千万不要要死要活对吧，
01:09:18 - 01:09:19 你关注这个科技板块，
01:09:19 - 01:09:21 科技板块夸跌20%啊，
01:09:21 - 01:09:22 就心态崩了，
01:09:22 - 01:09:22 崩啥呢，
01:09:22 - 01:09:24 这个这不是15~20，
01:09:24 - 01:09:26 我讲的叫正常调整，
01:09:26 - 01:09:28 然后海外如果跟你顺势啊，
01:09:28 - 01:09:29 就海外如果也在调，
01:09:29 - 01:09:29 对吧，
01:09:29 - 01:09:30 我们本身在调，
01:09:30 - 01:09:31 然后海外又调，
01:09:31 - 01:09:33 那你再跌一跌也很正常，
01:09:33 - 01:09:34 也很正常啊，
01:09:34 - 01:09:35 就算是有业绩的公司，
01:09:35 - 01:09:35 对吧，
01:09:35 - 01:09:36 这不是一轮调整，
01:09:36 - 01:09:39 所以要做的事情是要学会控制仓位，
01:09:39 - 01:09:39 这个很重要，
01:09:39 - 01:09:40 对吧，
01:09:40 - 01:09:42 我不是在这周三晚上啊，
01:09:42 - 01:09:43 这个就讲了这个事儿嘛，
01:09:43 - 01:09:45 这周三晚上是财富领航课对吧。
01:09:45 - 01:09:46 那么我就讲了，
01:09:46 - 01:09:46 我说对吧，
01:09:46 - 01:09:47 这个股债搭配，
01:09:47 - 01:09:48 股债搭配对吧，
01:09:48 - 01:09:50 股债搭配安全到家呀，
01:09:50 - 01:09:54 这个所以说如果这轮科技第一呢，
01:09:54 - 01:09:55 你觉得科技啊，
01:09:55 - 01:09:56 跌个30%哇，
01:09:56 - 01:09:57 你崩溃了，
01:09:57 - 01:10:00 那本质上是你没有学会科学养殖法，
01:10:00 - 01:10:01 对吧，
01:10:01 - 01:10:01 这个。
01:10:01 - 01:10:03 你要仓位要学会控制，
01:10:03 - 01:10:05 也不仓不不不不不控制仓位，
01:10:05 - 01:10:06 那这个你怎么行稳致远对吧，
01:10:06 - 01:10:08 那你就心态就崩了啊，
01:10:08 - 01:10:11 所以说如果你这轮就调个15%~20%，
01:10:11 - 01:10:13 或者调个10%~15%，
01:10:13 - 01:10:14 你就崩溃了啊，
01:10:14 - 01:10:16 那你就是应该是仓位不太行，
01:10:16 - 01:10:18 那么你就要学会控制仓位，
01:10:18 - 01:10:20 而不是说对这个市场失望，
01:10:20 - 01:10:21 千万不要对这个市场失望啊，
01:10:21 - 01:10:22 这个对吧，
01:10:22 - 01:10:24 你要对这个市场失望，
01:10:24 - 01:10:25 你就是对自己失望啊。
01:10:26 - 01:10:27 我再说一遍，
01:10:27 - 01:10:28 你对这个市场失望，
01:10:28 - 01:10:29 你就对自己失望了，
01:10:29 - 01:10:30 因为你要在，
01:10:30 - 01:10:32 就是整个权益的大时代，
01:10:32 - 01:10:32 对吧，
01:10:33 - 01:10:34 这个这个大家都在，
01:10:34 - 01:10:37 就是不断的学习跟拥抱未来5~10年，
01:10:37 - 01:10:39 如果你不学习一套有效的方法，
01:10:39 - 01:10:40 然后去关注他，
01:10:40 - 01:10:41 你想在其他地方。
01:10:42 - 01:10:43 赚到超额收益挺难的，
01:10:43 - 01:10:44 那躺平算了，
01:10:44 - 01:10:47 躺平算不用早晨蹲直播间对吧，
01:10:47 - 01:10:48 天天躺平啊，
01:10:48 - 01:10:49 因为这个时代本身就很难赚钱，
01:10:49 - 01:10:50 对不对，
01:10:50 - 01:10:52 那么所以科学养殖法很重要，
01:10:52 - 01:10:52 那吧，
01:10:52 - 01:10:53 科学种植法，
01:10:53 - 01:10:56 那就是就是那本身就是学会控制仓位啊，
01:10:56 - 01:10:59 周三这周三晚上不就重点讲这个事儿嘛啊那么。
01:11:00 - 01:11:00 啊，
01:11:00 - 01:11:02 然后第二个是学会行业研究，
01:11:02 - 01:11:04 就是我都没有说这个非要推我们的课啊，
01:11:04 - 01:11:07 我只是说就是你如果炒股票，
01:11:07 - 01:11:09 你就得真的理解这个行业，
01:11:09 - 01:11:12 你要知道这一轮调整之后进一步缩权什么意思呢？
01:11:12 - 01:11:15 那些炒故事的腰斩很正常。
01:11:15 - 01:11:18 讲故事的就是你这都都讲的是故事对吧，
01:11:18 - 01:11:20 这个让你炸点利润你也炸不出来，
01:11:20 - 01:11:23 然后七八月份大家这个业绩快报一出来，
01:11:23 - 01:11:25 或者说半年报一出来发现，
01:11:25 - 01:11:25 哎哟。
01:11:26 - 01:11:29 这个你之前讲故事讲的是这个对吧，
01:11:29 - 01:11:29 飞起，
01:11:29 - 01:11:30 但是呢，
01:11:30 - 01:11:32 一到了这个这个财报季，
01:11:32 - 01:11:34 一到了真正考试的时候就考，
01:11:35 - 01:11:37 呃考考个不及格对吧，
01:11:37 - 01:11:38 所以说在这个过程当中，
01:11:38 - 01:11:39 你就要知道对吧，
01:11:39 - 01:11:46 整个这个哪些细分板块儿是炒的是主题炒的是就是真的是在炒对吧，
01:11:46 - 01:11:47 他赚不到钱。
01:11:47 - 01:11:48 短期他赚不到钱，
01:11:48 - 01:11:50 可供核聚变它怎么赚钱，
01:11:50 - 01:11:50 对吧，
01:11:50 - 01:11:53 这个当然可供核聚变也没怎么涨啊，
01:11:53 - 01:11:53 对吧，
01:11:53 - 01:11:54 那么啊，
01:11:54 - 01:11:56 那么在这个过程当中就是。
01:11:56 - 01:12:00 第二个就是说科技这个赛道里有很多讲故事的赛道细分板块儿对吧，
01:12:01 - 01:12:02 以及这个赛道里边儿对吧，
01:12:02 - 01:12:04 如果这个赛道本身它能赚钱，
01:12:04 - 01:12:05 你要知道，
01:12:05 - 01:12:07 比如说昨天晚上不是讲了嘛，
01:12:07 - 01:12:08 也这个这个呃，
01:12:08 - 01:12:09 这个覆铜板对吧，
01:12:09 - 01:12:11 科技就是相当于是啊，
01:12:11 - 01:12:15 这个人工智能产业产业链里边的就是波总不是讲了嘛，
01:12:15 - 01:12:15 对吧，
01:12:15 - 01:12:17 详细讲的这个事儿就是那么嗯，
01:12:17 - 01:12:19 你如果是做这个电路板的，
01:12:19 - 01:12:20 对吧，
01:12:20 - 01:12:22 电路板不就是把芯片放在电路板上吗？
01:12:22 - 01:12:23 你如果是做这个电路板的，
01:12:23 - 01:12:24 你会发现啊，
01:12:24 - 01:12:27 这个这个这个电路板那么。
01:12:27 - 01:12:28 呃，
01:12:28 - 01:12:30 炒高端电子布啊，
01:12:30 - 01:12:30 对吧，
01:12:30 - 01:12:33 电电就是电路板的构成重要的材料之一，
01:12:34 - 01:12:36 你连织布机都没有电子布，
01:12:36 - 01:12:37 电子布它也是布也要织的，
01:12:37 - 01:12:40 一一家连织布机都没有的公司，
01:12:40 - 01:12:43 或者说一家只有可能几台织布机的公司，
01:12:43 - 01:12:45 就在不断的给市场讲这种，
01:12:45 - 01:12:45 哇，
01:12:46 - 01:12:46 对吧，
01:12:46 - 01:12:48 我要搞高端电子布，
01:12:48 - 01:12:48 然后呢，
01:12:48 - 01:12:51 这个我的产量上你都没织不金怎么上产量啊，
01:12:51 - 01:12:53 所以说这在讲故事啊，
01:12:53 - 01:12:54 啊那一轮调整之后，
01:12:54 - 01:12:56 你会发现这些公司就被抛弃了。
01:12:56 - 01:12:56 对吧，
01:12:56 - 01:12:58 伴随着市场越往后走，
01:12:58 - 01:12:59 越是爆，
01:12:59 - 01:13:01 在这些这个真正的对吧，
01:13:01 - 01:13:02 有价值的公司里，
01:13:02 - 01:13:04 所以说第一如果你找不到这些公司，
01:13:04 - 01:13:05 你就掉沟里。
01:13:06 - 01:13:06 对吧，
01:13:06 - 01:13:06 第二呢，
01:13:06 - 01:13:07 你如果知道，
01:13:07 - 01:13:09 就算是你知道这些公司，
01:13:09 - 01:13:14 你如果不不真正坚信和了解他到底为什么，
01:13:14 - 01:13:14 对吧。
01:13:15 - 01:13:16 能在未来盈利，
01:13:16 - 01:13:18 它的下游需求到底强还是不强？
01:13:18 - 01:13:18 他为什么能盈利？
01:13:18 - 01:13:19 是因为技术强，
01:13:20 - 01:13:21 还是因为整个产能大？
01:13:22 - 01:13:22 对吧，
01:13:22 - 01:13:23 还是因为等等的，
01:13:23 - 01:13:24 我我讲织布机，
01:13:24 - 01:13:25 我只是举个例子啊，
01:13:25 - 01:13:27 大家千万不要这个上头啊，
01:13:27 - 01:13:30 那么只是这个把这个事儿讲清楚，
01:13:30 - 01:13:30 举个案例，
01:13:30 - 01:13:31 所以说在这个里边儿，
01:13:31 - 01:13:33 你确实得理理理解这个行业，
01:13:33 - 01:13:34 你如果不理解。
01:13:35 - 01:13:35 嗯，
01:13:35 - 01:13:38 那你这个要么就别关注，
01:13:38 - 01:13:39 要么就对吧，
01:13:39 - 01:13:40 仓位轻点儿，
01:13:40 - 01:13:42 但你仓位清点就嗯，
01:13:42 - 01:13:43 那如果有结果的时候，
01:13:43 - 01:13:44 你也很难拿到结果，
01:13:44 - 01:13:45 对吧，
01:13:45 - 01:13:46 所以说第一个学会对吧，
01:13:46 - 01:13:47 科学种植法啊，
01:13:47 - 01:13:48 第二个对吧，
01:13:48 - 01:13:51 学会这个就是整个行业你真的得理解它，
01:13:51 - 01:13:52 所以行业就市值播课对吧，
01:13:52 - 01:13:53 你听听多了，
01:13:53 - 01:13:56 听久了你会发现你对这个赛道就有感觉了，
01:13:56 - 01:13:56 对吧，
01:13:56 - 01:13:60 这个他不是说你听一节课E就天开开天眼了，
01:13:60 - 01:14:00 对吧，
01:14:00 - 01:14:01 这个。
01:14:01 - 01:14:02 进入人生巅峰了，
01:14:02 - 01:14:03 那不可能，
01:14:03 - 01:14:04 他是一个春种秋收，
01:14:04 - 01:14:05 秋收的过程，
01:14:05 - 01:14:07 而且你得真的找好老师来给你讲，
01:14:07 - 01:14:08 对吧，
01:14:08 - 01:14:09 波总就很耐心，
01:14:09 - 01:14:12 而且就是他完全可以不讲人家这个对吧，
01:14:12 - 01:14:14 天天自己这个炒股票啊，
01:14:14 - 01:14:16 这个很大收益啊，
01:14:16 - 01:14:16 但是呢，
01:14:16 - 01:14:16 对吧，
01:14:16 - 01:14:17 我就说这个，
01:14:17 - 01:14:18 因为我干这个事儿，
01:14:18 - 01:14:19 我说过来支持一下，
01:14:19 - 01:14:21 而且他过往也是这个证券公司的，
01:14:21 - 01:14:23 原来科技板块儿的大首席分析师，
01:14:23 - 01:14:23 对吧，
01:14:23 - 01:14:24 跟上市公司啊，
01:14:24 - 01:14:25 跟这些基金公司，
01:14:25 - 01:14:26 保险公司人都很熟，
01:14:26 - 01:14:27 对吧，
01:14:27 - 01:14:28 定期都是一线信息，
01:14:28 - 01:14:30 昨天晚上给大家做心理按摩对吧，
01:14:30 - 01:14:32 先做心理按摩再讲课对吧，
01:14:32 - 01:14:34 这个那么啊，
01:14:34 - 01:14:35 所以这个啊，
01:14:35 - 01:14:37 就是他确实还是很很好，
01:14:37 - 01:14:39 当然他也讲了他对市场的观点啊，
01:14:39 - 01:14:41 就是说为什么他也觉得这个没有结束，
01:14:41 - 01:14:42 对吧，
01:14:42 - 01:14:43 怎么看这个事儿啊，
01:14:43 - 01:14:44 那我觉得大家还是有共识的，
01:14:44 - 01:14:45 就是也很耐心，
01:14:45 - 01:14:46 对吧，
01:14:46 - 01:14:47 大家一个一一个一个问题，
01:14:47 - 01:14:52 我我我我看波总讲课从来都是一个问题一个问题的回答啊，
01:14:52 - 01:14:53 一个问题一个一个问题的回答，
01:14:53 - 01:14:53 对吧，
01:14:53 - 01:14:55 这个珍惜好老师啊，
01:14:55 - 01:14:56 这个。
01:14:57 - 01:14:58 珍惜。
01:14:58 - 01:14:60 有水平的好老师啊，
01:14:60 - 01:14:60 对吧，
01:14:60 - 01:15:01 这个很水，
01:15:01 - 01:15:01 这个很重要，
01:15:01 - 01:15:03 有有些老师他也很耐心，
01:15:03 - 01:15:04 但是他讲不出东西，
01:15:04 - 01:15:06 那货没货啊，
01:15:06 - 01:15:07 那那也不行啊，
01:15:07 - 01:15:08 所以说啊，
01:15:08 - 01:15:11 这个我觉得我觉得这个也比较重要啊，
01:15:11 - 01:15:12 所以呃，
01:15:12 - 01:15:14 就是与此同时你也要知道，
01:15:14 - 01:15:15 就是说为什么行业重要，
01:15:15 - 01:15:17 就是一方面是你要坚定信心，
01:15:17 - 01:15:20 另一方面是你要知道有些板块不贵，
01:15:20 - 01:15:20 不要瞎剁。
01:15:21 - 01:15:21 对吧，
01:15:21 - 01:15:23 剁了之后你没过了这个村儿，
01:15:23 - 01:15:23 没这个店儿，
01:15:23 - 01:15:24 对吧，
01:15:24 - 01:15:25 这个有一些板块对吧，
01:15:25 - 01:15:26 有一些朋友问我啊，
01:15:26 - 01:15:28 这个老师这个板块啊，
01:15:28 - 01:15:29 跌了这么多啊，
01:15:29 - 01:15:30 其实我说实话，
01:15:30 - 01:15:32 我没想过这个板块会跌这么多，
01:15:32 - 01:15:34 要不是因为科技吸血了他们，
01:15:34 - 01:15:35 他们不可能跌这么多，
01:15:36 - 01:15:37 在这个时候你非要就是。
01:15:38 - 01:15:39 在我看来对吧，
01:15:39 - 01:15:41 你要再跌10%~15%，
01:15:41 - 01:15:42 假设有一些板块啊，
01:15:42 - 01:15:43 再跌10%~15%，
01:15:43 - 01:15:44 就是捡白菜，
01:15:44 - 01:15:44 你知道吧，
01:15:44 - 01:15:48 就是就是你就你就这个捡白菜，
01:15:48 - 01:15:50 你这个你怎么这个时候你怎么能走呢？
01:15:50 - 01:15:50 对吧，
01:15:50 - 01:15:51 这个时候。
01:15:51 - 01:15:52 太可惜啊，
01:15:52 - 01:15:54 所以说还是这个问题啊，
01:15:54 - 01:15:55 这个我不在公公开我不讲了，
01:15:55 - 01:15:56 这个，
01:15:56 - 01:15:57 因为公开讲这个容易被抬走，
01:15:57 - 01:16:01 那么整体上就是这是理解行业的这个背后的道理，
01:16:01 - 01:16:02 对吧，
01:16:02 - 01:16:02 你得理解，
01:16:03 - 01:16:05 你不理解他你也不知道谁是白菜对吧，
01:16:05 - 01:16:06 然后同时这个。
01:16:07 - 01:16:09 那么你在有些板块上，
01:16:09 - 01:16:10 你也这个无法坚守，
01:16:10 - 01:16:11 所以我我们这个课，
01:16:11 - 01:16:12 我我有两个课，
01:16:12 - 01:16:13 对吧，
01:16:13 - 01:16:14 一号链接呢，
01:16:14 - 01:16:15 是财富领航课，
01:16:15 - 01:16:15 呃，
01:16:15 - 01:16:17 谁去拍这个1号链接呢，
01:16:17 - 01:16:19 就是说你如果对吧，
01:16:19 - 01:16:20 原来关注的是房子，
01:16:20 - 01:16:22 但是你现在开始关注的这个股票市场，
01:16:22 - 01:16:25 那么大概率你连一套基础的方法都没有，
01:16:25 - 01:16:26 你这个市场的涨跌，
01:16:26 - 01:16:28 如果今天早上我不在直播间里讲，
01:16:28 - 01:16:29 你都不知道这个，
01:16:29 - 01:16:31 这这这轮为什么市场会跌，
01:16:31 - 01:16:33 以及这轮科技公司为什么会跌，
01:16:33 - 01:16:34 以及对吧，
01:16:34 - 01:16:36 其他的一些这个啊内容啊，
01:16:36 - 01:16:38 这个为什么这个韩国三星，
01:16:38 - 01:16:40 我觉得这个没什么大问题啊，
01:16:40 - 01:16:42 他就是他都是有底层逻辑的，
01:16:42 - 01:16:43 所以如果你是对吧，
01:16:43 - 01:16:44 原来只关注房子，
01:16:44 - 01:16:46 然后你现在关注这个，
01:16:46 - 01:16:47 呃开始关注这个股市人，
01:16:47 - 01:16:51 你开始关注这个就是那么这个市场，
01:16:51 - 01:16:53 然后想学到一套有效的成体系的方法，
01:16:53 - 01:16:54 那这个事儿对吧，
01:16:54 - 01:16:57 这个是财富领航课可以重点去教的，
01:16:57 - 01:16:59 包括你想对吧，
01:16:59 - 01:16:60 这个以后退休了，
01:16:60 - 01:17:01 我也想是一个对，
01:17:01 - 01:17:02 像巴菲特一样，
01:17:02 - 01:17:05 虽然不不能像巴菲特这个赚那么多钱吧，
01:17:05 - 01:17:07 但是我至少对吧能赚个养老钱，
01:17:07 - 01:17:07 对。
01:17:07 - 01:17:08 是吧，
01:17:08 - 01:17:08 而且呢，
01:17:08 - 01:17:10 还能希望我的财富能增值，
01:17:10 - 01:17:11 那还是那个问题，
01:17:11 - 01:17:12 你要知道上年纪了，
01:17:12 - 01:17:14 你可就不能追涨杀跌了，
01:17:14 - 01:17:15 你可就承受不了了，
01:17:15 - 01:17:16 对吧，
01:17:16 - 01:17:17 你也没那个金力，
01:17:17 - 01:17:18 你也没那个金力学习，
01:17:18 - 01:17:20 那么你还是得学，
01:17:20 - 01:17:22 就是学会一套能行稳致远的方法，
01:17:23 - 01:17:24 所以说这两类人呢，
01:17:24 - 01:17:26 我觉得就财富领航课很适合那么。
01:17:27 - 01:17:28 就是财购两航课呢，
01:17:28 - 01:17:33 就是从对吧这个基础上周上周三晚上我不是讲了嘛，
01:17:33 - 01:17:36 美元指数走走强对大类资产有什么影响，
01:17:36 - 01:17:38 尤其是对黄金有什么影响，
01:17:38 - 01:17:38 对吧？
01:17:38 - 01:17:40 就是每个月有一节课，
01:17:40 - 01:17:41 就财富领航课，
01:17:41 - 01:17:41 这个课呢，
01:17:41 - 01:17:43 也是未来一年对吧，
01:17:43 - 01:17:44 你有40多节课，
01:17:44 - 01:17:45 每个月四节课，
01:17:45 - 01:17:48 那么同时又可以听过往的这些课程啊，
01:17:48 - 01:17:50 那么就是过往的课程可以反复听，
01:17:50 - 01:17:51 反复看，
01:17:51 - 01:17:53 同时整个未来的这个课程就是每周一节，
01:17:53 - 01:17:55 一般是周三或者周四晚上啊，
01:17:55 - 01:17:57 周三或者周四晚上的这个啊，
01:17:57 - 01:17:58 七点多啊，
01:17:58 - 01:17:60 这个七点半开始到九点多，
01:17:60 - 01:18:04 那么啊90分钟左右跟大家做一些这个啊分享，
01:18:04 - 01:18:07 那么上周三其实就是啊叫一方面是一些概念的普及，
01:18:07 - 01:18:07 对吧，
01:18:07 - 01:18:08 美元指数是什么，
01:18:08 - 01:18:11 你得知道美元的强与弱是谁决定的，
01:18:11 - 01:18:15 美元强了之后会带动整个全球大类资产会怎么走，
01:18:15 - 01:18:16 在这个过程当中，
01:18:16 - 01:18:17 重点我讲了一下黄金对吧，
01:18:17 - 01:18:18 所以说啊，
01:18:18 - 01:18:20 一方面是普及一些基本概念，
01:18:20 - 01:18:21 基础知识，
01:18:21 - 01:18:25 然后这个因为基本概念跟基础知识跟投某资跟对吧，
01:18:25 - 01:18:27 这个资产的这个涉及到搭配都。
01:18:27 - 01:18:28 不都是关联的，
01:18:28 - 01:18:29 都是强关联的，
01:18:29 - 01:18:32 你不懂你就有一个知识盲点，
01:18:32 - 01:18:33 在这个过程当中，
01:18:33 - 01:18:33 对吧，
01:18:33 - 01:18:35 你可能你搞了10年，
01:18:35 - 01:18:36 你还是没出那个圈子，
01:18:36 - 01:18:39 因为那个窗户纸你没有捅破，
01:18:39 - 01:18:40 所以说首先对吧，
01:18:40 - 01:18:43 这个课程就是有一节是回答大家的问题的。
01:18:43 - 01:18:44 你要知道，
01:18:44 - 01:18:46 你别觉得大家的问题不重要，
01:18:46 - 01:18:48 就是大家的问题都很重要，
01:18:48 - 01:18:49 就是呃，
01:18:49 - 01:18:51 我我最近也在用用人工智能，
01:18:51 - 01:18:53 我发现一个很很很重要的现象，
01:18:53 - 01:18:54 人工智能是什么？
01:18:54 - 01:18:57 就是如果你是一个小白，
01:18:57 - 01:18:58 你问人工智能，
01:18:58 - 01:19:00 人工智能他也是个小白，
01:19:01 - 01:19:02 如果你是个高手，
01:19:02 - 01:19:04 你会发现你问人工智能的问题，
01:19:04 - 01:19:05 人工智能会给你对打，
01:19:05 - 01:19:06 然后呢，
01:19:06 - 01:19:07 他就是个高手，
01:19:07 - 01:19:10 所以说你要在内部直播间听，
01:19:10 - 01:19:12 就是我们的内部直播，
01:19:12 - 01:19:13 平常是周三或周四晚上嘛，
01:19:13 - 01:19:15 看其他人问什么问题。
01:19:15 - 01:19:16 其他人，
01:19:16 - 01:19:17 因为你要知道，
01:19:17 - 01:19:18 小白最大的问题不是他不懂，
01:19:18 - 01:19:20 不懂只是一个方面，
01:19:20 - 01:19:21 第二个是你问不出问题，
01:19:21 - 01:19:23 你问不出有价值的、
01:19:23 - 01:19:24 有效的问题。
01:19:24 - 01:19:27 就是人的进阶也是看别人问的问题，
01:19:27 - 01:19:29 或者说你不断的问问题的过程，
01:19:29 - 01:19:31 就是在不断的反思跟学习的过程，
01:19:31 - 01:19:32 所以说啊，
01:19:32 - 01:19:35 高手这个就在于他问的问题啊，
01:19:35 - 01:19:36 也很犀利，
01:19:36 - 01:19:37 昨昨天晚上对吧，
01:19:37 - 01:19:40 这个有有有有个朋友问问那个问题，
01:19:40 - 01:19:41 我觉得就确实问的挺好，
01:19:41 - 01:19:42 就是说对吧，
01:19:42 - 01:19:43 一家业务复杂的公司，
01:19:43 - 01:19:46 这个跟一家这个在纯纯纯粹的公司，
01:19:46 - 01:19:47 到底市场更关注哪个，
01:19:47 - 01:19:47 对吧，
01:19:47 - 01:19:48 就是这种问题啊，
01:19:48 - 01:19:50 就是你对这个市场有感知。
01:19:51 - 01:19:53 所以我觉得就是说每个月有一些问题对吧，
01:19:53 - 01:19:55 一方面是我会普及一些概念，
01:19:55 - 01:19:57 另一方面是大家的问题你也听一听，
01:19:57 - 01:19:58 你会发现你也在进步，
01:19:58 - 01:19:59 对吧？
01:19:59 - 01:20:01 因为那些问题你可能你问不出来啊，
01:20:01 - 01:20:02 大家它很重要，
01:20:02 - 01:20:03 然后第二嗯，
01:20:03 - 01:20:04 对吧，
01:20:04 - 01:20:05 比如说这周三晚上，
01:20:05 - 01:20:08 这周三晚上我讲的不就是7月份的大类资产观察嘛，
01:20:08 - 01:20:12 然后这不是重重点说这个债券三季度可以观观察观察啊，
01:20:12 - 01:20:14 因为每个每个月我都会讲，
01:20:14 - 01:20:16 每个月就是财富领航课的重点，
01:20:16 - 01:20:18 就是每个月我我会讲三节课，
01:20:18 - 01:20:18 对吧，
01:20:18 - 01:20:18 所以说呢，
01:20:19 - 01:20:21 那么就是他就是一步一步的，
01:20:21 - 01:20:22 那么能帮大家，
01:20:22 - 01:20:23 这个就是陪伴大家，
01:20:23 - 01:20:24 跟随大家对吧，
01:20:24 - 01:20:25 这个他更高频，
01:20:26 - 01:20:28 因为像行业趋势课呢，
01:20:28 - 01:20:29 我也会讲啊，
01:20:29 - 01:20:30 一个月有时候我会讲一节，
01:20:30 - 01:20:33 或者我请一些比如说证券公司的首席信息学家。
01:20:33 - 01:20:33 啊，
01:20:33 - 01:20:34 肯定都是高手，
01:20:34 - 01:20:35 我看得上的都是高手，
01:20:35 - 01:20:36 然后呢，
01:20:36 - 01:20:37 那么以及对吧，
01:20:37 - 01:20:40 这个证券公司的策略手机分析师啊这种那么去讲，
01:20:40 - 01:20:41 但是呢，
01:20:41 - 01:20:42 就财富领航课是我讲的比较多的，
01:20:42 - 01:20:44 那市场的这个发生的信息，
01:20:44 - 01:20:47 不是我能及时的跟你探讨探讨切磋切磋，
01:20:47 - 01:20:48 反馈反馈对吧，
01:20:48 - 01:20:49 然后呢，
01:20:49 - 01:20:51 所以这周其实就是大类资产的观察，
01:20:51 - 01:20:53 每个月还有一些大类资产观察的课，
01:20:53 - 01:20:53 对吧？
01:20:53 - 01:20:54 讲。
01:20:54 - 01:20:55 这个啊，
01:20:55 - 01:20:57 这周不是讲了债券对吧，
01:20:57 - 01:20:59 和那么股票市场风格的问题，
01:20:59 - 01:20:59 然后。
01:21:01 - 01:21:05 还有一些就是整个这个宏观跟政策的这个分析，
01:21:05 - 01:21:05 对吧，
01:21:05 - 01:21:07 政策背后比如说七月份政治局会议对吧，
01:21:07 - 01:21:07 呃，
01:21:07 - 01:21:09 开了之后底层的逻辑是什么，
01:21:09 - 01:21:11 有没有发生一些变化对吧，
01:21:11 - 01:21:12 那你大类资产，
01:21:12 - 01:21:16 大类资产你要看学学学懂看大势对吧，
01:21:16 - 01:21:18 看大势无非就是呃，
01:21:18 - 01:21:19 一手是政策，
01:21:19 - 01:21:20 一手是宏观的这个数据嘛，
01:21:20 - 01:21:21 你都得会看，
01:21:21 - 01:21:21 对吧，
01:21:21 - 01:21:23 所以说财富领航课呢，
01:21:23 - 01:21:25 就是一步一步一步对吧，
01:21:25 - 01:21:26 这个陪着你，
01:21:26 - 01:21:27 那么啊，
01:21:27 - 01:21:28 让你对这个市场有感知，
01:21:28 - 01:21:28 然后呢，
01:21:28 - 01:21:30 让你补齐你的基本概念，
01:21:30 - 01:21:32 然后同时对吧，
01:21:32 - 01:21:35 让你这个逐步的了解大类资产的一些这个基础的方法，
01:21:35 - 01:21:36 然后对吧，
01:21:36 - 01:21:36 这个。
01:21:37 - 01:21:37 啊，
01:21:37 - 01:21:40 然后在看清宏观大势之后，
01:21:40 - 01:21:40 对吧？
01:21:40 - 01:21:41 啊，
01:21:41 - 01:21:43 这个不断的创造你自己的结果啊，
01:21:43 - 01:21:44 所以说过往的课程，
01:21:44 - 01:21:47 像这个财富领航课里边儿过往的课程有这吧，
01:21:47 - 01:21:48 债券的投资框架，
01:21:48 - 01:21:50 黄金的投资框架，
01:21:50 - 01:21:52 然后这个股票的这个投资框架，
01:21:52 - 01:21:53 以及这个股票的投资框架，
01:21:53 - 01:21:54 是一个保险，
01:21:54 - 01:21:56 保险公司的研究总监啊，
01:21:56 - 01:21:57 这个讲的也讲的很好，
01:21:57 - 01:21:58 然后同时这个，
01:21:59 - 01:22:01 那么还有就是牛市里的十大特征，
01:22:01 - 01:22:01 什么时候对吧，
01:22:01 - 01:22:03 牛市可能是见顶的标志啊等等，
01:22:03 - 01:22:07 那么这些课程还有包括AI算力的整个产业格局，
01:22:07 - 01:22:08 它没有那么多行业的课啊，
01:22:08 - 01:22:13 这个行业的课是行业趋势直播课啊是另是另一个是二号链接，
01:22:13 - 01:22:13 但是呢，
01:22:13 - 01:22:14 一号链接呢，
01:22:14 - 01:22:19 就是至少这些大类资产的基础方法以及大的方向上你得把握清楚，
01:22:19 - 01:22:21 然后它的特点就是我来这个对吧，
01:22:21 - 01:22:23 这个重点讲啊，
01:22:23 - 01:22:24 每个月三三节课，
01:22:24 - 01:22:25 还有一个基金经理，
01:22:25 - 01:22:28 就是另外的一节课是一个一位基金经理，
01:22:28 - 01:22:34 那么给大家反馈股票市场上最近这个炒股票的基金经理。
01:22:35 - 01:22:37 因为他是基金中基金，
01:22:37 - 01:22:39 就是他是这个对吧，
01:22:39 - 01:22:40 就是投其他的这个基金产品的，
01:22:40 - 01:22:43 所以他跟那些管比如说股票基金啊，
01:22:43 - 01:22:44 管这些基金产品的人比较熟，
01:22:44 - 01:22:47 所以是他会听大家的这个反馈，
01:22:47 - 01:22:48 然后给你们反馈一下，
01:22:48 - 01:22:50 就是最近这个市场对吧，
01:22:50 - 01:22:52 其他的基金经理对这个市场怎么看。
01:22:52 - 01:22:53 啊对吧，
01:22:53 - 01:22:54 对板块的看法呀，
01:22:54 - 01:22:54 对风格，
01:22:54 - 01:22:56 风格就是到底是偏红利呢，
01:22:56 - 01:22:58 还是偏成长还是偏价值，
01:22:58 - 01:22:60 那这样的话不就是兼听则明嘛，
01:22:60 - 01:23:03 所以整个财富领航课它就是这样的一个闭环啊，
01:23:03 - 01:23:05 每个课每个课都有每个课的特点，
01:23:05 - 01:23:07 这这是整个这个财富领航课的闭环，
01:23:07 - 01:23:08 然后呢，
01:23:08 - 01:23:09 行业趋势直播课呢，
01:23:09 - 01:23:13 就是那么每个月有3~4周啊，
01:23:13 - 01:23:14 就是每每个月呢，
01:23:14 - 01:23:16 也是未来一年每周都是四节课，
01:23:16 - 01:23:17 每个月都是四节课，
01:23:17 - 01:23:18 但是呢，
01:23:18 - 01:23:23 这个每个月这四周有可能是444周有能都是聚焦股票行业的，
01:23:23 - 01:23:26 那也有可能就是至少是三周，
01:23:26 - 01:23:30 就是说至少三周或者四周都是关注股票相关行业关键板块儿的，
01:23:30 - 01:23:31 对吧，
01:23:31 - 01:23:32 当然他也会有宏观的，
01:23:32 - 01:23:35 这个就是啊宏观经济的观察跟大力资产的观察，
01:23:35 - 01:23:36 但是呢，
01:23:36 - 01:23:37 一个月一个月一节课，
01:23:37 - 01:23:39 就是侧重点在股票市场啊，
01:23:39 - 01:23:40 那么它也是闭环的，
01:23:40 - 01:23:41 但是呢，
01:23:41 - 01:23:43 就是它的侧重点呢，
01:23:43 - 01:23:44 跟财富领航格不一样，
01:23:44 - 01:23:47 财富领航格是重点是侧重宏观经济政策研究，
01:23:47 - 01:23:49 政策背后的逻辑分析，
01:23:49 - 01:23:51 然后大类资产的这个趋势，
01:23:51 - 01:23:51 对吧，
01:23:51 - 01:23:52 但是呢，
01:23:52 - 01:23:52 整个这个行。
01:23:52 - 01:23:54 这些趋势只不过就更深入一些，
01:23:54 - 01:23:56 对股票的细分板块，
01:23:56 - 01:23:58 细分行业做比较深度跟系统的这个分析，
01:23:58 - 01:23:59 对吧，
01:23:59 - 01:23:59 那么。
01:23:60 - 01:24:03 所以行业趋市值播课也是未来一年的权益。
01:24:03 - 01:24:03 那么。
01:24:05 - 01:24:05 对吧，
01:24:05 - 01:24:06 就是呃，
01:24:06 - 01:24:07 每周一节课，
01:24:07 - 01:24:08 也是周三或者周四晚上，
01:24:08 - 01:24:09 这两个课不会冲突，
01:24:09 - 01:24:10 时间不会冲突，
01:24:10 - 01:24:11 然后呢，
01:24:11 - 01:24:12 那么呃，
01:24:12 - 01:24:13 行业趋势直播课，
01:24:13 - 01:24:16 就是也是每周三或者周四晚上的这个七点半开始，
01:24:16 - 01:24:18 那么讲的就是细分板块，
01:24:18 - 01:24:24 这些股票细分板块的这个关键产业链和那么里边儿的这些细分的赛道，
01:24:24 - 01:24:25 那么我们分了四大产业链，
01:24:25 - 01:24:26 对吧，
01:24:26 - 01:24:27 人工智能产业链。
01:24:27 - 01:24:28 啊，
01:24:28 - 01:24:29 资源能源产业链，
01:24:29 - 01:24:31 大国制造产业链和这个，
01:24:31 - 01:24:34 那么啊这个医药消费产业链，
01:24:34 - 01:24:39 你要知道这个资源能源产业链里现在是有一些这个就是这一轮被科技板块吸血之后，
01:24:39 - 01:24:40 有一些比较便宜的这个板块，
01:24:40 - 01:24:42 所以其实你均衡配置嘛，
01:24:42 - 01:24:43 其实都要学习，
01:24:43 - 01:24:44 都要关注，
01:24:44 - 01:24:44 对吧，
01:24:44 - 01:24:45 那么在这个过程当中，
01:24:45 - 01:24:47 那么整个这个，
01:24:47 - 01:24:48 那么人工智能产业链，
01:24:48 - 01:24:49 昨天晚上比如说对吧，
01:24:49 - 01:24:51 是波总讲啊讲了这个，
01:24:51 - 01:24:53 我我经常讲就是说科技这个大板块，
01:24:53 - 01:24:55 每个细分板块都有老师领先。
01:24:56 - 01:24:56 啊，
01:24:56 - 01:24:60 比如说韩老师是重点聚焦的是整个新能源这个大的产业链，
01:24:60 - 01:24:60 对吧，
01:24:60 - 01:25:02 他也是证券公司的新的电力设备，
01:25:02 - 01:25:03 新能源的手机分析师，
01:25:03 - 01:25:05 他天天啊，
01:25:05 - 01:25:05 对吧，
01:25:05 - 01:25:06 都跟这些基金公司，
01:25:06 - 01:25:08 保险公司的一线的投资人员对吧，
01:25:08 - 01:25:09 基金经理啊，
01:25:09 - 01:25:10 研究员去打交道，
01:25:10 - 01:25:12 包括跟上市公司对吧，
01:25:12 - 01:25:13 这个上一次讲课之前，
01:25:13 - 01:25:15 他就去那个李矿调研嘛，
01:25:15 - 01:25:15 对吧，
01:25:15 - 01:25:18 所以说他会讲这个啊，
01:25:18 - 01:25:20 比如说新能源这个板块对吧，
01:25:20 - 01:25:22 这个其实过往的课已经比较多了，
01:25:22 - 01:25:23 从储能。
01:25:23 - 01:25:23 啊，
01:25:23 - 01:25:24 对吧，
01:25:24 - 01:25:25 到这个，
01:25:25 - 01:25:26 那么啊，
01:25:26 - 01:25:29 电池到这个整个电池的这个中游环节，
01:25:29 - 01:25:32 这四大正负正极负极隔膜对吧，
01:25:32 - 01:25:33 这个都讲的非常清楚对吧，
01:25:33 - 01:25:34 这里边儿龙头是谁，
01:25:34 - 01:25:35 为什么它是龙头，
01:25:35 - 01:25:36 他为什么有壁垒，
01:25:36 - 01:25:40 以及下一阶段他为什么能够对吧持续涨价，
01:25:40 - 01:25:41 这都梳理清楚对吧，
01:25:41 - 01:25:43 所以说把行业格局梳理清楚，
01:25:43 - 01:25:47 同时对吧把行业里边儿的龙头我们详细研究一下，
01:25:47 - 01:25:49 那么其实你就基本上掌握了这个对吧，
01:25:49 - 01:25:50 然后呢，
01:25:50 - 01:25:51 而且过往的课程都可以反复听，
01:25:51 - 01:25:52 反复看，
01:25:52 - 01:25:53 你听不懂你就多听两遍，
01:25:53 - 01:25:54 对吧，
01:25:54 - 01:25:54 那么。
01:25:55 - 01:25:57 所以行业趋势直播课，
01:25:57 - 01:25:59 那么就是啊这四大产业链对吧？
01:25:59 - 01:26:04 那么啊都请对应的高手啊跟大家做分享啊去讲课，
01:26:04 - 01:26:05 那么昨昨天晚上，
01:26:05 - 01:26:10 比如说就是人工智能这个产业链里边的一个细分的赛道就是电路板对吧？
01:26:10 - 01:26:11 PCB电路板，
01:26:11 - 01:26:13 电路板有三节课啊，
01:26:13 - 01:26:14 这个第一节课已经讲完了，
01:26:14 - 01:26:15 也是三周前讲的，
01:26:15 - 01:26:16 波总讲的对吧？
01:26:16 - 01:26:18 这个电路板到底怎么构成的对吧？
01:26:18 - 01:26:21 整个他到底金力了哪一个技术的迭代对吧？
01:26:21 - 01:26:23 后续哪一些技术是亮点，
01:26:23 - 01:26:24 看点，
01:26:24 - 01:26:25 哪些公司有这个技术对吧？
01:26:25 - 01:26:27 他的这个行业格局是什么样子的，
01:26:27 - 01:26:28 龙头是谁？
01:26:28 - 01:26:29 对吧，
01:26:29 - 01:26:29 这个，
01:26:29 - 01:26:33 那么每个每节课最后那张表很重要，
01:26:33 - 01:26:33 对吧，
01:26:33 - 01:26:36 你你你要知道这些公司到底跟日本的公司，
01:26:36 - 01:26:38 到底跟这个美国的公司对吧，
01:26:38 - 01:26:41 就是到底跟海外的全球龙头比，
01:26:41 - 01:26:42 它的估值是贵还是便宜，
01:26:42 - 01:26:43 对吧，
01:26:43 - 01:26:44 那么它对吧，
01:26:44 - 01:26:47 今年大概的这个整个就是去年的估值水平，
01:26:47 - 01:26:47 盈利水平，
01:26:47 - 01:26:48 今年的估值水平，
01:26:48 - 01:26:49 盈利水水水平，
01:26:49 - 01:26:50 对吧，
01:26:50 - 01:26:52 整个这个到底什么情况对吧，
01:26:52 - 01:26:52 龙头的这个情况，
01:26:52 - 01:26:54 那最后那张表很重要啊，
01:26:54 - 01:26:54 非常重要，
01:26:55 - 01:26:56 昨天我们不是聊了嘛，
01:26:56 - 01:26:56 对吧，
01:26:56 - 01:26:57 这个不展开讲了啊，
01:26:57 - 01:26:59 但是昨天晚上波总也不是讲了，
01:26:59 - 01:26:60 就是说对吧，
01:26:60 - 01:27:01 那么电路板。
01:27:02 - 01:27:02 对吧，
01:27:02 - 01:27:03 电路板里边儿这个，
01:27:03 - 01:27:06 那么为什么覆铜板这个赛道其实是这个，
01:27:07 - 01:27:09 那么这一轮整个市场关注的重点对吧，
01:27:09 - 01:27:11 那你稀缺稀缺在哪儿，
01:27:11 - 01:27:12 到底哪儿稀缺，
01:27:12 - 01:27:14 未来还会不会稀缺，
01:27:14 - 01:27:16 这个稀缺到底是对吧？
01:27:16 - 01:27:18 是数值稀缺更稀缺，
01:27:18 - 01:27:20 还是整个这个电电子布对吧，
01:27:20 - 01:27:22 还是整个的这个铜博对吧？
01:27:22 - 01:27:24 那么铜箔到底对吧，
01:27:24 - 01:27:25 这些公司是干啥的，
01:27:25 - 01:27:26 有一些就是对吧，
01:27:26 - 01:27:29 这个有一些谁是搞高端的，
01:27:29 - 01:27:31 谁是搞传统的对吧，
01:27:31 - 01:27:33 有有有有些朋友讲啊老师我懂了，
01:27:33 - 01:27:35 那就搞高端的不赚钱嘛，
01:27:35 - 01:27:35 对吧，
01:27:35 - 01:27:37 你可你要知道对吧，
01:27:37 - 01:27:39 玻璃机板那吧，
01:27:39 - 01:27:41 但他就是他到底是讲了个故事，
01:27:42 - 01:27:44 短期难兑现还是对吧，
01:27:44 - 01:27:45 现在已经量产了对吧，
01:27:45 - 01:27:46 这些你都得知道，
01:27:46 - 01:27:50 你不知道你这个在这个市场里你怎么能够游刃有余呢？
01:27:50 - 01:27:50 对吧，
01:27:50 - 01:27:52 所以说昨天晚上波总不就讲了这些问题嘛，
01:27:52 - 01:27:53 对吧，
01:27:53 - 01:27:57 玻璃基绊到底是这个这个这个到底是未来的是不是第一，
01:27:57 - 01:27:58 是不是未来的趋势，
01:27:58 - 01:27:60 他跟PCB到底是竞争关系，
01:27:60 - 01:28:01 还是这个对吧，
01:28:01 - 01:28:02 互补的关系。
01:28:02 - 01:28:02 对吧，
01:28:02 - 01:28:04 它到底现在是一个偏主题型的，
01:28:04 - 01:28:05 还是一个主线型的，
01:28:05 - 01:28:06 对吧？
01:28:06 - 01:28:13 那么整个的这个到底这个就是在电路板里边儿是树脂占的价值量大呢，
01:28:13 - 01:28:14 就是说它切的蛋糕多，
01:28:14 - 01:28:15 就大家都赚钱嘛，
01:28:15 - 01:28:16 这个赛道上，
01:28:16 - 01:28:18 但是谁切的蛋糕多对吧，
01:28:18 - 01:28:22 是铜箔还是这个整个的这个电子布谁切谁切的蛋糕多，
01:28:22 - 01:28:25 但是这里边儿一方面是切蛋糕的问题，
01:28:25 - 01:28:26 另一方面是谁更稀缺的问题。
01:28:27 - 01:28:27 对吧？
01:28:27 - 01:28:29 这个到底是谁，
01:28:29 - 01:28:30 谁更稀缺？
01:28:30 - 01:28:32 那么卡脖子的关键环节是啥？
01:28:33 - 01:28:33 对吧，
01:28:33 - 01:28:35 这不是昨天晚上课不就讲这些东西吗？
01:28:35 - 01:28:38 你不明白这个东西你怎么能在这个市场里，
01:28:38 - 01:28:39 你炒啥呢，
01:28:39 - 01:28:39 对吧，
01:28:39 - 01:28:40 这个以及对吧，
01:28:40 - 01:28:42 有些朋友报了一些就是。
01:28:43 - 01:28:44 边缘票，
01:28:44 - 01:28:48 那么这个边缘的票就是首先边缘的票就是别人都涨完了，
01:28:48 - 01:28:50 它跟着稍微涨一涨。
01:28:50 - 01:28:52 但是你你可要知道这个边缘的票，
01:28:52 - 01:28:53 就是你你看上去对吧，
01:28:53 - 01:28:54 这个关注的这些，
01:28:54 - 01:28:57 但是跌的时候它跌的可不比那些少，
01:28:57 - 01:28:58 然后呢，
01:28:58 - 01:28:60 涨的时候就是跟跟着稍微。
01:29:00 - 01:29:01 喝口汤就这种的，
01:29:01 - 01:29:02 对吧，
01:29:02 - 01:29:05 你要知道这个整个这个行业里边儿，
01:29:05 - 01:29:05 对吧，
01:29:05 - 01:29:07 行业格局是什么情况，
01:29:07 - 01:29:10 如果是可能有七八家公司统治这个行业，
01:29:10 - 01:29:12 那杂毛能喝口汤，
01:29:12 - 01:29:16 如果说这家行业这个这个这个板块就那么三五家公司，
01:29:16 - 01:29:17 两三家公司，
01:29:17 - 01:29:20 那这个时候你报杂毛就是意义也不大呀，
01:29:20 - 01:29:20 对吧，
01:29:20 - 01:29:21 杂毛就是。
01:29:22 - 01:29:23 就是非主线对吧，
01:29:23 - 01:29:24 非主流叫非主流，
01:29:24 - 01:29:25 对非主流啊，
01:29:25 - 01:29:26 那么对吧，
01:29:26 - 01:29:29 就是昨昨天晚上就是我们的课程，
01:29:29 - 01:29:30 我举这个例子，
01:29:30 - 01:29:30 就是说，
01:29:30 - 01:29:33 因为昨天晚上正好讲了这个这个电路板的第二节了，
01:29:33 - 01:29:35 电路板还有第三节还有刻针钻针对吧，
01:29:35 - 01:29:38 这个你在电路板上要钻的啊，
01:29:38 - 01:29:38 对吧？
01:29:38 - 01:29:39 当然波总可不只讲了这个，
01:29:39 - 01:29:42 就是或者说就是他可不讲了这个电路板，
01:29:42 - 01:29:45 是因为电路板最近对吧要要学习一下，
01:29:45 - 01:29:46 重点学习啊，
01:29:46 - 01:29:48 因为之前这个一直在讲其他的嘛，
01:29:48 - 01:29:48 对吧，
01:29:48 - 01:29:49 但是对吧，
01:29:49 - 01:29:50 从存储芯片，
01:29:50 - 01:29:51 我今天不就讲存储芯片嘛，
01:29:51 - 01:29:52 从存储存储芯片对吧，
01:29:52 - 01:29:53 也是两节课，
01:29:53 - 01:29:55 每节每节课都两个小时，
01:29:55 - 01:29:55 对吧，
01:29:55 - 01:29:57 国内练跟海外练。
01:29:57 - 01:29:57 对吧，
01:29:57 - 01:29:58 这个海外链对吧，
01:29:58 - 01:29:59 到底是谁。
01:29:60 - 01:30:02 那一节课讲的是海外链对吧，
01:30:02 - 01:30:04 啊那为什么对吧，
01:30:04 - 01:30:05 这个海外只有三家公司。
01:30:06 - 01:30:06 对吧，
01:30:06 - 01:30:08 美光那么。
01:30:09 - 01:30:10 还有韩国三星，
01:30:10 - 01:30:11 还有SK海力士，
01:30:11 - 01:30:12 对吧，
01:30:12 - 01:30:13 能能占领这么大的市场份额，
01:30:13 - 01:30:15 为什么未来能不能延续，
01:30:15 - 01:30:15 然后对吧，
01:30:15 - 01:30:17 最近这个长鑫要上了，
01:30:17 - 01:30:20 长鑫它的产业链上有谁呀。
01:30:20 - 01:30:20 对吧，
01:30:20 - 01:30:23 每个细分环节到底谁是龙头啊，
01:30:23 - 01:30:23 对吧，
01:30:23 - 01:30:24 整个这个长鑫，
01:30:24 - 01:30:25 那么上来之后，
01:30:25 - 01:30:26 对吧，
01:30:26 - 01:30:29 它的整个的这个就是关键的技术路径，
01:30:29 - 01:30:31 以及未来对吧能不能对吧，
01:30:31 - 01:30:33 这个就是持续的往前走，
01:30:33 - 01:30:36 以及对吧它的这个你要往前走，
01:30:36 - 01:30:37 那不就切这个三星的蛋糕，
01:30:37 - 01:30:40 三星不是现在一年1万亿人民币的盈利吗。
01:30:40 - 01:30:41 对吧，
01:30:41 - 01:30:42 它能不能切掉啊，
01:30:42 - 01:30:45 所以说那么存储芯片其实就讲的是这个啊，
01:30:45 - 01:30:46 存储芯片两两节课，
01:30:46 - 01:30:48 一一一节课讲的是海外链，
01:30:48 - 01:30:49 因为海外走的更靠前，
01:30:49 - 01:30:51 必须得把海外了解清楚，
01:30:51 - 01:30:56 然后才是国内链链就是整个你你可要知道长鑫可不是一家公司，
01:30:56 - 01:30:58 这是有几十家公司的，
01:30:58 - 01:30:59 因为他从上游的对吧，
01:30:59 - 01:31:01 这个一些材料和设备的供应商，
01:31:01 - 01:31:02 到长鑫本身，
01:31:02 - 01:31:04 再到下游的封装测试等等，
01:31:04 - 01:31:06 这个环节还是比较多的，
01:31:06 - 01:31:06 对吧，
01:31:06 - 01:31:07 你要理解清楚对吧，
01:31:07 - 01:31:08 这个，
01:31:08 - 01:31:09 那么以及对吧，
01:31:09 - 01:31:11 各个环节的这个到底怎么分这个蛋糕的，
01:31:11 - 01:31:11 对吧，
01:31:11 - 01:31:12 你不得理解，
01:31:12 - 01:31:14 你不理解你怎么怎么弄啊，
01:31:14 - 01:31:15 所以。
01:31:17 - 01:31:19 就是行业趋市值播课，
01:31:19 - 01:31:21 那么这个那么也是啊，
01:31:21 - 01:31:26 所以大家这个如果感兴趣就可以关注一下这个行业趋势的这个课，
01:31:26 - 01:31:29 如果你对股票市场关注度更更高更多对吧？
01:31:29 - 01:31:30 嗯。
01:31:35 - 01:31:36 然后3号链接呢，
01:31:36 - 01:31:37 就是月卡对吧。
01:31:39 - 01:31:40 月卡呢，
01:31:40 - 01:31:41 就是那你如果说。
01:31:42 - 01:31:44 你想先听一听对吧，
01:31:44 - 01:31:46 这个老师讲的怎么样啊，
01:31:46 - 01:31:50 那么3号链接就是行业趋市值播课的这个月卡啊。
01:31:50 - 01:31:51 课程嘛，
01:31:51 - 01:31:51 就是。
01:31:52 - 01:31:53 购物车对吧，
01:31:53 - 01:31:54 购物车里就有啊。
01:31:55 - 01:31:58 所以大家要理解就是这个课程它就是这样的一个设计啊，
01:31:58 - 01:31:59 这样的一个体系，
01:31:59 - 01:31:60 对吧，
01:31:60 - 01:32:00 然后呢，
01:32:00 - 01:32:02 在这个过程当中啊，
01:32:02 - 01:32:04 那么过往的课程都可以反复听，
01:32:04 - 01:32:04 反复看，
01:32:04 - 01:32:05 然后同时对吧，
01:32:05 - 01:32:08 这个等下一阶段的这个课程啊，
01:32:08 - 01:32:11 然后其他的我们课程有一些其他的权益对吧，
01:32:11 - 01:32:15 这个那么像股市百年启示录那本书啊，
01:32:15 - 01:32:17 这个也是权益之一啊，
01:32:17 - 01:32:22 那本书单卖不也是将近100块钱的啊这个那大家这个权益呢，
01:32:22 - 01:32:23 就是相当于。
01:32:23 - 01:32:24 直接邮递给你啊，
01:32:25 - 01:32:25 然后呢，
01:32:25 - 01:32:26 还有就是呃，
01:32:26 - 01:32:28 像投资刑法18条也是两节课，
01:32:28 - 01:32:30 这两节课其实也是啊，
01:32:30 - 01:32:32 那么就是你如果基础不牢靠，
01:32:32 - 01:32:35 或者说对大类资产的这种啊，
01:32:35 - 01:32:35 对吧，
01:32:35 - 01:32:37 研究和搭配啊，
01:32:37 - 01:32:37 你想学习一下，
01:32:37 - 01:32:38 那么这两节课对吧，
01:32:38 - 01:32:40 加起来也四个小时啊，
01:32:40 - 01:32:40 分两天，
01:32:40 - 01:32:41 那么也是权益，
01:32:41 - 01:32:44 然后还有包括40节的已经录好的，
01:32:44 - 01:32:44 对吧，
01:32:44 - 01:32:45 每节课不不长，
01:32:45 - 01:32:46 就是不给你增加负担，
01:32:46 - 01:32:47 但是呢，
01:32:47 - 01:32:48 如果你是基本概念，
01:32:48 - 01:32:50 基础知识知识不牢靠的话，
01:32:50 - 01:32:52 40节家庭财富管理小白课，
01:32:52 - 01:32:52 然后呢，
01:32:52 - 01:32:54 这个也是那么权益，
01:32:54 - 01:32:56 然后同时还有包括K线课呀等等，
01:32:56 - 01:32:58 那么K线课是三季度我们重点推的，
01:32:58 - 01:32:59 都是权，
01:32:59 - 01:32:60 因为大家有需求，
01:32:60 - 01:33:02 我觉得这个K线也。
01:33:02 - 01:33:03 不怎么会看，
01:33:03 - 01:33:04 那么这个就是相当于。
01:33:05 - 01:33:08 也会那么录好之后安排给大家啊，
01:33:08 - 01:33:09 就就权益比较多，
01:33:09 - 01:33:11 叫讲讲叫百百宝箱对吧？
01:33:11 - 01:33:14 啊对三季度还有一个叫ETF投资手册对吧，
01:33:14 - 01:33:16 就是说它它是一个路线图吧，
01:33:16 - 01:33:18 你不然的话你都不知道有啥ETF，
01:33:18 - 01:33:21 这个就就是你都不知道有啥工具对吧？
01:33:21 - 01:33:22 啊这些呢，
01:33:22 - 01:33:23 都是到时候会，
01:33:23 - 01:33:25 这个都是我们的课程权益啊，
01:33:25 - 01:33:25 所以权益很多，
01:33:25 - 01:33:26 而且后续都会涨价，
01:33:26 - 01:33:28 大家放心课程啊。
01:33:29 - 01:33:32 就是这些老师这个讲的也很好，
01:33:32 - 01:33:32 同时呢，
01:33:32 - 01:33:34 这个课程未来是只会涨价不会降价，
01:33:34 - 01:33:36 每个季度啊涨涨价啊，
01:33:36 - 01:33:37 然后呢，
01:33:37 - 01:33:39 当然我们也不会哄抬物价啊，
01:33:39 - 01:33:39 这个也放心，
01:33:39 - 01:33:41 但是后续都会持续涨价，
01:33:41 - 01:33:43 然后这个啊，
01:33:43 - 01:33:44 所以我们的这个啊，
01:33:44 - 01:33:45 两年卡三年卡，
01:33:45 - 01:33:48 因为之前前两天不是还有个3年卡嘛，
01:33:48 - 01:33:48 对，
01:33:48 - 01:33:49 就是618做活动嘛，
01:33:49 - 01:33:50 618做活动，
01:33:50 - 01:33:51 然后这个，
01:33:51 - 01:33:53 因为我们三年卡的这个也挺多的，
01:33:53 - 01:33:55 现在不是思想会就3年卡嘛，
01:33:55 - 01:33:56 这个那么。
01:33:56 - 01:33:57 对，
01:33:57 - 01:33:58 所以这个嗯，
01:33:59 - 01:33:60 后续也会持续涨价，
01:33:60 - 01:34:03 这个当然我们的这个叫叫百宝箱对吧，
01:34:03 - 01:34:06 这个百宝箱就是说就就是附赠权益嘛，
01:34:06 - 01:34:07 啊也会这个呃，
01:34:07 - 01:34:08 越来越丰富，
01:34:08 - 01:34:09 越来越丰富，
01:34:09 - 01:34:11 根据大家的这个要求啊。
01:34:22 - 01:34:24 华为几个主要业务的这个产业链，
01:34:24 - 01:34:26 那这个复杂的多了啊，
01:34:26 - 01:34:30 那这个就是那太复杂了。
01:34:31 - 01:34:32 这个一两句话讲不清楚。
01:34:33 - 01:34:35 而且华为的有一些业务，
01:34:35 - 01:34:36 其实我也不熟悉啊，
01:34:36 - 01:34:37 但是呢，
01:34:37 - 01:34:39 都可以这个啊。
01:34:45 - 01:34:46 对，
01:34:46 - 01:34:48 七月七月中下旬K线课就上了啊。
01:34:52 - 01:34:54 但但是他就是个，
01:34:54 - 01:34:56 就是一般情况下是15~20分钟，
01:34:56 - 01:34:58 然后呢一节课，
01:34:58 - 01:34:60 然后就是重点让大家理解这个事儿啊，
01:34:60 - 01:35:03 就是他跟这个直播课的这个不冲突啊。
01:35:09 - 01:35:10 5年卡没有了。
01:35:14 - 01:35:18 孔年卡是当时因为刚刚开始对。
01:35:19 - 01:35:21 有3年卡啊。
01:35:22 - 01:35:24 月卡没有啊，
01:35:24 - 01:35:26 月卡没有K线课。
01:35:26 - 01:35:30 因为他其实整个就是他是年卡的一个附赠权益嘛啊，
01:35:30 - 01:35:33 而且他推也是就现在也是上三推三节课，
01:35:33 - 01:35:34 因为应该是10节课左右，
01:35:34 - 01:35:38 然后这十十节课也是这个每周推推推一个，
01:35:38 - 01:35:40 因为他都需要老师写的，
01:35:40 - 01:35:42 都是我们同事写的啊。
01:35:59 - 01:36:00 这个可以考虑，
01:36:00 - 01:36:01 但是呢，
01:36:01 - 01:36:02 因为是这样的，
01:36:02 - 01:36:04 就是说你讲这个几个主要业务板块儿呢，
01:36:05 - 01:36:05 呃，
01:36:06 - 01:36:08 因为华为每一个它涉及到业务板块，
01:36:08 - 01:36:10 比如说它造车对吧，
01:36:10 - 01:36:11 那么它其实汽车产业链，
01:36:11 - 01:36:15 所以说它不存在一个单单以华为为视角，
01:36:15 - 01:36:17 然后讲这个视场，
01:36:17 - 01:36:19 比如说它会带动就是华为链，
01:36:19 - 01:36:20 它其实很复杂，
01:36:20 - 01:36:23 所以说本质上你会发现老师讲的这些内容，
01:36:23 - 01:36:24 其实你比如说套定率，
01:36:24 - 01:36:28 那PCB的这个整个正交背板和整个这个对吧，
01:36:28 - 01:36:29 那么下一阶段有一些巨路径，
01:36:29 - 01:36:31 其实华为在设及，
01:36:31 - 01:36:32 所以呃，
01:36:32 - 01:36:34 它就是我们讲的课程，
01:36:34 - 01:36:37 都是大家市场当前关注的一些重要板块跟热点，
01:36:37 - 01:36:39 其实可能有一些华为链会参与进去，
01:36:39 - 01:36:42 因为华为这家公司参与的业务太多了，
01:36:42 - 01:36:43 对吧，
01:36:43 - 01:36:47 通信传统的这个通信大业务到造车到造手机到这个对吧，
01:36:47 - 01:36:49 华为自己有光模块儿啊，
01:36:49 - 01:36:50 华华为自己也造光模块儿，
01:36:50 - 01:36:51 只不过业务不大。
01:36:52 - 01:36:53 对吧，
01:36:53 - 01:36:55 造芯片就是你会发现这个其实没法拆，
01:36:55 - 01:36:56 你拆，
01:36:56 - 01:36:58 拆起来这个太复杂了啊，
01:36:58 - 01:36:58 而且呢，
01:36:58 - 01:37:01 就是它不是一个我觉得比较好的，
01:37:01 - 01:37:04 能让大家理解细分产业链，
01:37:04 - 01:37:05 细分链条的方式，
01:37:05 - 01:37:06 因为我们一节课就把一个细分链条，
01:37:06 - 01:37:07 细分赛道，
01:37:07 - 01:37:08 比如昨天对吧，
01:37:08 - 01:37:09 就把你看PCB，
01:37:09 - 01:37:10 就是电路板，
01:37:10 - 01:37:11 这个都是三节课，
01:37:11 - 01:37:13 因为整个它还是啊，
01:37:13 - 01:37:14 就是比较的。
01:37:15 - 01:37:15 啊，
01:37:15 - 01:37:17 就整个这三节课还是比较的，
01:37:17 - 01:37:19 这个就是系统的啊。
01:37:20 - 01:37:20 不然的话，
01:37:20 - 01:37:21 这个华为拆起来，
01:37:21 - 01:37:24 你想看光电路板就3节课，
01:37:24 - 01:37:26 你拆华为这个难。
01:37:26 - 01:37:28 就是不是不能拆，
01:37:28 - 01:37:30 就是说其实课里边都涉及到了，
01:37:30 - 01:37:32 只不过没有按照那个方式来讲，
01:37:32 - 01:37:34 就是没有按照华为这家公司是啥，
01:37:34 - 01:37:35 对吧，
01:37:35 - 01:37:37 涉及到什么业务怎么样这个嗯。
01:37:38 - 01:37:38 对。
01:37:45 - 01:37:47 就是因为现在就是3年卡啊，
01:37:47 - 01:37:48 以后3年卡可能也没有了，
01:37:48 - 01:37:49 就3年卡，
01:37:49 - 01:37:49 我现在不是思想会嘛，
01:37:49 - 01:37:50 以后可能也没有了，
01:37:50 - 01:37:52 以后就变2年卡对吧，
01:37:52 - 01:37:53 这个因为都是持续涨价嘛。
01:38:27 - 01:38:28 对华为链，
01:38:28 - 01:38:32 华为的超定率带动的这个芯片啊，
01:38:32 - 01:38:34 和英伟达的这个当然，
01:38:34 - 01:38:34 呃，
01:38:34 - 01:38:36 就是对就是。
01:38:37 - 01:38:37 呃，
01:38:37 - 01:38:39 它也是华为的一个子业务，
01:38:39 - 01:38:40 大家要理解就是，
01:38:40 - 01:38:41 所以这家公司呢，
01:38:41 - 01:38:43 因为涉及到业务太大了，
01:38:43 - 01:38:45 你很难这个对，
01:38:45 - 01:38:47 就是说呃，
01:38:47 - 01:38:51 以他的视角切入这个讲讲讲讲内容，
01:38:51 - 01:38:51 但是呢，
01:38:51 - 01:38:53 比如说某些板块夸一涨，
01:38:53 - 01:38:54 他就是华为链，
01:38:54 - 01:38:54 对吧，
01:38:54 - 01:38:57 这个就是就就是华为概念啊，
01:38:57 - 01:38:58 那么这个是可以的，
01:38:58 - 01:38:60 就是因为一把一个赛道讲清楚，
01:38:60 - 01:39:03 花个这个七八十分钟都不容易了啊。
01:39:05 - 01:39:07 然后大家记得没点关注啊，
01:39:07 - 01:39:08 点点关注没点直播预约，
01:39:08 - 01:39:09 点点直播预约对吧，
01:39:09 - 01:39:11 这个直播预约就是周六早晨呢，
01:39:11 - 01:39:12 是呃，
01:39:12 - 01:39:13 梳理一下整个。
01:39:14 - 01:39:15 这。
01:39:16 - 01:39:17 州整体发生的事情是吧？
01:39:18 - 01:39:18 啊。
01:39:24 - 01:39:26 买了会员就是这个年卡的话，
01:39:26 - 01:39:28 就1号链接跟2号链接嘛，
01:39:28 - 01:39:28 对吧，
01:39:28 - 01:39:31 这个买了你就等消息，
01:39:31 - 01:39:33 等到消息之后你会看到，
01:39:33 - 01:39:36 就是就是小助理就会跟你沟通怎么上课的。
01:39:38 - 01:39:39 等消息嘛，
01:39:39 - 01:39:40 啊等消息，
01:39:40 - 01:39:41 然后这个你看一下，
01:39:41 - 01:39:43 然后他会教你一步一步的怎么做，
01:39:43 - 01:39:44 然后呢。
01:39:45 - 01:39:45 对，
01:39:46 - 01:39:47 怎么上课啊。
01:40:10 - 01:40:14 然后我们那个年卡就是1号链接2号链接的年卡，
01:40:14 - 01:40:15 都正星球啊，
01:40:15 - 01:40:17 都正星球啊。
01:40:34 - 01:40:36 好的差不多啊，
01:40:36 - 01:40:36 嗯。
01:40:42 - 01:40:45 系统的讲就得内部讲就是仓位管理啊，
01:40:45 - 01:40:46 这些其实都是。
01:40:46 - 01:40:47 对。
01:40:52 - 01:40:53 当然月卡应该也有，
01:40:53 - 01:40:56 就是那个投资新法18条那个课，
01:40:56 - 01:40:59 因为我觉得那个课就还是让大家这个就是。
01:41:02 - 01:41:06 了解一些我觉得至少在我看来相对有效的方法，
01:41:06 - 01:41:06 对吧。
01:41:50 - 01:41:51 好的，
01:41:51 - 01:41:52 我们今天先这样啊，
01:41:52 - 01:41:52 嗯。
01:42:05 - 01:42:06 对这个呃，
01:42:06 - 01:42:07 没收到，
01:42:07 - 01:42:09 可能是他有限制，
01:42:09 - 01:42:11 就是比如说进了你的垃圾邮箱，
01:42:11 - 01:42:11 呃，
01:42:11 - 01:42:12 垃圾信箱啊什么的，
01:42:12 - 01:42:13 这个呃，
01:42:13 - 01:42:16 找那个客服找那个就是对吧，
01:42:16 - 01:42:17 小店的客服嘛，
01:42:17 - 01:42:17 问他一下。
01:42:18 - 01:42:18 啊，
01:42:18 - 01:42:19 就可以，
01:42:19 - 01:42:19 嗯。
01:42:33 - 01:42:33 问，
01:42:33 - 01:42:34 趋势在不在的，
01:42:34 - 01:42:34 呃，
01:42:34 - 01:42:35 记得点点关注我，
01:42:35 - 01:42:37 我今天就不展开讲了，
01:42:37 - 01:42:40 因为展开讲我我讲在还不在对吧，
01:42:40 - 01:42:41 你你你就能相信我对吧，
01:42:41 - 01:42:43 还是要有逻辑啊，
01:42:43 - 01:42:44 还是要有逻辑啊。
01:42:45 - 01:42:45 好的，
01:42:45 - 01:42:46 大家拜拜啊。