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八叔不啰嗦 · 2026-08-10 字幕

抖音 字幕行数：647
00:00:00 - 00:00:00 呃，
00:00:01 - 00:00:01 大盘啊，
00:00:01 - 00:00:03 因为大盘大于行业啊，
00:00:03 - 00:00:04 大于个股，
00:00:04 - 00:00:04 所以说呢，
00:00:04 - 00:00:05 在任何的时候，
00:00:06 - 00:00:07 在任何的时候呢，
00:00:07 - 00:00:09 我们再去关注啊，
00:00:09 - 00:00:10 这个市场的过程当中，
00:00:10 - 00:00:12 应该优先关注的是什么呢？
00:00:12 - 00:00:14 应该优先关注的是大盘啊，
00:00:15 - 00:00:18 先有大盘这一边的这样一些问题了之后，
00:00:18 - 00:00:19 其实才有行业，
00:00:19 - 00:00:20 才有个股啊，
00:00:20 - 00:00:22 那么目前来讲呢，
00:00:22 - 00:00:24 其实按照均线理论啊，
00:00:24 - 00:00:29 我们可以去看一下整个的它的这一个大盘的这样一个均线指数均线，
00:00:30 - 00:00:32 那么上证指数呢，
00:00:32 - 00:00:34 目前其实已经出现了五连阳啊，
00:00:34 - 00:00:36 五连阳啊，
00:00:36 - 00:00:38 这个今天的这个科创板指数呢，
00:00:38 - 00:00:41 虽然说有一点点它这个小的调整，
00:00:41 - 00:00:42 但是总体上面来讲，
00:00:42 - 00:00:45 它前面是出现了四连阳啊，
00:00:45 - 00:00:46 前面出现了四连阳，
00:00:46 - 00:00:47 那么目前来讲呢，
00:00:47 - 00:00:49 整个的这样一个均线，
00:00:49 - 00:00:51 我们可以看到上证的均线。
00:00:53 - 00:00:55 我们是可以看到上证的这样一个均线，
00:00:55 - 00:00:56 它是一个什么样呢？
00:00:56 - 00:00:58 它是一个粘合。
00:01:00 - 00:01:02 明天如果说明天的话，
00:01:02 - 00:01:03 正常情况之下就应该要发散了，
00:01:03 - 00:01:05 大家可以看5日均线，
00:01:05 - 00:01:06 因为5日均线已经在最上方了，
00:01:07 - 00:01:08 5日均线在最上方了，
00:01:09 - 00:01:10 10日均线呢，
00:01:10 - 00:01:11 10日均线呢，
00:01:11 - 00:01:14 虽然说还没有穿过20均线，
00:01:14 - 00:01:19 但是已经呈现出了它10日均线它向上的这样一个状态啊，
00:01:19 - 00:01:20 向上的一个状态，
00:01:20 - 00:01:22 所以说总体上面来讲，
00:01:22 - 00:01:25 上证指数它已经呈现出来了，
00:01:25 - 00:01:27 是一个均线趋势粘合。
00:01:30 - 00:01:30 啊。
00:01:33 - 00:01:33 能理解吧？
00:01:34 - 00:01:35 是吧，
00:01:36 - 00:01:38 那么科创板指数目前是一个什么样的情况呢？
00:01:38 - 00:01:42 那科创板指数啊。
00:01:43 - 00:01:48 目前科创板指数也是呈现出一个均线趋势联合，
00:01:48 - 00:01:51 因为5日均线明天就要上窗，
00:01:51 - 00:01:55 已经接近于跟那个20均线是一个交叉的一个状态了，
00:01:55 - 00:01:57 大家可以看啊啊，
00:01:57 - 00:01:58 他已经穿过了10日线。
00:01:59 - 00:02:01 所以说总体上面来讲，
00:02:01 - 00:02:01 诶，
00:02:02 - 00:02:03 再到明天去的话，
00:02:03 - 00:02:07 其实它基本上也将呈现出一个粘合的结果啊，
00:02:07 - 00:02:09 也将呈现出一个粘合的结果，
00:02:09 - 00:02:13 所以说诶对于市场接下来啊，
00:02:14 - 00:02:16 对于市场接下来你认为啊，
00:02:16 - 00:02:18 应该是朝上看，
00:02:18 - 00:02:21 哎这个还是朝下看这一个点呢，
00:02:21 - 00:02:23 大家应该去好好的去思考一下，
00:02:23 - 00:02:25 好好的去思考一下。
00:02:25 - 00:02:27 好不好好，
00:02:27 - 00:02:31 这个我们就跟大家就关于大盘方面的这样一个问题呢，
00:02:31 - 00:02:32 其实呃，
00:02:32 - 00:02:33 就跟大家去。
00:02:34 - 00:02:35 这个这个啊，
00:02:35 - 00:02:38 大致上面就跟大家去讲这么多啊，
00:02:39 - 00:02:39 啊因为呢，
00:02:39 - 00:02:40 这个呃，
00:02:40 - 00:02:43 其实我们这个一般情况之下，
00:02:43 - 00:02:46 我们再去看待这个市场的这样一个。
00:02:47 - 00:02:48 看待市场的这个波动的时候呢，
00:02:48 - 00:02:50 不是说哎呀今天看涨啊，
00:02:50 - 00:02:52 明天看跌啊这样，
00:02:52 - 00:02:52 哎，
00:02:52 - 00:02:53 这个来来回回啊，
00:02:53 - 00:02:57 其实你核心的一个点就是把握市场的波段啊，
00:02:57 - 00:02:58 波段啊，
00:02:58 - 00:02:60 它是一个什么样的波段，
00:02:60 - 00:03:01 如果说是一个下行波段，
00:03:01 - 00:03:03 那么你就应该注意的是什么问题，
00:03:03 - 00:03:06 你就应该注意的是这个啊风险的控制，
00:03:06 - 00:03:08 如果说是一个上行波段，
00:03:08 - 00:03:09 那么你就应该是怎么样呢？
00:03:09 - 00:03:09 哎，
00:03:09 - 00:03:11 这个时候你就可以相对来讲啊，
00:03:11 - 00:03:15 正常的去看待啊这个市场方面的这样一个问题了，
00:03:15 - 00:03:16 好吧，
00:03:16 - 00:03:21 这个就是关于大盘方面的这样一个问题啊好，
00:03:22 - 00:03:23 那么呃，
00:03:23 - 00:03:24 接下来呢，
00:03:24 - 00:03:26 我们跟大家去聊一下啊，
00:03:26 - 00:03:30 一个非常重要的一个点啊，
00:03:30 - 00:03:32 接下来我们跟大家去聊啊，
00:03:32 - 00:03:33 这个一个非常重要的一个点，
00:03:33 - 00:03:36 那就是当前的宏观环境啊，
00:03:36 - 00:03:37 当前的宏观环境。
00:03:40 - 00:03:41 啊，
00:03:42 - 00:03:44 在前段时间的时候呢，
00:03:45 - 00:03:47 在前段时间的时候呢，
00:03:47 - 00:03:47 是啊，
00:03:47 - 00:03:50 我们在直播的过程当中呢，
00:03:50 - 00:03:52 跟大家阐述过啊，
00:03:52 - 00:03:56 美股叙事的变化就是叙事发生了变化啊，
00:03:56 - 00:03:57 我相信呢，
00:03:57 - 00:03:59 大家应该都还记得，
00:03:59 - 00:03:60 当时的时候，
00:03:60 - 00:04:02 我们就是在讲7月份的时候，
00:04:02 - 00:04:05 美股市场它演绎的是一个悲观的趋势。
00:04:06 - 00:04:07 当时的时候呢，
00:04:07 - 00:04:14 这个市场在奖励那一些这个没有投入AI或者及时止损的这样一些企业，
00:04:14 - 00:04:18 反而在惩罚那些大规模投入AI的这样一个企业，
00:04:18 - 00:04:22 那么这个对于整个的这样一个啊投资环境而言，
00:04:22 - 00:04:24 它就是一个悲观的叙事，
00:04:24 - 00:04:26 但是在前段时间的时候呢，
00:04:26 - 00:04:31 我们不仅仅跟大家去讲了市场的结构方面开始有一定的好转，
00:04:32 - 00:04:34 还跟大家阐述了另外一个点。
00:04:34 - 00:04:38 那就是什么点啊说站在宏观层面上面来讲，
00:04:38 - 00:04:41 美股它开始在演绎一个乐观的趋势，
00:04:41 - 00:04:42 那就是啊，
00:04:42 - 00:04:43 像比如说啊，
00:04:43 - 00:04:45 这个大厂啊，
00:04:45 - 00:04:46 像谷歌啊，
00:04:46 - 00:04:48 啊等等这样一些，
00:04:48 - 00:04:51 这样一些这个这个云计算的这样一个大厂，
00:04:51 - 00:04:55 他们收复了之前的这样一个湿地。
00:04:55 - 00:04:56 啊，
00:04:56 - 00:04:60 也就意味着他整个的叙事发生了这样一些转变啊，
00:05:00 - 00:05:02 那么近期整个的这个宏观，
00:05:02 - 00:05:05 一方面是在演绎科技叙事的转变，
00:05:06 - 00:05:07 其实我要讲的是什么呢？
00:05:07 - 00:05:09 这个另外一层啊，
00:05:09 - 00:05:11 也有一定的转变，
00:05:11 - 00:05:11 那就是什么呢？
00:05:11 - 00:05:15 那就是9月份的加息预期的转变。
00:05:18 - 00:05:18 啊，
00:05:19 - 00:05:24 9月份的加息预期开始悄然的发生了转变。
00:05:25 - 00:05:25 啊，
00:05:27 - 00:05:28 这个点很重要啊，
00:05:28 - 00:05:30 这个点很重要，
00:05:30 - 00:05:31 实际上呢，
00:05:31 - 00:05:33 它在市场当中已经开始，
00:05:33 - 00:05:35 比如说最近的这样一个市场，
00:05:35 - 00:05:38 它就很明显的就呈现出来了啊，
00:05:38 - 00:05:40 就是你比如说有色金属板块，
00:05:40 - 00:05:43 它之所以诶它表现比较活跃啊，
00:05:43 - 00:05:50 其实很核心的一个点就是关于加息预期的这样一个啊利率环境的这样一个变化。
00:05:50 - 00:05:51 啊，
00:05:51 - 00:05:52 利率环境的这样一个变化。
00:05:53 - 00:05:55 那么在之前的时候呢，
00:05:55 - 00:05:57 其实市场非常担心什么问题呢，
00:05:57 - 00:06:00 非常担心这个九月份啊，
00:06:00 - 00:06:02 这个加息的问题。
00:06:03 - 00:06:03 啊，
00:06:03 - 00:06:04 非常担心9月份加息，
00:06:05 - 00:06:06 但是目前来讲呢，
00:06:06 - 00:06:08 其实从宏观环境上面看，
00:06:08 - 00:06:11 首先我们可以看到美股市场当中，
00:06:11 - 00:06:14 实际上近期的有色金属也是表现非常活跃的。
00:06:15 - 00:06:17 美股市场的有色技术可以表现表现非常活跃，
00:06:17 - 00:06:21 大家不信可以去看一下这个美股的这样一个板块表现啊，
00:06:21 - 00:06:24 那么美股市场和A股市场还有包括很多的这样一个市场，
00:06:24 - 00:06:27 有色技术为什么会表现这样活跃呢？
00:06:27 - 00:06:31 它核心的一个点就是这边的叙事又发生了变化，
00:06:31 - 00:06:34 那就是为什么会发生这样的一个变化呢？
00:06:34 - 00:06:35 啊，
00:06:35 - 00:06:36 我们跟大家讲，
00:06:36 - 00:06:38 我们跟大家讲两个点，
00:06:39 - 00:06:39 第一个点。
00:06:40 - 00:06:41 是什么？
00:06:42 - 00:06:43 第一个点是什么，
00:06:43 - 00:06:47 就是当时的时候这个美联储的这个，
00:06:47 - 00:06:48 呃，
00:06:48 - 00:06:50 新任的这样一个啊，
00:06:50 - 00:06:52 美联储主席上台上任了之后呢，
00:06:52 - 00:06:54 大家认为他是一个偏鹰派的人，
00:06:54 - 00:06:55 但是实际上呢，
00:06:55 - 00:07:00 他经过了两轮的这样一个啊加息议席会议了之后呢，
00:07:00 - 00:07:01 大家发现，
00:07:01 - 00:07:03 大家发现什么问题呢，
00:07:03 - 00:07:05 大家发现它是一个表面，
00:07:05 - 00:07:07 它就是市场认为，
00:07:07 - 00:07:11 包括今天啊这个呃也有一些很重要的这样一些，
00:07:11 - 00:07:14 呃大的这样一个国际投行也在这么说啊，
00:07:14 - 00:07:16 就是表面上是以非常鹰派，
00:07:16 - 00:07:21 但实际上他可能行为上面相对来讲是偏鸽派的啊，
00:07:21 - 00:07:23 所以说是对他的这个预期。
00:07:23 - 00:07:27 就是认知开始发生了一定的这样一个变化啊，
00:07:28 - 00:07:29 这是第一个点，
00:07:29 - 00:07:30 第二个点是什么呢？
00:07:30 - 00:07:31 第二个点呢，
00:07:31 - 00:07:34 实际上是这个近期的这个数据。
00:07:35 - 00:07:39 近期的一些数据开始慢慢的发生了一些变化，
00:07:39 - 00:07:40 那么第一个数据呢，
00:07:40 - 00:07:42 就是核心的这样一个。
00:07:43 - 00:07:45 这个这个核心CPI啊，
00:07:45 - 00:07:47 核心的这样一个CPI呢，
00:07:47 - 00:07:49 呈现出了这样一个低预期的表现，
00:07:49 - 00:07:50 也就是说诶大家发现诶，
00:07:50 - 00:07:53 扣除掉原油方面的这样一个影响，
00:07:53 - 00:07:54 诶这个美国的这样一个CPI，
00:07:54 - 00:07:56 实际上在慢慢的下滑啊，
00:07:56 - 00:07:57 实际上在慢慢的下滑，
00:07:57 - 00:07:59 还有包括另外一个数据又支撑了，
00:07:59 - 00:08:00 因为美联储它关注两个点，
00:08:00 - 00:08:01 第一个关注通胀，
00:08:01 - 00:08:08 第二个美联储的这个整个的对利率环境的这样一个这一个这个。
00:08:08 - 00:08:11 利率环境方面的这样一些调整，
00:08:11 - 00:08:12 它核心关注两个点，
00:08:12 - 00:08:13 第一关注通胀，
00:08:13 - 00:08:14 第二关注就业，
00:08:14 - 00:08:16 那么上周五的时候呢，
00:08:16 - 00:08:20 这个美联储它的这个核心的这样一个就业数据出来了，
00:08:20 - 00:08:21 那就业数据啊，
00:08:21 - 00:08:23 我相信大家应该也看到了。
00:08:23 - 00:08:24 是吧？
00:08:24 - 00:08:25 相信大家应该也看到了，
00:08:25 - 00:08:27 他的就业是非常差的。
00:08:28 - 00:08:34 那么之前为什么之前市场对9月份是有加息预期的呢？
00:08:34 - 00:08:36 因为前段时间的时候，
00:08:36 - 00:08:38 前段时间的时候呢，
00:08:38 - 00:08:40 这个这个美国的这个就业数据非常好，
00:08:41 - 00:08:42 但是当时的时候呢，
00:08:42 - 00:08:44 我们在我们的直播间当中，
00:08:44 - 00:08:46 我们也跟大家去讲了为什么。
00:08:47 - 00:08:48 在6月份，
00:08:49 - 00:08:51 美国的这个就业数据非常好。
00:08:52 - 00:08:53 为什么会出现这种情况呢？
00:08:54 - 00:08:56 其实我们前在直播，
00:08:56 - 00:08:58 我们在我们的直播当中也跟大家阐述了，
00:08:58 - 00:09:01 当时的时候实际上是因为世界杯，
00:09:01 - 00:09:06 因为世界杯所以说他当时的时候核心的一个点就带来了什么问题呢，
00:09:06 - 00:09:08 带来了这个这个酒店业，
00:09:09 - 00:09:10 消费业啊，
00:09:10 - 00:09:12 这样一些行业的这样一个预期，
00:09:12 - 00:09:14 这个这个就业数据非常好，
00:09:14 - 00:09:15 所以当时的时候呢，
00:09:15 - 00:09:17 他就掩盖了什么问题呢，
00:09:17 - 00:09:20 就掩盖了美国的实际就业环境非常差，
00:09:20 - 00:09:23 但是当时当时这个数据呢，
00:09:23 - 00:09:25 又导致了大家因为当时哦，
00:09:25 - 00:09:27 这个美联储新任的这样一个主义上任啊，
00:09:27 - 00:09:30 他是一个看起来感觉到他非常阴，
00:09:30 - 00:09:31 他非常鹰派，
00:09:31 - 00:09:32 可是。
00:09:33 - 00:09:35 一方面是感觉到非常硬派，
00:09:35 - 00:09:36 另外一方面呢，
00:09:36 - 00:09:38 因这个世界杯的因素又导致了什么问题呢？
00:09:38 - 00:09:41 导致了大家对于整个的这一个美国的这个就业环境，
00:09:41 - 00:09:43 觉得就业还是非常好的啊，
00:09:43 - 00:09:44 啊就业还是非常好的啊，
00:09:44 - 00:09:46 当时的通胀利率又没有明显下来，
00:09:46 - 00:09:48 所以大家都预期9月份啊，
00:09:48 - 00:09:50 这个美联储可能会加息，
00:09:50 - 00:09:53 可是现在这个世界杯结束了之后呢，
00:09:53 - 00:09:56 它的最新的这样一个就业数据是低预期的，
00:09:56 - 00:09:57 那那么意味着什么，
00:09:57 - 00:09:58 意味什么问题呢？
00:09:58 - 00:09:58 A,
00:09:58 - 00:09:60 美国实际就业没那么好，
00:09:60 - 00:10:02 那么实际就业没那么好，
00:10:02 - 00:10:03 再加上什么呢？
00:10:03 - 00:10:05 再加上你的通胀预期，
00:10:05 - 00:10:08 你的通核心的通胀开始开始慢慢下滑，
00:10:08 - 00:10:09 这两个因素，
00:10:09 - 00:10:09 一个通胀哦，
00:10:09 - 00:10:10 你通胀开始下滑了，
00:10:10 - 00:10:13 所以说我没必要过过分的单关。
00:10:13 - 00:10:15 没必要过分的啊，
00:10:15 - 00:10:17 这个去关注担心通胀，
00:10:17 - 00:10:19 另外一方面你就业又不强啊，
00:10:19 - 00:10:19 就业不强，
00:10:19 - 00:10:21 那我必须要干嘛呢？
00:10:21 - 00:10:23 我必须要去适当的去进行刺激，
00:10:23 - 00:10:25 所以说这个点就导致了什么问题呢？
00:10:25 - 00:10:31 这个点就导致了市场开始对于9月份加息的这个预期开始。
00:10:32 - 00:10:32 转向。
00:10:33 - 00:10:34 开转向，
00:10:34 - 00:10:35 那么这个时候呢，
00:10:35 - 00:10:37 就是现目前来讲，
00:10:37 - 00:10:39 本身9月份加息的预期。
00:10:40 - 00:10:41 本身市场啊，
00:10:41 - 00:10:43 之前的时候认为啊，
00:10:43 - 00:10:47 这个九月份的这样一个加息的这样一个预期。
00:10:47 - 00:10:48 啊，
00:10:48 - 00:10:53 这个有很多的这样一些机构都认为是在50%以上啊，
00:10:53 - 00:10:54 但是目前来讲呢，
00:10:54 - 00:10:56 从最新的这样一些啊，
00:10:56 - 00:10:58 这个预期方面的这样一个显示，
00:10:58 - 00:11:03 就是对于九月份的这样一个加息的预期已经掉到了多少呢？
00:11:03 - 00:11:04 掉到了50%以上。
00:11:05 - 00:11:06 50%以下，
00:11:06 - 00:11:07 所以说这个时候呢，
00:11:07 - 00:11:09 它就形成了什么问题呢？
00:11:09 - 00:11:09 啊，
00:11:10 - 00:11:14 这个关于利率环境的这样一个转变，
00:11:14 - 00:11:17 那么利率环境的这样一个预期的转变，
00:11:17 - 00:11:20 对于市场它究竟是利好还是利空呢？
00:11:23 - 00:11:23 啊，
00:11:24 - 00:11:26 这个点大家要好好的去想一想啊，
00:11:26 - 00:11:27 是吧，
00:11:27 - 00:11:29 究竟是加息势力好还是降息势力好呢？
00:11:30 - 00:11:31 是不是？
00:11:32 - 00:11:32 啊。
00:11:33 - 00:11:34 是吧？
00:11:36 - 00:11:36 好，
00:11:36 - 00:11:40 这个就是我们跟大家去讲的当下的宏观，
00:11:40 - 00:11:45 宏观方面的一个重要的这样一个话题啊，
00:11:45 - 00:11:46 重要的这样一个话题，
00:11:47 - 00:11:51 那么接下来我们就跟大家去回归到市场啊，
00:11:51 - 00:11:52 回归到市场，
00:11:52 - 00:11:55 那么站在市场的角度上面来讲，
00:11:55 - 00:11:57 近期的这样一个市场，
00:11:57 - 00:12:01 其实也是出现了一个比较健康的一个表现，
00:12:01 - 00:12:02 就是相对来讲，
00:12:02 - 00:12:03 诶，
00:12:03 - 00:12:04 大家会发现诶，
00:12:04 - 00:12:07 这个时候我们在3月份到6月份的时候，
00:12:07 - 00:12:09 市场是非常极端的啊是吧，
00:12:09 - 00:12:10 3~6月份涨什么东西啊。
00:12:11 - 00:12:12 3~6月份讲涨什么，
00:12:12 - 00:12:15 涨科技是不是啊，
00:12:16 - 00:12:18 然后3~6月份跌是什么东西啊，
00:12:19 - 00:12:23 传统啊老灯啊，
00:12:23 - 00:12:24 所有脑灯方向。
00:12:25 - 00:12:26 就是一个劲的跌，
00:12:26 - 00:12:27 然后科技方向就是一个劲的涨。
00:12:28 - 00:12:29 啊。
00:12:32 - 00:12:35 那么这种环境是一个健康的还是不健康的呀？
00:12:38 - 00:12:38 不太健康。
00:12:39 - 00:12:40 为什么不太健康，
00:12:40 - 00:12:42 因为啊是吧，
00:12:42 - 00:12:43 市场当中A很多的标的，
00:12:43 - 00:12:45 其实它都处都处在同一个市场，
00:12:45 - 00:12:49 但是诶诶这个一个方向一个劲的涨，
00:12:49 - 00:12:52 一个方向一个劲的跌啊啊形成了一个强大的这个抽血，
00:12:52 - 00:12:55 那这个这种环境它是不健康，
00:12:55 - 00:12:55 而且呢，
00:12:55 - 00:12:58 不可持续的啊是吧，
00:12:58 - 00:12:59 但是近期的时候呢，
00:12:59 - 00:13:02 我们但是近期的时候呢，
00:13:02 - 00:13:04 诶我们大家看到诶上证指数开始。
00:13:05 - 00:13:05 比较强势了，
00:13:05 - 00:13:08 诶科创板指数也开始有一定反弹，
00:13:08 - 00:13:09 诶是吧，
00:13:10 - 00:13:13 传统也传统也有一定的表现，
00:13:13 - 00:13:15 那科技你也有自己的舞台。
00:13:15 - 00:13:17 那这样的这样一个环境，
00:13:17 - 00:13:20 其实才是相对来讲更加健康的环境。
00:13:21 - 00:13:22 是吧？
00:13:23 - 00:13:23 啊。
00:13:24 - 00:13:26 而目前来讲呢，
00:13:26 - 00:13:28 其实这个整个的这样一个啊，
00:13:29 - 00:13:30 这意味着什么问题呢？
00:13:30 - 00:13:31 这意味着诶，
00:13:31 - 00:13:34 整个的市场没有那么极端了啊，
00:13:34 - 00:13:34 因此呢，
00:13:34 - 00:13:37 又出现了一个新的这样一个逻辑，
00:13:37 - 00:13:38 那就是什么呢？
00:13:38 - 00:13:40 市场的风格再平衡。
00:13:47 - 00:13:48 能够理解吧。
00:13:50 - 00:13:50 啊，
00:13:50 - 00:13:54 市场的风格在慢慢的走向平衡啊，
00:13:54 - 00:13:55 而这一个点呢，
00:13:55 - 00:13:57 其实在逻辑层面上面来讲，
00:13:57 - 00:13:58 在指数层面上面来讲，
00:13:58 - 00:13:59 它是有信号的。
00:13:60 - 00:14:01 他是有名，
00:14:01 - 00:14:03 它是有一些信号的。
00:14:03 - 00:14:04 那么这个信号呢，
00:14:04 - 00:14:09 我们在前段时间的直播当中就跟大家也是跟大家去阐述过，
00:14:09 - 00:14:10 就是那些什么呢，
00:14:10 - 00:14:12 那就是在前面的时候呢，
00:14:12 - 00:14:17 这个整个的这个科技风格和传统风格的这个背离走向了。
00:14:17 - 00:14:19 极指走向极致，
00:14:19 - 00:14:21 然后他的那个整个的这个科技这一边，
00:14:22 - 00:14:25 那个因为不健康的这样一个那个环境，
00:14:25 - 00:14:26 实际上就像吹气球一样，
00:14:26 - 00:14:27 是吧，
00:14:27 - 00:14:27 啊，
00:14:27 - 00:14:28 你吹气球啊，
00:14:28 - 00:14:29 你吹气球，
00:14:29 - 00:14:31 如果把气球吹的越来越大的话，
00:14:31 - 00:14:33 它总会有一个一个点啊，
00:14:33 - 00:14:36 然后会出现这样一个啊那个气球。
00:14:36 - 00:14:37 破掉的啊，
00:14:37 - 00:14:38 这样一个情况是吧，
00:14:39 - 00:14:43 啊啊啊，
00:14:43 - 00:14:45 那么那么其实在指数指数前面，
00:14:45 - 00:14:47 前面科创板下跌的时候，
00:14:47 - 00:14:49 他能够能够看得出来啊，
00:14:49 - 00:14:52 但是这个具体是怎么看出来呢？
00:14:52 - 00:14:55 这个我们现在就不再继续跟大家去强调了，
00:14:55 - 00:14:56 但是这个地方呢，
00:14:56 - 00:14:59 我们跟大家啊要去再去讲一下，
00:14:59 - 00:15:02 就是大家从近期的这个上证指数的表现啊，
00:15:02 - 00:15:05 和科创板指数的这样一个表现上面来看啊，
00:15:05 - 00:15:10 其实他已经这个就风格在平衡这一个点啊，
00:15:10 - 00:15:13 他已经开始慢慢的成为了什么呢？
00:15:13 - 00:15:15 慢慢的成为了市场的共识，
00:15:15 - 00:15:17 成为了机构的共识。
00:15:18 - 00:15:19 啊。
00:15:21 - 00:15:22 成为了机构啊。
00:15:24 - 00:15:24 所以说呢，
00:15:25 - 00:15:26 所以说呢，
00:15:26 - 00:15:27 后续的时候诶，
00:15:27 - 00:15:28 大家再去关注啊，
00:15:28 - 00:15:31 我们整个的这样一个市场的过程当中，
00:15:31 - 00:15:32 诶你。
00:15:33 - 00:15:36 可以在关注科技的同时，
00:15:36 - 00:15:36 诶，
00:15:36 - 00:15:37 还是要还是要关注一些，
00:15:37 - 00:15:39 也可以去关注一些传统啊，
00:15:39 - 00:15:42 就是这个市场它后面的时候呢，
00:15:42 - 00:15:43 慢慢的啊，
00:15:43 - 00:15:48 他他不像是6月3~6月份的那种那种环境了啊。
00:15:50 - 00:15:50 啊。
00:15:57 - 00:15:57 啊，
00:15:57 - 00:15:59 这个是我们跟大家去呃，
00:15:59 - 00:16:01 关于整个市场的，
00:16:01 - 00:16:05 关于风格层面方面的这样一些啊问题啊，
00:16:05 - 00:16:08 这样一些问题啊呃。
00:16:11 - 00:16:12 然后呢，
00:16:12 - 00:16:13 这个呃，
00:16:13 - 00:16:16 因为其实现在整个市场当中的逻辑啊，
00:16:16 - 00:16:18 就是各行业的这样一个逻辑呢，
00:16:18 - 00:16:21 其实都是非常多的啊，
00:16:21 - 00:16:24 因为每个行业可能都有他自身的这样一个逻辑啊，
00:16:24 - 00:16:26 你比如说啊这个啊，
00:16:26 - 00:16:27 传统方向它有自己的逻辑，
00:16:27 - 00:16:29 传统方向又分很多方向，
00:16:29 - 00:16:30 比如说他又分消费啊，
00:16:30 - 00:16:31 又分交运，
00:16:31 - 00:16:38 又分啊这个人能源化工啊这个啊基建啊等很等等很多的这样一个方向，
00:16:38 - 00:16:40 好然后呢，
00:16:40 - 00:16:40 科技类的方向呢，
00:16:40 - 00:16:42 它又分海外算力，
00:16:42 - 00:16:42 国产算力啊，
00:16:42 - 00:16:45 如果说再把它再进一步的这样一个细分，
00:16:45 - 00:16:48 它还又分为啊这个啊呃，
00:16:48 - 00:16:49 包括光模块啊，
00:16:49 - 00:16:49 PCB啊，
00:16:49 - 00:16:51 这这很等等很多啊，
00:16:51 - 00:16:52 每个行业呢，
00:16:52 - 00:16:53 其实都是。
00:16:54 - 00:16:56 有自身的这样一些啊，
00:16:56 - 00:16:57 逻辑性的，
00:16:57 - 00:16:59 但是我们但是呢，
00:16:59 - 00:17:01 其实整个的这样一个近期啊，
00:17:01 - 00:17:04 因为市场是实际上处在一个反弹的这样一个。
00:17:05 - 00:17:06 实际上哎，
00:17:06 - 00:17:08 大家看了已经出现了四连阳啊，
00:17:08 - 00:17:11 所以它会带有一定的这样一个上涨的势能，
00:17:11 - 00:17:11 因此呢，
00:17:11 - 00:17:12 目前来讲，
00:17:12 - 00:17:13 整个市场当中，
00:17:13 - 00:17:16 它是每个它是很多个方向，
00:17:16 - 00:17:17 它是都是。
00:17:18 - 00:17:20 有所表现的啊，
00:17:20 - 00:17:26 有所表现的啊啊嗯，
00:17:27 - 00:17:29 那么接下来呢，
00:17:29 - 00:17:30 我们就这个。
00:17:32 - 00:17:32 呃。
00:17:33 - 00:17:35 我不这个怎么说呢，
00:17:35 - 00:17:39 接下来我们跟大家去适当的去聊聊聊一些这个，
00:17:39 - 00:17:40 呃，
00:17:40 - 00:17:42 聊聊一个板块好不好啊，
00:17:42 - 00:17:45 跟大家大致上面去聊一下啊。
00:17:45 - 00:17:46 聊一下板块啊。
00:17:48 - 00:17:49 啊。
00:17:50 - 00:17:52 有个朋友说我走神了啊，
00:17:52 - 00:17:54 那实际上我其实是没有走神了啊，
00:17:54 - 00:17:55 没有走神啊，
00:17:55 - 00:17:56 呃，
00:17:56 - 00:17:57 怎么说呢。
00:17:59 - 00:17:59 呃。
00:18:02 - 00:18:04 今天就喝。
00:18:16 - 00:18:16 呃，
00:18:16 - 00:18:17 其实目前来讲呢，
00:18:17 - 00:18:19 整个的这样一些，
00:18:19 - 00:18:19 呃，
00:18:19 - 00:18:21 科技方面的这样一个反弹，
00:18:21 - 00:18:24 目前科技方面的这样一个反弹呢，
00:18:24 - 00:18:27 它不是单纯的某一个细分赛道的反弹啊，
00:18:27 - 00:18:30 它实际上是很多个方向共同的这样一个反弹，
00:18:30 - 00:18:31 包括传统方向啊，
00:18:31 - 00:18:39 包括传统方向它也是很多很多条线共同开始共同表现的这样一个这样一个局面，
00:18:39 - 00:18:40 那科技方向呢，
00:18:40 - 00:18:44 它实际上是处在一个超跌反弹的一个状态啊，
00:18:44 - 00:18:45 为什么说是超跌反弹，
00:18:45 - 00:18:46 因为我们可以看到啊，
00:18:46 - 00:18:49 这下面MMLCC啊是吧，
00:18:49 - 00:18:51 半导体啊是吧，
00:18:51 - 00:18:52 啊半导体。
00:18:52 - 00:18:53 啊，
00:18:53 - 00:18:54 PCB啊。
00:18:55 - 00:18:56 啊，
00:18:56 - 00:18:58 很多个方向啊，
00:18:58 - 00:18:59 甚至说包括存储，
00:18:59 - 00:19:01 实际上多多少少他也有一点反弹，
00:19:01 - 00:19:02 只是说反弹不够强烈而已，
00:19:02 - 00:19:03 啊，
00:19:03 - 00:19:04 只是它反弹不够强烈而已，
00:19:04 - 00:19:07 所以说大家看到其实很多的这样一个科技方向，
00:19:07 - 00:19:09 它目前来讲都是有所反弹的，
00:19:09 - 00:19:12 那么说明什么问题呢？
00:19:12 - 00:19:14 说明这个市场在反弹的过程当中，
00:19:14 - 00:19:15 它是什么样子呢？
00:19:15 - 00:19:20 它它是一个偏向于是普普普涨的一个状态，
00:19:20 - 00:19:22 那么既然是偏向于一个普涨的状态的话，
00:19:22 - 00:19:23 那么啊，
00:19:23 - 00:19:25 这个地方我们对于整个科技方向啊，
00:19:25 - 00:19:27 就应该看它是什么呢？
00:19:27 - 00:19:27 啊是吧，
00:19:27 - 00:19:28 你既然都涨了，
00:19:28 - 00:19:29 那说明什么问题，
00:19:29 - 00:19:32 那说明诶你这个更多的倾向于是什么呢？
00:19:32 - 00:19:33 就是超跌反弹啊，
00:19:33 - 00:19:34 超跌反弹，
00:19:34 - 00:19:36 但是超跌反弹的过程当中，
00:19:36 - 00:19:38 相对来讲表现比较强势的这样一个方向，
00:19:38 - 00:19:41 它就是这个MLCCC。
00:19:41 - 00:19:43 还有包括PCB啊，
00:19:43 - 00:19:46 PCB也PCB也是表现比较强烈的啊，
00:19:46 - 00:19:47 那么PCB呢，
00:19:47 - 00:19:48 在前期的时候呢，
00:19:48 - 00:19:49 它实际上呢，
00:19:49 - 00:19:52 这个啊大摩呢，
00:19:52 - 00:19:57 它提高了对于PCB后续的这样一个预期啊啊预期啊，
00:19:57 - 00:19:58 所以说呢，
00:19:58 - 00:19:59 这个呃，
00:19:59 - 00:20:02 这才有了整个的这样一个PCB后续的时候反弹，
00:20:02 - 00:20:02 相对来讲，
00:20:02 - 00:20:06 大家看后来这个大摩提高了PCB预期之后呢，
00:20:06 - 00:20:08 这个PCB它的反弹非常的强烈啊，
00:20:08 - 00:20:08 但是呢，
00:20:08 - 00:20:09 这里面呢，
00:20:09 - 00:20:11 其实还有一个MLCC这个方向，
00:20:11 - 00:20:12 MLCCC这个方向呢，
00:20:12 - 00:20:13 呃，
00:20:13 - 00:20:15 它核心的一个点在于什么问题呢？
00:20:15 - 00:20:15 跟。
00:20:16 - 00:20:17 这里面呢，
00:20:17 - 00:20:18 稍微跟大家聊一下，
00:20:18 - 00:20:20 首先就是MLCC的周期，
00:20:21 - 00:20:22 MLCC的周期，
00:20:22 - 00:20:23 相对于啊，
00:20:23 - 00:20:24 像PCB的周期，
00:20:24 - 00:20:26 以及光模块呀，
00:20:26 - 00:20:27 啊这样一些周期，
00:20:27 - 00:20:29 还包括存储这样一些周期，
00:20:29 - 00:20:31 它是要更加年轻一些的，
00:20:31 - 00:20:32 为什么说更加年轻一些呢？
00:20:32 - 00:20:35 因为它是今年三月份才开始啊。
00:20:36 - 00:20:37 全行业涨价的，
00:20:38 - 00:20:40 而整个的这样一个，
00:20:40 - 00:20:40 呃，
00:20:40 - 00:20:42 很多的这样一些，
00:20:42 - 00:20:42 呃，
00:20:43 - 00:20:43 比如说存储，
00:20:43 - 00:20:45 存储它涨了好几年了，
00:20:45 - 00:20:46 是不是啊，
00:20:46 - 00:20:47 存储它涨了好几年了，
00:20:47 - 00:20:49 包括PCBPCB其实也涨了很多年了，
00:20:49 - 00:20:50 所以说这个啊，
00:20:50 - 00:20:51 这个问题呢，
00:20:51 - 00:20:55 这个我们稍微要这个了解一下，
00:20:55 - 00:20:55 然后呢，
00:20:56 - 00:20:56 还有一个点呢，
00:20:56 - 00:20:57 就是近期啊，
00:20:57 - 00:21:00 今天我们也看到其实整个的这样一个啊，
00:21:00 - 00:21:02 比如说这个MLCCC啊，
00:21:02 - 00:21:04 表现相对来讲比较的活跃啊，
00:21:04 - 00:21:05 这里面呢，
00:21:05 - 00:21:06 其实嗯。
00:21:07 - 00:21:08 啊，
00:21:08 - 00:21:08 也有一些。
00:21:10 - 00:21:12 也有一些这样一些啊，
00:21:12 - 00:21:15 消息方面的这样一些催化啊，
00:21:15 - 00:21:17 消息方面的这样一个催化啊，
00:21:18 - 00:21:19 目前来讲呢，
00:21:19 - 00:21:21 因为这个在从七月份开始啊，
00:21:21 - 00:21:24 春田啊春田最先开始提价，
00:21:24 - 00:21:26 然后三西机电开始提价了啊，
00:21:26 - 00:21:27 山西机电开始提价了，
00:21:27 - 00:21:28 所以说呢，
00:21:28 - 00:21:29 这个然后呢，
00:21:29 - 00:21:30 就太阳釉电啊，
00:21:30 - 00:21:33 太阳釉电这几家海外的MLCC的龙头厂商开始提价，
00:21:33 - 00:21:36 那么这意味着海外的整个的这个MLCCC厂，
00:21:36 - 00:21:39 它开启了第二轮提价啊，
00:21:39 - 00:21:41 它开启了第二轮提价啊，
00:21:41 - 00:21:47 因为今年的整个的那个MLCCC的第一轮提价是3~6月份的这样一个提价啊，
00:21:47 - 00:21:51 提价潮啊啊那么因为海外的这个大厂呢，
00:21:51 - 00:21:52 开始提价了，
00:21:52 - 00:21:52 然后呢，
00:21:52 - 00:21:53 因为9月份啊，
00:21:53 - 00:21:54 这个8~9月份，
00:21:54 - 00:21:55 8~9月份呢，
00:21:55 - 00:21:57 它尤其是9月份之后呢，
00:21:57 - 00:21:59 它整个的这一个啊，
00:21:59 - 00:22:02 就进入到了这个行业的这样一个旺季，
00:22:02 - 00:22:04 因为九月份金九银十嘛，
00:22:04 - 00:22:05 啊，
00:22:05 - 00:22:05 所以说呢，
00:22:05 - 00:22:09 它的整个的这个开工的这样一个需求啊，
00:22:09 - 00:22:10 啊是非常好。
00:22:10 - 00:22:10 的。
00:22:11 - 00:22:11 啊，
00:22:12 - 00:22:14 那么那么海外呢，
00:22:14 - 00:22:17 因为进入到了这个第二轮的这样一个提价了之后呢，
00:22:17 - 00:22:17 呃，
00:22:17 - 00:22:18 这个时候呢，
00:22:18 - 00:22:19 啊，
00:22:19 - 00:22:22 又因为包括这个其他的这样一个大厂，
00:22:22 - 00:22:23 因为大厂提价了之后，
00:22:23 - 00:22:27 它就容易啊带动小厂啊不一般情况之下是大带小，
00:22:27 - 00:22:29 小不会带大的啊，
00:22:29 - 00:22:31 小不会带大啊所以说这种情况之下呢，
00:22:31 - 00:22:33 这样这种情况之下呢，
00:22:33 - 00:22:35 大家就哎这个啊，
00:22:35 - 00:22:37 大家看海外啊，
00:22:37 - 00:22:39 海外飞海外的这样一个啊，
00:22:39 - 00:22:42 基于这海外的这样一个涨价的这样一个因素啊，
00:22:42 - 00:22:44 然后去再去看待这个问题啊，
00:22:44 - 00:22:45 再去看待这个问题，
00:22:46 - 00:22:46 好吧，
00:22:46 - 00:22:47 呃，
00:22:47 - 00:22:48 这个。
00:22:50 - 00:22:51 嗯。
00:22:56 - 00:22:57 好吧，
00:22:57 - 00:22:58 今天的这个，
00:22:58 - 00:22:59 今天这个。
00:23:07 - 00:23:08 但是嗯，
00:23:08 - 00:23:09 好吧，
00:23:09 - 00:23:11 我大致上就就讲这么多吧，
00:23:11 - 00:23:11 好吧，
00:23:11 - 00:23:13 今天的直播就到这里啊，
00:23:13 - 00:23:13 拜拜。
00:23:33 - 00:23:34 这个怎么出？
00:23:35 - 00:23:37 都没到中过风。
00:23:41 - 00:23:42 没有大的。
00:23:49 - 00:23:50 所以你就跟自己讲。