B站投资私享会 · 2026-11-09 字幕
00:00:00 - 00:00:00
哎，
00:00:00 - 00:00:01
想象一下，
00:00:01 - 00:00:04
你现在是一家中国AI初创公司的CEO，
00:00:04 - 00:00:05
正为了算力发愁。
00:00:05 - 00:00:06
哎，
00:00:06 - 00:00:06
突然有一天，
00:00:07 - 00:00:08
你听说大洋彼岸的美国啊，
00:00:09 - 00:00:11
出台了极其严格的环保和电网监管政策，
00:00:11 - 00:00:15
导致他们自己的AI数据中芯建设大幅度放缓了。
00:00:15 - 00:00:15
呃，
00:00:15 - 00:00:17
很多人听到这个消息的第一反应肯定是，
00:00:18 - 00:00:18
完了，
00:00:18 - 00:00:20
全球AI热潮要降温了，
00:00:20 - 00:00:22
咱们的供应链肯定要跟着遭殃。
00:00:22 - 00:00:23
对。
00:00:23 - 00:00:24
肯定会这么想，
00:00:24 - 00:00:25
但如果我告诉你，
00:00:25 - 00:00:29
美国的这场基建放缓非但不是坏事儿，
00:00:29 - 00:00:32
反而会成为中国AI基建的重大利好呢？
00:00:32 - 00:00:35
你甚至能因为这个买到更便宜的高端AI芯片。
00:00:36 - 00:00:36
嗯，
00:00:36 - 00:00:40
这个结论听起来确实呃极度反直觉啊。
00:00:41 - 00:00:43
但今天咱们仔细拆解这份投研报告之后，
00:00:43 - 00:00:46
你会发现这个结论其实非常精准啊。
00:00:47 - 00:00:51
他直接点出了全球AI硬件的供需格局还有价格问题。
00:00:51 - 00:00:51
没错，
00:00:51 - 00:00:52
就是价格。
00:00:52 - 00:00:56
简单来说就是美国那边的环保和电力审查越严，
00:00:57 - 00:00:60
你构建自有AI数据中芯的资本开支就越低。