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柏年说 · 2026-06-29 字幕

B站 字幕行数：3102
00:00:24 - 00:00:25 为了。
00:00:50 - 00:00:50 大家早上好，
00:00:51 - 00:00:51 早上好。
00:01:04 - 00:01:05 大家早上好。
00:01:14 - 00:01:16 然后声音清晰的话，
00:01:16 - 00:01:17 扣2个1吧，
00:01:17 - 00:01:17 嗯。
00:01:20 - 00:01:21 大家早上好。
00:01:49 - 00:01:50 好的那个。
00:01:53 - 00:01:54 星期一啊，
00:01:54 - 00:01:54 马上这个。
00:01:56 - 00:01:57 对，
00:01:57 - 00:01:59 画面是因为今天。
00:01:60 - 00:02:01 晴天，
00:02:01 - 00:02:02 所以它那个。
00:02:02 - 00:02:03 灯光呢？
00:02:04 - 00:02:06 就是外边儿的光比较强。
00:02:08 - 00:02:09 有点朦胧，
00:02:09 - 00:02:09 嗯，
00:02:11 - 00:02:12 略有点朦胧。
00:02:16 - 00:02:18 然后新进直播间的朋友可以先点点赞啊，
00:02:18 - 00:02:19 然后嗯。
00:02:21 - 00:02:22 今天我们还是聊一聊市场啊，
00:02:22 - 00:02:23 因为周一，
00:02:23 - 00:02:24 而且又是马上7月份了，
00:02:24 - 00:02:25 对吧，
00:02:25 - 00:02:29 这个传统传统的这个强势赛季啊，
00:02:29 - 00:02:30 这个对吧？
00:02:31 - 00:02:31 呃，
00:02:31 - 00:02:34 七八月份大家其实还是市场关注比较高的，
00:02:34 - 00:02:36 所以这周也值得关注啊，
00:02:36 - 00:02:37 啊大家早上好。
00:02:39 - 00:02:39 呃，
00:02:39 - 00:02:39 然后呢，
00:02:39 - 00:02:40 这个呃，
00:02:40 - 00:02:43 今天主要谈一谈美联储的一些问题，
00:02:43 - 00:02:43 然后呢，
00:02:44 - 00:02:44 嗯，
00:02:45 - 00:02:46 还有包括大A啊，
00:02:46 - 00:02:49 因为整个大A最近还是有所调整啊，
00:02:49 - 00:02:51 大家也比较关注啊，
00:02:51 - 00:02:53 也有一些朋友比较担忧，
00:02:53 - 00:02:54 我也谈谈我的看法，
00:02:54 - 00:02:54 对吧？
00:02:54 - 00:02:55 这个啊，
00:02:55 - 00:02:57 所以今天主要谈这些问题吧，
00:02:57 - 00:02:59 嗯呃，
00:02:59 - 00:02:60 我我问大家一个问题，
00:02:60 - 00:03:01 就是说大家还特别关注，
00:03:01 - 00:03:03 或者说大家如果关注，
00:03:03 - 00:03:04 无论是黄金啊，
00:03:04 - 00:03:05 关注这个股票的话，
00:03:05 - 00:03:06 那么。
00:03:06 - 00:03:07 嗯。
00:03:07 - 00:03:09 就是觉得美伊啊，
00:03:09 - 00:03:11 因为最近美伊不就又擦枪走火嘛，
00:03:11 - 00:03:14 那么美伊会不会成为下一阶段7月份啊，
00:03:14 - 00:03:15 马上进7月份了，
00:03:15 - 00:03:18 成为7月份影响市场的这个关键变量嘛，
00:03:18 - 00:03:19 会可以打会啊，
00:03:19 - 00:03:20 这个不会可以扣0。
00:03:22 - 00:03:22 啊，
00:03:22 - 00:03:23 就因为整个美一呢，
00:03:23 - 00:03:25 因为整个2月28号开始对吧，
00:03:25 - 00:03:28 这都3月3月4月5月6月。
00:03:29 - 00:03:30 打了4个月啊，
00:03:30 - 00:03:31 边打边谈，
00:03:31 - 00:03:32 然后呢，
00:03:32 - 00:03:34 但是最近这个又有变化啊。
00:03:35 - 00:03:36 对吧，
00:03:36 - 00:03:39 这个就是美伊还会不会成为影响市市市场的，
00:03:39 - 00:03:41 是不是又打了又升级了。
00:03:42 - 00:03:43 那么又摩擦了对吧，
00:03:43 - 00:03:44 这个，
00:03:44 - 00:03:47 所以这个大家可能又又又比较担忧啊。
00:03:59 - 00:03:59 呃，
00:03:59 - 00:03:60 凡事呢，
00:03:60 - 00:04:01 我觉得针对这个问题啊，
00:04:01 - 00:04:02 我觉得凡事看大势吧，
00:04:02 - 00:04:03 就是说呃，
00:04:03 - 00:04:06 就跟那个就是叫叫呃。
00:04:07 - 00:04:09 叫叫孙子兵法一样，
00:04:09 - 00:04:09 对吧，
00:04:09 - 00:04:10 就是一一鼓作气，
00:04:10 - 00:04:11 再而衰，
00:04:11 - 00:04:11 三而竭，
00:04:12 - 00:04:13 基本上呢，
00:04:13 - 00:04:15 三月份应该就是一鼓作气的时候，
00:04:15 - 00:04:17 然后整个到了四五月份呢，
00:04:17 - 00:04:18 就是再而再而衰，
00:04:18 - 00:04:18 三而竭，
00:04:18 - 00:04:20 基本上现在我觉得打打停停，
00:04:20 - 00:04:21 因为不然的话，
00:04:21 - 00:04:25 双方不可能去瑞士进行这个备忘录的签署，
00:04:25 - 00:04:25 对吧，
00:04:25 - 00:04:28 他其实整个已经有了相当多的共识，
00:04:28 - 00:04:29 这个呢，
00:04:29 - 00:04:30 啊在。
00:04:31 - 00:04:32 这个呢，
00:04:32 - 00:04:33 再观察两天啊，
00:04:33 - 00:04:35 这个再观察两天呢，
00:04:35 - 00:04:35 嗯，
00:04:36 - 00:04:38 等到周三周四我再谈谈我的看法，
00:04:38 - 00:04:40 就是目前朗子内部啊，
00:04:40 - 00:04:41 目前朗子内部呢，
00:04:41 - 00:04:43 其实整个有一些啊，
00:04:43 - 00:04:46 就是朗子内部也分这个叫改革派啊，
00:04:46 - 00:04:48 就是大学生为代表，
00:04:48 - 00:04:52 就是说年轻人为代表的改革派和温和保守派啊，
00:04:52 - 00:04:54 温和保守派就是这个以总统为代表，
00:04:54 - 00:04:56 佩泽西西洋为代表的，
00:04:56 - 00:04:57 就是说啊，
00:04:57 - 00:04:58 其实还是要谋经济的发展，
00:04:58 - 00:04:59 然后呢，
00:04:59 - 00:05:01 我的整个的这个政策比较温和，
00:05:01 - 00:05:02 也不那么激进，
00:05:02 - 00:05:04 还有这个叫这个激进派，
00:05:04 - 00:05:05 激进派就就是革命卫队，
00:05:05 - 00:05:07 就是手里握着枪的人，
00:05:07 - 00:05:11 但是手里握着枪的人你会发现其实内部也分三大派对吧，
00:05:11 - 00:05:12 3~4大派吧，
00:05:12 - 00:05:14 这个就看怎么看这个事儿，
00:05:14 - 00:05:15 就是现在呢，
00:05:15 - 00:05:16 不排除是。
00:05:16 - 00:05:17 呃，
00:05:18 - 00:05:19 这个我们闲聊啊，
00:05:19 - 00:05:20 就不排除借刀杀人，
00:05:20 - 00:05:21 什么意思呢？
00:05:21 - 00:05:21 就是，
00:05:22 - 00:05:22 呃，
00:05:22 - 00:05:25 其实谈的肯定是以温和保守派，
00:05:25 - 00:05:25 就是这个，
00:05:25 - 00:05:27 因为它国内势力比较多啊，
00:05:27 - 00:05:28 朗子内部也比较复杂，
00:05:28 - 00:05:31 尤其是神权国家就特别容易特别复杂，
00:05:31 - 00:05:32 因为你想想看，
00:05:32 - 00:05:34 又有宗教文化对吧，
00:05:34 - 00:05:34 他又有改革的，
00:05:34 - 00:05:36 因为他接受了西方教育。
00:05:36 - 00:05:37 对吧，
00:05:37 - 00:05:37 呃，
00:05:37 - 00:05:42 他或者讲叫他接受了西方科学和民主这一套的教育，
00:05:42 - 00:05:43 然后同时呢，
00:05:43 - 00:05:43 呃，
00:05:43 - 00:05:46 那么呃他他又是个神权国家，
00:05:46 - 00:05:47 又在中东对吧，
00:05:47 - 00:05:47 然后呢，
00:05:47 - 00:05:51 又又有很多的这个自己又又又又是历史的大国，
00:05:51 - 00:05:52 对吧，
00:05:52 - 00:05:54 这个呃也是文明古国啊，
00:05:54 - 00:05:57 所以他他有很多的这个派系，
00:05:57 - 00:05:58 就算在激进派当中，
00:05:58 - 00:06:01 他还有这个极端激进派啊，
00:06:01 - 00:06:05 还有这个这个主战派和这个偏保守的这个派系，
00:06:05 - 00:06:06 在革命卫队里，
00:06:06 - 00:06:06 所以呢，
00:06:06 - 00:06:07 现在啊，
00:06:07 - 00:06:10 不排除呢是这个就是呃对吧，
00:06:10 - 00:06:12 借着矛盾的冲突啊在国内对吧，
00:06:12 - 00:06:13 进行这个。
00:06:14 - 00:06:15 应该讲清晰啊，
00:06:15 - 00:06:16 这个这个事情要边走边看，
00:06:16 - 00:06:18 主要是啊，
00:06:18 - 00:06:20 就是因为这个极端极端激进派呢，
00:06:20 - 00:06:23 这一轮不一定能拿到这个最大的筹码，
00:06:23 - 00:06:25 大家要知道这个即便是革命卫队，
00:06:25 - 00:06:25 革命卫队呢，
00:06:25 - 00:06:27 现在里边儿也是这个对吧，
00:06:27 - 00:06:29 有一些人啊，
00:06:29 - 00:06:31 因为这个原油的出口能够拿到好处，
00:06:31 - 00:06:32 但有一些拿不到啊，
00:06:32 - 00:06:33 对吧，
00:06:33 - 00:06:35 那拿不到的人他为什么要停战呢。
00:06:35 - 00:06:36 对吧，
00:06:36 - 00:06:37 那拿不到的人他不停战，
00:06:37 - 00:06:42 那就得要么朗子内部来解决这个蛋糕分配的问题，
00:06:42 - 00:06:42 对吧，
00:06:42 - 00:06:43 另外外部，
00:06:43 - 00:06:47 那么他要解决这个就是当然美伊还有一些摩擦啊，
00:06:47 - 00:06:48 所以这个事情呢，
00:06:48 - 00:06:48 边走边看，
00:06:48 - 00:06:50 它不单单是一个美伊的问题，
00:06:50 - 00:06:52 如果你在和平阶段，
00:06:52 - 00:06:52 你会发现，
00:06:52 - 00:06:53 或者谈判的阶段，
00:06:53 - 00:06:55 你会发现他还有冲突啊，
00:06:55 - 00:06:56 啊，
00:06:56 - 00:06:59 你就要再进一步审视一下朗子内部是不是有问题，
00:06:59 - 00:07:01 因为你在战战争的时候呢，
00:07:01 - 00:07:05 一般情况下无非就是主战派跟主和派对吧，
00:07:05 - 00:07:08 这个主和派和极端温和派都被淘汰了。
00:07:08 - 00:07:08 但是呢，
00:07:08 - 00:07:11 这个你其实已经到了这个谈判阶段，
00:07:11 - 00:07:14 你会发现国内的这个个股力量呢，
00:07:14 - 00:07:16 开始这个蠢蠢欲动，
00:07:16 - 00:07:16 对吧，
00:07:16 - 00:07:18 这个都要要利润呢，
00:07:18 - 00:07:18 对吧，
00:07:18 - 00:07:20 因为你现在谈的挺好啊，
00:07:20 - 00:07:22 原来大家无所谓啊，
00:07:22 - 00:07:24 原来就是打就是打仗的时候都是，
00:07:24 - 00:07:24 对吧，
00:07:24 - 00:07:25 这个要一致对外，
00:07:25 - 00:07:26 现在呢，
00:07:26 - 00:07:27 反而是和平期间啊，
00:07:27 - 00:07:29 和平期间就开始分蛋糕了，
00:07:29 - 00:07:29 对吧？
00:07:29 - 00:07:34 这个既然首先要解冻朗子的海外资产，
00:07:34 - 00:07:36 同时原来你都被封了多久了，
00:07:36 - 00:07:37 你从来不能出口石油，
00:07:37 - 00:07:39 现在让你出口60天石油，
00:07:39 - 00:07:39 对吧。
00:07:40 - 00:07:41 畅通无阻，
00:07:41 - 00:07:42 那么下一阶段对吧，
00:07:42 - 00:07:43 这个蛋糕怎么分，
00:07:43 - 00:07:45 这个背后它有分歧啊，
00:07:45 - 00:07:46 它有分歧，
00:07:46 - 00:07:47 至于细节怎么样，
00:07:47 - 00:07:49 我们边走边看对吧，
00:07:49 - 00:07:49 细节怎么样，
00:07:49 - 00:07:50 边走边看。
00:07:51 - 00:07:51 啊，
00:07:51 - 00:07:52 这这这是第一个问题，
00:07:53 - 00:07:58 新进直播间的大家可以先这个啊点点啊点点赞啊点点赞，
00:07:58 - 00:07:60 我们今天分享第一对吧，
00:07:60 - 00:08:01 整个这个。
00:08:01 - 00:08:04 这周有什么事重大事件值得关注，
00:08:04 - 00:08:06 第二这个整个那么。
00:08:07 - 00:08:10 就是对大A的整体上的看法，
00:08:10 - 00:08:11 这个跟美联储也有一定关系，
00:08:11 - 00:08:14 所以今天也会谈一谈美联储的这个问题啊。
00:08:20 - 00:08:21 啊，
00:08:21 - 00:08:22 有朋友讲这个啊，
00:08:22 - 00:08:23 有一定道理吧，
00:08:23 - 00:08:24 啊，
00:08:24 - 00:08:27 反正就是说这个你你会你会发现战争它就是这样的，
00:08:27 - 00:08:29 就是你一致对外的时候啥事儿没有，
00:08:29 - 00:08:31 大家因为大家都穷啊对吧，
00:08:31 - 00:08:31 这个，
00:08:31 - 00:08:33 但是你到了这个分蛋糕的时候，
00:08:33 - 00:08:38 他他他他可不是这个对他他涉及到啊是更剧烈啊，
00:08:38 - 00:08:39 说不定更剧烈，
00:08:39 - 00:08:42 你要知道这个啊对吧，
00:08:42 - 00:08:43 对外的时候呢，
00:08:43 - 00:08:46 就一个敌人对内是互相啊互相这个。
00:08:46 - 00:08:47 啊，
00:08:47 - 00:08:49 这个这个这个搅动这个市场，
00:08:49 - 00:08:52 那其实体现出来的情况就是会不会有些人对吧，
00:08:52 - 00:08:54 借刀杀人啊，
00:08:54 - 00:08:55 这个边走边看，
00:08:55 - 00:08:56 边走边看，
00:08:56 - 00:08:57 三季度应该搞的是这个事情，
00:08:57 - 00:08:60 就美一三季度搞的应该是这个事情，
00:09:00 - 00:09:00 嗯。
00:09:01 - 00:09:02 呃，
00:09:02 - 00:09:03 因为因为朗子，
00:09:03 - 00:09:04 尤其是在哈姆内伊对吧，
00:09:04 - 00:09:05 下线之后，
00:09:05 - 00:09:09 小哈姆内伊对整个这个朗子的这个控制力量没那么强啊，
00:09:09 - 00:09:10 其实没那么强，
00:09:10 - 00:09:11 那么对吧，
00:09:11 - 00:09:14 你怎么通过这这展开展开又多了对吧。
00:09:15 - 00:09:15 呃，
00:09:15 - 00:09:16 你要看当年对吧，
00:09:16 - 00:09:17 他的。
00:09:18 - 00:09:18 对吧，
00:09:18 - 00:09:20 这个祖宗辈儿对吧，
00:09:20 - 00:09:21 就是当年霍梅伊尼，
00:09:21 - 00:09:22 就是哈梅内伊的老师对吧，
00:09:22 - 00:09:24 算是哈梅内伊的老师啊，
00:09:24 - 00:09:27 就是小哈梅内伊的父亲的老师对吧？
00:09:27 - 00:09:31 霍梅尼当年这个能在朗子统治这个对吧，
00:09:31 - 00:09:33 以神权国家建立，
00:09:33 - 00:09:34 他其实也是当年，
00:09:34 - 00:09:36 如果你去看也是对吧，
00:09:36 - 00:09:37 为什么有两伊战争啊，
00:09:37 - 00:09:37 对吧，
00:09:37 - 00:09:39 这个两翼战争还打了好几年，
00:09:39 - 00:09:40 为什么对吧，
00:09:40 - 00:09:42 就是因为国内太复杂啊，
00:09:42 - 00:09:43 这个国内太复杂，
00:09:43 - 00:09:45 就要这个。
00:09:46 - 00:09:46 对吧，
00:09:46 - 00:09:49 这叫对外冲突解决对内矛盾啊，
00:09:49 - 00:09:51 这个是历史上是吧，
00:09:51 - 00:09:51 呃，
00:09:51 - 00:09:52 这个这个从战国开始，
00:09:52 - 00:09:54 战国不是有本书叫商君书嘛，
00:09:54 - 00:09:54 对吧，
00:09:54 - 00:09:57 就是怎么解决内部矛盾对吧，
00:09:57 - 00:09:58 就得外部冲突，
00:09:58 - 00:10:01 没有外部冲突就解决不了内部矛盾啊这个呃，
00:10:01 - 00:10:02 我我我不讲这个，
00:10:02 - 00:10:04 我不是讲这个的，
00:10:04 - 00:10:05 我不是讲地缘政治的啊，
00:10:05 - 00:10:08 我我我闲闲聊啊闲聊啊，
00:10:08 - 00:10:09 这个事儿就过了，
00:10:09 - 00:10:10 这个事儿就过了，
00:10:10 - 00:10:13 所以你会发现就是因为谈判谈成了，
00:10:13 - 00:10:15 所以才会有矛盾冲突，
00:10:15 - 00:10:17 这种矛盾冲突主要是朗子内部，
00:10:17 - 00:10:18 我认为啊，
00:10:18 - 00:10:19 这个现在到了分蛋糕的阶段啊，
00:10:20 - 00:10:22 那么当然其实美伊这个问题也没解决，
00:10:22 - 00:10:22 对吧，
00:10:22 - 00:10:24 到了11月份之后说不定又有，
00:10:24 - 00:10:25 所以反正很复杂啊，
00:10:25 - 00:10:26 挺复杂的，
00:10:26 - 00:10:31 但阶段性的可能不会影响啊全全全球的这个资本市场吧，
00:10:31 - 00:10:33 因为大的趋势呢，
00:10:33 - 00:10:37 至少是从这个走向这个主和的阶段，
00:10:37 - 00:10:37 对吧，
00:10:37 - 00:10:39 阶段性走向和平啊，
00:10:40 - 00:10:41 永久和平的也没有，
00:10:41 - 00:10:43 因为签的本身就是个备忘录。
00:10:43 - 00:10:44 也不是协议对吧，
00:10:44 - 00:10:46 其实本质上是个备忘录啊，
00:10:46 - 00:10:47 就是这个协议能不能签。
00:10:48 - 00:10:50 也还要60天到90天，
00:10:50 - 00:10:52 而且到了60天90天，
00:10:52 - 00:10:54 即便协议签了啊，
00:10:54 - 00:10:56 能不能真正这个都不好判断，
00:10:56 - 00:10:57 不好判断啊这个。
00:10:59 - 00:10:59 啊，
00:10:59 - 00:10:60 在这个情况下，
00:10:60 - 00:11:01 问问大家大A的看法，
00:11:01 - 00:11:03 就是整个这个呃，
00:11:03 - 00:11:03 对吧，
00:11:03 - 00:11:08 大A大A这个这周大家觉得这不马上横跨7月份对吧，
00:11:08 - 00:11:10 这周大家觉得大家可能会偏强的，
00:11:10 - 00:11:11 可以扣1啊，
00:11:11 - 00:11:12 震荡扣2，
00:11:12 - 00:11:13 下行扣3啊。
00:11:14 - 00:11:15 天强扣1啊，
00:11:15 - 00:11:15 震荡扣2，
00:11:15 - 00:11:16 下行扣3。
00:11:24 - 00:11:26 然后新进直播间的朋友可以。
00:11:27 - 00:11:28 点点赞啊。
00:11:48 - 00:11:50 最近应该不讲黄金了，
00:11:50 - 00:11:51 因为我在内部详细讲过，
00:11:51 - 00:11:54 就是如果是我们那个年卡会员的话，
00:11:54 - 00:11:57 这个就是呃在那个，
00:11:57 - 00:11:57 呃，
00:11:57 - 00:11:59 上周三晚上我是详细讲了一下，
00:11:59 - 00:12:02 就是美元指数偏强对黄金的这个影响，
00:12:02 - 00:12:04 目前来看黄金还在调整的通道里啊，
00:12:04 - 00:12:06 调整的通道里这个要边走边看，
00:12:06 - 00:12:07 嗯。
00:12:09 - 00:12:10 七翻身，
00:12:10 - 00:12:11 我觉得有有朋友讲啊，
00:12:11 - 00:12:13 这个6，
00:12:13 - 00:12:13 呃，
00:12:13 - 00:12:14 这个7月份没问题啊，
00:12:14 - 00:12:16 叫五穷六绝七翻身啊，
00:12:16 - 00:12:18 这个五穷六绝七翻身对吧，
00:12:18 - 00:12:19 这个呃，
00:12:20 - 00:12:21 对12月歌啊这个，
00:12:21 - 00:12:22 但是还是这个问题，
00:12:23 - 00:12:23 12月，
00:12:23 - 00:12:25 12月歌这个事儿呢，
00:12:25 - 00:12:26 其实是在可能五年前，
00:12:26 - 00:12:28 十年前大家吵的比较多，
00:12:28 - 00:12:29 我们也要跟上时代，
00:12:29 - 00:12:32 就是说首先12月格就是A股对吧，
00:12:32 - 00:12:34 大A每个月有每个月的特征，
00:12:34 - 00:12:35 哪个月容易涨，
00:12:35 - 00:12:36 哪个月容易跌，
00:12:36 - 00:12:37 哪个月容易震荡，
00:12:37 - 00:12:39 这个其实是有它的历史性的规律的，
00:12:39 - 00:12:39 这个。
00:12:40 - 00:12:40 啊，
00:12:40 - 00:12:41 我也我我我也讲过啊，
00:12:41 - 00:12:42 那么。
00:12:42 - 00:12:43 呃，
00:12:43 - 00:12:45 但是它是个历史规律而已，
00:12:45 - 00:12:46 只是个历史规律对吧，
00:12:46 - 00:12:47 我们第一呢，
00:12:47 - 00:12:48 不能刻舟求剑，
00:12:48 - 00:12:48 第二呢，
00:12:48 - 00:12:51 这个也要看一下这个客观的这个情况对吧，
00:12:51 - 00:12:53 无穷六绝是不是气能翻身，
00:12:53 - 00:12:56 但理论上来讲到了对吧，
00:12:56 - 00:12:57 这个三季度啊，
00:12:57 - 00:12:59 可能会有一些看点啊，
00:12:59 - 00:12:59 举几个例子，
00:12:59 - 00:13:00 首先对吧。
00:13:01 - 00:13:02 第一个啊，
00:13:02 - 00:13:04 就是这周几个事件特别需要关注啊，
00:13:04 - 00:13:05 第一个对吧，
00:13:05 - 00:13:07 这个那么美联储主席对吧，
00:13:07 - 00:13:09 美联储主席现在是惜字如金啊，
00:13:09 - 00:13:10 对吧，
00:13:10 - 00:13:12 他他也不不随便在外边儿公开表态，
00:13:12 - 00:13:13 但是呢，
00:13:13 - 00:13:14 他要去欧洲参会啊，
00:13:14 - 00:13:19 欧洲央行定期也会举行这个各国央行领导人的这个会议啊，
00:13:19 - 00:13:21 欧洲人喜欢干这个事儿，
00:13:21 - 00:13:23 欧洲有那个下午茶文化对吧，
00:13:23 - 00:13:25 这个在中世纪就是对吧，
00:13:25 - 00:13:27 这个这个就是下午茶文化，
00:13:27 - 00:13:28 大家讨论啊，
00:13:28 - 00:13:29 所以欧洲喜欢干这个事儿，
00:13:29 - 00:13:30 什么达沃斯论坛呢，
00:13:30 - 00:13:33 你会发现什么达沃斯论坛呐，
00:13:33 - 00:13:36 这个这个这个央行领导人会议啊，
00:13:36 - 00:13:39 就这些你发现他他他他喜欢干这个事儿。
00:13:40 - 00:13:41 呃呃，
00:13:41 - 00:13:41 但但但是呢，
00:13:41 - 00:13:44 你会发现他也不叫不干正事儿啊，
00:13:44 - 00:13:46 就是你会发现美国人也干这个事儿，
00:13:46 - 00:13:47 但是比如说英伟达，
00:13:47 - 00:13:49 英伟达人家干的事儿呢，
00:13:49 - 00:13:50 都是这种叫科技大会，
00:13:50 - 00:13:51 对吧，
00:13:51 - 00:13:53 这个包括乔布斯当年啊，
00:13:53 - 00:13:56 这个干的都是叫苹果的营销大会，
00:13:56 - 00:13:57 其实呃，
00:13:57 - 00:13:58 都是。
00:13:58 - 00:13:59 开这种大会，
00:13:59 - 00:14:02 开这种大会本身是为了卖自己的产品，
00:14:02 - 00:14:03 树立自己的品牌，
00:14:03 - 00:14:04 对吧，
00:14:04 - 00:14:05 炒自己公司的股价，
00:14:05 - 00:14:07 这是美国人跟欧洲人的不一样，
00:14:07 - 00:14:08 欧洲人干嘛呢？
00:14:08 - 00:14:11 欧洲人就是叫道德先生对吧，
00:14:11 - 00:14:13 这个站在道德制高地，
00:14:13 - 00:14:15 然后呢说我是这个平衡全球的，
00:14:15 - 00:14:18 这个就是他那个思维还存留在比较久，
00:14:18 - 00:14:20 所以你会发现他呃主导的会议呢，
00:14:20 - 00:14:21 都是。
00:14:21 - 00:14:24 把大把全世界的大佬都叫来，
00:14:24 - 00:14:26 然后大家讨论啊，
00:14:26 - 00:14:27 讨论的目的是什么呢？
00:14:27 - 00:14:28 讨论的目的就是讨论。
00:14:29 - 00:14:31 讨论的目的就是为了价值观对吧，
00:14:31 - 00:14:33 输出价值观输出这种啊，
00:14:33 - 00:14:34 这种文化形态，
00:14:34 - 00:14:35 输出这种自己的观点，
00:14:35 - 00:14:37 就是他干他干他干这个事儿，
00:14:37 - 00:14:38 所以这周呢，
00:14:38 - 00:14:39 呃，
00:14:39 - 00:14:40 美联储主席啊，
00:14:40 - 00:14:40 啊，
00:14:40 - 00:14:43 美联储主席就要去欧洲开会，
00:14:43 - 00:14:44 那么开会呢，
00:14:44 - 00:14:45 大家特别关注，
00:14:45 - 00:14:47 因为最近整个美股的下调，
00:14:47 - 00:14:49 跟美联储的这个关系，
00:14:49 - 00:14:50 大家觉得大不大，
00:14:50 - 00:14:52 大扣大啊不大抠小啊，
00:14:52 - 00:14:53 就是最近整个美股，
00:14:53 - 00:14:54 如果大家关注美股，
00:14:54 - 00:14:56 你就会发现最近叫什么呢？
00:14:56 - 00:14:58 美股叫几大链全线下行。
00:14:59 - 00:14:59 啊，
00:14:59 - 00:15:02 这个美美股几大练英伟达练对吧，
00:15:02 - 00:15:04 易中天为什么上周不行对吧，
00:15:04 - 00:15:06 你要知道是因为他的大哥对吧，
00:15:06 - 00:15:07 这个易中天抱大腿啊，
00:15:07 - 00:15:08 抱的是英伟达，
00:15:08 - 00:15:10 英伟达已经跌了将近一个月了。
00:15:11 - 00:15:12 跌了3周吧，
00:15:12 - 00:15:14 跌了3周当然有各种原因啊，
00:15:14 - 00:15:17 这个我我我我我们周末啊，
00:15:17 - 00:15:18 周末不是有线下的思想会嘛，
00:15:18 - 00:15:20 我也谈了这个观点啊，
00:15:20 - 00:15:20 我不展开讲了，
00:15:20 - 00:15:24 因为这个事儿讲起来讲讲讲讲一个来小时，
00:15:24 - 00:15:25 然后呢，
00:15:25 - 00:15:27 所以说英伟达爹有英伟达爹的观点。
00:15:27 - 00:15:28 啊，
00:15:28 - 00:15:28 然后呢，
00:15:28 - 00:15:30 同时就是你会发现是权限不太行。
00:15:31 - 00:15:31 对吧，
00:15:31 - 00:15:32 就很有意思，
00:15:32 - 00:15:33 你会发现美股啊，
00:15:33 - 00:15:34 因为大A炒的是美股，
00:15:34 - 00:15:38 或者说大A有相当多的板块跟美股有关。
00:15:38 - 00:15:39 对吧，
00:15:39 - 00:15:41 这个那么啊，
00:15:41 - 00:15:42 举个举个简单例子对吧，
00:15:42 - 00:15:43 这个一一呃，
00:15:43 - 00:15:44 你的易中天，
00:15:44 - 00:15:47 包括最近整个这个还有PCB的一些公司为什么也不行，
00:15:47 - 00:15:48 一样的，
00:15:48 - 00:15:50 因为你的芯片要跟PCB是搭配的，
00:15:50 - 00:15:51 对不对，
00:15:51 - 00:15:51 然后呢，
00:15:51 - 00:15:54 那当然PCB的有些公司是可以的，
00:15:54 - 00:15:56 这里边儿又分传统跟对吧，
00:15:56 - 00:15:59 就是你的PCB到底下游是消费电子呢。
00:15:59 - 00:15:59 对吧，
00:15:59 - 00:16:03 你的下游你你你的下游是人工智能的那些大金主呢，
00:16:03 - 00:16:06 还是现在青黄不接的消费电子啊，
00:16:06 - 00:16:07 你要知道现在卖手机的公司，
00:16:08 - 00:16:10 苹果公司的股价都崩盘了，
00:16:10 - 00:16:11 你想想看这个对吧，
00:16:11 - 00:16:12 苹果手机啊，
00:16:12 - 00:16:16 苹果手机这么大的全球当年市值最大的公司对吧？
00:16:16 - 00:16:18 这个他公司股价都崩盘了，
00:16:18 - 00:16:19 在上周对吧？
00:16:19 - 00:16:22 这个你你你国内的消费电子的公司能好吗？
00:16:22 - 00:16:24 所以变成了英伟达的这条链，
00:16:24 - 00:16:26 还有苹果公司的这条链。
00:16:26 - 00:16:27 对吧，
00:16:27 - 00:16:30 包括这个其他的商业航天公司的这条链对吧，
00:16:30 - 00:16:32 都都崩啊呃，
00:16:32 - 00:16:35 这个上上周马斯克商业航天的公司，
00:16:35 - 00:16:36 这个也跌了五天啊，
00:16:36 - 00:16:38 基本上跌了四五四五天嘛，
00:16:38 - 00:16:39 对吧，
00:16:39 - 00:16:41 刚刚上市对吧，
00:16:41 - 00:16:42 这个不给面子啊，
00:16:42 - 00:16:43 全球资本都不给面子，
00:16:43 - 00:16:44 对吧，
00:16:44 - 00:16:46 直接跌到就是如果不是它是新股，
00:16:46 - 00:16:48 它早跌破发行价了，
00:16:48 - 00:16:49 就是目前来看，
00:16:49 - 00:16:50 如果下一阶段没有新股，
00:16:50 - 00:16:54 是大家觉得就是马斯克这家商业航天公司是个新股，
00:16:54 - 00:16:55 新股上市两个星期，
00:16:55 - 00:16:58 然后现在跌回到1.8万亿啊，
00:16:58 - 00:16:58 2万亿附近嘛，
00:16:58 - 00:16:60 那不就1.8万亿嘛，
00:16:60 - 00:17:01 它上市就1.8万亿美金，
00:17:01 - 00:17:05 大家觉得如果下阶的煤催化等着等着等到了，
00:17:05 - 00:17:06 比如说这个四季度啊，
00:17:06 - 00:17:09 它的股价有没有可能直接跌到1.5万亿去啊。
00:17:11 - 00:17:12 就是跌破发行价。
00:17:13 - 00:17:13 对吧，
00:17:13 - 00:17:14 有没有可能。
00:17:16 - 00:17:16 你要有，
00:17:16 - 00:17:18 如果马斯克的商业航天，
00:17:18 - 00:17:19 就很多朋友讲，
00:17:19 - 00:17:21 老师这个我不关注马斯克对吧，
00:17:21 - 00:17:23 我也不关注他的商业航天公司，
00:17:23 - 00:17:24 跟我没关系，
00:17:24 - 00:17:24 对吧，
00:17:24 - 00:17:26 那你要思考一下，
00:17:26 - 00:17:28 你关不关注国内的商业航天。
00:17:29 - 00:17:29 对吧，
00:17:29 - 00:17:31 你要关注国内的商业航天，
00:17:31 - 00:17:32 你就得关注这家公司，
00:17:32 - 00:17:34 因为有相当多的国内的这个公司，
00:17:34 - 00:17:36 无论是发火箭的公司，
00:17:36 - 00:17:38 或者说叫造火箭的公司，
00:17:38 - 00:17:39 发火箭的公司，
00:17:39 - 00:17:40 然后以及对吧，
00:17:40 - 00:17:42 卫星运营的公司，
00:17:42 - 00:17:45 以及这个炒这个太空算力的，
00:17:45 - 00:17:46 对吧，
00:17:46 - 00:17:47 有一些光伏的公司啊，
00:17:47 - 00:17:48 光伏的公司，
00:17:48 - 00:17:50 大家今年这个边走边看吧，
00:17:50 - 00:17:54 因为光伏炒那个太空算力啊，
00:17:54 - 00:17:56 它只占这个光伏企业的小头。
00:17:57 - 00:17:58 可能5%~10%，
00:17:58 - 00:17:59 甚至不到5%，
00:17:59 - 00:18:02 因为马斯克的这个太空算力还没有大规模部署，
00:18:02 - 00:18:03 就炒个故事对吧，
00:18:03 - 00:18:05 就是假设到了四季度，
00:18:05 - 00:18:09 首先大家觉得这个马斯克的商业航天公司在目前这种情况下，
00:18:09 - 00:18:10 没有加持的情况下，
00:18:10 - 00:18:10 对吧，
00:18:10 - 00:18:12 这个有没有可能跌到1.5万亿，
00:18:12 - 00:18:13 为什么呢？
00:18:13 - 00:18:13 就是。
00:18:14 - 00:18:14 呃，
00:18:14 - 00:18:17 四四季度有基石投资人要离场。
00:18:17 - 00:18:20 就是我是就是假设我拿这个公司啊，
00:18:20 - 00:18:21 我是战略投资人，
00:18:21 - 00:18:22 我不能一上市就卖，
00:18:22 - 00:18:24 但是6个月之后我就要卖，
00:18:25 - 00:18:26 就是六六个月之后，
00:18:26 - 00:18:26 对吧，
00:18:26 - 00:18:28 美国的证监会就允许我卖了，
00:18:28 - 00:18:30 那假设比如到了四季度对吧，
00:18:30 - 00:18:31 这种战投啊，
00:18:31 - 00:18:34 战略投资人在之前投了你对吧，
00:18:34 - 00:18:34 他要卖，
00:18:34 - 00:18:37 大家觉得这个有没有可能跌破发行价呀。
00:18:43 - 00:18:45 有没有可能就是故意套钱？
00:18:46 - 00:18:47 这个不好判断，
00:18:47 - 00:18:49 就是这个就有点儿阴谋论，
00:18:49 - 00:18:50 但是呢。
00:18:51 - 00:18:51 嗯。
00:18:52 - 00:18:53 其实也不难理解，
00:18:53 - 00:18:54 假设你是马斯克，
00:18:54 - 00:18:57 你也觉得至少股市已经不是刚刚开始了，
00:18:57 - 00:18:58 对吧，
00:18:58 - 00:18:59 英伟达也涨了5倍了，
00:18:59 - 00:18:60 三年时间，
00:18:60 - 00:19:00 对吧，
00:19:00 - 00:19:01 这个，
00:19:01 - 00:19:02 那么在这个情况下呢，
00:19:02 - 00:19:05 你肯定这家公司也想融资，
00:19:05 - 00:19:06 融来钱之后呢，
00:19:06 - 00:19:07 你假设这一轮来来回回，
00:19:07 - 00:19:08 假设融量，
00:19:08 - 00:19:10 因为最近马斯克的公司大家可要知道，
00:19:10 - 00:19:11 不单单是光上市，
00:19:11 - 00:19:13 他最近在发债。
00:19:13 - 00:19:15 就是因为他是上市公司嘛，
00:19:15 - 00:19:16 他有上市公司有股东担保，
00:19:16 - 00:19:17 然后呢，
00:19:17 - 00:19:18 他就可以更容易发债，
00:19:18 - 00:19:21 所以最近马斯克的这家商业航天公司不仅在炒股票，
00:19:21 - 00:19:22 还在发债。
00:19:23 - 00:19:23 啊，
00:19:23 - 00:19:24 还在发债券，
00:19:24 - 00:19:26 你就本质上就在融资嘛，
00:19:26 - 00:19:28 也就是说融两三千亿美金，
00:19:28 - 00:19:30 再说我个人判断啊，
00:19:30 - 00:19:31 那么在这个情况下，
00:19:31 - 00:19:31 对吧，
00:19:31 - 00:19:32 这个。
00:19:33 - 00:19:34 对么对吧，
00:19:34 - 00:19:36 这个有没有故意的嫌疑，
00:19:36 - 00:19:37 这个很难谈，
00:19:37 - 00:19:40 就是他肯定是想借着市场还行的时候赶紧上，
00:19:40 - 00:19:42 上完了之后抓点抓紧融点儿钱，
00:19:42 - 00:19:43 对吧，
00:19:43 - 00:19:45 这个这个是肯定的啊，
00:19:45 - 00:19:47 所以那么你如果跌到1.5万亿，
00:19:47 - 00:19:48 不好意思，
00:19:48 - 00:19:48 你要知道，
00:19:48 - 00:19:52 如果他以1.8万亿的这个估值上市，
00:19:52 - 00:19:53 然后跌20%的话，
00:19:53 - 00:19:55 你要知道国内有一些没业绩，
00:19:55 - 00:19:57 或者你会发现我就不讲了，
00:19:57 - 00:19:59 这个也没没没办法点名啊，
00:19:59 - 00:19:60 点名得罪人，
00:19:60 - 00:20:02 这个就是你要知道国内什么，
00:20:02 - 00:20:07 无论是给马斯克的商业航天公司供这些火箭，
00:20:07 - 00:20:09 造火箭相关的这个原材料，
00:20:09 - 00:20:11 你看国内商业航天就炒几个赛道啊，
00:20:11 - 00:20:12 第一个是给他供货的。
00:20:13 - 00:20:15 第二个是相当于他未来发卫星，
00:20:15 - 00:20:17 你要给他配套基站的对吧，
00:20:17 - 00:20:18 然后呢，
00:20:18 - 00:20:19 还有就是一些卫星，
00:20:19 - 00:20:20 卫星的零部件，
00:20:20 - 00:20:21 就是国内炒的，
00:20:21 - 00:20:23 无非就是呃，
00:20:23 - 00:20:25 马斯克的这个商业航天链条对吧，
00:20:25 - 00:20:25 然后呢，
00:20:25 - 00:20:27 这些公司有些公司。
00:20:27 - 00:20:28 市盈率啊，
00:20:28 - 00:20:31 市盈率5当当时最近有些调整，
00:20:31 - 00:20:33 当时是500倍，
00:20:33 - 00:20:34 就四五百倍，
00:20:34 - 00:20:35 就是什么意思呢？
00:20:35 - 00:20:37 就是没赚钱股价就炒飞了，
00:20:37 - 00:20:38 就这种公司，
00:20:38 - 00:20:40 假设它整个这个用，
00:20:40 - 00:20:42 呃就是整个这个，
00:20:42 - 00:20:43 呃就是SpaceX，
00:20:43 - 00:20:44 就马斯克这家商业航天公司，
00:20:44 - 00:20:46 在四季度如果说对吧，
00:20:46 - 00:20:47 跌20%。
00:20:47 - 00:20:47 啊，
00:20:47 - 00:20:49 它的股价嘛，
00:20:49 - 00:20:52 那这这帮公司杀估值杀个1/3太正常了。
00:20:53 - 00:20:54 这个大家认不认可啊，
00:20:54 - 00:20:55 认可大家认可，
00:20:55 - 00:20:57 你要觉得这个我胡说八道是吧，
00:20:58 - 00:20:58 呃，
00:20:58 - 00:20:59 可扣1啊，
00:20:59 - 00:21:01 这个你就觉得不可能对吧，
00:21:01 - 00:21:01 但我跟你讲了，
00:21:01 - 00:21:03 就国内你你会发现没得吵，
00:21:03 - 00:21:07 就是商业航天你核心首先你得先能回收吧。
00:21:08 - 00:21:08 对吧，
00:21:08 - 00:21:12 那你现在今年你国内的这个回收的技术都没都没搞清楚对吧。
00:21:13 - 00:21:15 那不是整个一季度4月份吧，
00:21:15 - 00:21:17 4月份这搞了一轮他没搞成啊对吧，
00:21:17 - 00:21:19 那那那你至少也得等到，
00:21:19 - 00:21:27 就你即便是要炒国内列这轮整个股票市场7月份其实大概率7月份大概率这个是我觉得概率比较大的，
00:21:27 - 00:21:28 炒的是国内链。
00:21:29 - 00:21:31 国内链跟海外链，
00:21:31 - 00:21:34 我指的7月份整个市场的市视线全会，
00:21:34 - 00:21:35 呃，
00:21:35 - 00:21:36 就大部分会聚焦在国内链，
00:21:36 - 00:21:37 国内链上。
00:21:38 - 00:21:38 对吧，
00:21:38 - 00:21:42 但你商业商业航天的国内链可可一般呢，
00:21:42 - 00:21:44 因为你你这个对吧，
00:21:44 - 00:21:45 回收都回收不了啊。
00:21:45 - 00:21:46 啊，
00:21:46 - 00:21:47 回收都回收不了啊。
00:21:53 - 00:21:54 不要刷屏啊，
00:21:54 - 00:21:57 这个我指的是你扣一就扣一对吧，
00:21:57 - 00:22:00 不用扣那个这个不用不用不用扣几个1，
00:22:00 - 00:22:02 你表达观点就可以了啊，
00:22:02 - 00:22:02 但是呢，
00:22:02 - 00:22:04 这个就是见仁见智啊，
00:22:04 - 00:22:05 因为啊。
00:22:06 - 00:22:07 很难改，
00:22:07 - 00:22:10 我跟你说这个就是一个人还是很难改，
00:22:10 - 00:22:11 改变改变的，
00:22:11 - 00:22:11 对吧，
00:22:11 - 00:22:13 这个就是只能改变自己啊，
00:22:13 - 00:22:15 如果改变不了自己的话呢，
00:22:15 - 00:22:15 啊，
00:22:15 - 00:22:18 这个对我们就互相探讨交流，
00:22:19 - 00:22:21 所以这个呃回头讲啊，
00:22:21 - 00:22:23 刚才讲到这个马斯克的商业航天的公司，
00:22:23 - 00:22:25 所以这个边走边看海外链最近对吧，
00:22:25 - 00:22:27 这个无论是英伟达链啊，
00:22:27 - 00:22:27 对吧，
00:22:27 - 00:22:30 这个就是马斯克的两大链都不行，
00:22:30 - 00:22:30 对吧，
00:22:30 - 00:22:31 包括机器人。
00:22:31 - 00:22:33 包括机器人最近也一般啊，
00:22:34 - 00:22:34 原因呢，
00:22:34 - 00:22:37 就是这个马斯克的另外一家公司呢，
00:22:37 - 00:22:39 最近一直炒机器人呢，
00:22:39 - 00:22:40 它一直没有推出新产品，
00:22:40 - 00:22:41 对吧，
00:22:41 - 00:22:42 这个所以说你机器人呢，
00:22:42 - 00:22:44 其实国内的机器人呢，
00:22:44 - 00:22:46 这个很多啊，
00:22:46 - 00:22:47 就是他要智能化啊，
00:22:47 - 00:22:49 其实还是要重点看这个马斯克的机器人，
00:22:49 - 00:22:50 但现在呢，
00:22:50 - 00:22:52 差点儿意思就是你没法量产，
00:22:52 - 00:22:53 没法量产，
00:22:53 - 00:22:54 因为7月份我不是讲了吗，
00:22:55 - 00:22:56 三季度大家炒的是业绩，
00:22:57 - 00:22:58 所以这周啊啊，
00:22:58 - 00:22:59 这个如果我们讲这周的话，
00:22:59 - 00:23:01 你会发现这周几个事儿要需要关注一下，
00:23:01 - 00:23:02 第一个，
00:23:02 - 00:23:05 然后刚才那个开始闲聊啊，
00:23:05 - 00:23:06 这个讲讲重点，
00:23:06 - 00:23:07 讲讲重点，
00:23:07 - 00:23:07 第一个呢，
00:23:07 - 00:23:08 就是首先。
00:23:09 - 00:23:11 美联储主席这周要发言，
00:23:11 - 00:23:11 对吧？
00:23:11 - 00:23:13 听一听一听他的看法，
00:23:13 - 00:23:17 听一听他到底是怎么看后续的这个全球以及美联储的货币政策，
00:23:17 - 00:23:19 因为欧洲央行开的这个会议呢，
00:23:19 - 00:23:22 它其实是一个大家不单单是讨论本国货币政策，
00:23:22 - 00:23:25 也在讨论全球货币政策治理的问题，
00:23:25 - 00:23:27 这是一个更大的话题啊，
00:23:27 - 00:23:28 就是欧洲人擅长干这个事儿啊，
00:23:28 - 00:23:30 这个下午茶文化啊，
00:23:30 - 00:23:33 那么第二个事儿是这个就是呃，
00:23:33 - 00:23:35 那么半导体最近要涨价，
00:23:35 - 00:23:38 7月份你会发现这周有相当多的公司都会涨价。
00:23:38 - 00:23:38 啊，
00:23:38 - 00:23:39 对吧，
00:23:39 - 00:23:40 这个就涉及到了一个问题，
00:23:40 - 00:23:41 为什么这周涨啊，
00:23:41 - 00:23:42 为什么不是上周涨啊，
00:23:42 - 00:23:44 为什么不是一个月前涨啊对吧，
00:23:44 - 00:23:47 这个7月份进入半导体的涨加大周期，
00:23:47 - 00:23:48 所以大家都拿放大镜，
00:23:48 - 00:23:50 真正核心圈的人对吧，
00:23:50 - 00:23:52 这一轮整个这个嘴子对吧，
00:23:52 - 00:23:55 核心圈的人全都拿放大镜盯着谁能涨价。
00:23:55 - 00:23:56 啊，
00:23:56 - 00:23:57 大家知道为什么，
00:23:57 - 00:23:59 为什么这个盯这个涨价啊，
00:23:59 - 00:23:59 对吧，
00:23:59 - 00:23:59 这个。
00:24:00 - 00:24:02 就是不能盯盯其他的吗？
00:24:02 - 00:24:03 不是盯商业航天啊，
00:24:03 - 00:24:03 对吧，
00:24:03 - 00:24:05 你怎么不盯商业航天啊对吧，
00:24:05 - 00:24:05 这个。
00:24:07 - 00:24:07 这个是半导体的，
00:24:07 - 00:24:09 这个材料要涨价的，
00:24:09 - 00:24:10 半导体上相关板块，
00:24:10 - 00:24:11 包括半导体的材料，
00:24:11 - 00:24:13 包括半导体本身，
00:24:13 - 00:24:13 对吧，
00:24:13 - 00:24:14 看能不能涨价对吧，
00:24:14 - 00:24:15 这个也是一个很重要的点，
00:24:15 - 00:24:16 第三对吧，
00:24:16 - 00:24:19 进入7月份进入传统财报季啊，
00:24:19 - 00:24:21 这个谁的财务数据好啊对吧，
00:24:21 - 00:24:22 之前因为。
00:24:22 - 00:24:23 其实不单单是美国，
00:24:23 - 00:24:25 中国也是一样的，
00:24:25 - 00:24:26 就是最近呢，
00:24:26 - 00:24:27 很多上市公司啊，
00:24:27 - 00:24:28 你会发现就是。
00:24:29 - 00:24:31 大家觉得他会赚很多钱，
00:24:31 - 00:24:33 因为今年整个确实半导体不错，
00:24:33 - 00:24:34 对吧，
00:24:34 - 00:24:36 所以大家对他的期待有可能很高，
00:24:36 - 00:24:39 这个里边就涉及到假设有一家公司啊，
00:24:39 - 00:24:41 这个就是假设有有一家公司的，
00:24:41 - 00:24:43 这个叫上半年的盈利啊，
00:24:43 - 00:24:44 比如说翻倍了。
00:24:44 - 00:24:45 啊，
00:24:45 - 00:24:46 就是跟去年上半年比，
00:24:46 - 00:24:48 现在不是2026年上半年嘛，
00:24:48 - 00:24:49 等到七月份之后，
00:24:49 - 00:24:50 如果他的股，
00:24:50 - 00:24:55 他如果他的公司的盈利水平跟去年的上半年比，
00:24:55 - 00:24:56 利润翻倍了，
00:24:56 - 00:24:58 大家觉得这家公司应该涨还是不涨？
00:24:59 - 00:24:59 啊，
00:24:59 - 00:25:00 应该涨还是不涨。
00:25:11 - 00:25:12 矿业等等。
00:25:15 - 00:25:16 翻倍了，
00:25:16 - 00:25:17 翻倍了不涨啊，
00:25:18 - 00:25:19 翻倍要不要涨对吧，
00:25:19 - 00:25:21 矿业公司稍微等矿业公司的利润，
00:25:22 - 00:25:23 如果不涉及金矿的话，
00:25:23 - 00:25:25 其他的应该利润是可以的，
00:25:25 - 00:25:26 但我给你讲一个事情，
00:25:26 - 00:25:27 大家就能理解，
00:25:27 - 00:25:29 就是比如说钨啊，
00:25:29 - 00:25:30 就是这个钨这个金属对吧，
00:25:30 - 00:25:31 最近潮流幅化钨啊，
00:25:32 - 00:25:36 这个钨这个金属就是你要知道市场比股价跑得快，
00:25:36 - 00:25:38 这就是为什么它翻一倍它也不一定涨。
00:25:39 - 00:25:40 当然也不一定跌啊，
00:25:40 - 00:25:41 就是说这个是要看，
00:25:41 - 00:25:42 就是说它符不符合预期，
00:25:42 - 00:25:45 就是因为市场对这个预期打的太满，
00:25:45 - 00:25:49 2025年你要知道这个钨这个品种其实是我们东大这个擅长的，
00:25:49 - 00:25:54 东大整个产能在乌这个产能上是全球这个具有这个定价权的，
00:25:54 - 00:25:54 对吧，
00:25:54 - 00:25:55 所以说呢，
00:25:55 - 00:25:58 现在这个就是芯本子跟我们有冲突，
00:25:58 - 00:25:59 对吧，
00:25:59 - 00:26:01 所以说我们可能就要限制稀土出口。
00:26:02 - 00:26:03 限制一些稀有金属出口，
00:26:04 - 00:26:05 那么在这个情况下，
00:26:05 - 00:26:06 2025年，
00:26:06 - 00:26:08 就是去年全年我们的钨的出口是少的，
00:26:08 - 00:26:09 就是跟2024年比，
00:26:09 - 00:26:11 那你出口量少，
00:26:11 - 00:26:12 全球对吧，
00:26:12 - 00:26:12 需求又大，
00:26:12 - 00:26:14 那你肯定价格就涨，
00:26:14 - 00:26:17 但是你要知道价格涨很多这个钨的公司啊，
00:26:17 - 00:26:18 国内钨的公司，
00:26:18 - 00:26:19 它的利润肯定是变好了，
00:26:19 - 00:26:20 这个就。
00:26:20 - 00:26:21 这个是共识。
00:26:22 - 00:26:22 但是呢，
00:26:22 - 00:26:27 问题是现在股价跑的比那个比那个业绩跑得快多了，
00:26:27 - 00:26:28 对吧，
00:26:28 - 00:26:29 就是你你你敢股价翻一倍，
00:26:29 - 00:26:30 它呃，
00:26:30 - 00:26:32 就是你敢业绩有翻一倍的预期，
00:26:32 - 00:26:33 他股价就敢翻3倍。
00:26:34 - 00:26:34 对吧，
00:26:34 - 00:26:35 他股价就敢翻三倍，
00:26:35 - 00:26:37 所以二季度炒的就是这个事儿，
00:26:37 - 00:26:37 所以说呢，
00:26:37 - 00:26:38 7月份吧，
00:26:38 - 00:26:39 边走边看，
00:26:39 - 00:26:39 就是在于说，
00:26:40 - 00:26:40 呃，
00:26:40 - 00:26:46 千万不要因为他比如说就是到到时候你突然看到有一家公司的业绩大幅改善之后，
00:26:46 - 00:26:47 股价跌了。
00:26:47 - 00:26:48 那就证明呢，
00:26:48 - 00:26:49 市场之前，
00:26:49 - 00:26:51 然后你再看一看这个公司的股价，
00:26:51 - 00:26:52 大概率之前涨了一大波，
00:26:52 - 00:26:53 然后开始调整啊，
00:26:53 - 00:26:56 所以说当然如果说他确实翻倍了，
00:26:56 - 00:26:58 也不一定会调整，
00:26:58 - 00:26:58 什么意思呢？
00:26:58 - 00:27:02 这就是说第一它符不符合市场的预期。
00:27:02 - 00:27:03 对吧，
00:27:03 - 00:27:04 就是假设你翻倍了，
00:27:04 - 00:27:05 但市场觉得你要翻两倍，
00:27:05 - 00:27:06 对吧，
00:27:06 - 00:27:08 这个时候你股价肯定要暴跌，
00:27:08 - 00:27:10 就你这个股股价要暴跌，
00:27:10 - 00:27:12 但是如果说市场就觉得你应该要翻一倍，
00:27:12 - 00:27:13 你也翻了一倍，
00:27:13 - 00:27:15 这个时候可能股价要涨，
00:27:15 - 00:27:16 或者至少横盘不至于跌，
00:27:17 - 00:27:18 那为什么？
00:27:18 - 00:27:20 这就涉及到这个7月份半半导体涨价这个问题，
00:27:20 - 00:27:21 对吧，
00:27:21 - 00:27:21 就是。
00:27:22 - 00:27:23 你想想看，
00:27:23 - 00:27:24 假设就是，
00:27:24 - 00:27:25 呃。
00:27:26 - 00:27:27 上半年公布的财务报告，
00:27:27 - 00:27:28 对吧，
00:27:28 - 00:27:29 上半年七月份，
00:27:29 - 00:27:31 七八月份不是要炒这个上半年公布的财务报告，
00:27:31 - 00:27:32 或者其实不叫炒，
00:27:32 - 00:27:33 叫确认，
00:27:33 - 00:27:34 对吧，
00:27:34 - 00:27:37 上半年公布的这些财务报告，
00:27:37 - 00:27:38 它只是个历史。
00:27:39 - 00:27:40 啊，
00:27:40 - 00:27:41 它只是个历史。
00:27:42 - 00:27:43 它不代表未来。
00:27:44 - 00:27:45 这个大家懂不懂啊，
00:27:45 - 00:27:46 这个大家要理解啊，
00:27:46 - 00:27:47 这个大家理解可以扣理解啊，
00:27:47 - 00:27:49 不理解扣0就是说它只是历史，
00:27:50 - 00:27:51 历史不代表未来，
00:27:51 - 00:27:51 对吧，
00:27:51 - 00:27:52 但是呢，
00:27:52 - 00:27:53 还是这个问题，
00:27:53 - 00:27:54 就是首先假设。
00:27:55 - 00:27:55 呃，
00:27:55 - 00:27:57 我我比如说我要选个小孩去这个，
00:27:57 - 00:27:60 去这个这个参加奥运会啊，
00:27:60 - 00:28:01 啊或者对吧，
00:28:01 - 00:28:02 就参加奥运会，
00:28:02 - 00:28:04 那首先他历史的成绩得好，
00:28:04 - 00:28:07 你历史上你都没有拿过什么省冠军对吧，
00:28:07 - 00:28:08 这个市冠军，
00:28:09 - 00:28:11 那他怎么未来能好呢，
00:28:11 - 00:28:12 所以说他只是个历史。
00:28:14 - 00:28:15 那他不代表未来，
00:28:15 - 00:28:17 所以说首先是历史得好，
00:28:17 - 00:28:20 就是说可能我最后只选2个人对吧，
00:28:20 - 00:28:21 去去培养他，
00:28:21 - 00:28:21 但是呢，
00:28:21 - 00:28:22 我得选10个，
00:28:22 - 00:28:23 就是历史好的。
00:28:24 - 00:28:24 对吧，
00:28:24 - 00:28:25 他历史都有业绩，
00:28:25 - 00:28:27 都是各个省里边儿派上来的吧，
00:28:27 - 00:28:28 都拿了这个各个省的冠军的，
00:28:28 - 00:28:29 然后对吧，
00:28:29 - 00:28:31 来了之后我再选这10个6我再选，
00:28:31 - 00:28:33 所以它是第一部第二部的问题啊，
00:28:33 - 00:28:36 然后才涉及到第二部都是都都是省，
00:28:36 - 00:28:37 都是省队的，
00:28:37 - 00:28:37 都是省冠军，
00:28:37 - 00:28:38 对吧，
00:28:38 - 00:28:39 我再选奥运冠军对吧，
00:28:39 - 00:28:41 这我再再再再选培养，
00:28:41 - 00:28:43 这个时候就涉及到谁能涨价。
00:28:44 - 00:28:45 就是历史也好，
00:28:46 - 00:28:47 而且对吧，
00:28:47 - 00:28:48 下半年还能涨价，
00:28:48 - 00:28:49 那你不业绩更好了吗。
00:28:50 - 00:28:50 啊，
00:28:50 - 00:28:51 所以是这个事儿对吧，
00:28:51 - 00:28:54 这就是为什么最近大家这个关注这个事儿关注的多。
00:28:54 - 00:28:55 啊，
00:28:55 - 00:28:56 就是首先对吧，
00:28:56 - 00:28:58 历史已经告诉他，
00:28:58 - 00:28:60 告诉大家这家公司是好的对吧，
00:28:60 - 00:29:02 这个在在在各个省队对吧，
00:29:02 - 00:29:04 都是经过筛选呢，
00:29:04 - 00:29:05 淘汰赛对吧，
00:29:05 - 00:29:05 这个都出来，
00:29:05 - 00:29:07 那都是历史都很好，
00:29:07 - 00:29:09 但是历史好的也有10个人对吧，
00:29:09 - 00:29:10 假设我就。
00:29:10 - 00:29:10 就吧，
00:29:10 - 00:29:12 就就这么多经费，
00:29:12 - 00:29:13 只能供两个人对吧，
00:29:13 - 00:29:14 那怎么办？
00:29:14 - 00:29:17 这10个人里我看一看对吧谁对吧，
00:29:17 - 00:29:18 他的这个。
00:29:18 - 00:29:19 这个。
00:29:19 - 00:29:21 下一阶段能涨价呀。
00:29:21 - 00:29:22 是吧，
00:29:22 - 00:29:24 这个比如说半导体材料对吧，
00:29:24 - 00:29:26 比如说这个有一些这个细分板块儿，
00:29:26 - 00:29:28 因为最近大板块儿不是不行嘛，
00:29:28 - 00:29:29 我讲了大板块儿不太行了，
00:29:29 - 00:29:33 大板块儿不就是你要知道大板块都可以跟着美国走，
00:29:33 - 00:29:35 这轮科技毕竟都是美国，
00:29:35 - 00:29:35 对吧，
00:29:35 - 00:29:37 这个尖端呢啊，
00:29:37 - 00:29:40 你商业航天人家都两两百吨的这个载重量，
00:29:40 - 00:29:42 这个来回回收，
00:29:42 - 00:29:43 我们现在这个回收不了啊，
00:29:43 - 00:29:44 对吧，
00:29:44 - 00:29:46 你就别说200吨20吨你都回收不了啊，
00:29:46 - 00:29:46 对吧，
00:29:46 - 00:29:47 这个差了两代。
00:29:48 - 00:29:49 那这个呢，
00:29:49 - 00:29:50 短期他都跟不上，
00:29:50 - 00:29:52 所以我们肯定要看美国，
00:29:52 - 00:29:54 那美国最近几大链全在下行，
00:29:54 - 00:29:54 对吧，
00:29:54 - 00:29:56 这个无论是数据中心呢，
00:29:56 - 00:29:56 对吧，
00:29:56 - 00:29:57 这个英伟达呀，
00:29:57 - 00:29:58 对吧，
00:29:58 - 00:29:59 苹果公司啊，
00:29:59 - 00:29:59 对吧，
00:29:59 - 00:30:01 谷歌啊跟谷歌股价也跌，
00:30:01 - 00:30:04 所以说你会发现美国的这个科技公司基本上是全线下行，
00:30:04 - 00:30:08 所以那你得你就得炒国内链啊，
00:30:08 - 00:30:09 你就得炒这个就是。
00:30:09 - 00:30:12 你你你3就你七八月份怎么炒对吧，
00:30:12 - 00:30:13 你你易中天对吧，
00:30:13 - 00:30:15 你易中天英伟达在跌啊，
00:30:15 - 00:30:16 然后呢，
00:30:16 - 00:30:17 你说易中天能大涨吗？
00:30:17 - 00:30:18 啊对吧，
00:30:18 - 00:30:19 我就问大家个问题，
00:30:19 - 00:30:24 因为这个因为就是因为大家这最近不是跌的比较多嘛，
00:30:24 - 00:30:25 然后大家觉得这个短期啊，
00:30:25 - 00:30:29 长期长期就是易中天叫定海神针对吧，
00:30:29 - 00:30:30 这个没问题，
00:30:30 - 00:30:31 但我就想问大家个问题，
00:30:31 - 00:30:33 就是说你假如七八月份就是这个。
00:30:34 - 00:30:35 你的大腿在跌，
00:30:35 - 00:30:36 然后呢，
00:30:36 - 00:30:36 你夸夸长，
00:30:36 - 00:30:37 你觉得可能吗？
00:30:37 - 00:30:38 对吧，
00:30:38 - 00:30:38 可能扣1啊，
00:30:38 - 00:30:39 这个不可能扣2，
00:30:39 - 00:30:40 对吧，
00:30:40 - 00:30:41 这个比较难扣2。
00:30:42 - 00:30:42 啊，
00:30:42 - 00:30:43 就起起伏伏对吧，
00:30:43 - 00:30:45 这个扣2啊这个啊，
00:30:45 - 00:30:48 我们啊就还是在直播间的闲聊啊，
00:30:48 - 00:30:49 闲聊局，
00:30:49 - 00:30:51 这个大家不要这个上头就说这个啊不行，
00:30:51 - 00:30:53 这个就是它就能涨，
00:30:53 - 00:30:54 然后呢，
00:30:54 - 00:30:55 这个不能涨的话，
00:30:55 - 00:30:56 就是就是对吧，
00:30:56 - 00:30:57 这个这个。
00:30:58 - 00:30:59 我我讲的有问题是吧，
00:30:59 - 00:31:01 这个我觉得客观看待啊，
00:31:01 - 00:31:03 客观看待吧啊。
00:31:08 - 00:31:09 但是呢，
00:31:09 - 00:31:10 在这个过程当中呢，
00:31:10 - 00:31:12 叫资本永不免。
00:31:13 - 00:31:13 对吧，
00:31:13 - 00:31:15 资本就是如果他在中军上对吧，
00:31:15 - 00:31:18 就是在这些这个定海神针上赚不着钱，
00:31:18 - 00:31:21 不代表这个他在七八月份想休息，
00:31:21 - 00:31:22 传统对吧，
00:31:22 - 00:31:24 传统竞技体育的旺季啊，
00:31:24 - 00:31:27 你看这个夏天经常这个各种竞技体育对吧，
00:31:27 - 00:31:29 这个啊这个这个。
00:31:30 - 00:31:31 什么奥运会呀？
00:31:32 - 00:31:32 对吧，
00:31:32 - 00:31:33 世界杯啊，
00:31:33 - 00:31:34 最近不是在世界杯嘛，
00:31:34 - 00:31:35 你看都是夏天，
00:31:35 - 00:31:38 夏天是传统竞技体育对吧，
00:31:38 - 00:31:40 传统博弈的这个旺季对吧，
00:31:40 - 00:31:42 到了三季度你都不博弈对吧，
00:31:42 - 00:31:44 这个到什么时候博弈啊，
00:31:44 - 00:31:46 所以说这个肯定钱是比较热的，
00:31:46 - 00:31:47 对吧，
00:31:47 - 00:31:48 到夏天大家都等着对吧，
00:31:48 - 00:31:49 整个这个啊，
00:31:49 - 00:31:51 所以他就会关注涨价链啊，
00:31:51 - 00:31:52 国内链，
00:31:52 - 00:31:53 当然我不是说这个做推荐啊，
00:31:53 - 00:31:54 我只是说这个就是。
00:31:55 - 00:31:56 早晨讲讲风格，
00:31:56 - 00:31:58 讲讲这个市场的一些情况，
00:31:58 - 00:31:59 所以说对吧，
00:31:59 - 00:32:01 第一选那些过往业绩还不错的，
00:32:01 - 00:32:04 同时我要判断一下他下一阶段能不能涨价，
00:32:04 - 00:32:05 他能涨价OK，
00:32:05 - 00:32:07 我先这个关注关注他，
00:32:07 - 00:32:09 但如果说过往业绩很好，
00:32:09 - 00:32:09 但是对吧，
00:32:09 - 00:32:11 阶段性的他的大腿，
00:32:11 - 00:32:13 他大哥这个就不太行啊，
00:32:13 - 00:32:15 最近那我等一等呗，
00:32:15 - 00:32:16 等一等那就关注这个涨价，
00:32:16 - 00:32:19 所以说这就是整个这个对吧，
00:32:19 - 00:32:21 可能7月份可能的看点啊，
00:32:21 - 00:32:21 那在于什么呢？
00:32:21 - 00:32:23 在于你到底能不能涨价，
00:32:23 - 00:32:26 那其实能涨价就是大的维度上，
00:32:26 - 00:32:27 你你你说光模块对吧，
00:32:27 - 00:32:31 这个整个英伟达最近整个比如说海外的资本开支边际上在降速，
00:32:31 - 00:32:33 就是说我也在买光模块，
00:32:33 - 00:32:35 但大家预期第一打的比较满，
00:32:35 - 00:32:37 第二这个整个这个大公司的股价都在调整，
00:32:37 - 00:32:38 对吧，
00:32:38 - 00:32:38 这个时候呢，
00:32:38 - 00:32:40 就就去找什么呢，
00:32:40 - 00:32:42 找那些半导体材料里边儿啊这个。
00:32:43 - 00:32:44 对吧，
00:32:44 - 00:32:46 稀缺的因为因为什么呢？
00:32:46 - 00:32:48 因为你要知道有一些板块啊，
00:32:48 - 00:32:50 有一些板块它如果是这个电路板上的，
00:32:50 - 00:32:53 或者说做半导体的相关的这些部分，
00:32:53 - 00:32:57 因为它的价值量本身在整个这个价值量上很小，
00:32:57 - 00:32:58 举个简单的例子，
00:32:58 - 00:33:01 就是说假设我一张卡卖给下游客户对吧，
00:33:01 - 00:33:02 英伟达卖给了这个微软，
00:33:02 - 00:33:04 英伟达卖给了这个甲骨文，
00:33:04 - 00:33:06 英伟达卖给了这个亚马逊，
00:33:06 - 00:33:07 就是这些数据中心，
00:33:07 - 00:33:09 那比如说一张卡10万块钱的话，
00:33:09 - 00:33:10 十万美金啊，
00:33:10 - 00:33:12 那么其实因为我原来是做一个供货商嘛，
00:33:12 - 00:33:15 我是相当于英伟达是设计芯片，
00:33:15 - 00:33:17 他还得找其他的公司，
00:33:17 - 00:33:17 对吧，
00:33:17 - 00:33:19 这个制造芯片，
00:33:19 - 00:33:20 然后制造芯片的过程当中呢，
00:33:20 - 00:33:21 你有光刻机，
00:33:21 - 00:33:23 你有各种材料对吧，
00:33:23 - 00:33:25 什么各种大家如果拆开芯片来看的话，
00:33:25 - 00:33:27 有非常多的细分板块，
00:33:27 - 00:33:30 细分的这个零部件细分的这个。
00:33:30 - 00:33:30 嗯，
00:33:30 - 00:33:32 你可以理解为叫零部件吧，
00:33:32 - 00:33:32 啊，
00:33:32 - 00:33:35 就细分的也叫叫部件对吧，
00:33:35 - 00:33:35 然后呢，
00:33:35 - 00:33:36 细分的赛道，
00:33:36 - 00:33:39 这些赛道本来就是你你价格涨一倍也好，
00:33:39 - 00:33:41 价格甚至涨了2倍也好，
00:33:41 - 00:33:46 其实对整个这个就是生产芯片的成本的这个影响没那么大，
00:33:46 - 00:33:48 也就是说英伟达其实可以接受的。
00:33:49 - 00:33:50 啊，
00:33:50 - 00:33:50 英伟达其实可以，
00:33:50 - 00:33:51 就因为还是那个问题，
00:33:51 - 00:33:53 因为它的利润很厚，
00:33:53 - 00:33:53 对吧，
00:33:53 - 00:33:55 就是你稍微涨一涨，
00:33:55 - 00:33:58 其实对整个这个链条上的价值量的影响没那么大，
00:33:58 - 00:33:59 而且呢，
00:33:59 - 00:34:01 你的涨价也是有真实的原因的，
00:34:01 - 00:34:01 对吧，
00:34:01 - 00:34:02 就是因为产能，
00:34:02 - 00:34:04 比如说日本公司产能受限了。
00:34:05 - 00:34:05 啊，
00:34:05 - 00:34:07 日本公司就这几个厂子，
00:34:07 - 00:34:09 这个厂子的产产能拉满，
00:34:09 - 00:34:11 原来是看着英伟达吃香喝辣，
00:34:11 - 00:34:12 我都没涨价，
00:34:12 - 00:34:13 现在对吧，
00:34:13 - 00:34:15 整个这个确实我的产能拉满了之后，
00:34:15 - 00:34:15 对吧，
00:34:15 - 00:34:17 我也涨涨价行不行，
00:34:17 - 00:34:17 对吧？
00:34:17 - 00:34:20 这个具体的这个赛道我们就不聊了，
00:34:20 - 00:34:22 就是说整个这个只是谈一谈这个事儿，
00:34:22 - 00:34:24 那么在这个过程当中，
00:34:24 - 00:34:24 对吧，
00:34:24 - 00:34:27 整个这个因为你的就是大浪，
00:34:27 - 00:34:29 现在这就不行了，
00:34:29 - 00:34:29 对吧，
00:34:29 - 00:34:31 那你就得研究这个细分赛道到底谁能涨价，
00:34:31 - 00:34:33 那是真实的有机构在涨价，
00:34:33 - 00:34:34 因为还是那个问题，
00:34:34 - 00:34:35 我讲了就是。
00:34:36 - 00:34:36 对吧，
00:34:36 - 00:34:39 第一是确实有一些日本公司的这个产能，
00:34:39 - 00:34:40 包括韩国不也一样嘛，
00:34:40 - 00:34:42 产能确实就这么多，
00:34:42 - 00:34:44 你就算是再投产也要2到三年，
00:34:44 - 00:34:45 那与此同时，
00:34:45 - 00:34:46 嗯，
00:34:46 - 00:34:47 就是就是这个，
00:34:48 - 00:34:51 最近东大不是跟这个芯子还有博弈嘛，
00:34:51 - 00:34:53 博弈就是我卡你的那个。
00:34:53 - 00:34:54 稀土，
00:34:54 - 00:34:55 那没了稀土之后呢，
00:34:55 - 00:34:57 有些厂直接停产了。
00:34:57 - 00:34:57 对吧，
00:34:57 - 00:34:59 他他他不是不能造，
00:34:59 - 00:34:60 他能造，
00:34:60 - 00:35:00 但是呢，
00:35:01 - 00:35:01 对吧，
00:35:01 - 00:35:02 你进澳大利亚的稀土，
00:35:02 - 00:35:04 或者自己本土生产稀土，
00:35:04 - 00:35:05 成本高了20倍，
00:35:06 - 00:35:06 10~20倍，
00:35:06 - 00:35:07 你要不要做，
00:35:07 - 00:35:08 你要做呢，
00:35:08 - 00:35:09 就是那你也得硬着头皮涨价，
00:35:09 - 00:35:10 你不涨价，
00:35:10 - 00:35:12 那你怎么能这个赚到钱呢？
00:35:12 - 00:35:14 所以说他就得硬着头皮涨价，
00:35:14 - 00:35:15 所以最近呢，
00:35:15 - 00:35:16 你看日本链上有很多涨价，
00:35:16 - 00:35:17 大家就只下去看一下，
00:35:17 - 00:35:18 到底它能涨价，
00:35:18 - 00:35:18 我也要涨，
00:35:18 - 00:35:19 对吧，
00:35:19 - 00:35:21 这个所以说市场会关注这个事儿，
00:35:21 - 00:35:23 而且市场又关注国内链，
00:35:23 - 00:35:23 我讲过了，
00:35:23 - 00:35:26 因为国内链第一呢是今年的新故事。
00:35:27 - 00:35:28 是新东西啊，
00:35:28 - 00:35:29 对吧，
00:35:29 - 00:35:30 这个去年不都炒的是海外，
00:35:30 - 00:35:32 都是老美涨什么对吧，
00:35:32 - 00:35:33 我们涨什么，
00:35:33 - 00:35:34 但最近呢，
00:35:34 - 00:35:36 发现对吧老老老美遇到点儿问题对吧，
00:35:36 - 00:35:37 遇到点鲍威尔，
00:35:37 - 00:35:37 呃，
00:35:37 - 00:35:39 不是鲍威尔过时的问题，
00:35:39 - 00:35:40 稍后我讲一下，
00:35:40 - 00:35:42 那么就是开始关注国内恋对吧，
00:35:42 - 00:35:44 因为国内恋第一去年没怎么炒，
00:35:44 - 00:35:45 第二呢，
00:35:45 - 00:35:47 就是说确实是国内恋可能要扩张，
00:35:47 - 00:35:48 对吧，
00:35:48 - 00:35:48 因为。
00:35:48 - 00:35:52 你总不能把这个就是国内大规模的搞这个数据中心的时候，
00:35:52 - 00:35:54 你总不能买的都是英伟达的卡吧，
00:35:54 - 00:35:55 买的是美国人的卡，
00:35:55 - 00:35:58 那到时候万一他给你中个木马，
00:35:58 - 00:35:59 我们不是麻烦了嘛，
00:35:59 - 00:36:02 所以说这个是国内链的问题啊，
00:36:02 - 00:36:04 所以边走边看啊朋友们这个。
00:36:05 - 00:36:06 边走边看啊，
00:36:07 - 00:36:09 今天这个讲的这个重点之一呢，
00:36:09 - 00:36:10 是美联储啊，
00:36:10 - 00:36:11 讲美联储，
00:36:11 - 00:36:13 但是他跟这个国内链很相关，
00:36:13 - 00:36:14 就是因为海外链，
00:36:14 - 00:36:15 为什么最近调整，
00:36:15 - 00:36:16 就是因为国内链上，
00:36:16 - 00:36:17 呃，
00:36:17 - 00:36:18 就是海外链上，
00:36:18 - 00:36:18 为什么调整，
00:36:18 - 00:36:21 是因为美联储的这个货币政策开始变得对吧，
00:36:21 - 00:36:23 朦胧对吧，
00:36:23 - 00:36:25 开始变得你无法推测，
00:36:25 - 00:36:26 那这个时候呢，
00:36:26 - 00:36:28 华尔街就是比较担心啊，
00:36:28 - 00:36:30 就是下个阶段万万一这个卧室对吧，
00:36:30 - 00:36:31 这个说要收水啊，
00:36:31 - 00:36:33 加息啊这个。
00:36:33 - 00:36:34 那影响不是很大嘛，
00:36:34 - 00:36:37 所以说最近你会发现美国的科技股基本都在调整，
00:36:37 - 00:36:39 那么进一步就问大家一个问题，
00:36:39 - 00:36:41 就是大家觉得这个卧实会。
00:36:42 - 00:36:43 加息嘛，
00:36:43 - 00:36:43 对吧，
00:36:43 - 00:36:44 美联储会不会加息，
00:36:44 - 00:36:45 会不会大幅紧缩对吧，
00:36:45 - 00:36:47 就在年内啊。
00:36:47 - 00:36:48 这不是下半年了吗？
00:36:48 - 00:36:50 会会不会在下半年紧缩，
00:36:50 - 00:36:51 会可以扣会对吧，
00:36:51 - 00:36:52 这个。
00:37:03 - 00:37:03 嗯。
00:37:06 - 00:37:07 不要打个股啊，
00:37:07 - 00:37:08 我不讲个股啊，
00:37:08 - 00:37:10 这个股我就被抬走了，
00:37:10 - 00:37:11 大家这个注意一下，
00:37:11 - 00:37:13 不要打这个评论区打什么个股，
00:37:13 - 00:37:16 这个打个股就我我被抬走之前啊这个。
00:37:17 - 00:37:17 啊，
00:37:17 - 00:37:19 先先先那什么这个风险大。
00:37:23 - 00:37:24 这个我稍后讲一下，
00:37:24 - 00:37:25 我稍后讲一下，
00:37:25 - 00:37:26 我目前看呢，
00:37:26 - 00:37:27 目前看啊，
00:37:27 - 00:37:29 它是有真实的数据的，
00:37:29 - 00:37:32 就是大家不用那个太过于担心，
00:37:32 - 00:37:33 这个是有真实数据的，
00:37:33 - 00:37:35 这个这个稍后稍后边走边看啊，
00:37:36 - 00:37:37 啊那么啊，
00:37:37 - 00:37:38 我觉得不太会短期啊，
00:37:38 - 00:37:41 就是说从目前的表现上来看不太会，
00:37:41 - 00:37:44 但但沃室这个人嘴上他可能表现的比较硬派，
00:37:44 - 00:37:45 这个为什么你要知道，
00:37:45 - 00:37:48 就是你看新官上任三把火啊，
00:37:48 - 00:37:49 他不是刚上来嘛，
00:37:49 - 00:37:50 你想想看，
00:37:50 - 00:37:51 刚上来对吧，
00:37:51 - 00:37:52 美联储主席啊，
00:37:52 - 00:37:54 这全球都大家都盯着他，
00:37:54 - 00:37:55 那么呃，
00:37:55 - 00:37:57 首先你你要理解这个人，
00:37:57 - 00:37:59 就是说推测这个人很重要啊，
00:37:59 - 00:38:00 就是说观察这个人很重要，
00:38:00 - 00:38:02 首先卧室很年轻，
00:38:02 - 00:38:03 作为美联储主席，
00:38:03 - 00:38:05 当然他年龄也不小了，
00:38:05 - 00:38:05 对吧，
00:38:05 - 00:38:07 但是作为美联储主席他是年轻的。
00:38:08 - 00:38:09 什么意思呢，
00:38:09 - 00:38:11 就是说沃什这个人不排除啊，
00:38:11 - 00:38:12 就像鲍威尔一样，
00:38:12 - 00:38:12 对吧，
00:38:12 - 00:38:14 你干个七八年很正常对吧，
00:38:14 - 00:38:15 干个六六到8年，
00:38:15 - 00:38:16 甚至8~10年，
00:38:16 - 00:38:17 这个历史上，
00:38:17 - 00:38:19 因为你不像是这个对吧，
00:38:19 - 00:38:22 美国总统你要这个每四年大家要重新大选的，
00:38:22 - 00:38:23 对吧，
00:38:23 - 00:38:25 美联储主席可以位置做的很长。
00:38:25 - 00:38:26 啊，
00:38:26 - 00:38:27 他他又年轻，
00:38:27 - 00:38:28 所以说呢啊，
00:38:28 - 00:38:30 就是因为年轻，
00:38:30 - 00:38:34 因为刚上来他一定是叫为自己未来的8~10年考虑，
00:38:34 - 00:38:34 对吧，
00:38:34 - 00:38:36 就我就讲这个叫行为金融学啊，
00:38:36 - 00:38:42 行为金融学就是个人行为跟机构行为导致其实市场上也会出现一些变化，
00:38:42 - 00:38:45 这个不是一个瞎推测的啊，
00:38:45 - 00:38:46 这个不是我编的啊，
00:38:46 - 00:38:49 这个行为金融学本身是金融学的一个二级学科，
00:38:49 - 00:38:49 对吧，
00:38:49 - 00:38:50 这个整个行为金融学，
00:38:50 - 00:38:51 但是行为金融学里边很复杂，
00:38:51 - 00:38:53 所以它因为它涉及到呃，
00:38:54 - 00:38:55 这个机构心理博弈啊，
00:38:55 - 00:38:56 包括人，
00:38:56 - 00:38:59 就是说我们如果说从行为金融学角度来讲，
00:38:59 - 00:38:59 对吧，
00:38:59 - 00:39:00 就握实这个人。
00:39:01 - 00:39:01 那么对吧，
00:39:01 - 00:39:03 他年龄又小，
00:39:03 - 00:39:03 然后同时呢，
00:39:04 - 00:39:06 历史上美联储主席又可以做很久，
00:39:06 - 00:39:07 所以他对吧，
00:39:07 - 00:39:09 这个人之常情，
00:39:09 - 00:39:10 他肯定想做久一点吧，
00:39:10 - 00:39:12 至少不至于这个说啊，
00:39:12 - 00:39:14 这个董王把我扶上来之后呢，
00:39:14 - 00:39:15 我就这个帮他干两年，
00:39:15 - 00:39:16 我准备撤了，
00:39:16 - 00:39:17 对吧，
00:39:17 - 00:39:18 所以说你会发现他的一切行为，
00:39:18 - 00:39:20 他都要以行稳致远为代表，
00:39:20 - 00:39:21 就是说对吧，
00:39:21 - 00:39:23 至少我位置要坐得稳。
00:39:25 - 00:39:26 对吧，
00:39:26 - 00:39:28 这个这个应该大家好理解啊。
00:39:28 - 00:39:29 同时呢，
00:39:29 - 00:39:31 你要知道就是鲍月因为年龄大了，
00:39:31 - 00:39:33 这个其实整个最近两年呢。
00:39:34 - 00:39:36 虽然他看上去比较鹰派，
00:39:36 - 00:39:37 但其实呢，
00:39:37 - 00:39:39 整个就是他的这个行为，
00:39:39 - 00:39:41 不断的引导华尔街的这个行为，
00:39:41 - 00:39:41 对吧，
00:39:41 - 00:39:45 就是假设我一个季度之后或者半年之后，
00:39:45 - 00:39:46 我要加息或者降息，
00:39:46 - 00:39:48 我就不断的提前跟市场沟通，
00:39:48 - 00:39:49 对吧，
00:39:49 - 00:39:52 这个说白了就是叫美联储跟华尔街哥俩好，
00:39:52 - 00:39:52 对吧，
00:39:52 - 00:39:52 这个。
00:39:53 - 00:39:54 那么就提前跟你沟通啊，
00:39:54 - 00:39:55 那现在对吧，
00:39:55 - 00:39:56 卧室一上来你要知道对吧，
00:39:57 - 00:39:58 啊就是。
00:39:59 - 00:40:00 毕竟他是新任美联主席，
00:40:00 - 00:40:03 一个领导上来是先解决历史包袱呢，
00:40:03 - 00:40:04 还是先对吧，
00:40:04 - 00:40:05 这个地头名状。
00:40:06 - 00:40:07 啊，
00:40:07 - 00:40:07 第头名状嘛，
00:40:07 - 00:40:09 就是董王想降息，
00:40:09 - 00:40:09 对，
00:40:09 - 00:40:09 要赶紧降。
00:40:10 - 00:40:11 然后呢，
00:40:11 - 00:40:12 还是说他上来之后，
00:40:12 - 00:40:13 对吧，
00:40:13 - 00:40:14 他先解决历史包袱。
00:40:15 - 00:40:15 对吧，
00:40:15 - 00:40:17 先解把先把历史的这个包袱解决掉，
00:40:17 - 00:40:18 对吧，
00:40:18 - 00:40:19 这个呃，
00:40:19 - 00:40:21 不要让它影响我的这个未来的这个发展，
00:40:21 - 00:40:23 大家觉得是先焦头名状呢。
00:40:24 - 00:40:25 还是这个，
00:40:25 - 00:40:26 先解决历史包袱。
00:40:35 - 00:40:37 早晨大家没点关注，
00:40:37 - 00:40:38 点点关注啊，
00:40:38 - 00:40:42 就是早晨一般是周一到周六早晨的7:40~9点多聊聊天啊。
00:40:49 - 00:40:50 是这样的，
00:40:50 - 00:40:51 就是美联储主席，
00:40:51 - 00:40:53 可是就是这样，
00:40:53 - 00:40:55 就是你一旦位置坐在那儿了。
00:40:55 - 00:40:56 那你要想换，
00:40:56 - 00:40:57 那可就难度大了，
00:40:57 - 00:41:01 这就是为什么特朗普当时对吧懂王一直讲说说我要换鲍威尔，
00:41:01 - 00:41:02 那换了嘛，
00:41:02 - 00:41:02 对吧，
00:41:02 - 00:41:04 但换了吗？
00:41:04 - 00:41:04 对吧，
00:41:04 - 00:41:06 这个找各种理由对吧，
00:41:06 - 00:41:08 让他就是挤压他，
00:41:08 - 00:41:08 然后对吧，
00:41:08 - 00:41:09 这个给他难看，
00:41:09 - 00:41:10 到最后你会发现。
00:41:11 - 00:41:11 鲍威尔，
00:41:11 - 00:41:14 这个有没有提前下课啊，
00:41:14 - 00:41:17 你要知道一旦屁股坐上去啊，
00:41:17 - 00:41:19 那就对吧，
00:41:19 - 00:41:19 这个变天了，
00:41:19 - 00:41:21 那就进入新的阶段了，
00:41:21 - 00:41:23 所以说要交也是提前交。
00:41:23 - 00:41:24 对吧，
00:41:24 - 00:41:25 上来了之后，
00:41:25 - 00:41:25 对吧，
00:41:25 - 00:41:26 那没有必要，
00:41:26 - 00:41:27 就是上来之后，
00:41:27 - 00:41:29 那换句话讲就是你看啊，
00:41:29 - 00:41:34 如果说我延续鲍威尔原来延续美联储的这套政策，
00:41:34 - 00:41:34 对吧，
00:41:34 - 00:41:35 继续放水，
00:41:35 - 00:41:36 继续跟市场沟通，
00:41:36 - 00:41:36 继续对吧，
00:41:36 - 00:41:38 这个华尔街跟哥俩好，
00:41:39 - 00:41:40 股价继续涨，
00:41:40 - 00:41:40 然后呢，
00:41:40 - 00:41:42 第一涨多了肯定就有泡沫，
00:41:42 - 00:41:42 对吧，
00:41:42 - 00:41:44 第二这个继续放水，
00:41:44 - 00:41:46 那么如果沿着这个道路走，
00:41:46 - 00:41:48 大家觉得这个市场会记住。
00:41:48 - 00:41:49 第一，
00:41:49 - 00:41:50 市场会不会技术？
00:41:50 - 00:41:51 记住卧室这个人。
00:41:52 - 00:41:54 还是说都是原来上一届领导干得好，
00:41:55 - 00:41:55 对吧，
00:41:55 - 00:41:56 股价也在涨对吧，
00:41:56 - 00:41:58 这个整个这个呃，
00:41:58 - 00:41:59 也在放水对吧，
00:41:59 - 00:42:01 整个经经济也还行，
00:42:01 - 00:42:02 也还凑合吧，
00:42:02 - 00:42:02 然后呢，
00:42:02 - 00:42:03 在这个情况下，
00:42:03 - 00:42:05 大家觉得整个这个就是，
00:42:05 - 00:42:06 但换句话讲，
00:42:06 - 00:42:08 大家就能理解假设啊，
00:42:08 - 00:42:09 假设是一家公司，
00:42:09 - 00:42:12 我是一家公司的这个新聘任的职业经理人，
00:42:13 - 00:42:14 我在刚上任的时候，
00:42:14 - 00:42:17 你觉得我是先相当于把今年业绩做低好。
00:42:18 - 00:42:18 啊，
00:42:18 - 00:42:20 这个都是人之常情，
00:42:20 - 00:42:23 我是先上来把今年的这个各种水分挤掉，
00:42:23 - 00:42:24 把业绩做低了之后，
00:42:24 - 00:42:25 等明年。
00:42:26 - 00:42:26 对吧，
00:42:26 - 00:42:27 我好好干，
00:42:27 - 00:42:29 然后让明年的同比增速看得很好看，
00:42:30 - 00:42:31 还是说今年对吧，
00:42:31 - 00:42:33 就把弓拉的很满，
00:42:33 - 00:42:35 然后原来的领导怎么干我就怎么干。
00:42:36 - 00:42:37 假设你是一个职业经理人，
00:42:37 - 00:42:39 你新聘了这家公司的CEO，
00:42:39 - 00:42:42 给了你3年任期或者2年任期，
00:42:42 - 00:42:42 对吧？
00:42:42 - 00:42:44 你是今年干的很满。
00:42:44 - 00:42:47 还是说今年先挤挤泡沫？
00:42:47 - 00:42:49 然后等到明年你再加油干，
00:42:49 - 00:42:50 然后呢，
00:42:50 - 00:42:51 大家领导一看对吧，
00:42:51 - 00:42:52 这个股民一看，
00:42:52 - 00:42:52 哇，
00:42:52 - 00:42:53 这家公司很厉害呀，
00:42:53 - 00:42:54 对吧，
00:42:54 - 00:42:55 这个去年业绩，
00:42:55 - 00:42:56 比如说这个一个亿，
00:42:56 - 00:42:58 今年直接干3个亿对吧，
00:42:58 - 00:42:59 这个还是说你今年先干嘛，
00:42:59 - 00:42:60 干3个亿，
00:42:60 - 00:43:01 然后明年也是3个亿，
00:43:01 - 00:43:02 对吧，
00:43:02 - 00:43:03 明年就要没增长对吧，
00:43:03 - 00:43:04 然后到了明年年底，
00:43:04 - 00:43:08 到了你该这个又开始重新聘任的时候了。
00:43:15 - 00:43:16 对吧，
00:43:16 - 00:43:18 任何只要干的好的领导啊，
00:43:18 - 00:43:20 我认为大部分啊，
00:43:20 - 00:43:22 都懂得什么叫先挤水分，
00:43:23 - 00:43:24 先解决历史，
00:43:24 - 00:43:25 历史遗留问题。
00:43:26 - 00:43:26 对吧，
00:43:26 - 00:43:28 不然的话干得好跟你有关系吗？
00:43:28 - 00:43:29 是不是干得好，
00:43:29 - 00:43:31 如果你延续了原来那一套，
00:43:31 - 00:43:31 对吧。
00:43:32 - 00:43:33 该怎么跟市场沟通，
00:43:33 - 00:43:34 怎么跟市场沟通，
00:43:34 - 00:43:35 对吧，
00:43:35 - 00:43:36 该这个放水放水，
00:43:37 - 00:43:38 那如果市场好了，
00:43:38 - 00:43:39 跟你没关系，
00:43:39 - 00:43:39 对吧，
00:43:40 - 00:43:41 你可有可无，
00:43:41 - 00:43:44 因为你跟原来的这个大家干的事儿是一样的，
00:43:44 - 00:43:45 然后如果出了事儿，
00:43:45 - 00:43:46 屎盆子都扣你头上，
00:43:46 - 00:43:48 因为你是现任领导。
00:43:48 - 00:43:49 你是现任领导，
00:43:49 - 00:43:51 那招你来干干活儿对吧，
00:43:51 - 00:43:53 半年把市场搞崩了对吧，
00:43:53 - 00:43:55 那肯定都是你的这个政策不利啊，
00:43:55 - 00:43:55 对不对，
00:43:55 - 00:43:59 那有没有可能其实是历史的这个包袱的问题啊。
00:44:00 - 00:44:00 啊，
00:44:00 - 00:44:02 所以我只是讲行为金融学啊，
00:44:02 - 00:44:03 就是说沃什这个人呢，
00:44:03 - 00:44:04 他有很多的，
00:44:05 - 00:44:05 嗯，
00:44:05 - 00:44:07 他有很多自己的想法啊，
00:44:07 - 00:44:09 那不排除其实他确实有理想抱负，
00:44:09 - 00:44:09 对吧，
00:44:09 - 00:44:10 这个他要改革美联储，
00:44:11 - 00:44:11 但是呢，
00:44:11 - 00:44:14 只是说站在客观上讲，
00:44:14 - 00:44:15 你判断这个人的时候，
00:44:15 - 00:44:17 你会发现无论是卧室。
00:44:17 - 00:44:18 啊，
00:44:18 - 00:44:20 还是小张还是小王对吧，
00:44:20 - 00:44:21 这个他只要到了那个位置上。
00:44:22 - 00:44:26 大概率一个理性的领导都会先挤水分，
00:44:26 - 00:44:28 所以想放水就很难。
00:44:28 - 00:44:29 对吧，
00:44:29 - 00:44:30 想放水就很难啊，
00:44:30 - 00:44:31 如果你是一个正常领导，
00:44:31 - 00:44:33 你也想做5~10年对吧？
00:44:33 - 00:44:34 这个你也想干5~10年，
00:44:34 - 00:44:36 你不可能一上来对吧？
00:44:36 - 00:44:38 放水延续原来的政策都要推倒重来，
00:44:39 - 00:44:41 这就叫新新官上任三把火啊，
00:44:41 - 00:44:42 这个大家要理解，
00:44:42 - 00:44:43 这就是为什么对吧？
00:44:43 - 00:44:45 最近整个市场就很担心这个问题。
00:44:46 - 00:44:46 啊，
00:44:47 - 00:44:49 难道华尔街不知道他有可能也是这样，
00:44:49 - 00:44:52 就是说如果大家都知道他上来要挤水分，
00:44:52 - 00:44:56 大家觉得华尔街的这些大佬们会不会知道这个事儿？
00:44:56 - 00:44:60 还是说觉得他也有可能今年要把业绩做好，
00:44:60 - 00:45:02 还是说华尔街这些真正聪明的大钱，
00:45:02 - 00:45:03 聪明的大钱对吧，
00:45:03 - 00:45:05 犹太人对吧。
00:45:05 - 00:45:07 在在华尔街犹太邦也很很厉害，
00:45:07 - 00:45:08 对吧，
00:45:08 - 00:45:09 犹太邦的人对吧，
00:45:09 - 00:45:11 知不知道他应该也是有这样的一个想法，
00:45:11 - 00:45:13 就是要挤水分对吧，
00:45:13 - 00:45:13 知道可以打，
00:45:13 - 00:45:15 知道不知道扣0啊，
00:45:15 - 00:45:15 就是说。
00:45:16 - 00:45:19 就我指的是这个华尔华尔华尔街这些特别聪明的钱，
00:45:19 - 00:45:21 就天天都能在市场捞钱的这帮人，
00:45:21 - 00:45:22 他知不知道，
00:45:22 - 00:45:24 可能美联储主席会有这样的一个想法，
00:45:24 - 00:45:26 就是到未来你放不放水也不好说，
00:45:26 - 00:45:27 但是我要体现出来，
00:45:27 - 00:45:30 就是我上任我先把水分挤干净。
00:45:30 - 00:45:30 对吧，
00:45:30 - 00:45:31 挤完了再说，
00:45:31 - 00:45:33 那么这个有没有这个可能性。
00:45:34 - 00:45:35 要知不知道，
00:45:35 - 00:45:36 就是我们，
00:45:36 - 00:45:38 如果直播间我都给你讲明白，
00:45:38 - 00:45:38 你也懂了，
00:45:38 - 00:45:41 你觉得华尔街那帮大佬们会不会懂啊？
00:45:47 - 00:45:47 对吧，
00:45:47 - 00:45:48 这个。
00:45:48 - 00:45:49 就是就是。
00:45:51 - 00:45:52 大钱啊，
00:45:52 - 00:45:52 你要知道，
00:45:52 - 00:45:53 毕竟啊，
00:45:53 - 00:45:54 这个纽约跟华盛顿离得很近的，
00:45:54 - 00:45:57 这个美联储的办公地在华盛顿，
00:45:57 - 00:45:57 对吧，
00:45:57 - 00:45:58 这个你要坐车的话，
00:45:58 - 00:45:60 就是整个我一想。
00:46:01 - 00:46:02 就50分钟吧，
00:46:02 - 00:46:03 一个小时吧，
00:46:03 - 00:46:04 啊这个反正不远，
00:46:04 - 00:46:07 所以说那大家的沟通是很通畅的，
00:46:07 - 00:46:09 而且纽约的联储主席就是美联储，
00:46:09 - 00:46:11 不是在各个州又有自己的分支机构嘛，
00:46:12 - 00:46:15 纽约联储主席其实是这个话语权很重的，
00:46:15 - 00:46:16 纽约联储主席，
00:46:16 - 00:46:18 那跟华尔街的这个沟通是非常多的，
00:46:18 - 00:46:19 非常多的，
00:46:19 - 00:46:19 对吧？
00:46:19 - 00:46:20 啊，
00:46:20 - 00:46:21 所以在这个情况下呢，
00:46:21 - 00:46:22 就是啊，
00:46:22 - 00:46:23 如果大家觉得都知道，
00:46:23 - 00:46:24 就是有没有一种可能性啊，
00:46:24 - 00:46:26 就是这些大钱顺势而为，
00:46:26 - 00:46:26 什么叫顺势为呢？
00:46:26 - 00:46:29 就是反正你上来要挤水分啊，
00:46:29 - 00:46:30 那我最近对吧，
00:46:30 - 00:46:31 就等着呗。
00:46:31 - 00:46:33 等你挤完水分之后，
00:46:33 - 00:46:33 对吧，
00:46:33 - 00:46:36 这个到时候在这个等到明年再接着奏乐，
00:46:36 - 00:46:37 接着舞呗，
00:46:37 - 00:46:38 啊对吧。
00:46:39 - 00:46:40 有没有这个可能性，
00:46:40 - 00:46:41 有可以扣，
00:46:41 - 00:46:42 有啊就是说这个。
00:46:44 - 00:46:45 对吧，
00:46:45 - 00:46:46 就那些大钱啊，
00:46:46 - 00:46:47 大钱也知道，
00:46:47 - 00:46:47 你要知道，
00:46:47 - 00:46:49 越是大钱越知道什么叫节奏，
00:46:50 - 00:46:50 对吧，
00:46:50 - 00:46:53 越知道什么叫这个不立危墙之下，
00:46:53 - 00:46:54 越知道什么叫做对吧，
00:46:54 - 00:46:56 这个顺势而为。
00:46:56 - 00:46:57 啊，
00:46:57 - 00:46:59 就是越是大钱越懂得这个道理。
00:46:59 - 00:47:00 就哪有什么大钱，
00:47:00 - 00:47:01 就是天天赚钱的，
00:47:01 - 00:47:02 哪有什么大钱，
00:47:02 - 00:47:07 就很多朋友讲啊老师这个这个这个给我给我给我讲个各谋股啊，
00:47:07 - 00:47:07 对吧，
00:47:07 - 00:47:09 我就关注这个各谋股，
00:47:09 - 00:47:13 就是你要知道越是大钱他越不太在意这个事儿啊，
00:47:13 - 00:47:14 就是你越是大钱，
00:47:14 - 00:47:15 你越首先对吧，
00:47:15 - 00:47:16 你要看清楚大势。
00:47:17 - 00:47:18 然后顺势而为，
00:47:18 - 00:47:19 不赚钱的时候，
00:47:19 - 00:47:20 对吧，
00:47:20 - 00:47:22 就是是浪向下的时候，
00:47:22 - 00:47:25 你知道你这个时候就少动就可以了，
00:47:25 - 00:47:25 对吧，
00:47:25 - 00:47:28 不然的话就是螺蛳壳里做道场对吧，
00:47:28 - 00:47:30 螺蛳壳里的道场能做多大呢？
00:47:30 - 00:47:32 你在一个个股上这个赚的钱，
00:47:32 - 00:47:34 你能阻挡你的这个大师下行嘛，
00:47:34 - 00:47:34 对吧？
00:47:34 - 00:47:38 所以说这尤其是大钱肯定是很懂这个道理的啊，
00:47:38 - 00:47:38 所以呢，
00:47:38 - 00:47:40 如果说你新领导上来，
00:47:40 - 00:47:41 你要挤水分啊，
00:47:41 - 00:47:43 我我为什么在你挤水分的时候，
00:47:43 - 00:47:44 我要这个对吧，
00:47:44 - 00:47:46 满仓凹印加油干何必呢。
00:47:47 - 00:47:47 这个。
00:47:49 - 00:47:49 这个。
00:47:51 - 00:47:53 大大大家能理解吧，
00:47:53 - 00:47:54 大家能理解吧，
00:47:54 - 00:47:55 这个。
00:47:56 - 00:47:59 所以说最近这个美股调整嘛，
00:47:59 - 00:47:60 从6月份开始，
00:47:60 - 00:48:00 对吧，
00:48:00 - 00:48:03 这个这个这个卧室上来之后，
00:48:03 - 00:48:03 对吧，
00:48:03 - 00:48:03 那么。
00:48:05 - 00:48:06 边走边看呗，
00:48:06 - 00:48:06 啊，
00:48:06 - 00:48:08 这个你你你首先那么。
00:48:09 - 00:48:11 到底态度是什么样子的，
00:48:11 - 00:48:12 对吧，
00:48:12 - 00:48:13 你大家要不断看你的表态，
00:48:14 - 00:48:15 然后本身其实。
00:48:15 - 00:48:16 还是那个问题，
00:48:16 - 00:48:20 你如果站在更高层面观察这个问题，
00:48:20 - 00:48:21 就是一个新的领导上来，
00:48:21 - 00:48:21 对吧，
00:48:21 - 00:48:22 他要挤水分，
00:48:22 - 00:48:24 你非要在他挤水分的时候对吧，
00:48:24 - 00:48:25 炒美股啊，
00:48:25 - 00:48:27 你非要在他挤水分的时候，
00:48:27 - 00:48:27 对吧？
00:48:27 - 00:48:29 这个跟他唱对台戏，
00:48:29 - 00:48:30 那么对吧，
00:48:30 - 00:48:32 就是你的大浪就不在呀，
00:48:32 - 00:48:34 不不在就没法顺时为啊，
00:48:34 - 00:48:35 没有人加持你啊，
00:48:35 - 00:48:36 美联储不加持你啊，
00:48:36 - 00:48:37 对吧，
00:48:37 - 00:48:40 这个时候有一些对吧大佬是不是也会观望一下啊，
00:48:40 - 00:48:41 观望一下，
00:48:41 - 00:48:42 而且最近呢，
00:48:42 - 00:48:42 就是，
00:48:42 - 00:48:43 所以有没有一种可能性，
00:48:43 - 00:48:46 华尔街就是反正正好卧室上台，
00:48:46 - 00:48:47 同时美股呢，
00:48:47 - 00:48:48 也涨了这个三年了，
00:48:48 - 00:48:48 对吧，
00:48:48 - 00:48:49 涨了3年，
00:48:49 - 00:48:49 然后呢，
00:48:50 - 00:48:50 啊，
00:48:50 - 00:48:50 那么。
00:48:51 - 00:48:54 其实你要说便宜肯定是不便宜，
00:48:54 - 00:48:55 美股肯定是不便宜，
00:48:55 - 00:48:56 但你要说特别泡沫化嘛，
00:48:56 - 00:48:58 像1999年的也没有，
00:48:58 - 00:48:59 所以在这个情况下，
00:48:59 - 00:48:60 对吧，
00:49:00 - 00:49:02 就这个顺势而为嘛，
00:49:02 - 00:49:03 顺坡下驴嘛，
00:49:03 - 00:49:04 对吧，
00:49:04 - 00:49:06 这个你又你又想挤水分，
00:49:06 - 00:49:06 然后呢，
00:49:06 - 00:49:08 股价也涨得比较多了，
00:49:08 - 00:49:08 可能呢，
00:49:08 - 00:49:10 问题呢也没那么大，
00:49:10 - 00:49:10 但是呢，
00:49:10 - 00:49:11 至少没那么好，
00:49:11 - 00:49:12 那在这个情况下，
00:49:12 - 00:49:14 我能不能也这个对吧，
00:49:14 - 00:49:15 这个阶段性的。
00:49:16 - 00:49:17 这个喘口期啊，
00:49:17 - 00:49:19 我指的讲的是美国大爷不太一样，
00:49:19 - 00:49:20 这个大爷为什么炒国产链呢？
00:49:20 - 00:49:22 就是如果美国是这样的话，
00:49:22 - 00:49:23 那阶段不行的，
00:49:23 - 00:49:26 你不得国产链接帮我就是说跟老美没关系的，
00:49:26 - 00:49:27 那那些企业，
00:49:27 - 00:49:28 那些产业链是吧，
00:49:28 - 00:49:29 我都关注一些，
00:49:29 - 00:49:30 到了七八月份对吧，
00:49:30 - 00:49:33 然后等到那么美联储啊，
00:49:33 - 00:49:35 这个整个态度也更加明确了，
00:49:35 - 00:49:36 泡沫也挤得差不多了，
00:49:36 - 00:49:37 对吧，
00:49:37 - 00:49:39 整个这个下一阶段我在关注啊，
00:49:39 - 00:49:43 这个所以所以所以所以说他他会做一些切换的问题，
00:49:43 - 00:49:47 这我当然就是说我今天讲的就是说为什么背后会切换啊，
00:49:47 - 00:49:49 为什么最近市场关注国内链多一些，
00:49:49 - 00:49:50 它是有底层逻辑的，
00:49:50 - 00:49:51 对不对。
00:49:52 - 00:49:53 那么对吧，
00:49:53 - 00:49:55 那华尔街有没有可能这么干，
00:49:55 - 00:49:55 就是。
00:49:56 - 00:49:57 反正最近也不行，
00:49:58 - 00:49:59 就等着对吧，
00:49:59 - 00:49:60 观望是吧，
00:49:60 - 00:50:00 这个。
00:50:02 - 00:50:02 对吧，
00:50:02 - 00:50:04 因为你要知道这个市场就是这样赚钱，
00:50:04 - 00:50:06 不是一年12个月都赚钱，
00:50:06 - 00:50:08 所以为什么我讲说要学习啊，
00:50:08 - 00:50:08 对吧，
00:50:08 - 00:50:10 这个夏天多学习对吧，
00:50:10 - 00:50:11 这个五六月份多学习啊，
00:50:11 - 00:50:12 这个就是啊，
00:50:12 - 00:50:14 你在布局期多学习，
00:50:14 - 00:50:14 然后呢，
00:50:14 - 00:50:15 同时对吧，
00:50:15 - 00:50:16 这个那么。
00:50:17 - 00:50:18 而不是等到了这个，
00:50:18 - 00:50:20 比如说说等到12月份我再等等，
00:50:20 - 00:50:22 等到了冬天你再学习学习就晚了，
00:50:22 - 00:50:22 对吧，
00:50:22 - 00:50:24 多学习多多积累啊，
00:50:24 - 00:50:26 这个夏天多学习多积累啊，
00:50:26 - 00:50:28 这个啊记实没点关注，
00:50:28 - 00:50:29 点点关注啊，
00:50:29 - 00:50:30 没点直播预约也可以，
00:50:30 - 00:50:31 呃，
00:50:31 - 00:50:32 有的话也可以点点这个直播预约，
00:50:32 - 00:50:33 所以啊，
00:50:33 - 00:50:36 那么啊进一步啊就是。
00:50:36 - 00:50:37 在这个过程当中，
00:50:37 - 00:50:38 很多人就讲，
00:50:38 - 00:50:40 就说你你讲的是太定性了，
00:50:40 - 00:50:40 对吧，
00:50:40 - 00:50:42 我怎么能知道这个领导怎么想对吧，
00:50:42 - 00:50:44 我又不是他肚子里的蛔虫，
00:50:44 - 00:50:45 我怎么知道他怎么想。
00:50:45 - 00:50:46 但是你要知道，
00:50:46 - 00:50:51 就是聪明的人和市场也会给他一个有效的定价，
00:50:51 - 00:50:53 就是说因为核心就是要不要加息嘛，
00:50:53 - 00:50:53 对吧，
00:50:53 - 00:50:55 这个你要加息还是要降息，
00:50:55 - 00:50:56 这个事儿其实是有指标的，
00:50:56 - 00:50:58 大家知道指标是什么吗？
00:50:58 - 00:51:00 就是说我刚才不是讲了一些定性的问题，
00:51:00 - 00:51:03 那很多朋友讲说我要听听一听定量的，
00:51:03 - 00:51:03 对吧，
00:51:03 - 00:51:05 你不要就是随便讲，
00:51:05 - 00:51:06 就就是瞎吹牛，
00:51:06 - 00:51:06 对吧，
00:51:06 - 00:51:09 这个给你算一卦对吧，
00:51:09 - 00:51:10 给给美联储算一卦，
00:51:10 - 00:51:13 说下一阶段他是不是有这样的一个想法，
00:51:13 - 00:51:14 那么华尔街看到他有这样的一个想法，
00:51:15 - 00:51:17 然后也做中期的这个仓位调整，
00:51:17 - 00:51:17 对吧，
00:51:17 - 00:51:18 这个呢都。
00:51:19 - 00:51:21 叫行为金融学，
00:51:21 - 00:51:22 这个行为金融学会不会发生对吧？
00:51:22 - 00:51:24 它是有主观成分，
00:51:24 - 00:51:26 它有没有客观的事实对吧？
00:51:26 - 00:51:27 能够参考一下，
00:51:27 - 00:51:29 就是它到底下一阶段会不会加息呢？
00:51:29 - 00:51:31 这个不是解决你的这个对吧，
00:51:31 - 00:51:32 心里的疑问吗？
00:51:32 - 00:51:33 如果有，
00:51:33 - 00:51:35 那其实你就可以对吧，
00:51:35 - 00:51:36 道心更加坚定对吧，
00:51:36 - 00:51:37 叫。
00:51:37 - 00:51:38 叫叫道心啊，
00:51:38 - 00:51:41 讲这不是最近修仙传叫道友嘛，
00:51:41 - 00:51:42 叫道心坚定对吧，
00:51:42 - 00:51:43 那你不然的话，
00:51:43 - 00:51:45 别人给你讲个故事，
00:51:45 - 00:51:46 你总觉得这个事儿不靠谱啊，
00:51:46 - 00:51:47 对吧。
00:51:48 - 00:51:49 有没有什么指标。
00:51:56 - 00:51:57 A股刚才讲完了啊，
00:51:57 - 00:51:59 A股我刚才不是讲了吗？
00:51:59 - 00:52:01 当然这个我再讲一下A股大逻辑啊，
00:52:01 - 00:52:04 就是A股的核心不就是刚才美股不行怎么办的问题嘛，
00:52:04 - 00:52:05 这个。
00:52:05 - 00:52:07 这个如果还没明白这个。
00:52:14 - 00:52:15 对吧，
00:52:15 - 00:52:16 应该应该关注什么，
00:52:16 - 00:52:17 这个就是。
00:52:18 - 00:52:18 你看他，
00:52:19 - 00:52:21 你看他的变化基本上就知道啊，
00:52:21 - 00:52:24 这个下一阶段应该怎么怎么变。
00:52:38 - 00:52:40 大家去看一下美债收益率，
00:52:40 - 00:52:41 美债啊，
00:52:41 - 00:52:43 美美美国国债。
00:52:43 - 00:52:44 啊，
00:52:44 - 00:52:45 美国国债这个我不展开讲了，
00:52:45 - 00:52:46 我明天再讲吧，
00:52:46 - 00:52:48 就是说因为大家说聊聊大家估计要上班了，
00:52:48 - 00:52:49 对吧，
00:52:49 - 00:52:50 这个聊聊A股，
00:52:50 - 00:52:51 首先这个就是，
00:52:52 - 00:52:52 呃，
00:52:53 - 00:52:55 就是你去看美国国债的收益率。
00:52:55 - 00:52:55 啊，
00:52:56 - 00:52:57 这个我最后问一个问题，
00:52:57 - 00:52:59 就是关于美国国债这个问题，
00:52:59 - 00:52:60 就是呃，
00:52:60 - 00:53:04 大家觉得假设下一阶段如果美联储要加息，
00:53:04 - 00:53:05 就跟国债，
00:53:05 - 00:53:06 我们国债是一样的啊，
00:53:06 - 00:53:10 就是说如果下一阶段美联储或者人民银行要加息，
00:53:10 - 00:53:10 对吧，
00:53:10 - 00:53:11 大家觉得美，
00:53:11 - 00:53:11 嗯，
00:53:11 - 00:53:14 就是债券的收益率应该上行还是下行。
00:53:15 - 00:53:15 比如说对吧，
00:53:15 - 00:53:16 这个美联储要加息了，
00:53:17 - 00:53:21 那么你你你要知道市场都是炒这个预期的嘛，
00:53:21 - 00:53:24 所以说如果我知道9月份美联储要加息，
00:53:24 - 00:53:26 或者说我大概判断美联储要加息，
00:53:26 - 00:53:27 这个时候，
00:53:27 - 00:53:28 尤其是债券市场，
00:53:28 - 00:53:30 债券市场对于整个这个机构，
00:53:30 - 00:53:34 就是对于美联储的那个敏感性要比那些炒股票的人多得多，
00:53:34 - 00:53:35 非常敏感，
00:53:35 - 00:53:36 他对于整个这个货币政策，
00:53:36 - 00:53:37 所以说对吧，
00:53:37 - 00:53:38 如果说美联储要加息，
00:53:38 - 00:53:41 那么债券收益率应该上行还是下行。
00:53:42 - 00:53:42 对吧，
00:53:42 - 00:53:44 这个如果美联储要加息，
00:53:44 - 00:53:46 债券税率应该上行扣一对吧，
00:53:46 - 00:53:47 啊或者是打上行，
00:53:47 - 00:53:48 如果说觉得。
00:53:48 - 00:53:49 那么美联储要加息，
00:53:49 - 00:53:51 债券税率应该下行啊，
00:53:51 - 00:53:52 可以打下行。
00:53:56 - 00:53:57 对吧，
00:53:57 - 00:53:58 扣上扣下啊，
00:53:58 - 00:53:59 这个也可以啊。
00:54:14 - 00:54:15 有有上行有下行啊，
00:54:15 - 00:54:17 这个我这因为这个要展开讲一讲，
00:54:17 - 00:54:18 这个我明天讲吧，
00:54:18 - 00:54:19 因为呃，
00:54:19 - 00:54:19 大家没点关注，
00:54:19 - 00:54:20 点点关注，
00:54:20 - 00:54:21 周一到啊，
00:54:21 - 00:54:28 周六早晨我都会讲一讲啊也呃答答案就是如果大家觉得下一阶段就是华尔街这帮人觉得下一阶段要加息，
00:54:28 - 00:54:30 而且觉得加息的概率很大，
00:54:30 - 00:54:31 债券收率应该上行。
00:54:32 - 00:54:32 啊，
00:54:32 - 00:54:33 就是加息幅度越强，
00:54:34 - 00:54:35 就是加息去越强债，
00:54:35 - 00:54:38 债券收益率上行的幅度应该越大啊，
00:54:38 - 00:54:39 就是啊，
00:54:39 - 00:54:40 所以这这就是结果，
00:54:40 - 00:54:41 你就去看一看嘛，
00:54:41 - 00:54:43 你去看一看最近上周对吧，
00:54:43 - 00:54:44 上周美债的收益率，
00:54:44 - 00:54:46 如果大家觉得要加息对吧，
00:54:46 - 00:54:48 他美债收益率到底是怎么走的，
00:54:48 - 00:54:50 就是这个就是个信号对吧，
00:54:50 - 00:54:51 如果大大如果他要上。
00:54:52 - 00:54:54 那就证明确实加息的可能性比较大，
00:54:54 - 00:54:55 如果他下了，
00:54:55 - 00:54:55 那不一定啊，
00:54:55 - 00:54:57 这个到时候边走边看，
00:54:57 - 00:55:00 说不定华尔街这帮人他也这个观望对吧，
00:55:00 - 00:55:02 这个呃，
00:55:02 - 00:55:04 所以所以美债收益率是一个非常定量的，
00:55:04 - 00:55:05 而且有效的指标，
00:55:05 - 00:55:08 非常有效啊那么啊未来对吧，
00:55:08 - 00:55:10 这个明明明明明天我再讲吧，
00:55:10 - 00:55:12 啊那进一步讲讲大A这个问题啊，
00:55:12 - 00:55:13 大A呢是这样的，
00:55:13 - 00:55:14 就是说嗯，
00:55:14 - 00:55:15 首先啊，
00:55:15 - 00:55:15 啊，
00:55:15 - 00:55:16 你要理解一个事儿，
00:55:16 - 00:55:17 就是说啊。
00:55:17 - 00:55:18 对吧，
00:55:18 - 00:55:21 这个这个就就又又又讲到这个，
00:55:22 - 00:55:22 呃，
00:55:22 - 00:55:24 大A的关于科技的问题，
00:55:24 - 00:55:24 因为这一轮呢，
00:55:24 - 00:55:26 整个科技啊啊，
00:55:26 - 00:55:27 这一轮科技是主线，
00:55:27 - 00:55:30 这个事儿我觉得市场没有分歧了，
00:55:30 - 00:55:31 大家都觉得科技是主线，
00:55:31 - 00:55:33 但这个里边儿存在一个问题，
00:55:33 - 00:55:34 就是说嗯。
00:55:35 - 00:55:35 整个啊，
00:55:35 - 00:55:37 就是为什么这一轮整个科技。
00:55:38 - 00:55:39 被对吧，
00:55:39 - 00:55:41 市场这么大的关注到啊，
00:55:41 - 00:55:42 被这么大的关注到，
00:55:42 - 00:55:43 我觉得这个呢，
00:55:43 - 00:55:45 跟整个这个就是呃。
00:55:46 - 00:55:47 其实博弈有关，
00:55:47 - 00:55:49 所以我讲大A有4个我认为啊，
00:55:49 - 00:55:52 现在其实整个就是说让他这个行情啊，
00:55:52 - 00:55:55 延续和你比如说你调整，
00:55:55 - 00:55:56 你调整了你就要坚定信心，
00:55:56 - 00:55:57 对吧，
00:55:57 - 00:55:58 你调整了反而应该坚定信心，
00:55:58 - 00:55:59 你要涨多了，
00:55:59 - 00:56:02 这个时候你反而可以小心点儿调整呢，
00:56:02 - 00:56:03 反而要坚定信心啊这个为什么，
00:56:03 - 00:56:05 首先第1个就是呃。
00:56:06 - 00:56:10 大家要知道这轮整个科技的这个就是大国的博弈啊，
00:56:10 - 00:56:11 不单单是资源博弈，
00:56:11 - 00:56:14 我之前不是讲说大国资源的这个争夺战嘛，
00:56:14 - 00:56:15 这个事儿是在真实发生的，
00:56:15 - 00:56:17 不然铜价就不会这么坚挺。
00:56:18 - 00:56:22 铜价的坚挺背后肯定是有大国的博弈的，
00:56:22 - 00:56:23 这个我我不展开讲了，
00:56:23 - 00:56:25 4月份钱老师讲过，
00:56:25 - 00:56:27 就4月份我们这个行业趋势课钱老师讲过这个问题，
00:56:27 - 00:56:29 就是对吧，
00:56:29 - 00:56:29 这个我就不讲了，
00:56:29 - 00:56:35 铜背后的强势是有这个大国博弈的真正真正的底层原因的，
00:56:35 - 00:56:35 对吧，
00:56:35 - 00:56:36 铝不太有，
00:56:36 - 00:56:37 但是呢，
00:56:37 - 00:56:38 旅游跟着铜。
00:56:38 - 00:56:38 所以呢，
00:56:38 - 00:56:39 铜它很重要，
00:56:39 - 00:56:42 因为因为铝没那么稀缺，
00:56:42 - 00:56:44 铜金铜矿特别稀缺啊，
00:56:44 - 00:56:48 所以你会发现那铜你要想在未来这个让它下行，
00:56:48 - 00:56:50 尤其是出现趋势性的下行。
00:56:51 - 00:56:51 太难了，
00:56:52 - 00:56:53 太难了，
00:56:53 - 00:56:54 你就算这个企业老板，
00:56:54 - 00:56:55 尤其是你要是做矿的企业老板，
00:56:55 - 00:56:56 你就会知道这个为什么难，
00:56:57 - 00:56:59 现在现在的金铜矿，
00:56:59 - 00:57:01 你要知道这个一矿难求。
00:57:02 - 00:57:03 这个这个所以，
00:57:03 - 00:57:04 所以他就是大国有博弈，
00:57:04 - 00:57:05 大国有博弈，
00:57:05 - 00:57:07 现在最大的博弈的点就是科技。
00:57:08 - 00:57:08 就是科技大，
00:57:08 - 00:57:10 或者说大家觉得这个矿对吧，
00:57:10 - 00:57:12 资源博弈这个属性更强，
00:57:12 - 00:57:13 还是科技博弈属性。
00:57:14 - 00:57:14 更强，
00:57:14 - 00:57:16 都都都都博弈对吧，
00:57:16 - 00:57:17 这个都都很重要，
00:57:17 - 00:57:18 都在卡位，
00:57:18 - 00:57:20 你要知道都都在卡位，
00:57:20 - 00:57:23 但是大家觉得资源更重要呢，
00:57:23 - 00:57:24 还是科技更重要对吧？
00:57:24 - 00:57:25 资源更重要，
00:57:25 - 00:57:26 你可以打资源，
00:57:26 - 00:57:26 科技更重要，
00:57:26 - 00:57:27 可以打科技，
00:57:27 - 00:57:28 就这个事儿其实很重要。
00:57:29 - 00:57:29 对吧，
00:57:29 - 00:57:30 这个我就不展开讲了，
00:57:30 - 00:57:31 为什么呢？
00:57:31 - 00:57:32 因为这不是我讲了嘛，
00:57:32 - 00:57:34 这个我都我都我都讲了一个季度了，
00:57:34 - 00:57:34 对吧，
00:57:34 - 00:57:36 这个呃，
00:57:36 - 00:57:36 甚至不止了，
00:57:36 - 00:57:41 就是你像朗子这一轮整个出现这么大的这种冲突和分歧，
00:57:41 - 00:57:42 你会发现对吧，
00:57:42 - 00:57:44 这个现代战争都是人工智能。
00:57:45 - 00:57:46 对吧，
00:57:46 - 00:57:48 谁还开那个飞机，
00:57:48 - 00:57:48 人在天上，
00:57:48 - 00:57:49 还还还，
00:57:49 - 00:57:50 怎么去都是，
00:57:50 - 00:57:51 都是无人机编队，
00:57:51 - 00:57:52 大家去对吧，
00:57:52 - 00:57:53 互相PK，
00:57:53 - 00:57:57 就跟真电真实电影里就是那个科幻小说里写的是一模一样的。
00:57:57 - 00:58:01 那今天你要知道这为什么大俄就是俄乌，
00:58:01 - 00:58:03 为什么大俄会深陷这个乌克兰的泥潭，
00:58:03 - 00:58:05 你要你要当年，
00:58:05 - 00:58:05 为什么当年，
00:58:05 - 00:58:10 你要知道三四年前为什么大额赶空降基辅。
00:58:11 - 00:58:15 就是就是想着整个的战争还是跟10年前20年前是一样的，
00:58:15 - 00:58:17 就是我有钢铁洪流对吧，
00:58:17 - 00:58:19 我是重型坦克，
00:58:19 - 00:58:20 重型飞机，
00:58:20 - 00:58:22 重型大炮直接对吧，
00:58:22 - 00:58:23 碾压过去轰你。
00:58:23 - 00:58:24 然后我就赢了，
00:58:24 - 00:58:25 我2周就赢了，
00:58:25 - 00:58:27 但你会发现是这样吗？
00:58:28 - 00:58:28 对吧，
00:58:29 - 00:58:31 全都是无无人化轻量化，
00:58:31 - 00:58:34 所以其实你会发现天天莫斯科还在那儿飞这个无人机呢。
00:58:35 - 00:58:35 那这是，
00:58:35 - 00:58:37 所以它进入到了这个时代，
00:58:37 - 00:58:39 所以这个时代未来对吧，
00:58:39 - 00:58:39 都是这个，
00:58:39 - 00:58:40 无论是机械狗，
00:58:40 - 00:58:42 机器人和这个无人机，
00:58:42 - 00:58:42 它就是这样的。
00:58:43 - 00:58:45 而且他比的是谁的编队能力强对吧，
00:58:45 - 00:58:46 计算能力强。
00:58:47 - 00:58:48 当然量也很重要啊，
00:58:48 - 00:58:50 我们擅长量对吧，
00:58:50 - 00:58:50 量也很重要，
00:58:50 - 00:58:52 你你你你编队能力再强对吧，
00:58:53 - 00:58:53 你就100架，
00:58:53 - 00:58:55 我们1万架对吧，
00:58:55 - 00:58:57 这个那那那也没得比啊，
00:58:57 - 00:58:58 但很重要的就是人工智能，
00:58:58 - 00:58:59 所以本质上是什么，
00:58:59 - 00:59:00 就是说这个。
00:59:01 - 00:59:02 科技呢啊，
00:59:02 - 00:59:04 我认为还是很重要的，
00:59:04 - 00:59:04 就是科技，
00:59:04 - 00:59:11 但是你要知道能有这个叫叫超超强能力的无人机编队的能力啊，
00:59:11 - 00:59:13 你也得有特别聪明的大模型，
00:59:13 - 00:59:14 大模型大脑嘛，
00:59:15 - 00:59:21 但是你能有聪明大模型的这个前提是你得有自己的这个很大很庞大的这个。
00:59:21 - 00:59:22 数据中心吧，
00:59:22 - 00:59:23 对吧，
00:59:23 - 00:59:26 数据中心那得有芯片在不断的训练这个大模型。
00:59:26 - 00:59:30 那你你要有芯片的前提不就是你得有英伟达的卡。
00:59:30 - 00:59:34 就或者有你你自己本国的这个解决方案的卡。
00:59:35 - 00:59:35 对吧，
00:59:35 - 00:59:36 但是对吧，
00:59:36 - 00:59:38 这个整个我们也不可能用英伟达的卡，
00:59:38 - 00:59:38 对吧，
00:59:38 - 00:59:40 这个这个卡呀，
00:59:40 - 00:59:42 你里边儿因为它设计很复杂，
00:59:42 - 00:59:43 你也不知道里边儿会有什么风险，
00:59:43 - 00:59:46 你完全不知道万一被锁死了怎么办，
00:59:46 - 00:59:46 对吧，
00:59:46 - 00:59:48 你原来可以用它去训练大模型，
00:59:48 - 00:59:50 但是未来假设它能控制这个硬件，
00:59:50 - 00:59:51 那怎么办？
00:59:51 - 00:59:53 硬件被控制那很可怕，
00:59:53 - 00:59:53 对吧，
00:59:53 - 00:59:56 这个所以说你看我们为什么都不断的国产化呀，
00:59:56 - 00:59:57 就是说。
00:59:57 - 00:59:59 你这些芯片得自己造，
00:59:59 - 00:59:60 你不自己造，
00:59:60 - 01:00:01 你万一有什么问题，
01:00:01 - 01:00:01 根本不知道。
01:00:02 - 01:00:04 必必须得在本国生产对吧，
01:00:04 - 01:00:05 这个，
01:00:05 - 01:00:10 那所以涉及到的就是你会发现未来的所谓的人工智能的应用啊，
01:00:10 - 01:00:12 它的背后都得有硬件层的支持，
01:00:13 - 01:00:14 硬件层的支持那就得涉及到你，
01:00:14 - 01:00:16 你得能生产硬件。
01:00:16 - 01:00:18 但你内能生产芯片，
01:00:18 - 01:00:22 所以又涉及到不单不单单是芯片是是就是晶圆厂对吧，
01:00:22 - 01:00:23 加工你还得会设计，
01:00:23 - 01:00:26 你还得能造出相关的设备，
01:00:26 - 01:00:33 这不就是整个这个半导体的这个就是就是你你还能生产出来这个制造半导体的相关的这个设备，
01:00:33 - 01:00:35 当然在这个过程当中就得有材料，
01:00:35 - 01:00:35 对吧，
01:00:35 - 01:00:38 所以说这就是整个这个背后国内链嘛，
01:00:38 - 01:00:40 国内链就是你得本国生产本国造，
01:00:40 - 01:00:41 对吧，
01:00:41 - 01:00:43 这个原来都是直接拿来主意，
01:00:43 - 01:00:44 英伟达的卡，
01:00:44 - 01:00:45 我只要能进，
01:00:45 - 01:00:47 我只要能这个买进来我就赚钱，
01:00:47 - 01:00:48 对吧，
01:00:48 - 01:00:51 租给其他的这个什么这个这个阿某里啊，
01:00:51 - 01:00:52 腾某讯呢，
01:00:52 - 01:00:52 对吧，
01:00:52 - 01:00:53 这个字某节啊，
01:00:53 - 01:00:54 这些国内的互联网企业，
01:00:54 - 01:00:55 但是呢，
01:00:55 - 01:00:57 拉长时间看3~5年甚至更久，
01:00:57 - 01:00:57 对吧，
01:00:57 - 01:00:59 你得有国内的这些产能，
01:00:59 - 01:01:00 你得有国内的这个芯片，
01:01:00 - 01:01:01 不然的话，
01:01:01 - 01:01:03 你没办法进行大规模的基建，
01:01:03 - 01:01:05 你不可能大规模的基建的过程当中，
01:01:05 - 01:01:06 卡都买的是英伟达的，
01:01:06 - 01:01:08 这个不可能要么不开始，
01:01:08 - 01:01:10 要么如果开始的话就是。
01:01:11 - 01:01:12 我们国内已经形成了突破，
01:01:13 - 01:01:14 然后今年不就突破了嘛，
01:01:14 - 01:01:14 对吧，
01:01:14 - 01:01:17 今年不就是华为啊什么的这个超定律对吧，
01:01:17 - 01:01:18 这个我也讲了好多次了，
01:01:18 - 01:01:19 我不讲了，
01:01:19 - 01:01:20 就是说这个对吧，
01:01:20 - 01:01:23 因为就是华为它它有一套解决方案，
01:01:23 - 01:01:25 它可以让这个就是对吧，
01:01:25 - 01:01:30 这个我们的一般的卡通过一些排列组合的方式产生对吧，
01:01:30 - 01:01:35 这个两个卡或者说六七张卡加起来大于7>2，
01:01:35 - 01:01:36 大于7>3的效果。
01:01:37 - 01:01:39 那么就实现了那个先进芯片的这个性能，
01:01:39 - 01:01:41 所以这就不就国内链嘛，
01:01:41 - 01:01:42 那这个我不是讲了，
01:01:42 - 01:01:44 为什么耗材要变多啊，
01:01:44 - 01:01:45 就是因为对吧，
01:01:45 - 01:01:51 你你你你目你你最后实现的方式是原来人家用一张卡就能实现的这个。
01:01:53 - 01:01:54 就是实现的事情，
01:01:54 - 01:01:55 你得用6张到7张卡，
01:01:55 - 01:01:58 你要知道制造6张到7张卡，
01:01:58 - 01:02:02 就得用制造6张到7张卡的原材料啊，
01:02:02 - 01:02:02 所以原材料，
01:02:02 - 01:02:03 原材料就稀缺嘛，
01:02:03 - 01:02:05 那原原原材料稀缺，
01:02:05 - 01:02:06 那不就是这个得涨价嘛，
01:02:06 - 01:02:09 这不就回到我今天讲的那个涨价链跟国产链啊，
01:02:09 - 01:02:10 这个，
01:02:10 - 01:02:11 所以大概就是这样的一个逻辑，
01:02:11 - 01:02:14 所以整个如果你去看国内链首先对吧，
01:02:14 - 01:02:15 这个我刚才讲了，
01:02:15 - 01:02:17 就科技卡位战谁也输不起。
01:02:17 - 01:02:18 对吧，
01:02:18 - 01:02:19 谁谁先崩，
01:02:19 - 01:02:20 只有只有一种可能性，
01:02:20 - 01:02:22 就是老美直接崩完了，
01:02:22 - 01:02:22 对吧，
01:02:23 - 01:02:24 崩完了之后，
01:02:24 - 01:02:25 那么我们也喘口气。
01:02:26 - 01:02:26 对吧，
01:02:26 - 01:02:27 如果他一一直你想想看，
01:02:27 - 01:02:28 形成突破，
01:02:28 - 01:02:30 你看马斯克现在让国内的商业航天，
01:02:30 - 01:02:33 就国内搞商业航天的这帮朋友们都很焦虑，
01:02:33 - 01:02:34 为什么呢？
01:02:34 - 01:02:36 因为人家都200吨的载重量，
01:02:36 - 01:02:39 是来回来回在那儿发完之后回收，
01:02:39 - 01:02:39 发完之后回收，
01:02:39 - 01:02:42 我们国内连20吨的这个回收都回收不了。
01:02:43 - 01:02:44 连回收都回收不了，
01:02:44 - 01:02:44 对吧，
01:02:44 - 01:02:47 这个人家这个几年前十年前啊，
01:02:47 - 01:02:49 将近十年前就已经能够回收20万吨，
01:02:49 - 01:02:50 就猎鹰嘛，
01:02:50 - 01:02:52 现在都新建了对吧，
01:02:52 - 01:02:55 都是20万吨直接上去20呃200万吨，
01:02:55 - 01:02:56 呃两两两两百吨啊，
01:02:57 - 01:02:58 两百两百吨上去，
01:02:58 - 01:03:01 你要知道这这个发多少卫星啊。
01:03:01 - 01:03:01 对吧，
01:03:01 - 01:03:03 太空就那么点儿，
01:03:03 - 01:03:05 你这个你200吨跨上去一次，
01:03:05 - 01:03:06 跨上去一次你就没了，
01:03:06 - 01:03:08 你未来我们想发卫星的时候，
01:03:08 - 01:03:10 那这个太空都满了，
01:03:10 - 01:03:10 对吧，
01:03:10 - 01:03:11 那怎么办？
01:03:11 - 01:03:12 所以说这个事儿是很焦虑，
01:03:12 - 01:03:18 确实很焦虑这个事情就是啊那没有那那那那没有办法对吧，
01:03:18 - 01:03:18 这个。
01:03:19 - 01:03:19 啊，
01:03:19 - 01:03:22 所以就是国内就得往前推进啊，
01:03:22 - 01:03:24 所以这个科技卡位战你会发现就是。
01:03:26 - 01:03:28 那这一把不太能输得起啊，
01:03:28 - 01:03:29 就是我认为啊，
01:03:29 - 01:03:30 啊我认为，
01:03:30 - 01:03:33 所以说大家就要么是要么全崩算了，
01:03:33 - 01:03:33 对吧，
01:03:33 - 01:03:34 因为你也崩我也崩，
01:03:34 - 01:03:36 反正这个大家就相当于都没崩啊，
01:03:36 - 01:03:38 这个你如果不崩啊，
01:03:38 - 01:03:41 这个大家大家大家觉得大家就是我刚才不是讲了嘛，
01:03:41 - 01:03:44 就是如果美美股是个中期调整，
01:03:44 - 01:03:45 那调整完了可能要向上，
01:03:45 - 01:03:46 大家觉得这个。
01:03:47 - 01:03:49 这个大A大A能出问题吗？
01:03:49 - 01:03:49 啊，
01:03:49 - 01:03:50 就是从从对吧，
01:03:50 - 01:03:51 大国博弈教量，
01:03:51 - 01:03:53 大家能不能出问题对吧，
01:03:53 - 01:03:54 这个啊，
01:03:54 - 01:03:56 所以所所以大家要理解这个事儿是吧，
01:03:56 - 01:03:57 这你要你要理解，
01:03:57 - 01:04:01 然后而且你会发现15规划里边儿重点重中之重啊，
01:04:01 - 01:04:02 当然谈消费了，
01:04:02 - 01:04:03 谈消费了对吧，
01:04:03 - 01:04:06 谈这个其他的一些传统板块了呢，
01:04:06 - 01:04:07 谈了，
01:04:07 - 01:04:07 但是对吧，
01:04:07 - 01:04:11 这个15规划里边重点谈大家有没有发现全都是科技。
01:04:12 - 01:04:12 对吧，
01:04:12 - 01:04:14 叫有有7~8个，
01:04:14 - 01:04:16 这个叫战略新兴产业，
01:04:16 - 01:04:18 以及六大未来产业，
01:04:18 - 01:04:18 对吧，
01:04:18 - 01:04:20 这个要在科技这个赛道上要有布局，
01:04:20 - 01:04:21 这也是为什么对吧，
01:04:21 - 01:04:22 这个我也不讲，
01:04:22 - 01:04:23 我一讲我不知道为什么这个就被弹窗，
01:04:23 - 01:04:24 对吧，
01:04:24 - 01:04:25 这个我内部在讲，
01:04:25 - 01:04:28 所以说你会发现最近开的会很多会呢，
01:04:28 - 01:04:28 也都是谈，
01:04:28 - 01:04:30 就是长期的愿景，
01:04:30 - 01:04:30 对吧，
01:04:30 - 01:04:31 因为有大国博弈，
01:04:31 - 01:04:33 然后因为有这个十五规划的这个要求，
01:04:33 - 01:04:34 所以说对吧，
01:04:34 - 01:04:37 我觉得长逻辑是那么然后呢，
01:04:37 - 01:04:38 包括目前的这个方向，
01:04:38 - 01:04:40 也没有说这个结束啊，
01:04:40 - 01:04:40 这个。
01:04:41 - 01:04:42 那么呃，
01:04:42 - 01:04:42 就是。
01:04:43 - 01:04:44 可能美联储阶段性的收水，
01:04:44 - 01:04:45 或者说对吧，
01:04:45 - 01:04:48 这个阶段性的解决历史遗留问题的过程当中，
01:04:48 - 01:04:49 对吧，
01:04:49 - 01:04:50 它面临这个震荡，
01:04:50 - 01:04:51 但是对吧，
01:04:51 - 01:04:52 短期来看你会发现，
01:04:52 - 01:04:54 第一就是海外链发展这么久，
01:04:54 - 01:04:58 这国内链本身其实在过往的这个三年里就慢了，
01:04:59 - 01:04:60 就慢了对吧，
01:04:60 - 01:05:02 过往三年叫人工智能大基建浪潮，
01:05:02 - 01:05:02 对吧，
01:05:02 - 01:05:04 就跟2009年那个盖房子一样，
01:05:04 - 01:05:05 对吧，
01:05:05 - 01:05:06 叫基建浪潮，
01:05:06 - 01:05:07 我们算是今年开始。
01:05:08 - 01:05:09 因为今年我们才能稍微，
01:05:09 - 01:05:10 对吧，
01:05:10 - 01:05:15 在卡上做一些这个就是达到海外这个要求才能开始训练，
01:05:15 - 01:05:15 对吧，
01:05:15 - 01:05:17 所以说我们是先建电网，
01:05:17 - 01:05:20 先把电网就是我能干的，
01:05:20 - 01:05:23 因为芯片这东西我是确实是需要时间的，
01:05:23 - 01:05:23 对吧，
01:05:23 - 01:05:24 但是我能干的对吧，
01:05:25 - 01:05:29 这个5万亿15规划是不是这个国家电网5万亿先花下去，
01:05:29 - 01:05:30 把这个国内电力，
01:05:30 - 01:05:34 因为最后到最后你会发现最大的这个要求是电的问题，
01:05:34 - 01:05:34 对吧，
01:05:34 - 01:05:36 你没有电你怎么去这个对吧，
01:05:36 - 01:05:37 人工智能那都。
01:05:38 - 01:05:39 觉醒不了对吧，
01:05:39 - 01:05:40 芯片的没电了怎么办？
01:05:40 - 01:05:40 所以说呢，
01:05:40 - 01:05:41 我们先搞电力，
01:05:41 - 01:05:42 先把能搞的先搞了，
01:05:42 - 01:05:42 对吧，
01:05:42 - 01:05:46 然后同时芯片慢慢就是一步一步来啊，
01:05:46 - 01:05:50 所以说在这个应该讲短期上其实它也有支撑，
01:05:50 - 01:05:50 一方面就是对吧，
01:05:50 - 01:05:52 这个今年算是。
01:05:53 - 01:05:54 啊，
01:05:54 - 01:05:55 就是包括明后年也是一样，
01:05:55 - 01:05:57 就是伴随着我们的芯片不断突破，
01:05:58 - 01:05:60 叠加着华为这个解决方案，
01:05:60 - 01:06:01 就是把几块这个笨的芯片，
01:06:01 - 01:06:02 对吧，
01:06:02 - 01:06:03 给它组合一下，
01:06:03 - 01:06:06 变成一个跟英伟达的一块儿芯片，
01:06:06 - 01:06:08 相对来说差不多的这个芯片，
01:06:08 - 01:06:09 那你也是今年才开始对吧，
01:06:09 - 01:06:12 所以说那未来就是要不断的布局，
01:06:12 - 01:06:13 所以这个方向上，
01:06:13 - 01:06:16 我觉得整个得这个倒不是说今年中国已经搞了，
01:06:16 - 01:06:16 对吧，
01:06:16 - 01:06:18 我们已经搞了七八年，
01:06:18 - 01:06:21 或者说三四年这个人工智能的大大基建了，
01:06:21 - 01:06:21 对吧，
01:06:21 - 01:06:22 其实才是刚刚开始啊，
01:06:22 - 01:06:24 我觉得这个是第一点啊，
01:06:24 - 01:06:25 就是从短期来看，
01:06:25 - 01:06:27 第二点就是说政策上你会发现。
01:06:27 - 01:06:28 对吧，
01:06:28 - 01:06:29 这个我也我也不展开讲了，
01:06:29 - 01:06:31 这么一讲就是反正经常就出问题，
01:06:31 - 01:06:33 我后后续我这周三晚上，
01:06:33 - 01:06:36 这周三晚上我讲一下这个就是领航课啊，
01:06:36 - 01:06:38 领航课我讲一下就是这个啊，
01:06:38 - 01:06:43 就是三季度的宏观经济的看法和政策的一些这个大概的判断，
01:06:43 - 01:06:45 那么在这个情况下你会发现啊，
01:06:45 - 01:06:46 确实啊，
01:06:46 - 01:06:48 就是两周前开的会啊，
01:06:48 - 01:06:53 确实这个会上他对于整个市场的这个看法和定调是比较积极的，
01:06:53 - 01:06:54 是比较积极的啊，
01:06:54 - 01:06:55 这个就是对吧，
01:06:55 - 01:06:55 啊，
01:06:55 - 01:06:57 股市要支持科技发展啊，
01:06:57 - 01:06:59 那么而且我要降低一些标准，
01:06:59 - 01:06:59 对吧，
01:06:59 - 01:07:02 让一些其实现在还没盈利的科技企业也能上市，
01:07:02 - 01:07:03 也能赚，
01:07:03 - 01:07:03 呃也能上市，
01:07:03 - 01:07:04 也能融资，
01:07:04 - 01:07:05 也能发展业务，
01:07:05 - 01:07:08 所以说目前来看就是整个的这个导向上，
01:07:08 - 01:07:13 它不是一个就是如果这个导向是就是已经涨得很多了，
01:07:13 - 01:07:14 然后这个时候对吧，
01:07:14 - 01:07:15 这个大家不要再关注，
01:07:15 - 01:07:16 你要知道它。
01:07:16 - 01:07:17 他可以不讲。
01:07:18 - 01:07:18 对吧，
01:07:18 - 01:07:19 就是。
01:07:19 - 01:07:21 高层这个讲的是他可以不讲，
01:07:21 - 01:07:23 这个就是两周前他这个会，
01:07:23 - 01:07:23 他可以不讲，
01:07:23 - 01:07:25 他可以讲一些虚头巴脑的。
01:07:26 - 01:07:28 就完全可以讲虚头巴脑的。
01:07:28 - 01:07:28 你要知道这个。
01:07:29 - 01:07:30 在历史上，
01:07:30 - 01:07:33 大家如果善就是了解政政策分析，
01:07:33 - 01:07:35 你就会发现很多时候呃。
01:07:36 - 01:07:38 就是如果他不这么想，
01:07:38 - 01:07:39 下一阶段也不想这么做，
01:07:39 - 01:07:43 那有太多种表述方式可以达到这个目的，
01:07:44 - 01:07:44 但是呢，
01:07:44 - 01:07:46 你会发现整个他并没有啊，
01:07:46 - 01:07:49 他还是对整个这个无论是我们的人民币国际化呀，
01:07:49 - 01:07:51 对整个的这个市场还是。
01:07:52 - 01:07:53 比较积极的啊，
01:07:53 - 01:07:53 比较积极的，
01:07:53 - 01:07:55 所以啊下一阶段对吧，
01:07:55 - 01:07:57 这个重点就是你要关注的是什么呢？
01:07:57 - 01:07:59 七八月份第一关注的是财报季对吧，
01:07:59 - 01:08:01 到底哪一些公司首先对吧，
01:08:01 - 01:08:02 你先别爆雷，
01:08:02 - 01:08:03 爆雷那不好意思，
01:08:03 - 01:08:04 我跟你讲这个暴雷，
01:08:04 - 01:08:06 因为最近美股在调整，
01:08:06 - 01:08:07 就是说如果美股不调整，
01:08:07 - 01:08:08 就是美股也在涨，
01:08:08 - 01:08:09 然后大家也在涨，
01:08:09 - 01:08:10 你爆不爆雷无所谓，
01:08:10 - 01:08:11 你只要涨个，
01:08:11 - 01:08:12 你只要炒个概念，
01:08:12 - 01:08:13 他就能涨啊，
01:08:13 - 01:08:13 你只要炒个概念，
01:08:13 - 01:08:14 炒个故事，
01:08:14 - 01:08:15 但是现在呢，
01:08:15 - 01:08:16 因为美股对吧，
01:08:16 - 01:08:18 大哥们真正的大大腿啊，
01:08:18 - 01:08:19 最近都在调整，
01:08:19 - 01:08:21 所以说这个时候大家更关注业绩对吧，
01:08:21 - 01:08:23 更关注谁能涨价等等，
01:08:23 - 01:08:24 更关注一些在国内链，
01:08:24 - 01:08:25 但是国内恋呢啊，
01:08:25 - 01:08:27 如果说要要有问题的话，
01:08:27 - 01:08:29 就是说国内链也不是没问题啊，
01:08:29 - 01:08:30 就是这个事儿呢，
01:08:30 - 01:08:33 就是因为我要把这个事情客观的给大家反馈，
01:08:33 - 01:08:35 就是国内链的问题是估值比较贵。
01:08:36 - 01:08:36 啊，
01:08:36 - 01:08:38 估值比较海外链的好处是呢，
01:08:38 - 01:08:38 对吧，
01:08:38 - 01:08:39 你要说易中天，
01:08:39 - 01:08:41 你要说他没业绩，
01:08:41 - 01:08:42 那肯定不是，
01:08:42 - 01:08:43 你要说他估值贵，
01:08:43 - 01:08:46 他肯定谈不上啊这个呃，
01:08:46 - 01:08:49 毕竟人家这个就是就是按现在的估值来讲，
01:08:49 - 01:08:49 对吧，
01:08:49 - 01:08:52 这个十五十五倍左右啊，
01:08:52 - 01:08:54 就是假设明年的业绩打满对吧，
01:08:54 - 01:08:54 反正就是不贵。
01:08:55 - 01:08:57 国内的特点呢，
01:08:57 - 01:08:57 就是贵对吧，
01:08:57 - 01:09:00 因为你你这不是这个叫叫国产链，
01:09:00 - 01:09:01 叫国产崛起，
01:09:01 - 01:09:03 它是主要是以故事为主，
01:09:03 - 01:09:03 对吧，
01:09:03 - 01:09:04 当然也有业绩啊，
01:09:04 - 01:09:05 当然这个业绩呢，
01:09:05 - 01:09:06 可能就稍微，
01:09:07 - 01:09:09 你毕竟不像海外有那么多这个大公司，
01:09:09 - 01:09:10 你像对吧，
01:09:10 - 01:09:12 这个谷歌亚马逊天天花钱，
01:09:12 - 01:09:13 花钱买英伟达的卡，
01:09:13 - 01:09:16 所以英伟达的业绩其实也很好啊，
01:09:16 - 01:09:17 只不过放眼全球，
01:09:17 - 01:09:19 英伟达那个业绩是很好的。
01:09:19 - 01:09:21 那其实所以光模块儿啊，
01:09:21 - 01:09:23 这个整个光的这个赛道的业绩也不错，
01:09:23 - 01:09:24 但还是那个问题，
01:09:24 - 01:09:25 就是说最近呢，
01:09:26 - 01:09:26 对吧，
01:09:26 - 01:09:28 你你你的大哥在调整对吧，
01:09:28 - 01:09:30 你小弟想往天上窜，
01:09:30 - 01:09:31 那是稍微有点压力对吧，
01:09:31 - 01:09:33 所以说呃，
01:09:33 - 01:09:35 就是各有各的好处，
01:09:35 - 01:09:36 也各有各的问题，
01:09:36 - 01:09:37 所以在这个过程当中，
01:09:37 - 01:09:39 长长周期的逻辑啊，
01:09:39 - 01:09:41 没有发生任何的变化啊，
01:09:41 - 01:09:42 所以大家要对吧，
01:09:42 - 01:09:44 这个理解这个事情同时要坚定，
01:09:44 - 01:09:46 那说不定美联储什么时候放水了啊，
01:09:46 - 01:09:47 这个市场又好起来，
01:09:47 - 01:09:48 所以对吧，
01:09:48 - 01:09:48 这个。
01:09:49 - 01:09:50 首先对吧，
01:09:50 - 01:09:53 这个如果大家关注这个有一些政策的啊，
01:09:53 - 01:09:55 关注有一些宏观经济的变化，
01:09:55 - 01:09:55 对吧？
01:09:55 - 01:09:56 这个第一呢，
01:09:56 - 01:09:58 就是啊我我谈一下我们这个课程，
01:09:58 - 01:09:60 第一个就是叫财富领航课，
01:09:60 - 01:10:01 财富领航课呢，
01:10:01 - 01:10:02 是最近推的新课，
01:10:02 - 01:10:03 这周三晚上啊，
01:10:03 - 01:10:04 就是有一节课啊，
01:10:04 - 01:10:06 这周三晚上就是讲宏观经济的变化，
01:10:06 - 01:10:08 三季度宏观经济的展望，
01:10:08 - 01:10:08 对吧，
01:10:08 - 01:10:10 国内跟海外的一些情况，
01:10:10 - 01:10:10 以及对吧，
01:10:10 - 01:10:12 对政策的一些啊思考，
01:10:12 - 01:10:16 那么这是整个这个那么啊这周三晚上的课也是，
01:10:16 - 01:10:17 呃，
01:10:17 - 01:10:19 就是财富领航课也是年卡，
01:10:19 - 01:10:22 也是未来一年的这个12个月对吧？
01:10:22 - 01:10:23 啊每个月四节课，
01:10:23 - 01:10:25 那么啊每周一节，
01:10:25 - 01:10:26 那么每周一节呢？
01:10:26 - 01:10:28 啊那这个就是呃，
01:10:28 - 01:10:29 一个月呢，
01:10:29 - 01:10:30 我讲三周，
01:10:30 - 01:10:31 就是很多朋友问啊，
01:10:31 - 01:10:34 就是说行业趋势课跟财富领航课都是年卡，
01:10:34 - 01:10:34 对吧？
01:10:34 - 01:10:35 有什么不一样，
01:10:35 - 01:10:37 那么不一样的点就是因为有一些朋友，
01:10:37 - 01:10:38 其实他也没，
01:10:38 - 01:10:40 我后来才发现就是有一些朋友。
01:10:41 - 01:10:42 部分人觉得啊，
01:10:42 - 01:10:45 可能行是行业趋势课老师虽然讲的很好，
01:10:45 - 01:10:46 但是有点难，
01:10:47 - 01:10:47 而且呢，
01:10:47 - 01:10:50 后来有些朋友讲的说可能我也不那么关注，
01:10:50 - 01:10:51 就是行业赛道，
01:10:51 - 01:10:55 就是比如说你你非要讲一个这个这个对吧，
01:10:55 - 01:10:56 叫叫算力租赁啊，
01:10:56 - 01:10:59 虽然最最近算力算力租赁大家还是有关注度的，
01:10:59 - 01:10:59 对吧，
01:10:59 - 01:10:60 但是呢，
01:10:60 - 01:11:00 我其实呢，
01:11:01 - 01:11:01 呃，
01:11:01 - 01:11:03 也没那么关注这些行业和热点，
01:11:03 - 01:11:04 我也追不过来，
01:11:04 - 01:11:05 我平常事儿也比较多，
01:11:05 - 01:11:06 或者对吧，
01:11:06 - 01:11:07 这个呃，
01:11:07 - 01:11:08 我也不是这个风格，
01:11:08 - 01:11:10 其实我就把那些大盘的指数啊，
01:11:10 - 01:11:11 大类资产研究明白就可以了，
01:11:11 - 01:11:14 然后把这个啊宏宏观的这个经济啊趋势，
01:11:14 - 01:11:18 所以这个财富领财财富领航课程就是我重点讲。
01:11:19 - 01:11:21 每个月我讲三节课啊，
01:11:21 - 01:11:21 然后呢，
01:11:21 - 01:11:23 整个行业趋势直播课呢，
01:11:23 - 01:11:25 就是啊是那些对吧，
01:11:25 - 01:11:27 擅长这个啊，
01:11:27 - 01:11:28 就是上市公司研究，
01:11:28 - 01:11:31 擅长各个行业的这种轮动，
01:11:31 - 01:11:32 以及擅长对细分板块，
01:11:32 - 01:11:34 细分行业的这个研究的朋友啊，
01:11:34 - 01:11:35 那么呃，
01:11:35 - 01:11:36 这个或者说呃，
01:11:36 - 01:11:38 研究的老师给大家讲课，
01:11:38 - 01:11:41 所以说是关注股票相关行业更多的朋友，
01:11:41 - 01:11:43 那么可以去关注行业趋势直播课，
01:11:43 - 01:11:44 然后关注对吧，
01:11:44 - 01:11:47 就是整个这个宏观经济的变化呀，
01:11:47 - 01:11:49 以及一些宏观经济的变化背后，
01:11:49 - 01:11:49 对吧，
01:11:49 - 01:11:51 宏观经济的研究怎么做。
01:11:52 - 01:11:52 啊，
01:11:52 - 01:11:53 以及对吧，
01:11:53 - 01:11:55 大类资产的这个分析怎么去分析，
01:11:55 - 01:11:55 以及对吧，
01:11:55 - 01:11:58 整个涉及到一些搭配的问题啊，
01:11:58 - 01:11:58 组合的问题，
01:11:58 - 01:12:02 然后比如说股票市场上最近风格是什么，
01:12:02 - 01:12:02 对吧，
01:12:02 - 01:12:04 最近到底是国内链还是海外链，
01:12:04 - 01:12:06 就是说你大概了解这个事儿就可以的，
01:12:06 - 01:12:07 就是这种朋友，
01:12:07 - 01:12:10 那么就可以拍一下这个啊行，
01:12:10 - 01:12:12 就是这个财富领航课啊就是。
01:12:13 - 01:12:15 财富两行高的核心就是啊，
01:12:15 - 01:12:15 第一呢，
01:12:15 - 01:12:18 我会介绍一些方法啊，
01:12:18 - 01:12:21 就是那么定期的给大家这个交流一些到底对吧，
01:12:21 - 01:12:23 这个无论是大类资产啊，
01:12:23 - 01:12:23 呃，
01:12:23 - 01:12:25 还有这个宏观的这个趋势啊，
01:12:25 - 01:12:25 包括政策研究，
01:12:25 - 01:12:28 到底该有哪一些方法去做这个事儿，
01:12:28 - 01:12:28 是吧，
01:12:28 - 01:12:30 所以是叫授人以渔吧，
01:12:30 - 01:12:32 三点水那个鱼就是说啊，
01:12:32 - 01:12:34 他在不断的就是因为是一年嘛，
01:12:34 - 01:12:35 我在一年的时间里，
01:12:35 - 01:12:36 因为每个月三节课的话，
01:12:36 - 01:12:38 就是一年的时间里会有比较多节课，
01:12:38 - 01:12:40 就是超过30节课，
01:12:40 - 01:12:44 所以就有更多的时间去把这些底层的问题给大家摘清楚，
01:12:44 - 01:12:44 讲清楚，
01:12:44 - 01:12:45 对吧，
01:12:45 - 01:12:47 帮你构建一套这个投资方法论，
01:12:47 - 01:12:48 或者说投资的方法体系，
01:12:49 - 01:12:50 然后在这个基础之上，
01:12:50 - 01:12:50 每每个月呢，
01:12:50 - 01:12:52 因为三节课里有一节叫大类资产趋势课，
01:12:53 - 01:12:57 然后把大类资产下一阶段我认为的这个可能会发生的变化趋势，
01:12:57 - 01:12:57 对吧，
01:12:57 - 01:12:59 讲清楚啊，
01:12:59 - 01:12:59 然后呢，
01:12:59 - 01:12:59 对吧，
01:12:59 - 01:13:01 这个股票市场的风格是什么样啊对吧，
01:13:01 - 01:13:03 这个今年到底是成长型的风格，
01:13:03 - 01:13:06 还是这个价值型的风格到底是对吧，
01:13:06 - 01:13:06 整个这个。
01:13:07 - 01:13:09 那么进攻型的这个啊，
01:13:09 - 01:13:12 应该讲风格还是说这个防守型的风格到底是对吧，
01:13:12 - 01:13:16 这个沪深300这个指数占优呢，
01:13:16 - 01:13:17 还是创业板指数占优啊，
01:13:17 - 01:13:21 那么整个这个就是大力资产趋势课里边主要讲的是这些内容，
01:13:21 - 01:13:22 比如说债券对吧，
01:13:22 - 01:13:23 下一阶段有没有机会啊，
01:13:23 - 01:13:26 债券到底是是ETF啊，
01:13:26 - 01:13:27 还是柜台国债啊，
01:13:27 - 01:13:30 因为有有些朋友就都不太会配对吧，
01:13:30 - 01:13:31 这个那么。
01:13:31 - 01:13:34 那主要是我还是讲一些就是偏大类资产，
01:13:34 - 01:13:34 同时呢，
01:13:34 - 01:13:36 偏方法论帮你建立一套体系的同时，
01:13:36 - 01:13:37 对吧，
01:13:37 - 01:13:38 讲一讲后续的趋势，
01:13:38 - 01:13:39 然后嗯，
01:13:40 - 01:13:42 因为有些朋友讲这个就是我讲能听懂啊。
01:13:45 - 01:13:47 所以行业趋势直播课呢，
01:13:47 - 01:13:49 就是这个也是就是他们不会冲突，
01:13:49 - 01:13:51 因为一般都是周三或周四晚上啊，
01:13:51 - 01:13:53 所以所以如果是周三，
01:13:53 - 01:13:54 那就周三晚上那么讲领航课，
01:13:54 - 01:13:55 然后周四晚上，
01:13:55 - 01:13:57 这周就是周三晚上讲领航课，
01:13:57 - 01:14:01 周四晚上是啊波总啊波总讲这个PCB的第二节课，
01:14:01 - 01:14:07 然后下周是周老师周四晚上讲这个就是半导体设备和半导体材料的下半段，
01:14:07 - 01:14:10 因为半导体这个其实我们三周前讲过了，
01:14:10 - 01:14:13 然后就是半导体这个整个半导体设备对吧，
01:14:13 - 01:14:14 它的情况啊等等的，
01:14:14 - 01:14:15 那么。
01:14:16 - 01:14:17 然后就是这个，
01:14:17 - 01:14:19 那么行业行业趋势课，
01:14:19 - 01:14:20 就是这周呃，
01:14:20 - 01:14:20 这周四晚上，
01:14:20 - 01:14:22 所以行业趋势可是什么特点呢？
01:14:22 - 01:14:27 就是它会是那么聚焦股票市里边儿的具体的行业，
01:14:27 - 01:14:27 具体的板块儿，
01:14:27 - 01:14:28 对吧？
01:14:28 - 01:14:29 那么这些老师呢，
01:14:29 - 01:14:30 因为都是呃，
01:14:30 - 01:14:30 比如呃，
01:14:30 - 01:14:31 比如说这周，
01:14:31 - 01:14:32 这周本来呢，
01:14:32 - 01:14:34 这个就是啊，
01:14:34 - 01:14:37 周老师要给大家讲那个半导体设备的下半段的，
01:14:37 - 01:14:38 但是呢，
01:14:38 - 01:14:39 因为这周呢，
01:14:39 - 01:14:40 他要上市公司又有调研，
01:14:40 - 01:14:41 有一个重要的会议，
01:14:41 - 01:14:43 然后要跟基金公司开会，
01:14:43 - 01:14:44 所以他们呢，
01:14:44 - 01:14:44 平常也都比较忙，
01:14:44 - 01:14:46 所以一般是周三或者周四晚上，
01:14:46 - 01:14:48 当然我们过往的课程都可以回听啊，
01:14:48 - 01:14:50 就是整个就是呃，
01:14:50 - 01:14:52 就是首先是他。
01:14:52 - 01:14:53 呃呃，
01:14:53 - 01:14:55 就是这些老师是未来啊，
01:14:55 - 01:14:57 这个未来的一个月，
01:14:57 - 01:14:59 那么每周一节课，
01:14:59 - 01:15:01 一般是周三或者周四的晚上，
01:15:01 - 01:15:02 一般时间呢，
01:15:02 - 01:15:03 是90分钟左右，
01:15:03 - 01:15:04 把一个细分板块，
01:15:04 - 01:15:06 细分赛道讲清楚啊，
01:15:06 - 01:15:08 像这个那么。
01:15:08 - 01:15:12 这周四晚上还是博总啊讲就是整个这个啊，
01:15:12 - 01:15:13 电路板这个板块儿，
01:15:13 - 01:15:14 对吧，
01:15:14 - 01:15:18 它后续那么细分电路板是一个统称了，
01:15:18 - 01:15:20 它背后又有一些这个细节，
01:15:20 - 01:15:21 那么这些细节，
01:15:21 - 01:15:23 这些细分赛道后续会发生什么变化，
01:15:23 - 01:15:25 这里边儿到底龙头什么情况，
01:15:25 - 01:15:26 而且每次呢，
01:15:26 - 01:15:27 就是行业趋势直播课，
01:15:28 - 01:15:29 就是呃，
01:15:29 - 01:15:31 里边儿的老师你看都会在最后啊，
01:15:31 - 01:15:33 因为我我我我我我也跟他们反馈，
01:15:33 - 01:15:36 我就说你也得给他们讲一下到底对吧，
01:15:36 - 01:15:37 什么叫贵，
01:15:37 - 01:15:37 什么叫便宜，
01:15:37 - 01:15:38 所以你会发现，
01:15:38 - 01:15:39 对吧，
01:15:39 - 01:15:40 大家都会有个列表，
01:15:40 - 01:15:42 就每一次那个列表就给大家展示什么呢？
01:15:42 - 01:15:45 展示这个公司到底是贵还是便宜，
01:15:45 - 01:15:45 这个很重要，
01:15:45 - 01:15:46 对吧，
01:15:46 - 01:15:47 它的估值是什么情况，
01:15:47 - 01:15:48 你得理解，
01:15:48 - 01:15:48 对吧，
01:15:48 - 01:15:50 比如说2026年当下的估值，
01:15:50 - 01:15:51 去年的估值，
01:15:51 - 01:15:54 以及二七年二八年大概的估值是个什么情况，
01:15:54 - 01:15:55 你就能够大概理解哦，
01:15:55 - 01:15:57 这个这个行业是个什么样的行业，
01:15:57 - 01:15:58 对吧，
01:15:58 - 01:15:59 它的盈利水平是个什么样的水平，
01:15:59 - 01:16:02 它的估值按照它的盈利对应它的估值，
01:16:02 - 01:16:03 它到底是贵还是便宜，
01:16:03 - 01:16:05 这就是为什么我经常讲对吧，
01:16:05 - 01:16:08 你你会发现当时讲太空算力那节课是不是一个列边。
01:16:09 - 01:16:09 下来你会发现，
01:16:09 - 01:16:12 怎么这些这个赛道上那么多100多倍的公司啊，
01:16:12 - 01:16:14 100多位就是很贵了，
01:16:14 - 01:16:16 如果你关注行业趋势直播课，
01:16:16 - 01:16:18 大概你至少会知道这个估值的这个问题，
01:16:18 - 01:16:19 对吧，
01:16:19 - 01:16:19 到底是。
01:16:20 - 01:16:22 用PE估值还是PEG估值，
01:16:22 - 01:16:23 还是用PE估值，
01:16:23 - 01:16:25 那么如果按照这个PE估值，
01:16:25 - 01:16:26 它就是100多倍了，
01:16:26 - 01:16:27 那为什么会这么贵对吧？
01:16:27 - 01:16:29 这个它就是一个主题型的赛道啊，
01:16:29 - 01:16:31 所以整个这个就是啊，
01:16:31 - 01:16:33 每一次那个表也很重要啊，
01:16:33 - 01:16:37 那对吧大让你知道大概他在这个什么水位上对吧？
01:16:37 - 01:16:38 就不然的话已经很贵了，
01:16:38 - 01:16:39 你觉得哇，
01:16:39 - 01:16:40 这个老师我懂了，
01:16:40 - 01:16:41 这个行业我听明白了，
01:16:41 - 01:16:42 然后我就这个上头了，
01:16:42 - 01:16:43 对吧，
01:16:43 - 01:16:44 这个啊行稳之源，
01:16:44 - 01:16:49 所以说行业趋势直播课的特点就是把一个行业一个赛道对吧，
01:16:49 - 01:16:50 讲深讲透，
01:16:50 - 01:16:54 然后同时这个赛道当下的行业的竞争格局什么样子啊，
01:16:54 - 01:16:55 竞争格局到底好不好啊，
01:16:56 - 01:16:58 龙头企业如果说竞争格局好，
01:16:58 - 01:16:59 那就一家独大，
01:16:59 - 01:17:01 或者说它的长逻辑就很顺，
01:17:01 - 01:17:03 那你就关注这个龙头就行了，
01:17:03 - 01:17:03 对吧，
01:17:03 - 01:17:06 那么如果说它的竞争格局不好才会出现，
01:17:06 - 01:17:08 可能有几家企业都不错，
01:17:08 - 01:17:11 那这个时候你就要研究它的商业模式对吧？
01:17:11 - 01:17:13 当然这几个过程当中我们都会梳理一下，
01:17:13 - 01:17:16 就是说这个产业的竞争格局跟后续的趋势对吧，
01:17:16 - 01:17:17 龙头企业到底怎么样啊等等，
01:17:17 - 01:17:20 这就是行业行业趋势课的这个特点啊。
01:17:20 - 01:17:21 啊，
01:17:21 - 01:17:22 每个月有三节是聚焦这个，
01:17:22 - 01:17:23 那么行业趋势课，
01:17:23 - 01:17:25 当然每个月我也会客串一下，
01:17:25 - 01:17:28 就是讲一讲这个后续这个宏观啊，
01:17:28 - 01:17:29 大类资产的趋势，
01:17:29 - 01:17:31 所以他们是不太一样的啊，
01:17:31 - 01:17:33 就是领航课是主要我讲啊，
01:17:33 - 01:17:34 一个月我讲三节课，
01:17:34 - 01:17:37 然后有一节课是一个一位基金经理客串，
01:17:37 - 01:17:44 这位基金经理在财富领航课里的客串是讲一讲最近市场上其他的公募基金，
01:17:44 - 01:17:45 保险公司他们，
01:17:45 - 01:17:46 对吧，
01:17:46 - 01:17:48 这个是怎么看这个市场的，
01:17:48 - 01:17:49 兼听则明嘛，
01:17:49 - 01:17:52 所以说你就会有更多的这个信息和细节了解到，
01:17:52 - 01:17:53 对吧，
01:17:53 - 01:17:53 这个。
01:17:53 - 01:17:55 整个这个啊，
01:17:55 - 01:17:58 大家就会有更多的信息和细节了解到这个这个，
01:17:58 - 01:17:60 那么市场到底是怎么想的，
01:17:60 - 01:18:01 然后对吧，
01:18:01 - 01:18:02 再听这个啊，
01:18:02 - 01:18:04 每周我讲的一些课程，
01:18:04 - 01:18:05 然后同时对吧，
01:18:05 - 01:18:06 整个这个啊，
01:18:06 - 01:18:09 这个就是行业趋势课呢，
01:18:09 - 01:18:10 就是这些老师重点讲，
01:18:10 - 01:18:10 然后。
01:18:11 - 01:18:13 这两个课过往的课程都可以反复听，
01:18:13 - 01:18:14 反复看，
01:18:14 - 01:18:14 对吧，
01:18:14 - 01:18:17 行业行业趋势课有什么板块啊，
01:18:17 - 01:18:18 行业趋势课啊，
01:18:18 - 01:18:20 涉及四大产业链，
01:18:20 - 01:18:21 就是讲股票市场的时候，
01:18:21 - 01:18:22 其实已经做了梳理了，
01:18:22 - 01:18:24 你发现已经帮你做了减法，
01:18:24 - 01:18:24 对吧，
01:18:24 - 01:18:25 没有那么多产业链，
01:18:25 - 01:18:27 也没有那么多的这个细分板块，
01:18:27 - 01:18:29 有一些板块可以阶段性不关注，
01:18:29 - 01:18:31 主要的这四大产业链对吧，
01:18:31 - 01:18:32 人工智能产业链。
01:18:32 - 01:18:33 啊，
01:18:33 - 01:18:34 这个大国制造产业链，
01:18:34 - 01:18:37 能源资源产业链和这个医药消费产业链，
01:18:37 - 01:18:39 而人工智能产业链是这一轮毫无疑问的，
01:18:39 - 01:18:39 对吧，
01:18:39 - 01:18:40 大家关注度比较高的，
01:18:40 - 01:18:43 那么人工智能产业链里边过往的那十几节课都去听一下，
01:18:43 - 01:18:44 我觉得都讲的很好，
01:18:44 - 01:18:45 对吧，
01:18:45 - 01:18:48 这个从上游的这个人工智能电力AI电力对吧，
01:18:48 - 01:18:50 AI电力到底这个炒啥呢？
01:18:50 - 01:18:50 对吧，
01:18:50 - 01:18:52 这个炒的是国内链还是海外链，
01:18:52 - 01:18:54 海外链到底是对吧？
01:18:54 - 01:18:56 哪一些板块儿是重点对吧，
01:18:56 - 01:18:57 到底是柴油机啊，
01:18:57 - 01:18:58 还是燃燃气轮机啊对吧，
01:18:58 - 01:18:59 为什么缺，
01:18:59 - 01:19:01 未来缺不缺对吧？
01:19:01 - 01:19:01 这个你都得知道，
01:19:01 - 01:19:02 不然的话对吧，
01:19:02 - 01:19:03 有一些板块跌了，
01:19:03 - 01:19:05 你就觉得行情结束了，
01:19:05 - 01:19:07 但你要知道这个这个板块儿是对吧，
01:19:07 - 01:19:08 还是挺硬的，
01:19:08 - 01:19:08 对吧，
01:19:08 - 01:19:09 那为什么硬对吧，
01:19:09 - 01:19:11 两节课两节课对吧，
01:19:11 - 01:19:12 今年2月份一节，
01:19:12 - 01:19:13 2月初一节，
01:19:13 - 01:19:15 3月初一节就去听就可以了，
01:19:15 - 01:19:15 对吧，
01:19:15 - 01:19:18 这个然后而且如果说在调整期对吧，
01:19:18 - 01:19:20 你不排除原来你不敢买呀，
01:19:20 - 01:19:20 那现在对吧，
01:19:20 - 01:19:21 这个你听完了之后，
01:19:21 - 01:19:23 你在这个坚定一下信心对吧，
01:19:23 - 01:19:24 那后续啊，
01:19:24 - 01:19:27 可以做一些这个区别和这个布局对吧，
01:19:27 - 01:19:28 然后呢，
01:19:28 - 01:19:29 涉及到光模块儿对吧，
01:19:29 - 01:19:30 它的底层逻辑，
01:19:30 - 01:19:31 你如果光模块儿最近跌了，
01:19:31 - 01:19:32 你是不是担。
01:19:32 - 01:19:33 新了，
01:19:33 - 01:19:33 对吧？
01:19:33 - 01:19:36 那你要理解的是光模块底层逻辑有没有发生变化，
01:19:36 - 01:19:38 最近存储芯片波动也很大，
01:19:38 - 01:19:38 对吧？
01:19:38 - 01:19:39 这个长新要上，
01:19:39 - 01:19:40 然后呢，
01:19:40 - 01:19:42 那么存储芯片也是两节课，
01:19:42 - 01:19:44 去年12月初就一节课，
01:19:44 - 01:19:45 今年4月份又讲了一节课，
01:19:45 - 01:19:48 两节存储芯片一节聚焦的是海外链，
01:19:48 - 01:19:48 对吧，
01:19:48 - 01:19:50 海外到底存储芯片有哪一些对吧？
01:19:51 - 01:19:53 有哪哪两大技术，
01:19:53 - 01:19:54 然后同时假设内存的话，
01:19:54 - 01:19:56 到底全球的企业是个什么竞争格局，
01:19:56 - 01:19:60 为什么韩国就全民疯狂对吧，
01:19:60 - 01:20:02 他他疯狂又有背后的原因，
01:20:02 - 01:20:03 那么在这个过程当中，
01:20:03 - 01:20:03 对吧，
01:20:03 - 01:20:05 整个的这个国内恋。
01:20:05 - 01:20:06 对吧，
01:20:06 - 01:20:08 国内链到底有哪一些公司，
01:20:08 - 01:20:09 国内链也是个产业链，
01:20:09 - 01:20:11 存储芯片也是个产业链，
01:20:11 - 01:20:12 从上游的这个对吧，
01:20:12 - 01:20:14 涉及到这个制造，
01:20:14 - 01:20:18 再再到下游的高端存储芯片的封装测试，
01:20:18 - 01:20:18 对吧？
01:20:18 - 01:20:20 这些赛道大家都得理解，
01:20:20 - 01:20:21 你不理解，
01:20:21 - 01:20:22 那你这个对吧，
01:20:22 - 01:20:25 你都不知道这家公司在这个产业链上在什么位置，
01:20:25 - 01:20:26 那就是扶贫对吧，
01:20:26 - 01:20:27 这个就是。
01:20:27 - 01:20:28 嗯，
01:20:28 - 01:20:29 闭着眼睛瞎胡吵啊，
01:20:29 - 01:20:29 这个，
01:20:29 - 01:20:32 所以那么这些课程都是已经啊，
01:20:32 - 01:20:34 这个那么讲完的啊，
01:20:34 - 01:20:36 那么讲的都不错，
01:20:36 - 01:20:36 对吧，
01:20:36 - 01:20:37 最近算力租赁大家知道，
01:20:38 - 01:20:39 就是你炒算力租赁你也得知道，
01:20:39 - 01:20:40 对吧，
01:20:40 - 01:20:43 它的核心商业模式到底什么是它核心商业模式的壁垒，
01:20:43 - 01:20:47 这就决定了有一些公司虽然炒算力租赁的概念，
01:20:47 - 01:20:48 最后很难走远，
01:20:49 - 01:20:52 因为这个赛道它不像传统赛道是这种就是对吧，
01:20:52 - 01:20:54 这个你讲个故事就能涨的，
01:20:54 - 01:20:54 你到了最后，
01:20:54 - 01:20:58 因为算力租赁这个赛道是今年就很直接的能看到盈利的，
01:20:58 - 01:20:60 那有一些公司它就没有盈利，
01:20:60 - 01:21:02 但是他的炒这个故事它能涨吗？
01:21:02 - 01:21:02 对吧，
01:21:02 - 01:21:03 但是有一些公司就行，
01:21:03 - 01:21:06 这里边儿有核心的这个商业商业模式跟壁垒，
01:21:06 - 01:21:07 就这个课对吧，
01:21:07 - 01:21:10 你听了就是你至少知道它的重点在哪里，
01:21:10 - 01:21:11 以及对吧，
01:21:11 - 01:21:13 它的这个产业构成到底是什么情况，
01:21:13 - 01:21:15 然后基于这个你掌握了方法，
01:21:15 - 01:21:17 你再去做一些筛选等等啊，
01:21:17 - 01:21:19 那么这课程算力租赁也都讲完了，
01:21:19 - 01:21:19 对吧，
01:21:19 - 01:21:20 这个。
01:21:20 - 01:21:21 4月初的课程吧，
01:21:21 - 01:21:23 所以说这些就是。
01:21:23 - 01:21:24 一方面是未来的课程，
01:21:24 - 01:21:25 未来对吧，
01:21:25 - 01:21:27 这个那么呃，
01:21:27 - 01:21:29 行业趋势的这个课程，
01:21:29 - 01:21:31 这周是讲电路板，
01:21:31 - 01:21:33 下周讲半导体设备跟半导体材料的下半讲，
01:21:33 - 01:21:35 因为上半讲已经讲完了，
01:21:35 - 01:21:36 然后对吧，
01:21:36 - 01:21:37 在下周啊，
01:21:37 - 01:21:38 那么啊，
01:21:38 - 01:21:40 这个还是要么讲化工啊，
01:21:40 - 01:21:41 要么讲这个，
01:21:41 - 01:21:43 那么另外科技的另外一个板块，
01:21:43 - 01:21:45 反正这个就是未来的这几节课，
01:21:45 - 01:21:46 然后同时对吧，
01:21:46 - 01:21:47 这个财富领航课呢，
01:21:47 - 01:21:49 就是偏啊这个方法论一些啊，
01:21:49 - 01:21:50 这周三晚上我会讲，
01:21:50 - 01:21:54 所以大家可以根据自自己的情况啊关注啊。
01:21:59 - 01:22:01 然后同时大家记着没点关注点点关注啊，
01:22:01 - 01:22:03 没点直播预约点点直播预约啊。
01:22:07 - 01:22:12 就是我们是未来这个每周是每周是这个啊，
01:22:12 - 01:22:14 就是每每一个年卡，
01:22:14 - 01:22:16 因为两两两两类课嘛，
01:22:16 - 01:22:18 每类每类年卡都是未来啊，
01:22:18 - 01:22:19 一年40多节课，
01:22:19 - 01:22:20 每周一节课啊，
01:22:20 - 01:22:21 都是这个，
01:22:21 - 01:22:23 一般都是周三周四晚上的七点半，
01:22:23 - 01:22:24 这两个课不会冲突的，
01:22:24 - 01:22:26 即便有不少朋友，
01:22:26 - 01:22:27 其实两两两个课都是会员，
01:22:27 - 01:22:29 所以你钱多也可以关注一下，
01:22:29 - 01:22:30 你是土豪对吧，
01:22:30 - 01:22:32 这个那可以关注一下，
01:22:32 - 01:22:34 因为主要就是有一些朋友觉得可能有一些。
01:22:35 - 01:22:35 啊，
01:22:35 - 01:22:37 行业还是过深对吧，
01:22:37 - 01:22:39 或者说啊听不明白，
01:22:39 - 01:22:42 然后或者说就是希望没事听我唠叨两句，
01:22:42 - 01:22:44 那我在内部也可以多唠叨两句，
01:22:44 - 01:22:44 对吧，
01:22:44 - 01:22:46 这个那就关注那个财富领航课啊。
01:23:01 - 01:23:01 啊，
01:23:01 - 01:23:02 领航客就是领航客，
01:23:02 - 01:23:04 领航客回看的是过往，
01:23:04 - 01:23:06 比如说黄金投资框架，
01:23:06 - 01:23:07 债券投资框架，
01:23:07 - 01:23:09 股市投资框架啊，
01:23:09 - 01:23:11 那么还有这个就是呃，
01:23:11 - 01:23:13 这这都是过往的已经。
01:23:13 - 01:23:14 有的课程对吧，
01:23:14 - 01:23:19 因为你财富领航课还是一方面先帮大家打基础啊，
01:23:19 - 01:23:20 教方法，
01:23:20 - 01:23:22 然后基础打牢之后才是大类资产趋势课，
01:23:22 - 01:23:23 每个月也会有一节嘛，
01:23:23 - 01:23:27 那么我会讲一讲后续我会对一些大类资产的看法呀等等的，
01:23:27 - 01:23:28 那么这个啊，
01:23:28 - 01:23:29 就是整个这个，
01:23:29 - 01:23:31 那么啊领航课的情况，
01:23:31 - 01:23:34 领航课回看的是过往领航课的一些这个内容啊，
01:23:34 - 01:23:37 行业课回看的也是过往行业的这些内容啊。
01:23:41 - 01:23:44 对财富领航课也是年卡制啊，
01:23:44 - 01:23:45 年卡制啊，
01:23:45 - 01:23:48 现在还没有对我们行业趋势课有月卡啊，
01:23:48 - 01:23:50 财富领航课现在没有月卡。
01:23:59 - 01:23:60 对，
01:23:60 - 01:24:02 领航课就是我讲每个月我讲3节课啊。
01:24:24 - 01:24:27 如果你关注就是领航课，
01:24:27 - 01:24:28 具体可以问一下那个小助理，
01:24:28 - 01:24:30 如果是我们的就是已经是会员了，
01:24:30 - 01:24:31 具体问一下小助理啊，
01:24:31 - 01:24:35 就是因为两个课确实呃呃，
01:24:35 - 01:24:36 如果大家都买了啊，
01:24:36 - 01:24:38 会有会有会有一些福利啊，
01:24:38 - 01:24:39 你去具体问一下就行了，
01:24:39 - 01:24:41 肯定不会让大家这个吃亏的啊啊。
01:24:43 - 01:24:44 月卡就是一样的啊，
01:24:44 - 01:24:46 月卡就是说啊，
01:24:46 - 01:24:47 如果是行业趋势课的月卡，
01:24:47 - 01:24:50 就是未来4个月跟过往这个。
01:24:50 - 01:24:50 呃，
01:24:50 - 01:24:51 就是一个，
01:24:51 - 01:24:54 呃叫未来一个月的四节课，
01:24:54 - 01:24:56 跟过往一个月的这个四节课可以回看吗？
01:24:56 - 01:24:57 啊。
01:24:57 - 01:24:58 内容都是一样的。
01:25:03 - 01:25:03 啊，
01:25:03 - 01:25:05 领航课有一领航课是三节课，
01:25:05 - 01:25:07 我讲有一节是基金经理，
01:25:07 - 01:25:08 讲基金经理呢，
01:25:08 - 01:25:09 因为其实你要知道，
01:25:09 - 01:25:12 如果是一个基金经理只讲他对市场的看法，
01:25:12 - 01:25:14 其实也有偏颇，
01:25:14 - 01:25:15 所以这个基金经理呢，
01:25:15 - 01:25:16 是个for的基金经理，
01:25:16 - 01:25:18 就是说for的基金经理，
01:25:18 - 01:25:19 什么叫基金中基金，
01:25:19 - 01:25:22 就是他是投其他基金产品的，
01:25:22 - 01:25:22 所以呢，
01:25:22 - 01:25:27 他其实主要是把这个月市场上其他他关注的这些基金产品，
01:25:27 - 01:25:28 基金经理对吧，
01:25:28 - 01:25:30 他们对市场的看法做一个总结，
01:25:30 - 01:25:31 我觉得这个比较重要，
01:25:31 - 01:25:32 就是说对吧，
01:25:32 - 01:25:34 市场最近基金经理对吧，
01:25:34 - 01:25:35 这个。
01:25:35 - 01:25:37 大家是怎么看这个市场的啊，
01:25:37 - 01:25:38 所以啊，
01:25:38 - 01:25:40 领航课里边儿那另外一节，
01:25:40 - 01:25:42 因为不是每个每每个月四节课嘛，
01:25:42 - 01:25:44 另外一节课就是聚焦的，
01:25:44 - 01:25:48 就是说市场上其他的基金经理整体上对这个市场怎么看啊，
01:25:48 - 01:25:48 对吧，
01:25:48 - 01:25:49 他们怎么想啊，
01:25:50 - 01:25:50 对吧，
01:25:50 - 01:25:53 那么整个这个给大家做个反馈啊。
01:26:21 - 01:26:22 行业趋势课呢，
01:26:22 - 01:26:23 因为比如说啊，
01:26:23 - 01:26:25 假设最近可能。
01:26:26 - 01:26:26 大家关注，
01:26:26 - 01:26:28 因为也会听大家的反馈嘛，
01:26:28 - 01:26:29 大家比较关注的板块，
01:26:29 - 01:26:30 我们就会讲一讲，
01:26:30 - 01:26:31 然后同时呢。
01:26:32 - 01:26:34 就是假设最近对吧，
01:26:34 - 01:26:35 这个赛道也比较多啊，
01:26:35 - 01:26:37 那有时候可能一个月都是行业的课，
01:26:37 - 01:26:39 就是因为一般情况下，
01:26:39 - 01:26:41 如果说市场四平八稳啊，
01:26:41 - 01:26:42 行业课里边呢，
01:26:42 - 01:26:43 我也会客串一下啊，
01:26:43 - 01:26:47 我我我我也会一个月或者啊两个月我也会讲一节课啊，
01:26:47 - 01:26:48 那么是这样的情况，
01:26:48 - 01:26:51 但是你比如说最近你不太爱用看宏观，
01:26:51 - 01:26:54 或者说阶段性的这个宏观不那么重要，
01:26:54 - 01:26:54 这个时候呢，
01:26:55 - 01:26:56 给大家讲这个，
01:26:56 - 01:26:57 我觉得可能也也就是。
01:26:58 - 01:26:58 对吧，
01:26:58 - 01:26:59 还是讲一些行业的课，
01:26:59 - 01:27:03 因为行业课它的这个信息量其实是大的就很大，
01:27:03 - 01:27:04 所以过往的课程都可以反复看到，
01:27:04 - 01:27:05 大家就反复看，
01:27:05 - 01:27:06 反复听，
01:27:06 - 01:27:06 对吧，
01:27:06 - 01:27:07 这个很难说，
01:27:07 - 01:27:08 就是呃，
01:27:08 - 01:27:11 我干债券干到可能第10年的时候。
01:27:12 - 01:27:12 啊，
01:27:12 - 01:27:13 第8年的时候，
01:27:13 - 01:27:15 或者说是就是干债券的，
01:27:15 - 01:27:17 因为前五年就是你会发现才是，
01:27:17 - 01:27:18 因为我当年是债券交易员，
01:27:18 - 01:27:19 对吧，
01:27:19 - 01:27:20 就是才一知半解，
01:27:20 - 01:27:22 你就办就干了五年了，
01:27:22 - 01:27:23 然后才觉得，
01:27:23 - 01:27:23 哦，
01:27:23 - 01:27:25 原来债券市场是这么回事儿，
01:27:25 - 01:27:26 你到了第8年，
01:27:26 - 01:27:26 第10年，
01:27:26 - 01:27:27 然后你又会觉得，
01:27:27 - 01:27:31 其实自自己三年前对债券市场的理解还是比较粗浅的，
01:27:31 - 01:27:33 然后到了第8年到第10年，
01:27:33 - 01:27:37 我觉得才是逐步的说掌握了一套有效的对于债券市场怎么看，
01:27:37 - 01:27:40 以及对吧这个怎么行稳致远的方法，
01:27:40 - 01:27:41 然后对吧，
01:27:41 - 01:27:43 到了这个就是今天，
01:27:43 - 01:27:44 但又过了这个五六年，
01:27:44 - 01:27:45 你才会发现哦，
01:27:45 - 01:27:45 这个。
01:27:46 - 01:27:47 对，
01:27:47 - 01:27:48 就是呃，
01:27:48 - 01:27:49 从看山不是山，
01:27:49 - 01:27:50 到看山是山，
01:27:50 - 01:27:51 再到对吧，
01:27:51 - 01:27:52 这个可能更清晰，
01:27:52 - 01:27:53 它还是需要时间的，
01:27:53 - 01:27:54 他不是一个说，
01:27:54 - 01:27:55 你听一次啊，
01:27:55 - 01:27:56 这个我懂了，
01:27:56 - 01:27:57 你会发现很多朋友讲到说，
01:27:57 - 01:27:57 诶老师，
01:27:57 - 01:27:58 我听两次之后，
01:27:58 - 01:28:00 反而感觉这个有一些问题，
01:28:00 - 01:28:02 我又有了新的这个思考，
01:28:02 - 01:28:02 这很正常，
01:28:02 - 01:28:03 所以一方面是反复听，
01:28:03 - 01:28:05 另一方面需要假以时日，
01:28:05 - 01:28:08 就是说他绝对不是一个说说啊这个。
01:28:09 - 01:28:10 这很正常对吧，
01:28:10 - 01:28:10 大家能能理解，
01:28:10 - 01:28:12 就是你无论是学习画画啊，
01:28:12 - 01:28:14 学习这个啊，
01:28:14 - 01:28:16 比如说是学习一门手艺啊等等，
01:28:16 - 01:28:19 你会发现其实跟投资是一样，
01:28:19 - 01:28:20 而且投资有时候更难，
01:28:20 - 01:28:21 他不是一个。
01:28:23 - 01:28:26 这个大力出奇迹和这个短期对吧，
01:28:26 - 01:28:27 就有巨大效果的事儿，
01:28:27 - 01:28:29 它是一个需要啊，
01:28:29 - 01:28:32 这个行稳志愿需要你不断学习不断积累的，
01:28:32 - 01:28:33 那就是春种秋收嘛，
01:28:33 - 01:28:36 而且这个你想结友好的收成。
01:28:37 - 01:28:37 嗯，
01:28:37 - 01:28:38 你会发现。
01:28:39 - 01:28:39 呃，
01:28:39 - 01:28:43 友好的收收成第一是要有科学养殖法，
01:28:43 - 01:28:43 对吧，
01:28:43 - 01:28:46 所以我们这个课的这个领航课也得是科学养殖法啊，
01:28:46 - 01:28:48 其实那个行业趋势课也有一些科学养殖法，
01:28:48 - 01:28:49 但是呢，
01:28:49 - 01:28:52 就是它更多的是给你提供一些更针对性的信息，
01:28:52 - 01:28:52 对吧，
01:28:52 - 01:28:53 这个信息跟数据，
01:28:53 - 01:28:55 毕竟这些老师都是行业的高手，
01:28:55 - 01:28:57 那么这个一一手信息给到你，
01:28:57 - 01:28:58 然后就是等待，
01:28:58 - 01:28:59 这个很重要，
01:28:59 - 01:29:02 就是有时候你也有了一套科学养殖法，
01:29:02 - 01:29:03 但不好意思对吧，
01:29:03 - 01:29:05 这个种子需要3年迭代，
01:29:05 - 01:29:06 你也得花3年，
01:29:06 - 01:29:07 同时啊，
01:29:07 - 01:29:08 这个。
01:29:08 - 01:29:10 你比如说你的方法也很好，
01:29:10 - 01:29:11 这个种子也好了，
01:29:11 - 01:29:13 但是这一年年景不好，
01:29:13 - 01:29:14 这一年是个旱年，
01:29:14 - 01:29:15 你也能拿到结果，
01:29:15 - 01:29:18 你非要硬着头皮说我已经学出师了，
01:29:18 - 01:29:20 我已经这个对吧，
01:29:20 - 01:29:21 方法很得当了，
01:29:21 - 01:29:23 我水平已经很高了，
01:29:23 - 01:29:23 对吧，
01:29:23 - 01:29:25 我的种子这个也是两种，
01:29:26 - 01:29:26 但是呢。
01:29:27 - 01:29:29 就今年如果是个对吧，
01:29:29 - 01:29:31 大旱之年或者对吧，
01:29:31 - 01:29:33 这个水灾那也不行，
01:29:33 - 01:29:35 所以说他是天时地利人和，
01:29:35 - 01:29:36 所以这个事儿呢，
01:29:36 - 01:29:36 嗯，
01:29:36 - 01:29:39 他可不是一个你硬着头皮要拿结果就能拿到结果的，
01:29:39 - 01:29:42 那需要时间和一些方法培育吧，
01:29:42 - 01:29:44 啊大家记着没点关注点点关注啊，
01:29:44 - 01:29:45 今天差不多啊，
01:29:45 - 01:29:45 准备下播，
01:29:46 - 01:29:46 嗯。
01:30:30 - 01:30:31 好的啊，
01:30:31 - 01:30:33 今天我们先这样啊。
01:30:51 - 01:30:52 那拜拜啊。