B站投资私享会 · 2026-11-08 字幕
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中国股市接下来啊，
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可能还有10%~15%的反弹空间，
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但这波反弹真正的幕后推手其实既不是国内突然出了什么宏观大招，
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也不是企业突然赚了大钱，
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而是一群被套牢在德克萨斯州，
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就是那些搞数据中芯项目的美国AI投资者。
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呃，
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听起来是不是有点风马牛不相及对吧，
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太平洋这一端的估值修复扳机，
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竟然握在太平洋对岸一个州政府的基建审批手里。
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确实很魔幻，
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但如果你顺着当前全球资本流动的底层管道去摸牌的话，
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这恰恰是眼下盘踞在市场上最隐秘、
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体量也极其庞大的一股资金暗流。
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没错。
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这也是我们今天要彻底解剖的核心脉络。
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如果你正在听这期深度拆解，
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说明你早就过了那种每天盯着K线图看涨跌的阶段，
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你想要弄懂的是水面之下的洋流走向，
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对。
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看清底牌。
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那个今天我们要深度拆解的啊，
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是一份由摩根大通在2026年11月5日发布的全球市场策略报告。
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我们的任务极度聚焦，
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不聊任何具体的股票代码。
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绝对不做买卖建议。
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对我们就只搞清楚一件事儿，
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这10%~15%的反弹空间，
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在逻辑上到底是怎么推演出来的，
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推动它的他纯粹是资金面上那种毫无感情的机械回补，
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还是说公司的基本面呃真的发生了逆转？
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这种投研报告的价值啊，
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其实往往不在于他最后给出的那个诱人的百分比，
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而在于他推导这个结论所使用的证据链。
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他的逻辑推演。
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没错，
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摩根大通这次的视角非常有意思啊，
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他完全跳出了我们以往习惯的那种呃，
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就是国内出政策经济数据回暖股市上涨的单线思维。
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就不是那种内循环的视角了。
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对。
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他是把中国资产直接放到了全球AI资本博弈，
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甚至可以说是全球流动性大挪移的盘子里去。
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中芯称重的那我们就直接顺着钱的轨迹来查。
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假设这15%的反弹空间真的存在，
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作为投资者，
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脑子里跳出来的第一个疑问绝对是钱从哪儿来？
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肯定得有真金白银嘛。
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对啊，
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大盘在前期明明已经金力过一轮。