八叔不啰嗦 · 2026-08-18 字幕
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今天怎么开播了啊？
00:00:15 - 00:00:16
我们，
00:00:16 - 00:00:16
呃，
00:00:17 - 00:00:18
这个后面呢，
00:00:18 - 00:00:19
周二周五。
00:00:20 - 00:00:21
我们就跟大家，
00:00:22 - 00:00:22
呃，
00:00:22 - 00:00:24
这个聊聊天好不好。
00:00:27 - 00:00:28
啊。
00:00:31 - 00:00:32
农业，
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农业这个方向有没有什么逻辑啊，
00:00:37 - 00:00:38
这一个问题呢，
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这个其实是主要的原因呢，
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是因为这个最近呢，
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大摩那边他有一份这个研报，
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有一半有一份研报呢，
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就是在讲那个厄尔尼诺的这样一个问题，
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其实呢，
00:00:54 - 00:00:54
关于厄，
00:00:54 - 00:00:57
今年是一个厄尔厄尔尼诺气候呢啊，
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在去年的时候呢，
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这个市场就有预期，
00:01:00 - 00:01:01
但是呢，
00:01:01 - 00:01:02
他今年以来呢，
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并没有对整个的这样一个，
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呃农业造成太大的这样一个影响。
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但是呢，
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大摩呢，
00:01:10 - 00:01:10
最近呢，
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他就发表了一个报告，
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那么这个报告呢，
00:01:14 - 00:01:15
就显示什么问题呢，
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他就说今年的这个厄尔尼诺的这样一个就是气候非常反常的，
00:01:21 - 00:01:25
这样问题将在什么时候开始影响到啊，
00:01:25 - 00:01:26
农产品呢，
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大概是四季度左右，
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就是他他认为这个大概从四季度啊开始，
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他会实际的影响到这个。
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农产品。
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4季度啊。
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啊。
00:01:48 - 00:01:48
所以说呢，
00:01:48 - 00:01:50
在这种情况之下呢，
00:01:50 - 00:01:51
诶呃，
00:01:51 - 00:01:52
这个啊，
00:01:52 - 00:01:53
近期这个市场呢，
00:01:53 - 00:01:55
就相对来讲呢，
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这个啊，
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开始去追捧啊，
00:01:57 - 00:01:58
这个农产品啊，
00:01:59 - 00:02:00
啊就是这样一个情况啊。
00:02:02 - 00:02:02
啊，
00:02:02 - 00:02:03
感谢这个朋友啊，
00:02:04 - 00:02:04
嗯。
00:02:13 - 00:02:14
啊。
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半导体该怎么看啊，
00:02:20 - 00:02:21
那么呃，
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这里呢，
00:02:22 - 00:02:23
跟大家稍微讲一下啊，
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就是关于半导体这个方向，
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呃，
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实际上呢，
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这个半导体行业呢，
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我们大家更多的其实再去了解一个行业问题的时候呢，
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可能更加关心的是行业的这个景气度的问题啊，
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就是你的这个基本面的情况，
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是否还能够这个啊景气度延续啊是吧，
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这个就是基本面的这样一个问题，
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但是实际上呢，
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最近的这样一个半导体行业啊，
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还有包括科技类的行业，
00:02:52 - 00:02:55
它实际上有一个非常重要的一个担忧的问题，
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大家可能不一定能够理解。
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那就是什么问题呢？
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那就是这个关于美国国债收益率的一个问题。
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啊，
00:03:06 - 00:03:06
最近呢，
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这个美国国债的这样一个收益率啊，
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30年期的国债收益率来到了5.2%啊，
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而且不光是这个美国的这样一个国债的收益率高起啊，
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然后呢，
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这里面就是什么问题呢，
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还有包括这个啊很多的这样一个欧洲国家的这样一个国债利率，
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近期呢，
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也是开也是这个非常高。
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那么按照正常的这样一个角度上面来看的话，
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诶，
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你这边国债利率非常高，
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意味着什么问题，
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因为国债反映的是远期的利率，
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远端利率。
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那么国债收益率非常高，
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那么是意味着什么问题？
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那么意是不是意味着后面的时候要加息啊。
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是不是意味着后面要加C？
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但是呢理论，
00:03:55 - 00:03:55
但是呢，
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我们前面又我们前面的时候呢，
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呃，
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其实如果说大家去了解啊，
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这个关于美国的这样一个通胀问题啊，
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还有包括他的这个就业数据问题的话，
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实际上市场对于9月份这个美联储加息的这个预期已经降低了，
00:04:11 - 00:04:11
就是。
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前面的时候呢，
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这个大摩还预测啊，
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今年这个美国大概率是不会加息的啊，
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而且呢，
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这个明年呢，
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甚至有可能会降息啊，
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那么这个点其实就说不通了，
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是不是诶你从经济数据的表现上面来看来看，
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你这边又没有加息的一个预期。
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啊，
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但是你的国债利率又是高企，
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你的国债利率又非常高。
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那这个说明什么问题呢？
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说明有两两种可能，
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第一种可能是什么？
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第一种可能是这个。
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他们的国债在被抛售，
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那国债被抛售的话，
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它的它的这个价格就容易变高啊，
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国债被抛售的一个问题，
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第二种是什么原因呢？
00:05:02 - 00:05:03
第二种原因呢，
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实际上是AI的资本开支导致的，
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就是AI资本开支啊，
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现在啊这个包括英伟达呀，
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联合着很多的这样一些海外的大厂啊，
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还有包括大模型的这样一个企业去各种去进行一个融资。
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啊，
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各种融资啊，
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不光是在这个华尔街那边去融资啊，
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啊前段时间的时候还在澳澳洲去融资啊，
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那么这种融资就导致了什么问题呢？
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这种融资就导致了这个全球的这样一些，
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尤其是这个西方国家的融资成本被推高了，
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融资成本被推高了啊是吧，
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这个时候。
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啊，
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这个时候也导致了什么问题呢，
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诶这个这个国债的这样一个啊收益率啊开始。
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潘森。
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但是呢，
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这里面有就存在一个问题，
00:05:53 - 00:05:55
现在的这个整个的这个科技，
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大家就会有一种感觉，
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大家如果说这个用于用心的去感受当下的市场，
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你会感感受到什么问题呢？
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有感受到就是这个科技类的方向呢，
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虽然说诶近期8月以来，
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他的的确确是在。
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反弹，
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可是它的整体的这个强度是要低于什么呢？
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要低于5月份到6月份的，
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因为5月份到6月份的时候，
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大家可以看到那种连贯性是非常高的，
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但是近期大家可以看到，
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诶，
00:06:21 - 00:06:22
整个的科技类的方向，
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它似乎总感觉到它的力度就没有那么。
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没有那么的激烈。
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主要的原因是什么呢？
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这里面实际上是有一个传导路径的，
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那就是什么传导路径呢？
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就刚才我们讲到这个美国的这个国债利率高起的这样一个问题。
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啊，
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它实际上是会影响到科技的，
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它是怎么样影响到科技呢？
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它有一个传导的链路，
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这个链路是怎么样的，
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就是说诶，
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你这个国债利率高企，
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国债利率高企的话，
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那么这样一来的话啊，
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对于很多的这样一些啊投资者啊，
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你这边大厂要去进行资本开支的过程当中，
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你的融资成本就会相应的被推高，
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因为对于那些愿意去啊这个给你融资，
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愿意去借钱给你的那些企业那。
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我需要你给我更高的保障。
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是不是你的你的这个国债利率都这么高，
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那如果说你你如果说你这边啊，
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这个啊，
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还存在一定的这样一个风险性的话，
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那对于投资者而言，
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他不如去买国债啊，
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我们前面讲过，
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国债是一个相对来讲啊，
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在金融产品当中它是一个啊。
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这个安全系数非常高的这样一个产品。
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啊，
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所以说你国债这边高了之后，
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我这边我就不愿意给你融，
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我我我就对于你的这个融资的要求就会变高，
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那相应融资要求变高的话，
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就会推高大厂的这样一个资本融资的这样一个成本，
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那推高大厂融资成本之后，
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它就会相应的反相应的怎么样呢？
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他就会影响到未来的这样一些大厂的这样一个资本开支。
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那影响未来资本开支了之后，
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反向的又会影响到什么问题，
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诶又会影响到你未来很多的这样一些啊，
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AI相应的这样一个啊，
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零部件的出货的问题。
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所以说这一个问题，
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这一个问题，
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它不是整个的这个行业的问题能够解决的，
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就不是说诶当下的半导体行业是否还进一步的景气啊，
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这个问题能够解决的，
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这是这是行业层面的问题，
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行业层面来看，
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目前半导体行业的景气度依然保依然是在延续的，
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因为我们可以看到最近啊这个啊。
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国内的这样一些啊，
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半导体行业啊，
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纷纷出具了很多的这样一些啊中报啊，
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这些中报的这样一个反映出来他们的毛利率增长情况，
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相对来讲是啊还不错，
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然后呢，
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另外一个方面是什么呢？
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另外一个方面我们也看到诶今天也有一些消息啊，
00:08:49 - 00:08:54
这个啊这个啊有一些比如说有一些半导体的品种啊，
00:08:54 - 00:08:55
要涨价呀之类的这种消息，
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所以说我们从行业层面上面来看，
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诶整个的这样一些科技类，
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他仍然。
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尤其是像半导体方向，
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它仍然延续着景气，
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但是我们刚才讲到了对于远端大厂海，
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尤其是海外厂的海外厂商的这个资本开支的问题。
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他受到国债方面的这样一个压制，
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这个问题他是解决不掉的。
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能理解这个问题吧？
00:09:27 - 00:09:27
啊。
00:09:29 - 00:09:30
所以说呢，
00:09:30 - 00:09:30
所以说呢，
00:09:30 - 00:09:32
你近期去看啊，
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很多的这样一些啊，
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科技类的方向，
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你会感觉到什么问题呢，
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你会感觉到这个市场它总有那么一点点的担忧，
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这种情绪，
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它是相较于五六月份，
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它那种状态是不一样的。
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明白了吗？
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那么你明白了这个点了之后，
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我们再往下去看另外一个问题，
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那就是什么问题，
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那就是我们当下的这一个市场啊，
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其实从8月份市场反弹以来，
00:10:03 - 00:10:05
从8月份市场反弹以来呢，
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它是呃，
00:10:06 - 00:10:07
这个这个啊。
00:10:08 - 00:10:08
啊，
00:10:09 - 00:10:10
大盘指数是在上涨的。
00:10:12 - 00:10:12
啊。
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前面我们讲抄底这件事情，
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它是抄什么东西，
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它是抄大盘的底。
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啊，
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因为大盘在反弹的过程当中，
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是伴随着向上的势能。
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那么这种势能实际上就相当于是什么呢？
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这种势能就相当于是一个弹簧啊是吧，
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弹簧弹簧你把它极致压缩了之后。
00:10:38 - 00:10:38
啊，
00:10:38 - 00:10:40
它就会有一个向上的推力。
00:10:43 - 00:10:46
但是当它超跌反弹延续一段时间的时候，
00:10:46 - 00:10:52
它这个弹簧的这个势能向上的这一个弹力就会逐级的减弱。
00:10:56 - 00:10:59
那么主体减弱了之后，
00:10:59 - 00:11:02
如果说后续的石货市场还要进一步上涨，
00:11:02 - 00:11:04
这个时候它不在，
00:11:04 - 00:11:06
它就不是弹簧要释放力了，
00:11:06 - 00:11:07
它就需要怎么样呢，
00:11:08 - 00:11:10
它就需要一个引擎啊，
00:11:10 - 00:11:11
就相当于啊，
00:11:11 - 00:11:12
需要个火车头啊，
00:11:12 - 00:11:13
需要一个引擎。
00:11:14 - 00:11:15
啊。
00:11:16 - 00:11:18
这个就是我跟大家去描述什么问题呢，
00:11:18 - 00:11:23
就描述市场超跌反弹的阶段和后续的这样一个阶段，
00:11:23 - 00:11:24
它的这样一个。
00:11:25 - 00:11:26
原生动力。
00:11:33 - 00:11:35
这个问题大家应该能够理解吧，
00:11:35 - 00:11:37
就是大盘在大跌了之后，
00:11:37 - 00:11:39
它在早期的时候是超跌反弹，
00:11:39 - 00:11:44
到后期的时候一般是主主题或者是主线盈利原因就是我们刚才讲的，
00:11:44 - 00:11:46
从站在这个势能的角度，
00:11:46 - 00:11:47
大家可以去理解一下，
00:11:47 - 00:11:48
哎，
00:11:48 - 00:11:51
刚开始的时候它其实是种弹簧。
00:11:51 - 00:11:53
带来了这种向上的这样一个势力，
00:11:54 - 00:11:56
但是当超跌法能延续一段时间的时候呢，
00:11:56 - 00:11:59
这个市场它就需要一个引擎啊，
00:11:59 - 00:12:06
这只有引擎出现才能够带动这个市场进一步健康的持续的。
00:12:08 - 00:12:09
有向上的这样一个动力。
00:12:13 - 00:12:14
啊。
00:12:17 - 00:12:18
明白这个道理吗？
00:12:21 - 00:12:23
但是目前来看的话，
00:12:23 - 00:12:27
其实我们这个市场它是缺少这样一种引擎的。
00:12:29 - 00:12:30
啊是吧，
00:12:30 - 00:12:31
我们没有看到，
00:12:31 - 00:12:34
诶也有一些特别美妙的这样一个叙事出现。
00:12:35 - 00:12:37
特别性感的这样一些故事出现。
00:12:38 - 00:12:39
啊。
00:12:41 - 00:12:41
啊，
00:12:41 - 00:12:44
这个就是当下市场的这样一些啊问题。
00:12:46 - 00:12:49
当然其实从逻辑层面上面来讲，
00:12:49 - 00:12:51
这个国产算力这个方向，
00:12:51 - 00:12:55
它实际上是有一定的这样一个叙事的啊，
00:12:55 - 00:12:56
为什么呢？
00:12:56 - 00:12:56
因为呃，
00:12:57 - 00:12:60
这个资本开支也开始开始变大了，
00:12:60 - 00:12:60
是吧，
00:12:60 - 00:13:02
还有很多的这样一些啊，
00:13:02 - 00:13:03
国内的这样一些大厂，
00:13:03 - 00:13:07
它的这样一个业绩开始呈现出来了啊嗯，
00:13:07 - 00:13:08
逻辑层面上面。
00:13:09 - 00:13:10
也也非常像，
00:13:10 - 00:13:10
而且呢，
00:13:10 - 00:13:11
去年的时候，
00:13:11 - 00:13:14
因为我们国内的这一个国产算力，
00:13:14 - 00:13:16
它在推进的这样一个过程当中啊，
00:13:16 - 00:13:18
进度比较慢啊，
00:13:18 - 00:13:19
但是今年啊，
00:13:19 - 00:13:21
这个随着我们国内大模型的这样一个成熟，
00:13:21 - 00:13:27
慢慢的他应该是要啊这个啊加快的加快建设的这样一个步伐了啊，
00:13:27 - 00:13:29
所以说从逻辑层面上面来讲，
00:13:29 - 00:13:31
他是拥他是有。
00:13:32 - 00:13:34
很好的这样一个叙叙事的，
00:13:34 - 00:13:37
可是现在的问题是什么问题呢？
00:13:37 - 00:13:40
现在的问题就是马上还有一个什么问题呢？
00:13:40 - 00:13:41
一个中报的问题。
00:13:42 - 00:13:44
是不是啊，
00:13:44 - 00:13:48
现在是进入到了中报密集披露的这样一个阶段。
00:13:49 - 00:13:50
啊，
00:13:50 - 00:13:53
所以说很多的因素就导致了什么问题呢，
00:13:54 - 00:13:55
就导致了，
00:13:55 - 00:13:57
诶我们整个的这样一个市场，
00:13:57 - 00:14:01
大家就会在这个过程当中感觉到什么问题呢，
00:14:01 - 00:14:03
也感觉到市场。
00:14:04 - 00:14:08
他的的确确好像是他的的确确是一个这个向上的啊，
00:14:08 - 00:14:11
这样一个一个状态啊，
00:14:11 - 00:14:16
可是大家就会感觉到他似乎缺点火候啊。
00:14:18 - 00:14:18
是吧？
00:14:22 - 00:14:23
啊。
00:14:29 - 00:14:29
啊。
00:14:35 - 00:14:36
嗯。
00:14:39 - 00:14:39
啊。
00:14:46 - 00:14:47
HM.
00:14:52 - 00:14:54
今天也直播啊，
00:14:54 - 00:14:56
这个啊，
00:14:56 - 00:14:59
今天是出来跟大家聊聊天啊，
00:14:59 - 00:15:00
跟大家聊聊天，
00:15:00 - 00:15:02
因为很多的这样一个朋友啊，
00:15:02 - 00:15:04
说这个一天不看腊八书啊，
00:15:05 - 00:15:06
感觉内心就比较慌啊，
00:15:07 - 00:15:07
所以说呢，
00:15:07 - 00:15:11
我们稍微呃有一点点时间啊就出来。
00:15:11 - 00:15:13
跟大家去聊一下啊。
00:15:14 - 00:15:15
是吧？
00:15:16 - 00:15:16
嗯。
00:15:21 - 00:15:22
明天会有直播吗，
00:15:22 - 00:15:23
老师。
00:15:23 - 00:15:24
嗯。
00:15:25 - 00:15:26
明。
00:15:27 - 00:15:30
明天七夕节咱们会有直播吗？
00:15:32 - 00:15:32
嗯，
00:15:32 - 00:15:34
明明天明天有啊。
00:15:36 - 00:15:36
啊。
00:15:41 - 00:15:41
帅，
00:15:42 - 00:15:42
呃，
00:15:42 - 00:15:43
这个。
00:15:44 - 00:15:47
我今我今天这个换了个发型。
00:15:48 - 00:15:49
啊，
00:15:49 - 00:15:50
把头发烫了一下，
00:15:50 - 00:15:51
不知道有没有，
00:15:51 - 00:15:52
有没有，
00:15:52 - 00:15:53
有没有朋友有发现。
00:15:56 - 00:15:56
啊。
00:16:07 - 00:16:10
因为今天晚上老师是临时想要直播，
00:16:10 - 00:16:14
所以说小麦就没有通知大家了啊。
00:16:15 - 00:16:18
今天今天其实是一场临时直播啊，
00:16:18 - 00:16:20
所以说就没有通知啊嗯。
00:16:24 - 00:16:25
就发现脸红红的，
00:16:25 - 00:16:26
这个是摄像，
00:16:26 - 00:16:29
这个是摄摄像的问题啊。
00:16:31 - 00:16:31
嗯。
00:16:33 - 00:16:34
啊，
00:16:34 - 00:16:35
有些朋友观察的非常仔细啊，
00:16:35 - 00:16:36
已经看到了啊。
00:16:41 - 00:16:41
嗯。
00:16:55 - 00:16:57
有个朋友说是来炫发屏的，
00:16:58 - 00:17:00
对，
00:17:00 - 00:17:04
有什么特殊含义呢？
00:17:05 - 00:17:10
烫头就是为了让大家在看我们直播的过程当中更舒服一些是吧？
00:17:10 - 00:17:13
又又又可以获得姿势是吧？
00:17:13 - 00:17:13
嗯，
00:17:13 - 00:17:14
对呀对呀，
00:17:15 - 00:17:16
心情好是吧，
00:17:17 - 00:17:18
嗯。
00:17:23 - 00:17:23
啊。
00:17:35 - 00:17:38
颜值主播里面学问最高的，
00:17:39 - 00:17:39
嗯，
00:17:40 - 00:17:41
颜值主播，
00:17:42 - 00:17:46
有些人给我这个标上了颜值主播的标签啊，
00:17:46 - 00:17:48
这个这个这个点让我感觉到，
00:17:49 - 00:17:49
呃。
00:17:51 - 00:17:52
特别开心啊，
00:17:52 - 00:17:53
特别开心，
00:17:53 - 00:17:57
就有点像一个小姑娘被夸被夸特别好看一样啊，
00:17:58 - 00:17:58
是吧。
00:18:08 - 00:18:09
老师，
00:18:09 - 00:18:12
你有没有计划去看那个牛来的电影啊，
00:18:12 - 00:18:15
这个牛奶的电影不是不是已经下播了吗？
00:18:15 - 00:18:17
啊啊已经下播了，
00:18:17 - 00:18:19
下播对。
00:18:32 - 00:18:32
嗯。
00:18:37 - 00:18:38
嗯。
00:18:40 - 00:18:47
当然其实我们刚才其实讲到了关于美国这个国债方面的这样一些问题啊，
00:18:47 - 00:18:48
但是我要说的是什么问题呢？
00:18:48 - 00:18:50
我要说的是实际上呢，
00:18:50 - 00:18:52
这个我们国内的这个利率环境呢，
00:18:52 - 00:18:55
其实还是相对来讲比较好的。
00:18:55 - 00:18:57
比较好的啊啊，
00:18:58 - 00:19:01
现在的问题主要就是整个的这样一个市场呢，
00:19:01 - 00:19:02
呃，
00:19:02 - 00:19:04
就是他关于美国国债的问题，
00:19:04 - 00:19:06
他就像他就像什么问题呢，
00:19:06 - 00:19:08
它就像这个一把剑，
00:19:08 - 00:19:10
悬在美美股的这样一个头顶，
00:19:11 - 00:19:11
但是呢，
00:19:11 - 00:19:12
美股呢，
00:19:12 - 00:19:16
它又是全球的这样一个科技方面的这样一个标杆啊，
00:19:16 - 00:19:18
大家都在啊。
00:19:19 - 00:19:21
很多人都在通过这个，
00:19:21 - 00:19:21
呃，
00:19:21 - 00:19:23
海外市场的这个表现，
00:19:23 - 00:19:24
然后去判断啊，
00:19:24 - 00:19:26
整个科技方科技的这样一个方向，
00:19:26 - 00:19:28
那么正因为有了这样一层关系，
00:19:29 - 00:19:30
有了这样一层影响了之后呢，
00:19:30 - 00:19:34
所以说这个关于美国国债方面的这样一个问题啊，
00:19:34 - 00:19:36
慢慢的就怎么样呢啊，
00:19:36 - 00:19:39
慢慢的他就让市场感觉到非常担忧，
00:19:39 - 00:19:40
尤其是什么，
00:19:41 - 00:19:42
尤其是什么时候呢，
00:19:42 - 00:19:44
尤其是这个日元啊。
00:19:45 - 00:19:47
尤其是日元的汇率。
00:19:49 - 00:19:49
啊。
00:19:50 - 00:19:52
那么前面的时候呢。
00:19:54 - 00:19:55
前面的时候呢，
00:19:55 - 00:19:56
这个啊，
00:19:56 - 00:19:58
日元啊，
00:19:58 - 00:20:00
日元的这样一个汇率大跌。
00:20:02 - 00:20:02
啊。
00:20:03 - 00:20:06
那么日元的日日元的汇率出现大跌了之后呢，
00:20:06 - 00:20:07
这个时候呢，
00:20:07 - 00:20:08
这个啊。
00:20:10 - 00:20:11
这个美联储呢，
00:20:11 - 00:20:12
它其实是是帮助日元，
00:20:13 - 00:20:13
帮助日元呢，
00:20:13 - 00:20:15
把它的这一个啊，
00:20:15 - 00:20:16
整个的这个汇率啊，
00:20:16 - 00:20:18
走向正常啊，
00:20:18 - 00:20:21
那么走向正常的这样一个情况之下呢，
00:20:21 - 00:20:22
但是呢，
00:20:22 - 00:20:22
日元呢，
00:20:22 - 00:20:24
它的汇率是怎么样走呢？
00:20:24 - 00:20:25
它的它的它的汇率呢，
00:20:25 - 00:20:27
就是日元这个美国帮助他了之后，
00:20:27 - 00:20:31
整个的这样一个日元的汇率出现了快速的这样一个纠正，
00:20:31 - 00:20:31
但是呢，
00:20:31 - 00:20:34
可是可是后续的时候呢，
00:20:34 - 00:20:35
日元它又涨回去了。
00:20:38 - 00:20:39
它又涨回去了，
00:20:39 - 00:20:41
他又他又慢慢的又涨回去了，
00:20:41 - 00:20:43
这个时候大家就看到一个什么样的问题呢，
00:20:43 - 00:20:47
大家就认为这个其实这个美联储啊，
00:20:47 - 00:20:49
它的这样一个能力也是有限的啊，
00:20:49 - 00:20:50
也是有有限的，
00:20:50 - 00:20:54
他不能够说完完全全啊去啊去。
00:20:57 - 00:20:58
控制这个市场。
00:20:59 - 00:20:59
啊。
00:21:01 - 00:21:02
所以说呢啊，
00:21:02 - 00:21:04
出现了这种情况之后，
00:21:04 - 00:21:06
再加上近期整个的这样一个啊，
00:21:06 - 00:21:08
全球的这样一个啊，
00:21:08 - 00:21:11
欧美国家的国债利率高企啊。
00:21:12 - 00:21:16
导致了现在大家其实还是对科技类的方面啊，
00:21:16 - 00:21:17
它的这个啊，
00:21:17 - 00:21:19
有一定的这样一个谨慎的啊。
00:21:37 - 00:21:38
嗯。
00:21:52 - 00:21:53
今天怎么播了啊，
00:21:53 - 00:21:54
出来跟大家聊聊天，
00:21:55 - 00:21:56
嗯。
00:22:00 - 00:22:00
呃，
00:22:00 - 00:22:07
反正就是说在其实我们大家现在很多的这样一些投资者都在问啊，
00:22:07 - 00:22:12
这个关于资本开支持可持续的问题啊，
00:22:12 - 00:22:17
关于那个对AI泡沫的这样一些担忧等等这样一系列的问题啊，
00:22:17 - 00:22:18
实际上呢，
00:22:18 - 00:22:19
我想说的是什么问题呢？
00:22:19 - 00:22:21
我想说的是大家，
00:22:21 - 00:22:23
呃要了解就是。
00:22:25 - 00:22:27
关于泡沫会不会破灭的这样一些问题，
00:22:27 - 00:22:32
实际上它是没有办法去进行预测的啊。
00:22:33 - 00:22:36
那么你既然有这样一个担忧，
00:22:36 - 00:22:38
那么在投资的过程当中，
00:22:38 - 00:22:41
更加应该记住要有什么呢？
00:22:41 - 00:22:42
要有几率啊，
00:22:42 - 00:22:51
要有几率是不是这个实际上是这个问题应该是交交给应对的啊啊啊交给几律。
00:22:57 - 00:23:00
大家说对不对啊，
00:23:00 - 00:23:01
我们不能够，
00:23:01 - 00:23:04
就是你投资的过程当中不能够因噎废食嘛，
00:23:04 - 00:23:04
啊，
00:23:04 - 00:23:07
你总是在担心这个问题啊，
00:23:07 - 00:23:09
总是在担心这个天塌下来，
00:23:09 - 00:23:09
可是。
00:23:12 - 00:23:15
这种这种问题没有办法去进行一个预测，
00:23:15 - 00:23:17
那你如果说总这样担忧的话。
00:23:18 - 00:23:19
在投资层面上面来讲，
00:23:19 - 00:23:20
你又做不了，
00:23:21 - 00:23:22
但是呢，
00:23:22 - 00:23:23
这个但是呢，
00:23:23 - 00:23:25
你既然对这个方向判断不了的话，
00:23:25 - 00:23:26
那你那你就要想到一个问题，
00:23:26 - 00:23:28
那就是我带着纪律啊，
00:23:29 - 00:23:32
有纪律性的去去去进行投资啊，
00:23:33 - 00:23:35
对不对啊。
00:24:06 - 00:24:06
八叔累不累？
00:24:06 - 00:24:08
每周这么多活，
00:24:08 - 00:24:09
怎么休息啊，
00:24:09 - 00:24:10
这个呃，
00:24:10 - 00:24:11
怎么说呢？
00:24:13 - 00:24:14
你说累不累？
00:24:15 - 00:24:16
有些时候，
00:24:16 - 00:24:17
当你停下来的时候，
00:24:17 - 00:24:19
你会感觉到比较累。
00:24:20 - 00:24:20
啊，
00:24:20 - 00:24:22
所以说我喜欢怎么样呢，
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我喜欢在下班了之后，
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我一个人去啊，
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一个路边摊。
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啊。
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然后去吃个吃个吃点烧烤啊。
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吹吹风什么的。
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就一个人待着，
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所以说你如果说你可能甚至可能有一些朋友，
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如果说跟我离得比较近的话，
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你可能。
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如果说你凌晨12点多钟在外面的话，
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你甚至有可能在一个烧烤摊前啊碰到我。
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碰到一个，
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我一个人在那里吃，
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就就是在那里吃点东西，
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然后休息一下，
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因为我觉得那种状态是最放空的，
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这样一个状态最舒适的就是每天。
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最舒服的一小会儿，
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但是时间也非常短啊，
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一般情况之下我就半个小时左右啊，
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当然当然这是比较热的情况之下啊，
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啊，
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正常情况之下不会不会去啊，
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但是你说平常的时候累不累呢，
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那肯定是肯定是很累的，
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但是呃，
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金融，
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因为金融行业他本身就是这样的，
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他的那个整个的工作强度就很高，
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而且呢，
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我。
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走上工作岗位了之后呢，
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呃，
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一直以来是保持着这样一个工作状态了啊，
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当你保持这个工作状态习惯了之后呢，
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你就不会感觉到特别的累了啊，
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只是说当你有些时候啊。
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你躺下来的时候啊，
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你坐下来的时候，
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你真正有那个片刻能够休息的那么一会儿的一会儿的时候，
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你仔细一想啊，
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好像的的确确有点累啊，
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是这样的啊。
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早上多睡，
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睡觉别太早啊，
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那这个呃，
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这个问题呢，
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我其实不管晚上是多晚啊，
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这就是我一般情况下，
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只有从我走上工作岗位之后，
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接触接触金融行业到现在，
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我都是在最至少是9点半之前啊，
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坐在电脑前。
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啊，
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一般是九点九点之前，
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但是啊，
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哪怕我晚上比如说啊，
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如果说有一些什么样的事情啊，
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啊弄到个两三点钟。
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是吧，
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甚至三四点。
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啊，
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第二天早上我也是在9点多钟之前坐在电脑前的。
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嗯。
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大家说像00后少年期啊，
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我是90后啊，
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嗯，
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少年气就，
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但你夸我少年期我还是挺开心的啊，
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我一直以来我就觉得这个，
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我一直觉得要保持这种。
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保持这种少年感。
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少年感是一种特别好的东西啊，
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其实是吧，
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啊啊，
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我我特别不能够理解为什么有一些呃投资者他喜欢那一些，
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呃这个就是怎么说呢。
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有些人看他看起来就是比较比较沧桑吧，
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啊是吧，
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沧桑哎，
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感觉有一些有更有更有经验，
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但实际上不是这么回事儿，
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是吧啊。
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嗯，
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我想说的是，
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就是如果说你能够啊，
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经历了很多的这样一些事情，
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但是你仍然能够保持一个少年的这样一个姿态，
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我觉得这件事情它本身就是一件很好的事情啊，
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是吧？
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啊，
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相由心生嘛，
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啊，
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那说明你经历了社会当中很多的这样一些啊，
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啊，
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各种各样的人性啊，
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各种好的人性，
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不好的人性啊，
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你经历了很多的这个好事坏事，
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还有经历了很多的这样一些风雨的洗礼，
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当然最后的时候你仍然保持着啊这个。
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最初的这样一个样子，
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它本身就是一件特别好的事情啊，
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是不是。
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那。
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今天是谈心吗？
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是的啊，
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是的。
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但是有些人他会变，
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就你就是有一些人，
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他比如说诶，
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他经历了一些时间，
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经历了一些事情了之后，
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他会你会感觉他会变化，
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他的那个外貌也好，
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诶他的那一个整个的那个气质也好，
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他会感觉到他会变。
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这说明什么问题呢？
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就说明这个，
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嗯，
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可能生活的的确确很累啊是吧，
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嗯。
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怎么说呢，
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嗯，
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他。
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其实关于这一块我还是蛮有蛮有一些体会的，
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所以说我一般情况下，
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我去接触的那样一些人，
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很多的，
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大多数的人都看一眼，
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看上去他就他就是比较简单的那一种啊。
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大盘还会探底吗？
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这个问题呢，
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我们不要去猜测啊，
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我们就是你要去用心的去感受市场啊，
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不要去猜测，
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要去感受市场啊，
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那目前来讲的话，
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市场其实是呃，
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暂时没有看到很明显的这样一些，
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呃，
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很明显的这样一些风险的，
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因为从指数层面上面来看，
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大家可以看他的经济趋势，
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其实还是一个向上的这样一个趋势，
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只是说从题材的角度上面来讲，
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目前暂时没有看到特别啊这种啊宏大的啊，
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能够吸引到很多的这样一个投资者啊，
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聚焦的啊，
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这样一些大大题材大主线出现啊是吧。
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啊，
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今天怎么加播了啊，
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今天就是就是跟大家聊聊天啊，
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好吧，
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嗯，
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今天我们就聊到这里啊，
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然后呃，
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周五的时候呢，
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我们再找个时间跟大家去多聊聊天好不好啊。
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嗯，
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做投资这件事情呢，
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其实我们不要，
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就是我们既要在投资的时候要保持一个好的这样一个状态，
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但是在生活的时候呢，
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也要啊这个用心的去生活啊，
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因为投资是为了更好的生活，
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所以说呢，
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我们呢啊，
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有时候呢，
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也跟大家去啊，
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阐述关于市场方面的这样一个观点啊，
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有些时候呢，
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也跟大家多去啊聊聊天啊，
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今天的这一个直播就到这里啊，
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拜拜。