王小可 · 2026-09-01 字幕
00:00:01 - 00:00:02
哦对，
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是是是这个谢谢啊，
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这个对八点开播啊，
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这个和我们的预期是非常一致的，
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这个呃。
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本身我们认为8月份就是一个明确的做多的空间，
00:00:14 - 00:00:18
但是它的做多一定是一个再平衡和一个轮动的做多，
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所以怎么去更好的去适应这样的一个市场啊，
00:00:22 - 00:00:24
你单纯的去买这个，
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呃，
00:00:25 - 00:00:26
硬件也不是说不涨，
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但是它的效果没有这么好，
00:00:28 - 00:00:30
单纯的压科技它的效果没有这么好，
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那我们基本上。
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的组合。
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这个基本上科技的部分肯定是反弹百分之将近20%吧，
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肯定是在8月份的这样的一个区间内啊，
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8月份的区间内啊，
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然后呢，
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这个这个。
00:00:48 - 00:00:49
像沪深三买的话，
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也就是涨了3%点几啊，
00:00:51 - 00:00:52
涨了3%点几，
00:00:52 - 00:00:56
这个我们基本上都肯定会超做出超额的，
00:00:56 - 00:00:57
这个是没有任何的疑问的，
00:00:57 - 00:00:59
那更好，
00:00:59 - 00:01:02
怎么能够更好的去面对这种结构性的行情，
00:01:02 - 00:01:03
其实这个话题，
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这个问题是我们尤其可能是要延续到今年的年底的，
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大家一定要做好这样的一个心理准备。
00:01:11 - 00:01:11
啊，
00:01:11 - 00:01:13
因为我周一的时候。
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这个给几个券商，
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还有一些基金公募基金的一些投资的人员，
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给他们去讲这个，
00:01:22 - 00:01:23
呃，
00:01:23 - 00:01:25
今年下半年的一些观点啊，
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一些观点啊，
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当然也是啊，
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主要是我讲啊，
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他们想听一些保险资金的一些投资的逻辑，
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跟投资的一些想法啊，
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我跟他们也讲了，
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讲今年的，
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他问我一个问题，
00:01:35 - 00:01:37
就是券商的研究所问我一个问题，
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问我认为。
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这个今年的后面的市场啊，
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我们就说是9月份之后的市场，
00:01:44 - 00:01:47
整体是乐观的还是悲观的。
00:01:49 - 00:01:49
我跟他说，
00:01:49 - 00:01:51
我觉得这件事呢，
00:01:51 - 00:01:53
我们不能这么去看待问题。
00:01:54 - 00:01:55
我说我既不乐观，
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既不是很极度乐观，
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但是呢我也不悲观，
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我觉得在投资上研究，
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我们可以说是乐观啊，
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我们去看宏观啊，
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可以去看什么行业，
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看看什么，
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但是落实在投资上我觉得是什么。
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谨慎啊，
00:02:12 - 00:02:12
谨慎，
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我的观点是谨慎啊，
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这个因为结构性的行情肯定是继续走的啊，
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这个包括今天大家其实也可以看到，
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包括农业也好啊，
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包括一些AI应用也好啊，
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这个我们在7月份的时候就跟大家说啊，
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后面再去朝AI这条线的话，
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它一定会往两端去开始蔓延啊，
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开始去扩散，
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哪两端呢？
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一头是上游啊，
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上游的像什么电子化学品啊，
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MLCCC啊这些方向，
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然后一个是下游的AI应用，
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那8月份更多的炒的是上游，
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现在诶8月底了嘛，
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9月份了之后，
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诶，
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突然下游又开始了，
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这个一些什么，
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这个这个我跟我跟大家说，
00:02:49 - 00:02:50
我说这叫什么？
00:02:50 - 00:02:50
呃，
00:02:50 - 00:02:53
如果你对AI的一些什么短剧啊，
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还有这些没有什么概念啊，
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你可以去看看啊，
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看看AI慢剧啊，
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挺好的，
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现在真的挺好的，
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我觉得对于整体的影视行业真的是一波很大的冲击啊，
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今天呢，
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我们就跟大家呢，
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把整体的市场复盘一下，
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更多的呢，
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也要。
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跟大家聊一聊，
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金九银十的这个行情到底还在不在，
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尤其是比如说9月份的整体的行情预期到底该怎么走啊，
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到底该怎么做啊，
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我觉得这个还是比较重要的，
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就是我们不是单纯的去跟你聊市场到底会怎么走，
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市场怎么走和你能赚到钱，
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这是两码事儿，
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我再说一遍，
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这是两码事儿，
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这就是投资跟研究的最大的区别，
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最终我们需要落实在投资上到底该怎么做啊。
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啊。
00:03:39 - 00:03:39
对。
00:03:39 - 00:03:46
大家可以多帮我们点一点对点点赞点点点点这个这个右上角的预约点点转发，
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反正能点什么点点什么吧，
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是吧。
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这个如果有新来的朋友可以点一下关注啊。
00:03:52 - 00:03:53
啊，
00:03:53 - 00:03:55
对新来的朋友点点关注啊，
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我们来跟大家聊一聊关于市场的今天市场的一些问题啊。
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那我觉得今天是9月1号啊，
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9月1号这个是我们所谓的关心的金九银十的整体的起点啊，
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起点那收楼盘啊，
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这个热度还在啊，
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但是呢，
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我们把今天怎么走，
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到底为什么这么走，
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包8月份到底是个什么情况，
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9月份到底怎么演啊，
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AI应用到底靠不靠谱，
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农业到底看怎么去看啊，
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到底是脉冲型的行情还是有可持续性，
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我觉得我们今天呢，
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就是把整体的问题跟大家来聊清楚啊，
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那从今天的整体的数据上看啊，
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这个是大盘的蓝筹是相对的比较稳的，
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然后中小盘和成长是偏弱的，
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互强深弱啊创科创呢，
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比主板呢相对的更吃力一点啊，
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然后呢，
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上证呢，
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其实就差一点就摸到4000了啊，
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然后这个。
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呃，
00:04:49 - 00:04:51
就在4000之前来回的徘徊啊，
00:04:51 - 00:04:57
我觉得其实我一我觉得听我们直播的一些朋友们应该都有这样的一些预期了啊，
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因为本身我们认为这个震荡的行情就是震荡向上的行情是一直存在的，
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那该怎么做啊，
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这种震荡的行情该怎么做啊，
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第一个要配置。
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第二个要有纪律，
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要所谓的再平衡，
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要止盈止损啊，
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要止盈和止损啊，
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要再平衡嘛，
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你否则你这这个，
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你比如说你昨天啊科技和科创，
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科创上涨了，
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上涨之后你这个你不止盈啊，
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你不止盈，
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然后今天又下跌了嘛，
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它就是来回的，
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来回的，
00:05:25 - 00:05:26
来回让你很难受啊，
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就是这样的一个行情的状态啊。
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所以呢，
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今今天就是相当于把昨天的那最后一口气又吐回去一点儿啊，
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那让大家呢，
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又心里又难受了一波啊，
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所以其实今年以来上证大概就是在上涨了0.3%附近在晃悠啊。
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今年的上证就涨了0.3%啊，
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到现在为止啊，
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涨了0.3%，
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那感觉这一年啥也没涨啊，
00:05:50 - 00:05:51
啥也没涨啊，
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但其实是一个很假的一个瓶颈啊，
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因为二季度末的时候，
00:05:56 - 00:06:00
上证曾经一度到过4094左右啊一代啊，
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然后七月底呢，
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回归到了3832啊这样的一个附近，
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然后八月份呢，
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又把上证的这一波下跌呢，
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基本上又。
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这个又拉回来一部分啊，
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指数不怎么大起大落，
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不代表大家的账户不折腾啊，
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也许指数回到了原位，
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你的钱已经消失了很多，
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所以其实就是今年的市场的一个整体表现啊，
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这个，
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那包括今天又来了一波，
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这个叫做硬件偏弱，
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防御偏强的这样的一个风格啊，
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我们其实到了7月份，
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哎，
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甚至也不是说7月份吧，
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我觉得五六月份的时候，
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我们一直也在跟大家讲，
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说配红利，
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配红利啊这个呃，
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当然配了红利的我觉得。
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你应该反过头来想这个问题啊。
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你不能觉得你到你比如说你到7月份和8月份的时候，
00:06:44 - 00:06:45
你觉得你就红利配少了，
00:06:45 - 00:06:47
但是如果说你没有配红利，
00:06:47 - 00:06:47
你该怎么办呢？
00:06:47 - 00:06:51
这这一轮是不是你应该换个角度去思维这个问题啊，
00:06:51 - 00:06:51
那。
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那更多的呢，
00:06:54 - 00:06:57
就是我们该如何的去调整我整体的账户结构，
00:06:57 - 00:06:58
到底应该怎么办啊，
00:06:58 - 00:07:01
你比如说你现在如果是被科技套了，
00:07:01 - 00:07:03
科技套了之后我该到到底怎么调啊，
00:07:03 - 00:07:08
怎么调能够更适应于下面的市场的整体表现啊，
00:07:08 - 00:07:10
我觉得这才是更重要的一些啊。
00:07:11 - 00:07:13
那我们再看一下创业板的问题啊，
00:07:13 - 00:07:16
创业板近十个交易日回撤了2.4%，
00:07:16 - 00:07:19
近十二十个交易日啊，
00:07:19 - 00:07:20
回撤了2.7%，
00:07:20 - 00:07:21
2.7说明什么呢？
00:07:22 - 00:07:22
说明。
00:07:23 - 00:07:27
创业板这波不是今天突然走坏的，
00:07:27 - 00:07:30
而是从8月中下旬的高点开始就在消化，
00:07:30 - 00:07:33
今天只是消化链支中的一环啊。
00:07:33 - 00:07:36
然后我们再来看看关于成交额的问题啊，
00:07:36 - 00:07:38
今天的成交额大概是在2.05左右啊，
00:07:39 - 00:07:42
那其实8月份的成交额已经在下降了，
00:07:42 - 00:07:43
已经在下降了，
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这个7月份大概是在2.6左右，
00:07:46 - 00:07:49
2.67 2.6~2.7万亿啊这样一个水平，
00:07:49 - 00:07:52
那8月份基本上就已经下降到2.2了，
00:07:52 - 00:07:53
2.2了，
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那现在基本上是昨天是2.13嘛，
00:07:55 - 00:07:56
2.13，
00:07:56 - 00:07:57
今天呢，
00:07:57 - 00:07:60
这个8月份基本上是在2.2万亿左右的出头啊。
00:07:60 - 00:08:03
那8月份的高峰是在2.5~2.6万亿啊，
00:08:03 - 00:08:04
那现在明显就降了一档，
00:08:04 - 00:08:07
那现在的市场是一个什么样的情况呢？
00:08:07 - 00:08:09
就叫做缩量震荡。
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那缩量震荡意味着什么？
00:08:12 - 00:08:13
那我们来说一说缩量震荡，
00:08:13 - 00:08:14
现在的市场情况意味着什么？
00:08:14 - 00:08:21
意味着现在的追涨的意愿是不抢的钱是不愿意在这个位置去出手的，
00:08:21 - 00:08:22
大量的出手啊，
00:08:22 - 00:08:24
大量的新增资金在出手的，
00:08:24 - 00:08:25
第二个呢，
00:08:25 - 00:08:29
我们杀跌的情绪也没有这么的猛啊，
00:08:29 - 00:08:32
今天的市场的跌停加速是没有的啊，
00:08:32 - 00:08:33
没有人跌停啊，
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没有人跌停涨停还有80多家啊，
00:08:35 - 00:08:36
所以呢，
00:08:36 - 00:08:36
其实。
00:08:37 - 00:08:39
这个就很有意思了啊，
00:08:39 - 00:08:40
指数是偏绿的，
00:08:40 - 00:08:42
但是个股啊，
00:08:42 - 00:08:43
却红了一大片啊，
00:08:44 - 00:08:44
所以呢，
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拖累指数的是什么呢？
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是少数的权重。
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最近涨的那些比较多的那些成长的方向其实在回调，
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而那些中低位的题材轮动的，
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包括一些防御，
00:08:55 - 00:08:59
防御型的一些板块在慢慢的来承接这部资金，
00:08:59 - 00:09:02
所以这就是我们一直在7月份下旬就在跟大家讲，
00:09:02 - 00:09:03
在8月份，
00:09:03 - 00:09:04
其实今年的后面，
00:09:04 - 00:09:07
后期市场都会走这样的一个结构。
00:09:07 - 00:09:09
就是轮动啊，
00:09:09 - 00:09:09
轮动，
00:09:09 - 00:09:10
不停的轮动，
00:09:10 - 00:09:11
不停的轮动，
00:09:11 - 00:09:14
那不停的轮动就会造成大家很难受啊，
00:09:14 - 00:09:16
如果你还是单压一个赛道的话，
00:09:16 - 00:09:17
你就很难受啊是吧，
00:09:17 - 00:09:19
你这个走一走走夸夸夸走两步，
00:09:19 - 00:09:20
哎呀，
00:09:20 - 00:09:21
刚见的赚点钱啊，
00:09:21 - 00:09:24
然后啪一巴掌又把你这个又回到回到了，
00:09:24 - 00:09:26
不能说回到起点，
00:09:26 - 00:09:27
但是又又开始浮亏了啊，
00:09:27 - 00:09:28
浮亏了之后，
00:09:28 - 00:09:29
那再再再涨，
00:09:29 - 00:09:29
再涨再涨，
00:09:29 - 00:09:31
然后就来来回回，
00:09:31 - 00:09:32
来来回回啊，
00:09:32 - 00:09:35
这个来来回回这样的一个轮动的状态啊，
00:09:35 - 00:09:39
这就是让大家体感相对不好的一个情况。
00:09:46 - 00:09:46
啊，
00:09:46 - 00:09:49
这个新进直播间的朋友可以点点赞点点关注啊，
00:09:49 - 00:09:50
点点转发好吗？
00:09:50 - 00:09:53
点点右上角的我们来跟大家聊聊现在的，
00:09:53 - 00:09:56
包括9月份的市场的走势的预期，
00:09:56 - 00:09:57
好吧，
00:09:57 - 00:09:57
然后呢，
00:09:57 - 00:09:59
我们再聊聊AI应用。
00:09:59 - 00:10:02
跟AI就是农业的这个方向啊，
00:10:02 - 00:10:04
我们到底还有没有可持续性，
00:10:04 - 00:10:06
包括金九银十的这样的一个市场的情况，
00:10:06 - 00:10:08
到底会不会到来啊，
00:10:08 - 00:10:09
行情到能不能到来，
00:10:09 - 00:10:10
我个人还是，
00:10:10 - 00:10:11
呃，
00:10:11 - 00:10:12
我刚才说谨慎呢，
00:10:12 - 00:10:14
是其实是一个投资逻辑啊，
00:10:14 - 00:10:15
但是呢，
00:10:15 - 00:10:16
你说我对行情呢，
00:10:16 - 00:10:18
我是中性偏乐观的啊，
00:10:18 - 00:10:19
我对行情还是中性偏乐观的，
00:10:19 - 00:10:21
当然它有一个节奏问题啊，
00:10:21 - 00:10:24
就是我个人认为四季度就会转向防守了啊，
00:10:24 - 00:10:25
转向防守了，
00:10:25 - 00:10:28
那三三季度的时候其实就是一个结构化，
00:10:28 - 00:10:30
结构性的一个行情的状态，
00:10:30 - 00:10:31
那在这样的一个情况下，
00:10:31 - 00:10:32
你如果没有把握住。
00:10:34 - 00:10:35
这个结构性的行情啊，
00:10:35 - 00:10:36
你比如说。
00:10:36 - 00:10:37
我手里没有红利，
00:10:37 - 00:10:39
我手里这个只有科技啊，
00:10:39 - 00:10:40
我手里也没有出海，
00:10:40 - 00:10:41
没有创新药啊，
00:10:41 - 00:10:42
什么也没有啊，
00:10:42 - 00:10:44
这个我没有地位的一些东西。
00:10:45 - 00:10:46
那你就相当于单压科技，
00:10:46 - 00:10:49
单压科技你在这条路上所谓的就是进而退一，
00:10:49 - 00:10:50
进而退一啊，
00:10:50 - 00:10:52
就是你的体感是相对的比较差的啊。
00:10:53 - 00:10:57
那我们从整体今天的行业的角度看啊，
00:10:57 - 00:10:59
农业零售，
00:10:59 - 00:10:60
银行，
00:10:60 - 00:11:01
传媒都在这儿啊，
00:11:01 - 00:11:04
然后电子这个煤炭啊，
00:11:04 - 00:11:05
然后机械设备啊，
00:11:05 - 00:11:07
其实是在相对较跌的啊，
00:11:07 - 00:11:07
然后呢，
00:11:07 - 00:11:10
我们看到这个商贸零售今天涨得不错啊，
00:11:10 - 00:11:13
包括农业牧渔啊也是也是还可以的啊，
00:11:13 - 00:11:15
这包括于AI应用，
00:11:15 - 00:11:16
这两天的AI应用，
00:11:16 - 00:11:17
说明AI应用呢，
00:11:17 - 00:11:17
其实。
00:11:18 - 00:11:18
并不是，
00:11:19 - 00:11:19
呃，
00:11:19 - 00:11:22
AI应用大概近5个交易日。
00:11:22 - 00:11:24
已经涨了5%了啊，
00:11:24 - 00:11:25
已经涨了5%了，
00:11:25 - 00:11:28
这说明AI应用它不是今天这一天才抬头的，
00:11:28 - 00:11:30
这两天已经持续的在有热度了啊，
00:11:30 - 00:11:32
我们就是再跟大家再复习一遍啊，
00:11:32 - 00:11:38
我们其实在7月份讲所谓的AI的产业链的到底谁在接棒啊，
00:11:38 - 00:11:42
大家如果我们自己的一些小圈子的朋友们可以可以看一看那一节课啊，
00:11:42 - 00:11:43
那些课的PPT啊，
00:11:43 - 00:11:44
我们就是在收一个上游，
00:11:44 - 00:11:45
一个下游啊，
00:11:45 - 00:11:46
一个上游一个下游啊，
00:11:46 - 00:11:49
那8月份大部分的前面的时间都是上游啊，
00:11:49 - 00:11:50
收是上游，
00:11:50 - 00:11:51
然后下面的时间就是一些下游啊，
00:11:51 - 00:11:53
就是AI应用的这个去接棒，
00:11:53 - 00:11:55
接棒了之后再去。
00:11:55 - 00:11:55
啊，
00:11:55 - 00:11:56
再去说，
00:11:56 - 00:11:57
再去收敛收敛，
00:11:57 - 00:11:60
因为硬件的故事讲不下去了，
00:11:60 - 00:12:01
大家明白这个点吗？
00:12:01 - 00:12:04
就是他没有什么好听的故事可以讲了，
00:12:05 - 00:12:06
那翻来覆去就是那些事儿，
00:12:06 - 00:12:07
新闻，
00:12:07 - 00:12:09
英伟达这个资本开支，
00:12:09 - 00:12:11
然后什么谷歌的资本开支，
00:12:11 - 00:12:12
什么Meta的资本开支，
00:12:12 - 00:12:14
然后Meta又不被政委了，
00:12:14 - 00:12:15
翻来覆去的这些事儿，
00:12:15 - 00:12:18
这些事儿已经听得没有那么的性感了，
00:12:18 - 00:12:19
没有那么的。
00:12:20 - 00:12:21
宏大叙事了。
00:12:22 - 00:12:25
这件事儿没有什么更强的催化了，
00:12:25 - 00:12:26
所以而且呢，
00:12:26 - 00:12:27
这时候呢，
00:12:27 - 00:12:28
我们又叠加上了，
00:12:28 - 00:12:29
对于硬件的，
00:12:29 - 00:12:31
包括像FCC的这样的一些禁令也好啊，
00:12:31 - 00:12:34
对于他前期的一些估值比较高也好，
00:12:34 - 00:12:37
包括一些国产算力的一些估值相对的比较高啊，
00:12:37 - 00:12:37
相对的比较高，
00:12:38 - 00:12:42
那这个时候你还指望说硬件再去猛拉吗？
00:12:42 - 00:12:43
硬件再去猛拉吗，
00:12:43 - 00:12:46
他我觉得可能性是不高的啊，
00:12:46 - 00:12:50
不高的他就会所谓的震荡震荡震荡的这种所谓的估值上移，
00:12:50 - 00:12:51
但是。
00:12:51 - 00:12:52
在这个过程之中，
00:12:52 - 00:12:53
会有阶段性的，
00:12:53 - 00:12:54
像AI应用，
00:12:54 - 00:12:56
包括上游的一些电子花品啊，
00:12:56 - 00:12:56
就是等等的，
00:12:56 - 00:12:60
等等会撑起来阶段性的一些行情啊，
00:12:60 - 00:13:04
它就是这就是所谓的我们跟大家提过的所谓的发散再收敛啊，
00:13:04 - 00:13:06
会往两头进行发散啊，
00:13:06 - 00:13:08
AI的整体的产业链会往两头进行发散，
00:13:08 - 00:13:13
完了之后我们再收敛到硬件的这样一个逻辑就是被证明了，
00:13:13 - 00:13:15
整体的AI的产业链是一个闭环，
00:13:15 - 00:13:17
是可以被验证的，
00:13:17 - 00:13:21
就I这条路不是说是一个不归啊，
00:13:21 - 00:13:22
什么是不归路啊，
00:13:22 - 00:13:23
就是我验证不了，
00:13:23 - 00:13:24
它是有收益的。
00:13:24 - 00:13:25
啊，
00:13:25 - 00:13:27
就是我这也投了这么多的一些钱，
00:13:27 - 00:13:29
我在AI的一些投资上，
00:13:29 - 00:13:31
什么搞这个叫什么数据中心，
00:13:31 - 00:13:35
开始搞什么这个买GPU，
00:13:35 - 00:13:38
然后买一些乱七八糟的一些这些硬件啊，
00:13:38 - 00:13:39
做了这些东西之后，
00:13:39 - 00:13:41
结果我怎么变现呢？
00:13:41 - 00:13:45
现在我觉得下半场就要开始考虑这样的一个问题了。
00:13:46 - 00:13:49
那所以其实是资金的一些偏好，
00:13:49 - 00:13:50
就开始往这样的一个方向去走啊，
00:13:50 - 00:13:54
当然我们今天也会跟大家讲一讲AI应用的一些细分方向上，
00:13:54 - 00:13:57
哪些机会会更多一些好不好，
00:13:57 - 00:13:57
所以呢，
00:13:57 - 00:13:58
其实。
00:13:59 - 00:14:00
今天的整体的状态，
00:14:00 - 00:14:02
包括最近的整体的状态啊，
00:14:02 - 00:14:04
这个不是一个全面的牛市，
00:14:04 - 00:14:06
也不是一个全面的熊市啊，
00:14:06 - 00:14:09
那就是一个谁涨多了谁就歇一歇，
00:14:09 - 00:14:11
谁趴着就轮到谁上场了，
00:14:11 - 00:14:13
谁就上场这样的一个状态，
00:14:13 - 00:14:14
同时呢，
00:14:14 - 00:14:16
我们看到了所谓的量能下滑，
00:14:16 - 00:14:16
说明呢，
00:14:16 - 00:14:18
大资金其实在等方向，
00:14:18 - 00:14:19
在等方向，
00:14:19 - 00:14:21
不想轻易的重仓压一侧。
00:14:22 - 00:14:22
啊，
00:14:22 - 00:14:23
哪一侧。
00:14:23 - 00:14:25
难道压消费吗？
00:14:25 - 00:14:26
难道压地产吗？
00:14:26 - 00:14:28
地产我们最近出了这么多的政策，
00:14:28 - 00:14:28
对吧，
00:14:28 - 00:14:29
出了这么多的政策啊，
00:14:29 - 00:14:31
也会有一些阶段性的行情，
00:14:31 - 00:14:31
压地产吗？
00:14:31 - 00:14:32
压AI硬件吗？
00:14:32 - 00:14:34
压什么储能嘛，
00:14:34 - 00:14:35
是不是啊，
00:14:35 - 00:14:39
那个谁阳光某某是不是最近也不是很好啊，
00:14:39 - 00:14:42
这个那不都是因为所谓的业绩政委，
00:14:42 - 00:14:47
然后FCC的一些一些这个禁令导致的一系列的问题嘛，
00:14:47 - 00:14:48
所以呢，
00:14:48 - 00:14:51
其实现在的整体的市场好像就是一个结构性市场，
00:14:51 - 00:14:52
就是一个结构性市场，
00:14:52 - 00:14:58
如果你还是按照五六月份的那种逻辑去做今年的后半年的市场的整体的状态的话，
00:14:58 - 00:15:00
我觉得这条路走的是不顺的啊，
00:15:00 - 00:15:01
就是这个意思。
00:15:02 - 00:15:03
好不好啊？
00:15:08 - 00:15:08
啊。
00:15:10 - 00:15:10
然后呢，
00:15:10 - 00:15:12
我们再来跟大家聊一聊，
00:15:12 - 00:15:14
关于今天的市场为什么会这么走啊，
00:15:14 - 00:15:15
为什么这么走，
00:15:15 - 00:15:16
它一定是有原因的啊，
00:15:16 - 00:15:17
有原因的啊，
00:15:17 - 00:15:20
这个新进直播间的朋友可以点一下。
00:15:21 - 00:15:23
关注点一下右上角的预约啊，
00:15:23 - 00:15:26
然后点点转发啊是吧，
00:15:26 - 00:15:28
这个呃，
00:15:28 - 00:15:29
九月的第一天呢，
00:15:29 - 00:15:30
怎么说啊，
00:15:30 - 00:15:31
呃，
00:15:31 - 00:15:33
大家很很多的朋友问啊，
00:15:33 - 00:15:34
这个8月份收盘的时候啊，
00:15:34 - 00:15:36
就是收的时候呢，
00:15:36 - 00:15:38
是收了一根阳线啊，
00:15:38 - 00:15:40
然后9月份第一天为什么不是开门红啊，
00:15:40 - 00:15:46
而是一个缩量的在在磨在磨这个这个磨这个这个阶段啊，
00:15:46 - 00:15:48
这个数据数据的这个时候啊。
00:15:49 - 00:15:51
那我们就来跟大家来分析一下，
00:15:51 - 00:15:53
问题到底出现在哪里啊，
00:15:53 - 00:15:54
因为第一个问题呢，
00:15:54 - 00:15:55
我个人认为呢，
00:15:55 - 00:15:56
其实是。
00:15:56 - 00:16:00
8月份的修复行情之后是需要一次换挡的，
00:16:00 - 00:16:04
8月份上证整体涨了4%啊，
00:16:04 - 00:16:05
涨了4%，
00:16:05 - 00:16:08
中证500大概涨了6%，
00:16:08 - 00:16:10
中证1000大概涨了9%啊，
00:16:10 - 00:16:11
然后呢，
00:16:11 - 00:16:13
创业板和科创50大概呢，
00:16:13 - 00:16:17
也有大概两到三个点的这个月涨幅啊。
00:16:17 - 00:16:18
那其实我就告诉大家，
00:16:18 - 00:16:22
如果说你还是压注在科技上，
00:16:22 - 00:16:24
你的体感其实没有那么好啊，
00:16:24 - 00:16:26
当然我不排除你可能有一些分化啊，
00:16:26 - 00:16:26
有一些分化，
00:16:26 - 00:16:28
你拿个股上面有一些分化，
00:16:28 - 00:16:29
但是呢，
00:16:29 - 00:16:32
你在整体的科技上的体感没有那么强啊，
00:16:32 - 00:16:32
没有那么强，
00:16:33 - 00:16:34
那个股的层面，
00:16:34 - 00:16:38
其实它的整体的分化会更稳定的夸张，
00:16:38 - 00:16:40
我给大家来分享一个数据啊，
00:16:40 - 00:16:42
就8月份我们剔除新股。
00:16:42 - 00:16:46
之后全市场个股的平均涨幅大概是9.3，
00:16:46 - 00:16:47
中位数是6.5。
00:16:48 - 00:16:53
这个月月线收涨的家数占比大概是。
00:16:54 - 00:16:54
7成啊，
00:16:54 - 00:16:55
7成以上，
00:16:55 - 00:16:58
这就是说8月份对于大家而言。
00:16:59 - 00:17:01
都是一个回血的月份啊，
00:17:01 - 00:17:07
回血的月份这和我们在其实在市场最差的时候告诉大家8~8~10月份是一个做多的空间，
00:17:07 - 00:17:11
或者8月份是一个明确的做多空间的情况和预期是基本一致的啊，
00:17:11 - 00:17:12
基本一致的，
00:17:13 - 00:17:13
而且呢，
00:17:13 - 00:17:15
市场是有一定的广度的啊。
00:17:16 - 00:17:16
但是呢，
00:17:16 - 00:17:19
我们看到当一个月里大多数人都赚了一点，
00:17:19 - 00:17:21
或者少亏了一点之后呢。
00:17:22 - 00:17:25
其实就出现了这样的一个心理，
00:17:25 - 00:17:27
就是赚到的一些朋友们。
00:17:28 - 00:17:30
就会觉得先落袋为安啊，
00:17:30 - 00:17:31
落袋为安啊，
00:17:31 - 00:17:33
然后我们看看九月份的整体的行情，
00:17:33 - 00:17:34
我们在加不加桑啊，
00:17:34 - 00:17:39
因为马上9月4号马上就是美国的一些非农数据要报出来了啊，
00:17:39 - 00:17:40
然后还有10月份啊不，
00:17:40 - 00:17:43
9月10号左右可能还有一些CPI的整体的数据啊，
00:17:43 - 00:17:44
这些都决定了，
00:17:44 - 00:17:47
包括十六十七号的到底美联储的一些会议，
00:17:47 - 00:17:48
到底要加不加息了啊，
00:17:48 - 00:17:51
这是一个赚到的一些朋友们啊，
00:17:51 - 00:17:52
但是也有一些朋友啊，
00:17:53 - 00:17:55
也有这些朋友们就是踏空了啊，
00:17:55 - 00:17:56
觉得我还有想想加仓，
00:17:56 - 00:17:57
但是呢，
00:17:57 - 00:17:58
我又不确定九月份到底应该怎么走啊，
00:17:59 - 00:18:01
那不敢一开一开业啊，
00:18:01 - 00:18:02
我就追啊，
00:18:02 - 00:18:05
就怕你怕接了所谓的最后一棒啊，
00:18:05 - 00:18:06
当然还有一部分的朋友们，
00:18:06 - 00:18:08
之前在科技里啊，
00:18:08 - 00:18:09
或者重仓科技里啊，
00:18:09 - 00:18:10
然后还没有完全的解套，
00:18:10 - 00:18:12
还是处在一个浮亏的状态。
00:18:12 - 00:18:14
这几者加在一起。
00:18:14 - 00:18:16
都在观望啊，
00:18:16 - 00:18:16
都在观望，
00:18:16 - 00:18:18
所以成交量就下来了，
00:18:18 - 00:18:20
指数就是在这里磨，
00:18:20 - 00:18:20
不断的磨，
00:18:21 - 00:18:24
这在日历效应上是非常的常见的啊，
00:18:24 - 00:18:28
就是9月份的一开一开越是这样的一个状态啊，
00:18:28 - 00:18:28
这是第一个问题啊，
00:18:28 - 00:18:29
第一个原因啊，
00:18:29 - 00:18:33
第二个原因就是外围的整体的风险偏好其实是在下降的啊，
00:18:33 - 00:18:39
包括大家也知道这个日本的10年期的国债已经是已经收到。
00:18:39 - 00:18:41
3/300附近，
00:18:41 - 00:18:43
这是一个很高的水平啊，
00:18:43 - 00:18:45
包括昨天晚上我好像看了，
00:18:46 - 00:18:46
呃，
00:18:47 - 00:18:50
美国的实验区国债已经到4.7了啊，
00:18:50 - 00:18:51
已经到4.7了啊，
00:18:51 - 00:18:53
然后还有地缘的扰动啊，
00:18:53 - 00:18:54
然后还有一些利率的预期啊，
00:18:54 - 00:18:57
利率预期包括啊在周五的时候，
00:18:57 - 00:18:58
这个杰克逊霍尔的会议上面，
00:18:58 - 00:19:00
这个开文沃室又放映了啊，
00:19:00 - 00:19:02
又放映了啊又开始，
00:19:02 - 00:19:03
又然后呢，
00:19:03 - 00:19:09
这个市场对于美联储在九月份加息的整体的预期从40%已经上升到60%了。
00:19:10 - 00:19:11
我们要理解啊。
00:19:12 - 00:19:13
股票到底在交易什么，
00:19:13 - 00:19:16
我们并不是一定要交易一个事实啊，
00:19:16 - 00:19:17
就事实我们会交易，
00:19:17 - 00:19:19
但是它大多数的时候，
00:19:19 - 00:19:20
我们在其实在交易预期。
00:19:21 - 00:19:22
到底未来会怎么样，
00:19:22 - 00:19:24
我们会做出这样的一个预期，
00:19:24 - 00:19:30
然后我们会从未来的这样的一个预期倒推现在来进行定价啊，
00:19:30 - 00:19:32
这就是为什么周五的时候啊，
00:19:32 - 00:19:33
这个啊，
00:19:33 - 00:19:34
美股在下跌啊，
00:19:34 - 00:19:37
包括包括这周一的时候啊，
00:19:37 - 00:19:38
我们一个低开啊，
00:19:38 - 00:19:40
一个低开的整体的状态啊，
00:19:40 - 00:19:42
这都是这样的一个原因，
00:19:42 - 00:19:42
嗯。
00:19:43 - 00:19:46
当然我们也看到这个现在原油已经又涨回90多了啊，
00:19:46 - 00:19:47
又涨回90多了，
00:19:47 - 00:19:49
这个关于美伊冲突的这个问题了，
00:19:49 - 00:19:49
嗨，
00:19:49 - 00:19:50
你不要指望它，
00:19:50 - 00:19:52
千万不要指望它短期就能结束，
00:19:52 - 00:19:55
这个我们当时一直也在跟大家讲，
00:19:55 - 00:19:58
这个越南战争跟朝鲜战争都谈了大几十次，
00:19:58 - 00:19:60
就翻来覆去的谈，
00:19:60 - 00:20:01
翻来覆去的谈都。
00:20:02 - 00:20:02
啊越，
00:20:02 - 00:20:03
这个朝鲜战争谈了100多次啊，
00:20:03 - 00:20:04
谈了100多次，
00:20:04 - 00:20:06
这个当时朝鲜战争的时间比较长啊，
00:20:06 - 00:20:10
这个你不要指望这种这种啊，
00:20:10 - 00:20:11
就是两国都开始已经交战了啊，
00:20:11 - 00:20:13
因为冲突了之后啊，
00:20:13 - 00:20:15
我觉得诶大家就是你好不好，
00:20:15 - 00:20:15
大家好了啊，
00:20:15 - 00:20:16
这个叫什么，
00:20:16 - 00:20:18
我们坐在坐在这个谈判桌上啊，
00:20:18 - 00:20:19
一次性就达成协议了，
00:20:19 - 00:20:20
这不可能的啊，
00:20:20 - 00:20:22
这是不可能的，
00:20:22 - 00:20:22
所以呢，
00:20:22 - 00:20:26
地缘扰动的这些问题就会翻来覆去的。
00:20:27 - 00:20:29
对市场进行了一些一定的干扰啊，
00:20:29 - 00:20:33
包括于周五的这个结克逊霍尔会议，
00:20:33 - 00:20:34
它放映了之后啊，
00:20:34 - 00:20:36
黄金又下跌了一波，
00:20:36 - 00:20:38
当然我我知道的我们很多的一些朋友们，
00:20:38 - 00:20:41
这个在4600的时候已经止盈了，
00:20:41 - 00:20:42
已经止盈了一部分啊，
00:20:42 - 00:20:43
我们不是说止盈了全部啊，
00:20:43 - 00:20:46
因为我们也一直跟大家讲强调的点就是。
00:20:47 - 00:20:48
要做纪律性的止盈，
00:20:49 - 00:20:50
要做纪律性的止盈啊，
00:20:50 - 00:20:52
昨天其实我们有一节内部课啊，
00:20:52 - 00:20:54
叫这个九月份配置计划啊，
00:20:54 - 00:20:56
那个我就跟大家也说了一个，
00:20:56 - 00:20:57
我有一个朋友啊，
00:20:57 - 00:20:59
大家当时买了500万的黄金啊，
00:20:59 - 00:21:00
黄金的ETF了，
00:21:00 - 00:21:03
然后从4200的时候买的啊，
00:21:03 - 00:21:06
然后到拿到了4600 4600的时候就全部都止盈掉了，
00:21:06 - 00:21:07
然后呢，
00:21:07 - 00:21:07
我跟他说，
00:21:07 - 00:21:09
我说你这观察的挺好啊，
00:21:09 - 00:21:12
他说这也是受我的影响啊，
00:21:12 - 00:21:14
因为我一直要跟他讲要学会止营，
00:21:14 - 00:21:15
学会止盈。
00:21:15 - 00:21:16
不要不敢止盈，
00:21:17 - 00:21:19
不是说要让你清盘止盈，
00:21:19 - 00:21:20
不是让你清盘，
00:21:20 - 00:21:22
是让你做一个阶段性的止盈，
00:21:22 - 00:21:24
就比如说做纪律性的止盈，
00:21:24 - 00:21:27
上涨5%我评掉10%上再上涨5%，
00:21:27 - 00:21:29
我再平掉10%啊是这样的，
00:21:29 - 00:21:30
跟着市场走，
00:21:30 - 00:21:31
我有50%我是不动的，
00:21:31 - 00:21:33
或者30%的配置仓位我是不动的，
00:21:33 - 00:21:35
然后跟着市场往前走不就完了嘛，
00:21:36 - 00:21:37
对不对啊，
00:21:37 - 00:21:38
这样的一个状态，
00:21:38 - 00:21:41
你说在这样的一个轮动的这样的一个市场的情况下。
00:21:41 - 00:21:43
你的体感不应该很好吗？
00:21:43 - 00:21:45
你越越止盈你的成本越低啊，
00:21:45 - 00:21:47
越止盈你的成本越低，
00:21:47 - 00:21:49
不要有所谓的什么的什么踏空焦虑，
00:21:49 - 00:21:51
没有东西能涨到天上去的，
00:21:51 - 00:21:53
它涨到5600，
00:21:53 - 00:21:55
他不也被打到了4200吗。
00:21:55 - 00:21:58
是不是黄金你想多强多强，
00:21:58 - 00:21:59
你当时5600的时候，
00:21:59 - 00:22:02
五千五千多的时候市场多强，
00:22:02 - 00:22:04
他不照样被打到4000吗？
00:22:04 - 00:22:05
甚至跌破了4000嘛，
00:22:05 - 00:22:07
不可能的，
00:22:07 - 00:22:10
包括有些朋友讲了什么长新觉得啊，
00:22:10 - 00:22:11
觉得后悔啊，
00:22:11 - 00:22:13
觉得可能开盘卖不会的，
00:22:13 - 00:22:14
他一定会下来的，
00:22:14 - 00:22:15
你看好了。
00:22:15 - 00:22:17
一定会下来的，
00:22:17 - 00:22:18
不要着急，
00:22:18 - 00:22:19
不要着急好吗？
00:22:19 - 00:22:21
投资不是这样子的一个逻辑啊，
00:22:21 - 00:22:22
就是啊，
00:22:22 - 00:22:25
总是好像觉得要不然就是所谓的太空焦虑，
00:22:25 - 00:22:27
要不然就是持股焦虑啊，
00:22:27 - 00:22:28
一个是一个是fo罗。
00:22:29 - 00:22:30
投资不是这么做的好吗？
00:22:30 - 00:22:32
要控制好自己的情绪，
00:22:32 - 00:22:34
用用你的纪律去解决问题啊，
00:22:34 - 00:22:35
去赚到钱，
00:22:35 - 00:22:38
我觉得这才是能够大家落袋为安的点，
00:22:38 - 00:22:42
而不是说我这持有这个这个这个叫什么这个股票啊，
00:22:42 - 00:22:44
然后哎我从哎我从这个叫4000。
00:22:45 - 00:22:46
4200啊，
00:22:46 - 00:22:48
我拿了拿了这个黄金黄金的ETF啊，
00:22:48 - 00:22:48
然后呢，
00:22:48 - 00:22:51
到4600 4600现在跌到4400多啊，
00:22:51 - 00:22:52
那我现在就开始犹豫了，
00:22:52 - 00:22:53
我现在到底止不止盈呢，
00:22:54 - 00:22:54
对吧，
00:22:54 - 00:22:55
我止不止盈呢，
00:22:55 - 00:22:56
我卖不卖呢，
00:22:56 - 00:22:57
我更不愿意卖了呀，
00:22:57 - 00:22:59
因为我这叫什么4600我都没卖，
00:22:59 - 00:23:00
我现在4400我卖它干啥呢。
00:23:01 - 00:23:01
对不对，
00:23:01 - 00:23:02
然后呢，
00:23:02 - 00:23:03
你就会陷入到了，
00:23:03 - 00:23:06
你就是有到最终就是由你的情绪在做判断，
00:23:07 - 00:23:09
而不是说你的理智，
00:23:09 - 00:23:11
你的纪律在做判断了。
00:23:11 - 00:23:13
这反而是很难赚到钱的，
00:23:13 - 00:23:14
在现在的市场状态下啊。
00:23:17 - 00:23:18
所以呢，
00:23:18 - 00:23:19
当然我们也跟大家说了，
00:23:19 - 00:23:22
就是关于最近的这样的一个外围的一些地缘扰动的一些问题，
00:23:22 - 00:23:27
包括美买日本的一些债券的这个10年期国债的利率的上升，
00:23:27 - 00:23:28
美国的10年期国债，
00:23:28 - 00:23:30
30年期的国债的一些利率的上升啊，
00:23:30 - 00:23:33
然后海外现在给A股的并不是一个稳稳的行服，
00:23:33 - 00:23:37
它其实给A股的就是在不断的进行情绪扰动。
00:23:37 - 00:23:38
情绪扰动，
00:23:38 - 00:23:40
但是我们要关注到一点是什么，
00:23:40 - 00:23:44
就是我在周日的时候给我们内部写写了一篇随笔啊，
00:23:44 - 00:23:45
什么意思呢？
00:23:45 - 00:23:49
就是说关于开文卧室的这个这一次的放音，
00:23:49 - 00:23:52
我们认为它在短期上一定是有扰动的啊，
00:23:52 - 00:23:54
包括周一的低开啊，
00:23:54 - 00:23:55
是一个大概率的事儿，
00:23:55 - 00:23:58
但是A股到最终。
00:23:58 - 00:23:60
会怎么走啊，
00:23:60 - 00:24:02
我们不能看他这次发言，
00:24:02 - 00:24:04
还是要看我们内生的一些动力，
00:24:04 - 00:24:06
我们的资金的环境啊，
00:24:06 - 00:24:07
我们的利率水平，
00:24:08 - 00:24:09
我们的一些产业结构啊，
00:24:09 - 00:24:11
更多的去看这样的一个情况，
00:24:11 - 00:24:14
所以也告诉大家在周一即使低开的时候，
00:24:14 - 00:24:16
不要恐慌性的，
00:24:16 - 00:24:19
不要恐慌性的所谓的清清仓也好啊，
00:24:19 - 00:24:20
或者说减仓也好，
00:24:20 - 00:24:21
还有什么样也好，
00:24:21 - 00:24:22
现在的这个时间点，
00:24:22 - 00:24:24
你应该调结构啊，
00:24:24 - 00:24:25
调结构，
00:24:25 - 00:24:27
而不是说我叫什么嗨，
00:24:27 - 00:24:28
我这叫什么啊，
00:24:28 - 00:24:28
恐慌了啊，
00:24:28 - 00:24:29
要加息了啊。
00:24:30 - 00:24:31
这是第二个原因啊，
00:24:31 - 00:24:33
就是外部的一些扰动仍然是存在的，
00:24:33 - 00:24:35
第3个扰动就是。
00:24:36 - 00:24:38
科技的内部也是在轮动的啊，
00:24:38 - 00:24:40
就是所谓的硬件再休息一下，
00:24:40 - 00:24:41
然后应用就开始动了啊，
00:24:42 - 00:24:45
大家一见所谓的科创电子通信回调，
00:24:45 - 00:24:47
就觉得AI完了啊，
00:24:47 - 00:24:47
这话呢，
00:24:47 - 00:24:48
其实说的太急了，
00:24:48 - 00:24:51
AI这条线可以我们可以分成两层，
00:24:52 - 00:24:53
一层就是基础设施，
00:24:53 - 00:24:54
这一层算力硬件。
00:24:55 - 00:24:58
光模块半导体服务器的相关的一些映射，
00:24:58 - 00:25:02
上半年到8月份的上旬的交易非常的充分啊，
00:25:02 - 00:25:03
非常充分了，
00:25:03 - 00:25:05
拥挤度已经非常的高了，
00:25:05 - 00:25:06
一旦有外围草，
00:25:06 - 00:25:08
外围的一些风吹草动，
00:25:09 - 00:25:10
就会先跌啊，
00:25:10 - 00:25:11
就会先跌，
00:25:11 - 00:25:12
我一直也在跟大家讲，
00:25:12 - 00:25:13
硬件的这一轮，
00:25:13 - 00:25:15
你想让它再继续的大涨，
00:25:15 - 00:25:17
它没有什么催化了呀，
00:25:17 - 00:25:20
你觉得市场还愿意听那个叫什么开，
00:25:20 - 00:25:22
我的自动开支还在不断的放量，
00:25:22 - 00:25:23
放量，
00:25:23 - 00:25:25
放量已经听听惯了，
00:25:25 - 00:25:26
已经听腻了，
00:25:26 - 00:25:28
他没有一些新的东西了，
00:25:28 - 00:25:29
包括于。
00:25:29 - 00:25:31
包括之前上周的时候啊，
00:25:31 - 00:25:34
不是上周上上周上上周我当时在西宁啊，
00:25:34 - 00:25:37
今天我跟这个刘继鹏教授还在一起交流啊，
00:25:37 - 00:25:40
我们也一直也在讨论关于时间点的问题啊，
00:25:40 - 00:25:43
这个他说小可我很很认可你的观点啊嗨，
00:25:44 - 00:25:47
这个我说4000点我认为今年肯定会站上去啊，
00:25:47 - 00:25:48
这个没有什么特别大的疑问，
00:25:49 - 00:25:52
但是市场能走到4000多少这件事儿。
00:25:53 - 00:25:55
我是不确定的啊，
00:25:55 - 00:25:56
我是不确定的啊，
00:25:56 - 00:25:59
我觉得两点问题我要跟大家分析一下，
00:25:59 - 00:26:00
第一个要走到4000多少，
00:26:01 - 00:26:02
那我要看权重，
00:26:02 - 00:26:03
看市场的热度，
00:26:03 - 00:26:04
看交易量，
00:26:04 - 00:26:06
看产业对吧，
00:26:06 - 00:26:12
你比如说能不能在这个超过之前的所谓的42544264这样的一个前提高点。
00:26:13 - 00:26:15
那一定要有新的催化的。
00:26:16 - 00:26:16
没有新的催化，
00:26:16 - 00:26:17
市场走不动的，
00:26:18 - 00:26:18
走不动的，
00:26:19 - 00:26:19
没有新的催化，
00:26:19 - 00:26:21
市场肯定走不动的，
00:26:21 - 00:26:23
那你说我为什么还要继续往前走呢？
00:26:23 - 00:26:25
市场的热情到底在哪里呢？
00:26:25 - 00:26:26
会不会？
00:26:26 - 00:26:28
那你说新的催化到底是什么东西？
00:26:29 - 00:26:30
那我觉得。
00:26:31 - 00:26:31
政策。
00:26:32 - 00:26:33
资金。
00:26:33 - 00:26:34
啊，
00:26:34 - 00:26:35
或者说科技的突破啊，
00:26:35 - 00:26:38
譬如说AI应用的924啊，
00:26:38 - 00:26:39
Deep时刻啊，
00:26:39 - 00:26:42
时刻会不会有划时代的AI应用出现，
00:26:42 - 00:26:44
我觉得这些都是催化的量，
00:26:44 - 00:26:45
这是第一个啊，
00:26:45 - 00:26:49
第一个就是关于我们认为会走到4000多少的这样的一个逻辑啊，
00:26:49 - 00:26:54
第二个就是我建议大家在今年的整体的市场状态下，
00:26:54 - 00:26:57
要所谓的轻指数重结构。
00:26:57 - 00:27:01
就是也许指数翻来覆去的会在4000~4100之间，
00:27:01 - 00:27:03
或者甚至说3900~4100之间，
00:27:03 - 00:27:04
来回的磨来磨去，
00:27:04 - 00:27:05
磨来磨去啊，
00:27:05 - 00:27:09
譬如说九月份有可能中美两国的首脑要进行会晤，
00:27:09 - 00:27:10
会不会涨到一个阶段性的高点，
00:27:10 - 00:27:15
阶段性高点所有的利好落空利利好落实了之后，
00:27:15 - 00:27:16
不就变成利空了吗？
00:27:16 - 00:27:17
利空了之后，
00:27:17 - 00:27:18
然后市场就开始回调啊，
00:27:18 - 00:27:20
回调完了之后再上涨啊，
00:27:20 - 00:27:21
再上涨的这样一个逻辑，
00:27:21 - 00:27:23
会不会走出这样的一套。
00:27:23 - 00:27:25
走势出来啊，
00:27:25 - 00:27:26
我觉得不排除，
00:27:26 - 00:27:28
但是大家要明白一个道理，
00:27:28 - 00:27:31
指数也许在上上下下，
00:27:31 - 00:27:34
但是行业和结构上。
00:27:34 - 00:27:38
可能已经走出啊万重山了啊万重山了，
00:27:38 - 00:27:39
这样一个道理，
00:27:39 - 00:27:42
当然我们回到刚才讲的这个AI的两层线啊，
00:27:42 - 00:27:42
第一层呢，
00:27:42 - 00:27:44
其实就是基础设施层啊，
00:27:44 - 00:27:45
基础设施层这个。
00:27:47 - 00:27:47
那。
00:27:48 - 00:27:50
算力硬件光模块，
00:27:50 - 00:27:52
还有这个半导体，
00:27:52 - 00:27:53
还有一些服务器的一些映射啊，
00:27:53 - 00:27:55
这个8月份到之前啊，
00:27:55 - 00:27:57
都已经相应的反应比较高了，
00:27:57 - 00:27:59
它的估值都相对的就比较贵了。
00:27:59 - 00:27:60
第二个呢，
00:27:60 - 00:28:02
就是应用跟一些内容层，
00:28:02 - 00:28:03
包括软件，
00:28:03 - 00:28:05
包括传媒广告营销，
00:28:05 - 00:28:06
还有什么，
00:28:06 - 00:28:08
还有这个办公智能体是吧，
00:28:08 - 00:28:10
这个还有一些短句啊，
00:28:10 - 00:28:13
AIGC的一些内容啊等等啊等等啊，
00:28:13 - 00:28:16
就是更靠到底能不能产生收入，
00:28:16 - 00:28:17
产生用户啊，
00:28:17 - 00:28:20
采购和内容爆款这些说话最近呢，
00:28:20 - 00:28:21
反而是有催化的。
00:28:21 - 00:28:22
啊，
00:28:22 - 00:28:23
反而是有催化的这个。
00:28:24 - 00:28:25
昨天呢，
00:28:25 - 00:28:26
我我我我也讲啊，
00:28:26 - 00:28:27
我说我这个叫什么，
00:28:27 - 00:28:29
最近特别累的时候啊，
00:28:29 - 00:28:31
我说我有时候会打开那个红果啊，
00:28:31 - 00:28:33
红果看看AI慢剧啊，
00:28:33 - 00:28:34
我觉得挺好的呀，
00:28:34 - 00:28:38
AI的慢剧我觉得如果人演可能他演不出这么很多狗血的内容啊，
00:28:39 - 00:28:39
是吧，
00:28:39 - 00:28:41
就是穿越啊，
00:28:41 - 00:28:42
系统啊，
00:28:42 - 00:28:45
这个叫什么重生当首富啊这些，
00:28:45 - 00:28:48
你说大家都已经这么累了啊，
00:28:48 - 00:28:51
这个谁愿意在你这儿看一个什么正经剧，
00:28:51 - 00:28:52
天天烧脑，
00:28:52 - 00:28:54
要不然就看什么恋宗啊，
00:28:54 - 00:28:55
要不然就看什么这个。
00:28:56 - 00:28:56
呃，
00:28:56 - 00:28:58
什么最近有一个，
00:28:58 - 00:28:58
呃，
00:28:58 - 00:29:00
什么井柏然演的一个什么偶像剧啊，
00:29:00 - 00:29:01
但是我也没看过啊，
00:29:01 - 00:29:03
我只是听一些朋友在说，
00:29:03 - 00:29:04
然后等等等等，
00:29:04 - 00:29:06
不就是图一个轻松嘛。
00:29:07 - 00:29:08
那AI的慢剧，
00:29:08 - 00:29:10
我觉得这一波其实是啊，
00:29:10 - 00:29:13
其实是一个很好的一个方向啊，
00:29:13 - 00:29:16
我觉得其实这也是为什么在AI的内容上，
00:29:16 - 00:29:17
包括一些传媒上，
00:29:17 - 00:29:21
其实这一波能够市场有有前景的一个最重要的一个点啊，
00:29:21 - 00:29:26
那今天其实就是这种内部分工的一个放大日啊，
00:29:26 - 00:29:27
电子是偏弱的，
00:29:27 - 00:29:28
那传媒是偏强的，
00:29:28 - 00:29:30
计算机不弱啊，
00:29:30 - 00:29:35
然后AI应用侧有工信部推动应用服务商什么培育的这个政策信号，
00:29:35 - 00:29:41
也有AI的长句上新AIGC的一些内容的热度的一些主题的催化等等等等，
00:29:41 - 00:29:42
都是推动AI应用。
00:29:43 - 00:29:45
的这样的一个方向的一些。
00:29:45 - 00:29:47
一些一些主题吧，
00:29:47 - 00:29:48
或者一些事件啊。
00:29:49 - 00:29:49
所以呢，
00:29:49 - 00:29:51
这不是AI的退潮，
00:29:51 - 00:29:53
AI仍然是在往前走的，
00:29:53 - 00:29:55
但是你之前还是。
00:29:55 - 00:29:57
抱着硬件的这个逻辑，
00:29:57 - 00:30:02
他现在已经从所谓的卖铲子已经阶段性的开始，
00:30:02 - 00:30:04
到开始卖一些什么，
00:30:04 - 00:30:05
卖矿工了啊，
00:30:05 - 00:30:07
卖卖这个卖给矿工了啊，
00:30:07 - 00:30:09
我觉得这样的一个逻辑了，
00:30:09 - 00:30:12
就是产子的公司以后肯定也是重要的啊，
00:30:12 - 00:30:13
这也是没有任何疑问的，
00:30:13 - 00:30:17
但是当铲子的价格已经非常贵的时候，
00:30:17 - 00:30:19
又遇到了一些地缘冲突，
00:30:19 - 00:30:21
还有一些利率水平的一些问题的时候，
00:30:21 - 00:30:22
那市场。
00:30:23 - 00:30:24
一定会先交易什么呢？
00:30:25 - 00:30:27
就先交易它的应用端，
00:30:27 - 00:30:28
更离用户、
00:30:28 - 00:30:29
离收益、
00:30:30 - 00:30:32
离利润更近的这个层面，
00:30:32 - 00:30:33
就是AI应用。
00:30:33 - 00:30:35
这是非常正常的逻辑，
00:30:35 - 00:30:37
大家想一想是不是这个逻辑，
00:30:37 - 00:30:40
你想对国产算力都已经100多倍的市盈率了，
00:30:40 - 00:30:43
那100多倍的市盈率你到底能不能被证实，
00:30:43 - 00:30:44
我一直也在跟大家讲，
00:30:44 - 00:30:48
这个估值跟业绩是一个是爬楼梯，
00:30:48 - 00:30:49
一个是坐电梯啊。
00:30:49 - 00:30:54
那当你的这个业绩是在爬地爬这个爬爬楼梯啊，
00:30:54 - 00:30:54
爬楼梯一这个，
00:30:54 - 00:30:55
比如说啊，
00:30:55 - 00:30:57
我是我跟我跟小明啊，
00:30:57 - 00:30:59
我们两个人啊这个去。
00:30:59 - 00:31:01
去要去20楼的家里啊，
00:31:01 - 00:31:03
这个我是业绩啊，
00:31:03 - 00:31:04
小明是估值啊，
00:31:04 - 00:31:07
这个钥匙20楼的家里的钥匙在我手里啊，
00:31:07 - 00:31:08
小明上到了20楼又怎么办呢？
00:31:09 - 00:31:09
他他能怎么，
00:31:09 - 00:31:11
他他也进不去门啊。
00:31:11 - 00:31:13
他一定还是会下来找我呀，
00:31:13 - 00:31:16
所以当他的估值在很高的。
00:31:17 - 00:31:18
这个层面上面，
00:31:18 - 00:31:19
我觉得。
00:31:19 - 00:31:22
要不然他就在高位震荡，
00:31:22 - 00:31:23
就是在19楼，
00:31:23 - 00:31:23
20楼，
00:31:23 - 00:31:24
20楼就在那儿等我啊，
00:31:24 - 00:31:25
20楼在那儿等我，
00:31:26 - 00:31:26
要不然。
00:31:27 - 00:31:29
你就下来接我啊，
00:31:29 - 00:31:30
下来接我你回到，
00:31:30 - 00:31:31
比如说我爬到10楼了，
00:31:31 - 00:31:32
你再回到10楼再接我，
00:31:32 - 00:31:33
这就是我告诉大家，
00:31:33 - 00:31:39
为什么在7月份的时候会有这么多这么大幅度的杀跌的情况啊，
00:31:39 - 00:31:40
因为走的太快了啊，
00:31:40 - 00:31:41
走的太快了。
00:31:45 - 00:31:45
所以呢，
00:31:45 - 00:31:48
就跟大家先说一说这个关于第三个逻辑啊，
00:31:48 - 00:31:50
第四个逻辑是什么呢？
00:31:50 - 00:31:52
第四个原因就包括今天为什么这么走啊，
00:31:52 - 00:31:59
因为九月份的开局是一个信息的真空期和一个叫做预期的交易期的一个交界，
00:31:59 - 00:31:60
这是一个什么意思呢？
00:31:60 - 00:32:02
就是中报结束了啊，
00:32:02 - 00:32:02
中报结束了，
00:32:02 - 00:32:03
8月31号的时候，
00:32:03 - 00:32:05
所有的中报都已经披露完成了，
00:32:05 - 00:32:07
那三季报其实还早，
00:32:07 - 00:32:09
海外的一些关通胀的一些数据啊，
00:32:09 - 00:32:10
还没到，
00:32:10 - 00:32:12
还没到和一些预期的预期，
00:32:12 - 00:32:13
这些都在路上。
00:32:13 - 00:32:18
国内的一些金九银十的消费和一些生产的旺季，
00:32:18 - 00:32:21
是需要得到一些时时间验证的啊，
00:32:21 - 00:32:22
所以呢，
00:32:22 - 00:32:25
其实主力资金在8月份的中下旬，
00:32:25 - 00:32:28
其实就有一定的活跃度下降的这样的一个迹象了，
00:32:28 - 00:32:32
市场都是在等待着海外更明朗的一些情况，
00:32:32 - 00:32:38
以及三季度对于三季度报对于硬件的这样一些供需的一个再定价的一个问题啊，
00:32:38 - 00:32:41
所以下一波更像样的一些启动。
00:32:41 - 00:32:42
或许呢，
00:32:42 - 00:32:44
需要向后看一看啊，
00:32:44 - 00:32:48
那在这样的一个信息比较少的情况下面，
00:32:48 - 00:32:51
你指望着市场有一波大的启动的行情，
00:32:51 - 00:32:52
单边行情，
00:32:52 - 00:32:53
呃，
00:32:53 - 00:32:54
这个是比较难的啊，
00:32:54 - 00:32:55
是比较难的，
00:32:55 - 00:32:57
那现在就是所谓的。
00:32:58 - 00:32:59
现在的轮动行情。
00:32:60 - 00:33:01
主题行情。
00:33:02 - 00:33:03
低位补涨行情。
00:33:03 - 00:33:05
会更加的频繁啊，
00:33:05 - 00:33:06
今天呢，
00:33:06 - 00:33:10
就是一个教科书般的啊，
00:33:10 - 00:33:12
教科书一样的一个轮动日啊。
00:33:12 - 00:33:14
第5个原因是什么呢？
00:33:14 - 00:33:15
就是。
00:33:15 - 00:33:17
这个交易量下滑啊，
00:33:17 - 00:33:19
交易量下滑本身就会压制啊，
00:33:19 - 00:33:20
我们一直也在说呢，
00:33:20 - 00:33:22
如果真的想突破4000一定要放量啊，
00:33:22 - 00:33:23
一定要放量，
00:33:23 - 00:33:25
这个那怎么放量呢，
00:33:25 - 00:33:26
对吧，
00:33:26 - 00:33:26
怎么放量呢？
00:33:26 - 00:33:29
增量资金现在是不是还处在一个观望的状态，
00:33:29 - 00:33:30
包括今天又减了，
00:33:30 - 00:33:31
昨天稍微好一点，
00:33:31 - 00:33:32
今天又减量了，
00:33:32 - 00:33:34
他没有量量能的支持，
00:33:34 - 00:33:36
现在是一定是带不上去的啊，
00:33:36 - 00:33:37
带不上去的。
00:33:37 - 00:33:38
包括增长资金，
00:33:38 - 00:33:42
其实我们看到7月份的是2.6~2.7万亿的一个平均的日均啊，
00:33:42 - 00:33:44
日均的成交额，
00:33:44 - 00:33:46
那到了8月份就是2.2万亿啊。
00:33:47 - 00:33:49
昨天大概在二点一几万亿，
00:33:49 - 00:33:52
然后今天又减了大概900多亿的这样的一个水平。
00:33:53 - 00:33:55
所以其实最近的量能。
00:33:55 - 00:33:58
其实一直是不不活跃的啊，
00:33:58 - 00:33:59
不活跃的。
00:33:59 - 00:34:00
那缩量告诉大家，
00:34:00 - 00:34:03
其实是蓄势还是阴跌，
00:34:03 - 00:34:06
更要看后续到底有没有重新的放量啊，
00:34:06 - 00:34:07
如果比如说啊，
00:34:07 - 00:34:09
如果持续缩缩到更低的一个水平，
00:34:09 - 00:34:11
就比如说又跌破2万了啊，
00:34:11 - 00:34:12
又跌破2万了，
00:34:12 - 00:34:13
跌停开始增加了，
00:34:13 - 00:34:16
上涨的这个加速那的也在减少了，
00:34:16 - 00:34:19
所以大家就是需要警惕这样的一个情况，
00:34:19 - 00:34:20
那今天的状况呢，
00:34:20 - 00:34:22
其实今天没有跌停了啊，
00:34:22 - 00:34:22
上涨的加数呢，
00:34:22 - 00:34:24
仍然是多于下跌的，
00:34:24 - 00:34:27
那更像是市场的一个喘息的机会，
00:34:27 - 00:34:30
其实并不是一个所谓的崩盘啊，
00:34:30 - 00:34:30
并不是崩盘，
00:34:30 - 00:34:33
大家也不要过于的担心现在整体的市场情况。
00:34:39 - 00:34:39
呃，
00:34:39 - 00:34:40
有些新进来的朋友，
00:34:40 - 00:34:44
我们再聊一聊关于金九银十的市场的一些状态啊，
00:34:44 - 00:34:45
市场的一个状态，
00:34:45 - 00:34:48
我们也跟大家不断的在重复这样的一个观点，
00:34:48 - 00:34:51
就是9月份的场仍然会走出一个结构性轮动的行情，
00:34:51 - 00:34:54
在结构性轮动的行情到底该怎么做？
00:34:55 - 00:34:56
我跟大家讲。
00:34:56 - 00:34:58
这个挤要挤不要好不好，
00:34:58 - 00:34:59
挤要挤不要啊，
00:34:59 - 00:35:02
就是第一个你不要单压赛道，
00:35:02 - 00:35:02
单压赛道，
00:35:02 - 00:35:04
你单压赛道一定是走不好的，
00:35:05 - 00:35:06
走不好的啊，
00:35:06 - 00:35:07
就跟譬如说我举个例子啊，
00:35:07 - 00:35:10
你这去湖边散散步，
00:35:10 - 00:35:13
还是说去这个叫什么游乐场，
00:35:13 - 00:35:15
做这个做这个叫什么，
00:35:15 - 00:35:15
呃，
00:35:15 - 00:35:17
坐什么海盗船啊，
00:35:17 - 00:35:18
其实无非不就是这样的一个。
00:35:19 - 00:35:20
区别嘛啊，
00:35:20 - 00:35:22
就是你单压一个赛道，
00:35:22 - 00:35:24
其实就是去游乐场坐海盗船啊，
00:35:24 - 00:35:26
做什么高空高空飞人啊，
00:35:26 - 00:35:26
什么东西啊，
00:35:26 - 00:35:27
我也没做过啊，
00:35:28 - 00:35:31
这个就是也许你最后会毫发无伤，
00:35:31 - 00:35:33
但是这个过程让你不爽啊，
00:35:33 - 00:35:36
是当然你追求激没有没没没毛病是吧，
00:35:36 - 00:35:37
你追求刺激没毛病，
00:35:37 - 00:35:40
但是你如果说你还是单压这样一个赛道的话，
00:35:40 - 00:35:45
一定是今天甚至说8月份的这样的行情的不断的在演绎啊，
00:35:45 - 00:35:47
就是再重复在演绎的一个情况，
00:35:47 - 00:35:47
所以呢，
00:35:47 - 00:35:49
到9月份到底该怎么办？
00:35:49 - 00:35:51
就是要分散在主线上啊，
00:35:51 - 00:35:52
分散在主线，
00:35:52 - 00:35:54
至少你要做出一个亚铃性结构啊，
00:35:54 - 00:35:55
你没有亚铃性结构，
00:35:55 - 00:35:56
你想8月份走好，
00:35:56 - 00:35:57
9月份走的好。
00:35:58 - 00:36:02
我觉得你要可能会把你晃晕啊，
00:36:02 - 00:36:03
可能会把你晃晕啊，
00:36:03 - 00:36:04
你比如说我举个例子，
00:36:04 - 00:36:05
像昨天啊，
00:36:05 - 00:36:06
一个低开一个低开，
00:36:06 - 00:36:08
你难受不难受吧啊，
00:36:08 - 00:36:10
你你就会紧张的去做一些操作。
00:36:11 - 00:36:11
啊，
00:36:11 - 00:36:15
然后下半下半场的整体的市场的所谓的低开高走啊，
00:36:15 - 00:36:17
你可能就接不到那一波的这个拉起来了，
00:36:17 - 00:36:18
上涨的一个红利了，
00:36:19 - 00:36:23
所以其实八九月份很多时候应该都是这样的一个情况啊。
00:36:25 - 00:36:26
所以呢，
00:36:26 - 00:36:28
其实我们也在跟大家说啊，
00:36:28 - 00:36:30
我们说我们带着大家呢，
00:36:30 - 00:36:30
也把8月份啊，
00:36:30 - 00:36:32
因为我们9月1号嘛，
00:36:32 - 00:36:32
然后呢，
00:36:32 - 00:36:37
就会把8月份的整体的市场的市场的数据的所有的问题，
00:36:37 - 00:36:39
我们来复盘一下好吗？
00:36:39 - 00:36:41
这个让然后呢，
00:36:41 - 00:36:42
我们从8月份的情况，
00:36:42 - 00:36:46
我们再去推导金九银十这样的一个市场到底会怎么走啊，
00:36:46 - 00:36:47
我觉得我们要。
00:36:47 - 00:36:49
这个把9月份说清楚，
00:36:49 - 00:36:50
一定要把8月份，
00:36:50 - 00:36:53
先把8月份的成色大家来分析一下，
00:36:53 - 00:36:54
从指数层面，
00:36:54 - 00:36:58
其实8份就是从7月份的大坑里再往上爬啊。
00:36:58 - 00:36:59
这个。
00:37:01 - 00:37:04
不断的靠近4000点的这样一个过程啊，
00:37:04 - 00:37:05
4000点的一个过程。
00:37:06 - 00:37:06
呃，
00:37:06 - 00:37:11
7月底的时候大概上证调到了3832 3832左右啊，
00:37:11 - 00:37:13
8月底回到了3986啊，
00:37:13 - 00:37:17
3986这个和我们其实在7月底的整体的预期是非常一致的啊，
00:37:17 - 00:37:18
非常一致的啊，
00:37:18 - 00:37:19
就是一个明显的。
00:37:19 - 00:37:21
这个明显的做多的窗口，
00:37:21 - 00:37:22
但是。
00:37:23 - 00:37:25
是一个再平衡的窗口啊，
00:37:25 - 00:37:26
是一个再平衡的窗口，
00:37:26 - 00:37:29
所以其实我们很多的一些朋友们在这个过程之中啊，
00:37:29 - 00:37:31
其实都配了分配了红利啊，
00:37:31 - 00:37:33
我觉得从7月份到现在而言，
00:37:33 - 00:37:35
大家应该感受都是很好的啊，
00:37:35 - 00:37:36
感受都是很好的，
00:37:36 - 00:37:37
没有必要死磕啊，
00:37:37 - 00:37:39
何必死磕科技呢，
00:37:39 - 00:37:39
是吧。
00:37:40 - 00:37:40
然后呢，
00:37:40 - 00:37:41
9月1号呢，
00:37:41 - 00:37:44
我们现在又又在3980左右反复的在进行磨嘛，
00:37:44 - 00:37:48
那七月份其实就是杀估值杀成长啊这样的一次调整，
00:37:48 - 00:37:52
很多重仓科技的朋友在那段时间是非常难受的，
00:37:52 - 00:37:55
情绪上我见到过很多的朋友们情绪都崩了啊，
00:37:55 - 00:37:56
情绪都了，
00:37:56 - 00:37:58
那8月份确实是在修复啊，
00:37:59 - 00:38:01
上证大概涨了4%，
00:38:01 - 00:38:03
就整体的8月份上证涨了4%，
00:38:03 - 00:38:04
把7月份的很多的一些。
00:38:05 - 00:38:06
这种伤口啊，
00:38:06 - 00:38:08
或者一些底部就是回来一部分，
00:38:08 - 00:38:10
也让大家回血了一部分啊。
00:38:11 - 00:38:15
但是我们要注意沪深三百八月。
00:38:15 - 00:38:15
啊，
00:38:15 - 00:38:17
只涨了0.8%。
00:38:18 - 00:38:21
沪深三百八月份只涨了5.8%，
00:38:21 - 00:38:25
上证50只涨了0.50.5%，
00:38:25 - 00:38:26
这说明什么？
00:38:26 - 00:38:30
说明8月份的整体修复并不是靠核心权重来拉的，
00:38:31 - 00:38:32
而是靠中小盘，
00:38:32 - 00:38:34
靠主题部分的周期，
00:38:34 - 00:38:38
局部的成长这样的一些方式来拉的，
00:38:38 - 00:38:42
所以这就是我们一直也在跟大家说要轻指数，
00:38:42 - 00:38:43
重结构，
00:38:43 - 00:38:44
如果你还是看着指数，
00:38:44 - 00:38:46
你说你是能不能到4000？
00:38:47 - 00:38:48
4100~4200，
00:38:48 - 00:38:51
我觉得你说今年下半年重要吗？
00:38:51 - 00:38:52
当然也重要啊，
00:38:52 - 00:38:58
因为它的重要性就是它会带来一波相对的普涨和一些这个上涨的一些宽度会相对的比较好，
00:38:58 - 00:38:60
但是你说它又不重要，
00:38:60 - 00:39:01
为什么呢？
00:39:01 - 00:39:03
因为很多的一些结构上啊，
00:39:03 - 00:39:07
包括像这个我们在八月初的时候是通信跟电子先反弹啊，
00:39:07 - 00:39:10
先反弹后面又开始去拉一些其他的，
00:39:10 - 00:39:11
包括煤炭啊也涨了很多，
00:39:11 - 00:39:14
然后还有一些这个石油石化，
00:39:14 - 00:39:16
然后还有到了月底的，
00:39:16 - 00:39:17
所以这波的AI应用啊，
00:39:17 - 00:39:19
它会轮动的进行。
00:39:19 - 00:39:22
但是这就是既然轮动这么快，
00:39:22 - 00:39:23
我到底该怎么办呢？
00:39:23 - 00:39:24
我到底该怎么办？
00:39:24 - 00:39:25
我难道我追吗？
00:39:25 - 00:39:27
你追一定是追不上的，
00:39:27 - 00:39:28
你追就是一个死啊，
00:39:28 - 00:39:30
即使在这样的一个快轮动的状态下，
00:39:30 - 00:39:32
追热点就是一个死字，
00:39:32 - 00:39:33
不可能的，
00:39:33 - 00:39:34
不可能的好吗？
00:39:34 - 00:39:40
那我们在8月份看到中证1000涨了接近10%这个数字。
00:39:40 - 00:39:42
其实说明什么呢？
00:39:42 - 00:39:43
说明8月份呢，
00:39:43 - 00:39:45
就是相是一个下沉市值，
00:39:45 - 00:39:46
一个补涨，
00:39:46 - 00:39:47
一个主题活跃的月份，
00:39:47 - 00:39:51
它不是蓝筹的漫游一把梭哈的一个月份，
00:39:51 - 00:39:53
从整体的结构层面上讲，
00:39:53 - 00:39:55
8月份就像电风扇啊，
00:39:55 - 00:39:55
就是电风扇行情，
00:39:55 - 00:39:60
其实我觉得大家应该这个身体的体感应该是很明确的啊，
00:39:60 - 00:40:02
就是转的很快啊，
00:40:02 - 00:40:02
转的很快啊，
00:40:03 - 00:40:04
8月份的震荡修复，
00:40:04 - 00:40:06
包括我们看到上心药。
00:40:06 - 00:40:07
对不对，
00:40:07 - 00:40:07
创新药啊，
00:40:07 - 00:40:08
科技创新药，
00:40:08 - 00:40:10
还有这个有色地产啊，
00:40:10 - 00:40:12
包括拉了一波地产，
00:40:12 - 00:40:13
包括胡八条出来了之后啊，
00:40:13 - 00:40:14
拉了一波地产。
00:40:14 - 00:40:23
它都没有形成一个持续性和一个包括强大的一个资金承接力的单一核心的一个主线，
00:40:23 - 00:40:24
那电产的行情是什么呢？
00:40:24 - 00:40:27
就是相当于一两天甚至半天就轮换啊，
00:40:27 - 00:40:28
你刚想追啊，
00:40:29 - 00:40:31
这个善业已经赚到了下一轮啊，
00:40:31 - 00:40:33
这对短线的一些交易员而言，
00:40:33 - 00:40:35
这可能是他的擅长的部分啊，
00:40:35 - 00:40:38
但是其实对于绝大多数的个人投资者而言。
00:40:38 - 00:40:42
这种绞肉机行情其实是大家最不擅长的，
00:40:42 - 00:40:43
你如果去追，
00:40:43 - 00:40:46
你很容易就在里面被不停的收割啊，
00:40:46 - 00:40:47
不停的收割，
00:40:47 - 00:40:49
账户就在不停的磨损啊，
00:40:49 - 00:40:50
不停的磨损啊。
00:40:50 - 00:40:51
所以其实。
00:40:52 - 00:40:54
我要跟大家再说一个观点啊，
00:40:54 - 00:40:57
就是8月份其实并不是空转啊，
00:40:57 - 00:40:58
并不是空转，
00:40:58 - 00:41:00
我们看到月份的电子电通信，
00:41:00 - 00:41:01
煤炭、
00:41:01 - 00:41:01
有色、
00:41:01 - 00:41:04
机械月度涨幅其实并不差。
00:41:05 - 00:41:08
农业整月也有7.4%的涨幅啊，
00:41:08 - 00:41:11
农业在8月份的时候也有7.4%，
00:41:11 - 00:41:12
包括社会服务，
00:41:12 - 00:41:13
包括轻工，
00:41:13 - 00:41:15
包括这个还有什么来着，
00:41:15 - 00:41:15
还有环保，
00:41:15 - 00:41:16
其实其实都不弱，
00:41:16 - 00:41:18
所以其实对于8月份而言。
00:41:19 - 00:41:22
这是一个指数中等修复个股的机会很多，
00:41:22 - 00:41:23
但主线并不唯一，
00:41:23 - 00:41:26
我们其实在前面一直在跟大家这个叫什么。
00:41:27 - 00:41:28
呃，
00:41:28 - 00:41:29
论证啊论证，
00:41:29 - 00:41:32
到底创新药到底能不能承接AI啊，
00:41:32 - 00:41:34
这个有色到底能不能承接AI啊，
00:41:34 - 00:41:36
还有谁谁谁能不能承接AI，
00:41:36 - 00:41:38
到底最后我们得出的结论是什么呢？
00:41:38 - 00:41:40
都可以去承接一部分的资金，
00:41:40 - 00:41:46
但都承接不了它全部的线逻辑和主线的资金量。
00:41:46 - 00:41:49
AI的整体的赛道的方向性。
00:41:50 - 00:41:51
在今年的下半年仍然。
00:41:53 - 00:41:54
是主线啊，
00:41:54 - 00:41:55
这是无疑的，
00:41:55 - 00:41:57
但是这条路不会好走，
00:41:57 - 00:42:00
这就是我告诉大家为什么要去做三角形结构，
00:42:00 - 00:42:04
或者说要去做哑铃形结构的一个最重要的点啊，
00:42:04 - 00:42:07
我不能再抱着一个方向，
00:42:07 - 00:42:09
我抱着不撒手了啊，
00:42:09 - 00:42:11
抱着它我去做海盗船，
00:42:11 - 00:42:13
我去做什么空中飞人啊，
00:42:13 - 00:42:14
这个呃，
00:42:14 - 00:42:16
我恐高啊恐高啊，
00:42:16 - 00:42:18
这个很多资金也恐高啊，
00:42:18 - 00:42:19
恐高这个，
00:42:19 - 00:42:21
那在这个过程中震荡来震荡去，
00:42:21 - 00:42:22
你先想一想，
00:42:22 - 00:42:24
你有没有晕船药啊。
00:42:24 - 00:42:29
那其实这是从整体的这个行业上面来看啊，
00:42:29 - 00:42:31
然后我们从风格上面来看。
00:42:33 - 00:42:34
那8月份。
00:42:35 - 00:42:39
从7月份的所谓的防御的回摆啊，
00:42:39 - 00:42:41
7月份就是所谓的进攻全部歇火了，
00:42:41 - 00:42:43
这个科科技就疯狂的在下跌啊，
00:42:43 - 00:42:45
都跌了三十几啊，
00:42:45 - 00:42:48
然后这样的一个水平到了啊，
00:42:48 - 00:42:49
就是红利啊，
00:42:49 - 00:42:50
那一波应该涨了十几啊，
00:42:50 - 00:42:51
7月份的时候，
00:42:51 - 00:42:53
那到了八月份的。
00:42:54 - 00:42:55
分化8月份的，
00:42:55 - 00:42:56
刚开始的时候，
00:42:56 - 00:42:59
我们说8月份就是所谓的呃。
00:43:00 - 00:43:01
三段论啊，
00:43:01 - 00:43:03
三段论其实也印证了我们的一个观点啊，
00:43:03 - 00:43:06
就是大家如果听我们直播的朋友们一直也知道啊，
00:43:06 - 00:43:08
第一个阶段就是谁先跌，
00:43:08 - 00:43:09
谁跌的多谁先涨啊，
00:43:09 - 00:43:10
就是硬件啊，
00:43:10 - 00:43:11
电子通讯啊，
00:43:11 - 00:43:12
先先反弹啊，
00:43:12 - 00:43:13
谁跌的多谁先反弹，
00:43:14 - 00:43:14
第二步呢，
00:43:14 - 00:43:15
就是分化啊，
00:43:15 - 00:43:19
分化第三步就是中报业绩的验证啊，
00:43:19 - 00:43:20
中报业绩的验证啊，
00:43:20 - 00:43:21
当然我们也看到啊，
00:43:21 - 00:43:22
某某储能是吧，
00:43:22 - 00:43:23
逆变器的龙头，
00:43:23 - 00:43:24
这两天跌的很多啊，
00:43:24 - 00:43:25
跌的挺多，
00:43:25 - 00:43:26
为什么呢？
00:43:26 - 00:43:26
是吧，
00:43:26 - 00:43:27
业绩被证伪了，
00:43:27 - 00:43:28
然后呢，
00:43:28 - 00:43:29
这个叫什么，
00:43:29 - 00:43:31
他的一些海外的一些逻辑啊，
00:43:31 - 00:43:33
仍然都会承压啊，
00:43:33 - 00:43:34
就是因为这样的，
00:43:34 - 00:43:37
就是在交易所谓的中报中报逻辑了，
00:43:37 - 00:43:39
就是先反弹超跌的，
00:43:40 - 00:43:41
然后开始分化，
00:43:41 - 00:43:43
分化完了之后开始验证中报啊，
00:43:43 - 00:43:45
就是8月份的整体的三段论啊，
00:43:45 - 00:43:46
当然。
00:43:47 - 00:43:51
8月份的整体的整体的投资上需要做什么，
00:43:51 - 00:43:52
就是做再平衡，
00:43:52 - 00:43:57
再平衡我们其实在7月7月的时候一直也在跟大家讲这个逻辑，
00:43:57 - 00:43:58
就是再平衡，
00:43:58 - 00:43:59
你不平衡，
00:43:59 - 00:44:01
你的整体的组合不平衡，
00:44:01 - 00:44:03
你在8月份是走的不顺畅啊，
00:44:03 - 00:44:04
走的不顺畅的。
00:44:09 - 00:44:09
今天破90，
00:44:09 - 00:44:11
我觉得没有必要吧，
00:44:11 - 00:44:12
可以可以等一等吧。
00:44:13 - 00:44:14
可以等一等它企稳嘛，
00:44:14 - 00:44:16
没有必要着急交易好不好，
00:44:16 - 00:44:20
这个因为你如果说资金持续在进行下跌，
00:44:20 - 00:44:22
或者说这个，
00:44:22 - 00:44:22
呃，
00:44:23 - 00:44:24
说这个对他不认可的话，
00:44:24 - 00:44:29
我觉得不排除可能要到85或者82这样的一个中继啊，
00:44:29 - 00:44:29
中继啊，
00:44:29 - 00:44:31
我觉得会有这样的一个下跌的空间，
00:44:31 - 00:44:33
所以没有必要在这个时间点去接啊，
00:44:33 - 00:44:35
没有必要啊。
00:44:35 - 00:44:38
我为什么我们不能等他稍微稳定一点儿再买呢？
00:44:38 - 00:44:38
啊，
00:44:39 - 00:44:40
所以其实从风格上面，
00:44:40 - 00:44:42
其实就是这样的一个节奏啊，
00:44:43 - 00:44:43
所以呢，
00:44:43 - 00:44:46
如果说这三步大家给大家总结一下呢，
00:44:46 - 00:44:51
就是说市场一直是在寻找所谓的能把故事变成报表，
00:44:51 - 00:44:54
再把报表变成现金流的东西。
00:44:54 - 00:44:56
那故事太贵了，
00:44:56 - 00:44:57
我就先切啊，
00:44:57 - 00:44:58
这个硬件的这个故事太贵了啊，
00:44:58 - 00:44:59
我就先切啊，
00:44:59 - 00:45:00
先切微镜啊，
00:45:00 - 00:45:02
我这个时代陪你玩不了了，
00:45:02 - 00:45:02
然后呢，
00:45:02 - 00:45:03
等报表出来了，
00:45:03 - 00:45:05
我再回来买啊，
00:45:05 - 00:45:05
然后买回来了，
00:45:05 - 00:45:07
拥挤了就再再切，
00:45:07 - 00:45:09
这就是我们告诉大家，
00:45:09 - 00:45:11
在下半年的整体的市场里，
00:45:11 - 00:45:12
如果你不做配置，
00:45:12 - 00:45:14
你不做所谓的再平衡，
00:45:14 - 00:45:16
你不做什么止盈这样的一个操作，
00:45:16 - 00:45:19
你到最后是拿不到钱的，
00:45:19 - 00:45:20
你赚不到钱的。
00:45:20 - 00:45:22
你一定会坐过山车的呀。
00:45:23 - 00:45:23
对不对，
00:45:23 - 00:45:25
因为资金都是在这么做呀，
00:45:25 - 00:45:26
我刚才跟大家再说一遍。
00:45:27 - 00:45:28
资金的逻辑是什么？
00:45:28 - 00:45:31
我们在寻找把故事变成报表，
00:45:31 - 00:45:34
再把报表变成现金流的这样的一些资产，
00:45:34 - 00:45:35
那故事太贵了，
00:45:36 - 00:45:37
我就切切啊，
00:45:37 - 00:45:38
等报表出来了之后，
00:45:38 - 00:45:39
我再买回来啊，
00:45:39 - 00:45:41
等它跌了之后我再买了，
00:45:41 - 00:45:42
然后再买回来之后呢，
00:45:42 - 00:45:43
又发现，
00:45:43 - 00:45:43
哎呀，
00:45:43 - 00:45:44
我去这上涨了一波之后，
00:45:44 - 00:45:45
又拥挤了啊，
00:45:45 - 00:45:46
拥挤了之后我再切，
00:45:46 - 00:45:47
再切啊，
00:45:47 - 00:45:49
我说有再切一个最的更早的一个环节，
00:45:49 - 00:45:50
比如说AI应用啊，
00:45:50 - 00:45:51
包括内容，
00:45:51 - 00:45:53
包括传媒啊这些等等等等，
00:45:53 - 00:45:54
所以。
00:45:55 - 00:45:57
个人投资者很容易犯的一个错误，
00:45:57 - 00:46:00
就是把其中的某一步就当成了一个永恒啊，
00:46:00 - 00:46:02
我抱住你我就不撒手了，
00:46:02 - 00:46:05
我就觉得我这个能跟你到天荒地老啊，
00:46:05 - 00:46:07
比如说这个7月暂啊，
00:46:07 - 00:46:09
要不然你7月份受伤了之后啊，
00:46:09 - 00:46:12
叫什么这个我永远都不碰科技了啊。
00:46:12 - 00:46:14
这个结果8月份就踏空了啊，
00:46:14 - 00:46:14
然后呢，
00:46:14 - 00:46:17
8月份如果说或者说你7月份被套了之后啊，
00:46:17 - 00:46:19
我就说我抱着科技我不撒手了，
00:46:19 - 00:46:21
我总相信有一天它会涨回来的啊。
00:46:21 - 00:46:28
那结果就遇到了所谓的8月份下下半个月的整体的市场都在轮动啊在轮动。
00:46:29 - 00:46:29
就是，
00:46:29 - 00:46:31
所以我告诉大家正确的姿势，
00:46:31 - 00:46:32
在现在这个时间点，
00:46:32 - 00:46:33
正确的姿势是什么？
00:46:33 - 00:46:36
你永远都不要站在某一侧。
00:46:36 - 00:46:39
而是要控制单一方向的一个仓位的上限，
00:46:40 - 00:46:43
让市场在换挡的时候都能轮到你啊，
00:46:43 - 00:46:43
对不对，
00:46:43 - 00:46:44
都能轮到你，
00:46:44 - 00:46:45
你譬如说我没有配农业，
00:46:45 - 00:46:46
没有关系，
00:46:46 - 00:46:48
我有AI应用啊，
00:46:48 - 00:46:48
对，
00:46:48 - 00:46:50
我有比如说有红利啊。
00:46:51 - 00:46:51
对不对，
00:46:51 - 00:46:52
我总有，
00:46:52 - 00:46:54
比如说我我配了三三个方向，
00:46:54 - 00:46:56
我总有2/3是在涨的嘛，
00:46:56 - 00:46:57
有一个无所谓嘛，
00:46:57 - 00:46:57
跌就跌嘛，
00:46:58 - 00:47:00
你你不可能指望你买什么涨什么嘛，
00:47:00 - 00:47:04
我去这这谁都不敢保证他买什么涨什么呀。
00:47:04 - 00:47:05
你买什么涨什么还得了啊，
00:47:05 - 00:47:06
对不对。
00:47:06 - 00:47:09
你你你什么那个AI的慢剧，
00:47:09 - 00:47:09
这个叫什么。
00:47:10 - 00:47:10
呃，
00:47:10 - 00:47:11
什么游资，
00:47:11 - 00:47:13
游资大佬爱上炒股的，
00:47:13 - 00:47:15
我是不是啊，
00:47:15 - 00:47:17
这个你买什么啊，
00:47:17 - 00:47:18
就是说这个我买什么，
00:47:18 - 00:47:20
游资帮我拉停拉涨停什么的，
00:47:20 - 00:47:23
我觉得这个这个才有可能性啊，
00:47:23 - 00:47:24
否则没有必要，
00:47:24 - 00:47:27
因为我们是看账户的涨跌啊，
00:47:27 - 00:47:28
你比如说我举个例子，
00:47:28 - 00:47:28
光模块，
00:47:28 - 00:47:31
光模块我从1400啊跌到了800多，
00:47:31 - 00:47:32
八九百啊，
00:47:32 - 00:47:35
但是我其他的可能从这个从这个叫什么。
00:47:36 - 00:47:37
但是呢，
00:47:37 - 00:47:38
我空着把光模块的整体的，
00:47:38 - 00:47:39
比如说10%的仓位，
00:47:39 - 00:47:41
它跌了5%，
00:47:41 - 00:47:43
那我这个叫什么？
00:47:43 - 00:47:43
跌了5%，
00:47:43 - 00:47:45
那对我的整体的账户的响是多少，
00:47:45 - 00:47:48
那红利涨了百分之多少之后对我的账户的影响是多少，
00:47:48 - 00:47:50
你其实是看一个加总概念，
00:47:50 - 00:47:52
加权合并的概念，
00:47:52 - 00:47:56
而不是要单纯的去看一个个股。
00:47:56 - 00:47:57
个股下跌的逻辑。
00:47:58 - 00:48:01
个股做错了很就是很正常，
00:48:01 - 00:48:03
不可能买什么涨什么，
00:48:03 - 00:48:04
又不是真的，
00:48:04 - 00:48:06
又不是什么什么霸道总裁，
00:48:06 - 00:48:07
爱上当保洁的，
00:48:07 - 00:48:11
我是不是这个投资不是这么做的好吗？
00:48:11 - 00:48:13
这个投资要看账户逻辑啊，
00:48:13 - 00:48:14
不要看个股逻辑，
00:48:14 - 00:48:15
个股逻辑，
00:48:15 - 00:48:16
个股逻辑，
00:48:16 - 00:48:19
你如果单单纯的看个股逻辑的话，
00:48:19 - 00:48:22
你会陷入到很多的一些精力分配的一个过程之中啊，
00:48:22 - 00:48:24
你对个股你真的研究有这么深啊。
00:48:25 - 00:48:26
你觉得你有基金研究生啊，
00:48:26 - 00:48:28
基金上钱买了不一定涨，
00:48:28 - 00:48:29
何况是你呢，
00:48:29 - 00:48:29
对不对？
00:48:29 - 00:48:30
所以呢，
00:48:30 - 00:48:32
我告诉大家一定要一定要反，
00:48:32 - 00:48:35
反过头来去思考投资这回事儿，
00:48:35 - 00:48:36
投资不是你想的那个样子，
00:48:36 - 00:48:37
好吧，
00:48:37 - 00:48:40
那我们再说成交额的问题啊，
00:48:40 - 00:48:40
成交额呢。
00:48:42 - 00:48:44
其实是有一个阶段性放量的啊，
00:48:44 - 00:48:45
有个阶段性放量的，
00:48:46 - 00:48:48
那8月上旬到中旬的时候，
00:48:48 - 00:48:52
其实是长期的运行在2.3~2.6万亿的这样的一个水平上的，
00:48:52 - 00:48:55
那下旬开始确实有所收敛了啊，
00:48:55 - 00:48:57
甚至说在今天啊，
00:48:57 - 00:48:60
包括回到了22~2.1万亿的这样的一个水平上。
00:49:01 - 00:49:01
但是呢，
00:49:01 - 00:49:03
我们在量价的整体的关系上，
00:49:03 - 00:49:05
我们要跟大家说的是什么意思，
00:49:05 - 00:49:08
就是说修复期需要量，
00:49:08 - 00:49:10
巩固期是可以缩的，
00:49:10 - 00:49:12
但是如果指数想再上一个台阶。
00:49:14 - 00:49:15
最终还是要看量的。
00:49:16 - 00:49:19
没有量很难再上一个台阶啊，
00:49:19 - 00:49:20
很难再上一个台阶，
00:49:20 - 00:49:21
缩量是可以摸底的，
00:49:22 - 00:49:23
可以轮动的，
00:49:23 - 00:49:25
但很难支撑一个全面的牛市，
00:49:25 - 00:49:28
指数级的大突破这样的一个状态的。
00:49:28 - 00:49:30
所以这一点在9月份。
00:49:30 - 00:49:33
我们是要反复的验证它的啊，
00:49:33 - 00:49:34
是要反复的验证它的，
00:49:34 - 00:49:37
没有量就不可能突破啊。
00:49:37 - 00:49:38
不可能突破，
00:49:38 - 00:49:39
即使突破，
00:49:39 - 00:49:40
那一定是个假突破啊，
00:49:40 - 00:49:42
大家记得趁早止盈好吧，
00:49:42 - 00:49:44
趁早止盈啊。
00:49:51 - 00:49:52
很多新进直播间的朋友啊，
00:49:52 - 00:49:54
我们来跟大家聊一聊金九银十的。
00:49:56 - 00:49:57
很多的一些问题，
00:49:57 - 00:49:59
这个叫什么？
00:49:60 - 00:50:00
哎呀，
00:50:01 - 00:50:02
关于我再说一遍，
00:50:02 - 00:50:05
关于我们之前跟大家分享的一些基金组合，
00:50:05 - 00:50:09
你要看你的科技仓位是什么样啊，
00:50:09 - 00:50:10
科技仓位是什么样，
00:50:10 - 00:50:13
如果你的科技仓位不高啊，
00:50:13 - 00:50:14
你可以放着不动，
00:50:14 - 00:50:15
如果你的科技仓位高，
00:50:15 - 00:50:18
你一定要先趁着反弹去减科技，
00:50:18 - 00:50:21
把科技仓位压到一个你可以承受的范围之内，
00:50:21 - 00:50:23
去开始调你的结构。
00:50:23 - 00:50:24
啊，
00:50:24 - 00:50:25
一边出海。
00:50:25 - 00:50:26
是吧，
00:50:26 - 00:50:27
一边低估值。
00:50:27 - 00:50:30
那所以其实你看现在的整体的市场的状态，
00:50:30 - 00:50:31
不就是在这么涨吗？
00:50:31 - 00:50:34
不就是在这样轮动涨轮动涨轮那啊我这譬如说今天科技部涨，
00:50:34 - 00:50:39
我涨出海涨这个涨出海涨这个低估值涨红利是吧，
00:50:39 - 00:50:40
然后呢，
00:50:40 - 00:50:41
今天出海不涨，
00:50:41 - 00:50:43
我开始涨科技和涨这个，
00:50:43 - 00:50:44
第二譬如说涨科技啊，
00:50:44 - 00:50:46
然后我这个叫什么这个。
00:50:46 - 00:50:48
这个红利我就微跌啊，
00:50:48 - 00:50:49
然后出海也不涨，
00:50:49 - 00:50:51
然后这样的不就是在不断轮动，
00:50:51 - 00:50:52
不断轮动的这样一个状态嘛，
00:50:52 - 00:50:55
我这一个三角形结构不断的往前走不就完了吗？
00:50:55 - 00:50:58
何必这个叫什么我非要单压一个赛道呢，
00:50:58 - 00:50:59
单压一个赛道。
00:50:60 - 00:51:01
你又不是做主题基金的，
00:51:01 - 00:51:06
你又不是一个什么什么什么什么基金科技类的基金经理啊，
00:51:06 - 00:51:06
对不对，
00:51:06 - 00:51:07
所以我告诉大家，
00:51:07 - 00:51:08
如果说你的科技，
00:51:08 - 00:51:09
你要看你的总体，
00:51:09 - 00:51:12
不要看一个单纯的一个具体标的，
00:51:12 - 00:51:12
好吧。
00:51:19 - 00:51:20
哎，
00:51:20 - 00:51:22
出海包括像电网设备啊，
00:51:22 - 00:51:24
包括一些储能啊，
00:51:24 - 00:51:25
还有创新药啊，
00:51:25 - 00:51:26
然后这些啊，
00:51:26 - 00:51:27
我们当然还有一些其他的啊，
00:51:27 - 00:51:29
这个我们就不细说了，
00:51:29 - 00:51:32
我们其实昨天其实也在跟大家去讲了，
00:51:32 - 00:51:35
所谓的这个9月份的整体配置计划啊，
00:51:35 - 00:51:36
这个呃，
00:51:36 - 00:51:38
已经具体到很具体的程度了啊，
00:51:38 - 00:51:39
具体到多具体的程度，
00:51:39 - 00:51:41
我们也不跟也不说了啊，
00:51:41 - 00:51:43
就具体到很具体的程度啊，
00:51:43 - 00:51:46
这个跟大家讲到底应该怎么配啊，
00:51:46 - 00:51:47
包括比例啊，
00:51:47 - 00:51:49
包括这些东西都跟大家去讲了，
00:51:49 - 00:51:52
这个大家其实就按照这样一个方向去做啊，
00:51:52 - 00:51:54
我就要再说一遍啊，
00:51:54 - 00:51:54
这个。
00:51:55 - 00:51:57
投资是一门模糊的艺术啊，
00:51:57 - 00:51:59
模糊的艺术它不是一个精准的科学，
00:51:59 - 00:52:01
你说这个叫什么？
00:52:01 - 00:52:01
呃，
00:52:02 - 00:52:03
黄金黄金，
00:52:03 - 00:52:04
你说我是5%还是6%，
00:52:04 - 00:52:06
哪个正确啊，
00:52:06 - 00:52:07
没什么多大区别啊，
00:52:07 - 00:52:08
没什么多大区别，
00:52:08 - 00:52:11
你说是6%还是10%啊，
00:52:11 - 00:52:13
当然它的最大区别就是你10%和50%啊，
00:52:13 - 00:52:16
50%我一一直告诉大家，
00:52:17 - 00:52:18
现在整体的黄金呢，
00:52:18 - 00:52:19
叫做以配代炒，
00:52:19 - 00:52:21
我们从四千到4200的时候，
00:52:21 - 00:52:23
就已经在不停的在告诉大家了，
00:52:23 - 00:52:25
我们长线是看多了，
00:52:25 - 00:52:28
但是长线看多不代表它短期就会涨啊。
00:52:29 - 00:52:30
是不是在4600的时候，
00:52:30 - 00:52:32
我当时还有朋友在问啊，
00:52:32 - 00:52:34
当时我们在做了一次公寓的直播，
00:52:34 - 00:52:37
就在跟大家讲说黄金到底你在4000六还能不能配，
00:52:37 - 00:52:38
我告诉大家，
00:52:38 - 00:52:43
告诉当时告诉那个朋友在现在的赔率已经下降了，
00:52:43 - 00:52:44
赔率已经下降了，
00:52:44 - 00:52:48
我我建议是等回踩之后再分批的买入，
00:52:48 - 00:52:50
不要着急，
00:52:50 - 00:52:52
你认为黄金能一条路涨上去啊，
00:52:52 - 00:52:54
就跟你认为科技能一条路涨上去一样。
00:52:55 - 00:52:56
不可能。
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我把话放在这里，
00:52:58 - 00:52:59
不可能的。
00:52:60 - 00:53:00
不可能的，
00:53:00 - 00:53:03
市场根本不支持这样的一个状态。
00:53:03 - 00:53:04
就好像我举个例子，
00:53:04 - 00:53:06
我刚从ICU出来，
00:53:06 - 00:53:07
你让我参加100km越野，
00:53:07 - 00:53:09
你是想弄死我吗？
00:53:09 - 00:53:10
对不对，
00:53:10 - 00:53:11
我不可能的呀，
00:53:11 - 00:53:13
即使我是一个偏激进的人吧，
00:53:13 - 00:53:14
对我自己偏激进的人，
00:53:14 - 00:53:16
那我也不可能干这种，
00:53:16 - 00:53:17
我们是勇敢，
00:53:17 - 00:53:19
我们不是愚蠢啊，
00:53:19 - 00:53:20
就是我，
00:53:20 - 00:53:22
我敢去参加100km的越野，
00:53:22 - 00:53:24
那是基于我对我自己的身体的判断，
00:53:24 - 00:53:26
而不是说我这叫什么，
00:53:26 - 00:53:27
我在24年的时候，
00:53:27 - 00:53:30
我当时还放弃了这个上海马拉松的一个名额，
00:53:30 - 00:53:32
为什么放弃了呢？
00:53:32 - 00:53:33
就是我那时候呢，
00:53:33 - 00:53:35
因为比赛太频繁了啊，
00:53:35 - 00:53:37
这个那段时间生病了，
00:53:37 - 00:53:38
然后咳嗽啊，
00:53:38 - 00:53:38
天天咳嗽，
00:53:38 - 00:53:39
天天咳嗽，
00:53:39 - 00:53:40
咳嗽不行啊，
00:53:40 - 00:53:42
这个因为上海马拉松呢，
00:53:42 - 00:53:44
是普安银行总行给我的名额啊，
00:53:44 - 00:53:46
这个你是否则你抽签肯定抽不到的，
00:53:46 - 00:53:47
这个不要想了啊，
00:53:47 - 00:53:49
上海马拉松白这个白金标啊，
00:53:49 - 00:53:53
然后这个那我得考虑这个问题啊，
00:53:53 - 00:53:55
我说我这咳嗽这不行，
00:53:55 - 00:53:57
我去我在半路挂在半路了。
00:53:57 - 00:53:58
所以我告诉大家，
00:53:58 - 00:54:01
现在市场不支持一个全面性的牛市，
00:54:01 - 00:54:05
不支持它最多的就是今天我看了一个说法，
00:54:05 - 00:54:05
哎，
00:54:05 - 00:54:06
我觉得很有意思啊，
00:54:06 - 00:54:07
很有意思，
00:54:07 - 00:54:08
我觉得也不无道理，
00:54:08 - 00:54:11
说之前很多的朋友们都听到了一个观点啊，
00:54:11 - 00:54:13
叫做K型分化啊，
00:54:13 - 00:54:16
K型分化什么叫K型分化呢？
00:54:16 - 00:54:18
就是就是一边是往上的，
00:54:18 - 00:54:19
一边是往下的啊对吧，
00:54:19 - 00:54:20
这个。
00:54:20 - 00:54:21
呃，
00:54:22 - 00:54:22
就是。
00:54:23 - 00:54:24
一边是往上，
00:54:24 - 00:54:25
一边是往下嘛，
00:54:25 - 00:54:25
对吧，
00:54:25 - 00:54:27
就是一些什么地产传统消费啊，
00:54:27 - 00:54:28
还有这些东西啊，
00:54:28 - 00:54:30
食品饮料这些玩意儿是往下走的啊，
00:54:30 - 00:54:31
一些科技，
00:54:31 - 00:54:32
还有一些呃，
00:54:32 - 00:54:33
一些高端制造，
00:54:33 - 00:54:34
还有什么东西都是往上面走的，
00:54:34 - 00:54:36
今天我看了一个。
00:54:36 - 00:54:37
一个观点，
00:54:37 - 00:54:38
我觉得也有点意思啊。
00:54:39 - 00:54:41
它叫I型经济，
00:54:41 - 00:54:43
I型经济是什么？
00:54:43 - 00:54:44
就是I啊，
00:54:44 - 00:54:48
就是英文的I一个点一个一个数嘛。
00:54:48 - 00:54:51
他说只有极少数是在上面的，
00:54:51 - 00:54:54
绝大多数都是在下面的啊，
00:54:54 - 00:54:55
我觉得也不无道理啊，
00:54:55 - 00:54:56
也不无道理啊，
00:54:56 - 00:54:57
但是呢，
00:54:57 - 00:54:59
我说其实在投资上呢，
00:54:59 - 00:55:01
我觉得做K型的逻辑，
00:55:01 - 00:55:04
我觉得可能更没有所谓的AI型这么的极端，
00:55:05 - 00:55:06
但是呢，
00:55:06 - 00:55:08
经济上确实是这样子啊，
00:55:08 - 00:55:09
经济上是这样，
00:55:09 - 00:55:11
我们的经济情况其实没有大家想的这么的好，
00:55:12 - 00:55:17
所以这就是我们跟啊这个漂亮国之间啊很大的一个区别的情况，
00:55:17 - 00:55:19
大家包括看非农就业，
00:55:19 - 00:55:20
包括看它的失业率也好，
00:55:20 - 00:55:21
包括CPI也好，
00:55:21 - 00:55:23
其实还是保持很强劲的状态的。
00:55:23 - 00:55:25
那我们现在经济形势呢，
00:55:25 - 00:55:27
我们不能说他弱，
00:55:27 - 00:55:28
只能说他没有失速。
00:55:29 - 00:55:30
所以。
00:55:30 - 00:55:32
市场是不支持一个。
00:55:33 - 00:55:35
无脑上涨的A股的啊，
00:55:35 - 00:55:37
这其实就是一个核心逻辑，
00:55:37 - 00:55:38
核心原因，
00:55:38 - 00:55:42
当然在这个过程之中又不断的存在所谓的一些各种各样的啊，
00:55:42 - 00:55:45
这个一些一些CPIPO啊，
00:55:45 - 00:55:46
过来吸血啊，
00:55:46 - 00:55:47
细波啊这些，
00:55:47 - 00:55:48
然后让一些一级市场呢，
00:55:48 - 00:55:49
可以退场啊，
00:55:49 - 00:55:51
这样的一些逻辑啊的存在，
00:55:51 - 00:55:53
但是我还是这样的一个观点啊，
00:55:53 - 00:55:54
就是。
00:55:55 - 00:55:56
A股是我们自己家的孩子啊，
00:55:56 - 00:55:59
自己家的孩子你无非不就是两条路嘛，
00:55:59 - 00:56:01
你如果对他不满对不对，
00:56:01 - 00:56:02
你就别管他了，
00:56:02 - 00:56:03
我就不玩儿了，
00:56:03 - 00:56:04
A股我就不玩儿了，
00:56:04 - 00:56:05
对不对，
00:56:05 - 00:56:06
我这个叫什么，
00:56:06 - 00:56:08
我这我我我这叫什么，
00:56:08 - 00:56:09
我不玩了啊，
00:56:09 - 00:56:10
我这买点什么，
00:56:10 - 00:56:11
这个保险，
00:56:11 - 00:56:12
买点儿银行理财，
00:56:12 - 00:56:13
买点存款，
00:56:13 - 00:56:14
做点存款可以了，
00:56:14 - 00:56:15
还有一个逻辑呢，
00:56:15 - 00:56:18
就是说如果你要还是在A股市场玩，
00:56:18 - 00:56:19
你需要理解它的。
00:56:20 - 00:56:21
底层逻辑到底是什么呢？
00:56:21 - 00:56:23
你不要把自己玩亏了对不对，
00:56:23 - 00:56:24
你你没有必要吧，
00:56:24 - 00:56:26
我觉得我们，
00:56:26 - 00:56:27
那你如果我还是这样一个观点，
00:56:27 - 00:56:28
如果你真的不会做，
00:56:28 - 00:56:30
你就买指数啊，
00:56:30 - 00:56:30
买指数啊，
00:56:30 - 00:56:32
你对个股搞不清楚的话，
00:56:32 - 00:56:33
你比如说呃。
00:56:34 - 00:56:35
比如说我举个例子，
00:56:35 - 00:56:37
之前我们刚刚还有一个朋友在说啊，
00:56:37 - 00:56:40
一些逆变器的龙头这些东西到底啊，
00:56:40 - 00:56:44
到底这个一些会不会有FCC的一些禁令的一些因素也好，
00:56:44 - 00:56:45
它的中报的一些政委也好，
00:56:45 - 00:56:48
还有一些一一些短期的一些技术方面的技术，
00:56:49 - 00:56:51
技术结构下的一些压力也好。
00:56:52 - 00:56:53
相对的比较复杂，
00:56:53 - 00:56:54
相对比较复杂，
00:56:54 - 00:56:55
你说我比如说哎，
00:56:55 - 00:56:56
我什么时间点抄底，
00:56:56 - 00:56:58
什么时间你都搞不明白，
00:56:58 - 00:56:60
那你何必去搞呢，
00:56:60 - 00:57:01
你何必去搞呢，
00:57:01 - 00:57:02
你越不是越超越越亏嘛，
00:57:03 - 00:57:03
对吧，
00:57:03 - 00:57:04
我一定告诉大家，
00:57:04 - 00:57:07
不断的不断的去补仓啊，
00:57:07 - 00:57:09
就是你被套了之后不断的去补仓，
00:57:09 - 00:57:11
这是一个很大的陷阱，
00:57:11 - 00:57:13
逻辑的陷阱。
00:57:13 - 00:57:15
你越有可能越亏，
00:57:15 - 00:57:19
所以千万不要轻易的去补仓解套啊，
00:57:19 - 00:57:19
好吗？
00:57:19 - 00:57:20
就这个意思啊。
00:57:28 - 00:57:28
嗯。
00:57:31 - 00:57:31
哎，
00:57:31 - 00:57:32
小可老师可以喝口水啊，
00:57:32 - 00:57:36
但是后看大家都说这个小可老师要补补气啊，
00:57:37 - 00:57:37
对，
00:57:37 - 00:57:39
确实说话说多了是会有点好。
00:57:39 - 00:57:40
还好还好啊，
00:57:40 - 00:57:42
喝点什么黄芪啊是吧，
00:57:42 - 00:57:43
我觉得挺好啊，
00:57:43 - 00:57:44
这个呃，
00:57:45 - 00:57:45
还好吧，
00:57:45 - 00:57:46
我觉得没什么事儿啊，
00:57:46 - 00:57:47
这玩意儿，
00:57:47 - 00:57:48
这个毕竟还是。
00:57:49 - 00:57:53
我的身体素质还是我个人还是非常的有信心的。
00:57:54 - 00:57:54
对，
00:57:54 - 00:57:55
修整一下就可以。
00:57:55 - 00:57:56
修整一下就行了。
00:57:56 - 00:57:58
大家多帮我们右下角点点赞，
00:57:58 - 00:57:59
我们现在赞还比较少，
00:57:59 - 00:58:01
大家可以帮我们加加油，
00:58:01 - 00:58:03
然后帮我们把赞点到10万好吗？
00:58:03 - 00:58:04
嗯，
00:58:04 - 00:58:04
对，
00:58:04 - 00:58:06
据点点赞我们再给点好吗？
00:58:06 - 00:58:06
对，
00:58:06 - 00:58:10
然后再跟大家去聊一聊关于金九银十的这些问题好吧。
00:58:11 - 00:58:11
哎呀，
00:58:11 - 00:58:12
关于商业航天的事儿，
00:58:12 - 00:58:14
其实我们已经说了很多次了，
00:58:14 - 00:58:15
就是什么意思呢？
00:58:15 - 00:58:17
就是说商业航天的整体的逻辑，
00:58:17 - 00:58:18
我再说一遍啊，
00:58:18 - 00:58:19
因为整体的产业呢，
00:58:19 - 00:58:20
是分成四个阶段的，
00:58:20 - 00:58:21
导入期，
00:58:21 - 00:58:22
成长期，
00:58:22 - 00:58:23
成熟期和衰退期。
00:58:24 - 00:58:25
就是现在对于市场，
00:58:25 - 00:58:26
对于成熟期的一些东西，
00:58:26 - 00:58:28
其实是不感冒的啊，
00:58:28 - 00:58:29
不感冒的像什么券商，
00:58:29 - 00:58:30
像银行是吧，
00:58:30 - 00:58:32
这些东西是不感冒的，
00:58:32 - 00:58:33
然后呢，
00:58:33 - 00:58:33
那。
00:58:34 - 00:58:35
商业航天是什么？
00:58:35 - 00:58:36
包括机器人是什么？
00:58:37 - 00:58:38
都是在导入期。
00:58:39 - 00:58:40
导入期啊，
00:58:40 - 00:58:41
就是啊，
00:58:41 - 00:58:42
导入期是什么？
00:58:42 - 00:58:43
导入期只有故事，
00:58:43 - 00:58:44
它是没有业绩的。
00:58:45 - 00:58:49
那我们又回到了现在的整体的经济情况的一个问题，
00:58:50 - 00:58:53
我们说所谓的上海航天和机器人是长门候学，
00:58:53 - 00:58:54
这个事儿是没有任何的疑问的，
00:58:54 - 00:58:55
你问我，
00:58:55 - 00:58:56
你问破天，
00:58:56 - 00:58:57
我每一次都告诉你，
00:58:57 - 00:58:59
这一定是个长坡厚雪的赛道。
00:58:59 - 00:58:60
但是。
00:59:00 - 00:59:03
它已经是有一个所谓的脉冲性行情的。
00:59:03 - 00:59:05
脉冲式的行情的，
00:59:05 - 00:59:08
它不会是成为一条主线的啊，
00:59:08 - 00:59:10
就是现在的这个状态啊，
00:59:10 - 00:59:11
因为这一路。
00:59:12 - 00:59:13
就包括这一路，
00:59:13 - 00:59:16
我们其实发现资金的整体的审美，
00:59:16 - 00:59:18
资金的要求已经越来越多了，
00:59:18 - 00:59:21
我不断的不停的在公寓的时候，
00:59:21 - 00:59:22
我一直也在跟大家讲，
00:59:22 - 00:59:27
现在的资金就是你村东头的那个知青啊，
00:59:27 - 00:59:28
不，
00:59:28 - 00:59:28
不是知青啊，
00:59:28 - 00:59:32
就是那个村东头的那个男男生说他一定会对你好，
00:59:33 - 00:59:35
这件事儿已经吸引不了我了。
00:59:36 - 00:59:36
啊，
00:59:36 - 00:59:39
一定是大队书记家的孩子，
00:59:39 - 00:59:40
他们家有自行车，
00:59:40 - 00:59:41
有这个缝纫机，
00:59:41 - 00:59:42
有这个电视机，
00:59:42 - 00:59:44
还有一个什么三间大瓦房，
00:59:44 - 00:59:48
我觉得这才是能够吸引我的一个点，
00:59:48 - 00:59:50
这才是今年的资金的态度，
00:59:50 - 00:59:51
其实走着走着之后，
00:59:51 - 00:59:56
市场已经开始在尤其是经历过了7月份的所谓的这波下跌之后，
00:59:56 - 00:59:58
这就是为什么我们要应该。
00:59:58 - 01:00:00
看好于上海航天的长期发展逻辑，
01:00:00 - 01:00:03
但是你要控你的仓位，
01:00:03 - 01:00:04
控你的仓位，
01:00:04 - 01:00:05
你明白这个意思吧，
01:00:05 - 01:00:06
就是要控仓位。
01:00:07 - 01:00:10
不要说在商业航天上面去重仓啊，
01:00:10 - 01:00:12
因为很多的都没有业绩，
01:00:12 - 01:00:13
在没有业绩的情况下，
01:00:13 - 01:00:15
有它有些估值已经拉到很高了，
01:00:15 - 01:00:18
所以这就是为什么会出现这样一个脉冲式的行情，
01:00:18 - 01:00:22
你比如说长长时长时以这个一个回收，
01:00:22 - 01:00:25
包括这个朱雀3回收完了之后就夸夸跌，
01:00:25 - 01:00:27
夸夸跌就是在兑现啊。
01:00:27 - 01:00:28
就是在兑现啊，
01:00:28 - 01:00:30
因为有大量的人在上面已经有盈利了呀。
01:00:31 - 01:00:34
就跟包括于7月份的硬件是一个逻辑，
01:00:35 - 01:00:37
一个逻辑大家要知道很多的时候。
01:00:38 - 01:00:39
一些。
01:00:40 - 01:00:42
机构一些游资啊，
01:00:42 - 01:00:44
一些这个什么等等吧，
01:00:44 - 01:00:45
甚至一些个人投资者，
01:00:45 - 01:00:48
他都是从很早的时候就开始拿，
01:00:48 - 01:00:51
拿AI或者拿一些商海航天的这样一个部分了，
01:00:51 - 01:00:53
它有大量的盈利在这样一个方向上，
01:00:54 - 01:00:58
所以我告诉你的点就是我们并不是不看好于这样一个方向，
01:00:58 - 01:01:01
但是它需要时间去消化现有的估值，
01:01:01 - 01:01:02
它需要不断的产业的催化，
01:01:02 - 01:01:06
你譬如说所谓的我们的一箭多星是不是真正的开始了，
01:01:06 - 01:01:08
所谓的这个叫什么啊，
01:01:08 - 01:01:10
这个空间的互联网啊，
01:01:10 - 01:01:12
这个卫星互联网的这样一个逻辑，
01:01:12 - 01:01:14
不断的在不断的兑现，
01:01:14 - 01:01:17
然后我们有一些这个个股会不会参与到了一些，
01:01:17 - 01:01:18
包括能源啊，
01:01:18 - 01:01:19
包括一些这个，
01:01:20 - 01:01:20
呃，
01:01:20 - 01:01:21
一些卫星，
01:01:21 - 01:01:22
包括一些舰体，
01:01:22 - 01:01:26
这样它是不是有一些订单到没到它所谓的。
01:01:27 - 01:01:29
成长期这个逻辑上啊，
01:01:29 - 01:01:30
就比如说我举个例子啊，
01:01:30 - 01:01:33
现在因为导入梯炒作了一波他的故事，
01:01:33 - 01:01:36
那我刚才给大家举个例子，
01:01:36 - 01:01:37
就是一个在爬楼梯，
01:01:37 - 01:01:38
一个在做电梯嘛，
01:01:38 - 01:01:39
他现在坐电梯做到了20楼，
01:01:39 - 01:01:41
他甚至已经做的有点高了，
01:01:41 - 01:01:42
他做到23楼了，
01:01:42 - 01:01:43
他现在一定要下来了，
01:01:43 - 01:01:47
一定要下来之后去去迎接我的业绩了，
01:01:47 - 01:01:48
迎接我的业绩他现在下到了15楼，
01:01:49 - 01:01:52
15楼诶我现在业绩也在开始往前走了，
01:01:52 - 01:01:54
那这个时候它会重新的在走啊，
01:01:54 - 01:01:57
它是这样的一个所谓的N字形的走势的。
01:01:57 - 01:01:58
逻辑，
01:01:58 - 01:01:60
那在现在的这个时间点上，
01:01:60 - 01:02:07
我们并没有看到所谓的一些很多的一些上市航天的一些上市公司会有一些确定性的业绩啊，
01:02:07 - 01:02:08
在这样的一个情况下，
01:02:08 - 01:02:10
或者他没有形成一个所谓的产业化趋势，
01:02:10 - 01:02:12
在这样的一个情况下，
01:02:12 - 01:02:15
我个人认为你应该把它控制仓位啊，
01:02:15 - 01:02:16
做一个长线逻辑，
01:02:16 - 01:02:18
所谓的一个时间换空间，
01:02:18 - 01:02:20
这样的一个长线逻辑去拿啊。
01:02:20 - 01:02:22
更为合适一些，
01:02:22 - 01:02:22
好吧。
01:02:35 - 01:02:35
呃，
01:02:36 - 01:02:36
对啊，
01:02:36 - 01:02:38
就是所谓的补仓是个伪命题啊。
01:02:40 - 01:02:41
是个伪命题啊，
01:02:41 - 01:02:42
说千万不要轻易补仓啊，
01:02:42 - 01:02:43
千万不要轻易补啊，
01:02:43 - 01:02:45
你被套了之后千万不要轻易补啊，
01:02:45 - 01:02:48
这个我们之前还跟大家分享过一次，
01:02:48 - 01:02:49
就是呃，
01:02:49 - 01:02:50
科技如何解套啊，
01:02:50 - 01:02:52
就是重仓科技了之后该如何解套，
01:02:52 - 01:02:54
你现在就应该去分析你的持仓，
01:02:54 - 01:02:57
而不是要急于去靠补仓去解套，
01:02:57 - 01:02:59
这个是个伪命题，
01:02:59 - 01:02:59
是个伪命题，
01:02:59 - 01:03:01
你有可能越补越亏，
01:03:01 - 01:03:02
越补越亏，
01:03:02 - 01:03:05
你到最后束缚的你动弹不了了啊，
01:03:05 - 01:03:06
结果你亏得越来越多，
01:03:06 - 01:03:08
你到最后你就无可奈何了，
01:03:08 - 01:03:10
你只能把就是。
01:03:10 - 01:03:12
把这个所有的一些这个交给市场啊，
01:03:12 - 01:03:13
市场部长，
01:03:13 - 01:03:14
反正你就这样啊，
01:03:14 - 01:03:15
反正完全躺平啊，
01:03:15 - 01:03:17
就是这样的一个这样的一个状态啊，
01:03:17 - 01:03:20
所以告诉大家不要轻易的好吗？
01:03:20 - 01:03:21
不要轻易的啊。
01:03:26 - 01:03:29
新进来的朋友可以点点右上角的这个预约，
01:03:29 - 01:03:30
可以点点关注，
01:03:30 - 01:03:30
点点。
01:03:31 - 01:03:32
点点赞啊，
01:03:32 - 01:03:33
然后呢，
01:03:33 - 01:03:40
我们再跟下面就跟大家来聊一聊关于金九银十的这样的一个问题啊问题啊。
01:03:41 - 01:03:41
嗯。
01:03:42 - 01:03:42
其实呢，
01:03:42 - 01:03:43
我们要告诉大家，
01:03:43 - 01:03:45
和大家先分析一点啊，
01:03:45 - 01:03:48
就是9月份我们要面对的是一个什么样的环境啊，
01:03:48 - 01:03:50
我们再说9月份市场到底该怎么走，
01:03:50 - 01:03:52
大家到底该怎么做啊，
01:03:52 - 01:03:54
那我觉得国内的基本面的环境。
01:03:55 - 01:03:57
现在的PMI的指数啊，
01:03:57 - 01:03:59
就所谓的制造业指数还是在，
01:03:59 - 01:03:59
呃，
01:03:59 - 01:04:02
八月份的指数应该是在49.8 49.8，
01:04:02 - 01:04:05
大家要知道PMI是50是一个上下的分界线啊，
01:04:05 - 01:04:08
50以上说明啊这个在复苏啊，
01:04:08 - 01:04:11
50以下说明还是在收缩的这样一个状态啊，
01:04:11 - 01:04:13
那当然我们看到在。
01:04:14 - 01:04:17
8月份的PMI的这个指数是要比7月份的要好的，
01:04:18 - 01:04:21
但是仍然是低于50的啊。
01:04:21 - 01:04:25
包括与什么非制造业的这个商务活动的指数啊等等等等，
01:04:25 - 01:04:26
CPI的方向呢，
01:04:26 - 01:04:29
其实整体还是相对的比较温和的啊，
01:04:29 - 01:04:31
包括这个猪肉价格也在上涨啊。
01:04:32 - 01:04:33
那经济呢，
01:04:33 - 01:04:34
就是在修复，
01:04:34 - 01:04:36
但是非常虚弱的，
01:04:36 - 01:04:39
这样的一个走廊里来回的踱步啊，
01:04:39 - 01:04:40
就是非常的虚弱，
01:04:41 - 01:04:42
这就是我跟大家讲，
01:04:42 - 01:04:43
我们没有底色，
01:04:43 - 01:04:44
我们没有底色，
01:04:44 - 01:04:46
你靠什么靠什么，
01:04:46 - 01:04:47
我们不可能。
01:04:48 - 01:04:50
这个游资机构，
01:04:51 - 01:04:52
然后还有什么公募基金，
01:04:52 - 01:04:53
他不是做慈善啊。
01:04:54 - 01:04:56
大家一定要理解这个过程啊，
01:04:56 - 01:04:57
理解资金到底在怎么想，
01:04:57 - 01:05:00
理解这个主力玩家到底在怎么想，
01:05:00 - 01:05:02
然后我们再去做投资啊，
01:05:02 - 01:05:03
跟着主力玩家走，
01:05:03 - 01:05:05
我们一定不会迷路吗？
01:05:05 - 01:05:07
那你想保险公司不会做慈善啊，
01:05:07 - 01:05:08
啊我在保险公司的时候，
01:05:08 - 01:05:10
保险公司对我有KPI啊，
01:05:10 - 01:05:12
包括于这个叫什么，
01:05:12 - 01:05:13
那天周一的时候，
01:05:13 - 01:05:16
我不是给很多一些这个券商研究所，
01:05:16 - 01:05:20
还有一些公募积金的投资的一些在分享一些投资逻辑嘛，
01:05:20 - 01:05:22
他们问了我一个问题啊，
01:05:22 - 01:05:23
问了我说现在这个，
01:05:24 - 01:05:24
呃，
01:05:24 - 01:05:26
项目保险公司的整体的考核，
01:05:26 - 01:05:27
呃是怎么考核的，
01:05:27 - 01:05:29
是按月按季度。
01:05:29 - 01:05:30
还是按半年，
01:05:30 - 01:05:33
我说他妈的按月是不是有点过分了啊，
01:05:33 - 01:05:35
我说这他妈投资是按月考核啊，
01:05:35 - 01:05:38
我就说你这他妈想扣钱啊，
01:05:38 - 01:05:41
想扣钱真的是无所不用其极啊，
01:05:41 - 01:05:41
啊，
01:05:41 - 01:05:43
哪有按月考核的，
01:05:43 - 01:05:45
不按季度考核的有点儿过分，
01:05:45 - 01:05:49
你你你按季度考核就完全没有没有长线逻辑了啊，
01:05:49 - 01:05:51
那一定至少是按半年考核嘛，
01:05:51 - 01:05:54
半年考核你才能这个你我半年做的怎么样，
01:05:54 - 01:05:56
这就是我告诉大家为什么。
01:05:57 - 01:05:59
五六月份的时候。
01:05:59 - 01:06:03
很多的一些保险公司都已经提前开始减仓科技了啊，
01:06:03 - 01:06:04
提前减仓科技，
01:06:04 - 01:06:06
因为要落袋为安了，
01:06:06 - 01:06:07
要落袋为安了，
01:06:07 - 01:06:10
我在五六五六月份的时候一直也在跟大家提示，
01:06:10 - 01:06:12
大家一直都在机构都在减仓科技了，
01:06:12 - 01:06:14
大家为什么不减仓呢？
01:06:14 - 01:06:14
对吧，
01:06:14 - 01:06:15
为什么要不减仓，
01:06:15 - 01:06:16
要止盈了啊，
01:06:16 - 01:06:17
就是这个意思，
01:06:17 - 01:06:18
就是要落袋为安了，
01:06:18 - 01:06:23
因为我要巩固一下我的半年度的整体的收益情况啊，
01:06:23 - 01:06:23
收益情况，
01:06:23 - 01:06:26
然后这就是我们认为四季度啊，
01:06:26 - 01:06:28
4季度尤其到了10月份之后啊，
01:06:28 - 01:06:29
11月份到12月份的时候，
01:06:29 - 01:06:31
必然要转向所谓的。
01:06:32 - 01:06:33
防守逻辑了，
01:06:33 - 01:06:34
那在这样的一个情况下，
01:06:34 - 01:06:37
防守逻辑上面我们该怎么做啊，
01:06:37 - 01:06:40
这个后面我们会会跟大家我们我们到到时候吧，
01:06:40 - 01:06:42
会跟大家来讲这样的相应的一节课啊，
01:06:42 - 01:06:44
到底防守的状态下，
01:06:44 - 01:06:46
我们该如何的去做好防守啊，
01:06:46 - 01:06:47
那。
01:06:48 - 01:06:50
从11月份到12月份的这样一个防守逻辑下，
01:06:50 - 01:06:51
然后我们到最后就等待，
01:06:51 - 01:06:53
开始等待春季躁动啊，
01:06:53 - 01:06:56
等待春季就所有的原因告诉大家，
01:06:56 - 01:06:59
我们抛开所有的你去骂国家队也好，
01:06:59 - 01:07:00
骂这个监管也好，
01:07:00 - 01:07:01
骂政策也好，
01:07:01 - 01:07:01
等等，
01:07:01 - 01:07:02
我们就不说这些问题了好吗？
01:07:03 - 01:07:04
这个这个。
01:07:05 - 01:07:10
那基基础的逻辑是因为我们的现在的经济情况还是偏弱的，
01:07:10 - 01:07:14
偏弱的它是不支持一个全面性牛市的啊，
01:07:14 - 01:07:15
主要是这样的一个问题，
01:07:15 - 01:07:16
而且外围还有很多的一些扰动，
01:07:16 - 01:07:20
这就是我们下面要跟大家讲的关于利率跟估值的一些问题啊。
01:07:21 - 01:07:25
虽然当然我们看到国内的整体的流动性还是相对比较强的啊，
01:07:25 - 01:07:27
还是相对的比较强的啊，
01:07:27 - 01:07:29
这个央行还是在不断的去释放一定的流动性啊，
01:07:29 - 01:07:30
或者一些阶段性的流动性，
01:07:30 - 01:07:32
还是对于市场的，
01:07:32 - 01:07:35
今年的A股市场还是相对的非常的呵护的。
01:07:35 - 01:07:36
但是啊，
01:07:36 - 01:07:38
但是外围的很多的。
01:07:40 - 01:07:42
一些不确定性仍然是存在，
01:07:42 - 01:07:43
包括加息，
01:07:43 - 01:07:45
加息原来都已经降到40%了，
01:07:45 - 01:07:46
包括PCE出来了之后，
01:07:46 - 01:07:48
包括非农就业的数据出来了，
01:07:48 - 01:07:49
包括CPI数据出来了之后，
01:07:49 - 01:07:54
这个觉得好像诶已经降到40%多了啊觉得哎九月份不加息了啊，
01:07:55 - 01:07:56
那现在看来呢，
01:07:56 - 01:07:58
我去他一个发言又给干到60%了。
01:07:59 - 01:08:01
你说这人讨不讨厌吧啊，
01:08:01 - 01:08:02
所以呢，
01:08:02 - 01:08:04
就是说不确定性仍然是有的啊，
01:08:04 - 01:08:05
不确定性仍然是有的，
01:08:05 - 01:08:09
但是如果说十六十七号不加息落地了，
01:08:09 - 01:08:10
会不会迎来一波上涨，
01:08:10 - 01:08:12
我认为大概率会啊，
01:08:12 - 01:08:13
大概会迎来一波上涨啊，
01:08:13 - 01:08:16
当然那个时候我们会带着大家再去具体分析，
01:08:16 - 01:08:19
到底该市场的结构到底该如何进行调整，
01:08:19 - 01:08:20
你的仓位该如何进行调整。
01:08:21 - 01:08:21
啊，
01:08:21 - 01:08:24
到时候我们会带着大家在做这样的一个操作，
01:08:24 - 01:08:24
好吧，
01:08:24 - 01:08:25
然后第三个呢，
01:08:25 - 01:08:27
就是从汇率的角度看。
01:08:28 - 01:08:29
现在人民币的。
01:08:29 - 01:08:31
中间价其实是在6.78啊，
01:08:31 - 01:08:36
就对对美元的整体的汇率是在6.781代在进行震荡的，
01:08:37 - 01:08:40
那外部的冲击其实是有缓冲的啊，
01:08:40 - 01:08:41
是有缓冲的啊，
01:08:41 - 01:08:42
也不至于过于恐慌，
01:08:42 - 01:08:43
第四个呢，
01:08:43 - 01:08:44
就是我们现在看到，
01:08:44 - 01:08:49
就刚才我们其实不断的有各种各样的波动源在不断的产生啊，
01:08:49 - 01:08:50
就是外围的加息啊，
01:08:50 - 01:08:51
这种乱七八八糟吧，
01:08:51 - 01:08:55
包括一些这个这个这个叫什么呢？
01:08:55 - 01:08:56
就是呃，
01:08:56 - 01:08:56
中期选举啊，
01:08:56 - 01:08:57
中期选举这样一些，
01:08:57 - 01:09:00
包括这个油价又上到90啊，
01:09:00 - 01:09:03
这样的不断的各种各样的问题在不断的扰动啊，
01:09:04 - 01:09:06
那所以我们现在回到我们今天的主题啊，
01:09:06 - 01:09:09
叫做金九银十到底是个啥是吧，
01:09:09 - 01:09:10
到底存不存在，
01:09:10 - 01:09:14
会不会有所谓的金九银十这样的一个阶段性的市场行情。
01:09:15 - 01:09:16
我觉得呢，
01:09:16 - 01:09:17
要跟大家呢，
01:09:17 - 01:09:19
要先泼一点冷水，
01:09:19 - 01:09:21
我们再来分析这样的一个状态啊，
01:09:21 - 01:09:22
首先金九银十呢，
01:09:22 - 01:09:23
是一个楼市逻辑啊，
01:09:23 - 01:09:27
楼市逻辑它不是一个对一个所谓的股市的一个。
01:09:29 - 01:09:31
啊状态啊，
01:09:31 - 01:09:31
我们其实。
01:09:33 - 01:09:34
昨天的PPT里呢，
01:09:34 - 01:09:36
这个我跟大家其实分享过，
01:09:36 - 01:09:40
我们最近最近的9年里，
01:09:40 - 01:09:41
只有3年，
01:09:41 - 01:09:43
只有3年的9月份。
01:09:44 - 01:09:45
指数是上涨的。
01:09:45 - 01:09:47
其他的6年啊，
01:09:47 - 01:09:48
指数都是下跌的啊，
01:09:48 - 01:09:49
都是下跌的，
01:09:49 - 01:09:51
但是我们又回到了这样的一个逻辑，
01:09:51 - 01:09:52
就是。
01:09:53 - 01:09:55
重结构轻指数，
01:09:55 - 01:09:57
不要单纯的去揪着指数不放了啊，
01:09:57 - 01:09:59
你这个觉得指数涨指数跌，
01:09:59 - 01:09:60
我就赚不到钱了，
01:09:60 - 01:10:01
不是这样的啊，
01:10:01 - 01:10:02
不是这样子。
01:10:02 - 01:10:04
你比如说那你这个，
01:10:04 - 01:10:05
呃，
01:10:05 - 01:10:05
你这个叫什么，
01:10:05 - 01:10:08
7月份这个这个科技下跌，
01:10:08 - 01:10:11
你觉得甚至说经常5000只股票下跌，
01:10:11 - 01:10:12
你就赚不到钱了吗？
01:10:12 - 01:10:14
你如果买红利不也是照样赚到钱了吗？
01:10:14 - 01:10:14
是吧，
01:10:14 - 01:10:16
它一定是一个结构性的行情啊，
01:10:16 - 01:10:17
结构性的行情，
01:10:17 - 01:10:20
所以我给大家更靠谱的表示是什么呢？
01:10:20 - 01:10:23
就是9月份是具备了一个所谓的政策观察。
01:10:23 - 01:10:24
啊，
01:10:24 - 01:10:25
然后旺季的验证，
01:10:25 - 01:10:29
然后还有海外的一些事件的一个密集的波动期的这样一个状态，
01:10:30 - 01:10:32
指数更有可能在区间震荡，
01:10:33 - 01:10:35
结构性的机会是大于指数机会的。
01:10:35 - 01:10:37
就是我现在跟你讲啊，
01:10:37 - 01:10:38
你再去超指数，
01:10:38 - 01:10:38
呃，
01:10:38 - 01:10:39
我觉得义不大啊，
01:10:39 - 01:10:40
意义不大啊，
01:10:40 - 01:10:41
在现在这个点，
01:10:41 - 01:10:43
你去买指数的就是我，
01:10:43 - 01:10:44
我是说买单一指数啊，
01:10:44 - 01:10:45
买单一指数啊，
01:10:45 - 01:10:48
就刚才我在就很怕大家理解错误啊，
01:10:48 - 01:10:48
买单一指数啊，
01:10:48 - 01:10:51
你比如说你买个什么科创50，
01:10:51 - 01:10:52
我就买单一指数啊，
01:10:52 - 01:10:54
买个什么沪深300，
01:10:54 - 01:10:55
买个A500，
01:10:55 - 01:10:57
我觉得性价比没有那么高啊，
01:10:57 - 01:10:58
没有那么高啊。
01:10:58 - 01:11:03
它的结构性的机会是大于单一单大于单一指数机会的啊。
01:11:03 - 01:11:04
如果。
01:11:05 - 01:11:08
要出现所谓的更强的秋季行情。
01:11:08 - 01:11:10
一定是要量能回升的，
01:11:10 - 01:11:12
而且要主线收敛的，
01:11:12 - 01:11:15
那主线收敛收敛在哪儿呢？
01:11:15 - 01:11:16
问题就来了呀，
01:11:16 - 01:11:17
收敛到哪儿呢？
01:11:17 - 01:11:18
AI硬件吗？
01:11:19 - 01:11:21
AI这个硬件故事都快被讲烂了。
01:11:22 - 01:11:23
啊谁谁呢，
01:11:23 - 01:11:25
你说谁谁你你这个什么呃，
01:11:25 - 01:11:32
英伟达再创奇迹什么这个叫什么谷歌我就就要加投科技什么，
01:11:32 - 01:11:34
这些故事已经没有那么的性感了，
01:11:34 - 01:11:36
没有那么性感了。
01:11:36 - 01:11:40
那如果说市场还是处在一个相对轮动和发散的情况下，
01:11:40 - 01:11:43
一定就是所谓的结构性机会大于指数机会的。
01:11:44 - 01:11:44
啊，
01:11:44 - 01:11:45
大于指数机会的，
01:11:45 - 01:11:48
所所以所以我刚才一直也在跟大家讲，
01:11:48 - 01:11:50
如果市场上出现一个所谓的普涨行情，
01:11:50 - 01:11:52
一定要量能回升，
01:11:52 - 01:11:54
还有加上只是就是主线收敛，
01:11:54 - 01:11:56
这两个条件一定是要达成的。
01:12:00 - 01:12:00
哎呀，
01:12:00 - 01:12:02
但是国产链已经很很贵了，
01:12:02 - 01:12:03
好吧，
01:12:03 - 01:12:04
国产链已经很贵了，
01:12:04 - 01:12:07
所以我告诉大家不要轻易的重仓国产链啊。
01:12:08 - 01:12:09
国产恋人已经很贵了啊。
01:12:10 - 01:12:12
这个位置上你重仓了国产链之后，
01:12:12 - 01:12:15
你不排除你是一个阶段性追高的逻辑啊。
01:12:20 - 01:12:23
那后面我们到底市场该怎么走呢？
01:12:23 - 01:12:25
9月份的市场到底该怎么走，
01:12:25 - 01:12:26
我跟大家来分分。
01:12:27 - 01:12:29
分一分这个这个。
01:12:30 - 01:12:31
没啥可买的，
01:12:31 - 01:12:32
那不是啊，
01:12:32 - 01:12:34
我刚才一直也跟大家说了呀，
01:12:34 - 01:12:36
结构性的机会大于指数机会，
01:12:36 - 01:12:40
你买单一的指数的性价比是不高的，
01:12:40 - 01:12:42
什么时候买单一指数的性价比高。
01:12:43 - 01:12:44
7月下旬啊，
01:12:44 - 01:12:46
我当时跟大家讲了嘛，
01:12:46 - 01:12:48
第一个调仓的性价比高，
01:12:48 - 01:12:50
第二个买指数抄底的性价比高。
01:12:51 - 01:12:53
在七月下旬的时候啊，
01:12:53 - 01:12:54
我当时就是这么跟大家讲的，
01:12:54 - 01:12:55
那大家没有买嘛，
01:12:55 - 01:12:56
是不是啊，
01:12:56 - 01:13:01
当时从38091直走到了八月底的三九多少，
01:13:01 - 01:13:03
反正涨了不到200个点嘛，
01:13:03 - 01:13:04
200个点嘛，
01:13:04 - 01:13:05
对不对，
01:13:05 - 01:13:06
你说你买一个组合的话，
01:13:06 - 01:13:09
你涨个6%左右是轻轻松松的，
01:13:09 - 01:13:10
非常稳的啊，
01:13:10 - 01:13:11
非常稳的，
01:13:11 - 01:13:14
你甚至说你你你在四千到4200的时候，
01:13:14 - 01:13:17
我们当时说4000~4200黄金是一个战略配置区间嘛。
01:13:17 - 01:13:19
那你在四千二十四间的时候，
01:13:19 - 01:13:20
你占十几，
01:13:20 - 01:13:21
已经赚到位了啊。
01:13:21 - 01:13:23
市场有机会的啊，
01:13:23 - 01:13:24
市场有机会的，
01:13:24 - 01:13:26
不要觉得好像市场没有机会啊，
01:13:26 - 01:13:28
市场当然是有机会的。
01:13:31 - 01:13:32
所以呢，
01:13:32 - 01:13:34
其实那我们先跟大家聊一聊这个。
01:13:35 - 01:13:36
呃，
01:13:36 - 01:13:37
红利现在能不能买，
01:13:37 - 01:13:38
红利可以买啊，
01:13:38 - 01:13:40
红利你分批买好吧，
01:13:40 - 01:13:40
不要。
01:13:41 - 01:13:43
你不要说一次性买好吧，
01:13:43 - 01:13:45
因为本身红利是一个长线逻辑。
01:13:46 - 01:13:49
他不是说你在他因为账户呢，
01:13:49 - 01:13:51
他是有他的角色分配的，
01:13:52 - 01:13:53
就好像一个足球队一样，
01:13:53 - 01:13:54
有人打前锋，
01:13:54 - 01:13:56
有人踢这个守门员，
01:13:56 - 01:13:57
有人这个打后卫，
01:13:57 - 01:13:59
那红利其实就是你的后卫啊，
01:13:59 - 01:14:02
就是你的后卫这个那黄金其实就是你的守门员嘛，
01:14:02 - 01:14:03
守门员嘛，
01:14:03 - 01:14:03
然后呢，
01:14:03 - 01:14:04
这个叫弘利，
01:14:04 - 01:14:05
就是你的后卫嘛，
01:14:05 - 01:14:06
啊，
01:14:06 - 01:14:07
包括髋肌啊，
01:14:07 - 01:14:13
就是你的后卫髋肌可能是所谓的这个左左左右左右这个边锋啊，
01:14:13 - 01:14:13
是吧，
01:14:13 - 01:14:15
这个它它有一定的这个弹性，
01:14:15 - 01:14:17
也有一定的防御性啊是吧？
01:14:17 - 01:14:18
是这样的一个，
01:14:18 - 01:14:20
它是以一个角色来定的，
01:14:20 - 01:14:22
而不是说你这个靠单压，
01:14:22 - 01:14:26
我觉得那个00001019啊。
01:14:26 - 01:14:28
019的阵型啊，
01:14:28 - 01:14:30
你这个阵型奇葩阵型啊，
01:14:30 - 01:14:32
不是这个样子好吧啊。
01:14:37 - 01:14:38
买红利低波吧，
01:14:38 - 01:14:39
好吧，
01:14:39 - 01:14:40
没有什么实质性区别，
01:14:40 - 01:14:41
就区别不大，
01:14:41 - 01:14:42
买红利低波吧，
01:14:42 - 01:14:42
好吧，
01:14:42 - 01:14:43
如果你还是这个搞不明白的话，
01:14:43 - 01:14:44
买红利低波啊，
01:14:44 - 01:14:48
然后或者说你可以看一下我们的这个9月份的配置计划里面都有啊，
01:14:48 - 01:14:51
9月份的配置计划的内容里都有啊。
01:14:54 - 01:14:55
哎，
01:14:57 - 01:14:57
这个。
01:14:59 - 01:14:59
没事儿，
01:14:59 - 01:15:01
这个你爱怎么说怎么说吧，
01:15:01 - 01:15:03
这个红利现在进去就是接盘。
01:15:04 - 01:15:06
首先我要告诉你啊，
01:15:06 - 01:15:08
你你比如说我举个例子。
01:15:08 - 01:15:10
那你说什么时候进呢？
01:15:11 - 01:15:13
等科技再大涨一波进吗？
01:15:14 - 01:15:15
科技还能带家长一波吗？
01:15:16 - 01:15:16
对不对。
01:15:17 - 01:15:19
不要单纯的去，
01:15:19 - 01:15:21
或者你不要去幻想投资啊，
01:15:21 - 01:15:22
不是幻，
01:15:22 - 01:15:23
不是想象出来的，
01:15:23 - 01:15:26
投资是一笔一笔的投出来的。
01:15:27 - 01:15:27
好不好，
01:15:28 - 01:15:29
就是不是你幻想出来的，
01:15:29 - 01:15:32
就是我我觉得那个现在黄金跌到500块钱，
01:15:32 - 01:15:35
我最好我把身家都压进去。
01:15:36 - 01:15:37
那跌到500块钱的时候，
01:15:37 - 01:15:38
你就不敢买了啊，
01:15:38 - 01:15:39
你就不敢买了，
01:15:39 - 01:15:41
就跟跌到3764的时候，
01:15:41 - 01:15:43
你也不敢再进一个道理。
01:15:44 - 01:15:46
市场不是一个静态逻辑，
01:15:46 - 01:15:48
投资不是一个静态逻辑，
01:15:48 - 01:15:50
投资是在一个动态的过程之中，
01:15:50 - 01:15:52
不断去不断的去迭代你的逻，
01:15:52 - 01:15:55
迭代你的方式的这个L逻辑啊，
01:15:55 - 01:15:56
它不是这样的一个静态逻辑，
01:15:56 - 01:15:57
好像哎呀，
01:15:57 - 01:15:58
我必须要跌到多少我才能买，
01:15:59 - 01:16:00
而是要你在控你的风险，
01:16:00 - 01:16:01
控你的仓位，
01:16:01 - 01:16:03
控你的整体的后面的整体的交易，
01:16:03 - 01:16:06
交易策略是这样的一套玩法，
01:16:06 - 01:16:08
而不是说你比如说啊，
01:16:08 - 01:16:09
这个科技必须要涨，
01:16:09 - 01:16:11
再大涨5天啊，
01:16:11 - 01:16:12
大大大涨5天我才买红利，
01:16:12 - 01:16:13
不是这个逻辑啊，
01:16:13 - 01:16:15
不是这个逻辑好吗？
01:16:15 - 01:16:15
这都是很。
01:16:16 - 01:16:19
就是比较简单的一些东西啊，
01:16:19 - 01:16:20
就是你分批买啊，
01:16:20 - 01:16:21
红利我刚才也跟你说了啊，
01:16:21 - 01:16:23
就是你去分批买啊，
01:16:23 - 01:16:24
不要一次性建仓，
01:16:24 - 01:16:25
一次性建仓，
01:16:25 - 01:16:28
你分个三四周你去建仓，
01:16:28 - 01:16:33
然后你这基本上就把这波的这个这个所有的成本就已经平滑掉了啊，
01:16:33 - 01:16:37
平滑掉了没有任何的没有特别大的问题啊，
01:16:37 - 01:16:40
不要有这个所谓的我一定要超在最低点，
01:16:40 - 01:16:41
我一定要买在最高点啊，
01:16:41 - 01:16:44
这个我一定要卖在最高点这样的一些幻觉啊，
01:16:44 - 01:16:45
这都是幻觉。
01:16:50 - 01:16:51
这个所以呢，
01:16:51 - 01:16:52
我们。
01:16:53 - 01:16:53
呃。
01:16:55 - 01:16:56
这个。
01:16:57 - 01:16:57
呃，
01:16:57 - 01:16:58
对啊，
01:16:58 - 01:16:59
这个朋友说的对啊，
01:16:59 - 01:16:59
就是。
01:17:00 - 01:17:03
这个在场外做个定投，
01:17:03 - 01:17:04
然后做个使盈率啊，
01:17:04 - 01:17:05
对呀对呀，
01:17:05 - 01:17:06
我们也一直也跟大家讲啊，
01:17:06 - 01:17:07
你做一个组合，
01:17:08 - 01:17:10
组合之后你可以在里面去做，
01:17:10 - 01:17:11
做一些，
01:17:11 - 01:17:13
比如说我这个赚了5%了之后，
01:17:13 - 01:17:14
我就把这个5%给平掉，
01:17:14 - 01:17:16
平掉了之后可以去补，
01:17:16 - 01:17:17
你比如说红利涨了5%，
01:17:17 - 01:17:23
红利5%平掉了之后去补科技啊补科技然后相当于这不就是实现了所谓的低买高卖了。
01:17:23 - 01:17:24
低买高卖了之后，
01:17:24 - 01:17:26
你这个组合拿的轻轻松松啊，
01:17:26 - 01:17:27
对不对，
01:17:27 - 01:17:28
就从中长线而言，
01:17:28 - 01:17:30
这不就是稳稳的幸福嘛，
01:17:30 - 01:17:32
和你还天天去追轮动，
01:17:32 - 01:17:34
然后去所谓的这个，
01:17:34 - 01:17:37
我一天天在绞尽脑汁想我这该怎么办，
01:17:37 - 01:17:39
明天到底跌破什么时间，
01:17:39 - 01:17:42
我该补该补我你不需要想这些东西啊，
01:17:42 - 01:17:43
不需要想这些东西，
01:17:43 - 01:17:45
所以我就说我们再说一遍，
01:17:45 - 01:17:46
9月份到底该怎么走，
01:17:46 - 01:17:47
我跟大家呢，
01:17:47 - 01:17:48
做几个情景的。
01:17:49 - 01:17:50
假设好吗？
01:17:50 - 01:17:54
就是我们来看一看所谓的金九银十，
01:17:55 - 01:17:57
有没有这样的一个市场的可能性啊，
01:17:57 - 01:17:58
虽然我跟大家也说过啊，
01:17:58 - 01:17:60
我们做了一个统计，
01:17:60 - 01:18:03
其实从2017年开始到现在，
01:18:03 - 01:18:03
哎呀，
01:18:03 - 01:18:04
是9年吧，
01:18:04 - 01:18:05
还是10年啊，
01:18:05 - 01:18:05
记不清了，
01:18:05 - 01:18:06
9年吧，
01:18:06 - 01:18:07
反+17年还是一八年吧，
01:18:07 - 01:18:11
一七年的时候到现在为止9月份上涨的。
01:18:12 - 01:18:13
次数。
01:18:14 - 01:18:14
只有。
01:18:16 - 01:18:17
1/3啊，
01:18:17 - 01:18:19
1/3如果9年就是三年上涨的，
01:18:19 - 01:18:21
其他的2/3都是下跌的啊，
01:18:21 - 01:18:21
都是下跌的，
01:18:22 - 01:18:22
但是呢，
01:18:22 - 01:18:25
我们要看今天的今年的这样的一个市场结构，
01:18:25 - 01:18:28
就是结构性的行情非常的重啊，
01:18:28 - 01:18:29
我觉得第一个呢，
01:18:29 - 01:18:30
就是基准啊，
01:18:30 - 01:18:33
相对的基准概率比较高的就是不断的指数在磨，
01:18:33 - 01:18:34
在磨。
01:18:34 - 01:18:37
结构是大于指数的，
01:18:37 - 01:18:39
然后主线轮动着来的，
01:18:39 - 01:18:43
在基准情形就是我们认为概率性最高的这样的一个情形下，
01:18:43 - 01:18:46
上证大概率就是年限附近，
01:18:46 - 01:18:51
在4000或者4000上下的附近里不断的在进行震荡啊，
01:18:51 - 01:18:53
我们既不要神话4000点，
01:18:53 - 01:18:58
也不要恐惧每一次离4000点的大概剩二三十点的这样一个距离啊，
01:18:58 - 01:19:01
你就标准的去做你的。
01:19:01 - 01:19:04
内部的一个再平衡就可以了，
01:19:04 - 01:19:05
不需要你想这么多，
01:19:05 - 01:19:06
天天去猜，
01:19:06 - 01:19:08
猜来猜去猜什么呢，
01:19:08 - 01:19:09
对不对，
01:19:09 - 01:19:10
你猜你比如说我举个例子。
01:19:11 - 01:19:13
你说这个这个。
01:19:14 - 01:19:17
星期五的这个这个这个杰克森霍尔会议结束了之后，
01:19:17 - 01:19:20
你知道周一是所谓的低开高走吗。
01:19:21 - 01:19:21
啊，
01:19:21 - 01:19:23
我以为周一是所谓的低开啊，
01:19:23 - 01:19:24
周二可能是会修复啊，
01:19:24 - 01:19:26
我觉得大概率是这样的一个走势，
01:19:26 - 01:19:30
当时我们跟大家在周日的时候分享的也是这样一个逻辑啊，
01:19:30 - 01:19:31
就是一定会修复的，
01:19:31 - 01:19:32
一定会修复的啊，
01:19:32 - 01:19:35
就是一定是走出以我为主的逻辑的，
01:19:35 - 01:19:35
但是。
01:19:36 - 01:19:38
谁也不会想到所有的，
01:19:38 - 01:19:39
这个叫什么低开，
01:19:39 - 01:19:41
告诉你不可能猜到每一天的情况的，
01:19:41 - 01:19:43
不可能的啊。
01:19:43 - 01:19:45
就是杜绝投资幻觉，
01:19:45 - 01:19:47
更多的要用框架，
01:19:47 - 01:19:48
要用方式去解决问题，
01:19:48 - 01:19:50
解决投资啊，
01:19:50 - 01:19:52
这才是真正能赚到钱的方式啊。
01:19:53 - 01:19:55
所以不要去猜行情，
01:19:55 - 01:19:56
不要去猜行情，
01:19:56 - 01:19:58
我们现在大的方向已经摆在这里了啊，
01:19:58 - 01:20:01
就是一个结构性不断的的模指数，
01:20:01 - 01:20:04
这样的一个结构性轮动的行情已经摆在这个地方了。
01:20:04 - 01:20:04
啊，
01:20:04 - 01:20:06
你说9月份有什么催化。
01:20:06 - 01:20:08
你告诉我9月份有什么计划？
01:20:09 - 01:20:11
你觉得9月份啊就大涨啊，
01:20:11 - 01:20:12
它科技大涨啊，
01:20:12 - 01:20:13
这个红利大跌啊，
01:20:13 - 01:20:14
你现在进红利就是跌接盘。
01:20:15 - 01:20:18
你告诉我科技大涨的底层逻辑是什么？
01:20:19 - 01:20:19
感觉。
01:20:20 - 01:20:23
感觉是这个投资里最不靠谱的东西啊，
01:20:23 - 01:20:24
最不靠谱的东西。
01:20:26 - 01:20:27
没有什么东西啊，
01:20:27 - 01:20:29
除非真的是16号到17号，
01:20:29 - 01:20:30
他不加息，
01:20:30 - 01:20:32
不加息落地了之后可能会有一波。
01:20:33 - 01:20:34
科技的脉冲，
01:20:34 - 01:20:37
但是我要跟告诉大家一点的问题是什么？
01:20:37 - 01:20:42
当7月份已经杀伤了大多数人的整体的情绪之后。
01:20:42 - 01:20:44
科技的脉冲到底能持续多久？
01:20:46 - 01:20:47
能够一枝独秀吗？
01:20:48 - 01:20:49
能够涨到10月份吗？
01:20:50 - 01:20:52
会不会有大量的抛盘在上面呢？
01:20:53 - 01:20:54
一定会的呀，
01:20:54 - 01:20:55
那五六月份，
01:20:55 - 01:21:00
六七月七月份的整体的这样的一个惨烈的教训就在眼前，
01:21:00 - 01:21:04
虽然说我们说个人投资者三根阳线改变世界观对不对，
01:21:04 - 01:21:08
但是这波不可能谁都完全没有记忆的。
01:21:09 - 01:21:11
那所有大量的一些抛盘，
01:21:11 - 01:21:12
其实都在4000市场。
01:21:13 - 01:21:17
所以大概率就是在4000到年限附近就会来来回回，
01:21:17 - 01:21:19
来来回回那。
01:21:20 - 01:21:21
包括深成指，
01:21:21 - 01:21:22
创业板，
01:21:22 - 01:21:24
科创板弹性也会大于上证，
01:21:24 - 01:21:25
但是回调啊，
01:21:25 - 01:21:28
所谓的弹性就是上涨和回撤的幅度也会更大，
01:21:28 - 01:21:30
那行业层面红利。
01:21:31 - 01:21:32
部分消费农业、
01:21:32 - 01:21:33
AI应用，
01:21:33 - 01:21:35
局部的一些制造业的景气。
01:21:35 - 01:21:36
都可能轮动啊，
01:21:36 - 01:21:37
都可能轮动，
01:21:37 - 01:21:40
这种市场更适合什么样的投资者，
01:21:40 - 01:21:41
就是有纪律的，
01:21:41 - 01:21:42
会再平衡的，
01:21:42 - 01:21:45
能够懂得轮动逻辑的人，
01:21:45 - 01:21:46
最不适合什么样的投资者，
01:21:47 - 01:21:48
就是满仓单赛道。
01:21:49 - 01:21:50
加杠杆啊，
01:21:50 - 01:21:52
每天必须要做交易的人啊。
01:21:52 - 01:21:57
那这是第一种我们认为基准性可能概率性更强的这样的一个方向啊，
01:21:57 - 01:21:58
第二个方向呢，
01:21:58 - 01:21:60
就是当然我们要乐观一点啊，
01:21:60 - 01:22:02
乐观一点就是海外的一些扰动，
01:22:02 - 01:22:02
哎，
01:22:02 - 01:22:03
我去这个大美立国，
01:22:03 - 01:22:05
说这个中东不打了，
01:22:05 - 01:22:06
就此和平了啊，
01:22:06 - 01:22:07
然后呢，
01:22:07 - 01:22:08
国内的旺季，
01:22:08 - 01:22:13
因为九暂是在这个楼市上还是有一个所谓的金九银十的这样一个逻辑，
01:22:13 - 01:22:18
为什么在8月暂密集出台了一些关于房地产的一系列的政策呢？
01:22:18 - 01:22:22
因为毕竟这个楼市上有所谓的金九银十这样的一个惯例啊，
01:22:22 - 01:22:24
还有跟政策一些共振，
01:22:24 - 01:22:25
那包括在10月，
01:22:25 - 01:22:25
呃，
01:22:25 - 01:22:28
九暂会不会在出台一些关于AI方向的，
01:22:28 - 01:22:30
关于机器人方向的，
01:22:30 - 01:22:31
关于这个上海航天，
01:22:31 - 01:22:35
就刚才我们朋友提到的上海航天国产算力等等这些方向的一系列的政策。
01:22:36 - 01:22:38
同时在配合成交量的重新放大。
01:22:39 - 01:22:39
那。
01:22:40 - 01:22:42
在这样的一个乐观的情况下，
01:22:42 - 01:22:46
我觉得两市的成交量重新站到了更高台阶啊，
01:22:46 - 01:22:48
肯定是要超过所谓的2.5万亿的啊，
01:22:48 - 01:22:49
肯定是要超过2.5万，
01:22:50 - 01:22:51
然后上涨的加速，
01:22:51 - 01:22:52
持续的高于下跌啊，
01:22:53 - 01:22:54
涨停的上，
01:22:54 - 01:22:55
涨停的质量要提高了，
01:22:56 - 01:22:58
科技应用跟部分的硬件。
01:22:58 - 01:23:02
重新的形成了一个所谓的业绩加订单的这样的一个共识，
01:23:03 - 01:23:05
就是部分的硬件在往前走。
01:23:06 - 01:23:09
然后AI的应用再跟随着它往前走啊，
01:23:09 - 01:23:10
跟随它往前走，
01:23:10 - 01:23:12
所以这种情况下，
01:23:12 - 01:23:14
金秋的行情是可以存在的。
01:23:15 - 01:23:15
但是。
01:23:16 - 01:23:18
我们认为在这样的一个状态下，
01:23:18 - 01:23:20
这样一个结构性的情况下，
01:23:20 - 01:23:21
它更像什么呢？
01:23:21 - 01:23:23
更像一个叫做结构牛的加深，
01:23:24 - 01:23:28
但是很难做到指数的疯牛就是一个结构牛的加深，
01:23:28 - 01:23:29
对。
01:23:29 - 01:23:30
个人投资者而言，
01:23:30 - 01:23:32
就是对各位散户朋友而言，
01:23:33 - 01:23:36
现在这个时间点乐观情形也不是让你凹印啊，
01:23:36 - 01:23:40
也不是让你我去满仓干嘛卖房子卖地的是吧，
01:23:40 - 01:23:41
这个加杠杆啊，
01:23:42 - 01:23:45
而是在你要坚持底仓的情况下。
01:23:46 - 01:23:47
要把你的交易仓位用好啊，
01:23:47 - 01:23:50
把你的交易仓位用好是这个意思啊，
01:23:50 - 01:23:50
然后呢，
01:23:50 - 01:23:51
这是一个乐观情形。
01:23:52 - 01:23:53
说到乐观情形，
01:23:53 - 01:23:54
我们就得说谨慎情形，
01:23:54 - 01:23:55
谨慎情形是什么呢？
01:23:56 - 01:23:58
就是外围有存在的极风险，
01:23:58 - 01:23:59
极风险是什么？
01:23:59 - 01:23:60
加息？
01:24:00 - 01:24:00
啊，
01:24:00 - 01:24:03
加息量能萎缩了啊。
01:24:03 - 01:24:07
解套盘跟减持同时存在，
01:24:07 - 01:24:08
大家要理解，
01:24:08 - 01:24:11
8月份有一拨人真的赚到钱了啊，
01:24:11 - 01:24:14
真的赚到钱了很多的一些朋友说说我这个我还被套呢，
01:24:14 - 01:24:16
怎么这个他能赚到钱。
01:24:17 - 01:24:17
你被套？
01:24:18 - 01:24:20
你不代表别人没赚到钱啊，
01:24:20 - 01:24:22
你满仓不代表别人满仓啊，
01:24:22 - 01:24:23
对不对，
01:24:23 - 01:24:24
那8月份的时候，
01:24:24 - 01:24:25
7月底的时候，
01:24:25 - 01:24:26
超了一波指数也好，
01:24:26 - 01:24:27
超了一波结构性的机会也好，
01:24:28 - 01:24:30
那8月份这几波不断的止盈，
01:24:30 - 01:24:33
我刚才一直在跟大家说的就是我先买进去，
01:24:33 - 01:24:34
买进去觉得拥挤了我再卖，
01:24:34 - 01:24:36
卖完之后我再接。
01:24:36 - 01:24:37
就是做轮动啊，
01:24:37 - 01:24:38
就是做轮动啊，
01:24:38 - 01:24:40
跟我们再平衡基本上是一个逻辑啊，
01:24:40 - 01:24:41
就做轮动啊，
01:24:41 - 01:24:42
热了之后我就卖啊，
01:24:42 - 01:24:43
卖完之后我就接啊，
01:24:43 - 01:24:44
接完之后我再卖啊，
01:24:44 - 01:24:45
对吧，
01:24:45 - 01:24:45
再卖嘛，
01:24:45 - 01:24:47
然后因为我知道，
01:24:47 - 01:24:53
因为资金和机构知道这条路不会一帆风顺的。
01:24:53 - 01:24:53
啊，
01:24:53 - 01:25:00
不会说叫什么4000涨到4100 4100涨到4200 4200涨到4300 4300涨到4400，
01:25:00 - 01:25:03
现在状况不支持这样的一个行情状态，
01:25:03 - 01:25:05
因为现在的筹码相对的非常复杂，
01:25:05 - 01:25:06
有解套盘，
01:25:06 - 01:25:07
有获利盘，
01:25:07 - 01:25:09
有机构要进来的资金，
01:25:09 - 01:25:12
有量化的资金翻来覆去的在里面进行交易啊，
01:25:12 - 01:25:14
所以如果说外部出现了一些极风险，
01:25:15 - 01:25:16
量能萎缩，
01:25:16 - 01:25:16
然后呢，
01:25:16 - 01:25:19
解套跟持续的压力在不断的。
01:25:19 - 01:25:22
这个在在持续的施压的过程之中，
01:25:22 - 01:25:27
现金跟一些红利的一些资产的性价比就会不断的显现出来了，
01:25:27 - 01:25:28
你觉得现在红利高。
01:25:29 - 01:25:31
那如果加息了，
01:25:31 - 01:25:32
你看怎么走？
01:25:33 - 01:25:33
对不对，
01:25:33 - 01:25:34
这不就是这个问题吗？
01:25:35 - 01:25:38
你所谓的高是你认为的高，
01:25:38 - 01:25:39
是你认为的高，
01:25:39 - 01:25:41
但是你要把它放到所谓的外部环境里。
01:25:42 - 01:25:45
那对现在红利已经低于7月份的角度，
01:25:45 - 01:25:46
它确实已经涨了一波了，
01:25:46 - 01:25:50
但是我们怎么去避免我们买在一个相对高点上呢？
01:25:50 - 01:25:52
我们分批买啊，
01:25:52 - 01:25:54
分批买很简单嘛，
01:25:54 - 01:25:55
你分成3批到4批买嘛，
01:25:55 - 01:25:56
对吧，
01:25:56 - 01:25:58
你去把你的整体的把它平缓掉嘛，
01:25:58 - 01:25:59
你比如说我举个例子。
01:25:60 - 01:26:01
你明天开始买啊，
01:26:01 - 01:26:02
明天开始买啊，
01:26:02 - 01:26:03
明天买了之后，
01:26:03 - 01:26:03
弘利买了之后，
01:26:03 - 01:26:05
你下周再买一次啊，
01:26:05 - 01:26:06
然后下周再买，
01:26:06 - 01:26:08
基本上这个叫什么？
01:26:08 - 01:26:09
呃，
01:26:09 - 01:26:10
诶今天是几号来着，
01:26:10 - 01:26:11
就是四五号，
01:26:11 - 01:26:12
然后下周买，
01:26:12 - 01:26:13
然后再下周再买，
01:26:13 - 01:26:14
然后再下周再买，
01:26:14 - 01:26:15
分成四批买啊，
01:26:15 - 01:26:18
9月份基本上就可以分批的配置红利那。
01:26:19 - 01:26:20
你说9月份如果。
01:26:21 - 01:26:22
如果加息了。
01:26:23 - 01:26:25
你前面配置的红利类资产一定会涨。
01:26:26 - 01:26:27
如果不加息。
01:26:28 - 01:26:30
你下面买的红利率资产，
01:26:30 - 01:26:31
它的价格会低，
01:26:31 - 01:26:34
会把你的整体的成本拉下来啊，
01:26:34 - 01:26:36
拉下来有什么问题吗？
01:26:36 - 01:26:37
没有问题啊，
01:26:37 - 01:26:38
有啥问题是不是，
01:26:38 - 01:26:40
所以可以大家用一些方式跟方法，
01:26:40 - 01:26:42
或者一些交易性的手段，
01:26:42 - 01:26:45
可以去避免很多纠结，
01:26:45 - 01:26:47
纠结啊是不是高了也没有必要，
01:26:47 - 01:26:47
没有必要啊，
01:26:47 - 01:26:49
搞这些纠结来纠结去干什么呢？
01:26:49 - 01:26:50
对不对，
01:26:50 - 01:26:51
没有必要好吧，
01:26:51 - 01:26:51
所以呢，
01:26:51 - 01:26:52
就是。
01:26:53 - 01:26:54
如果说啊，
01:26:54 - 01:26:56
我们出现了外围极风险的情况下，
01:26:56 - 01:26:58
那些拥挤的部分科技可能会再跌一波啊，
01:26:58 - 01:27:00
不排除会出现这样的一个可能性，
01:27:00 - 01:27:04
当然我们也是跟大家去提示这样的一波风险的问题啊，
01:27:05 - 01:27:05
所以呢，
01:27:06 - 01:27:09
在9月份的整体的操作上啊。
01:27:12 - 01:27:14
9月份整体的操作上啊，
01:27:14 - 01:27:17
我这个先跟大家说一点原则性的东西啊，
01:27:17 - 01:27:18
然后呢，
01:27:18 - 01:27:19
我们再跟大家去。
01:27:20 - 01:27:22
去讲具体的一些点啊。
01:27:22 - 01:27:23
就是要做。
01:27:24 - 01:27:24
底仓，
01:27:25 - 01:27:27
我跟大家讲底仓求活。
01:27:28 - 01:27:31
卫星仓求机啊，
01:27:31 - 01:27:32
寻求机会啊，
01:27:32 - 01:27:34
然后方向分散。
01:27:34 - 01:27:35
单点限仓，
01:27:35 - 01:27:39
然后用加减法代替度大小啊，
01:27:39 - 01:27:40
我再说一遍啊，
01:27:40 - 01:27:42
叫做用底仓求活，
01:27:43 - 01:27:44
卫星仓求积，
01:27:44 - 01:27:45
方向分散，
01:27:45 - 01:27:46
单点限仓，
01:27:47 - 01:27:50
然后用加减法代替度大小啊，
01:27:50 - 01:27:51
什么意思呢？
01:27:51 - 01:27:51
什么意思？
01:27:51 - 01:27:53
我们得跟大家再来解释一下好吧。
01:27:57 - 01:27:58
啊。
01:27:59 - 01:27:60
哎，
01:27:60 - 01:28:01
现在好好多了啊，
01:28:01 - 01:28:04
肝气郁结已经适应了是吧，
01:28:04 - 01:28:04
抑郁多了，
01:28:04 - 01:28:05
精神不正常了，
01:28:05 - 01:28:09
自从这个这个精神不正常了之后，
01:28:09 - 01:28:11
开心多了是吧啊。
01:28:14 - 01:28:15
大家帮我们点点赞啊，
01:28:15 - 01:28:17
我们赞现在还没有到10万，
01:28:17 - 01:28:20
然后对刚刚感兴趣咱们说的那些，
01:28:20 - 01:28:21
呃，
01:28:21 - 01:28:22
包括9月份配置的这些内容啊，
01:28:22 - 01:28:24
大家可以看一下我们左下角这个商品卡，
01:28:25 - 01:28:29
然后请乔克老师在咱们继续咱们的干货内容啊。
01:28:29 - 01:28:29
好，
01:28:29 - 01:28:30
我们继续来说啊，
01:28:30 - 01:28:32
关于9月份的整体的操作纲领啊，
01:28:32 - 01:28:33
刚才也跟大家说了，
01:28:33 - 01:28:36
第一个我们来展开说9月份的该如何进行操作啊，
01:28:36 - 01:28:38
要仓位分层，
01:28:38 - 01:28:44
仓位分层不要像是那种七月份六五六月份那种全市科技我再说一遍。
01:28:44 - 01:28:46
今年的下半年很难再有，
01:28:46 - 01:28:49
就是科技会有脉冲式的行情，
01:28:49 - 01:28:51
这点我们我是不否认的，
01:28:51 - 01:28:53
不否认的会有脉冲式的行情，
01:28:53 - 01:28:55
譬如说如果加息啊，
01:28:55 - 01:28:56
不加息落地，
01:28:56 - 01:29:01
或者维持现在3.5~3.75的这样的一个联邦利率如果维持不变的这样的一个状态下，
01:29:01 - 01:29:02
我觉得会有一个脉冲性的行情，
01:29:02 - 01:29:03
我觉得这点是。
01:29:04 - 01:29:05
可以预期的。
01:29:05 - 01:29:06
但是。
01:29:07 - 01:29:09
我们不能只做好的预期啊，
01:29:10 - 01:29:10
朋友们，
01:29:11 - 01:29:11
同志们，
01:29:12 - 01:29:12
对不对，
01:29:13 - 01:29:15
叫做这个叫做悲观者永远正确，
01:29:15 - 01:29:17
乐观者才能赚钱嘛，
01:29:17 - 01:29:17
是吧，
01:29:18 - 01:29:18
对，
01:29:18 - 01:29:21
但是乐观者在现在这样的一个环境下，
01:29:21 - 01:29:23
你波动也是相对比较大的。
01:29:24 - 01:29:27
所以你的仓位是要分层的，
01:29:27 - 01:29:29
不要再去压单主题单逻辑的啊，
01:29:29 - 01:29:31
你比如说我举个例子。
01:29:32 - 01:29:33
你去压单科技。
01:29:33 - 01:29:36
你就得做好防范的一个点是什么？
01:29:36 - 01:29:38
你能够再承受30%的回撤。
01:29:39 - 01:29:40
20%~30%吧，
01:29:40 - 01:29:41
我们不说不吓唬大家，
01:29:41 - 01:29:42
20%吧，
01:29:42 - 01:29:43
到30%的回撤，
01:29:43 - 01:29:45
我觉得这个你的心里一定要做好，
01:29:45 - 01:29:45
这样，
01:29:45 - 01:29:47
比如说你有80%，
01:29:47 - 01:29:48
八十的仓位压在科技上，
01:29:48 - 01:29:50
那如果有20%的回撤，
01:29:50 - 01:29:52
你的整体就回撤16%嘛，
01:29:52 - 01:29:52
对吧，
01:29:52 - 01:29:53
回撤16%，
01:29:53 - 01:29:55
你现在情况下再回撤16%，
01:29:55 - 01:29:55
你行不行，
01:29:55 - 01:29:56
能不能扛？
01:29:58 - 01:29:58
所以呢，
01:29:58 - 01:29:60
我个人也一直在告诉大家，
01:29:60 - 01:30:02
把仓位要限制在一定的范围内，
01:30:02 - 01:30:04
不要再去单压赛道了啊，
01:30:04 - 01:30:05
不要再去单压赛道了啊，
01:30:05 - 01:30:07
一调整你就会全熄火，
01:30:07 - 01:30:09
8月19号历历在目，
01:30:09 - 01:30:11
我们在8月17号的时候，
01:30:11 - 01:30:12
当时提示过。
01:30:13 - 01:30:14
那我们内部啊，
01:30:14 - 01:30:14
内部提示啊，
01:30:14 - 01:30:16
当然没有告诉你那个没有做公寓啊，
01:30:16 - 01:30:19
内部提示当时在2点半的时候也提示过大家啊，
01:30:19 - 01:30:21
就是啊一些风险的问题，
01:30:21 - 01:30:22
包括一些上涨啊，
01:30:22 - 01:30:23
过于集中啊，
01:30:23 - 01:30:24
又开始拥挤了啊，
01:30:24 - 01:30:25
然后建议啊，
01:30:25 - 01:30:26
提了一些建议的问题那。
01:30:27 - 01:30:34
其实当时的逻辑就是因为我们对于现在的整体的市场行情的一个节奏性的把握啊。
01:30:35 - 01:30:37
就是这样的一个结构性的机会和一个脉冲式的机会，
01:30:37 - 01:30:38
它涨得多了，
01:30:38 - 01:30:39
一定要调，
01:30:39 - 01:30:40
它不可能不调的，
01:30:40 - 01:30:41
不可能不调的，
01:30:41 - 01:30:43
我刚才已经说了这么多，
01:30:43 - 01:30:44
从流动性上而言，
01:30:44 - 01:30:46
从交易这个筹码而言，
01:30:46 - 01:30:48
从产业逻辑而言，
01:30:48 - 01:30:49
从经济环境而言，
01:30:49 - 01:30:51
都不支持市场不断的上涨。
01:30:52 - 01:30:56
那你为什么还要拿着它到天荒地老呢？
01:30:56 - 01:30:57
没有必要吧，
01:30:57 - 01:30:58
对吧，
01:30:58 - 01:30:58
没有必要啊，
01:30:59 - 01:30:59
然后呢，
01:30:59 - 01:30:60
第二个呢，
01:30:60 - 01:31:02
就是你的交易仓位跟你的趋势仓位一定要分开。
01:31:03 - 01:31:03
啊，
01:31:03 - 01:31:06
趋势仓位我们是看的是三个月以上的逻辑，
01:31:07 - 01:31:08
不要跟着日内的趋势，
01:31:08 - 01:31:09
就是现在，
01:31:09 - 01:31:10
除非他有逻辑性，
01:31:10 - 01:31:13
就是逻辑上的一些被证伪了啊，
01:31:13 - 01:31:14
原来他是个好人，
01:31:14 - 01:31:16
我去一看，
01:31:16 - 01:31:18
他妈的背地里背着我搞黄赌毒，
01:31:18 - 01:31:19
我这个人渣是吧，
01:31:19 - 01:31:21
这个那拉黑他啊，
01:31:22 - 01:31:24
除非出现这样的一个状态啊，
01:31:24 - 01:31:24
这个，
01:31:25 - 01:31:28
否则我们基本上是可以持续的去拿住它的，
01:31:28 - 01:31:29
在这个过程之中，
01:31:29 - 01:31:30
波动来波动去，
01:31:30 - 01:31:32
大家不要过于的焦虑啊，
01:31:32 - 01:31:34
那交易的仓位其实就可以，
01:31:34 - 01:31:36
比如说涨多了我就减。
01:31:36 - 01:31:37
啊，
01:31:37 - 01:31:38
涨多了我就减啊，
01:31:38 - 01:31:39
这个就是要做要做直营，
01:31:39 - 01:31:41
要开始做纪律性的直盈，
01:31:41 - 01:31:42
甚至是要做移动直盈啊，
01:31:42 - 01:31:43
移动直盈是什么，
01:31:43 - 01:31:45
这个我就不再继续的去讲啊，
01:31:45 - 01:31:48
第三个就是再平衡是优于追热点的，
01:31:49 - 01:31:53
我们把今年的主线其实已经跟我们的朋友们都已经分享出来了啊，
01:31:53 - 01:31:55
就是这些东西不可能有其他东西，
01:31:55 - 01:31:58
你说地产能不能走强。
01:31:59 - 01:32:01
我们就说也许是阶段性的走向。
01:32:02 - 01:32:02
持续性的走强，
01:32:02 - 01:32:04
我觉得很难很难，
01:32:04 - 01:32:08
现在还没有所谓的一个叫左侧到右侧的一个过程，
01:32:08 - 01:32:10
很难阶段性的走强啊，
01:32:10 - 01:32:11
就是一个持续性的走强。
01:32:13 - 01:32:13
那。
01:32:14 - 01:32:15
就那些东西啊，
01:32:15 - 01:32:18
科技出海加上第5值嘛，
01:32:18 - 01:32:20
第5值不就这些东西嘛，
01:32:20 - 01:32:20
翻来覆去嘛，
01:32:20 - 01:32:24
你不看最近看不就是这些东西轮动在涨嘛，
01:32:24 - 01:32:27
科技涨涨完之后这个叫什么创新药涨，
01:32:27 - 01:32:29
然后这个什么低估值红利在涨，
01:32:29 - 01:32:30
然后翻来覆去，
01:32:30 - 01:32:32
翻来覆去不就这绕圈嘛，
01:32:32 - 01:32:34
绕圈嘛啊这个。
01:32:34 - 01:32:35
所以呢，
01:32:35 - 01:32:37
其实就是你在这个圈儿里，
01:32:37 - 01:32:38
你做再平衡就行了，
01:32:38 - 01:32:39
你不用去追，
01:32:39 - 01:32:40
你不用去追，
01:32:40 - 01:32:43
你根本不需要去有这样任何的一些焦虑，
01:32:43 - 01:32:44
焦虑什么呢？
01:32:44 - 01:32:46
焦虑今天明天到底涨什么，
01:32:46 - 01:32:48
你的账户的收益再稳稳的往前走就足够了，
01:32:49 - 01:32:49
足够了。
01:32:50 - 01:32:50
第四个是什么，
01:32:50 - 01:32:51
第四个告诉大家呢，
01:32:51 - 01:32:54
要把金九银十当做一个观察期，
01:32:54 - 01:32:58
不要去盲目的去相信这些口号性的东西，
01:32:58 - 01:33:01
什么五穷六绝七翻身对不对，
01:33:01 - 01:33:02
五穷六绝七翻身么？
01:33:02 - 01:33:03
五穷六绝了吗？
01:33:04 - 01:33:09
五穷这五月六月长得风生水起啊对不对？
01:33:09 - 01:33:09
七翻身了吗？
01:33:10 - 01:33:13
七七埋人了倒是真的对不对？
01:33:13 - 01:33:16
所以不要相信这些所谓的这些口号性的东西啊，
01:33:17 - 01:33:17
更多的呢，
01:33:17 - 01:33:21
要用要走一步看看三步的这样的一个方式，
01:33:21 - 01:33:22
把你的结构做好，
01:33:23 - 01:33:24
把你的投资的模式做好，
01:33:24 - 01:33:26
我觉得这才是你下面啊，
01:33:26 - 01:33:27
就是尤其是九月份的，
01:33:27 - 01:33:30
九月份全月能够更好的赚到钱的。
01:33:31 - 01:33:33
一个最重要的一个点啊。
01:33:42 - 01:33:43
懒人只适合ETF啊，
01:33:43 - 01:33:44
ETF也可以啊，
01:33:44 - 01:33:46
我们也有ETF的一些组合啊，
01:33:46 - 01:33:47
对不对。
01:33:48 - 01:33:51
今年今年的ETF的组合都占了27%了，
01:33:51 - 01:33:51
嗯，
01:33:51 - 01:33:59
就是就是大家其实还是要就是要理解各种金融工具之间的一些区别啊，
01:33:59 - 01:33:60
你比如说啊，
01:33:60 - 01:34:02
基金的弹性会更大啊，
01:34:02 - 01:34:02
弹性更大，
01:34:02 - 01:34:04
就比如说你这个上涨的时候，
01:34:04 - 01:34:05
它可能涨得更多啊，
01:34:05 - 01:34:06
那ETF呢，
01:34:07 - 01:34:09
可以做做好组合之后呢，
01:34:09 - 01:34:10
我可以拿到一个贝塔，
01:34:10 - 01:34:11
贝塔的收益，
01:34:11 - 01:34:12
你比如说我举个例子。
01:34:13 - 01:34:13
啊，
01:34:13 - 01:34:15
这波沪深300涨了4%，
01:34:16 - 01:34:18
那我们的组合涨了6%啊，
01:34:18 - 01:34:20
涨了66%点几，
01:34:20 - 01:34:21
我觉得是至少的啊，
01:34:21 - 01:34:23
涨了6%点几啊就是这样的一个逻辑，
01:34:23 - 01:34:26
这就是ETF跟基金的一个最大的一个区别，
01:34:26 - 01:34:26
好吧。
01:34:27 - 01:34:30
这只是不同的金融工具的一些一些定位，
01:34:30 - 01:34:32
如果大家真的不会用个股的话，
01:34:32 - 01:34:33
你就买ETF，
01:34:33 - 01:34:36
赚到钱才是真本事啊，
01:34:36 - 01:34:39
而不要拘泥于这个叫什么叫什么，
01:34:39 - 01:34:39
嗯，
01:34:40 - 01:34:41
具体做什么是吧，
01:34:41 - 01:34:42
具体做个股也好，
01:34:42 - 01:34:43
哎，
01:34:43 - 01:34:44
我只有炒个股也好，
01:34:44 - 01:34:46
我才谁在意这些事儿呢，
01:34:46 - 01:34:47
是不是啊，
01:34:47 - 01:34:51
赚到钱才是要最最紧要的一个逻辑啊，
01:34:51 - 01:34:51
好吧。
01:34:55 - 01:34:55
呃，
01:34:56 - 01:34:57
贵金属的这个事儿，
01:34:57 - 01:34:59
我们其实已经跟大家已经说过很多遍了啊，
01:34:59 - 01:35:02
这个关于这个4000~4200的时候，
01:35:02 - 01:35:04
我们当时已经说是一个战略配置区间啊，
01:35:04 - 01:35:06
然后到4000六其实已经开始啊，
01:35:06 - 01:35:10
当时我们其实已经跟大家说要开始建议阶段性止盈了，
01:35:10 - 01:35:15
那现在回到所谓的这个4400多，
01:35:15 - 01:35:16
那从长逻辑而言。
01:35:17 - 01:35:20
那贵金属仍然是长期看好的。
01:35:20 - 01:35:21
但是问题是。
01:35:22 - 01:35:23
就是诶，
01:35:23 - 01:35:24
我要告诉你这一点，
01:35:25 - 01:35:28
就是研究员和一些经济学家，
01:35:28 - 01:35:30
他们只会告诉你他长线看好，
01:35:30 - 01:35:32
但是在投资上，
01:35:32 - 01:35:36
我们不能靠这种观点去投观点去过日子好吗？
01:35:36 - 01:35:38
就是真的到投资上，
01:35:38 - 01:35:43
就是锅碗瓢瓢盆儿这个柴米油盐了啊，
01:35:43 - 01:35:47
你说你爱我一一直到这个到了这个生活之中啊，
01:35:47 - 01:35:50
这个到了锅锅锅碗瓢盆儿的时候，
01:35:50 - 01:35:52
他就开始有出现了很多的一些争吵。
01:35:52 - 01:35:54
那不是这个样子的，
01:35:54 - 01:35:57
所以研究跟投资中间是有很大的一个区别的，
01:35:57 - 01:35:58
所以在贵金属的投资上，
01:35:58 - 01:35:59
我告诉大家一点，
01:35:59 - 01:36:02
第一个你的配置仓位不要过高，
01:36:03 - 01:36:05
不要超过15%，
01:36:05 - 01:36:09
10%左右是一个相对更合理的逻辑和一个区间啊，
01:36:09 - 01:36:10
第二个呢，
01:36:10 - 01:36:11
就是你分批去买，
01:36:11 - 01:36:12
分批去买，
01:36:12 - 01:36:16
我们并不认为说现在的这个是这个点，
01:36:16 - 01:36:18
你说他会不会回到所谓的4000。
01:36:19 - 01:36:21
四千到4200这样的一个区间，
01:36:21 - 01:36:21
我不排除。
01:36:22 - 01:36:25
那为什么说我们还要去买贵金属的，
01:36:25 - 01:36:29
贵金属其实就是为了帮你抵抗系统性风险的啊，
01:36:29 - 01:36:31
帮你去抵抗系统性风险的。
01:36:31 - 01:36:34
那所以我就说你控制10%的仓位，
01:36:34 - 01:36:36
然后去分批的去买贵金属就足够了，
01:36:36 - 01:36:38
买点黄金的ETF就足够了好吗？
01:36:38 - 01:36:39
嗯，
01:36:39 - 01:36:40
就是这个意思啊。
01:36:44 - 01:36:45
啊。
01:36:45 - 01:36:47
刚刚看到好像有一位说已购客，
01:36:47 - 01:36:49
问怎么联系的这个朋友啊，
01:36:49 - 01:36:52
我我不知道是是不是之前那个下单的，
01:36:52 - 01:36:55
您可以呃给我评论一下您的手机尾号好吗？
01:36:56 - 01:36:58
我看一下是不是联系到您了。
01:37:01 - 01:37:01
嗯，
01:37:01 - 01:37:03
然后大家如果感兴趣，
01:37:03 - 01:37:06
咱们小高老师刚刚讲了的咱们这个呃，
01:37:06 - 01:37:06
内容啊，
01:37:06 - 01:37:08
关于如何进行配置啊，
01:37:08 - 01:37:12
怎么去呃去分布啊这些，
01:37:12 - 01:37:14
然后大家可以看一下咱们左下角这个商品卡，
01:37:15 - 01:37:16
对哦，
01:37:16 - 01:37:16
好的。
01:37:16 - 01:37:17
我看到了稍等啊，
01:37:17 - 01:37:21
然后我们最近会给很多的就是大家会带着大家往前走吧，
01:37:21 - 01:37:23
我觉得在投资上其实就是这么一回事儿啊，
01:37:23 - 01:37:25
就会带着大家不断的往前走啊，
01:37:25 - 01:37:29
我觉得包括我们最近的一些盘中的一些呃，
01:37:29 - 01:37:30
跟大家的一些分享啊，
01:37:30 - 01:37:31
分享啊，
01:37:31 - 01:37:33
分享啊也会多一些啊，
01:37:33 - 01:37:38
这个包括对于在市场出现的一些有一些异动的情况下，
01:37:38 - 01:37:43
也会跟大家来解释一下是什么样的一些情况啊这个。
01:37:46 - 01:37:47
嗯。
01:37:52 - 01:37:55
除了红利现金大部分都回调了，
01:37:55 - 01:37:56
除了半到对啊，
01:37:56 - 01:37:57
做一个再平衡就可以了，
01:37:57 - 01:37:57
好吧，
01:37:57 - 01:37:59
做一个再平衡就足够了啊，
01:37:59 - 01:38:01
不用不用焦虑啊，
01:38:01 - 01:38:01
就做再平衡，
01:38:01 - 01:38:05
你说会不会这个科技的这个部分会不会继续的往前走，
01:38:05 - 01:38:08
我们就是再平衡是一个什么底层逻辑就是什么呢？
01:38:08 - 01:38:09
叫做不忘初心啊，
01:38:09 - 01:38:10
不忘初心，
01:38:10 - 01:38:12
我们怎么去看待今年的后面，
01:38:12 - 01:38:14
后面的整体的市场的状态，
01:38:14 - 01:38:16
我们就按这样的一个市场状态一直往前走，
01:38:16 - 01:38:18
除非市场出现一个结构性的变化，
01:38:18 - 01:38:20
譬如说真的加息了啊，
01:38:20 - 01:38:21
真的加息了。
01:38:22 - 01:38:24
那我们再做一定的调整啊，
01:38:24 - 01:38:26
我觉得这个是没有任何问题的啊，
01:38:26 - 01:38:27
投资大家不要想的，
01:38:27 - 01:38:30
好像觉得这个我们必须每一分钱都赚到手啊，
01:38:30 - 01:38:31
那都是幻觉啊，
01:38:31 - 01:38:32
那都是幻觉好吧。
01:38:33 - 01:38:39
大家如果新进来的朋友可以去这个点点关注点点呃右上角的预约啊，
01:38:39 - 01:38:42
然后我们下面再跟大家来讲一讲农业的问题啊，
01:38:42 - 01:38:43
农业的整体的呃，
01:38:43 - 01:38:45
产业产业的给大家的梳理，
01:38:45 - 01:38:48
包括一些机会啊和一些可持续性的一些东西啊，
01:38:48 - 01:38:51
最近农业包括一些转基因的一些一些问题啊，
01:38:51 - 01:38:55
其实我们呃这个诶转基因这玩意儿其实挺有意思的啊，
01:38:55 - 01:38:56
这个呃，
01:38:56 - 01:38:58
我个人其实是也是想，
01:38:58 - 01:38:60
本来这个关于基因啊，
01:38:60 - 01:39:00
还是这些东西，
01:39:00 - 01:39:07
我们有可能在呃10月份跟华大基因也会搞一个类似的这样的一个合作的一个活动啊，
01:39:07 - 01:39:10
活动包括到了这个深圳啊，
01:39:10 - 01:39:12
可能带着大家去华大基因啊，
01:39:12 - 01:39:16
去做一定的基因检测啊等等等等啊这样的一些。
01:39:16 - 01:39:17
一些活动啊，
01:39:17 - 01:39:18
后面。
01:39:18 - 01:39:19
这个。
01:39:20 - 01:39:21
这个。
01:39:21 - 01:39:22
呃，
01:39:22 - 01:39:23
会有这样的一系列的活动吧，
01:39:23 - 01:39:24
啊，
01:39:24 - 01:39:24
一系列的活动啊，
01:39:24 - 01:39:25
当然不止啊，
01:39:25 - 01:39:26
不止啊，
01:39:26 - 01:39:30
这个包括一些与一些私募的基金的一些交流啊，
01:39:30 - 01:39:33
去探访一些金融机构啊等等等等啊这个。
01:39:35 - 01:39:36
说农业就不看了吧，
01:39:36 - 01:39:37
为啥农业不看？
01:39:37 - 01:39:38
为啥农业不看？
01:39:39 - 01:39:39
啊，
01:39:39 - 01:39:40
为啥农业不看，
01:39:40 - 01:39:41
农业8月份已经涨了7%点几了，
01:39:41 - 01:39:43
那最近这两天又涨得很好，
01:39:43 - 01:39:44
又涨得很，
01:39:44 - 01:39:45
为什么不看呢，
01:39:45 - 01:39:45
对不对？
01:39:45 - 01:39:47
你不搞清楚农业到底是个什么情况，
01:39:47 - 01:39:50
我们怎么能够理解现在的市场状态呢？
01:39:50 - 01:39:52
所以这就是为什么，
01:39:52 - 01:39:53
呃，
01:39:53 - 01:39:54
为什么这个。
01:39:57 - 01:39:57
啊，
01:39:57 - 01:39:58
当然不只是厄尔尼诺啊，
01:39:58 - 01:39:59
不只是厄尔尼诺啊，
01:39:59 - 01:40:04
最近整体的农业的相关方向走的还是非常的表现非常的突出的啊，
01:40:04 - 01:40:07
包括今天的农林牧渔涨了2%点几啊，
01:40:07 - 01:40:08
近五个交易日涨了6%，
01:40:09 - 01:40:12
近五个交易日8月份整个月涨了7.4%啊，
01:40:12 - 01:40:13
盘面上面种植、
01:40:13 - 01:40:14
林业、
01:40:14 - 01:40:17
粮食这些多主题都成为了热点，
01:40:17 - 01:40:20
甚至出现了很多的一些涨停潮啊，
01:40:20 - 01:40:24
很多的朋友们会觉得是不是又是一个短线炒作的概念啊，
01:40:24 - 01:40:25
短线它肯定是有情绪的，
01:40:25 - 01:40:26
那肯定是有情绪，
01:40:26 - 01:40:30
但情绪背后如果是没有产业线索的，
01:40:30 - 01:40:31
那很难反复，
01:40:31 - 01:40:35
就8月份很难说所谓的涨了7%点几。
01:40:35 - 01:40:35
所以呢，
01:40:35 - 01:40:39
我就跟大家把整体的农业的这样的一个分层给大家讲一讲啊，
01:40:39 - 01:40:42
刚才有朋友Emily说这个说是呃，
01:40:42 - 01:40:43
厄尔尼诺啊，
01:40:43 - 01:40:44
对第一层确实是厄尔尼诺啊，
01:40:44 - 01:40:47
天气和一些全球的一些问题啊，
01:40:47 - 01:40:49
就超强厄尔尼诺的这样的一个叙事。
01:40:50 - 01:40:50
呃，
01:40:50 - 01:40:53
2026年的整体的气候里啊，
01:40:53 - 01:40:56
这个这个包括国家气象局也在说啊，
01:40:56 - 01:40:58
叫进入了厄尔尼诺的这样的一个状态啊，
01:40:58 - 01:40:59
然后呢，
01:40:59 - 01:41:01
从夏秋到秋冬，
01:41:01 - 01:41:04
可能由强到超强的这样一个过程，
01:41:04 - 01:41:08
其实对农产品的整体的影响是分品种的。
01:41:08 - 01:41:09
包括东南亚，
01:41:09 - 01:41:11
还有一些印度啊，
01:41:11 - 01:41:13
这些高温干旱可能会冲击橡胶，
01:41:14 - 01:41:16
冲击食糖啊糖啊糖，
01:41:16 - 01:41:20
还有对于美国的一些美洲的一些谷物的一些影响的路径呢，
01:41:20 - 01:41:20
有完全的不同，
01:41:20 - 01:41:24
所以市场会交易所谓的外紧内松，
01:41:24 - 01:41:27
或者一些内外共振的这样的一个不同的版本啊，
01:41:27 - 01:41:28
不同的故事啊，
01:41:28 - 01:41:31
然后天气一极端农产品的整个的价格就会上涨啊，
01:41:31 - 01:41:32
价格一上涨，
01:41:32 - 01:41:33
包括种植链，
01:41:34 - 01:41:35
农民的一些收入预期，
01:41:35 - 01:41:36
种子购买力，
01:41:36 - 01:41:39
然后土地的一些资产的重估等等，
01:41:39 - 01:41:41
会被一串的就被带起来。
01:41:41 - 01:41:43
这就所谓的粮食安全跟涨价预期啊，
01:41:43 - 01:41:44
涨价预期的交易啊，
01:41:44 - 01:41:47
这一轮的催化的一个最重要的逻辑，
01:41:47 - 01:41:48
那第二个是什么？
01:41:48 - 01:41:49
第二个就是一个价，
01:41:49 - 01:41:51
所谓的价格周期的一个问题啊，
01:41:51 - 01:41:54
就种植链其实长期的是在底部，
01:41:54 - 01:41:56
长期的是在底部啊，
01:41:56 - 01:41:60
包括我们也看到现在国内的一些玉米现货啊，
01:41:60 - 01:42:04
玉米现货经历到了高点再回落再震荡的这样的一系列的过程啊，
01:42:04 - 01:42:08
然后我们现在全球的玉米的库销比啊，
01:42:08 - 01:42:10
就是库存和销售比。
01:42:10 - 01:42:11
啊，
01:42:11 - 01:42:11
已经介入，
01:42:12 - 01:42:13
已经到了警戒线了啊，
01:42:14 - 01:42:17
大豆又开始出现了所谓的内外盘的分化的一个问题啊，
01:42:17 - 01:42:18
等等等等啊，
01:42:18 - 01:42:24
所以其实粮价跟种植的收益如果从下行的周期里开始走出来，
01:42:24 - 01:42:30
那种子种植还有部分的农产品的加工的盈利预期会不断的看好。
01:42:30 - 01:42:31
如果。
01:42:32 - 01:42:37
这个这就是这就是我们的这一波的第二个第二个逻辑啊，
01:42:37 - 01:42:38
第二个逻辑，
01:42:38 - 01:42:39
第三个逻辑是什么呢？
01:42:39 - 01:42:42
就是转基因跟一些生物育种啊，
01:42:42 - 01:42:43
生物育种现在呢，
01:42:43 - 01:42:44
这两个方向呢，
01:42:44 - 01:42:47
其实已经之前都是以故事居多啊，
01:42:47 - 01:42:50
现在已经开始出现了一些对现的方向了。
01:42:51 - 01:42:54
那这个生物有这个育种呢，
01:42:54 - 01:42:55
它有一个产业链的一个推进啊，
01:42:55 - 01:42:59
然后中央的层面也在不断的去强调这样的一个方向，
01:42:59 - 01:43:03
然后包括转基因的一些玉米的一些品种的一些数量，
01:43:03 - 01:43:05
也已经到了一个相对较高的一个水平啊，
01:43:05 - 01:43:06
呃，
01:43:06 - 01:43:07
这些等等吧，
01:43:07 - 01:43:08
等等等等啊，
01:43:08 - 01:43:11
然后一些试点和示范的一些这个推进，
01:43:11 - 01:43:13
然后现在已经开始不断的在渗透了啊，
01:43:13 - 01:43:16
所以我们总结起来说明是什么呢？
01:43:16 - 01:43:17
说明种业这样的一个方向，
01:43:17 - 01:43:20
不再是一个看天吃饭的一个周期性的方向了。
01:43:20 - 01:43:23
他现在已经多了一个所谓的技术升级啊，
01:43:23 - 01:43:28
转基因和一个份额集中的这样的一个成长的外壳了啊。
01:43:28 - 01:43:28
但是呢，
01:43:28 - 01:43:29
我要跟大家呢，
01:43:30 - 01:43:32
要说一下很重要的一点，
01:43:32 - 01:43:36
就是这波农业的整体的持续性到底该怎么去判断啊，
01:43:36 - 01:43:40
我们到底农业如果大家很很有兴趣想搞农业的这个方向。
01:43:41 - 01:43:43
它的持续性到底还能不能持续啊，
01:43:43 - 01:43:44
能不能持续啊，
01:43:44 - 01:43:45
这个我觉得。
01:43:46 - 01:43:47
我们。
01:43:47 - 01:43:50
要看它的一些信号啊，
01:43:50 - 01:43:51
什么信号呢，
01:43:51 - 01:43:52
就是哎，
01:43:52 - 01:43:53
我先喝口水好吧。
01:44:02 - 01:44:02
这个。
01:44:03 - 01:44:04
啊对啊，
01:44:04 - 01:44:06
这个万里锦绣说10月份买的，
01:44:06 - 01:44:10
7月份买的这个农业ETF都有差不多十百分之10的收益了，
01:44:10 - 01:44:10
对啊，
01:44:10 - 01:44:13
农业我就得为什么会有这么的一波涨幅，
01:44:13 - 01:44:16
当然我们最重要的还是得分析一下到底是。
01:44:17 - 01:44:19
到底是阶段性的脉冲，
01:44:19 - 01:44:21
还是一个可持续的一个方向啊，
01:44:21 - 01:44:24
所以其实我们就看它不同的逻辑之间啊，
01:44:24 - 01:44:25
那绿灯是什么呢？
01:44:25 - 01:44:27
如果对它的一些催化是什么，
01:44:27 - 01:44:28
就是逻辑加强是什么，
01:44:28 - 01:44:30
就是粮价企稳并且回升了啊，
01:44:30 - 01:44:33
然后一些销售季的一些订单，
01:44:33 - 01:44:34
然后回款的一些改善，
01:44:34 - 01:44:36
政策方面还是在不断支持的。
01:44:36 - 01:44:37
那黄灯呢，
01:44:37 - 01:44:39
就是相当于能做交易，
01:44:39 - 01:44:41
然后呢要谨慎去去做，
01:44:41 - 01:44:44
因为只有一些这这个方向的一些信号是什么呢？
01:44:44 - 01:44:48
只有一些主题的新闻和一些情绪基本面的数据是跟不上的，
01:44:48 - 01:44:50
那红灯的信号是什么？
01:44:50 - 01:44:52
红灯就是相当于一些农业上面减仓的信号，
01:44:53 - 01:44:54
就是价格重新走弱了，
01:44:54 - 01:44:56
库存上升了。
01:44:56 - 01:44:57
过度拥挤了啊。
01:44:58 - 01:44:60
所以今天的农业的强。
01:45:00 - 01:45:01
更多的呢，
01:45:01 - 01:45:02
是在红绿之间，
01:45:03 - 01:45:06
就是既有天气和政策的催化。
01:45:06 - 01:45:11
也有资金在风格切换之中不断寻找低位的这样的一个成分，
01:45:11 - 01:45:13
可以重视，
01:45:13 - 01:45:14
但是我们不要神化它，
01:45:14 - 01:45:17
神话农业这个方向可以配置。
01:45:18 - 01:45:19
但是呢，
01:45:19 - 01:45:20
不要重仓啊，
01:45:20 - 01:45:21
我再说一遍，
01:45:21 - 01:45:23
可以配置不要重仓啊，
01:45:23 - 01:45:25
在农业这个方向上啊，
01:45:25 - 01:45:26
然后呢。
01:45:27 - 01:45:28
我们再来跟大家分析一下，
01:45:28 - 01:45:31
关于农业内部该如何去分层，
01:45:31 - 01:45:31
好吧，
01:45:31 - 01:45:32
该农业去分层，
01:45:32 - 01:45:34
因为农业里面还有所谓的种植，
01:45:35 - 01:45:36
种业还有养植，
01:45:36 - 01:45:38
还有这个农产品加工啊，
01:45:38 - 01:45:39
它都不是一回事啊，
01:45:39 - 01:45:41
我们跟大家讲清楚啊，
01:45:41 - 01:45:42
然后等会儿我们再跟大家聊聊，
01:45:42 - 01:45:45
聊聊这个所谓的AI应用的一些问题啊。
01:45:47 - 01:45:48
大家如果感兴趣的话，
01:45:48 - 01:45:49
可以点点关注，
01:45:49 - 01:45:51
点点这个转发，
01:45:51 - 01:45:51
点点赞啊，
01:45:51 - 01:45:53
点点右上角的预约。
01:45:57 - 01:46:00
那其实赞赚不到10万了是吧。
01:46:00 - 01:46:03
现在大家大家不要不要放弃啊，
01:46:03 - 01:46:05
大家可以再继续帮我们点一点。
01:46:05 - 01:46:05
对对对，
01:46:05 - 01:46:06
我自己我自己也点两个。
01:46:10 - 01:46:10
哎，
01:46:10 - 01:46:11
这个。
01:46:12 - 01:46:13
组合里没有AI应用，
01:46:13 - 01:46:14
可以单独配一点，
01:46:14 - 01:46:16
可以可以可以单独配一点，
01:46:16 - 01:46:17
但是要控制仓位啊，
01:46:17 - 01:46:18
我再说一遍，
01:46:18 - 01:46:19
控制仓位，
01:46:19 - 01:46:21
它更多的呢是一个就是在。
01:46:22 - 01:46:27
在一个跨时代的AI应用的DP时刻没有出来之前，
01:46:27 - 01:46:30
它的震荡性你是需要预期的，
01:46:30 - 01:46:33
所以你可以去配没有问题，
01:46:33 - 01:46:33
但是呢，
01:46:33 - 01:46:34
不要重仓去配。
01:46:35 - 01:46:35
啊，
01:46:35 - 01:46:37
可以在科技的里面分出一部分的仓位去配，
01:46:37 - 01:46:40
你比如说通信电子这个方向上，
01:46:40 - 01:46:44
我觉得通信因为它有受到光模块的一些乱七八糟的一些影响，
01:46:44 - 01:46:46
FCC的没有落地之前，
01:46:46 - 01:46:48
政策的一些不确定性的影响，
01:46:48 - 01:46:50
我可以分出一部分去配置AI应用，
01:46:50 - 01:46:51
可以没毛病，
01:46:51 - 01:46:53
没毛病啊，
01:46:53 - 01:46:54
就是大家呢，
01:46:54 - 01:46:56
是可以去按照正确的逻辑做自我调整的，
01:46:56 - 01:46:58
这个没有任何的区别，
01:46:58 - 01:46:59
大家要一定理解。
01:46:60 - 01:47:02
就是投资要做的是什么，
01:47:02 - 01:47:04
因为做的是一个模糊的正确，
01:47:04 - 01:47:07
它不是一个精准的错误啊，
01:47:07 - 01:47:08
因为你想精准，
01:47:08 - 01:47:10
有可能你就是精准的错误啊，
01:47:10 - 01:47:11
不要想着去精准，
01:47:11 - 01:47:13
每一分钱我都赚到手，
01:47:13 - 01:47:13
不可能的，
01:47:13 - 01:47:14
好吧，
01:47:14 - 01:47:14
再说一遍，
01:47:14 - 01:47:15
不可能啊。
01:47:17 - 01:47:17
所以呢，
01:47:17 - 01:47:21
这个跟大家聊的这个点就是种植跟土地呢，
01:47:21 - 01:47:23
其实更偏向于资源跟粮价，
01:47:23 - 01:47:24
那种业，
01:47:24 - 01:47:25
尤其是转基因这样一个方向，
01:47:25 - 01:47:28
更偏成长和偏政策的一些态度，
01:47:28 - 01:47:32
那养殖就要看自身的一些供需跟一些猪价的周期了，
01:47:32 - 01:47:35
那猪价目目前呢是温和抬升的，
01:47:35 - 01:47:38
但远没有到一个疯狂的一个信号，
01:47:38 - 01:47:44
那林业跟橡胶更偏向于全球的一些约束跟一些价格的弹性。
01:47:44 - 01:47:45
所以其实。
01:47:45 - 01:47:47
很怕大家是什么呢？
01:47:47 - 01:47:50
就是靠完全的说买农业这三个字啊，
01:47:50 - 01:47:51
觉得就没有什么问题了，
01:47:51 - 01:47:53
你可以当然你可以买农业的ETF，
01:47:53 - 01:47:54
没有毛病，
01:47:54 - 01:47:54
没有问题，
01:47:54 - 01:47:56
但是你要理解。
01:47:58 - 01:48:02
它并不是一个长线看多的一个状态，
01:48:02 - 01:48:03
它是有季节性因素的啊，
01:48:03 - 01:48:05
它有季节性因素的，
01:48:05 - 01:48:06
你觉得你买的是粮食安全，
01:48:07 - 01:48:10
但实际上你可能买到高弹性和一个主题的一个波段了，
01:48:11 - 01:48:11
所以呢，
01:48:11 - 01:48:15
你要问你自己想想买的到底是哪个阶段啊，
01:48:15 - 01:48:16
再决定到底拿拿多久，
01:48:16 - 01:48:18
就跟很多的一些朋友问我啊，
01:48:18 - 01:48:19
问我说这个，
01:48:19 - 01:48:20
哎呀，
01:48:20 - 01:48:22
这个玩意儿还行不行啊，
01:48:22 - 01:48:22
行不行，
01:48:23 - 01:48:24
我亏了这么多，
01:48:24 - 01:48:27
我还能不能这个能不能解套啊，
01:48:27 - 01:48:28
我到底后面该怎么做，
01:48:28 - 01:48:30
那我要先问你一个问题。
01:48:31 - 01:48:33
你多重的仓位？
01:48:33 - 01:48:36
你如果5%以下的仓位，
01:48:36 - 01:48:37
它跌个20%，
01:48:37 - 01:48:40
对你的影响也就是1%，
01:48:40 - 01:48:41
对你的影响也就是1%，
01:48:41 - 01:48:45
所以这个时候反而是可以看长线逻辑的时候。
01:48:46 - 01:48:47
不用，
01:48:47 - 01:48:49
因为你譬如说你回调了一部分，
01:48:49 - 01:48:50
然后我就要把它这个叫什么，
01:48:50 - 01:48:52
我就赶紧把它砍掉啊，
01:48:52 - 01:48:56
你更多的因为你5%的仓位相对的比较轻，
01:48:56 - 01:48:59
你更能够抗风险抗波动，
01:48:59 - 01:49:01
是这样的一套逻辑，
01:49:01 - 01:49:02
所以投资不是说一个，
01:49:02 - 01:49:03
哎呀我亏了多少钱，
01:49:03 - 01:49:04
我就该补补，
01:49:04 - 01:49:05
他怕的是什么？
01:49:05 - 01:49:08
怕的就是你还没有搞明白这件事儿到底是一个基础，
01:49:08 - 01:49:10
就是他的基本面政伪了，
01:49:10 - 01:49:12
还是说他的估值太高了啊，
01:49:12 - 01:49:13
只是打估值，
01:49:13 - 01:49:14
还是说打基本面啊，
01:49:14 - 01:49:16
基本面完了他就是个坏孩子啊，
01:49:16 - 01:49:17
他这个黄赌毒被抓了啊，
01:49:17 - 01:49:18
他就是个坏孩子，
01:49:18 - 01:49:20
他已经被证伪了这样一条路啊，
01:49:20 - 01:49:21
然后我就补补，
01:49:21 - 01:49:22
补补，
01:49:22 - 01:49:23
我就假花了很多钱去捞他，
01:49:23 - 01:49:25
然后结果就打水漂了。
01:49:25 - 01:49:28
而还是说这孩子只是阶段性的没有考好啊，
01:49:28 - 01:49:30
然后我再花钱给他上个补习班，
01:49:30 - 01:49:33
然后补习班他下一次应该就能考好了。
01:49:33 - 01:49:35
他不是同一个逻辑，
01:49:35 - 01:49:38
你不要说在一个坏孩子身上疯狂的花钱，
01:49:38 - 01:49:39
花钱花钱，
01:49:39 - 01:49:41
结果你这个钱全部都打了水漂了，
01:49:41 - 01:49:43
结果你越投越亏，
01:49:43 - 01:49:44
越投越亏。
01:49:44 - 01:49:44
好不好，
01:49:44 - 01:49:47
我觉得这个比喻大家应该能理解啊，
01:49:47 - 01:49:48
一定要把自己的持仓分层，
01:49:49 - 01:49:51
分仓位分层啊，
01:49:51 - 01:49:53
分一些业绩的确定性，
01:49:53 - 01:49:55
然后再说我后面被套了之后，
01:49:55 - 01:49:57
我到底该怎么做啊。
01:50:02 - 01:50:02
呃，
01:50:02 - 01:50:04
那我们继续来说啊，
01:50:04 - 01:50:05
就是农业，
01:50:05 - 01:50:06
关于农业的这个机会，
01:50:06 - 01:50:07
我们再跟大家来聊一聊啊，
01:50:07 - 01:50:10
就是从中期的角度讲啊，
01:50:10 - 01:50:12
农业是具备反复活跃的基础的啊，
01:50:12 - 01:50:15
中期就是啊一一个季度啊，
01:50:15 - 01:50:16
就这个季度来看，
01:50:16 - 01:50:18
农业是有一个反复活跃的基础的，
01:50:18 - 01:50:20
因为天气的不确定性相对的比较高，
01:50:20 - 01:50:21
粮食安全呢，
01:50:21 - 01:50:23
是一个长期的议题，
01:50:23 - 01:50:24
包括生物育种啊，
01:50:24 - 01:50:26
这个在产业化的一个途中啊，
01:50:26 - 01:50:28
包括持仓跟估值呢，
01:50:28 - 01:50:31
其实呃不算极端拥挤。
01:50:31 - 01:50:31
对吧，
01:50:31 - 01:50:32
仍然是不算极端己的，
01:50:32 - 01:50:33
但是呢，
01:50:33 - 01:50:38
你要把想把它理解成一个下一个AI级别的一个主线。
01:50:38 - 01:50:40
证据是不够的啊，
01:50:40 - 01:50:40
证据是不够的，
01:50:41 - 01:50:45
所以我们其实对于农业这样的一个方向的一个最重要的定位是什么？
01:50:46 - 01:50:50
就是它是在攻守切换过程中的一个卫星方向，
01:50:50 - 01:50:51
什么是卫星？
01:50:52 - 01:50:54
是不要重仓追求它的弹性。
01:50:55 - 01:50:55
啊，
01:50:55 - 01:50:58
你搞个5%和10%撑死了，
01:50:58 - 01:50:59
别再搞了好吗？
01:50:59 - 01:50:59
8%左右，
01:50:59 - 01:51:01
5%~8%撑的差不多了，
01:51:01 - 01:51:01
好吧，
01:51:01 - 01:51:02
就不要再搞了啊，
01:51:02 - 01:51:03
不要再搞了，
01:51:03 - 01:51:08
主题跟基本面它的一些共振的一些结构性的机会啊，
01:51:08 - 01:51:10
它可以在你的组合里去占一席，
01:51:10 - 01:51:11
但是呢。
01:51:11 - 01:51:13
你就是要跟着它走，
01:51:13 - 01:51:13
然后呢，
01:51:13 - 01:51:15
用一些刚才我们也提到的，
01:51:15 - 01:51:17
趋势仓跟交易仓要分开，
01:51:17 - 01:51:20
要分开交易仓位涨得多了，
01:51:20 - 01:51:21
我要减仓啊，
01:51:21 - 01:51:21
要止盈，
01:51:21 - 01:51:22
止盈减仓，
01:51:22 - 01:51:25
趋势性的仓位去可以跟着他走，
01:51:25 - 01:51:25
但是呢，
01:51:25 - 01:51:29
不适合大家在连长的时候去追，
01:51:29 - 01:51:29
去追，
01:51:29 - 01:51:30
我再说一遍，
01:51:30 - 01:51:32
不适合在连长的时候去，
01:51:32 - 01:51:34
这就是关于农业的整体的态度，
01:51:34 - 01:51:35
好吧。
01:51:44 - 01:51:47
那我们再跟大家来聊聊关于AI应用的一些问题啊，
01:51:47 - 01:51:47
然后呢，
01:51:47 - 01:51:48
大家如果有兴趣的话，
01:51:48 - 01:51:51
可以这个拍一下我们下面的这个，
01:51:51 - 01:51:55
我们很快就要进入本周的答疑的环节了啊，
01:51:55 - 01:51:56
跟大家去讲一讲，
01:51:56 - 01:51:57
现在被套了该怎么办，
01:51:57 - 01:51:60
然后我们周一也在跟大家，
01:51:60 - 01:52:03
这周一还跟大家讲了9月份该如何进行配置啊。
01:52:03 - 01:52:05
9月份的整体的配置方法啊，
01:52:05 - 01:52:07
整体的颗粒度还是相对的非常细化的，
01:52:07 - 01:52:10
这个讲的非常的应该是非常的明确了，
01:52:10 - 01:52:12
包括该如何纪律性，
01:52:12 - 01:52:13
该如何去操作啊，
01:52:13 - 01:52:17
就是你买了之后该如何去操作啊等等等等这些东西都讲的非常的细致了，
01:52:17 - 01:52:21
这个我个人认为不会有什么特别大问题啊，
01:52:21 - 01:52:24
市场的整体的状态就是这个样子啊，
01:52:24 - 01:52:26
包括我们其实嗯，
01:52:26 - 01:52:27
很多的一些朋友们啊，
01:52:27 - 01:52:29
我们内部的一些朋友们，
01:52:29 - 01:52:32
其实在这波里面跟着去做啊，
01:52:32 - 01:52:33
跟着去做，
01:52:33 - 01:52:35
其实体感应该都已经好了很多了啊，
01:52:35 - 01:52:38
已经渐渐的找到了所谓的稳稳的幸福，
01:52:38 - 01:52:39
到底该怎么走了啊。
01:52:39 - 01:52:41
不要再天天追涨杀跌，
01:52:41 - 01:52:43
天天不知道到底下面该投什么了啊，
01:52:44 - 01:52:46
我觉得其实这才是价值所在啊。
01:52:47 - 01:52:47
是的，
01:52:47 - 01:52:54
昨天那个小可老师给大家在在咱们的这个内部给大家交付的就是关于9月份的配置的课程啊，
01:52:54 - 01:52:59
其实老师也一直说就是不是不只是说看好科技啊，
01:52:59 - 01:53:05
而且在课上的那个小哥老师也是给大家回答了咱们大家比较关心的几个问题啊，
01:53:05 - 01:53:07
就是关于行情怎么看呀，
01:53:07 - 01:53:08
仓位怎么挪啊，
01:53:08 - 01:53:09
怎么配，
01:53:09 - 01:53:11
然后就是最关键的这个纪律怎么守，
01:53:11 - 01:53:15
然后最后其实也是落到了具体的这个组合结构和执行的规则啊，
01:53:15 - 01:53:19
大家如果感兴趣可以去看我们这个昨天的内部课程啊，
01:53:19 - 01:53:20
对，
01:53:20 - 01:53:24
咱们这个其实方案也给大家细化到各个板块啊，
01:53:24 - 01:53:25
都配怎么配啊，
01:53:25 - 01:53:30
就是呃比其实也给大家做了这个可以参考的案例啊，
01:53:30 - 01:53:32
就是包括均衡型也好啊，
01:53:32 - 01:53:33
积极型也好啊，
01:53:33 - 01:53:35
都给大家标明了，
01:53:35 - 01:53:36
然后对，
01:53:36 - 01:53:37
就是所以说呃，
01:53:37 - 01:53:39
我们一直都说嘛，
01:53:39 - 01:53:42
就是咱们公寓课听的是这个观点啊，
01:53:42 - 01:53:44
就是从听懂到做到缺的，
01:53:44 - 01:53:47
就是咱们这个小可投研是这个内部的。
01:53:47 - 01:53:50
的课的内容我可能感兴趣。
01:53:50 - 01:53:51
就对在私域课里，
01:53:51 - 01:53:53
我们可能会更多的，
01:53:53 - 01:53:55
更多的这个叫什么，
01:53:55 - 01:53:58
就是可以跟大家去讲具体投资的一些问题啊，
01:53:58 - 01:53:60
因为这个公寓限制比较多啊，
01:53:60 - 01:54:03
包括不能去提个股也好啊，
01:54:03 - 01:54:04
还有一些具体的标的也好啊，
01:54:04 - 01:54:05
还有一些这些也好，
01:54:05 - 01:54:06
限制比较多啊，
01:54:06 - 01:54:09
我们更多的把一些实际投资落地的部分，
01:54:09 - 01:54:10
大家要一定要理解，
01:54:10 - 01:54:12
我希望大家也要理解这个东西啊，
01:54:12 - 01:54:12
就是。
01:54:13 - 01:54:13
这个，
01:54:13 - 01:54:13
呃。
01:54:16 - 01:54:19
研究跟投资之间是有很大的差距的啊，
01:54:19 - 01:54:21
这个很多的一些都是什么？
01:54:21 - 01:54:22
研究员出身，
01:54:22 - 01:54:23
首席经济学家出身。
01:54:24 - 01:54:26
讲的方向是对的，
01:54:26 - 01:54:28
但是真正的落到落到实处上，
01:54:28 - 01:54:30
你不一定能赚到钱啊，
01:54:31 - 01:54:34
具体就是分析跟投资之间是有巨大的差距，
01:54:34 - 01:54:36
你到底仓位该怎么管啊，
01:54:36 - 01:54:37
节奏该怎么做啊，
01:54:37 - 01:54:40
包括一些止盈止损到底该怎么做，
01:54:40 - 01:54:44
然后这个一些这个包括什么单单股的持仓到底该怎么做，
01:54:44 - 01:54:49
现在我是逢反弹减仓还是要加仓去这个摊平啊，
01:54:49 - 01:54:50
这些等等等等，
01:54:50 - 01:54:52
其实都是落到很细的东西，
01:54:52 - 01:54:53
所以我们有一个话讲啊，
01:54:53 - 01:54:55
就是你懂了所有的道理，
01:54:55 - 01:54:56
也过不好这一生嘛，
01:54:56 - 01:54:57
对不对，
01:54:57 - 01:54:59
就是懂道理没有用的，
01:54:59 - 01:55:01
他一定是要落到实处的啊。
01:55:01 - 01:55:02
嗯，
01:55:02 - 01:55:06
这个朋友我记得您是在咱们的这个圈子里的啊，
01:55:06 - 01:55:08
您可以在群里@一下小助理，
01:55:08 - 01:55:09
嗯，
01:55:09 - 01:55:10
对，
01:55:10 - 01:55:13
我刚刚看到您应该是在咱们这个44群吧。
01:55:15 - 01:55:15
对，
01:55:15 - 01:55:17
咱们所有的那个内部课程，
01:55:17 - 01:55:18
包括这个呃，
01:55:18 - 01:55:20
研报的更新也好，
01:55:20 - 01:55:21
包括课程的通知也好，
01:55:21 - 01:55:23
包括老师随笔的通知也好，
01:55:23 - 01:55:25
都是会在群里给大家，
01:55:25 - 01:55:25
呃，
01:55:25 - 01:55:27
发这个群通知的，
01:55:27 - 01:55:28
就是会@大家，
01:55:28 - 01:55:30
然后重要的这个课程链接啊，
01:55:30 - 01:55:32
然后这些东西都是会置顶的，
01:55:32 - 01:55:35
大家如果说比如说找不到这个，
01:55:35 - 01:55:35
呃，
01:55:35 - 01:55:36
提问的链接也好，
01:55:36 - 01:55:38
这个课程的链接也好，
01:55:38 - 01:55:40
可以点击一下咱们群里的这个置顶消息。
01:55:41 - 01:55:45
这个我们现在应该又置顶了答疑的链接了啊，
01:55:45 - 01:55:46
就很多的朋友们有答疑的需求的话，
01:55:46 - 01:55:48
还有一些投资上面的一些问题的话，
01:55:48 - 01:55:52
其实我们都可以给出大家一对一的这样的一些回复吧啊，
01:55:52 - 01:55:53
一对一的回复啊，
01:55:53 - 01:55:54
包括呃，
01:55:54 - 01:55:55
各种各样的问题啊，
01:55:55 - 01:55:59
后面我们也会给大家组织各种各样的一些我们参访的一些活动啊，
01:55:59 - 01:56:01
去这个金融机构也好，
01:56:01 - 01:56:03
去这个去等等吧，
01:56:03 - 01:56:04
反正哎，
01:56:04 - 01:56:05
就是让大家呢，
01:56:05 - 01:56:08
有更多的一些机会去跟一些实际做投资的人，
01:56:08 - 01:56:11
可以包括管理百亿以上的这样的一些人啊，
01:56:11 - 01:56:13
这个私募也好，
01:56:13 - 01:56:14
还有一些公募也好，
01:56:14 - 01:56:16
还有一些等等也好，
01:56:16 - 01:56:17
这样的一些做投资的人，
01:56:17 - 01:56:18
大家呢，
01:56:18 - 01:56:20
能够有近距离的接触啊，
01:56:20 - 01:56:24
这个能够知道机构到底在如何做投资啊，
01:56:24 - 01:56:26
为什么说机构一些私募机构做得好啊，
01:56:26 - 01:56:27
这个投资做得好，
01:56:27 - 01:56:29
我们的差距到底在哪里啊，
01:56:29 - 01:56:32
这个后面我们也会组织各样各的各种各样的活动啊。
01:56:34 - 01:56:34
对的，
01:56:34 - 01:56:37
那咱们这个应该也是咱们的会员鹏啊，
01:56:37 - 01:56:39
说内部课很有价值的，
01:56:39 - 01:56:40
呃，
01:56:40 - 01:56:42
咱们这个内部课简单的给大家介绍一下，
01:56:42 - 01:56:43
就是咱们，
01:56:43 - 01:56:43
呃，
01:56:43 - 01:56:45
每周一有一节主题课啊，
01:56:45 - 01:56:45
就是咱们，
01:56:46 - 01:56:46
呃，
01:56:46 - 01:56:47
刚刚我们说到的，
01:56:47 - 01:56:48
包括每个月以后，
01:56:48 - 01:56:51
小可老师每个月会给大家讲一次这个配置啊，
01:56:51 - 01:56:52
关于有什么变化也好啊，
01:56:52 - 01:56:54
或者如何去调整都好啊，
01:56:54 - 01:56:56
会在这个这节课呃，
01:56:56 - 01:56:58
给大家做一个系统的梳理，
01:56:58 - 01:57:00
也会把这个方案给到大家，
01:57:00 - 01:57:01
然后咱们周五呢，
01:57:01 - 01:57:03
是有一个答疑的课程，
01:57:03 - 01:57:05
周五这这个答疑呢，
01:57:05 - 01:57:09
咱们现在每周以及就是每周一已经把这个链接发给大家了，
01:57:09 - 01:57:12
大家在咱们链接里提问您具体的问题，
01:57:12 - 01:57:13
然后提问给小可老师，
01:57:13 - 01:57:17
周五就会得到您这个问题的一对一的文字回复啊，
01:57:17 - 01:57:19
就是是这个问题的回复是绝对的一对一的，
01:57:19 - 01:57:22
不是没有任何的合并同类项以及合并，
01:57:23 - 01:57:23
呃，
01:57:23 - 01:57:25
就是简化这个问题啊，
01:57:25 - 01:57:25
呃，
01:57:25 - 01:57:31
小可老师每一次这个问题基本上都是一百一百五六十页的这个文件啊，
01:57:31 - 01:57:34
大家可以去翻看咱们以往的这个答疑课件。
01:57:34 - 01:57:36
也可以找到您关心的这个公司也好啊，
01:57:37 - 01:57:37
啊，
01:57:37 - 01:57:39
然后这个问题也好啊，
01:57:39 - 01:57:41
配置的这个问题也好啊，
01:57:41 - 01:57:42
大家都可以去看一下，
01:57:42 - 01:57:42
嗯。
01:57:43 - 01:57:44
嗯。
01:57:44 - 01:57:45
行，
01:57:45 - 01:57:47
那给别的直播间老师都提醒点赞，
01:57:48 - 01:57:49
咱们提醒的太少，
01:57:49 - 01:57:51
这个以后我们可以多多提醒一提醒一下是吧。
01:57:51 - 01:57:54
这个大家点点赞，
01:57:54 - 01:57:55
点点关注，
01:57:55 - 01:57:57
点点右上角的直播预约好吧，
01:57:57 - 01:57:57
这个，
01:57:57 - 01:58:00
然后我们再跟大家来聊聊关于AI应用的这个问题啊，
01:58:00 - 01:58:03
其实大家也非常关注最近的AI应用的，
01:58:03 - 01:58:03
呃，
01:58:03 - 01:58:04
方向啊，
01:58:04 - 01:58:05
这个。
01:58:06 - 01:58:08
那这个当然大家有兴趣的话，
01:58:08 - 01:58:10
可以拍下左下角的这个链接啊，
01:58:10 - 01:58:11
然后呢，
01:58:11 - 01:58:16
我觉得下半年的整体的市场的波动性仍然是比较大的啊，
01:58:16 - 01:58:17
我希望能够带着大家呢，
01:58:17 - 01:58:18
稳步的往前走，
01:58:18 - 01:58:20
很多的朋友们可能7月份踩到了坑，
01:58:20 - 01:58:21
踩到了坑之后呢，
01:58:21 - 01:58:23
这个我们至少把坑要爬出来，
01:58:23 - 01:58:25
能够今年是肯定要赚到钱啊，
01:58:25 - 01:58:27
我觉得这才是我们的最终的目标啊，
01:58:27 - 01:58:28
最终的目标好吧。
01:58:29 - 01:58:29
然后呢，
01:58:29 - 01:58:31
我们再跟大家来聊一聊AI应用的。
01:58:32 - 01:58:35
这个行业和问题啊，
01:58:35 - 01:58:37
这两天的AI应用的这些方向，
01:58:37 - 01:58:38
包括传媒部分的计算机，
01:58:38 - 01:58:40
还有这个数字的内容啊，
01:58:40 - 01:58:41
包括一些广告啊，
01:58:41 - 01:58:42
这些营销，
01:58:42 - 01:58:43
这些表现的相对比较活跃啊，
01:58:44 - 01:58:47
那和硬件的这些调整就形成了一个鲜明的比照，
01:58:48 - 01:58:50
那为什么现在轮到了应用啊，
01:58:50 - 01:58:51
虽然我们在7月份的时候，
01:58:51 - 01:58:53
当时如果哎这话吧，
01:58:53 - 01:58:55
其实真的不是自吹自擂啊，
01:58:55 - 01:58:58
这件事儿其实就是一个行业的剧本。
01:58:58 - 01:58:59
啊，
01:58:59 - 01:58:59
很多的朋友，
01:58:59 - 01:59:00
我们其实看7月份的时候，
01:59:00 - 01:59:01
我们当时讲过，
01:59:01 - 01:59:03
在7月1号的时候，
01:59:03 - 01:59:06
当时给大家讲过一个所谓的AI，
01:59:06 - 01:59:06
不，
01:59:06 - 01:59:07
反+7月初吧，
01:59:07 - 01:59:08
我记不清7月几号了，
01:59:08 - 01:59:10
给大家讲过一个AI的整体的走势，
01:59:10 - 01:59:11
AI的整体的走势逻辑啊，
01:59:11 - 01:59:12
就是。
01:59:12 - 01:59:15
到底谁在接棒下半年的？
01:59:15 - 01:59:17
AI产业链啊。
01:59:18 - 01:59:22
那AI产业链更多的会往两端进行发散，
01:59:22 - 01:59:23
发散之后再收敛，
01:59:23 - 01:59:24
两端是什么？
01:59:24 - 01:59:25
上游的一些原材料，
01:59:25 - 01:59:26
电子化学品，
01:59:26 - 01:59:26
MLCC,
01:59:27 - 01:59:27
下游的什么，
01:59:27 - 01:59:28
下游的就是应用，
01:59:28 - 01:59:29
包括一些云厂商，
01:59:29 - 01:59:31
一些应用啊这样的一个逻辑。
01:59:31 - 01:59:32
所以为什么现在。
01:59:33 - 01:59:34
又轮到了。
01:59:34 - 01:59:35
AI应用呢？
01:59:37 - 01:59:37
因为。
01:59:38 - 01:59:40
更便宜啊，
01:59:40 - 01:59:40
AI应用更便宜，
01:59:40 - 01:59:42
因为现在我们看到模型的迭代，
01:59:42 - 01:59:45
多模态的一些能力更强了啊，
01:59:45 - 01:59:48
生成的时长和可编辑的一些性能够提高了，
01:59:48 - 01:59:49
然后呢，
01:59:49 - 01:59:51
让这个什么一些内容也好，
01:59:51 - 01:59:51
办公自动化也好，
01:59:51 - 01:59:55
然后客服也乱七八糟的成本在不断的下移，
01:59:55 - 01:59:57
现在我们看到这个叫什么。
01:59:58 - 02:00:01
一个爱好者手搓出来一个。
02:00:02 - 02:00:03
动画片啊，
02:00:03 - 02:00:04
不是牛来那种啊，
02:00:04 - 02:00:07
不是牛来那种属于动画片啊这个。
02:00:08 - 02:00:08
只要花。
02:00:09 - 02:00:11
二三十万就可以啊，
02:00:11 - 02:00:12
二三十万就可以。
02:00:12 - 02:00:14
那你说未来，
02:00:14 - 02:00:19
譬如说我们看到的就已经非常精美的一个一个一个动画片了啊，
02:00:19 - 02:00:19
一个动画片，
02:00:20 - 02:00:23
那它的整体的成本曲线在不断的下移啊，
02:00:23 - 02:00:24
不断的下移，
02:00:24 - 02:00:27
它有了这个应用爆发的一个土壤。
02:00:28 - 02:00:29
第二个呢，
02:00:29 - 02:00:32
就是硬件的资本开支的逻辑很强，
02:00:32 - 02:00:35
但是报表是需要兑现的，
02:00:35 - 02:00:39
兑现的这样的一个周期的应用一旦出现了。
02:00:40 - 02:00:42
爆款的内容啊，
02:00:42 - 02:00:43
包括企业采购，
02:00:43 - 02:00:48
包括广告投放的一些改善收入是能够马上看到的啊。
02:00:49 - 02:00:49
因为大家要知道，
02:00:49 - 02:00:51
就是你想比如说举个例子啊，
02:00:51 - 02:00:52
就是我资本开支，
02:00:52 - 02:00:54
资本开支要采购啊采购，
02:00:54 - 02:00:55
然后呢，
02:00:55 - 02:00:55
这个要生产，
02:00:56 - 02:00:58
然后慢慢的慢慢的兑现它的利润，
02:00:58 - 02:01:00
到底还是它有一个所谓的周期性的逻辑，
02:01:00 - 02:01:04
但是如果应用端它会直接的面对所谓的C端也好，
02:01:04 - 02:01:05
所谓的B端也好，
02:01:05 - 02:01:06
这样的一套逻辑，
02:01:06 - 02:01:08
它的收入会更容易被看到啊。
02:01:09 - 02:01:12
包括我们现在看到了首部的AI的什么后西游记啊，
02:01:12 - 02:01:14
什么乱七八糟的玩意儿我也没看过啊，
02:01:14 - 02:01:16
但是AI慢剧我看过呀，
02:01:16 - 02:01:18
AI慢剧足够的狗血啊，
02:01:18 - 02:01:21
足够的让人上瘾啊，
02:01:21 - 02:01:21
对不对？
02:01:21 - 02:01:25
什么霸道总裁爱上干保洁的我是不是啊，
02:01:25 - 02:01:30
这个游资大姐爱上炒股的我是不是等等等等啊，
02:01:30 - 02:01:33
包括他的一些收视讨论啊这些等等，
02:01:33 - 02:01:38
他一个全流程是典型的让大家感知到了AI在赚钱啊，
02:01:38 - 02:01:41
就让大家明确的感知到了AI在赚钱。
02:01:41 - 02:01:44
第三个就是更明确的一个政策风口，
02:01:45 - 02:01:48
现在国内在人工智能加这样的一个方向上。
02:01:49 - 02:01:50
它的整体的宏观的势力，
02:01:50 - 02:01:52
它的权重是很重的，
02:01:52 - 02:01:56
包括工信部现在也推动了AI的一个应用服务商的培育。
02:01:57 - 02:01:57
然后呢，
02:01:57 - 02:02:00
探索什么首购首用与风险补偿机制啊，
02:02:00 - 02:02:02
这些乱七八糟的一些政策，
02:02:02 - 02:02:04
本质上其实就是在打通什么呢？
02:02:04 - 02:02:05
打通模型。
02:02:06 - 02:02:09
和可采购服务和可落地的一些行业场景，
02:02:09 - 02:02:10
这些啊，
02:02:10 - 02:02:13
这些整个的整个的运用场景啊，
02:02:13 - 02:02:16
那你说现在是AI加慢剧啊，
02:02:16 - 02:02:17
内容传媒是吧，
02:02:17 - 02:02:19
你说后面会不会有AI加。
02:02:20 - 02:02:21
会不会有AI加编程啊，
02:02:21 - 02:02:23
但AI编程已经已经搞了一波了，
02:02:23 - 02:02:25
然后会不会有AI加工业，
02:02:26 - 02:02:27
会不会有AI加医疗，
02:02:27 - 02:02:28
AI加创新药也已经搞了一波了，
02:02:28 - 02:02:29
对不对，
02:02:29 - 02:02:30
大家记不记得啊，
02:02:30 - 02:02:32
这个8月份的时候AI加创新药啊，
02:02:32 - 02:02:33
甚至7月份的时候吧，
02:02:33 - 02:02:35
你看AI加创新药也搞了一波了啊，
02:02:35 - 02:02:35
然后。
02:02:36 - 02:02:37
AI加各种，
02:02:37 - 02:02:42
AI加各种就是它不停的在往下进行试探啊，
02:02:42 - 02:02:43
就是这样的一个逻辑，
02:02:44 - 02:02:46
那AI的应用内部该如何分层呢？
02:02:46 - 02:02:48
我跟大家来聊一聊结构问题啊，
02:02:48 - 02:02:50
就刚才我们提到的所谓的AI加。
02:02:51 - 02:02:52
时代已经变了，
02:02:52 - 02:02:53
我再说一遍，
02:02:53 - 02:02:54
时代已经变了。
02:02:55 - 02:02:55
啊，
02:02:55 - 02:03:01
已经不再是一个之前的一个线性思维逻辑的时代了啊，
02:03:01 - 02:03:04
牛来这部电影大家去看它，
02:03:04 - 02:03:05
就是因为它难看。
02:03:07 - 02:03:08
你想一想，
02:03:08 - 02:03:10
这放在10年前是不可想象的事儿，
02:03:10 - 02:03:14
一个电影难看到让这么多人想去看他。
02:03:14 - 02:03:15
这什么逻辑，
02:03:16 - 02:03:17
没有逻辑，
02:03:17 - 02:03:19
现在不跟你谈逻辑是吧，
02:03:19 - 02:03:22
那所以I应用该就是AI的，
02:03:22 - 02:03:23
就后面的整体的发展，
02:03:23 - 02:03:25
你包括于自动驾驶啊，
02:03:25 - 02:03:26
一个辅助驾驶，
02:03:26 - 02:03:28
未来就会越来越普及的，
02:03:28 - 02:03:31
越来越普及的一定是这样子的啊这个，
02:03:32 - 02:03:35
那AI的应用层面我们该如何去分层呢？
02:03:35 - 02:03:35
啊，
02:03:35 - 02:03:36
第一个呢，
02:03:36 - 02:03:39
就是关于内容跟传媒的AIGC的方向，
02:03:40 - 02:03:41
包括短剧啊，
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慢剧啊，
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视频生成啊，
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啊虚拟制作啊，
02:03:44 - 02:03:47
还有一些营销的素材弹性比较大。
02:03:47 - 02:03:48
主题比较强，
02:03:48 - 02:03:49
业绩的波动性也比较大，
02:03:49 - 02:03:52
大家可以如果感兴趣的可以看看什么红果啊是吧，
02:03:53 - 02:03:53
是啊，
02:03:53 - 02:03:55
这个睡前催眠挺管用的啊，
02:03:55 - 02:03:56
然后呢，
02:03:56 - 02:03:57
这个第二个呢，
02:03:57 - 02:04:00
就是办公跟一些工作流的一些智能体啊，
02:04:00 - 02:04:02
就是work agent是吧，
02:04:02 - 02:04:04
这个把AI嵌入到了一些审批，
02:04:05 - 02:04:06
嵌入到了文档设计，
02:04:06 - 02:04:08
还有客服这些里面啊，
02:04:08 - 02:04:09
这整整的流程里面。
02:04:09 - 02:04:10
它的这个兑现呢，
02:04:10 - 02:04:12
其实是更慢啊更慢，
02:04:12 - 02:04:13
但是呢，
02:04:13 - 02:04:17
它的用户的粘性跟付费的意愿可能会更扎实一些啊，
02:04:17 - 02:04:20
它毕竟是基于一个确定性的工作流的啊，
02:04:20 - 02:04:21
工作的场景的，
02:04:22 - 02:04:22
第三个呢，
02:04:22 - 02:04:24
就是行业软件跟数据，
02:04:25 - 02:04:26
一些金融政务，
02:04:27 - 02:04:27
工业，
02:04:27 - 02:04:29
医疗这些加数据要素啊，
02:04:29 - 02:04:31
这个这个方向呢，
02:04:31 - 02:04:32
我们就是软件，
02:04:32 - 02:04:33
行业软件再加一些数据，
02:04:33 - 02:04:37
这个方向上我们要看订单跟一些实施的能力啊，
02:04:37 - 02:04:38
第4个是什么，
02:04:38 - 02:04:39
第4个就是云。
02:04:40 - 02:04:41
加上一些分发的入口啊，
02:04:41 - 02:04:46
因为这个这个部分我们没法跟大家讲一些个股内容啊，
02:04:46 - 02:04:48
这这个只能跟大家讲方向啊，
02:04:48 - 02:04:50
这个更细节的一些东西，
02:04:50 - 02:04:53
我们可能得确实得到私域里去讲啊，
02:04:53 - 02:04:54
然后呢，
02:04:54 - 02:04:56
云再加上一些分发的一些入口啊，
02:04:56 - 02:04:56
模型调用，
02:04:56 - 02:04:59
最终要落到一些算力和一些云云资源上。
02:04:60 - 02:05:00
应用呢，
02:05:00 - 02:05:01
会反哺云的，
02:05:01 - 02:05:03
就是应用着热会反哺云啊，
02:05:03 - 02:05:11
比如说这个open AI的热会反哺所谓的这个这个这个这个这个谁就是那个甲骨文啊甲骨文，
02:05:11 - 02:05:11
但是呢，
02:05:11 - 02:05:14
语音更像是基础设施的另外一面，
02:05:14 - 02:05:15
另外一面。
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所以呢，
02:05:16 - 02:05:17
很多个人投资者的朋友，
02:05:17 - 02:05:19
其实一看第一层啊，
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第一层AI的这个慢聚热啊，
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这个就忽略了第二层，
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第三层才是中期的定力所在，
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就是AI的传媒，
02:05:28 - 02:05:34
这这个方向会慢慢的传导到办公和工作的工作流的智能体，
02:05:34 - 02:05:38
还有行业与软件与数据的这样一个方向上去的，
02:05:38 - 02:05:41
它是这样的一个流动的一个状态，
02:05:41 - 02:05:44
那主题的操作从第一层开始啊，
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AI加媒体。
02:05:46 - 02:05:50
中期的业绩是从第2层和第3层开始兑现的啊。
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那后面的一些机会，
02:05:52 - 02:05:54
就是AI的机会到底在哪里，
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AI应用的一些机会到哪里，
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我们也跟大家来分享一下好吧。
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就是那眼下到9月份，
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我们其实看到交易性的机会呢，
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其实更多的呢，
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是在能讲出编辑变化的一些应用跟内容侧啊，
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以及和这个叫做AI沾边的一些，
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这个没有贵的特别的软件，
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软件的一些环节啊，
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但是我们要理解啊，
02:06:20 - 02:06:21
所谓的快进快出啊，
02:06:21 - 02:06:23
快进快出那。
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9月的中下旬到三季报的时候，
02:06:26 - 02:06:29
市场会重新的来定义订单指引，
02:06:29 - 02:06:30
毛利率，
02:06:30 - 02:06:33
现金流去验证用应用端的变现，
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那时候呢，
02:06:34 - 02:06:37
可能会出现所谓的应用继续走强，
02:06:37 - 02:06:41
或者说硬件杀完反弹的这样的一个切换，
02:06:41 - 02:06:43
一个切换的一个逻辑，
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那从更长的维度来说，
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真正的大机会。
02:06:47 - 02:06:47
是什么？
02:06:47 - 02:06:49
AI方向的I，
02:06:49 - 02:06:50
应用方向的大机会是什么？
02:06:50 - 02:06:53
就是把AI的变成经常性的收入，
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就是无论他在硬件还是在软件，
02:06:56 - 02:06:59
还是在应用侧资本开支的蓄势。
02:06:60 - 02:07:01
会慢慢的走弱。
02:07:02 - 02:07:04
就资本开支这条路，
02:07:04 - 02:07:05
你在跟我讲，
02:07:05 - 02:07:07
谁在不停的高预期，
02:07:07 - 02:07:09
高预期他会慢慢的走弱的，
02:07:09 - 02:07:11
大家一定要理解这中间的一个变化，
02:07:12 - 02:07:13
你比如说我举个例子，
02:07:13 - 02:07:15
英伟达它符合预期，
02:07:15 - 02:07:16
符合预期就是跌。
02:07:16 - 02:07:18
这没有第二可能性。
02:07:18 - 02:07:18
硬件就是。
02:07:19 - 02:07:20
马上就跌。
02:07:21 - 02:07:22
他只要符合预期，
02:07:22 - 02:07:23
因为对于硬件，
02:07:23 - 02:07:25
因为估值已经很高了，
02:07:25 - 02:07:27
他对于他的整体的审美已经越来越高了，
02:07:27 - 02:07:30
资本开支的这个蓄势已经讲不下去了。
02:07:31 - 02:07:33
这个故事已经没有新故事可以讲了，
02:07:33 - 02:07:37
你天天的就跟我讲什么啊，
02:07:37 - 02:07:38
破宫斗，
02:07:38 - 02:07:41
皇后跟甄嬛之间宫斗来宫斗去，
02:07:41 - 02:07:43
没有什么新新故事了，
02:07:43 - 02:07:46
我这个故这个故事我看不下去了，
02:07:46 - 02:07:47
看不下去了啊，
02:07:47 - 02:07:48
孙俪，
02:07:48 - 02:07:50
你是孙俪我也看不下去是吗？
02:07:50 - 02:07:52
你必须要诶，
02:07:52 - 02:07:54
要去这个凌云峰啊，
02:07:54 - 02:07:57
凌云峰就是我们所谓的杀一波之后再反弹的逻辑啊。
02:07:57 - 02:07:58
对不对，
02:07:58 - 02:07:59
你要先去这个北赶，
02:07:59 - 02:08:00
贬到甘露寺，
02:08:00 - 02:08:01
贬到甘露寺之后，
02:08:01 - 02:08:03
你再这个王者归来，
02:08:03 - 02:08:05
这个逻辑我还能继续往前看啊。
02:08:06 - 02:08:07
那对不对，
02:08:07 - 02:08:08
一样道理啊，
02:08:08 - 02:08:10
那么DAI的这个故事已经讲透了，
02:08:10 - 02:08:11
讲烂了，
02:08:12 - 02:08:13
已经讲不下去了。
02:08:14 - 02:08:14
你讲下去了，
02:08:14 - 02:08:16
没有应用的这条路，
02:08:16 - 02:08:18
没有应用的这个故事的催化，
02:08:18 - 02:08:20
你觉得AI会不会在一枝独秀啊，
02:08:20 - 02:08:21
不可能。
02:08:21 - 02:08:23
不可能一枝独秀的，
02:08:23 - 02:08:27
AI都没有他的收入都没有硬一验证，
02:08:27 - 02:08:29
我怎么可能在不断的在催化，
02:08:30 - 02:08:30
催化硬件，
02:08:30 - 02:08:32
不断的在硬件在持续走高呢？
02:08:32 - 02:08:33
不可能的。
02:08:34 - 02:08:38
所以其实就是这就是为什么现就开始交易AI应用了啊，
02:08:38 - 02:08:39
所以大家一定要理解，
02:08:39 - 02:08:41
现在就开始，
02:08:41 - 02:08:43
未来就要走资本回报去势了，
02:08:43 - 02:08:47
就资本开支的蓄势要转变成资本回报的趋势。
02:08:49 - 02:08:53
当然我们要把握这中间的一个节奏性的问题啊，
02:08:53 - 02:08:55
我要跟大家再说一说节奏性的问题。
02:08:57 - 02:08:58
那第一个呢，
02:08:58 - 02:08:59
就是应用是看催化的，
02:08:60 - 02:09:02
硬件呢是看拥挤度跟订单的，
02:09:02 - 02:09:06
大家真的不要放松对科技的警惕性，
02:09:06 - 02:09:08
警惕性啊，
02:09:08 - 02:09:11
因为大家不要不能7月份8月份修复了之后，
02:09:11 - 02:09:14
7月份的这这玩意儿学费交了之后就忘了啊，
02:09:14 - 02:09:16
一旦过于拥挤了之后，
02:09:16 - 02:09:19
他就会出现所谓的急速回调的情况。
02:09:20 - 02:09:20
第二个呢，
02:09:20 - 02:09:22
就是到大涨之后，
02:09:22 - 02:09:23
一定要学会减啊，
02:09:23 - 02:09:24
一定要学会减，
02:09:24 - 02:09:26
减仓要学会止盈，
02:09:26 - 02:09:27
学会止盈，
02:09:27 - 02:09:28
回调之后呢，
02:09:28 - 02:09:30
回调之后要学会所谓的再平衡啊，
02:09:30 - 02:09:32
所谓的加仓啊，
02:09:32 - 02:09:37
加仓可以加一点仓位永远是服务于你的认知的啊，
02:09:37 - 02:09:40
第3个AI是一个长线逻辑，
02:09:40 - 02:09:43
长线逻辑不要天天的去追涨杀跌，
02:09:43 - 02:09:47
没有必要做好了一定的分散的配置完了之后。
02:09:48 - 02:09:50
这个你就可以，
02:09:50 - 02:09:51
你比如说我配置了AI，
02:09:51 - 02:09:52
我配置了出海啊，
02:09:52 - 02:09:53
配置了一些什么创新药，
02:09:53 - 02:09:55
配置了一些资源啊，
02:09:55 - 02:09:57
配置了一些这个有色啊，
02:09:57 - 02:09:60
这个配置了黄金和低位的红利之后，
02:09:60 - 02:10:02
你就慢慢的跟着它往前走就完了，
02:10:02 - 02:10:03
对吧，
02:10:03 - 02:10:07
没有必要这个叫什么翻来覆去天天焦虑来焦虑去，
02:10:07 - 02:10:10
哎呀我今天哎这又跌又跌了怎么办呢。
02:10:10 - 02:10:11
哎呀，
02:10:11 - 02:10:12
柔弱不能自理啊，
02:10:12 - 02:10:14
这个没有必要好不好，
02:10:14 - 02:10:15
所以呢，
02:10:15 - 02:10:18
这就是关于AI应用的一些观点和一些方向啊，
02:10:18 - 02:10:21
就是他一定会从传媒的这个逻辑，
02:10:21 - 02:10:27
不断的在往所谓的办公流的智能体和一些这个软件方向去进行传导的啊，
02:10:27 - 02:10:29
就是在中9月的中旬左右啊，
02:10:29 - 02:10:31
会往这样的一个传导逻辑啊。
02:10:36 - 02:10:36
啊，
02:10:36 - 02:10:38
当然你如果说想搞AI应用的话，
02:10:38 - 02:10:46
你其实也可以去回头我我可以在我们内部可以给大家找一找AI应用的一些一些有没有一些基金啊，
02:10:46 - 02:10:47
你可以配个5%左右啊，
02:10:47 - 02:10:49
就跟着他走就完了啊，
02:10:49 - 02:10:49
跟着他走啊，
02:10:49 - 02:10:51
或者5%~10%左右，
02:10:51 - 02:10:53
8%左右就可以了，
02:10:53 - 02:10:57
就是没有必要说硬硬去拿这个方向啊好吗。
02:10:58 - 02:11:01
这就是对于AI应用的整体的态度啊，
02:11:01 - 02:11:02
所以呢，
02:11:02 - 02:11:05
这个刚才我觉得刚才我们其实把AI应用，
02:11:05 - 02:11:07
包括把农产品，
02:11:07 - 02:11:09
包括把这个9月份的整体的走势，
02:11:09 - 02:11:13
还有一些你仓位上面需要去注意的一些问题，
02:11:13 - 02:11:15
到底该怎么做啊，
02:11:15 - 02:11:16
怎么做，
02:11:16 - 02:11:18
这个其实都已经讲的很明白了，
02:11:18 - 02:11:19
讲得很明白了，
02:11:19 - 02:11:21
其实就剩大家所谓的落地了，
02:11:21 - 02:11:22
落地了。
02:11:23 - 02:11:25
当然我们在内部肯定会带着大家往前走的啊，
02:11:25 - 02:11:26
这个倒没有什么，
02:11:26 - 02:11:28
没有什么不需要有多的担心啊，
02:11:28 - 02:11:31
你就跟着我们的9月份的配置计划调整，
02:11:31 - 02:11:35
然后这个配置计划来进行投资就足够了啊，
02:11:35 - 02:11:36
或者你分出一个部分，
02:11:36 - 02:11:37
你配置ETF也好啊，
02:11:37 - 02:11:41
你或者你就配置ETF的那个那个稳健啊，
02:11:41 - 02:11:42
稳健就是方式啊，
02:11:42 - 02:11:44
就是均衡平衡的方式就可以了，
02:11:44 - 02:11:46
你就跟着他往前走就足够了，
02:11:46 - 02:11:47
这条路。
02:11:47 - 02:11:51
一定是一个长线就在震当中，
02:11:51 - 02:11:53
它的平衡点不断上移的一个过程啊，
02:11:54 - 02:11:56
这个它的胜率是相对很高的啊，
02:11:56 - 02:11:57
胜率是相对很高的好吧。
02:12:03 - 02:12:04
所以呢，
02:12:04 - 02:12:04
这个。
02:12:05 - 02:12:06
大家如果感兴趣的话，
02:12:06 - 02:12:08
可以拍下我们的整这个链接啊，
02:12:08 - 02:12:09
然后呢，
02:12:09 - 02:12:10
我们跟大家呢，
02:12:10 - 02:12:13
会在周一会跟大家来做一些投资，
02:12:13 - 02:12:14
该如何去投，
02:12:14 - 02:12:15
如何去配，
02:12:15 - 02:12:16
该如何去，
02:12:16 - 02:12:20
包括我们下周一我们可以跟大家去讲讲产业链的一些内容啊，
02:12:20 - 02:12:21
讲讲产业链的一个，
02:12:22 - 02:12:23
我们比如说AI应用，
02:12:23 - 02:12:24
我们再细化，
02:12:24 - 02:12:26
再细化AI应用的啊，
02:12:26 - 02:12:30
包括一些具体的一些颗粒度会非常的细致啊这个啊，
02:12:30 - 02:12:32
我们内部的很多的朋友们都知道我们现在，
02:12:32 - 02:12:34
然后包括你该如何去投资啊，
02:12:34 - 02:12:36
这个会跟大家来进行一个分享啊。
02:12:36 - 02:12:38
但还是产业链方向啊，
02:12:38 - 02:12:39
然后呢，
02:12:39 - 02:12:41
这个我们每周五呢，
02:12:41 - 02:12:42
会跟大家做答疑，
02:12:42 - 02:12:43
就是很多的一些，
02:12:43 - 02:12:45
你被套了该怎么办，
02:12:45 - 02:12:46
你现在这个。
02:12:47 - 02:12:50
现在持仓我该如何去调啊，
02:12:50 - 02:12:52
然后我现在有一些感兴趣的方向，
02:12:52 - 02:12:54
感兴趣的一些标的啊，
02:12:54 - 02:12:59
我们该如何去进行看待这些东西都会跟大家呢来一对一的进行解答啊，
02:12:59 - 02:13:02
我觉得其实这就是我们的这个。
02:13:03 - 02:13:04
这个主要的一些内容吧，
02:13:04 - 02:13:05
好不好啊。
02:13:08 - 02:13:09
呃，
02:13:09 - 02:13:09
是会员，
02:13:09 - 02:13:11
会员可以在咱们这个内部提问啊，
02:13:11 - 02:13:12
对，
02:13:12 - 02:13:14
我刚刚看到咱们有朋友呃，
02:13:14 - 02:13:14
在问老师问题，
02:13:14 - 02:13:17
关于一些比较细节的问题啊，
02:13:17 - 02:13:18
比如说呃，
02:13:18 - 02:13:21
您您刚刚这个问题就可以啊大家呃，
02:13:21 - 02:13:23
关于自己的持仓也好啊，
02:13:23 - 02:13:24
这个配置的逻辑也好啊，
02:13:24 - 02:13:28
都可以在咱们这个呃链接里去给大家给老师提问啊，
02:13:28 - 02:13:32
老师会给大家提就是回做一个一对一的回复啊对。
02:13:32 - 02:13:34
会做一对一的回复的啊，
02:13:34 - 02:13:36
如果购买了是在哪里看课程是呃。
02:13:36 - 02:13:38
这个购买之后小助理会去联系您，
02:13:38 - 02:13:44
然后对您可以顺着小助理的提示去加到咱们这个圈子里就可以。
02:13:44 - 02:13:45
对是可以看到，
02:13:45 - 02:13:47
包括以前的一些课程还有内容都可以看到，
02:13:47 - 02:13:49
包括昨天的那个9月份的配置计划啊，
02:13:49 - 02:13:52
配置计划到底跟9月份到底该怎么做啊，
02:13:52 - 02:13:53
这个整体的，
02:13:53 - 02:13:57
我们每次的课件和内容都是在60页以上的啊，
02:13:57 - 02:13:60
那内容的丰富度肯定是没有任何可讲的，
02:13:60 - 02:14:03
就是我我这么说就在这个行业里，
02:14:03 - 02:14:08
我如果说我的一些材料的专业度跟这个叫什么。
02:14:08 - 02:14:09
和呃，
02:14:10 - 02:14:13
这个这个叫丰富程度和一些细致的程度，
02:14:13 - 02:14:16
我说第二应该是没有人敢说第一的，
02:14:16 - 02:14:17
这个话我是完全可以放出来的，
02:14:18 - 02:14:19
因为这个叫什么。
02:14:20 - 02:14:20
哎，
02:14:20 - 02:14:22
这个我我见多了，
02:14:22 - 02:14:24
各种各样卖方的一些材料，
02:14:24 - 02:14:30
一些这个一些你想无无非是这个行业无非不都是一些首席经济学家，
02:14:30 - 02:14:31
或者是一些什么做研究员，
02:14:31 - 02:14:32
首席经，
02:14:32 - 02:14:33
首席研究员出身嘛，
02:14:33 - 02:14:35
那些卖方的材料我看多了，
02:14:35 - 02:14:37
我们一定是要比他更落地的呀，
02:14:37 - 02:14:39
他们给你讲的是机会，
02:14:39 - 02:14:40
我们讲的是投资啊，
02:14:41 - 02:14:43
这个还是有一个很大的差别的啊，
02:14:43 - 02:14:46
就是大家我觉得应该是有很很强的理解性，
02:14:46 - 02:14:47
牛市你不一定能赚到钱啊。
02:14:50 - 02:14:50
是的，
02:14:50 - 02:14:51
因为小可老师确实啊，
02:14:51 - 02:14:54
小可老师是其实是险资出身嘛，
02:14:54 - 02:14:58
我不知道这个咱们这个会员区有没有这个新的朋友来啊，
02:14:58 - 02:15:01
也可以给大家简单介绍一下这个小可老师，
02:15:01 - 02:15:03
呃之前的这个工作啊，
02:15:03 - 02:15:05
就是小可老师其实是险资出身的，
02:15:05 - 02:15:09
那他也确实管理过超过了2000亿的资金啊，
02:15:09 - 02:15:12
他是真正呃大家所谓的这个机构的资金啊，
02:15:12 - 02:15:14
小何老师是真正的去管理过的，
02:15:14 - 02:15:22
所以小何老师坐在这边给大家呃讲的这些大家其实听一下就可以知道小小老师是不是有真的东西啊，
02:15:22 - 02:15:25
所以小小老师做咱们这个圈子啊，
02:15:25 - 02:15:32
也是说为了给大家去呃用大家就是让咱们所有的普通投资者都能听懂的话去，
02:15:32 - 02:15:33
呃，
02:15:33 - 02:15:35
理解这个机构的投资逻辑，
02:15:35 - 02:15:37
包括这个投资的纪律也好啊，
02:15:37 - 02:15:38
框架也好啊，
02:15:38 - 02:15:40
关于这个配置的这个逻辑也好，
02:15:40 - 02:15:46
所以大家如果说在咱们公寓里听小可老师的这个讲解，
02:15:46 - 02:15:46
觉得呃，
02:15:46 - 02:15:50
可以是是您需要的这个内容啊，
02:15:50 - 02:15:50
大家。
02:15:50 - 02:15:53
可以去我们内部这个课程里去看一下，
02:15:53 - 02:15:57
一定是比您在公寓里要听到的要更细更多更深的。
02:15:58 - 02:15:60
这个我就跟大家讲，
02:15:60 - 02:16:03
因为我之前一直几十几年都是在做投资嘛，
02:16:03 - 02:16:07
这个这个做什么所谓的自媒体啊，
02:16:07 - 02:16:08
这些玩意儿啊，
02:16:08 - 02:16:10
就是真的是刚开始做不到，
02:16:10 - 02:16:11
也就。
02:16:12 - 02:16:14
做公寓大概也就半年时间啊，
02:16:14 - 02:16:16
这个也在干中学啊，
02:16:16 - 02:16:17
是啊，
02:16:17 - 02:16:17
所以呢，
02:16:17 - 02:16:19
这个过程之中呢，
02:16:19 - 02:16:19
会跟大家呢，
02:16:19 - 02:16:20
我觉得我们后面呢，
02:16:20 - 02:16:22
会带着大家往前走，
02:16:22 - 02:16:25
我是觉得其实很多的一些个人投资者呢，
02:16:25 - 02:16:28
都喜欢特别确定性的东西啊，
02:16:28 - 02:16:29
你去跟他讲一些啊，
02:16:29 - 02:16:30
包括我告诉你啊，
02:16:30 - 02:16:32
你比如说呃这个呃，
02:16:32 - 02:16:34
在现在的这个时间点上啊，
02:16:34 - 02:16:36
该怎么做更好一些啊，
02:16:36 - 02:16:41
你比如说你到底比如说我就告诉你黄金5~5%~10%啊，
02:16:41 - 02:16:41
分批买，
02:16:41 - 02:16:42
分4批买啊，
02:16:42 - 02:16:43
分四批买，
02:16:43 - 02:16:44
每周买一批啊，
02:16:44 - 02:16:46
你就这么去买就足够了啊，
02:16:46 - 02:16:49
然后拿住拿住做一个长线逻辑就可以了，
02:16:49 - 02:16:52
就是我们会给告诉大家一些确定性到底该怎么去做，
02:16:52 - 02:16:52
然后呢，
02:16:52 - 02:16:54
你把你的整体的结构搭好了之后，
02:16:55 - 02:16:56
市场就是这样一个剧本，
02:16:56 - 02:16:57
没有什么，
02:16:57 - 02:16:58
这个不出其右，
02:16:58 - 02:16:59
你知道吗？
02:16:59 - 02:17:01
它市场演不出一个什么东西的，
02:17:01 - 02:17:03
你说真的说是什么世界大战了吗？
02:17:03 - 02:17:04
对不对，
02:17:04 - 02:17:05
那世界大战了，
02:17:05 - 02:17:08
那那那我那我们就那种认栽嘛，
02:17:08 - 02:17:08
对不对，
02:17:08 - 02:17:09
那还能怎么办呢？
02:17:09 - 02:17:10
对不对，
02:17:10 - 02:17:12
不会市场没有一些。
02:17:12 - 02:17:14
我们从开年的时候就跟大家说，
02:17:14 - 02:17:17
今年的市场一定是个高波动的市场，
02:17:17 - 02:17:21
不会有什么一种让大家轻轻松松赚钱的这样的一个状态，
02:17:21 - 02:17:23
所以130228，
02:17:23 - 02:17:25
然后七月份，
02:17:25 - 02:17:29
然后包括9917 916 917会不会加息，
02:17:29 - 02:17:30
谁知道，
02:17:30 - 02:17:30
你问我，
02:17:30 - 02:17:31
我也不知道。
02:17:31 - 02:17:35
但是你不知道不代表我不做防御啊。
02:17:36 - 02:17:37
大家明白这个意思吗？
02:17:37 - 02:17:39
就是我不知道，
02:17:39 - 02:17:42
但是我也更不能乐观的去预期他呀，
02:17:42 - 02:17:43
万一实现不了，
02:17:43 - 02:17:44
我该怎么办？
02:17:44 - 02:17:45
你得想这个问题。
02:17:46 - 02:17:47
所以我带大家呢，
02:17:47 - 02:17:49
我觉得我们更多的是带大家呢，
02:17:49 - 02:17:52
就是从中线上上而言，
02:17:52 - 02:17:53
让大家呢，
02:17:53 - 02:17:55
每一笔的操作更有信心，
02:17:55 - 02:17:58
也知道自己为什么要这么做啊，
02:17:58 - 02:17:60
这条投资这条路是一个长线的路，
02:17:60 - 02:18:02
你不能说我这啊今天亏了，
02:18:02 - 02:18:06
然后这个今天亏了我就哎这个痛不欲生啊，
02:18:06 - 02:18:08
明天转了我就这个得意忘形，
02:18:08 - 02:18:09
不是这样子的啊，
02:18:09 - 02:18:11
它毕竟是一个长线的路啊，
02:18:11 - 02:18:12
我觉得更多的呢，
02:18:12 - 02:18:13
是走在一条正确的道路上，
02:18:13 - 02:18:15
会更更合适一些好吗？
02:18:16 - 02:18:17
对啊，
02:18:17 - 02:18:20
看咱们这个会员朋友们都在帮忙咱们评论啊，
02:18:20 - 02:18:21
说买了很多课啊，
02:18:21 - 02:18:23
目前唯一能坚持听的就是小柯老师的课，
02:18:24 - 02:18:25
有的买了就听了一节，
02:18:25 - 02:18:26
那就不听了，
02:18:26 - 02:18:30
对啊就就所以直播间其实咱们很多老会员都在啊，
02:18:30 - 02:18:32
大家可以帮咱们在评论区里说一下，
02:18:32 - 02:18:34
就是大家觉得加入之后最有价值的，
02:18:35 - 02:18:35
呃，
02:18:35 - 02:18:36
比如说是课程也好啊，
02:18:36 - 02:18:37
是答疑也好啊，
02:18:37 - 02:18:38
是研报也好啊，
02:18:38 - 02:18:39
大家可以帮我们去评论一下，
02:18:40 - 02:18:40
对，
02:18:40 - 02:18:43
然后还有就是最近这种配置的方案，
02:18:43 - 02:18:47
大家如果说觉得呃这部分是比较受用的话，
02:18:47 - 02:18:48
大家也可以去评论一下，
02:18:48 - 02:18:50
我也特别希望这个咱们评，
02:18:50 - 02:18:52
就是咱们直播间里有很多新朋友在啊，
02:18:52 - 02:18:54
可以看看咱们老会员是怎么说的，
02:18:55 - 02:18:58
因为确实我们如果说自己也说了100遍，
02:18:58 - 02:19:00
可能都不如咱们真实的会员的反馈一句啊，
02:19:01 - 02:19:02
所以大家已经加入的朋友啊，
02:19:02 - 02:19:04
大家帮忙在评论区里打打一下啊，
02:19:04 - 02:19:07
然后也让咱们这个新朋友们看一看吧，
02:19:07 - 02:19:08
然后刚进来的朋友，
02:19:08 - 02:19:12
如果说大家刚刚听到了这个小小老师的内容啊，
02:19:12 - 02:19:12
听到了一些，
02:19:13 - 02:19:13
呃，
02:19:13 - 02:19:15
他关于这个市场的分析也好啊，
02:19:15 - 02:19:17
关于这个配置的逻辑也好啊。
02:19:17 - 02:19:20
大家觉得他的研究方式是是你认可的啊，
02:19:20 - 02:19:24
但我觉得呃会员最适合的一类人就是呃，
02:19:24 - 02:19:28
咱们不想再每天去听这个消息去炒股票了，
02:19:28 - 02:19:30
而是想真正建立一套投资体系的人，
02:19:30 - 02:19:35
那大家可以去点击咱们左下角的这个呃商品卡去加入一下咱们的会员，
02:19:36 - 02:19:36
没啥好说，
02:19:36 - 02:19:37
买就对了，
02:19:37 - 02:19:39
感谢感谢阿汤哥，
02:19:39 - 02:19:40
对，
02:19:40 - 02:19:40
这都是咱们的，
02:19:40 - 02:19:42
这个已经是应3年了，
02:19:42 - 02:19:43
3年的会员了嘛。
02:19:43 - 02:19:45
阿汤哥现在已经形成了，
02:19:45 - 02:19:49
慢慢形成了自己的整体的交易投资投资体系和投资逻辑了，
02:19:49 - 02:19:50
就是我觉得是这样啊，
02:19:50 - 02:19:51
这个东西呢，
02:19:51 - 02:19:53
无无无没有什么所谓的。
02:19:54 - 02:20:02
这个完全的好和这个所谓的最好投资是没有所谓的最好这样的一个逻辑的好吗？
02:20:02 - 02:20:05
其实就是相当于你是在形成了你自我的一个逻辑之后，
02:20:05 - 02:20:07
你只要带大方向是对的，
02:20:07 - 02:20:11
那具体的你比如说你是5%止盈还是6%止盈有多大区别，
02:20:11 - 02:20:12
没有区别，
02:20:12 - 02:20:15
到最终你会形成一个你自己非常认可，
02:20:15 - 02:20:17
就坐起来很舒服的一个状态，
02:20:17 - 02:20:19
这就是我们会给大家带到的。
02:20:20 - 02:20:21
一个最终的结果，
02:20:21 - 02:20:24
你会形成一套一套你自己的专业的投资模式，
02:20:24 - 02:20:27
没有没有所谓的散户。
02:20:28 - 02:20:28
啊，
02:20:28 - 02:20:30
散户逻辑没有散户规模，
02:20:30 - 02:20:31
很多的一些朋友说，
02:20:31 - 02:20:31
哎呀，
02:20:31 - 02:20:32
我我这小资金啊，
02:20:32 - 02:20:35
我是不是就是不能按照这个方式进行配置，
02:20:35 - 02:20:36
不是啊不是的，
02:20:36 - 02:20:39
你100块钱你都可以按照这个逻辑去买啊，
02:20:39 - 02:20:40
100块钱都可以，
02:20:40 - 02:20:42
1万块钱也可以啊，
02:20:42 - 02:20:42
包括10万块钱，
02:20:42 - 02:20:43
100万等等等等，
02:20:44 - 02:20:45
它只有散户的逻辑，
02:20:45 - 02:20:47
没有散户的规模。
02:20:48 - 02:20:50
那散户为什么在市场，
02:20:50 - 02:20:54
我们要知道现在A股市场它确实是有很多的一些缺陷啊，
02:20:54 - 02:20:55
很多的一些缺陷，
02:20:55 - 02:20:57
那你说所谓的融资市场也好，
02:20:57 - 02:20:59
包括里面的这个，
02:20:59 - 02:20:60
呃，
02:21:00 - 02:21:03
这个量化在不断的加大市场的波动也好，
02:21:03 - 02:21:04
然后呢，
02:21:04 - 02:21:08
这个某队的整体的操作没有这么透明也好啊，
02:21:08 - 02:21:11
然后还有一些等等等等啊一些这个呃。
02:21:12 - 02:21:14
然后当然刘教授也在说啊，
02:21:14 - 02:21:15
这些等等，
02:21:15 - 02:21:16
我们就不说这些问题了，
02:21:16 - 02:21:18
但是既然我们在这样的一个市场里。
02:21:19 - 02:21:22
你要形成一套你自己的有长线可行性的玩法，
02:21:23 - 02:21:26
你知道你自己到底能赚到什么钱啊，
02:21:26 - 02:21:27
哪些钱是好赚的，
02:21:27 - 02:21:28
哪些钱是难赚的，
02:21:28 - 02:21:30
我们先把好赚的钱赚到手，
02:21:30 - 02:21:31
你比如说我举个例子，
02:21:31 - 02:21:32
保险资金去买ETF，
02:21:32 - 02:21:33
买指数，
02:21:33 - 02:21:35
这就是好赚的钱啊，
02:21:35 - 02:21:36
买指数这就好赚的钱，
02:21:36 - 02:21:38
那我们先把赚的钱赚到手，
02:21:38 - 02:21:38
你今年，
02:21:38 - 02:21:41
你比如说今年出到现在20%，
02:21:41 - 02:21:42
你肯定是要拿到手的。
02:21:42 - 02:21:44
如果你拿不到手，
02:21:44 - 02:21:47
你是连防御型的ETF策略你都跑不过的。
02:21:48 - 02:21:49
啊，
02:21:49 - 02:21:52
这个我们在我们的那个课件里是有给大家这样的一个组合的，
02:21:52 - 02:21:56
你从年初到就是到上周五啊，
02:21:56 - 02:21:57
上周五啊。
02:21:58 - 02:21:60
你你如果没有20%，
02:21:60 - 02:22:02
你连防御型的ETF组合你都跑不过。
02:22:03 - 02:22:04
就是这个意思，
02:22:04 - 02:22:06
然后我们至少先拿了20%之后，
02:22:06 - 02:22:09
我们再去追求更高的收益，
02:22:09 - 02:22:12
这才是一个从易到难的一个阶段啊，
02:22:12 - 02:22:13
这孩子做作业不也是这样吗？
02:22:13 - 02:22:14
先把简单的做了之后，
02:22:14 - 02:22:15
再做难的内容。
02:22:17 - 02:22:18
有年卡，
02:22:18 - 02:22:19
咱们这个年卡，
02:22:19 - 02:22:20
您如果想加入的话，
02:22:20 - 02:22:21
您可以先下单，
02:22:21 - 02:22:23
咱们左下角这个商品卡，
02:22:23 - 02:22:24
等到那个小助理联系到您，
02:22:24 - 02:22:26
您跟小助理说一下就可以，
02:22:26 - 02:22:27
嗯。
02:22:29 - 02:22:30
啊是啊，
02:22:30 - 02:22:31
对这个问题没看到啊，
02:22:31 - 02:22:32
是是在鹅圈子，
02:22:32 - 02:22:33
是是鹅圈子的。
02:22:36 - 02:22:37
嗯。
02:22:38 - 02:22:39
所以大家如果感兴趣的话，
02:22:39 - 02:22:41
可以拍一下我们的这个链接啊，
02:22:41 - 02:22:43
然后我其实还是今年下半年的，
02:22:43 - 02:22:46
我觉得我也跟会跟大家分享更多的一些机构动态啊，
02:22:46 - 02:22:47
机构动态啊，
02:22:47 - 02:22:49
这个还有一些包括向保险资金啊，
02:22:49 - 02:22:50
公募基金啊，
02:22:50 - 02:22:52
还有一些社保啊，
02:22:52 - 02:22:55
他们的一些观点和一些一些这个动向啊，
02:22:55 - 02:22:58
动向这个你像我在五月中旬的时候，
02:22:58 - 02:22:59
当时就提示过大家啊，
02:22:59 - 02:23:00
保险已经开始减仓了啊，
02:23:00 - 02:23:01
减仓科技了，
02:23:02 - 02:23:04
这个大家要多信我一点，
02:23:05 - 02:23:07
多信我一点是不是也应该减仓啊，
02:23:07 - 02:23:08
分批减嘛，
02:23:08 - 02:23:10
我们又不说让你5月13号清啊，
02:23:10 - 02:23:10
对不对，
02:23:10 - 02:23:12
你分批减越涨越慢啊。
02:23:12 - 02:23:13
越涨任卖啊，
02:23:13 - 02:23:14
一定是这个逻辑啊，
02:23:14 - 02:23:15
你到最后你只剩一点，
02:23:15 - 02:23:16
然后夸夸夸跌下来之后，
02:23:16 - 02:23:18
妈的反向抄底啊，
02:23:18 - 02:23:18
对不对，
02:23:18 - 02:23:20
不就是这样的一套逻辑嘛，
02:23:20 - 02:23:22
一个有有什么那个呢，
02:23:22 - 02:23:22
就怕。
02:23:23 - 02:23:26
这个大家说非要这个叫什么，
02:23:26 - 02:23:27
非要扛，
02:23:27 - 02:23:28
非要扛。
02:23:31 - 02:23:31
对，
02:23:31 - 02:23:34
咱们以前主要是小可老师觉得大家都听了话，
02:23:34 - 02:23:37
然后大家发现大家都没有听话，
02:23:37 - 02:23:40
所以现在我们做的也是在改进这一方面啊，
02:23:40 - 02:23:41
就是小高老师，
02:23:41 - 02:23:47
确实呃以后也会多给大家发一些这个关于提醒也好啊，
02:23:47 - 02:23:48
关于这个随笔也好，
02:23:48 - 02:23:51
就是他会给大家发一些分享一些随笔的内容啊，
02:23:51 - 02:23:55
比如在呃盘中他觉得有必要去提醒一下大家的时候呢，
02:23:55 - 02:23:58
他会在我们这个圈子里给大家做一些这个随笔的内容啊，
02:23:58 - 02:24:00
包括之前这个呃，
02:24:01 - 02:24:05
就是提醒大家这个要要减一部分的时候啊，
02:24:05 - 02:24:07
也也其实是给大家发了通知的，
02:24:07 - 02:24:10
也我也看到很多这个会员们其实也是捡了的啊，
02:24:10 - 02:24:11
然后那个嗯，
02:24:11 - 02:24:12
对，
02:24:12 - 02:24:15
然后就是我们的这个呃课程啊，
02:24:15 - 02:24:16
简单的再给大家介绍一下，
02:24:16 - 02:24:18
因为确实有一些新的会员可能不知道啊，
02:24:18 - 02:24:20
那我们这个每周一啊，
02:24:20 - 02:24:31
是给大家做了一节这个关于呃投资呃配置纪律就是行业其实就是包括了投资里面所有的这个。
02:24:31 - 02:24:34
方向的这样的一节主题课啊，
02:24:34 - 02:24:37
那您可以在我们周一听到关于行业的讲解也好，
02:24:37 - 02:24:39
关于这个配置的逻辑也好，
02:24:39 - 02:24:41
关于这个案例的分析也好，
02:24:41 - 02:24:43
那这是我们周一的课程，
02:24:43 - 02:24:44
然后周五呢，
02:24:44 - 02:24:46
会给大家做一个答疑的直播，
02:24:46 - 02:24:47
那这个答疑的内容呢，
02:24:47 - 02:24:49
就是我们每周一会去，
02:24:49 - 02:24:50
每周一到周四啊，
02:24:50 - 02:24:52
会去收集各个会员的这个问题，
02:24:53 - 02:24:54
然后所有会员提问的问题呢，
02:24:54 - 02:24:59
我们会小艾老师会形成一个这个文字的课件啊，
02:24:59 - 02:25:01
那所有您的问题一对一的回复，
02:25:01 - 02:25:03
不是没有任何的合并啊，
02:25:03 - 02:25:04
是一对一的回复，
02:25:04 - 02:25:05
包括您这个配置的方案也好啊，
02:25:05 - 02:25:09
你您呃想去问小小老师怎么调整也好啊，
02:25:09 - 02:25:10
这些都是可以的，
02:25:10 - 02:25:11
所以大家如果说，
02:25:12 - 02:25:12
嗯，
02:25:12 - 02:25:13
看了我们周一的课程，
02:25:14 - 02:25:15
然后针对您自己的这个账户，
02:25:15 - 02:25:17
还是不知道如何去调整啊，
02:25:17 - 02:25:19
大家可以在呃看完课之后啊，
02:25:19 - 02:25:21
再去给大给小卡老师提问，
02:25:21 - 02:25:24
然后您就可以拿到这个一对一的这个回复了，
02:25:24 - 02:25:24
对。
02:25:25 - 02:25:27
然后说每天能不能出个简短的复盘，
02:25:27 - 02:25:29
我们每天都有复盘啊，
02:25:29 - 02:25:30
每天都有复盘啊，
02:25:30 - 02:25:34
我们今天今天我还是7点左右发的复盘呢啊。
02:25:36 - 02:25:37
发的复盘啊，
02:25:37 - 02:25:38
跟大家讲一讲，
02:25:38 - 02:25:42
今天的整体的市场的反馈到底是什么啊，
02:25:42 - 02:25:44
然后市场的一些原因到底是什么，
02:25:44 - 02:25:48
然后包括跟大家讲的一些和我们现在可以看吗，
02:25:48 - 02:25:49
我在5月。
02:25:50 - 02:25:52
13号的时候，
02:25:52 - 02:25:54
我复盘文章里就明确明确告诉大家，
02:25:54 - 02:25:56
科技有高拥挤度的风险，
02:25:56 - 02:26:03
大家要要要要这个要这个要警惕大幅大幅回撤的可能性，
02:26:03 - 02:26:05
就是要注意要减仓啊，
02:26:05 - 02:26:06
要注意这个止盈，
02:26:06 - 02:26:07
要注意止盈，
02:26:07 - 02:26:10
就不断的在给大家不断的在做这样的一些提示啊。
02:26:11 - 02:26:12
文章太长了，
02:26:12 - 02:26:14
先出个简短的。
02:26:15 - 02:26:15
嗯。
02:26:16 - 02:26:18
说简短的是啥，
02:26:18 - 02:26:20
就你可以让那个可以让AI出的对AI总结。
02:26:20 - 02:26:21
AI是会总结的，
02:26:21 - 02:26:27
总大家我觉得大家可以多用一用AIAI包括我们很多会员在用AI做什么，
02:26:27 - 02:26:30
就是做我们这个答疑课件的这个总结，
02:26:30 - 02:26:31
包括他这个提炼也好，
02:26:31 - 02:26:34
包括这个呃想看的内容去，
02:26:34 - 02:26:36
呃筛选总结也好，
02:26:36 - 02:26:38
大家都可以去用一下，
02:26:38 - 02:26:40
其实这个AI现在很多AI也是免费的，
02:26:40 - 02:26:45
大家直接把这个内容喂给AIAI就是提提一下您的问题，
02:26:45 - 02:26:46
AI会给您出来的。
02:26:46 - 02:26:50
这个我觉得最近我不是还写了一篇关于那个什么，
02:26:50 - 02:26:50
呃，
02:26:50 - 02:26:52
某田的那个分期嘛，
02:26:52 - 02:26:53
是吧，
02:26:53 - 02:26:54
这个我觉得感觉流量还挺好的，
02:26:55 - 02:26:58
这个这个我说我等到四季度的时候呢，
02:26:58 - 02:26:59
因为大家要知道啊，
02:26:59 - 02:27:00
这个呃，
02:27:01 - 02:27:07
中信里昂证券每年都会出一个用五行来分期下一年的，
02:27:08 - 02:27:08
呃，
02:27:08 - 02:27:10
这个市场走势的这样的一个报告啊，
02:27:10 - 02:27:12
就是中信里昂啊，
02:27:12 - 02:27:14
这个证券啊，
02:27:14 - 02:27:15
都会出这么一个，
02:27:15 - 02:27:16
其实我们也可以出一个啊，
02:27:16 - 02:27:16
就是我可以。
02:27:17 - 02:27:19
出一个就是用五行的角度啊，
02:27:19 - 02:27:22
这个来来预判一下明年的整体的走势，
02:27:22 - 02:27:24
到底是一个什么样的走势啊，
02:27:24 - 02:27:25
但是呢，
02:27:25 - 02:27:27
确实因为这种东西呢，
02:27:27 - 02:27:28
呃，
02:27:28 - 02:27:30
它会有一定的准确性，
02:27:30 - 02:27:31
有一定的概率啊，
02:27:31 - 02:27:32
但是呢，
02:27:32 - 02:27:34
就是大家真正的在进行投资的时候呢，
02:27:34 - 02:27:37
还是要根据当前的市场的情况啊，
02:27:37 - 02:27:39
做好整体的所谓的一个。
02:27:39 - 02:27:42
整体的账户的节奏和这个这个匹配，
02:27:42 - 02:27:44
我觉得更更合适一些啊，
02:27:44 - 02:27:48
你单纯的去靠预测本身刚刚有一个朋友说说这个叫什么。
02:27:50 - 02:27:52
这个刚刚有什么说这个，
02:27:52 - 02:27:53
呃，
02:27:53 - 02:27:56
这个这个这个诶叫啥来着，
02:27:56 - 02:27:58
提示诶提示风险太委婉了。
02:27:59 - 02:28:02
诶我们现在圈子这里应该不算委婉了吧，
02:28:02 - 02:28:04
大家大家还是觉得已经不委婉了。
02:28:04 - 02:28:05
我们现在已经不委婉了，
02:28:05 - 02:28:07
我就觉得大家都能听明白啊，
02:28:07 - 02:28:09
突然发现大家都不太愿意听啊，
02:28:09 - 02:28:11
这个我其实已经预料到了，
02:28:11 - 02:28:11
但是呢，
02:28:11 - 02:28:13
真正的当面对这些问题的时候，
02:28:13 - 02:28:14
其实我还是有点，
02:28:15 - 02:28:16
我不能说是失望，
02:28:16 - 02:28:16
但是呢，
02:28:16 - 02:28:19
我是觉得可能没有达到我的预期啊，
02:28:19 - 02:28:21
没有达到我的预期这个。
02:28:22 - 02:28:23
因为确实呢，
02:28:23 - 02:28:24
因为我当时呢，
02:28:24 - 02:28:26
刚开始做呃公寓呢，
02:28:26 - 02:28:29
接触C端的这些朋友们呢，
02:28:29 - 02:28:31
也就是三个月左右啊，
02:28:31 - 02:28:35
3个月左右可能对于个人投资者的朋友们的一些风险偏好啊，
02:28:35 - 02:28:37
还没有那么的理解啊，
02:28:37 - 02:28:39
真的大家风险偏好真的太高了，
02:28:39 - 02:28:41
高到高到让我害怕啊，
02:28:42 - 02:28:43
这个所以呢，
02:28:43 - 02:28:43
后面呢，
02:28:43 - 02:28:44
我会跟大家呢，
02:28:44 - 02:28:50
更明确一些的去讲一些关于市场的一些观点变化和一些方向性的一些东西。
02:28:52 - 02:28:53
对啊，
02:28:53 - 02:28:58
我们内部这个提示目前其实也也做了一些改进啊，
02:28:58 - 02:29:00
其实也没有说真的非常委婉啊，
02:29:00 - 02:29:01
大家呃，
02:29:01 - 02:29:02
可以，
02:29:02 - 02:29:03
如果是我们的会员的话，
02:29:03 - 02:29:05
其实都是可以看到的啊，
02:29:05 - 02:29:07
我看有人说文章太长，
02:29:07 - 02:29:09
有人说文章太短啊，
02:29:09 - 02:29:11
所以我们说众口难调嘛。
02:29:11 - 02:29:12
不是是这样子啊，
02:29:12 - 02:29:13
我要再说一遍，
02:29:13 - 02:29:17
刚刚这个Miss啊Miss啊说下次这么说不减仓后果自负啊，
02:29:17 - 02:29:18
这个事情呢，
02:29:18 - 02:29:20
就是一个投资复杂度的问题了。
02:29:20 - 02:29:23
你比如说7月份的时候啊，
02:29:23 - 02:29:23
7月份的时候，
02:29:23 - 02:29:25
你比如说我举个例子啊，
02:29:25 - 02:29:27
在刚开始下跌的时候。
02:29:28 - 02:29:29
你说科技，
02:29:29 - 02:29:30
它如果只有30%的科技，
02:29:30 - 02:29:31
你让他还减吗？
02:29:32 - 02:29:32
对吧，
02:29:32 - 02:29:34
因为它的它的复杂度是有的，
02:29:34 - 02:29:36
你说他还减吗？
02:29:36 - 02:29:37
我觉得我们不能这么讲，
02:29:37 - 02:29:42
因为我们没有任何的理由认为这一波就是一波大幅度的下跌。
02:29:43 - 02:29:44
是不是这样一个逻辑，
02:29:44 - 02:29:48
我们按照这个按照理性的投资逻辑来讲，
02:29:49 - 02:29:53
所以这也就是为什么这么多的机构都被7月份的市场所牵连了，
02:29:53 - 02:29:56
就是即使再专业的投资者，
02:29:56 - 02:29:59
他也很难完全的避免手里持有科技。
02:29:60 - 02:30:03
在这波被牵连到的这样的一个状况啊，
02:30:03 - 02:30:04
如果说你啊，
02:30:04 - 02:30:05
比如说我这，
02:30:05 - 02:30:05
哎，
02:30:05 - 02:30:06
我知道七月份我就清仓，
02:30:06 - 02:30:07
哎，
02:30:07 - 02:30:09
然后我这7月22号左右，
02:30:09 - 02:30:10
我开始抄底。
02:30:10 - 02:30:11
那不是那个那是算命好吧，
02:30:11 - 02:30:12
那是算命，
02:30:12 - 02:30:14
那不是一个正常逻辑，
02:30:14 - 02:30:15
这不是一个长线投资逻辑，
02:30:15 - 02:30:16
更多的呢，
02:30:16 - 02:30:18
就是我在科技相对。
02:30:19 - 02:30:21
比较拥挤的不断上涨的过程之中，
02:30:21 - 02:30:22
我不断的减仓，
02:30:22 - 02:30:23
我去补红利，
02:30:23 - 02:30:24
为什么补红利，
02:30:24 - 02:30:25
因为五六月份的时候，
02:30:25 - 02:30:26
红利一直在跌，
02:30:27 - 02:30:28
做这样一个再平衡的逻辑，
02:30:28 - 02:30:30
这就是机构逻辑，
02:30:30 - 02:30:32
那我科技减减减减减，
02:30:32 - 02:30:33
然后红利加加加加加，
02:30:33 - 02:30:37
然后这样我可以又回到把我的科技限制到一个程度上，
02:30:37 - 02:30:38
比如说30%。
02:30:38 - 02:30:41
那30%这样的一个仓位上，
02:30:41 - 02:30:43
如果你的科技跌了30%。
02:30:45 - 02:30:48
那你的对你的账户的整体影响就是9%啊9%，
02:30:48 - 02:30:50
然后你有30%的这个，
02:30:50 - 02:30:52
那你比如说我们说40%吧，
02:30:52 - 02:30:53
别别讲30%，
02:30:53 - 02:30:54
40%的，
02:30:54 - 02:30:55
40%的科技，
02:30:56 - 02:30:58
那回调30%就是12%，
02:30:58 - 02:30:59
那我的红利。
02:30:59 - 02:31:01
30%啊，
02:31:01 - 02:31:06
然后又又涨了这个又涨了这个叫叫什么12%左右，
02:31:06 - 02:31:07
30%啊，
02:31:07 - 02:31:08
又回调了，
02:31:08 - 02:31:10
又涨了12%左右，
02:31:10 - 02:31:12
那大概是涨了百分之不到4%吧，
02:31:12 - 02:31:13
啊不到4%，
02:31:13 - 02:31:15
那你这样一对冲，
02:31:15 - 02:31:16
你其实你的回撤是在个位数啊。
02:31:17 - 02:31:18
你那个位数你怕什么？
02:31:19 - 02:31:20
你有什么可怕的，
02:31:20 - 02:31:21
8月份马上就修复了呀，
02:31:21 - 02:31:22
修复了一波之后，
02:31:22 - 02:31:24
你其实受伤没有那么严重，
02:31:24 - 02:31:25
没有那么严重，
02:31:25 - 02:31:27
这就是我跟大家讲的，
02:31:27 - 02:31:28
在今年的市场中，
02:31:28 - 02:31:30
大家这是数学题啊，
02:31:30 - 02:31:31
算一算你就知道了，
02:31:31 - 02:31:32
算一算你就知道，
02:31:32 - 02:31:34
你下半年的整体的市场，
02:31:34 - 02:31:35
我再次跟大家讲。
02:31:36 - 02:31:37
心有余悸啊，
02:31:37 - 02:31:39
心有余悸好吗？
02:31:39 - 02:31:41
7月份的历历在目，
02:31:41 - 02:31:42
心有余悸，
02:31:42 - 02:31:48
你很难再走出一个五六月份这样的一个市场的一个单独的独立的一波拉升，
02:31:48 - 02:31:52
在这个科技狂吸所有人的这样的一波行情了，
02:31:52 - 02:31:53
它更多的是在轮动，
02:31:53 - 02:31:55
科技内部开始出现分化，
02:31:55 - 02:31:55
开始轮动，
02:31:55 - 02:31:58
大家是不是看到8月份到现在为止，
02:31:58 - 02:31:59
科技就是这样的一个走势啊，
02:31:59 - 02:32:01
硬件时而强时而弱，
02:32:01 - 02:32:03
FCC出来之后再打压一波，
02:32:03 - 02:32:04
然后诶，
02:32:04 - 02:32:05
有的这个这个叫什么？
02:32:06 - 02:32:06
呃，
02:32:06 - 02:32:08
英伟达财报出来之后再拉一波，
02:32:08 - 02:32:10
然后后面又开始下跌是吧，
02:32:10 - 02:32:11
然后存储啊，
02:32:11 - 02:32:12
一会儿强一会儿弱。
02:32:13 - 02:32:14
就是这样的一套模式，
02:32:14 - 02:32:16
那么在这样的一个状态下，
02:32:16 - 02:32:17
我们到底该怎么做，
02:32:17 - 02:32:23
那我们其实在9月份的整体的是就是配置计划里跟大家已经讲的非常的明白了啊，
02:32:23 - 02:32:25
包括大家该如何去调现在的仓位，
02:32:25 - 02:32:27
该如何去进行配置，
02:32:27 - 02:32:29
我们也跟大家讲了一些案例啊，
02:32:29 - 02:32:31
这个到底该具体应该怎么去配，
02:32:31 - 02:32:33
也给大家一些可以一些，
02:32:33 - 02:32:33
呃，
02:32:33 - 02:32:35
你说抄作业也好吧，
02:32:35 - 02:32:36
一些参考的一些内容也好啊，
02:32:36 - 02:32:37
都有啊，
02:32:37 - 02:32:37
都有这些内容。
02:32:38 - 02:32:38
这个。
02:32:41 - 02:32:41
呃，
02:32:41 - 02:32:43
关于会员有没有老师的模拟盘，
02:32:43 - 02:32:44
我们是有案例的，
02:32:44 - 02:32:46
大家可以去看一下，
02:32:46 - 02:32:47
我们昨天就讲了。
02:32:47 - 02:32:49
关于9月份的是是给了，
02:32:50 - 02:32:51
我们是不能放这些东西的，
02:32:51 - 02:32:51
嗯。
02:32:53 - 02:32:54
在我们的这个，
02:32:54 - 02:32:56
在我们的这个，
02:32:56 - 02:32:58
我们圈子里的这些这些里面都有啊，
02:32:58 - 02:32:58
都有啊，
02:32:58 - 02:32:59
不止一个，
02:32:59 - 02:33:00
不止一个好吧，
02:33:01 - 02:33:01
所以呢，
02:33:01 - 02:33:03
就是跟大家提到的，
02:33:03 - 02:33:06
包括于现在怎么做比较合适啊，
02:33:06 - 02:33:07
你先做体检，
02:33:08 - 02:33:09
你先做一下你的体检，
02:33:09 - 02:33:12
你体检你譬如说你有没有单一逻辑啊，
02:33:12 - 02:33:13
单一票啊，
02:33:13 - 02:33:17
单票和一些什么单一的赛道超过了1/3。
02:33:17 - 02:33:17
啊，
02:33:17 - 02:33:19
你比如说你40%，
02:33:19 - 02:33:20
50%啊，
02:33:20 - 02:33:21
都压在科技上。
02:33:21 - 02:33:23
那你现在要做的是什么？
02:33:23 - 02:33:25
要先做的不是回本，
02:33:25 - 02:33:27
要降风险。
02:33:27 - 02:33:28
要控风险，
02:33:29 - 02:33:32
虽然这个逻辑是逆你的人性的啊，
02:33:32 - 02:33:33
为什么逆人性？
02:33:33 - 02:33:37
就是因为所有的人来到A股市场都是想赚钱的，
02:33:37 - 02:33:38
没有人想管风险，
02:33:38 - 02:33:40
但是我们反过头来讲，
02:33:40 - 02:33:42
就是因为你不管风险，
02:33:42 - 02:33:44
这才是你亏钱的最大的问题。
02:33:45 - 02:33:46
因为你不管你的风险。
02:33:47 - 02:33:48
你都是想赚钱，
02:33:48 - 02:33:51
你突然发现A股的风险并不小。
02:33:51 - 02:33:54
所以7月份才会落到这样的一个状态上啊，
02:33:54 - 02:33:58
然后8月份才会遇到所谓的819的这样的一波大幅的回撤回调，
02:33:58 - 02:33:60
当然现在在不断的修复，
02:33:60 - 02:34:00
不断的修复，
02:34:00 - 02:34:02
开始不断的轮动啊，
02:34:02 - 02:34:03
我们要先做体检，
02:34:03 - 02:34:04
我们再谈机会啊，
02:34:04 - 02:34:07
就要先把你的情况啊先搞清楚啊，
02:34:07 - 02:34:10
不要持仓一些单一赛道和单一个股的比例。
02:34:11 - 02:34:12
过高啊，
02:34:12 - 02:34:16
然后我们再看一看你的持仓是不是在一些主线方向上，
02:34:16 - 02:34:19
是不是8月份涨幅比较扎堆的这个方向上。
02:34:20 - 02:34:22
那第三个问题，
02:34:22 - 02:34:22
你要问问自己，
02:34:23 - 02:34:27
你的交易是不是每天都要交易才会安心，
02:34:28 - 02:34:29
你是不是管不住自己啊？
02:34:30 - 02:34:32
第4个就是你要你要想一想，
02:34:32 - 02:34:37
你是不是能够讲清每一个持仓的退出的条件到底是什么，
02:34:37 - 02:34:38
我什么时候平，
02:34:38 - 02:34:42
而不是说我砍掉它的时候是我撑不住了，
02:34:42 - 02:34:43
我撑不住了，
02:34:43 - 02:34:45
我根本不知道我什么时候平，
02:34:45 - 02:34:47
是因为我撑不住了啊，
02:34:47 - 02:34:48
我这个叫什么，
02:34:48 - 02:34:49
我拿着它就希望于它，
02:34:49 - 02:34:51
寄希望于它不断的涨，
02:34:51 - 02:34:52
然后他结果坐过山车，
02:34:52 - 02:34:53
结果亏，
02:34:53 - 02:34:55
亏完了之后我也不知道该什么时候平，
02:34:55 - 02:34:56
然后开始减，
02:34:56 - 02:34:57
减到低点之后，
02:34:57 - 02:34:57
然后它又反弹。
02:34:58 - 02:35:01
我觉得大家很多的朋友们应该都遇到了这样的一些问题，
02:35:02 - 02:35:02
所以呢，
02:35:02 - 02:35:05
这个这就是今年的行情比较难做的点，
02:35:05 - 02:35:06
这就是我一直在在跟大家讲，
02:35:06 - 02:35:08
我们用结构性去解决问题，
02:35:08 - 02:35:15
用再平衡把收益落袋为安的这样的一个最重要的一种方式啊。
02:35:19 - 02:35:19
呃，
02:35:19 - 02:35:22
关于案例会有动态仓位提示吗？
02:35:22 - 02:35:23
我觉得是这样啊，
02:35:23 - 02:35:25
我们小可老师其实给大家交付过一节课，
02:35:25 - 02:35:28
关于如何去做这个动态平衡的课程，
02:35:28 - 02:35:30
就是让大家的利润不做过山车啊，
02:35:30 - 02:35:31
这个课程呢，
02:35:31 - 02:35:35
我是建议所有咱们的这个新加入的会员都看一下的，
02:35:35 - 02:35:36
然后呢，
02:35:36 - 02:35:37
我们以后啊，
02:35:37 - 02:35:39
这个课内部的这个课程啊，
02:35:39 - 02:35:45
是会在每个月给大家做一节关于这个当月的这个配置的课程啊，
02:35:45 - 02:35:46
有任何的变化也好，
02:35:46 - 02:35:47
有任何的调整也好，
02:35:47 - 02:35:49
是不是需要去，
02:35:49 - 02:35:51
呃重新再平衡也好，
02:35:51 - 02:35:54
老师都会会每个月都给大家再重新做一次，
02:35:54 - 02:35:60
因为也确实我们能感受到大家可能有的时候大家心里可能没底，
02:35:60 - 02:36:00
呃，
02:36:00 - 02:36:01
不知道这个，
02:36:01 - 02:36:02
呃，
02:36:02 - 02:36:03
自己的这个持仓是不是该动，
02:36:03 - 02:36:05
是不是还该拿呀，
02:36:05 - 02:36:08
大家一个是在我们每个月这个配置的课程啊，
02:36:09 - 02:36:11
可以看一下老师的这个内容，
02:36:11 - 02:36:14
还有一个就是我们每周给大家做的这个答疑课程，
02:36:14 - 02:36:16
其实您都可以再问一下，
02:36:16 - 02:36:18
因为大家每周都有一次提问的机会，
02:36:18 - 02:36:19
那您想如果说。
02:36:19 - 02:36:19
说真的，
02:36:19 - 02:36:20
呃，
02:36:20 - 02:36:23
大家如果说一周调整一次还不够的话，
02:36:23 - 02:36:25
那我觉得这是按天调整，
02:36:25 - 02:36:27
应该就太频繁了是吧？
02:36:27 - 02:36:28
啊对这个我告诉大家啊，
02:36:28 - 02:36:30
就个人投资者真的别频繁交易，
02:36:30 - 02:36:35
频繁交易你真的就会被变成了猎杀的对象啊，
02:36:35 - 02:36:36
什么猎杀的对象，
02:36:36 - 02:36:37
这些游资也好，
02:36:37 - 02:36:38
还有一些量化资金也好，
02:36:38 - 02:36:41
他猎杀的就是你频繁交易的对象，
02:36:41 - 02:36:42
那不用频繁交易的点，
02:36:42 - 02:36:43
就比如说我举个例子，
02:36:43 - 02:36:45
很多的一些个股跌破了位之后，
02:36:45 - 02:36:46
它是需要再确认的。
02:36:47 - 02:36:48
再确认的，
02:36:48 - 02:36:49
否则你比，
02:36:49 - 02:36:50
比如说你今天收盘，
02:36:50 - 02:36:51
比如说没有占上100，
02:36:51 - 02:36:52
我举个例子啊，
02:36:52 - 02:36:53
没有占上100啊，
02:36:53 - 02:36:56
然后那第二天他得需要再确认一下，
02:36:56 - 02:36:57
首先我们就要分析一下，
02:36:57 - 02:36:58
它到底是基本面的问题，
02:36:58 - 02:37:00
还是这个估值的问题，
02:37:00 - 02:37:03
还是这个叫什么一些一些其他方面的一些问题，
02:37:03 - 02:37:04
还是一些报表的问题，
02:37:05 - 02:37:07
那从技术性的角度讲，
02:37:07 - 02:37:08
它破了这个位置之后，
02:37:08 - 02:37:10
我们需要再确认一天，
02:37:10 - 02:37:12
再确认一天我们才认为它破位了，
02:37:12 - 02:37:14
破位了之后我们看下一个底线到底多少，
02:37:14 - 02:37:16
然后下一个底线是多少的时候，
02:37:16 - 02:37:19
我们再去和你的仓位联系到一起。
02:37:19 - 02:37:21
比如说你有40%和5%，
02:37:21 - 02:37:23
那就是完全不一样的逻辑，
02:37:23 - 02:37:25
所以我就很多的一些朋友们，
02:37:25 - 02:37:27
可能在一些持仓的一些问题上面，
02:37:27 - 02:37:30
我们会帮助大家来做一些分析和一些整理啊，
02:37:31 - 02:37:36
那在这样的一个过程之中啊的很多的一些朋友们就说一发发一长串儿啊，
02:37:36 - 02:37:38
这个把你的仓位，
02:37:38 - 02:37:39
你的成本，
02:37:39 - 02:37:40
然后你的标的，
02:37:40 - 02:37:42
还有这些东西你发出来之后，
02:37:42 - 02:37:44
我们会帮你来整理一下里面的一些哪些更弱，
02:37:44 - 02:37:45
哪些需要减，
02:37:46 - 02:37:47
哪些可以持啊，
02:37:47 - 02:37:49
哪些该如何去调，
02:37:49 - 02:37:50
是这样的一套逻辑，
02:37:50 - 02:37:51
会不会给你整理一下啊。
02:37:53 - 02:37:60
所以大家如果说真的想去系统的学习一下这个关于小何老师刚刚说到的这个配置的逻辑啊，
02:37:60 - 02:38:01
关于这个底层逻辑也好，
02:38:01 - 02:38:02
方法论也好，
02:38:02 - 02:38:04
关于如何去落地也好啊，
02:38:04 - 02:38:06
大家可以去点击咱们左下角这个商品卡，
02:38:06 - 02:38:07
加入咱们的这个会员，
02:38:07 - 02:38:10
对左下角是一个咱们季卡的内容啊，
02:38:10 - 02:38:10
呃，
02:38:10 - 02:38:12
有效期是一个季度，
02:38:12 - 02:38:14
您在咱们这个有效期里啊，
02:38:14 - 02:38:17
可以看到咱们未来三个月更新的所有的这个课程，
02:38:17 - 02:38:18
呃，
02:38:18 - 02:38:19
更新的所有的答疑，
02:38:19 - 02:38:21
所有的这个研报，
02:38:21 - 02:38:22
然后所有的老师的随笔，
02:38:22 - 02:38:24
那这些是都可以看到的，
02:38:24 - 02:38:25
而且同时啊，
02:38:25 - 02:38:28
同时我们是给大家啊开放了所有这个，
02:38:28 - 02:38:29
呃，
02:38:29 - 02:38:32
以往的这个内容的回放权限啊，
02:38:32 - 02:38:33
大家只要在有效期内，
02:38:33 - 02:38:35
所有我们以往的课程，
02:38:35 - 02:38:38
包括我们之前交付的昨天的这个9月份的配置也好，
02:38:38 - 02:38:39
呃，
02:38:39 - 02:38:40
8月份的配置也好，
02:38:40 - 02:38:43
然后就是我们说到的如何去做动态平衡如何，
02:38:44 - 02:38:44
呃，
02:38:44 - 02:38:46
从韭菜到猎手的这个课程，
02:38:46 - 02:38:49
大家都是都是非常适合新手去看的，
02:38:49 - 02:38:52
咱们新加入的会员就可以先去看一下咱们以往的直播的内容。
02:38:53 - 02:38:53
嗯。
02:38:53 - 02:38:59
然后就是可以去在我们的这个本周的这个答疑链接里啊，
02:38:59 - 02:38:60
去提一下您的问题，
02:38:60 - 02:39:02
关于课程的内容您不明白也好，
02:39:02 - 02:39:03
关于您这个配置的，
02:39:04 - 02:39:04
呃，
02:39:04 - 02:39:06
仓位您不知道如何去配也好啊，
02:39:06 - 02:39:07
大家都可以去提问啊，
02:39:07 - 02:39:07
呃，
02:39:07 - 02:39:11
然后确实我们很多这个朋友说小何老师今天又拖堂了，
02:39:11 - 02:39:11
是啊，
02:39:11 - 02:39:14
我们今天这个时间也很晚了，
02:39:14 - 02:39:15
我们最后几分钟吧，
02:39:15 - 02:39:16
最后几分钟，
02:39:16 - 02:39:17
然后大家如果想下单的话，
02:39:17 - 02:39:19
大家可以点击一下左下角好吗？
02:39:19 - 02:39:19
对，
02:39:19 - 02:39:21
然后这个呃，
02:39:21 - 02:39:22
最后这几分钟吧，
02:39:22 - 02:39:24
我觉得呃可以问一下，
02:39:24 - 02:39:26
就是还在犹豫的朋友啊，
02:39:26 - 02:39:27
问一个问题啊，
02:39:27 - 02:39:28
就是三个月之后，
02:39:28 - 02:39:31
大家希望自己去每天看哪个板块涨就追哪个，
02:39:31 - 02:39:35
还是说已经知道了这个市场现在是什么阶段，
02:39:35 - 02:39:36
大家的分享偏好是什么，
02:39:36 - 02:39:38
然后大家的科技仓应该占多少，
02:39:38 - 02:39:40
防守仓应该占多少，
02:39:40 - 02:39:41
什么情况下去再平衡，
02:39:41 - 02:39:44
我觉得大家其实大部分的人啊，
02:39:44 - 02:39:47
就是在自己的内心里应该都是选择了后者，
02:39:47 - 02:39:50
那其实这也就是我们做这个小可投研师的这个意义嘛，
02:39:50 - 02:39:52
所以我们现在的投研师啊，
02:39:52 - 02:39:53
就老师也是。
02:39:53 - 02:39:56
是在一直在呃把内容去做一个进步啊，
02:39:56 - 02:40:00
已经不是说以前呃每周讲一节课啊就结束，
02:40:00 - 02:40:02
那我们现在一个是周一的主题课，
02:40:02 - 02:40:04
一个是周五的答疑课啊，
02:40:04 - 02:40:08
我们其实现在正在越来越完整的把它做成一个研究、
02:40:08 - 02:40:09
配置、
02:40:09 - 02:40:09
跟踪、
02:40:09 - 02:40:13
执行的一个四步的投资闭环的课程体系。
02:40:13 - 02:40:13
对啊。
02:40:14 - 02:40:16
所以这个关于研究嘛，
02:40:16 - 02:40:17
把大家把这个市场啊，
02:40:17 - 02:40:18
行业啊，
02:40:18 - 02:40:19
数据啊，
02:40:19 - 02:40:21
小凯老师都会带给大家去拆清楚，
02:40:21 - 02:40:22
那配置啊，
02:40:22 - 02:40:24
也是给到大家这个参考的方案啊，
02:40:24 - 02:40:28
包括呃去适应大家各个不同的风险偏好啊，
02:40:28 - 02:40:29
稳健的均衡的，
02:40:29 - 02:40:31
积极的三套啊，
02:40:31 - 02:40:34
都给大家包括了比例动作这个纪律啊，
02:40:34 - 02:40:36
然后就是跟踪嘛，
02:40:36 - 02:40:37
跟踪其实小可老师也是，
02:40:37 - 02:40:43
现在基本上呃会在盘中啊呃有必要的时候会大家做这个随笔啊，
02:40:43 - 02:40:44
然后包括呃，
02:40:44 - 02:40:45
给大家讲啊，
02:40:45 - 02:40:46
去看什么指标啊，
02:40:46 - 02:40:47
什么时候该担心，
02:40:47 - 02:40:48
什么时候不用慌，
02:40:48 - 02:40:49
对吧，
02:40:49 - 02:40:52
然后就是我们的就就是比较重要的一个就是这个执行啊，
02:40:52 - 02:40:53
不是说给大。
02:40:53 - 02:40:54
大家一句，
02:40:54 - 02:40:55
诶需要积极一点了，
02:40:55 - 02:40:59
而是小何老师其实是把规则给到给到到大家，
02:40:59 - 02:41:00
让大家去知道什么时候去加。
02:41:00 - 02:41:01
这个时候减，
02:41:01 - 02:41:03
对我觉得现在的市场情况呢，
02:41:03 - 02:41:05
真的不是说科技啊，
02:41:05 - 02:41:07
是这个大国红利啊，
02:41:07 - 02:41:09
这个什么乱七八糟，
02:41:09 - 02:41:11
这一句就能解决投资问题的，
02:41:11 - 02:41:12
解决不了的，
02:41:12 - 02:41:14
解决不了的就是因为没有做投资的人，
02:41:14 - 02:41:17
没有做过投资的人才会这么说好吗？
02:41:17 - 02:41:20
就是才会单纯的去分析个股啊，
02:41:20 - 02:41:21
说这个个股好，
02:41:21 - 02:41:22
这个个股不好，
02:41:22 - 02:41:23
你就是很多的东西，
02:41:23 - 02:41:24
你只要落笔就错。
02:41:25 - 02:41:26
落笔就错，
02:41:26 - 02:41:26
很多的东西，
02:41:26 - 02:41:28
你为什么觉得自己没有赚过钱，
02:41:28 - 02:41:29
没有赚到钱，
02:41:29 - 02:41:29
哎，
02:41:29 - 02:41:30
觉得这东西好啊，
02:41:30 - 02:41:31
也没有问题啊，
02:41:31 - 02:41:32
我其实在答疑的过程之中，
02:41:33 - 02:41:36
看到很多朋友们其实买的并不错啊，
02:41:36 - 02:41:37
并不错，
02:41:37 - 02:41:39
为什么赚不到钱呢？
02:41:39 - 02:41:40
你追高了，
02:41:40 - 02:41:42
仓位管理出现问题了啊，
02:41:42 - 02:41:47
然后你的配置上出现了一系列的一个失衡了啊，
02:41:47 - 02:41:51
然后结果就导致了你在后面不知道该怎么做了，
02:41:51 - 02:41:52
你开始摊平啊，
02:41:52 - 02:41:53
开始摊平，
02:41:53 - 02:41:54
开始止损啊，
02:41:54 - 02:41:55
开始怎么样怎么样，
02:41:55 - 02:41:57
就一系列的一个错误的动作，
02:41:57 - 02:41:58
导致了一系列的错误，
02:41:58 - 02:41:59
错误的行为。
02:41:60 - 02:42:00
然后呢，
02:42:00 - 02:42:04
刚刚这个朋友说这个如果是熊市动态平衡会失效吗？
02:42:04 - 02:42:05
还是直接新的，
02:42:05 - 02:42:06
那我觉得是这样子啊，
02:42:06 - 02:42:07
首先呢，
02:42:07 - 02:42:12
我们会带着大家每个月都会带大家去做所谓的一次配置计划啊，
02:42:12 - 02:42:12
一次配置计划，
02:42:12 - 02:42:13
你比如说九月份的配置计划，
02:42:13 - 02:42:15
我们在88831做的啊，
02:42:15 - 02:42:18
这个九月份其实按照这样一个方式去走就行了，
02:42:18 - 02:42:20
中间如果说真的加息了之后，
02:42:20 - 02:42:23
我们会跟大家再做一个强强强的这个，
02:42:24 - 02:42:24
呃，
02:42:24 - 02:42:25
一次调整啊，
02:42:25 - 02:42:28
包括大家告诉大家在现在这个时间点该如何去进行调，
02:42:28 - 02:42:30
那第二个这个。
02:42:31 - 02:42:35
在当前的整体的市场环境下和监管环境下，
02:42:35 - 02:42:36
我认为啊，
02:42:36 - 02:42:37
呃，
02:42:37 - 02:42:39
结构性的牛市会走出来，
02:42:39 - 02:42:43
至少走到今年下半年的年底是没有任何问题的，
02:42:43 - 02:42:46
不要对我们现在监管的有任何的怀疑，
02:42:46 - 02:42:49
我们现在至少还是处在一个相对可控的状态下，
02:42:49 - 02:42:54
这就是我为什么在周日的时候在我们的小圈子里给大家发了那个随笔啊，
02:42:54 - 02:42:55
随笔说什么呢？
02:42:55 - 02:42:58
就是说我们认为这个呃，
02:42:58 - 02:42:58
这个。
02:42:59 - 02:43:03
开文沃什的这次发言偏阴对市场一定会形成冲击，
02:43:03 - 02:43:07
但是市场我们一定会走出自己的一套逻辑出来的，
02:43:07 - 02:43:08
那果不其然，
02:43:08 - 02:43:10
周一就是一个所谓的低开高走啊，
02:43:10 - 02:43:12
低开高走的这样的一个状态啊，
02:43:12 - 02:43:16
状态和我们的预期基本上是非常不能说百分之百，
02:43:16 - 02:43:19
但至少80%层面上是非常相符的，
02:43:19 - 02:43:19
这样呢，
02:43:19 - 02:43:25
也能保证我们整体的这个朋友们不会再低点所谓的所谓的急于清仓啊，
02:43:25 - 02:43:27
急于这个叫什么急于减减仓啊，
02:43:27 - 02:43:30
这样的一个一些做出这样的一些错误动作啊，
02:43:30 - 02:43:32
但是我也告诉大家，
02:43:32 - 02:43:33
今年的市场的互半半断。
02:43:34 - 02:43:36
好做不好做一定不好做，
02:43:36 - 02:43:40
你想这个关于中东的冲突的问没有解决，
02:43:40 - 02:43:42
那关于916的，
02:43:42 - 02:43:43
呃，
02:43:43 - 02:43:44
美国加息的问题没有解决，
02:43:44 - 02:43:47
关于11月的中期选举的问题没有解决。
02:43:47 - 02:43:52
那中间会不会有所谓的CC的其他的一些相互卡脖子的一些问题也没有解决，
02:43:53 - 02:43:55
在这样的一个时候情况下，
02:43:55 - 02:44:02
你想让科技走出一个五六月份的这样的一个市场行情的概率相对是比较低的啊。
02:44:03 - 02:44:04
你说我。
02:44:05 - 02:44:06
能跑能跑，
02:44:06 - 02:44:07
这个你说我啊，
02:44:07 - 02:44:08
这个像什么，
02:44:08 - 02:44:10
能跑个300km越野，
02:44:10 - 02:44:11
我觉得吧，
02:44:11 - 02:44:13
我能跑吧，
02:44:13 - 02:44:14
也不是完全不能跑。
02:44:15 - 02:44:18
但是我能跑下来的概率低，
02:44:18 - 02:44:19
你明白这个意思吧，
02:44:19 - 02:44:20
我不想大家应该明白这个意思，
02:44:20 - 02:44:23
就是他单独在走强的概率是比较低的，
02:44:23 - 02:44:25
我们说的是概率啊，
02:44:25 - 02:44:27
但是你不排除啊，
02:44:27 - 02:44:29
我去刚才我们说了一个啊，
02:44:29 - 02:44:30
特别好的一个，
02:44:31 - 02:44:33
我这个这个乐观的外部环境啊，
02:44:33 - 02:44:34
不加息了啊，
02:44:34 - 02:44:37
政策开始催化了AI应用的deepp six就是时刻啊，
02:44:37 - 02:44:39
到了之后会不会再单独走强，
02:44:39 - 02:44:40
会的啊，
02:44:40 - 02:44:41
会的啊，
02:44:41 - 02:44:42
一定会的啊，
02:44:42 - 02:44:45
这个因为AI的应用在单独走强了之后，
02:44:45 - 02:44:48
一定会在间接的催化硬件这个逻辑，
02:44:48 - 02:44:49
因为大家想嘛，
02:44:49 - 02:44:50
我的云，
02:44:50 - 02:44:51
我的模型，
02:44:51 - 02:44:55
我的应用已经开始慢慢的对现出来了之后，
02:44:55 - 02:44:56
我会需要更多的什么，
02:44:56 - 02:44:58
需要更多的光模块，
02:44:58 - 02:44:59
需要更多的MLCC，
02:44:59 - 02:45:02
需要更多的这个什么电子化学品，
02:45:02 - 02:45:03
需要更多的一些芯片，
02:45:03 - 02:45:06
需要更多的一些半导体等等等等，
02:45:06 - 02:45:07
它会再度走强的。
02:45:07 - 02:45:12
这就是我们一直在跟大家讲的科技的先发散再收敛的逻辑啊。
02:45:12 - 02:45:13
如果在这之前。
02:45:14 - 02:45:17
市场一定会出现在一个多轮动的一个状态下，
02:45:17 - 02:45:18
那在这个状态下，
02:45:18 - 02:45:21
我们该如何去对对抗市场去货，
02:45:21 - 02:45:22
也不能讲对抗市场，
02:45:22 - 02:45:23
就应该去顺应市场，
02:45:23 - 02:45:27
该如何去调整我自己现在的整体的投资状态啊，
02:45:27 - 02:45:28
我觉得这才是啊，
02:45:28 - 02:45:30
我们的内容啊，
02:45:30 - 02:45:34
希望给大家所带着大家去做好投资的一个最重要的目标啊。
02:45:35 - 02:45:35
对了，
02:45:35 - 02:45:36
感谢下单啊，
02:45:36 - 02:45:39
下单之后您可以稍微等待一下，
02:45:39 - 02:45:43
然后下播之后会有小助理联系您可以关注一下同平台的服务通知啊，
02:45:43 - 02:45:45
或者是咱们这个手机端某线，
02:45:45 - 02:45:46
嗯，
02:45:46 - 02:45:47
然后呃，
02:45:47 - 02:45:48
最后几分钟吧，
02:45:48 - 02:45:50
我们呃已经快10点了啊，
02:45:51 - 02:45:53
那大家如果有兴趣下单的话，
02:45:53 - 02:45:56
可以点击一下咱们左下角这个商品卡啊。
02:45:57 - 02:45:57
对，
02:45:57 - 02:45:59
那也给大家再总结一下哈，
02:45:59 - 02:46:02
这就是咱们关于咱们这个会员可以给大家什么，
02:46:02 - 02:46:05
就是第一个其实就是小卡老师在公开直播，
02:46:05 - 02:46:07
是告诉大家市场发生了什么，
02:46:07 - 02:46:08
但是咱们的会员啊，
02:46:08 - 02:46:11
是告诉大家你自己的账户该怎么办啊，
02:46:11 - 02:46:13
我觉得这是两个完全不同的价值，
02:46:13 - 02:46:14
那第二个呢，
02:46:14 - 02:46:15
就是我们给的不只是方向啊，
02:46:15 - 02:46:18
我们也给了这个案案参考的案例啊，
02:46:18 - 02:46:19
这个比例也好啊，
02:46:19 - 02:46:20
工具也好啊，
02:46:20 - 02:46:22
没有这个作用，
02:46:22 - 02:46:24
就是这个包括这个纪律啊，
02:46:24 - 02:46:25
动作也好啊。
02:46:25 - 02:46:25
对，
02:46:25 - 02:46:26
就颗粒度很细啊，
02:46:26 - 02:46:27
就可以这么理解啊，
02:46:27 - 02:46:29
因为我们在公寓也是不能说太多的，
02:46:29 - 02:46:29
对对对对，
02:46:29 - 02:46:31
颗粒度很细你就知道了。
02:46:31 - 02:46:33
有很多东西我们不能在公寓里。
02:46:33 - 02:46:34
不能在你拿到之后，
02:46:34 - 02:46:35
你就知道该怎么投了啊对。
02:46:35 - 02:46:38
然后其实其实大家就是关于投资上，
02:46:38 - 02:46:41
我觉得真正值钱的不是说大家知道科技好不好，
02:46:41 - 02:46:43
而是知道科技该占多少，
02:46:43 - 02:46:44
就是什么时候去加，
02:46:44 - 02:46:45
什么时候减，
02:46:45 - 02:46:45
该怎么配啊，
02:46:45 - 02:46:48
我觉得这才是这才是最值钱的那一部分，
02:46:48 - 02:46:52
那还有就是咱们现在的这个投研室的内容啊，
02:46:52 - 02:46:53
就是研究配置，
02:46:53 - 02:46:55
跟踪执行的一个四步闭环啊，
02:46:55 - 02:46:57
我们9月份的这个配置方案昨天已经给大家。
02:46:57 - 02:46:58
交付过了，
02:46:58 - 02:46:60
里面有三套这个模板，
02:46:60 - 02:47:02
大家对应自己的这个风眼偏好啊，
02:47:02 - 02:47:04
去可以可以用啊，
02:47:04 - 02:47:06
然后大家加入之后就能立即补课了，
02:47:06 - 02:47:07
然后关于这个呃，
02:47:07 - 02:47:09
比如说这个方案你有什么问题，
02:47:09 - 02:47:12
或者说你有什么自己想调整的地方，
02:47:12 - 02:47:15
你也可以在老这个答疑的那个链接里面啊，
02:47:15 - 02:47:16
给大家给小可老师提问，
02:47:16 - 02:47:18
然后本周五这个答疑啊，
02:47:18 - 02:47:21
您就可以直接拿到您的这个一对一的答案了，
02:47:21 - 02:47:22
所以咱们这个左下角啊，
02:47:22 - 02:47:24
大家如果说呃，
02:47:24 - 02:47:25
先还感兴趣的话，
02:47:25 - 02:47:27
可以赶点击一下左下角这个商品卡，
02:47:27 - 02:47:28
然后我们一会儿下播之后，
02:47:28 - 02:47:29
这个商品也会下掉了，
02:47:30 - 02:47:30
对哦，
02:47:30 - 02:47:31
其实是这样，
02:47:31 - 02:47:35
我们我们也不是说承诺大家加入之后啊就一定能赚钱，
02:47:35 - 02:47:37
或者说也不是，
02:47:37 - 02:47:39
也不是告诉大家买了会员就可以躺赢了，
02:47:39 - 02:47:41
因为市场是一定是有风险有波动啊。
02:47:41 - 02:47:44
别别别我能承诺你少亏钱好吧，
02:47:44 - 02:47:45
这个我我是没有，
02:47:45 - 02:47:47
因为我们不能保收益啊，
02:47:47 - 02:47:48
这个保收益我觉一定是犯罪啊，
02:47:48 - 02:47:50
我告诉你这个现在已经是犯罪啊，
02:47:50 - 02:47:51
这个但是我可以告诉你，
02:47:51 - 02:47:54
你该更好的该怎么去理解市场，
02:47:54 - 02:47:56
我可以保证你少亏钱啊，
02:47:56 - 02:47:57
这个事儿我觉得我去我。
02:47:57 - 02:47:58
从金融机构出来，
02:47:58 - 02:47:59
我们干了这么长时间，
02:47:59 - 02:48:02
大资金的管理和投资这个事儿还搞不明白吗？
02:48:02 - 02:48:03
搞不明白我就别做了，
02:48:03 - 02:48:04
对不对？
02:48:04 - 02:48:08
我一定可以告诉你该如何在这样的市场中去防范你的风险，
02:48:08 - 02:48:11
不要再遇到所谓7月份的问题了啊，
02:48:11 - 02:48:12
我觉得你保收益，
02:48:12 - 02:48:13
这个生益谁都不敢说啊，
02:48:13 - 02:48:14
这个叫什么？
02:48:14 - 02:48:16
这个如果有人敢跟你保收益，
02:48:16 - 02:48:18
我就说你可以反手就去，
02:48:18 - 02:48:19
就去举报他，
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这个一定是骗子。
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对，
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所以所以小小老师一直一直说嘛，
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说这个投资里面最重要的是风险，
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那我们也是希望啊，
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大家能在投资的道路里面少犯一些错，
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我觉得这一部分啊，
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呃，
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关于这个就是咱们这个会员费啊，
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这一部分也是超值的，
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所以让大家去每次做决定的时候啊，
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都比以前多一层逻辑嘛，
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然后每一次面对波动的候，
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也比以前多一套方法，
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我觉得这才是呃，
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一个真正的投资体系上的这个进步啊，
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嗯。
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行，
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那我们看看还有没有后台，
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还有没有没有哦，
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好。
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我来看后台啊，
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我们这呃后台还有一单没有支付啊，
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大家如果感就是可以抓紧支付一下啊，
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因为因为我们下播之后，
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可能这个商品就看不到了，
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对对啊，
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确实已经少亏钱了是吧？
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对这其实呃，
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我们的也是我们这个小何老师做这个圈子的初心嘛。
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让大家我觉得大家先活下来，
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先少亏钱，
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我们再说赚钱，
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就是我们一边儿在这个一边儿少亏一边儿赚是吧，
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或者说我保证我的本金不亏，
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然后当然也这个这个不能我不能保证啊，
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这个这个东西这都是人们在在公寓都是违规的啊，
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这个我们没有做任何的这个保收益的承诺啊，
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这个但是呢，
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我可以告诉大家，
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我一定会让大家少亏钱，
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更好的去理解市场到底是什么样子，
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那更好的去适应这个市场。
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那我觉得你想保资金一定是至少保险资金不会很难亏啊，
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很难亏就是要做好你的动态平衡和你的所谓的多层配置的这样的一套逻辑上是比较适应现在的整体的市场的状态的，
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好不好啊。
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好，
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那我看一下我们的后台的订单，
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大家如果感兴趣可以再点击一下左下角商品卡下单啊，
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然后我们今天的内容也就差不多了，
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差不多了。
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这样吧，
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嗯。
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好吗？
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大家如果感兴趣的话可以去，
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时代变了啊，
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AI的时代已经变了，
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这个未来的AI加应用，
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AI加什么机器人AI加什么，
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各种各样各种都很多，
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那到。
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就我想10年前，
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其实我觉得大家很难相信我们有一天出门是可以不用带现金的，
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不用带信用卡的，
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那未来的10年会不会变成了一个同样的情景，
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我们也是样难以去理解的。
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所以其实AI的蓄势是一个长线趋势，
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但是我们要知道长线趋势不是一个只涨不跌的趋势。
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那想在95年到2000年之间的一个互联网行情的过程之中啊，
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科网行情的过程之中，
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中间的最大回撤也到了四十几的回撤啊，
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中间的最大回撤，
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所以大家一定要理解这中间的一个波动性啊，
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波动性之后我们再去适应市场该如何的去赚钱，
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该赚钱的时候叫顺势而为，
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叫趋利避凶，
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趋利避凶顺势而为，
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我觉得这才是投资好吧。
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好，
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感谢咱们下单的同学，
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那我们今天呢，
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内容也就到这儿到这儿了啊嗯，
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好的时间也很晚了。
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也感谢大谢谢大家，
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大家晚安啊，
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谢谢。
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嗯，
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谢谢大家的。
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大家再见再见啊，
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再见。