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柏年说 · 2026-09-23 字幕

B站 时长：1小时42分 字幕行数：2757
00:00:00 - 00:00:01 刚刚开播啊。
00:00:09 - 00:00:10 大家早上好。
00:00:19 - 00:00:20 灯光暗吗？
00:00:21 - 00:00:24 正好问问问一下刚进来的大家早上好，
00:00:25 - 00:00:27 声音清晰的话扣两个1吧。
00:00:27 - 00:00:27 嗯，
00:00:27 - 00:00:29 声音清晰的话扣两个1吧。
00:00:29 - 00:00:31 这个灯光光线暗吗？
00:00:43 - 00:00:44 这个光线是还可以，
00:00:44 - 00:00:47 还是稍微稍微有点暗呢？
00:00:53 - 00:00:54 背景灯打开之后，
00:00:54 - 00:00:57 主要是那个就就显得那个背景特别亮，
00:00:57 - 00:01:00 所以我们就把那个背景灯关了，
00:01:00 - 00:01:01 明白啊，
00:01:01 - 00:01:04 可能可能有有朋友讲刚合适啊，
00:01:04 - 00:01:05 有朋友讲。
00:01:06 - 00:01:07 稍微有点暗，
00:01:07 - 00:01:08 嗯好的，
00:01:08 - 00:01:08 知道了。
00:01:08 - 00:01:10 然后那个呃，
00:01:11 - 00:01:14 对最近大家这个有什么关注的也可以打在这个公屏上，
00:01:14 - 00:01:15 我看看大家关注什么问题。
00:01:15 - 00:01:16 然后同时啊，
00:01:16 - 00:01:19 这个新进直播间的先点点赞吧，
00:01:19 - 00:01:20 我们把这个赞点起来，
00:01:20 - 00:01:21 哎，
00:01:21 - 00:01:23 先点到这个1.5万赞到两万赞吧，
00:01:23 - 00:01:24 这个对。
00:01:30 - 00:01:31 不按啊，
00:01:31 - 00:01:31 好的。
00:01:41 - 00:01:41 头发变少，
00:01:42 - 00:01:44 这个要注意休息。
00:01:44 - 00:01:47 我我这个最近可能这个发量还可以吧，
00:01:47 - 00:01:48 啊，
00:01:49 - 00:01:52 也只能到这个也也只能到这个密度了啊。
00:01:55 - 00:01:57 纳指新高了啊没错是这样的。
00:01:58 - 00:02:02 这个纳指最近美国其实这个这个如果我们去看这个美国市场啊，
00:02:03 - 00:02:07 那么呃它其实还是有一些这个典型的高低切的问题，
00:02:07 - 00:02:10 就是呃最近你会发现道琼斯工业指数在持续阴跌。
00:02:10 - 00:02:15 然后纳指上向上就至少它也不是一个就是特别活跃的市场，
00:02:15 - 00:02:17 因为特特别活跃的市场，
00:02:17 - 00:02:18 美股三大指数对吧，
00:02:18 - 00:02:22 那么纳指主要是科技公司相对多一些。
00:02:22 - 00:02:25 然后道琼斯工业指数其实比较均衡啊，
00:02:25 - 00:02:26 它里边也有科技公司，
00:02:26 - 00:02:28 但是道琼斯工业指数里边呢，
00:02:28 - 00:02:31 有一些地产和金融公司啊，
00:02:31 - 00:02:33 所以它更偏老登啊，
00:02:33 - 00:02:36 更偏这个传统的这个业务一些，
00:02:36 - 00:02:37 然后呢，
00:02:37 - 00:02:39 这个标普500呢算是比较均衡啊，
00:02:40 - 00:02:40 比较均衡，
00:02:40 - 00:02:41 所以你看。
00:02:42 - 00:02:44 我内部分享美股的时候，
00:02:44 - 00:02:46 一般情况下要么是纳指，
00:02:46 - 00:02:48 要么是这个标普500。
00:02:48 - 00:02:51 因为标普500相对会均衡一些啊然后呢，
00:02:51 - 00:02:55 呃纳指这个要要摸摸到新高啊，
00:02:55 - 00:02:57 这个跟整个这个肯定高层会晤呢，
00:02:57 - 00:03:01 有一定的这个关系啊最近当然可能纳指也有一定的这个，
00:03:02 - 00:03:04 呃这个这个应该讲就是内部吧。
00:03:04 - 00:03:06 最近有一些新的这个呃变化，
00:03:07 - 00:03:07 稍后我也会讲，
00:03:07 - 00:03:09 就科技板块呢有一些新的变化，
00:03:09 - 00:03:10 所以最近你会发现，
00:03:10 - 00:03:11 其实大家对于整个这个，
00:03:11 - 00:03:15 除了英伟达之外的这个CPU的关注度又中芯变高了啊，
00:03:15 - 00:03:17 这个也是有一些它其他的这个内生因素的。
00:03:27 - 00:03:28 燃气轮机啊。
00:03:34 - 00:03:35 美元汇率好，
00:03:35 - 00:03:36 是这样的，
00:03:36 - 00:03:38 今天早晨我们分享几个内容啊。
00:03:39 - 00:03:39 呃，
00:03:39 - 00:03:41 第一个呢是这个还是讲讲大A啊，
00:03:41 - 00:03:42 最近大家其实关注度比较高，
00:03:43 - 00:03:43 然后同时呢，
00:03:44 - 00:03:48 呃这个呃那么还有就是最近科技啊，
00:03:48 - 00:03:50 科技板块有一些新故事啊，
00:03:50 - 00:03:51 有一些新故事也会聊一聊啊，
00:03:51 - 00:03:54 然后最后这个有时间的话聊聊黄金啊这个。
00:03:55 - 00:03:56 因为其实黄金应该讲最近吧，
00:03:56 - 00:03:59 至少这两周没有发生特别大的变化。
00:03:59 - 00:04:04 其实最近整个这个你会发现就是油价这个事情围绕的这个事情呢，
00:04:04 - 00:04:06 呃老美还是有一些动作的。
00:04:06 - 00:04:07 但是这个事儿呢，
00:04:07 - 00:04:08 因为不太能讲啊，
00:04:08 - 00:04:12 因为最近就是讲就还还讲刚讲两句然后被抬走，
00:04:13 - 00:04:15 所以这个最近我们就不讲这个话题，
00:04:15 - 00:04:17 但这个话题其实也挺重要的啊，
00:04:18 - 00:04:20 然后大家这个对我们再点点赞，
00:04:20 - 00:04:21 我们再点到11.5万赞吧，
00:04:21 - 00:04:22 开始分享今天内容。
00:04:23 - 00:04:26 然后最近首先讲的就是大A，
00:04:26 - 00:04:31 首首先就是我们讲一讲大A最近的这个特点啊。
00:04:32 - 00:04:34 大家有没有发现最近大A有一些特征啊。
00:04:34 - 00:04:34 有朋友讲啊，
00:04:34 - 00:04:35 期待二次点火，
00:04:36 - 00:04:37 期待二次点火。
00:04:37 - 00:04:39 呃呃可以啊，
00:04:39 - 00:04:42 这个对魏老师讲的很有很有道理啊，
00:04:42 - 00:04:42 但是呢，
00:04:43 - 00:04:46 我觉得这个就是说在大周期上你还要理解先讲，
00:04:46 - 00:04:47 因为我是讲大周期的，
00:04:47 - 00:04:50 你看每次我讲的时候会我先讲大周期对吧，
00:04:50 - 00:04:52 在大周期上你先得识别大的方向，
00:04:52 - 00:04:55 识别这个整个经济的环。
00:04:55 - 00:04:56 环境的这个冷暖对吧，
00:04:56 - 00:04:59 然后再相机抉择啊。
00:04:59 - 00:05:01 这个二次点火是当然可以啊。
00:05:01 - 00:05:04 但问题在于说就是你要知道对吧，
00:05:04 - 00:05:06 这个就就就举个简单例子，
00:05:06 - 00:05:09 大家要知道这个造机器人造火箭的公司。
00:05:09 - 00:05:15 我那天跟大呃我我我们是4月份当时线下有一个策略会嘛对吧，
00:05:15 - 00:05:19 当时有一个就是研究商业航天研究了非常多年的一个老师啊，
00:05:20 - 00:05:21 也不算非常多年，
00:05:21 - 00:05:23 因为他人本身比较年轻，
00:05:23 - 00:05:25 但是一直在俄罗斯也学的是造火箭对吧。
00:05:25 - 00:05:26 这个他要讲这个话，
00:05:26 - 00:05:27 他讲这个话题，
00:05:27 - 00:05:30 大家知道这个国内现在已注册的对吧，
00:05:30 - 00:05:32 光火箭公司多少家。
00:05:32 - 00:05:33 对吧，
00:05:33 - 00:05:35 这个已注册的大家猜一猜对吧，
00:05:35 - 00:05:37 这个火箭公司发火箭的对吧，
00:05:37 - 00:05:39 那么所以在这个里边呢，
00:05:39 - 00:05:39 你要知道。
00:05:40 - 00:05:41 在美国对吧，
00:05:41 - 00:05:44 到最后造成火箭的其实就是啊，
00:05:44 - 00:05:47 如果把这个蓝色起源就是贝佐斯，
00:05:47 - 00:05:51 就是那个卖书的亚马逊的老板的那家火箭公司，
00:05:51 - 00:05:55 也加上其实真正民营的呃火箭公司，
00:05:55 - 00:05:60 真正造成的其实也就是能跟马斯克PK的也就是蓝色起源。
00:05:60 - 00:06:01 所以就这两家公司对吧，
00:06:02 - 00:06:05 国内国内至少两三百家民营企业对吧，
00:06:06 - 00:06:08 这个所以你这个我举这个例子什么意思呢？
00:06:09 - 00:06:11 就是说你如果期待科技的二次点火，
00:06:11 - 00:06:12 你要知道这200家公司里，
00:06:12 - 00:06:14 大家觉得未来能走出多少家公司对吧，
00:06:14 - 00:06:16 就未来发火箭还要商业化，
00:06:16 - 00:06:19 还要这个大家觉得能走出多少家公司呢？
00:06:24 - 00:06:25 这个事大家能理解吧，
00:06:25 - 00:06:28 就是说呃可以期待二次点火的科技板块。
00:06:28 - 00:06:30 二次点火当然可以期待，
00:06:30 - 00:06:32 但是呢就是它难度变大了对吧。
00:06:32 - 00:06:35 这个都说要造火箭啊，
00:06:35 - 00:06:37 都是都说要造火箭，
00:06:37 - 00:06:41 那么呃这个注册的公司说要造，
00:06:41 - 00:06:42 看真正能造出来，
00:06:42 - 00:06:42 因为对吧，
00:06:42 - 00:06:44 你的1级这个推进，
00:06:45 - 00:06:46 然后还要2级点火对吧，
00:06:46 - 00:06:47 然后呢到最后，
00:06:48 - 00:06:48 然后呢，
00:06:49 - 00:06:51 上天之后还要大规模商业化，
00:06:51 - 00:06:52 然后再闭环啊。
00:06:53 - 00:06:56 就是现在有超过200家你都不敢想对吧？
00:06:56 - 00:06:59 这么这么尖端的一个一个一个技术对吧，
00:06:59 - 00:07:02 这么这个细分的一个赛道啊，
00:07:02 - 00:07:03 那么都200家啊。
00:07:03 - 00:07:04 所以但没关系啊，
00:07:04 - 00:07:05 就是没关系，
00:07:05 - 00:07:06 你会发现啊，
00:07:06 - 00:07:07 这就是我们的特色对吧，
00:07:07 - 00:07:08 这就是我们的特色，
00:07:08 - 00:07:09 就是特别擅长内卷，
00:07:09 - 00:07:10 特别擅长内卷。
00:07:10 - 00:07:12 当然卷的好处呢，
00:07:12 - 00:07:16 就是能够卷出一两家特别厉害的公司啊，
00:07:16 - 00:07:17 这个这个其实也是好事儿啊，
00:07:18 - 00:07:18 这个也是好事儿。
00:07:18 - 00:07:20 但呃这这个回头讲另外一个问题，
00:07:20 - 00:07:22 就最近宁王对吧，
00:07:22 - 00:07:24 最近宁王其实整个大家知道宁王的事儿吧，
00:07:24 - 00:07:27 这个就是这个去宁王化这个事情对吧，
00:07:27 - 00:07:29 这个大家发现啊。
00:07:30 - 00:07:32 啊各个车厂啊我我我这个以后对吧，
00:07:32 - 00:07:38 因为现在呢整个商业模式是宁王给大家供电池啊那么整个这个车厂呢，
00:07:38 - 00:07:41 现在的问题就在于去年比如说去年2025年，
00:07:42 - 00:07:44 那比较大的问题是前五家车厂的净利润。
00:07:45 - 00:07:48 前5家车厂的这个整车厂啊就是对吧，
00:07:48 - 00:07:50 你把比亚迪长安等等吧，
00:07:50 - 00:07:52 这些我们就不点名了啊，
00:07:52 - 00:07:53 这个点名也不好。
00:07:53 - 00:07:53 然后呢，
00:07:53 - 00:07:57 这几这几家车厂前5大车厂的净利润加起来对吧，
00:07:57 - 00:07:57 这个。
00:07:58 - 00:08:00 500~1000亿这个规模啊，
00:08:00 - 00:08:01 净利润啊。
00:08:01 - 00:08:04 那么宁王去年一家啊，
00:08:04 - 00:08:08 大家知道大概多少吧啊宁宁王一家卖电池的对吧，
00:08:09 - 00:08:13 那么这个这个就是整个的净利润嗯，
00:08:13 - 00:08:14 大概多少就是这个量级啊。
00:08:14 - 00:08:15 你就知道哦，
00:08:15 - 00:08:21 原来这个到底是整车厂就是造车的整车厂厉害还是宁王厉害对吧，
00:08:21 - 00:08:24 这个是一个比较大的问题啊那么。
00:08:26 - 00:08:27 那在这个过程当中呢，
00:08:27 - 00:08:28 那在这个过程当中呢，
00:08:28 - 00:08:30 其实就有一个比较大的问题，
00:08:30 - 00:08:36 就是这个大家就开始纷纷因为利润呢大头之一其实除了营销费用，
00:08:36 - 00:08:38 其实就是上游的这个原材料。
00:08:38 - 00:08:40 原材料里边肯定是整车厂，
00:08:40 - 00:08:41 其实议价能力高呢，
00:08:41 - 00:08:42 它就会对吧，
00:08:42 - 00:08:46 这个零部件汽车零部件整个这个就是你你的议价能力就不太行。
00:08:46 - 00:08:47 但是呢，
00:08:47 - 00:08:52 那现在整个行业里最大的这个应该讲呃就是龙头啊，
00:08:52 - 00:08:53 就是宁王。
00:08:53 - 00:08:58 那么那这样的话它会对整个这个电池的价格会产生影响对吧，
00:08:58 - 00:08:59 因为毕竟你是一家独大，
00:08:59 - 00:09:01 所以导致的问题呢，
00:09:01 - 00:09:03 就是大家其实整个整车厂不赚钱。
00:09:03 - 00:09:05 今年整车厂很内卷对吧，
00:09:05 - 00:09:07 内卷完了之后你会发现他要反卷，
00:09:08 - 00:09:09 不叫反内卷啊，
00:09:09 - 00:09:10 啊，
00:09:10 - 00:09:11 不是反内卷，
00:09:11 - 00:09:12 是反卷，
00:09:12 - 00:09:15 就是整车厂现在发现有这个，
00:09:15 - 00:09:17 我一年才赚几十亿的净利润，
00:09:17 - 00:09:22 我大大厂小厂现在都今年今明年整个应该要死一片。
00:09:23 - 00:09:25 这个中小的汽车的公司啊，
00:09:25 - 00:09:26 就新能源的新市。
00:09:26 - 00:09:26 势力啊，
00:09:27 - 00:09:29 新势力未来能留个三四家就不错了啊。
00:09:29 - 00:09:30 然后呢，
00:09:30 - 00:09:30 嗯，
00:09:30 - 00:09:32 未来面临大量的兼并重组。
00:09:32 - 00:09:33 我最近有朋友就在干这个事儿，
00:09:33 - 00:09:34 就是撮合呀，
00:09:34 - 00:09:35 撮合你赶紧卖，
00:09:35 - 00:09:36 你不卖对吧，
00:09:36 - 00:09:40 未来都是一堆这个嗯不用没用的生产线啊。
00:09:40 - 00:09:42 那么那在这个情况下，
00:09:42 - 00:09:47 就是那那大的车厂就是要无产阶级联合起来啊，
00:09:47 - 00:09:48 联合起来。
00:09:48 - 00:09:49 然后呢，
00:09:49 - 00:09:50 斗地主啊，
00:09:50 - 00:09:51 斗地主啊，
00:09:51 - 00:09:56 这个那那当然这个事情我们要客观看待啊这个那现在的问题就是说，
00:09:56 - 00:09:57 包括对吧，
00:09:57 - 00:09:59 迪子它自己生产电池，
00:09:59 - 00:09:60 然后呢，
00:09:60 - 00:10:03 那么新势力呢有一些它自己生产电池呢很贵对吧，
00:10:03 - 00:10:04 然后呢它不是不能生产，
00:10:04 - 00:10:05 它能生产，
00:10:05 - 00:10:06 但是它比较贵。
00:10:06 - 00:10:07 那么要么是对吧，
00:10:07 - 00:10:10 我参股国内的也能造电池的厂商。
00:10:11 - 00:10:11 然后对吧，
00:10:12 - 00:10:12 大规模扩产线，
00:10:13 - 00:10:13 大规模扩产线，
00:10:14 - 00:10:15 因为我就不买你的电池啊。
00:10:15 - 00:10:16 然后呢，
00:10:16 - 00:10:18 那现在最近这个动作呢，
00:10:18 - 00:10:20 变成了呃阶段性的，
00:10:20 - 00:10:23 变成了这个车企的内部的小共识了啊啊。
00:10:23 - 00:10:25 所以所以最近叫斗地主啊，
00:10:26 - 00:10:28 斗斗宁王啊，
00:10:28 - 00:10:30 所以所以所以最最最近影响也比较大啊，
00:10:31 - 00:10:31 也影响也比较大。
00:10:32 - 00:10:34 所以最近大家对于这个事儿的分歧是很大的，
00:10:34 - 00:10:35 大家觉得对吧，
00:10:35 - 00:10:37 到底是一家独大好呢，
00:10:37 - 00:10:38 还是就是对吧，
00:10:38 - 00:10:39 这个反卷啊，
00:10:39 - 00:10:41 汽车特别擅长反卷，
00:10:41 - 00:10:43 整车商特别擅长反卷，
00:10:43 - 00:10:44 什么意思呢？
00:10:44 - 00:10:48 就是说你看在过往3年就是呃汽车是第二个光伏。
00:10:49 - 00:10:53 汽车行业就是中国的第二个光伏产业啊，
00:10:53 - 00:10:54 大家理解我讲的什么意思吗？
00:10:55 - 00:10:56 这个不理解打不理解啊，
00:10:56 - 00:10:59 汽车行业就是中国的第二个光伏产业啊。
00:11:04 - 00:11:06 大家懂我在讲啥意思吗？
00:11:06 - 00:11:07 懂可以打懂啊，
00:11:07 - 00:11:09 不懂可以打不理解啊。
00:11:10 - 00:11:11 大家早上好，
00:11:11 - 00:11:12 刚刚开播啊。
00:11:14 - 00:11:15 聊聊聊聊最近热点啊，
00:11:15 - 00:11:16 聊聊聊天啊。
00:11:33 - 00:11:33 啊，
00:11:33 - 00:11:34 基本都懂啊，
00:11:34 - 00:11:35 基本都懂。
00:11:37 - 00:11:40 就是你看光伏当年问题是什么，
00:11:40 - 00:11:43 就是你看我们是一个实质上啊，
00:11:43 - 00:11:44 就是说我们保守点讲，
00:11:44 - 00:11:46 因为光伏的材料也比较多，
00:11:46 - 00:11:47 然后呢，
00:11:47 - 00:11:50 那么我们占据了至少全球85%，
00:11:50 - 00:11:52 其实可能九成以上都是我们生产的，
00:11:52 - 00:11:54 但是照样全行业不赚钱。
00:11:54 - 00:11:56 对我们全行业不赚钱，
00:11:56 - 00:11:57 就是你在这个行业里，
00:11:57 - 00:11:58 你大哥可能能赚点钱，
00:11:59 - 00:11:59 对吧？
00:11:59 - 00:12:02 这个因为各个地方其实当年搞光伏的时候，
00:12:02 - 00:12:04 都可能或多或少有点光伏的产业，
00:12:04 - 00:12:05 然后呢，
00:12:05 - 00:12:06 全行业不赚钱，
00:12:06 - 00:12:06 全行业亏钱，
00:12:06 - 00:12:10 只有大哥可能和几个企业能赚点钱啊，
00:12:10 - 00:12:11 然后大家就疯狂内卷，
00:12:11 - 00:12:12 嗯，
00:12:12 - 00:12:14 就是扛着对吧？
00:12:14 - 00:12:16 这个等到卷死你啊，
00:12:16 - 00:12:16 然后呢，
00:12:16 - 00:12:17 反正就不赚钱，
00:12:17 - 00:12:17 没关系，
00:12:18 - 00:12:19 所以这就是去年为什么。
00:12:20 - 00:12:20 对吧，
00:12:20 - 00:12:23 反内卷其实整个推行的非常重要的原因对吧，
00:12:23 - 00:12:26 因为光伏光伏这个板块的反内卷，
00:12:26 - 00:12:29 包括多晶硅其实是工信部啊那么主导的啊，
00:12:29 - 00:12:31 就是说你这这叫大家喝茶呀。
00:12:31 - 00:12:34 所以最近你看这两天工信部又又讲话了对吧，
00:12:34 - 00:12:37 就是你你是光伏就是前车之鉴啊。
00:12:37 - 00:12:40 因为现在的光伏的问题是又涉及到很多民营企业，
00:12:40 - 00:12:42 因为整个民营企业的地方保护主义呢，
00:12:42 - 00:12:43 呃，
00:12:43 - 00:12:46 就是相当于因为民营企业在地方招了很多工人，
00:12:46 - 00:12:47 那吧，
00:12:47 - 00:12:48 你现在要把这个光伏，
00:12:48 - 00:12:51 比如说这个地方的这个光伏取取缔掉对吧，
00:12:51 - 00:12:52 因为你要反内卷啊。
00:12:52 - 00:12:53 反内卷就是不要有这么多企业，
00:12:54 - 00:12:55 那相当于当地的税收没有了，
00:12:55 - 00:12:56 当地要失业，
00:12:56 - 00:12:58 所以地方保护主义就抬头，
00:12:58 - 00:12:59 就就给他补贴。
00:12:59 - 00:13:01 那现在这个问题又解决不了，
00:13:01 - 00:13:04 那整个这个就是这个事儿还没解决，
00:13:04 - 00:13:05 紧接着还没解决，
00:13:05 - 00:13:06 现在对吧，
00:13:06 - 00:13:07 这个今年这两年就整车商，
00:13:08 - 00:13:09 整车商原来是这样的，
00:13:09 - 00:13:13 就是整车商其实我跟车商老板聊过这个问题啊，
00:13:13 - 00:13:17 原来我们同事就跟很多这个车商老板都很熟。
00:13:17 - 00:13:18 然后呢，
00:13:18 - 00:13:23 他就讲他讲叫我们的整车生产为什么是18个月一迭代呢？
00:13:24 - 00:13:24 啊，
00:13:24 - 00:13:28 就你要知道就是他们的意思是什么意思是9个月就可以迭代。
00:13:28 - 00:13:31 就国内的汽车生产商啊，
00:13:31 - 00:13:34 就是如果你不给他真正的就是车规，
00:13:34 - 00:13:34 就是要求啊，
00:13:34 - 00:13:36 监管要求就是你18个月推出，
00:13:36 - 00:13:38 他可能9个月就出一款新车，
00:13:38 - 00:13:40 就9个月不断的向市场出新。
00:13:40 - 00:13:43 但是最近不是你看从新华社等等吧，
00:13:43 - 00:13:45 就各种媒体就开始讲这个问题，
00:13:45 - 00:13:46 就是说需要这么多款车吗？
00:13:47 - 00:13:47 对吧，
00:13:47 - 00:13:49 稍微迭代一点就再往前走一步，
00:13:49 - 00:13:50 就再往前走一步，
00:13:50 - 00:13:51 因为呢，
00:13:51 - 00:13:54 呃新车推出要金力一轮冬夏。
00:13:55 - 00:13:57 啊就是说那就是至少12个月对吧？
00:13:57 - 00:13:58 你要金力一轮冬天，
00:13:58 - 00:13:60 你还要金力一轮夏天。
00:13:60 - 00:14:04 然后它前期的从设计到推出再到对吧，
00:14:04 - 00:14:07 这个模型车开始在这个汽车的试验场里跑，
00:14:07 - 00:14:08 跑完再下限，
00:14:08 - 00:14:10 然后推出来18个月啊。
00:14:10 - 00:14:13 那么但是就是整车商老板自己讲了对吧，
00:14:13 - 00:14:15 这个你要是不让我做测试，
00:14:15 - 00:14:17 就是不不要求，
00:14:17 - 00:14:18 不是监管要求，
00:14:18 - 00:14:20 我要金力一轮冬夏的测试，
00:14:20 - 00:14:21 我9个月就推一款车。
00:14:22 - 00:14:24 德国车企对吧，
00:14:24 - 00:14:25 5年都推出来一款车啊。
00:14:25 - 00:14:29 德国车企已经德国已经是欧洲的对吧，
00:14:29 - 00:14:31 这个这个制造业的顶流，
00:14:31 - 00:14:32 这个5年干不出一款车。
00:14:32 - 00:14:33 我们9个月假设啊。
00:14:34 - 00:14:35 但是像当然现在15~18个月，
00:14:36 - 00:14:37 那还是因为对吧，
00:14:37 - 00:14:39 这个国内监管的要求，
00:14:39 - 00:14:43 所以这个所以最近那那在这个情况下，
00:14:43 - 00:14:43 对吧，
00:14:43 - 00:14:45 就是车车商在不断内卷，
00:14:45 - 00:14:46 新势力跟老势力，
00:14:46 - 00:14:48 然后在这个过程当中，
00:14:48 - 00:14:51 现在要把这股内卷的风潮卷向电池生产商啊。
00:14:52 - 00:14:53 就是你对吧，
00:14:53 - 00:14:54 这个我赚不着钱，
00:14:54 - 00:14:55 我也不能让你赚钱，
00:14:55 - 00:14:56 你们没发现吗？
00:14:56 - 00:14:57 我们这行不也是吗？
00:14:58 - 00:14:58 对吧，
00:14:58 - 00:14:59 同行举报对吧，
00:14:59 - 00:15:01 这个就我赚不着钱对吧，
00:15:01 - 00:15:02 你也不能赚啊。
00:15:03 - 00:15:05 这个就是就是我们我们我们我们特色啊，
00:15:05 - 00:15:06 这个特色，
00:15:06 - 00:15:07 然后这个，
00:15:08 - 00:15:13 那么那现在的问题就是车厂要把这股内卷风潮卷向电池生产商，
00:15:13 - 00:15:14 然后呢对吧，
00:15:14 - 00:15:14 那以后呢，
00:15:14 - 00:15:16 就是这个里边会有什么风险啊？
00:15:16 - 00:15:17 我举个简单例子，
00:15:17 - 00:15:20 就是因为一家就是龙头公司呢，
00:15:20 - 00:15:22 它的品控是好的对吧，
00:15:22 - 00:15:24 毕竟呢它的这个产线是成熟的，
00:15:24 - 00:15:25 它的这个资本体量是大的，
00:15:25 - 00:15:28 所以呢它的这个产品是标准化的。
00:15:28 - 00:15:28 但是呢，
00:15:29 - 00:15:31 你车厂你你的整车商如果要回头对吧，
00:15:31 - 00:15:34 你整车商回头去干电池这个活儿，
00:15:34 - 00:15:36 你想想看你你不可能经济。
00:15:37 - 00:15:37 但是呢，
00:15:38 - 00:15:38 比如说对吧，
00:15:38 - 00:15:39 我就不点名了，
00:15:39 - 00:15:40 点名也不太好。
00:15:40 - 00:15:46 最近有些公司自己呢相当于联合跟比如说二流的电池商呢，
00:15:46 - 00:15:47 大家联合成立公司之后，
00:15:47 - 00:15:49 联合所谓研发电池，
00:15:49 - 00:15:51 哪有什么研发电池对吧？
00:15:52 - 00:15:55 电池已经被宁王研发得明明白白啊，
00:15:55 - 00:15:55 对吧？
00:15:55 - 00:15:56 这个你不用研发电池，
00:15:56 - 00:15:58 固态电池也是他们在提前布局对吧？
00:15:58 - 00:15:59 那在这个情况下呢，
00:15:59 - 00:16:02 就是你的电池的质量是不可能有这个。
00:16:03 - 00:16:05 这个这个对吧大哥好的，
00:16:05 - 00:16:05 但是呢，
00:16:05 - 00:16:06 你可能便宜，
00:16:06 - 00:16:07 或者说呢，
00:16:07 - 00:16:08 你可能没被他卡脖子，
00:16:08 - 00:16:09 仅此而已。
00:16:09 - 00:16:11 但是在这个情况下就又变成了光伏，
00:16:12 - 00:16:13 就是如果这么干啊，
00:16:13 - 00:16:14 我我可以很负责任地讲啊，
00:16:15 - 00:16:16 如果这么干啊，
00:16:17 - 00:16:20 电池行业啊就是下一个光伏啊，
00:16:21 - 00:16:22 电池行业就是下一个光伏，
00:16:22 - 00:16:23 前车之鉴啊，
00:16:23 - 00:16:24 光伏是吧，
00:16:25 - 00:16:25 当年。
00:16:26 - 00:16:27 某齐锂业对吧，
00:16:27 - 00:16:30 这个某奇锂业啊，
00:16:30 - 00:16:33 这个2021年啪高点对吧，
00:16:33 - 00:16:35 你觉得这个下来之后，
00:16:36 - 00:16:41 它下完之后他他这个呃不是不是这个呃天天天齐是锂电啊，
00:16:41 - 00:16:44 这个光伏呃我就不讲哪家公司了，
00:16:44 - 00:16:44 对，
00:16:44 - 00:16:47 就是下来之后再下再往下走一个台阶，
00:16:47 - 00:16:48 那么为什么就是因为。
00:16:49 - 00:16:51 就是各个地方都在搞这个事儿，
00:16:51 - 00:16:55 连后来我印象里江浙一带的这个叫消费品公司啊，
00:16:55 - 00:16:56 我也不点名了，
00:16:56 - 00:16:60 江浙一带的就是做零食的也去搞光伏哈，
00:17:00 - 00:17:03 2022年当时当时我们内部讨论对吧，
00:17:03 - 00:17:07 就是当时就有人讲这个都临时企业都去干光伏了这个事儿。
00:17:08 - 00:17:10 未来会卷成什么样子，
00:17:10 - 00:17:10 所以啊，
00:17:10 - 00:17:13 这个回头讲这个问题就是呃。
00:17:14 - 00:17:15 最近啊，
00:17:15 - 00:17:17 这个叫斗地主这个事儿呢，
00:17:17 - 00:17:19 或者叫反反卷这个事情啊，
00:17:19 - 00:17:19 呃，
00:17:20 - 00:17:23 我我因为现在其实这就是就是也在定调啊，
00:17:23 - 00:17:24 或者说大家其实分歧很大，
00:17:24 - 00:17:26 但是我我不知道大家支持谁啊，
00:17:26 - 00:17:27 但是呢客观上讲，
00:17:27 - 00:17:30 我觉得如果说你的行业生态都变成了这个。
00:17:31 - 00:17:32 下一阶段都变成了这个，
00:17:32 - 00:17:34 就是呃各自搞各自的，
00:17:34 - 00:17:35 然后我也搞个电池，
00:17:35 - 00:17:36 我也搞个电池对吧，
00:17:37 - 00:17:38 Aa车A车商搞个电池，
00:17:38 - 00:17:39 B车商搞个电池。
00:17:39 - 00:17:40 到最后啊，
00:17:40 - 00:17:43 这个那么呃行业乱套啊，
00:17:44 - 00:17:44 行业乱套，
00:17:44 - 00:17:46 而且还有地方保护主义对吧，
00:17:46 - 00:17:47 这个边走边看啊，
00:17:47 - 00:17:48 所以这个是整个啊，
00:17:48 - 00:17:50 最近宁王这个事儿吧，
00:17:50 - 00:17:52 我还是支持你要对吧，
00:17:52 - 00:17:56 大大企业那么向全球化啊，
00:17:56 - 00:17:58 走向全球化这样才有利润对吧？
00:17:58 - 00:18:00 大家要共同创造利润啊。
00:18:00 - 00:18:01 可能啊，
00:18:01 - 00:18:06 就是在整车商开始生产电视之前先把整车商收拾一下啊，
00:18:06 - 00:18:08 就是整车商先收编对吧？
00:18:08 - 00:18:11 你要是想这个生产这个整车商啊，
00:18:11 - 00:18:14 到时候看要不要这个先收缩调整一下。
00:18:14 - 00:18:16 车企很多太多了对吧？
00:18:16 - 00:18:16 这个太卷，
00:18:17 - 00:18:20 这个内卷风潮卷向这个很很有意思，
00:18:20 - 00:18:21 这个也很正常对吧？
00:18:21 - 00:18:22 你比如说，
00:18:22 - 00:18:24 本来这个小孩儿上学，
00:18:24 - 00:18:25 大家其实都没压力，
00:18:25 - 00:18:27 但你突然发现这个一个班儿里对吧，
00:18:27 - 00:18:30 五四五十个人有十个家长特别卷，
00:18:30 - 00:18:31 你知道全班。
00:18:31 - 00:18:33 都会很卷啊，
00:18:33 - 00:18:34 全班都会非常卷，
00:18:34 - 00:18:35 没办法啊，
00:18:35 - 00:18:37 就是这个内卷风潮啊，
00:18:37 - 00:18:39 所以去年是反内卷啊，
00:18:39 - 00:18:45 所以今年看看整个整车到底到到最后到底是整车商卷向对吧？
00:18:45 - 00:18:50 电池行业还是得把这个先把这个内卷风潮得个给它整治一下啊，
00:18:50 - 00:18:52 边走边看啊啊，
00:18:52 - 00:18:57 这个这个这个这个是个很有意思的事儿，
00:18:57 - 00:18:59 但是它很深刻啊，
00:18:59 - 00:18:60 这个事儿其实很深刻，
00:18:60 - 00:19:01 它是一个产业的问题啊。
00:19:01 - 00:19:01 但是呢，
00:19:01 - 00:19:04 这个产业问题背后有大量的经济问题啊。
00:19:04 - 00:19:05 有大量的经济问题。
00:19:05 - 00:19:06 当然，
00:19:06 - 00:19:07 我我知道大家这个观点不一样，
00:19:07 - 00:19:09 因为有些人就觉得这个宁王一家独大，
00:19:10 - 00:19:10 对吧，
00:19:10 - 00:19:11 这个自己这个吃肉，
00:19:11 - 00:19:11 然后呢，
00:19:12 - 00:19:13 汤都不留给下边啊，
00:19:13 - 00:19:15 这这就都有问题啊。
00:19:15 - 00:19:16 宁王的特点是自己吃肉，
00:19:16 - 00:19:18 汤也是自己小弟喝啊，
00:19:18 - 00:19:20 就是你其他人是吧？
00:19:21 - 00:19:23 就是就是汤你也别喝啊，
00:19:23 - 00:19:24 就是各有各的问题吧。
00:19:24 - 00:19:26 这个怎么讲呢？
00:19:26 - 00:19:26 啊，
00:19:26 - 00:19:29 就是当大家反对他的时候啊，
00:19:29 - 00:19:31 一定是因为有原因的对吧？
00:19:31 - 00:19:32 你留留口汤，
00:19:32 - 00:19:35 大家可能这个全行业啊也没那么反感。
00:19:35 - 00:19:37 就是你现在是就是要逼死所有对吧？
00:19:37 - 00:19:38 你在电池这个赛道里，
00:19:38 - 00:19:39 你又要逼死所有人对吧？
00:19:40 - 00:19:42 这个那么你不给别人喝汤呢，
00:19:42 - 00:19:42 呃，
00:19:42 - 00:19:43 存在这个问题啊，
00:19:43 - 00:19:44 所以为什么现在有这个问题？
00:19:45 - 00:19:46 所以任何一件事情的发生，
00:19:46 - 00:19:47 它都有两面性啊。
00:19:47 - 00:19:48 我没有立场啊，
00:19:48 - 00:19:49 我有立场啊，
00:19:49 - 00:19:50 我我不能讲没有立场，
00:19:50 - 00:19:52 就是说分析这个事儿，
00:19:52 - 00:19:52 呃，
00:19:52 - 00:19:54 我我是不带立场分析的。
00:19:54 - 00:19:54 但是呢，
00:19:54 - 00:19:58 我觉得还是要这个支持大企业做大做强啊，
00:19:58 - 00:19:59 支持大企业做大做强，
00:19:59 - 00:20:00 这样才有利润啊，
00:20:00 - 00:20:03 这个行业才能这个良性发展对吧，
00:20:03 - 00:20:05 才能研究下一代固态电池啊对吧，
00:20:05 - 00:20:07 这个是整个那么。
00:20:09 - 00:20:11 这个是整个那么宁王这个事儿啊，
00:20:11 - 00:20:13 我觉得边走边看吧。
00:20:13 - 00:20:17 然后最近大A呢有一些特征啊这个我不知道大家就最近这两个月，
00:20:17 - 00:20:20 我看大家对这个整个就是啊这个宁王啊对吧，
00:20:21 - 00:20:23 啊各种吧啊就是都有看法啊，
00:20:23 - 00:20:27 是最近宁宁王带动整个其实新能源板块还是有一些压力啊。
00:20:27 - 00:20:29 那么最近呃这这涉及到这个大A，
00:20:29 - 00:20:31 那大A我我我问大家一个问题，
00:20:31 - 00:20:34 大家有没有最近发现几个规律啊，
00:20:34 - 00:20:36 或者说大家会发现一些现象，
00:20:36 - 00:20:37 你就最近大家有没有什么现象？
00:20:37 - 00:20:38 嗯。
00:20:39 - 00:20:40 因为马上又这个。
00:20:46 - 00:20:47 抬杠的出门左转啊，
00:20:47 - 00:20:50 什么宁王比我清楚该怎么干这个啊，
00:20:50 - 00:20:51 你要听就听，
00:20:51 - 00:20:52 不听出门左转对吧，
00:20:52 - 00:20:53 这个。
00:21:08 - 00:21:09 然后呢，
00:21:09 - 00:21:09 呃，
00:21:10 - 00:21:11 在在在这个过程当中啊，
00:21:11 - 00:21:11 呃，
00:21:11 - 00:21:12 在在这个过程当中，
00:21:13 - 00:21:14 这个呃最近其实。
00:21:16 - 00:21:16 对，
00:21:16 - 00:21:18 就大家我看不一啊，
00:21:18 - 00:21:21 或者说可能支持宁王的这个会稍微多一点啊，
00:21:21 - 00:21:23 这个啊是不是屁股屁股决定脑袋，
00:21:23 - 00:21:24 我也不知道啊。
00:21:24 - 00:21:24 但是呢，
00:21:25 - 00:21:30 反正这个呃但整体上呃避免内卷这个方向是没太大问题的，
00:21:30 - 00:21:32 不然的话大家都没利润对吧，
00:21:32 - 00:21:33 就是说因为我没利润，
00:21:33 - 00:21:34 所以你也不能有利润。
00:21:34 - 00:21:35 反正大家都这个差，
00:21:36 - 00:21:40 就是这个都内卷这个事情呢啊对长期的产业发展不太好。
00:21:41 - 00:21:42 对长期的产业发展不太好。
00:21:43 - 00:21:45 那么呃那在这个情况下，
00:21:45 - 00:21:47 最近其实大家我我我讲我讲一些啊，
00:21:47 - 00:21:53 大家也可以把自己关注的这个就是呃应该讲规律啊啊规律这个那么嗯，
00:21:54 - 00:21:56 就是这个呃谈一谈自己的规律。
00:21:56 - 00:21:57 最近有几个规律，
00:21:57 - 00:21:58 或者说最近有几个现象吧，
00:21:59 - 00:22:03 应该讲最近有几个现象其实是呃比较有意思的，
00:22:03 - 00:22:05 第一个是你会发现市场是在。
00:22:05 - 00:22:09 年限无论是上证综指创业板指对吗。
00:22:10 - 00:22:12 当然创业板指最近有点弱啊，
00:22:12 - 00:22:13 弱的原因还是因为，
00:22:14 - 00:22:15 因为你去看一下，
00:22:15 - 00:22:17 大家如果去关注创业板的话，
00:22:17 - 00:22:19 你要关注创业板是100家公司。
00:22:20 - 00:22:21 构成的指数，
00:22:21 - 00:22:21 这个大家知道吗？
00:22:22 - 00:22:23 不知道打不知道啊，
00:22:23 - 00:22:23 然后呢，
00:22:24 - 00:22:25 创业板这个指数呢，
00:22:25 - 00:22:26 我个人啊，
00:22:26 - 00:22:28 这个只是谈谈我个人的看法啊嗯，
00:22:29 - 00:22:31 它是按权重来分的。
00:22:31 - 00:22:32 呃，
00:22:33 - 00:22:36 就是它创业板指数里边这100家公司的这个占比呢，
00:22:36 - 00:22:38 它是按权重来分的。
00:22:40 - 00:22:42 这个事儿大家懂吗？
00:22:42 - 00:22:43 就是这个。
00:22:45 - 00:22:49 就是就是它不是按照比如说100家公司每个每家公司占比是1%，
00:22:49 - 00:22:50 不是的啊，
00:22:51 - 00:22:52 它是按照市值的权重来分的。
00:22:53 - 00:22:54 啊，
00:22:54 - 00:22:55 那么这个事情呢，
00:22:55 - 00:22:56 就存在一点点问题，
00:22:56 - 00:22:57 就是很多朋友问啊，
00:22:57 - 00:22:59 老师最近为什么创业板这么弱，
00:22:59 - 00:23:00 有没有发现创业板比较弱。
00:23:05 - 00:23:07 就龙头一定是龙头啊，
00:23:07 - 00:23:08 这个就讲宁王，
00:23:08 - 00:23:09 回头讲宁王这个事儿，
00:23:09 - 00:23:10 就是龙头一定是龙头，
00:23:10 - 00:23:11 但是它在过程当中有波折啊，
00:23:12 - 00:23:12 有波折。
00:23:12 - 00:23:13 但是呢，
00:23:13 - 00:23:14 呃，
00:23:14 - 00:23:15 我只能讲就是客观上讲，
00:23:15 - 00:23:19 大家之所以在行业层面有有一些反对声音的原因就在于，
00:23:20 - 00:23:27 其实它的就是它是一家商业行为在在商业世界里非长城功的企业对吧，
00:23:27 - 00:23:28 但是呢，
00:23:28 - 00:23:28 呃，
00:23:29 - 00:23:30 在这个过程当中，
00:23:30 - 00:23:31 确实就是呃，
00:23:31 - 00:23:34 这种成功源于片甲不留，
00:23:34 - 00:23:34 嗯。
00:23:36 - 00:23:37 这种成功源于片甲不留，
00:23:37 - 00:23:38 你不在这个行业，
00:23:38 - 00:23:39 其实你没有感受到对吧？
00:23:39 - 00:23:40 你要在这个行业，
00:23:41 - 00:23:44 他的集团军的这种作战方式其实是片甲不留，
00:23:44 - 00:23:44 所以说，
00:23:44 - 00:23:48 确实是相当于汤都自己喝掉了，
00:23:48 - 00:23:52 那那可能就是树敌就会比较多，
00:23:52 - 00:23:52 嗯，
00:23:53 - 00:23:53 树敌就会比较多。
00:23:54 - 00:23:54 这个也没办法，
00:23:54 - 00:23:55 这个。
00:23:56 - 00:23:56 嗯。
00:23:59 - 00:23:60 然后呢，
00:23:60 - 00:24:02 那么呃在这个过程当中啊，
00:24:02 - 00:24:02 在这个过程当中，
00:24:02 - 00:24:06 这个就是呃回回回到回到刚才讲，
00:24:06 - 00:24:10 就是那么创业创业板指最大的问题就是它是按权重来的，
00:24:10 - 00:24:11 所以说最近光模块不行啊，
00:24:11 - 00:24:14 这个呃创业板含光量很高，
00:24:14 - 00:24:16 创业板含光量很高啊。
00:24:16 - 00:24:20 有朋友讲这个光纤光纤呃壁垒没那么高啊，
00:24:20 - 00:24:21 光纤壁垒没那么高。
00:24:22 - 00:24:22 然后呢，
00:24:22 - 00:24:23 那在这这个情况下啊，
00:24:23 - 00:24:25 那在这个情况下就变成了一个呃，
00:24:26 - 00:24:31 这个叫那就是这个创业板最近相对弱啊当然这个就反正各个指数吧，
00:24:31 - 00:24:34 其实都是相当于震荡然后偏震荡，
00:24:35 - 00:24:38 然后到了年限附近开始稳住啊到了年限附近开始稳住。
00:24:38 - 00:24:39 然后呢啊，
00:24:40 - 00:24:46 然后就是呃年线底部一般是围绕年线啊啊年线就是250日线啊，
00:24:46 - 00:24:46 然后呢，
00:24:47 - 00:24:48 底部开始缩量，
00:24:49 - 00:24:49 一缩量呢，
00:24:49 - 00:24:50 就是卖压就没有了嘛，
00:24:50 - 00:24:51 对吧？
00:24:51 - 00:24:52 你卖卖你卖呀就有人接，
00:24:53 - 00:24:53 卖就有人接，
00:24:53 - 00:24:54 然后呢，
00:24:54 - 00:24:54 到了底部，
00:24:54 - 00:24:56 到了年线底部之后缩量了，
00:24:56 - 00:24:57 大家大家也不卖了，
00:24:57 - 00:24:59 一看年限怎么跟那个。
00:24:60 - 00:25:03 有有些板块啊跌到24年924了嘛，
00:25:03 - 00:25:04 一看都924了，
00:25:04 - 00:25:05 对吧，
00:25:05 - 00:25:07 这个有点跌不动了啊，
00:25:07 - 00:25:09 所以所以说就是它一到了年限之后呢，
00:25:09 - 00:25:11 他能他能稳住对吧，
00:25:11 - 00:25:12 缩量了就开始缩量调整，
00:25:13 - 00:25:15 然后就开始啊向上涨。
00:25:15 - 00:25:16 然后涨多了呢，
00:25:16 - 00:25:17 比如说放量对吧，
00:25:17 - 00:25:19 量一上来之后呢，
00:25:19 - 00:25:21 这个就是涨到比如说啊，
00:25:21 - 00:25:24 前前一个月前两周的这个前一个月吧，
00:25:24 - 00:25:27 前前一个月前前两个月的这个新高之后呢，
00:25:27 - 00:25:28 就又开始回落了，
00:25:28 - 00:25:30 那有没有发现这个特征，
00:25:30 - 00:25:31 没有的打没有啊，
00:25:31 - 00:25:32 有打有啊。
00:25:45 - 00:25:47 黄金最近没有太大的变化啊，
00:25:47 - 00:25:51 这个所以记着没点关注点点关注没点直播间呃，
00:25:51 - 00:25:53 没点直播预约点点直播预约啊。
00:25:53 - 00:25:53 然后啊，
00:25:53 - 00:25:54 今天我还会讲讲科技，
00:25:54 - 00:25:56 大家可以把那个直播间分享一下，
00:25:56 - 00:25:57 分享给身边的这个朋友对吧。
00:25:58 - 00:25:60 这个今天还是讲这个大A的规律啊，
00:26:00 - 00:26:01 到时候我会再总结一下，
00:26:01 - 00:26:03 就大A的规律以及现在的这个情况，
00:26:03 - 00:26:05 同时这个再讲一讲啊，
00:26:06 - 00:26:08 后续科技科技最近有一些新的变化啊，
00:26:08 - 00:26:09 有一些新的变化，
00:26:09 - 00:26:10 所以讲讲科技啊。
00:26:10 - 00:26:12 这个大然是讲宁王，
00:26:12 - 00:26:13 因为我觉得这个事儿很有意思啊，
00:26:13 - 00:26:16 宁王这个事情它代表的是呃，
00:26:16 - 00:26:20 历史上有非常多的跟这个事儿相似的事情啊。
00:26:21 - 00:26:22 那么啊，
00:26:22 - 00:26:23 同时大家当然也比较关注啊，
00:26:23 - 00:26:26 而且大家可能站队不一样啊，
00:26:26 - 00:26:27 立场也不一样啊，
00:26:28 - 00:26:31 当然可能我看就是支持牛蛙比较多，
00:26:31 - 00:26:33 可能是因为屁股决定脑袋啊，
00:26:33 - 00:26:34 所以这就是马太效应嘛，
00:26:34 - 00:26:34 对吧？
00:26:34 - 00:26:37 他越他越做越大越大了之后呢，
00:26:37 - 00:26:37 对吧，
00:26:37 - 00:26:40 可能就是那么他吸引的关注度越高，
00:26:40 - 00:26:42 可能支持他的声音可能也会相对多一些啊。
00:26:43 - 00:26:45 那么呃在这个情况下啊，
00:26:45 - 00:26:47 这个呃刚才提到这就是第一个特点，
00:26:47 - 00:26:50 就是说在年限附近你会发现如果比如说调整了，
00:26:50 - 00:26:52 然后跌到年限附近开始缩量，
00:26:52 - 00:26:54 然后呢底部缩量完了之后呢，
00:26:54 - 00:26:57 啊这个这个跌不动了又开始对吧上涨，
00:26:57 - 00:26:59 但是涨呢你也需要逻辑对吧。
00:26:60 - 00:27:03 这个所以说啊包括我上周啊，
00:27:03 - 00:27:06 我上周不是分享的是这个四季度的宏观经济展望嘛，
00:27:06 - 00:27:11 以及魏老师也讲过下一阶段整个对呃就是大A的整体上的看法，
00:27:11 - 00:27:14 你会发现就是你要想大幅上涨就得有催化，
00:27:14 - 00:27:15 这个催化哪里来？
00:27:15 - 00:27:17 你要反复问自己这个问题对吧，
00:27:17 - 00:27:19 这个就是叫大海行船啊，
00:27:19 - 00:27:22 你要不断地校校准自己的方向啊，
00:27:22 - 00:27:23 这个很重要那么。
00:27:24 - 00:27:25 呃，
00:27:25 - 00:27:26 在这个过程当中呢，
00:27:26 - 00:27:30 这个呃就是呃还还有还有还有几个特点啊，
00:27:30 - 00:27:32 这是第一个现象啊。
00:27:32 - 00:27:38 那第二个现象就是说有没有发现最近呃很明显的有跷跷板的效应，
00:27:38 - 00:27:40 我觉得很明显的有跷跷板的效应。
00:27:40 - 00:27:43 比如说最近有个什么这个新的变化新的故事，
00:27:43 - 00:27:45 无论国内或者说海外对吧，
00:27:45 - 00:27:47 比如说美股最近科技股又涨了，
00:27:47 - 00:27:48 然后我们科技股涨，
00:27:48 - 00:27:49 但是我们科技股涨了之后呢，
00:27:50 - 00:27:51 你会发现红利又跌了。
00:27:52 - 00:27:54 就科技涨完红利跌对吧？
00:27:54 - 00:27:55 红利可能涨一个月，
00:27:55 - 00:27:59 然后呢科技又跌那么七八月份红利咔咔一顿涨对吧？
00:27:59 - 00:27:60 然后涨完了科技就跌，
00:28:00 - 00:28:02 最近整个又是科技又涨呢，
00:28:02 - 00:28:03 它红利又跌，
00:28:03 - 00:28:05 所以很多人呢就担心啊对吧，
00:28:05 - 00:28:07 这个红利到底行不行啊，
00:28:07 - 00:28:07 贵不贵啊，
00:28:07 - 00:28:08 为什么最近又调整啊对吧？
00:28:08 - 00:28:11 有没有发现这个现象啊，
00:28:11 - 00:28:12 有打有啊，
00:28:12 - 00:28:13 没有打没有。
00:28:21 - 00:28:22 对。
00:28:25 - 00:28:27 大家记得没点关注呃这个。
00:28:30 - 00:28:31 点点关注啊，
00:28:31 - 00:28:33 没点直播预约点点直播预约啊。
00:28:33 - 00:28:34 有朋友很形象啊，
00:28:34 - 00:28:36 说家里就一条裤子，
00:28:37 - 00:28:39 对就是对吧，
00:28:39 - 00:28:40 就这个现象比较明显嘛，
00:28:40 - 00:28:41 就本质上跷跷板的效应嘛。
00:28:41 - 00:28:44 因为你会发现之前就市场3万亿的成交量啊，
00:28:44 - 00:28:45 假设3万亿成交量的时候，
00:28:46 - 00:28:48 你会发现呃没太大关系，
00:28:48 - 00:28:49 或者说红利虽然也不涨，
00:28:49 - 00:28:50 但是它也不会跌，
00:28:50 - 00:28:54 就是说最近很明显就是说科技只要涨红利就跌，
00:28:54 - 00:28:55 红利只要涨，
00:28:55 - 00:28:56 科技往往会跌，
00:28:57 - 00:28:57 对吧，
00:28:57 - 00:28:59 就是最近的市场就是。
00:29:00 - 00:29:00 对吧，
00:29:01 - 00:29:02 可能之前两条裤子现在变一条了，
00:29:02 - 00:29:06 那么这个那那只能就是本质上就是变成对吧，
00:29:07 - 00:29:09 这个谁穿的问题啊，
00:29:09 - 00:29:11 所以呢就是这个有抽血的现象啊，
00:29:11 - 00:29:12 就有抽血的现象。
00:29:12 - 00:29:13 所以这个同时呢，
00:29:14 - 00:29:16 最近还有的就是呃，
00:29:16 - 00:29:18 其实科技跟小微盘，
00:29:18 - 00:29:20 我不知道大家了不了解小微盘啊，
00:29:20 - 00:29:21 不了解打不了解，
00:29:21 - 00:29:25 我看要不要简单讲一下科技跟小微盘的跷跷板效应也比较明显啊。
00:29:25 - 00:29:27 科技跟小微盘啊，
00:29:27 - 00:29:30 所以其实就是呃之之前我印象里我有一次讲课啊，
00:29:30 - 00:29:32 就内部课我讲过这个事儿，
00:29:32 - 00:29:35 就是说你会发现这三者之间啊，
00:29:35 - 00:29:38 它有那种相互制衡的感觉对吧。
00:29:38 - 00:29:39 因为你组合嘛要均衡啊，
00:29:40 - 00:29:41 何以均衡对吧，
00:29:41 - 00:29:42 怎么均衡对吧，
00:29:42 - 00:29:43 这个其实是一个视角吧，
00:29:44 - 00:29:45 这个是一个视角小微盘。
00:29:46 - 00:29:48 小微盘啊。
00:29:51 - 00:29:54 对以大家记着点点关注点点直播预约小微盘，
00:29:54 - 00:29:56 小微盘就是你看就是你点开那个小微盘，
00:29:56 - 00:29:58 就小微盘就是市值不大啊，
00:29:58 - 00:30:00 比如说这个20~50亿啊，
00:30:01 - 00:30:03 这个呃最多可能100亿，
00:30:03 - 00:30:05 就100亿以内的三四十亿的这个上市公司。
00:30:05 - 00:30:09 原来呢10年前这些公司呢看上去不小，
00:30:09 - 00:30:10 但是现在就很小了对吧，
00:30:11 - 00:30:13 现在因为这都动辄都是对吧，
00:30:13 - 00:30:17 5000亿6000亿甚至1万亿市值的上市公司，
00:30:17 - 00:30:21 所以呢这些二三十亿三五十亿的公司显得就特别小。
00:30:21 - 00:30:22 但是呢这些公司呢，
00:30:23 - 00:30:26 啊就是它从历史经验来看啊，
00:30:26 - 00:30:29 就拉出来的它的这个净值曲线也很漂亮啊，
00:30:29 - 00:30:32 那么就是它跟科技不太一样啊，
00:30:32 - 00:30:34 它就是极大地受到量化的关注。
00:30:35 - 00:30:35 就很多朋友讲，
00:30:36 - 00:30:38 就是你要知道二三十亿的市值的公司，
00:30:39 - 00:30:40 就比如说当年上市它就20亿，
00:30:40 - 00:30:42 然后现在都过去10年，
00:30:42 - 00:30:43 它还2它还是20亿，
00:30:43 - 00:30:45 证明这家公司没什么成长性，
00:30:45 - 00:30:47 理论上来讲就不会有人买它，
00:30:47 - 00:30:50 但是呢你会发现他们的整个的这个整体上。
00:30:50 - 00:30:53 市值就是加起来这个叫小微盘对吧，
00:30:53 - 00:30:56 这个那么大几百只股票整体在往上走啊，
00:30:57 - 00:30:57 这个背后呢，
00:30:57 - 00:30:59 它肯定是有资金推动的，
00:30:59 - 00:31:01 这个资金呢就叫量化啊，
00:31:02 - 00:31:03 这个资金就叫量化啊，
00:31:04 - 00:31:06 这个事大家懂不懂，
00:31:06 - 00:31:06 就是。
00:31:07 - 00:31:08 用用不用这个事儿我讲一讲，
00:31:09 - 00:31:09 就为什么是量化，
00:31:09 - 00:31:11 量化为什么会买小微盘，
00:31:11 - 00:31:12 那这这企业都没成长性啊，
00:31:12 - 00:31:12 对吧，
00:31:12 - 00:31:13 有成长性对不对？
00:31:14 - 00:31:15 那不都是大市值的公司嘛，
00:31:15 - 00:31:16 都是光啊，
00:31:16 - 00:31:16 对吧，
00:31:16 - 00:31:17 都是电呐，
00:31:17 - 00:31:19 都是都是都是啊。
00:31:19 - 00:31:20 就这些啊，
00:31:20 - 00:31:20 那但是呢，
00:31:21 - 00:31:24 那那这些公司小公司都二三十亿市值的公司，
00:31:24 - 00:31:24 我都不看，
00:31:24 - 00:31:26 我从来不看这些公司啊，
00:31:26 - 00:31:29 因为我我我特别就我经常就讲这句话，
00:31:29 - 00:31:31 我说不看杂毛对吧，
00:31:31 - 00:31:32 这些都是杂毛中的杂毛，
00:31:32 - 00:31:35 你这个你啊可能一两百亿算是杂毛是吧，
00:31:35 - 00:31:35 这。
00:31:36 - 00:31:37 二三十亿的公司，
00:31:37 - 00:31:39 但是可能杂毛都算不上是吧。
00:31:45 - 00:31:45 对吧，
00:31:45 - 00:31:46 这个就是量化比较喜欢，
00:31:46 - 00:31:47 为什么呢？
00:31:47 - 00:31:51 因为你要知道量化呢这类资金啊，
00:31:52 - 00:31:54 它其实分了很多策略，
00:31:54 - 00:31:54 什么意思呢？
00:31:54 - 00:31:57 就是假设我是一个量化的基金经理，
00:31:57 - 00:31:58 其实我也是，
00:31:58 - 00:31:60 我擅长的点不一样。
00:31:60 - 00:32:01 有些有些基金经理擅长量化呢，
00:32:01 - 00:32:05 擅长的就是我关注的还是沪深300，
00:32:05 - 00:32:07 我关注的比如说还是创业板指对吧，
00:32:07 - 00:32:08 但是呢，
00:32:08 - 00:32:09 我会在创业板指当中呢，
00:32:09 - 00:32:12 让聪明的这个量化程序呢找一些机会，
00:32:12 - 00:32:13 找一些小的机会，
00:32:13 - 00:32:14 就是追涨杀跌啊，
00:32:14 - 00:32:15 无论什么机会。
00:32:15 - 00:32:19 然后呢形成的特点呢是是创业板的增强，
00:32:20 - 00:32:23 就是创业板比如说呃今年涨了5%，
00:32:23 - 00:32:24 我就涨8%，
00:32:24 - 00:32:26 创业板如果今年跌3%呢，
00:32:26 - 00:32:27 我就跌2%。
00:32:27 - 00:32:29 就是它本质上是创业板的，
00:32:29 - 00:32:32 就是这个以创业板为锚，
00:32:32 - 00:32:32 然后呢，
00:32:32 - 00:32:33 稍微涨跌对吧，
00:32:34 - 00:32:34 这叫指数增强，
00:32:35 - 00:32:37 那么这是一大类对吧，
00:32:37 - 00:32:38 还有一类呢，
00:32:38 - 00:32:39 就是呃，
00:32:39 - 00:32:41 就是纯追涨杀跌的了，
00:32:41 - 00:32:41 这种呢，
00:32:41 - 00:32:42 这个规模不大，
00:32:42 - 00:32:43 因为这个。
00:32:43 - 00:32:45 原因就在于它它这个你想想看，
00:32:45 - 00:32:46 天天追涨杀跌，
00:32:46 - 00:32:49 量化这个事儿其实干得并不好啊，
00:32:49 - 00:32:49 干得并不好。
00:32:49 - 00:32:53 大家不要觉得量化追涨杀跌这个事儿就是追涨杀跌这个事儿呢，
00:32:53 - 00:32:55 不是不能干，
00:32:55 - 00:32:56 是你想想看，
00:32:56 - 00:32:56 呃，
00:32:57 - 00:32:59 就是假设二三十亿的公司，
00:32:59 - 00:33:00 你可能对吧，
00:33:00 - 00:33:04 你稍微花点小钱就把它打涨停板了，
00:33:04 - 00:33:07 或者你要卖的时候你卖不出来就直接砸跌停板。
00:33:07 - 00:33:08 所以说呢，
00:33:08 - 00:33:10 呃就是追涨杀跌不是不行，
00:33:10 - 00:33:13 是有极其明显的策略容量。
00:33:14 - 00:33:15 就是比如说一个江浙一带的，
00:33:15 - 00:33:17 比如说宁波帮对吧，
00:33:17 - 00:33:18 当年的宁波敢死队啊对吧，
00:33:18 - 00:33:20 这个这两年其实主要在杭州。
00:33:20 - 00:33:22 那么就这些呢，
00:33:22 - 00:33:24 就是就是这些呢，
00:33:24 - 00:33:25 就是他比如说这个小老板，
00:33:26 - 00:33:27 他有个这个几千万，
00:33:27 - 00:33:27 他没问题，
00:33:27 - 00:33:29 他身段很灵活对吧，
00:33:29 - 00:33:30 你你追涨杀跌没问题。
00:33:30 - 00:33:33 但你要知道现在量化的规模可是这个非常大了，
00:33:33 - 00:33:34 超过1万亿啊，
00:33:34 - 00:33:36 整个体量量化的集团军超过1万亿，
00:33:37 - 00:33:38 你想想看怎么可能对吧？
00:33:38 - 00:33:40 他是就很多基金经理，
00:33:40 - 00:33:42 现在量化的基金经理都是100亿的规模，
00:33:42 - 00:33:43 就一个产品100亿，
00:33:43 - 00:33:45 你你你你100亿，
00:33:45 - 00:33:48 你想想看你怎么能够驱动这个程序对吧？
00:33:49 - 00:33:51 不断的打板在卖，
00:33:51 - 00:33:53 就是追涨杀跌，
00:33:53 - 00:33:55 不就不断的打板卖等等的那么。
00:33:56 - 00:33:58 就是还能赚到钱呢，
00:33:58 - 00:33:59 本质的原因就是我刚才提到的，
00:33:59 - 00:34:00 就是不是不能赚钱，
00:34:01 - 00:34:04 就是它有策略容量啊，
00:34:04 - 00:34:05 大家可以把策略容量打在公屏上，
00:34:05 - 00:34:07 我不知道这个事儿我讲清楚没有啊，
00:34:07 - 00:34:10 这个大家大家能能懂我在讲啥吗？
00:34:10 - 00:34:15 就是说为什么量化它在追涨杀跌这个赛道上不是不行行啊，
00:34:15 - 00:34:19 而且有一些国内的小公司干这个事儿干特别好，
00:34:19 - 00:34:21 但问题是它没有策略容量。
00:34:22 - 00:34:24 没有策略容量的原因我也讲过了，
00:34:24 - 00:34:25 因为假设你追一个30，
00:34:25 - 00:34:27 因为只有小票容易打板。
00:34:28 - 00:34:28 对吧，
00:34:28 - 00:34:30 你小票打板了之后呢，
00:34:30 - 00:34:30 问题在于说，
00:34:31 - 00:34:33 那么你你可能量化一旦驱动了之后，
00:34:33 - 00:34:38 两两三家量化公司或者一两个涨停板敢死队的人对吧，
00:34:38 - 00:34:40 花了很小的金额就已经打板了，
00:34:40 - 00:34:41 没有就是你买不进去。
00:34:42 - 00:34:42 同时呢，
00:34:42 - 00:34:43 你买不进去的股票，
00:34:44 - 00:34:44 你敢追进去，
00:34:44 - 00:34:46 你卖的时候也卖不出来。
00:34:56 - 00:34:57 啊这个事儿大家能理解啊，
00:34:58 - 00:34:59 我我看基本都理解对吧？
00:34:60 - 00:35:02 那在这个情况下就是呃，
00:35:03 - 00:35:05 如果真有人啊能做，
00:35:05 - 00:35:07 就是说他的规模不大，
00:35:07 - 00:35:09 然后呢那我觉得是很是很厉害的，
00:35:09 - 00:35:11 比如说一两个亿的产品啊，
00:35:11 - 00:35:12 这个规模我觉得没问题。
00:35:12 - 00:35:15 但你要说这个人假设他管了100亿200亿，
00:35:15 - 00:35:17 他给你讲说说我的策略是追涨杀跌，
00:35:17 - 00:35:19 这种人大概率在吹牛啊啊，
00:35:19 - 00:35:21 大概率在吹牛啊，
00:35:21 - 00:35:21 嗯，
00:35:22 - 00:35:22 99%啊，
00:35:23 - 00:35:24 这个因为还是那个问题，
00:35:24 - 00:35:27 就是策略容量的问题啊。
00:35:27 - 00:35:30 那么所以其实还有一大类就是说有策略容量的叫量化中性，
00:35:30 - 00:35:32 就是说量化中性啊啊，
00:35:32 - 00:35:33 那么干嘛的呢？
00:35:34 - 00:35:36 就是搓小票的啊，
00:35:36 - 00:35:39 就是这个就买这些20亿30亿的啊，
00:35:39 - 00:35:42 这个那么在这个里边就是他都买对吧，
00:35:42 - 00:35:45 这个这个把把这些小票都买完，
00:35:45 - 00:35:46 然后呢，
00:35:46 - 00:35:47 就买一堆啊，
00:35:47 - 00:35:49 买一堆之后赚谁的钱呢？
00:35:49 - 00:35:54 赚散户的钱啊就本质上你要理解它的任何一个博弈，
00:35:54 - 00:35:54 对吧，
00:35:54 - 00:35:55 就是你买股票嘛，
00:35:55 - 00:35:56 你就买小票这种我不。
00:35:56 - 00:35:57 不是讲了吗？
00:35:57 - 00:35:58 就是杂毛中的杂毛为什么会长？
00:35:59 - 00:36:01 就很多人不理解杂毛中的杂毛为什么会涨啊。
00:36:02 - 00:36:07 杂毛中的杂毛之所以会涨的原因就是因为散户容易上头啊，
00:36:08 - 00:36:08 就这么简单，
00:36:08 - 00:36:11 就是你要知道啊，
00:36:11 - 00:36:11 对吧？
00:36:11 - 00:36:12 二三十亿的动不动就打板了，
00:36:12 - 00:36:14 或者动不动就各种异动了对吧？
00:36:14 - 00:36:15 那么在这个情况下呢，
00:36:16 - 00:36:23 就是量化通过一些这个叫叫叫啊识别它可能里边有二三十个特征，
00:36:24 - 00:36:26 就是有些特征一旦触发，
00:36:26 - 00:36:27 他买进去，
00:36:27 - 00:36:28 他就容易赚钱。
00:36:29 - 00:36:29 对吧，
00:36:29 - 00:36:31 他就像农民就叫打猎一样，
00:36:31 - 00:36:34 每个月发现一些新的特点。
00:36:34 - 00:36:34 然后呢，
00:36:34 - 00:36:36 因为这些小票有散户，
00:36:36 - 00:36:39 散户天然的容易追涨杀跌，
00:36:39 - 00:36:39 就这个特性，
00:36:40 - 00:36:41 散户容易追涨杀跌，
00:36:41 - 00:36:43 所以在小票里又体现特别明显。
00:36:44 - 00:36:45 因为大票你要知道，
00:36:45 - 00:36:47 比如说续创这种的对吧，
00:36:47 - 00:36:49 散户在里边其实呃毛毛雨啊，
00:36:50 - 00:36:52 这个整个还是机构就续创这种大票，
00:36:52 - 00:36:54 或者说就是也不能叫散户，
00:36:54 - 00:36:55 就是大大牛散吧。
00:36:55 - 00:37:01 这个你身价比如说三五个亿的这种的那他其实都算是这种大钱，
00:37:01 - 00:37:02 就是对吧，
00:37:02 - 00:37:03 你这个也买不进去啊。
00:37:03 - 00:37:08 这个散户假设这个体量小的你都买买不了一手续创对吧？
00:37:08 - 00:37:08 所以说呢，
00:37:09 - 00:37:10 你就去小票里边玩儿。
00:37:10 - 00:37:11 小票里边呢，
00:37:11 - 00:37:13 因为就是大家天天来回折腾，
00:37:13 - 00:37:17 然后量化就是搓这个大家折腾里边的钱啊。
00:37:17 - 00:37:18 所以为什么很多人讲啊，
00:37:18 - 00:37:19 这个为什么小票会赚钱，
00:37:20 - 00:37:20 就这个原因，
00:37:20 - 00:37:21 这个是大家能理解吗？
00:37:21 - 00:37:25 就是说聪明的程序会天天观察你的行为，
00:37:26 - 00:37:26 发现你，
00:37:27 - 00:37:29 因为人性就是追涨杀跌。
00:37:29 - 00:37:34 然后又有那么可能500~1000只那么小的股票天天在里边找哪，
00:37:34 - 00:37:39 你到底有什么交交易行为是我可以戳你一刀的对吧？
00:37:39 - 00:37:42 戳你一你就赚钱嘛啊，
00:37:42 - 00:37:47 所以你会发现大A这个为什么散户不容易这个这个赚钱呢？
00:37:47 - 00:37:49 是因为你要知道量化中性的产品，
00:37:49 - 00:37:52 盯的就是你这个到底有哪一些失误的行为，
00:37:53 - 00:37:55 因为散户的失误行为太多了，
00:37:55 - 00:37:56 因为机构比较理性，
00:37:56 - 00:37:57 散户不是的，
00:37:58 - 00:37:59 散户有太多的。
00:38:00 - 00:38:01 上头的原因，
00:38:02 - 00:38:06 然后呢他就抓这个上头的这个那么特征，
00:38:06 - 00:38:08 如果这个特征足够明显啊，
00:38:08 - 00:38:10 这个那我就做个策略。
00:38:10 - 00:38:10 做完策略之后，
00:38:11 - 00:38:11 对吧，
00:38:11 - 00:38:13 就是这个相当于形成了我产品的策略，
00:38:13 - 00:38:18 然后就开始呃那么嗯就是在这个市场里呃找机会啊，
00:38:18 - 00:38:20 所以这是量化的这个，
00:38:20 - 00:38:21 所以这两年你会发现就是。
00:38:23 - 00:38:28 这个这个这个呃那么这一类啊是比较明显的，
00:38:28 - 00:38:32 所以这就是为什么你会发现诶呃怎么讲呢，
00:38:32 - 00:38:35 就是科技啊红利啊跟小微盘呢，
00:38:35 - 00:38:38 它之间似乎特特点都不太一样。
00:38:38 - 00:38:41 不太一样的原因就是我刚才提提到的，
00:38:41 - 00:38:43 就是你会发现参与方也不一样，
00:38:43 - 00:38:45 量化这类机构是单独的一类机构对吧，
00:38:46 - 00:38:46 就是你，
00:38:46 - 00:38:48 你让一个基金经理去买杂毛就不可能。
00:38:48 - 00:38:51 如果一个基金经理天天买二三十亿的杂毛，
00:38:51 - 00:38:53 大概率要下岗啊，
00:38:53 - 00:38:54 大概都要下岗。
00:38:54 - 00:38:56 那你得买那个续创啊，
00:38:56 - 00:38:59 你得买那个那个那个那个科技啊，
00:38:59 - 00:38:59 是吧，
00:38:60 - 00:39:01 不然领导让你下岗啊。
00:39:02 - 00:39:04 所以所以说科技是一帮人对吧，
00:39:04 - 00:39:05 正规军在科技里，
00:39:05 - 00:39:07 然后呢红利呢世宝险啊，
00:39:07 - 00:39:09 因为保险呢就股息啊对吧，
00:39:09 - 00:39:10 保险无所谓啊，
00:39:10 - 00:39:13 保险这个你今年涨跌没影响没那么大对吧？
00:39:13 - 00:39:13 但是呢，
00:39:13 - 00:39:16 你10年的维度上你要给我每年稳定分红，
00:39:16 - 00:39:19 所以说保险的集团军呢在这儿对吧，
00:39:19 - 00:39:20 量化的集团军在小微盘，
00:39:21 - 00:39:23 所以其实它背后是因为资金行为不一样。
00:39:23 - 00:39:25 就是是几类钱，
00:39:25 - 00:39:27 那么这几类钱它互相不打架，
00:39:27 - 00:39:28 所以说你会发现在这3个3个赛道上，
00:39:29 - 00:39:29 这个大家能懂吗？
00:39:30 - 00:39:31 啊不懂的打不懂啊，
00:39:32 - 00:39:33 没点关注记得点点关注，
00:39:33 - 00:39:35 没点直播预约的记得点点直播预约。
00:39:35 - 00:39:38 周六我还会重点讲一些其他的这个问题，
00:39:38 - 00:39:41 嗯呃周六我讲的会更加系统一些啊，
00:39:41 - 00:39:43 但是最近好像没周六了，
00:39:43 - 00:39:46 就点国庆之后的那个预约就行了啊，
00:39:46 - 00:39:47 点国庆之后啊，
00:39:47 - 00:39:53 就是那个10月10号吧啊周六也会周六时间会更充裕一些啊啊还不懂吗。
00:39:57 - 00:39:57 对，
00:39:57 - 00:39:58 就那几个字儿啊，
00:39:58 - 00:39:60 量化中性没错啊，
00:39:60 - 00:40:02 就你就就你打的那几个字儿还不懂，
00:40:02 - 00:40:04 不懂就点点关注啊，
00:40:04 - 00:40:06 点点关注点点直播预约啊，
00:40:06 - 00:40:06 讲多了你就懂了。
00:40:07 - 00:40:10 我这个事儿我觉得我已经讲得还是相对明白了吧，
00:40:11 - 00:40:11 啊，
00:40:11 - 00:40:12 至少有讲懂的吧，
00:40:12 - 00:40:14 就是说原来你不懂是吧，
00:40:14 - 00:40:14 现在懂了，
00:40:14 - 00:40:16 你可以打懂了啊。
00:40:20 - 00:40:21 那没有啊，
00:40:21 - 00:40:22 我讲一个规律，
00:40:23 - 00:40:26 开始直播说明这个市场又要起飞，
00:40:26 - 00:40:27 诶我问大家一个问题，
00:40:27 - 00:40:29 我说那个9月中旬有一轮交易性的机会，
00:40:30 - 00:40:30 大家还有印象吗？
00:40:30 - 00:40:31 有印象记得打，
00:40:31 - 00:40:32 记得啊，
00:40:32 - 00:40:33 然后我们的会员昨天。
00:40:34 - 00:40:35 早晨啊，
00:40:35 - 00:40:39 其实我是前天晚上在那个就是我们私密圈子里发的，
00:40:39 - 00:40:43 有没有有没有看到我对最最近市场的观点啊啊，
00:40:43 - 00:40:44 因为我就不讲了，
00:40:44 - 00:40:48 因为这个平常这个在公开直播一讲就容易被抬走啊。
00:40:48 - 00:40:49 看到打看到对吧，
00:40:49 - 00:40:50 这个然后呃，
00:40:50 - 00:40:52 你无论是不是会员，
00:40:52 - 00:40:54 这个记得我说9月中旬有一轮交易性机会的，
00:40:55 - 00:40:56 记得打记得啊。
00:41:02 - 00:41:04 我那天还在反思这个事儿，
00:41:04 - 00:41:06 就是今年整体的大节奏呢，
00:41:06 - 00:41:08 应该讲啊，
00:41:08 - 00:41:09 我我自己啊，
00:41:10 - 00:41:13 因为大家在那个私密圈子里能看到我发我的发言的，
00:41:13 - 00:41:14 你回看一下那个时间节点，
00:41:14 - 00:41:17 我觉得整体节奏还可以啊。
00:41:17 - 00:41:18 整体节奏还可以，
00:41:18 - 00:41:19 可能就是科技那个高点，
00:41:19 - 00:41:21 科技高点当时我自己认为，
00:41:22 - 00:41:23 我认为在七八月份啊，
00:41:23 - 00:41:25 我认为在7月下旬到8月份，
00:41:25 - 00:41:26 但是没想到对吧，
00:41:26 - 00:41:28 7月初啪一轮而且干下来了，
00:41:29 - 00:41:30 A杀啊这个对，
00:41:31 - 00:41:31 就这个呢，
00:41:32 - 00:41:33 我觉得当时。
00:41:33 - 00:41:36 我我最近在反思啊，
00:41:36 - 00:41:39 就是其实那个时候我也觉得可能有点问题啊，
00:41:39 - 00:41:39 但是呢，
00:41:40 - 00:41:42 嗯就是都是人性吧，
00:41:42 - 00:41:43 都是人性，
00:41:43 - 00:41:45 其他的我觉得这个节奏啊很重要，
00:41:45 - 00:41:45 节奏很重要。
00:41:46 - 00:41:46 所以说啊，
00:41:46 - 00:41:47 大家记着看一下，
00:41:47 - 00:41:48 如果是会员的话，
00:41:48 - 00:41:50 记着看一下这个呃，
00:41:50 - 00:41:51 我对这个事儿怎么看啊啊，
00:41:51 - 00:41:52 我对这个事儿怎么看，
00:41:52 - 00:41:54 就最近的这轮交易性行情啊，
00:41:54 - 00:41:55 别别太上头啊，
00:41:55 - 00:41:57 别这个什么千万别。
00:41:58 - 00:41:58 我是周三，
00:41:58 - 00:41:59 这个最近周三直播，
00:41:60 - 00:42:03 不是因为刚才有一个这个朋友说说那个啊，
00:42:03 - 00:42:06 说那个呃直播了就是股市要好，
00:42:06 - 00:42:06 不是啊，
00:42:06 - 00:42:10 这个大家大家这个我完全没有这个关联性啊，
00:42:10 - 00:42:11 我只是谈一谈市场的看法。
00:42:11 - 00:42:13 这个而且我也谈了对吧，
00:42:13 - 00:42:15 最近这一轮交易性行情从底部上来，
00:42:15 - 00:42:16 我的看法是什么啊，
00:42:17 - 00:42:20 这个大家没没没看的就去抓紧看看就可以了。
00:42:20 - 00:42:23 那么所以就呃就是第二个现象，
00:42:23 - 00:42:24 就是这个现象，
00:42:24 - 00:42:28 就是说你会发现这个最近包括小微盘的向上的背后的原因，
00:42:28 - 00:42:31 就是这个原因就是影响的。
00:42:31 - 00:42:33 基资金不一样啊，
00:42:33 - 00:42:35 影影影影响的资金不一样，
00:42:35 - 00:42:36 然后呢，
00:42:36 - 00:42:36 这个。
00:42:37 - 00:42:41 第三个特点其实就是你会发现上证上证指数啊对吧，
00:42:41 - 00:42:43 这个就是大盘的宽基指数，
00:42:44 - 00:42:45 上证指数也有一个特点，
00:42:45 - 00:42:46 你有没有发现，
00:42:46 - 00:42:47 就最近这一两个月啊，
00:42:48 - 00:42:53 就是在当它回到3800到3900三八对吧，
00:42:53 - 00:42:54 到三九之间。
00:42:55 - 00:42:56 容易企稳啊，
00:42:56 - 00:42:57 有没有发现这个现象？
00:42:58 - 00:42:59 有可以答有啊，
00:42:59 - 00:42:60 这个啊，
00:42:60 - 00:43:01 就是因为大家也在担心嘛，
00:43:01 - 00:43:04 就是啊这个别别呃有没有什么大风险啊或者怎么样，
00:43:04 - 00:43:05 但是我只是讲就是说这个。
00:43:06 - 00:43:07 这是第三个现象了吧，
00:43:07 - 00:43:10 就是说第二个现象不是叫跷跷板效应很强吗？
00:43:10 - 00:43:13 第三个现象有没有发现这个就是啊这个。
00:43:14 - 00:43:16 有没有发现这个啊，
00:43:16 - 00:43:18 就是这个这个呃，
00:43:18 - 00:43:21 上证指数到了三八到三九之间，
00:43:21 - 00:43:22 诶容易企稳。
00:43:24 - 00:43:25 对不对？
00:43:30 - 00:43:34 所以有一些朋友不就是看着上证做其他的嘛对吧，
00:43:34 - 00:43:37 这个你就心里有个毛啊啊啊。
00:43:37 - 00:43:38 所以这这是个现象，
00:43:38 - 00:43:39 你要讲原因呢，
00:43:39 - 00:43:40 有很多原因对吧，
00:43:40 - 00:43:42 这个那我就不展开讲了，
00:43:42 - 00:43:43 但是这个是个现象，
00:43:43 - 00:43:45 我觉得也是个有效的现象。
00:43:45 - 00:43:46 所以呃，
00:43:46 - 00:43:47 所以分析一下这几个现象的背后啊，
00:43:47 - 00:43:50 刚才不是提到的年年限附近缩量对吧，
00:43:50 - 00:43:52 这个包括啊上证的三八到三九，
00:43:52 - 00:43:54 然后包括这个跷跷板的效应，
00:43:54 - 00:43:56 它本本质上背后还是在缩量。
00:43:56 - 00:43:57 这个市场在缩量，
00:43:57 - 00:43:59 你要知道它是一个缩量的市场，
00:43:59 - 00:44:01 只有缩量的市场就是对吧，
00:44:02 - 00:44:03 你的资金在轮动，
00:44:03 - 00:44:06 而且这种轮动因为没有增量资金进来，
00:44:06 - 00:44:07 所以说它在轮动，
00:44:07 - 00:44:08 就是这儿涨了那儿就对吧，
00:44:08 - 00:44:08 这个。
00:44:09 - 00:44:12 这个那嗯呃这边上来那边就下来，
00:44:13 - 00:44:14 然后那边上来这边就下来，
00:44:14 - 00:44:16 所以它存在这样的一个情况。
00:44:16 - 00:44:17 量化的背后呢，
00:44:17 - 00:44:19 刚才提到它其实高净值客户会多一些，
00:44:19 - 00:44:22 所以其实他在小微板上反复搓啊这个事儿呢，
00:44:23 - 00:44:25 嗯目前来看吧，
00:44:25 - 00:44:27 这个至少还在过程当中啊，
00:44:27 - 00:44:29 就是你要说什么时候对吧，
00:44:29 - 00:44:31 这个呃这个这个未来会会。
00:44:32 - 00:44:32 呃，
00:44:33 - 00:44:35 那么就比如说就是小微盘，
00:44:35 - 00:44:36 我觉得小微盘长期啊，
00:44:36 - 00:44:39 就这种只要散户大A只要是散户占据的市场，
00:44:40 - 00:44:40 我觉得这个事儿呢，
00:44:41 - 00:44:43 长期还是可能会啊持续的，
00:44:43 - 00:44:45 那么啊然后对吧这个。
00:44:47 - 00:44:53 就是呃这个这个呃那么量化主导呃也是相当于其中的原因之一吧，
00:44:53 - 00:44:54 就是小微盘为什么为什么会涨。
00:44:54 - 00:44:57 第三个原因就是说这个呃其实最近啊，
00:44:58 - 00:44:59 就是我不太清楚大家有没有感受到啊，
00:44:59 - 00:45:00 这个如果有朋友关注，
00:45:00 - 00:45:03 就是最近其实追涨杀跌这个方法不好用。
00:45:03 - 00:45:03 啊，
00:45:03 - 00:45:06 最近追涨杀跌这个方法不是特别好用啊，
00:45:06 - 00:45:08 你有没有发现啊，
00:45:08 - 00:45:08 这个呃，
00:45:09 - 00:45:12 因为这个事儿可能就是有一些朋友有时候喜欢这个风格嘛，
00:45:12 - 00:45:12 对吧，
00:45:12 - 00:45:13 不同风格啊。
00:45:13 - 00:45:15 这个上次我们有一个那个会员聊，
00:45:16 - 00:45:18 就是说因为线下我们见面的时候，
00:45:18 - 00:45:23 他聊就是他觉得自己虽然也搞了好多年的这个股票啊，
00:45:23 - 00:45:24 反正反正投资吧，
00:45:25 - 00:45:26 但是没有一套有效方法，
00:45:26 - 00:45:28 这种方法嗯怎么讲呢？
00:45:28 - 00:45:29 就是说啊，
00:45:29 - 00:45:29 你要你要理解，
00:45:30 - 00:45:32 就是每个人的方法其实不一样的，
00:45:32 - 00:45:33 跟自己性格也很相关。
00:45:33 - 00:45:36 比如说有些人就擅长追追涨杀跌等等的，
00:45:36 - 00:45:37 就是呃我我问大家一个问题，
00:45:38 - 00:45:42 我就是说如果是有这种就是你喜欢追涨杀跌这个风格的，
00:45:42 - 00:45:45 啊朋友有没有发现最近这个策略很难干，
00:45:46 - 00:45:46 嗯。
00:45:55 - 00:45:56 不要打点位，
00:45:56 - 00:45:58 打点位我就被抬走啊。
00:45:58 - 00:46:01 这个最近最近的监模管很严啊，
00:46:01 - 00:46:03 所以这个没没办法。
00:46:03 - 00:46:04 这个啊。
00:46:07 - 00:46:07 回答。
00:46:12 - 00:46:13 是吧，
00:46:13 - 00:46:14 有有朋友打是的啊，
00:46:14 - 00:46:15 这个呃，
00:46:15 - 00:46:15 原因是什么？
00:46:16 - 00:46:16 有朋友讲。
00:46:19 - 00:46:20 又是。
00:46:28 - 00:46:29 你怎么又被抬走了？
00:46:34 - 00:46:35 讲我讲了什么？
00:46:40 - 00:46:40 啊？
00:46:49 - 00:46:50 我看看我讲了什么，
00:46:51 - 00:46:52 刚才讲什么了？
00:46:52 - 00:46:54 是不是又被抬走了？
00:47:04 - 00:47:04 没事啊，
00:47:04 - 00:47:06 我们继继续讲啊这个。
00:47:07 - 00:47:08 大家记得点点关注啊，
00:47:08 - 00:47:09 大家记得点点关注，
00:47:09 - 00:47:12 点点直播预约啊上证指数这个。
00:47:13 - 00:47:13 啊，
00:47:13 - 00:47:14 有可能。
00:47:15 - 00:47:15 啊，
00:47:15 - 00:47:15 有可能。
00:47:23 - 00:47:25 喝水太多容易被抬走，
00:47:26 - 00:47:26 这不至于吧？
00:47:26 - 00:47:26 所以，
00:47:27 - 00:47:29 所以这个呃呃，
00:47:29 - 00:47:30 我们还是要多聊这个时政，
00:47:31 - 00:47:31 呃，
00:47:31 - 00:47:32 不是多聊这个宏观啊。
00:47:32 - 00:47:33 这个，
00:47:33 - 00:47:33 嗯，
00:47:34 - 00:47:34 可能是吧，
00:47:34 - 00:47:35 啊。
00:47:40 - 00:47:41 没事，
00:47:41 - 00:47:42 正好这个。
00:47:59 - 00:47:60 设计。
00:48:00 - 00:48:02 有有可能啊，
00:48:03 - 00:48:03 有可能。
00:48:08 - 00:48:08 没事啊，
00:48:08 - 00:48:14 这个对就是嗯反反反反反正就是最近为什么难做啊，
00:48:14 - 00:48:18 就是我其实讲了一个最近为什么难嗯难做的这个事。
00:48:18 - 00:48:20 就是说啊因为也是一样的，
00:48:20 - 00:48:22 就是啊这个事我不讲了，
00:48:22 - 00:48:29 这个事再讲可能又是本质上就是现在其实你会发现量化这个机构啊，
00:48:29 - 00:48:30 它有非常多的策略。
00:48:31 - 00:48:31 呃，
00:48:31 - 00:48:34 你会发现甚至他把有一些原来事件驱动，
00:48:34 - 00:48:37 比如说之前孙雨晨这个事情对吧，
00:48:37 - 00:48:39 孙宇孙孙孙宇晨这个事情大家都知道啊，
00:48:39 - 00:48:40 应该对吧，
00:48:40 - 00:48:41 这个啊，
00:48:41 - 00:48:42 那么啊，
00:48:42 - 00:48:43 可能这个名字是不是也不能讲，
00:48:44 - 00:48:45 反正就是这个事情对吧，
00:48:45 - 00:48:46 就是币圈大佬的这个事情呢。
00:48:47 - 00:48:50 那么呃之前不是出圈了之后呢，
00:48:50 - 00:48:51 不是有一个指甲剪的故事啊，
00:48:52 - 00:48:54 指甲剪的故事我不知道大家知不知道，
00:48:54 - 00:48:56 反正就是最后你会发现，
00:48:56 - 00:48:59 就是这个指甲剪的故事呢本身也要被炒作。
00:48:59 - 00:48:60 但是呃，
00:48:60 - 00:49:04 按照原来就是会引来一轮催化啊，
00:49:04 - 00:49:06 就是这个股票市场会引来一轮催化，
00:49:07 - 00:49:07 但是你会。
00:49:07 - 00:49:10 会发现就是量化现在也在抓这个事儿，
00:49:10 - 00:49:11 就是一旦。
00:49:12 - 00:49:12 对吧，
00:49:12 - 00:49:13 有了催化之后，
00:49:13 - 00:49:15 啪这个这个股票要涨，
00:49:15 - 00:49:15 你会发现，
00:49:16 - 00:49:19 你会发现就是当天直接砸，
00:49:19 - 00:49:21 比如说你不说砸跌停吧，
00:49:21 - 00:49:22 就直接砸下来。
00:49:22 - 00:49:23 然后呢，
00:49:23 - 00:49:25 第二天你会发现又正常了啊，
00:49:25 - 00:49:26 就是在这个过程当中，
00:49:26 - 00:49:28 就是量化识别到这个异动之后，
00:49:28 - 00:49:31 只要你没有封死涨停板，
00:49:31 - 00:49:32 立马立马量化，
00:49:32 - 00:49:34 就识别到这个盘面很弱，
00:49:34 - 00:49:35 然后就开始反向。
00:49:36 - 00:49:38 反向砸砸完了之后对吧，
00:49:38 - 00:49:38 再接回来，
00:49:38 - 00:49:39 那不就相当于降低成本了吗？
00:49:40 - 00:49:40 啊，
00:49:40 - 00:49:41 这个事儿讲到这儿，
00:49:41 - 00:49:42 这个我也不知道，
00:49:42 - 00:49:46 我这个我我其实已经讲得很很很。
00:49:47 - 00:49:48 很克制了啊，
00:49:48 - 00:49:49 这个这个事儿，
00:49:49 - 00:49:50 大家这个呃，
00:49:50 - 00:49:52 我不知道能不能懂啊这个。
00:49:53 - 00:49:53 对吧，
00:49:53 - 00:49:55 就是它本质上就是这样，
00:49:55 - 00:49:58 就是说这个我只是讲我没有做任何推荐，
00:49:58 - 00:49:60 我只是讲就为什么难做了，
00:49:60 - 00:50:02 是因为量化已经开始盯上这个事儿，
00:50:02 - 00:50:03 因为量化赚不着钱之后呢，
00:50:03 - 00:50:05 他就赚这这种钱对吧，
00:50:05 - 00:50:08 所以说各种方法呢啊都不太好做。
00:50:08 - 00:50:11 所以产业产业产业趋势我觉得还是比较重要的，
00:50:11 - 00:50:12 产业趋势还是比较重要的，
00:50:12 - 00:50:13 然后呢，
00:50:13 - 00:50:14 呃，
00:50:14 - 00:50:15 这个事儿之后，
00:50:15 - 00:50:16 本来聊聊科技啊，
00:50:16 - 00:50:18 我们聊呃聊聊聊聊聊科技啊，
00:50:18 - 00:50:19 聊聊聊聊科技，
00:50:19 - 00:50:22 大家记者没点关注点点关注没点直播预约啊，
00:50:22 - 00:50:24 点点直播预约这个。
00:50:25 - 00:50:25 那么，
00:50:25 - 00:50:26 呃。
00:50:27 - 00:50:28 对，
00:50:28 - 00:50:29 就是我我们点点直播预约，
00:50:29 - 00:50:30 然后这个。
00:50:32 - 00:50:33 Um.
00:50:36 - 00:50:36 首先呢，
00:50:36 - 00:50:39 科技啊最近其实国内国外都有新的变化啊，
00:50:39 - 00:50:42 科技其实国内国外都有新的变化啊。
00:50:42 - 00:50:44 首先呢这个呃国外啊，
00:50:44 - 00:50:46 国外最近就实整个就是啊我先先讲国内吧，
00:50:46 - 00:50:50 国内其实比较重要的是这个呃这个呃阿里的云栖大会。
00:50:50 - 00:50:55 因为国内现在大家知道就是云服务商啊云厂商啊。
00:50:56 - 00:51:00 云厂商就是你比如说咱们的这个邮箱啊电子邮箱啊，
00:51:00 - 00:51:04 还有包括这个平常大家比如说会员内部看的这个视频啊，
00:51:04 - 00:51:07 会员内部看的视频这些呢其实都是啊，
00:51:07 - 00:51:08 这些其实都是这个啊，
00:51:09 - 00:51:11 就是不是放在本地的电脑里存储的，
00:51:11 - 00:51:12 都是放在云端。
00:51:12 - 00:51:13 就是相当于联网的对吧。
00:51:14 - 00:51:15 它有一个集中的机房，
00:51:15 - 00:51:18 然后把大家的这些电子邮件的信息啊，
00:51:18 - 00:51:22 把大家的这个整个这个包括我们平常包括直播对吧，
00:51:22 - 00:51:25 直播完了之后有时候还能回看这些回放呢，
00:51:25 - 00:51:27 都不是放在这个企业本地的啊，
00:51:27 - 00:51:30 都是放在这个对吧服务服务器上，
00:51:30 - 00:51:31 就是相当于云端嘛。
00:51:31 - 00:51:36 所以云端其实就是相当于比如说放在了什么贵州的机房里放在。
00:51:36 - 00:51:37 在了云南的机房里啊，
00:51:37 - 00:51:39 那么都是这样的一个模式，
00:51:40 - 00:51:41 那么在这个情况下呢。
00:51:42 - 00:51:43 那么在这个情况下呢，
00:51:43 - 00:51:47 就是整个这个呃就是阿里的云栖大会呢，
00:51:47 - 00:51:49 是目目前呢就国内的云服务商对吧，
00:51:50 - 00:51:51 第一大就是阿里啊，
00:51:51 - 00:51:54 那么它的市场份额呢将近30%啊，
00:51:54 - 00:51:55 就是这很大了啊，
00:51:55 - 00:51:56 这个非常大，
00:51:56 - 00:51:57 超过1/4，
00:51:57 - 00:51:58 属于一家独大。
00:51:58 - 00:52:00 所以呢它下一阶段怎么走，
00:52:00 - 00:52:02 其实就决定了国内对吧，
00:52:02 - 00:52:02 云厂商，
00:52:03 - 00:52:09 因为海外你要知道英伟达的大金主也都是这美国的四大云服务商对吧，
00:52:09 - 00:52:12 就是这个类似于国内的这个阿里这个角色啊，
00:52:12 - 00:52:15 所以说呃大家其实很关注阿里的云栖大会。
00:52:15 - 00:52:19 那么呃阿里的这个云云集大会上讲了下一阶段对吧，
00:52:19 - 00:52:20 到2032年，
00:52:20 - 00:52:21 今天不是2026年嘛，
00:52:21 - 00:52:22 那么2032年，
00:52:23 - 00:52:23 那么未来十年。
00:52:24 - 00:52:24 啊，
00:52:24 - 00:52:28 那么未来十年整个这个啊就是呃，
00:52:28 - 00:52:30 就是从2022年到2032年，
00:52:30 - 00:52:35 那么整个它的这个算力要从5G瓦转到这个20G瓦啊，
00:52:35 - 00:52:36 那么就相当于什么呢？
00:52:36 - 00:52:41 相当于站在今天未来的这个六七年的时间要翻4~5倍，
00:52:41 - 00:52:42 4~5倍就相当于这个算力呀，
00:52:43 - 00:52:45 那你肯定就是那不一样嘛，
00:52:45 - 00:52:46 怎么去堆这个算力，
00:52:46 - 00:52:49 从现在5G瓦到未来的这个20G瓦对吧，
00:52:49 - 00:52:52 那么那就是要不断的盖机房。
00:52:52 - 00:52:53 要不断地买设备，
00:52:54 - 00:52:56 要不断的这个买光模块对吧？
00:52:56 - 00:52:58 这个是那么整个云栖大会上讲的，
00:52:58 - 00:52:59 那么所以呢，
00:52:59 - 00:53:01 最近其实大家也在关注，
00:53:01 - 00:53:02 就是说你想想看，
00:53:02 - 00:53:09 如果因为国内的第一梯队里边的老大是这个某里对吧，
00:53:09 - 00:53:10 那么那在这个情况下，
00:53:10 - 00:53:13 有没有可能其他的这个云服务商也跟进啊？
00:53:13 - 00:53:14 因为不然的话，
00:53:14 - 00:53:16 某里不就一家独大了吗？
00:53:16 - 00:53:17 有没有可能对吧，
00:53:17 - 00:53:19 比如说第一梯队的这个还有谁呢？
00:53:19 - 00:53:20 还有华为。
00:53:20 - 00:53:21 那么第一梯队还有谁呢？
00:53:21 - 00:53:23 还有中国移动对吧，
00:53:23 - 00:53:24 还有中国电信。
00:53:24 - 00:53:26 那么当然火山对吧，
00:53:26 - 00:53:30 这个火山就是就是某音的对吧，
00:53:31 - 00:53:35 那么火山引擎百度啊这些就是都都是云服务商对吧，
00:53:35 - 00:53:37 那么大家对吧要不要跟进？
00:53:37 - 00:53:39 那大家考虑一下这个问题对吧，
00:53:39 - 00:53:41 所以说那么那明年呢，
00:53:41 - 00:53:44 某里目前的计划就是说大概1500亿到2000亿人民币啊，
00:53:44 - 00:53:46 要投到这个这个算力啊，
00:53:46 - 00:53:47 就人工智能这个方向上来，
00:53:48 - 00:53:51 那么既然他要投其他机构要不要跟进啊？
00:53:51 - 00:53:52 所以说那么在这个。
00:53:52 - 00:53:53 就在这个背后呢，
00:53:53 - 00:53:56 就是核心最近开会就昨天啊，
00:53:56 - 00:53:59 昨天开会的核心就是说某里要继续投入，
00:53:59 - 00:54:00 所以最近大家对于整个这个事儿，
00:54:00 - 00:54:03 就国内下一阶段算力呢其实也比较坚定了，
00:54:03 - 00:54:04 也比较坚定了。
00:54:05 - 00:54:07 就是因为只要行业带头，
00:54:07 - 00:54:08 大哥干这个事儿，
00:54:08 - 00:54:10 小弟们就得跟进，
00:54:10 - 00:54:11 也不叫小弟吧，
00:54:11 - 00:54:14 就是说你的二哥三哥四哥就得跟进，
00:54:14 - 00:54:17 不跟进就是未未来就没得玩儿是吧，
00:54:17 - 00:54:18 未来他就更一家独大啊吧。
00:54:19 - 00:54:21 所以说那那有有些机构呢，
00:54:21 - 00:54:22 就投资机构啊，
00:54:22 - 00:54:23 认为就是某里呢，
00:54:23 - 00:54:26 未来可能营业收入在2030年或者2031年32年，
00:54:27 - 00:54:30 可能跟今天比的营业收入可能要翻两倍三倍啊对吧？
00:54:30 - 00:54:31 那在这个情况下，
00:54:31 - 00:54:35 原因就在于他现在开始做大规模的这种数据中芯的投入，
00:54:35 - 00:54:36 但是对吧，
00:54:36 - 00:54:40 数据中芯的投入大家知道他比如说用的芯片是谁的吗？
00:54:42 - 00:54:43 这不涉及到干不叫干货啊，
00:54:44 - 00:54:45 就是说这不涉及到干的嘛，
00:54:45 - 00:54:46 就是说你要花钱对吧，
00:54:46 - 00:54:47 你要买芯片啊，
00:54:47 - 00:54:48 你要买服务器啊，
00:54:49 - 00:54:50 用的是谁的啊。
00:55:09 - 00:55:10 对吧，
00:55:10 - 00:55:11 大头啊，
00:55:11 - 00:55:12 大头就是平头哥。
00:55:13 - 00:55:16 那么人生看淡不服就干对吧，
00:55:16 - 00:55:18 这是平头哥当年创业的时候对吧，
00:55:18 - 00:55:20 这个说我要造芯片对吧，
00:55:20 - 00:55:23 这个当时的口号为什么选那个平头哥啊？
00:55:23 - 00:55:23 对吧，
00:55:23 - 00:55:27 就是那个就是一个动物嘛，
00:55:27 - 00:55:27 对吧，
00:55:27 - 00:55:30 这个就是因为他这个动物就是胆子比较大对吧，
00:55:30 - 00:55:31 人生看淡不服就干。
00:55:32 - 00:55:32 那么平头哥啊，
00:55:32 - 00:55:34 平头哥应该未来是他的，
00:55:34 - 00:55:35 因为他自自研芯片嘛，
00:55:35 - 00:55:37 当然华为的芯片大概率也会用吧。
00:55:37 - 00:55:39 这个那么那在这个情况下，
00:55:39 - 00:55:41 当然可能海外的芯片也会有，
00:55:41 - 00:55:43 但肯定不是大头。
00:55:43 - 00:55:44 所以在这个情况下，
00:55:44 - 00:55:45 其实他是国内链对吧，
00:55:45 - 00:55:46 大家能理解啊，
00:55:46 - 00:55:49 就是国内链国内链大家炒的这个其实就是这个事儿，
00:55:49 - 00:55:52 就是说国内链它是真实存在的，
00:55:52 - 00:55:54 他是他是真实存在的。
00:55:54 - 00:55:55 所以说这是国内链，
00:55:55 - 00:55:56 那么所以这个事儿呢，
00:55:56 - 00:55:58 背后云栖大会背后有两个事儿值得重点关注。
00:55:58 - 00:55:59 第一个事儿就是说，
00:55:59 - 00:55:60 呃，
00:55:60 - 00:56:04 你要知道国内链是有真实故事的对吧，
00:56:04 - 00:56:09 当阿里预计明年和后年至少一年要投2000亿人民币的时候，
00:56:09 - 00:56:10 你要知道。
00:56:10 - 00:56:11 到移动难道不要投吗？
00:56:11 - 00:56:13 电信难道不要投吗？
00:56:13 - 00:56:15 或者说腾讯难道不要投吗？
00:56:15 - 00:56:16 或者说对吧，
00:56:16 - 00:56:18 整个这个呃字节难道不要投吗？
00:56:19 - 00:56:19 啊对吧，
00:56:20 - 00:56:22 这个就是抖音的母母公司啊，
00:56:22 - 00:56:23 这个不要投嘛，
00:56:23 - 00:56:23 对吧，
00:56:23 - 00:56:25 所以说百度不要投嘛，
00:56:25 - 00:56:27 那么带动其实整个大家都要投。
00:56:27 - 00:56:29 那其实整个国内链上是真实有故事，
00:56:29 - 00:56:30 而且你要知道国内链你放心好了，
00:56:30 - 00:56:33 它一定是以采购国内芯片为主，
00:56:33 - 00:56:35 因为第一海外芯片特别贵。
00:56:35 - 00:56:35 第二，
00:56:35 - 00:56:38 这个到时候万一涉及安全审查，
00:56:38 - 00:56:40 说白了你这服务器中芯你想想看啊，
00:56:40 - 00:56:41 我是老板对吧，
00:56:41 - 00:56:44 我买了我想方设法买了大量的海外的卡，
00:56:44 - 00:56:46 因为海外的卡这个性能好啊。
00:56:46 - 00:56:48 但问题在于说一旦涉及安全审查，
00:56:48 - 00:56:48 呦，
00:56:48 - 00:56:52 这芯片里万一有什么事儿让你暂停怎么办。
00:56:52 - 00:56:55 所以说现在你会发现大家都自研芯片或者说对吧，
00:56:55 - 00:56:56 买这个对吧，
00:56:56 - 00:56:60 国内的芯片华为华为涛定律啊对吧这个啊，
00:56:60 - 00:57:05 所以那么就是以国内链上的这些相关的这些这个细分材料啊，
00:57:06 - 00:57:07 细分部件为主啊。
00:57:07 - 00:57:10 所以这个是整个我觉得第1个信号就是国内链是有故事的。
00:57:10 - 00:57:11 第二个是长周期啊，
00:57:11 - 00:57:15 你要知道这个就是呃大家要理解啊，
00:57:15 - 00:57:16 就是这个马爸爸对吧，
00:57:16 - 00:57:18 几个马爸爸对吧，
00:57:18 - 00:57:20 这个他花这么多钱啊，
00:57:20 - 00:57:21 大家要理解这个，
00:57:21 - 00:57:24 这个他们都是头等舱的，
00:57:24 - 00:57:27 头等舱他们最能看到未来对吧。
00:57:27 - 00:57:28 这个你想想看，
00:57:28 - 00:57:30 他说白了他花的钱，
00:57:30 - 00:57:31 比如说一年投两千亿，
00:57:31 - 00:57:33 大家可要知道一年未来，
00:57:33 - 00:57:36 比如说227年28年一年投2000亿在人工智能这个赛道，
00:57:37 - 00:57:37 在呃，
00:57:37 - 00:57:40 不能讲人工智能在AI硬件这个赛道，
00:57:40 - 00:57:40 对吧这个。
00:57:41 - 00:57:44 当然也有也有一些可能是流向这个了，
00:57:44 - 00:57:45 人工智能应用啊，
00:57:45 - 00:57:47 人工智能应用不就变软件了吗？
00:57:47 - 00:57:48 但是投这么多钱，
00:57:48 - 00:57:51 你要知道这可是真金白银的利润，
00:57:51 - 00:57:52 这是利润，
00:57:52 - 00:57:55 他们相当于把自己的利润全都投进去啊。
00:57:56 - 00:57:56 所以，
00:57:56 - 00:58:00 你信不信AI我不知道对吧？
00:58:00 - 00:58:01 在直播间，
00:58:01 - 00:58:02 你手机屏幕前对吧？
00:58:02 - 00:58:03 你信不信AI我不知道，
00:58:04 - 00:58:05 但是我只知道马爸爸们对吧？
00:58:05 - 00:58:07 这头等舱的头等舱的人特别信啊，
00:58:08 - 00:58:11 不然他不会真金白银一年花2000亿开玩笑啊。
00:58:11 - 00:58:13 这个大家能能理解我讲这个事儿吗？
00:58:13 - 00:58:13 啊，
00:58:13 - 00:58:14 能理解可以打理解啊，
00:58:14 - 00:58:16 不理解打不理解没关系啊。
00:58:16 - 00:58:18 那么同时就是国内链上的事儿。
00:58:19 - 00:58:19 对吧，
00:58:19 - 00:58:20 国内链上，
00:58:20 - 00:58:21 国内链啊，
00:58:21 - 00:58:22 这个海海海外链上的事儿，
00:58:22 - 00:58:23 海外链上呢，
00:58:23 - 00:58:25 最近其实出了一个新的这个事儿。
00:58:26 - 00:58:28 啊啊呃，
00:58:28 - 00:58:29 但是呢还是这个问题，
00:58:29 - 00:58:31 它是它是个短期跟长期啊，
00:58:31 - 00:58:35 你不要我讲完了之后老师啊懂了啊上头了啊这个啊，
00:58:35 - 00:58:38 它是个短期跟长期的问题啊这个事儿你也要理解，
00:58:38 - 00:58:40 就是短期对吧，
00:58:40 - 00:58:43 这个嗯多了涨多了那不得消化吗对吧。
00:58:43 - 00:58:48 因为大佬的眼里人家看到的都是5年10年的卡位战对吧，
00:58:48 - 00:58:50 这个当年就是今天能有，
00:58:50 - 00:58:52 比如说某里的某里云，
00:58:52 - 00:58:54 那也是可能十年前那都不止了。
00:58:54 - 00:58:58 2016年那都不止2016年2015年之前人家就开始布局了。
00:58:58 - 00:59:02 那才所以今天才有了这个他的这个在云市场对吧，
00:59:02 - 00:59:05 在云端存储这个市场的那么这么大的市占市占率，
00:59:05 - 00:59:08 所以说大佬们擅长布局长期，
00:59:08 - 00:59:10 所以如果你要觉得大佬有道理，
00:59:10 - 00:59:13 其实你要理解他背后他关注的是长期问题对吧？
00:59:13 - 00:59:14 你这这这跟短期，
00:59:14 - 00:59:19 比如说非要啊有朋友讲老师下个月怎么样下个月怎么样，
00:59:19 - 00:59:20 这个你你去问。
00:59:21 - 00:59:22 这个马爸爸他也不知道啊，
00:59:23 - 00:59:24 这个我认为他也不知道啊，
00:59:24 - 00:59:25 但是呢，
00:59:25 - 00:59:26 他他看得清楚长期的事儿啊，
00:59:27 - 00:59:30 所以有时候长期模糊的正确反而更重要啊，
00:59:30 - 00:59:33 长期的模糊的正确反而更重要啊。
00:59:33 - 00:59:35 那回头回头回头回头讲海外，
00:59:35 - 00:59:37 海外最近呢就是Meta这家公司，
00:59:37 - 00:59:40 就是说这个也是类似于一个社交软件啊，
00:59:40 - 00:59:43 就是我们平常聊天用的这个微某信的这种，
00:59:43 - 00:59:46 那么类似于海外的这个社交软件叫Meta对吧，
00:59:46 - 00:59:48 这家公司全球最大的社交软件公司。
00:59:48 - 00:59:51 那么呃他最近出了一个新的软件叫muse，
00:59:51 - 00:59:52 这个软件呢，
00:59:53 - 00:59:55 我身边朋友有用过的啊那么。
00:59:55 - 00:59:57 这个软件很厉害啊，
00:59:57 - 00:59:59 这个软件它能达到什么效果呢？
00:59:59 - 01:00:00 就是说它为什么厉害对吧？
01:00:00 - 01:00:03 最近为什么海外又开始炒这个人工智能呢？
01:00:03 - 01:00:05 就在于呢啊，
01:00:05 - 01:00:07 它真的是你的人工智能小助理什么意思？
01:00:07 - 01:00:08 就假设对吧，
01:00:08 - 01:00:10 今天你一睁眼对吧，
01:00:10 - 01:00:12 就他这个软件很厉害啊。
01:00:12 - 01:00:12 大家放心，
01:00:12 - 01:00:16 今年年内国内就会出相关的这种类似的软件，
01:00:16 - 01:00:19 但功能好不好用这个不好说啊这个，
01:00:19 - 01:00:19 但是我认为呢，
01:00:20 - 01:00:21 应该还可以啊，
01:00:21 - 01:00:21 应该还可以，
01:00:21 - 01:00:25 因为我们在软件这个跟海外的代差就是两到三个月啊，
01:00:25 - 01:00:28 所以它在这个9月份出啊，
01:00:28 - 01:00:28 8月份出。
01:00:28 - 01:00:30 9月份最近就比较火嘛，
01:00:30 - 01:00:32 那我觉得年内我们会出，
01:00:32 - 01:00:34 它是一个什么样的软件呢？
01:00:34 - 01:00:34 啊，
01:00:34 - 01:00:35 它是一个就是。
01:00:36 - 01:00:37 就是呃，
01:00:38 - 01:00:40 假设你今天早晨起来对吧？
01:00:40 - 01:00:41 这个你说今天早晨呢，
01:00:42 - 01:00:42 呃呃，
01:00:43 - 01:00:44 我我要这个开个会，
01:00:45 - 01:00:45 然后呢，
01:00:46 - 01:00:46 呃，
01:00:46 - 01:00:47 你记着呀，
01:00:47 - 01:00:49 这个调用一下我的电脑，
01:00:49 - 01:00:49 到时候呢，
01:00:49 - 01:00:52 这个录记录一下这个这个会议的笔记。
01:00:53 - 01:00:54 到时候把这个会议呢，
01:00:54 - 01:00:55 因为一般情况下开会一个半小时，
01:00:55 - 01:00:59 你再把这个会议开完会录音完了之后转成文字稿，
01:00:59 - 01:00:60 转成文字稿呢，
01:00:60 - 01:01:00 因为会议太长，
01:01:01 - 01:01:03 你再给我干货整理好，
01:01:03 - 01:01:04 然后11点之后发我。
01:01:04 - 01:01:05 然后同时呢，
01:01:05 - 01:01:06 就这都是一系列的啊，
01:01:06 - 01:01:08 就早晨你就给他讲这个事儿，
01:01:08 - 01:01:10 然后同时中午呢我要去一家餐馆，
01:01:10 - 01:01:13 但是呢我我我是我是喜欢性价比的，
01:01:13 - 01:01:15 所以说你要给我挑两家餐馆。
01:01:15 - 01:01:17 然后呢有性价比的啊，
01:01:17 - 01:01:20 那么这个比如说你是粤式菜呀，
01:01:20 - 01:01:22 什么这个这个还是山东菜没关系，
01:01:23 - 01:01:24 就是说有性价比的。
01:01:24 - 01:01:25 然后晚上呢，
01:01:25 - 01:01:26 对吧，
01:01:26 - 01:01:28 这个啊，
01:01:28 - 01:01:30 这个你要带假设你要带小孩对吧，
01:01:30 - 01:01:33 晚上那么给我出5道对吧？
01:01:33 - 01:01:35 这个就是奥数的题目，
01:01:35 - 01:01:36 然后呢，
01:01:36 - 01:01:37 答案也告给我。
01:01:37 - 01:01:37 我然后呢，
01:01:38 - 01:01:41 我这个晚上可能要教小孩这个这个这个啊，
01:01:41 - 01:01:43 那么奥数作业啊，
01:01:43 - 01:01:47 那么这些事情你只要早晨告诉他全都给你搞好啊。
01:01:47 - 01:01:48 比如说下午，
01:01:48 - 01:01:49 下午你说这个国庆节了对吧，
01:01:49 - 01:01:50 我要出游，
01:01:50 - 01:01:51 然后出游呢，
01:01:51 - 01:01:55 那个呃我我我就想去这个呃去去去新疆啊，
01:01:56 - 01:01:56 去新疆旅游，
01:01:56 - 01:01:58 那么你给我出个方案，
01:01:58 - 01:01:60 包括酒酒店订什么对吧，
01:01:60 - 01:02:01 你都给我推荐一下啊，
01:02:02 - 01:02:02 就这些事情，
01:02:02 - 01:02:05 你早晨可能花15分钟告诉他。
01:02:05 - 01:02:06 你只要把日程告诉他，
01:02:06 - 01:02:07 他给你今天全安排好，
01:02:07 - 01:02:10 全安排好还能调用其他的软件，
01:02:10 - 01:02:11 就是这个软件的功能，
01:02:11 - 01:02:12 你只要把权限给他，
01:02:12 - 01:02:13 他还能调用其他的软件。
01:02:13 - 01:02:15 然后这个帮你录音啊，
01:02:15 - 01:02:16 帮你比如说写笔记啊，
01:02:17 - 01:02:18 再发回给你。
01:02:19 - 01:02:21 这不就是助理嘛，
01:02:21 - 01:02:22 这是真实的助理嘛，
01:02:22 - 01:02:26 就是这个Meta出的这个muse这个软件干的就是这个事儿。
01:02:26 - 01:02:26 嗯，
01:02:26 - 01:02:30 大家大家觉得这个事儿对你来讲价值大不大哈？
01:02:30 - 01:02:33 就是如果国内有一家公司出了这么个软件，
01:02:33 - 01:02:35 因为原来你要知道人工智能模型，
01:02:35 - 01:02:38 比如说豆包啊什么元宝不是只能对话嘛，
01:02:38 - 01:02:39 就是说你问他他回答，
01:02:40 - 01:02:40 你问他他回答，
01:02:40 - 01:02:42 你问他他回答不很枯燥啊。
01:02:42 - 01:02:47 而且你让他比如说你给我这个啊这个订个酒店，
01:02:48 - 01:02:50 然后同时把那个我的那个那个对吧，
01:02:50 - 01:02:53 就是这个呃而而而且对，
01:02:53 - 01:02:55 而且我领导让我出个方案对吧，
01:02:55 - 01:02:57 你再给我帮帮我出个解决方案，
01:02:57 - 01:02:58 他就处理不了了。
01:02:58 - 01:03:00 因为他是多线程连续并发，
01:03:00 - 01:03:01 而且是对吧，
01:03:01 - 01:03:04 整个这个不同的这个事情，
01:03:04 - 01:03:06 而且说你比如说说这个呃，
01:03:06 - 01:03:10 假设你是这个这个这个呃怎么讲就是影视行业的，
01:03:10 - 01:03:12 你还想这个对吧，
01:03:12 - 01:03:13 编辑编辑音乐呀，
01:03:13 - 01:03:14 编辑编辑视频啊这些。
01:03:14 - 01:03:18 其实整个这个这种单纯的文字的这种对话它解决不了了。
01:03:20 - 01:03:22 所以你你你看这个就是。
01:03:23 - 01:03:25 我们觉得可能未来两年会来，
01:03:25 - 01:03:25 不好意思，
01:03:25 - 01:03:26 现在就已经来了，
01:03:26 - 01:03:28 只不过功能没那么那么好啊。
01:03:28 - 01:03:29 功能没那么好，
01:03:29 - 01:03:34 但是其实GP6就是OpenAI出的ChatGPT6已经能够干这个事儿了嘛啊，
01:03:34 - 01:03:37 只不过ChatGPT6呢是相当于假设你要造个火箭，
01:03:37 - 01:03:38 你就给它说我要造个火箭，
01:03:38 - 01:03:40 它其实能给你出一套系统性的方案，
01:03:40 - 01:03:43 而且还给你出这个图纸跟系统性的视频，
01:03:43 - 01:03:43 对吧？
01:03:44 - 01:03:48 这个是OpenAI的ChatGPT6在官宣的时候他讲的一个案例嘛，
01:03:48 - 01:03:48 对吧？
01:03:49 - 01:03:51 那么这些其实都可以实现。
01:03:51 - 01:03:53 这个美国为什么最近这么火，
01:03:53 - 01:03:56 就是因为应用也能达到这个阶段了。
01:03:56 - 01:03:57 啊，
01:03:57 - 01:03:57 国内也有，
01:03:57 - 01:03:58 我不点名了啊，
01:03:58 - 01:03:59 这个不太好，
01:03:59 - 01:04:00 好像就跟打广告似的对吧，
01:04:00 - 01:04:02 那么只不过没那么智能。
01:04:02 - 01:04:05 但是下一阶段我大概率判断今年12月31号之前，
01:04:05 - 01:04:08 因为海外除了我们在软件上没有代差的，
01:04:08 - 01:04:10 那很快就会出以后对吧，
01:04:10 - 01:04:11 还雇个秘书，
01:04:11 - 01:04:13 秘书不得一个月一两万嘛。
01:04:13 - 01:04:14 你看现在这个秘书对吧，
01:04:14 - 01:04:16 一个月100块200块，
01:04:16 - 01:04:16 你愿不愿意付钱，
01:04:17 - 01:04:19 就帮你把啥事都安排好啊。
01:04:19 - 01:04:21 200块一个月愿不愿意付啊？
01:04:22 - 01:04:23 这个嗯，
01:04:24 - 01:04:26 那么那在这个情况下，
01:04:26 - 01:04:27 在这个情况下呢，
01:04:27 - 01:04:29 就是说那时代在真的变化，
01:04:29 - 01:04:30 这个是个新的科技，
01:04:30 - 01:04:32 所以为什么美股最近涨也有这个原因，
01:04:32 - 01:04:33 因为它需要的是CPU，
01:04:33 - 01:04:34 它是需要的，
01:04:34 - 01:04:36 就是它又变成了它也需要硬件，
01:04:37 - 01:04:38 但是需要的是CPU啊，
01:04:39 - 01:04:40 就是因为它驱动的就变成多。
01:04:40 - 01:04:42 第一是多模态，
01:04:42 - 01:04:46 第二是多相当于高多线程高并发多线程的并发，
01:04:46 - 01:04:48 就相当于你要处理不同的事吧，
01:04:48 - 01:04:50 你跟这这就又要去搞菜谱，
01:04:50 - 01:04:55 又要去这个这个比如说编辑个视频又要去这个对吧，
01:04:55 - 01:04:57 教小孩这个这个就是编辑。
01:04:57 - 01:04:58 几个奥数题对吧，
01:04:58 - 01:04:59 这个等等吧，
01:04:59 - 01:04:59 啊，
01:04:59 - 01:04:60 说到这儿，
01:04:60 - 01:05:01 这个就现在啊，
01:05:01 - 01:05:02 现在叫什么呢？
01:05:03 - 01:05:04 现在这个很神奇，
01:05:04 - 01:05:05 人工智能出来之后，
01:05:05 - 01:05:05 对吧，
01:05:05 - 01:05:09 是奥数老师用人工智能出奥数题给小鹏友。
01:05:10 - 01:05:11 然后呢，
01:05:11 - 01:05:12 小鹏友不会答，
01:05:12 - 01:05:13 然后呢，
01:05:13 - 01:05:16 家长再用人工智能来解这道奥数题，
01:05:16 - 01:05:17 然后呢，
01:05:17 - 01:05:21 再交给再看着人工智能的答案交给小鹏友。
01:05:22 - 01:05:23 很神奇啊，
01:05:23 - 01:05:25 这个时代就到了这个时代对吧？
01:05:25 - 01:05:26 人工智能呃，
01:05:26 - 01:05:28 就是奥数老师其实也不实际出题啊，
01:05:28 - 01:05:31 人工智能家长呢也不实际答题也答不会，
01:05:32 - 01:05:33 也是人工智能啊，
01:05:33 - 01:05:34 背后就是这样的一个模式。
01:05:34 - 01:05:36 所以未来的教育我觉得会发生巨大变化，
01:05:37 - 01:05:41 因为这不是在用人工智能忽悠人工智能嘛啊，
01:05:41 - 01:05:42 这个对吧，
01:05:43 - 01:05:44 然后然后小鹏友在中间，
01:05:44 - 01:05:46 这个在在极其痛苦对吧，
01:05:46 - 01:05:47 非常痛苦啊，
01:05:48 - 01:05:50 所以未来这个变化会很大。
01:05:50 - 01:05:55 所以这个事儿最近其实带动美股其实还是有有这个催化的但那它后续呢其实就是CPU，
01:05:55 - 01:05:57 因为它不是GPU，
01:05:57 - 01:05:58 GPU是单线程就是推理。
01:05:59 - 01:05:59 推理这个事儿，
01:05:59 - 01:06:01 GPU我就得英伟达的这个芯片其实是很火的，
01:06:01 - 01:06:03 但是你要涉及到这个，
01:06:04 - 01:06:07 这个对你要涉及到这个啊。
01:06:08 - 01:06:11 你要涉及到其他的那就是这个啊，
01:06:11 - 01:06:17 另外啊就是这个呃那么它就涉及到的是这个这个这个呃，
01:06:17 - 01:06:19 它就它就不是这个GPU了，
01:06:19 - 01:06:20 他是CPU啊。
01:06:20 - 01:06:21 那么这个事儿啊，
01:06:22 - 01:06:24 那么也是最最近啊整个科技的这样的一个变化。
01:06:25 - 01:06:26 所以整体上来看呢，
01:06:26 - 01:06:30 呃我我总结一下就是国内跟海外的这个变化的情况啊，
01:06:30 - 01:06:32 国内跟海外变化的情况就是啊，
01:06:32 - 01:06:33 我们会发现。
01:06:34 - 01:06:35 这个，
01:06:35 - 01:06:35 嗯。
01:06:37 - 01:06:39 科技这一端呢还是有新的变化的，
01:06:39 - 01:06:41 然后呢包括对吧，
01:06:41 - 01:06:42 无论是软件端还是硬件端，
01:06:42 - 01:06:44 因为国内硬件端在不断投入嘛，
01:06:44 - 01:06:44 对吧，
01:06:44 - 01:06:47 这个包括呃某里背后其实大家都在，
01:06:47 - 01:06:50 尤其是科技巨头们都在这个投投入跟美国很像。
01:06:51 - 01:06:52 所以这个事儿呢，
01:06:52 - 01:06:54 它不是一个说像当年什么，
01:06:54 - 01:06:56 这个就是讲个故事对吧，
01:06:57 - 01:06:58 互联网泡沫会不会破灭啊或者怎么样？
01:06:59 - 01:07:01 因为在软件呢确实有一些功能啊，
01:07:01 - 01:07:03 确实大家都很期待对吧，
01:07:03 - 01:07:05 或者说确实给大家带来了这个实际的好处，
01:07:05 - 01:07:06 呃，
01:07:06 - 01:07:08 而且大佬大佬呢也在不断的投资。
01:07:08 - 01:07:09 但这个事儿呢，
01:07:09 - 01:07:11 就是本质上是一个短期跟长期的问题。
01:07:11 - 01:07:12 就是短期对吧，
01:07:12 - 01:07:15 这个整个前期毕竟从去年的9月份，
01:07:15 - 01:07:18 或者从你要说从光的这个赛道上来讲，
01:07:18 - 01:07:20 是从去年的5月份对吧，
01:07:20 - 01:07:23 从去年的5月份这个一直爬到现在对吧，
01:07:23 - 01:07:26 那么爬到今年的7月初吧，
01:07:26 - 01:07:27 或者说6月底啊。
01:07:27 - 01:07:28 所以在这个情况下，
01:07:28 - 01:07:29 那这就很久了，
01:07:29 - 01:07:30 其实很久了。
01:07:30 - 01:07:32 那么那在这个过程当中呢，
01:07:33 - 01:07:35 这个呃那在这个过程当中呢，
01:07:35 - 01:07:36 这个就是呃，
01:07:37 - 01:07:37 需要时间。
01:07:38 - 01:07:38 对吧，
01:07:38 - 01:07:39 这个喘息，
01:07:39 - 01:07:42 而且就是像比如说魏老师讲的就是我觉得他讲的很有道理，
01:07:43 - 01:07:45 就是啊因为他就是擅长行业比较，
01:07:46 - 01:07:49 他讲了很多年的这个行业比较啊干了十几年。
01:07:49 - 01:07:51 然后呢在证券公司首席分析师嘛，
01:07:51 - 01:07:52 所以说呃，
01:07:52 - 01:07:55 那么他就讲下一阶段科技不是没机会，
01:07:55 - 01:07:57 下一阶段科技的问题是二次点火，
01:07:57 - 01:07:58 这个很重要，
01:07:58 - 01:08:01 就是说你要找到那些二次点火的赛道对吧？
01:08:01 - 01:08:03 那这个赛道首先就要长，
01:08:03 - 01:08:07 如果这个赛道你就觉得未来一年或者两年可能它就没有了，
01:08:07 - 01:08:11 或者说它是一个类似于今天早晨讲的这个光伏行业，
01:08:11 - 01:08:12 它是个产能过剩的行业，
01:08:12 - 01:08:13 你要知道。
01:08:14 - 01:08:15 未来就不排除啊，
01:08:15 - 01:08:18 未来就不排除可能他就没办法二次点火，
01:08:18 - 01:08:19 因为行业都没了，
01:08:19 - 01:08:21 怎么二次点火或者说行业在，
01:08:21 - 01:08:22 但是对吧，
01:08:22 - 01:08:23 竞争对手极其的多。
01:08:23 - 01:08:25 然后呢阿猫阿狗全都进来，
01:08:25 - 01:08:26 你也没有机会，
01:08:27 - 01:08:28 或者说你的这个压力也是很大的，
01:08:29 - 01:08:29 对吧，
01:08:29 - 01:08:30 你赚不到钱呢，
01:08:30 - 01:08:31 就是有营业收入，
01:08:31 - 01:08:31 但是赚不到钱，
01:08:32 - 01:08:33 所以说呢就是二次点火。
01:08:33 - 01:08:35 所以在这个过程当中就是对吧，
01:08:35 - 01:08:41 首先这个你你科技从去年啊这个夏天一直到现在对吧，
01:08:41 - 01:08:42 本身需要调整，
01:08:42 - 01:08:43 这个估值需要调整，
01:08:43 - 01:08:44 但是在这个过程当中，
01:08:44 - 01:08:45 它是个去伪存真的。
01:08:46 - 01:08:48 我刚才不是今天早晨不是讲了吗？
01:08:48 - 01:08:49 就以火箭公司为例，
01:08:50 - 01:08:53 我我原来就觉得国内有个二三十家民营火箭公司差不多了吧。
01:08:54 - 01:08:56 因为火箭这个事情你看上去就不像造车对吧，
01:08:57 - 01:09:03 它是一个非常复杂呃和高精尖的这个应该讲嗯产业。
01:09:03 - 01:09:06 但是超过200家民营企业都在造火箭，
01:09:06 - 01:09:06 那你不敢想，
01:09:07 - 01:09:08 那可能也是对吧，
01:09:08 - 01:09:09 就是我们的特色，
01:09:09 - 01:09:10 确实我们这个规模也比较大，
01:09:11 - 01:09:12 所以在这个情况下，
01:09:12 - 01:09:13 但是最后也就剩那么对吧，
01:09:13 - 01:09:15 一两家两三家啊，
01:09:15 - 01:09:16 最多三四家啊。
01:09:16 - 01:09:18 但是呢就是企业是多的，
01:09:18 - 01:09:19 所以呃二次点火，
01:09:20 - 01:09:22 你要找到真能二次点火的这个这个这个。
01:09:23 - 01:09:24 对吧，
01:09:24 - 01:09:25 细分赛道啊，
01:09:25 - 01:09:29 那细分赛道里一般情况下二次点火那不就是龙头嘛啊，
01:09:29 - 01:09:33 所以我觉得这个魏老师讲的呃很有呃就就很精准啊，
01:09:33 - 01:09:34 所以他也提到四大方向。
01:09:34 - 01:09:36 所以魏老师上上周讲这个课嘛，
01:09:36 - 01:09:37 我觉得这个就是呃，
01:09:38 - 01:09:42 还是就是我们行业趋势直播课重点还是聚焦的就是股票市场啊。
01:09:42 - 01:09:43 那么呃，
01:09:43 - 01:09:46 他就聚焦股票市场里的这个关键赛道关键板块，
01:09:47 - 01:09:48 然后呢我们讲叫四大产业链，
01:09:48 - 01:09:49 就是人工智能产业链，
01:09:49 - 01:09:52 是这个时代其实你无法忽略的对吧？
01:09:52 - 01:09:52 然后呢，
01:09:52 - 01:09:54 你会发现即便这轮调整也很有意思，
01:09:54 - 01:09:56 有些板块其实已经调到924了，
01:09:56 - 01:09:58 就是调到这个两年前了，
01:09:58 - 01:10:00 但是有些板块你会发现调下来对吧，
01:10:00 - 01:10:01 还能站得住啊。
01:10:01 - 01:10:05 有一些科技科技板块的强强势的原来比较强势的板块，
01:10:05 - 01:10:06 你会发现它能站得住，
01:10:06 - 01:10:07 因为它有业绩支撑，
01:10:07 - 01:10:08 它不是没业绩，
01:10:08 - 01:10:09 它有业绩支撑啊。
01:10:09 - 01:10:12 所以说第一个产业链就是人工智能产业链，
01:10:12 - 01:10:13 然后还有大国制造产业链，
01:10:13 - 01:10:15 还有资资源能源产业链跟医药消费产业链，
01:10:16 - 01:10:17 这四大产业链。
01:10:17 - 01:10:20 啊就是我们长期聚焦的就是行业趋势直播课，
01:10:20 - 01:10:24 那么长期聚焦的啊就是啊这个行业趋势直播课的这个年卡。
01:10:24 - 01:10:27 那么刚才提到魏老师他聚焦的是什么呢？
01:10:27 - 01:10:29 还有我们平常也会请一些首席经济学家对吧。
01:10:30 - 01:10:34 他是相当于在你去研究这四个产业链之前，
01:10:34 - 01:10:37 你至少要知道这个整个的这个就行业比较，
01:10:38 - 01:10:41 就是说那么大A30多个行业对吧。
01:10:41 - 01:10:42 哪些行业好，
01:10:42 - 01:10:43 哪一些行业不好，
01:10:43 - 01:10:47 或者说哪一些行业是今明两年或者这两年这两个季度，
01:10:48 - 01:10:51 那么其实业绩出来了之后不太好对吧，
01:10:51 - 01:10:53 哪一些是今年来看的性价比比较高的。
01:10:53 - 01:10:54 因为30多个行业你本身得筛选呀，
01:10:55 - 01:10:57 你不筛选的话是说不定掉沟里对吧，
01:10:57 - 01:10:58 尤其是最近这个市场，
01:10:58 - 01:11:00 所以说首先你得做行业的比较。
01:11:01 - 01:11:04 所以所以这个那么这个魏老师他其实整个这个，
01:11:04 - 01:11:06 他的核心就是先帮大家梳理一下，
01:11:06 - 01:11:12 就是每半年或者每一个季度上市公司的这个财务数据出来之后，
01:11:12 - 01:11:14 这30多个行业到底哪些行业是好的，
01:11:14 - 01:11:15 哪些行业是不好的。
01:11:15 - 01:11:17 你心里在自自己大概得有个数吧，
01:11:17 - 01:11:17 你能数里吗？
01:11:18 - 01:11:18 你自己能梳理吗？
01:11:19 - 01:11:19 能梳理，
01:11:19 - 01:11:21 但是30多个行业那么多公司对吧？
01:11:22 - 01:11:25 这个你梳理起来可能也要花很多时间对吧？
01:11:25 - 01:11:27 而且这个那么啊，
01:11:27 - 01:11:29 现在人工智能大量幻觉，
01:11:29 - 01:11:30 尤其是涉及到财务数据，
01:11:30 - 01:11:33 千万不要相信这个人工智能全都一本正经胡说八道对吧？
01:11:33 - 01:11:35 所以专业人士干这么多年，
01:11:35 - 01:11:37 他们对于整个这个数据啊很敏感，
01:11:37 - 01:11:39 所以说先把这些整理完之后，
01:11:39 - 01:11:39 哦，
01:11:39 - 01:11:41 原来发现对吧，
01:11:41 - 01:11:42 这个谁今年上半年比较好，
01:11:42 - 01:11:44 而且下半年可能也会持续好。
01:11:44 - 01:11:47 那么这些细分赛道细分行业啊，
01:11:47 - 01:11:50 整个这个选择不就是一个不断的对吧，
01:11:50 - 01:11:51 要做减法的过程，
01:11:51 - 01:11:52 这就是个做减法的过程，
01:11:53 - 01:11:55 包括这4大产业链也是帮你做减法的过程，
01:11:55 - 01:11:59 因为你你只有就是你你只有这个就是。
01:11:60 - 01:12:01 先做减法，
01:12:01 - 01:12:03 然后呢才能再进一步聚焦。
01:12:03 - 01:12:04 那不然的话，
01:12:04 - 01:12:09 这个就容易出现的就是你会发现在目前这个市场就偏震荡的环境里，
01:12:09 - 01:12:12 是你跳到你看到哪个行业可能阶段性有点机会，
01:12:12 - 01:12:14 你跳进去就高位接盘。
01:12:14 - 01:12:16 你跳进去高位接盘，
01:12:16 - 01:12:18 这个时候千万不要干这种随便乱动的事儿，
01:12:18 - 01:12:18 对吧？
01:12:18 - 01:12:19 所以说，
01:12:19 - 01:12:23 那还是这个四大产业链就已经帮你聚焦了这四大产业链对吧？
01:12:23 - 01:12:27 未来的整个大的趋势主要就是在这四大板块儿里，
01:12:27 - 01:12:27 对吧？
01:12:27 - 01:12:28 人工智能产业链、
01:12:28 - 01:12:29 大国制造产业链、
01:12:29 - 01:12:30 医药消费产业、
01:12:30 - 01:12:32 医药消费产业链跟这个资源能源产业链，
01:12:33 - 01:12:36 那么这些里边每个赛道都有老法师，
01:12:36 - 01:12:36 对吧？
01:12:36 - 01:12:38 都是在这个行业里待了十几年的，
01:12:38 - 01:12:39 目前现役的对吧，
01:12:39 - 01:12:42 证券公司或者说基金公司的这些首席分析师啊，
01:12:42 - 01:12:43 首席分析师。
01:12:43 - 01:12:43 然后呢，
01:12:44 - 01:12:47 那么啊这个啊来讲，
01:12:47 - 01:12:50 所以那么他们要么是跟上市公司很熟对吧，
01:12:50 - 01:12:52 这个就是天天跟上市公司打打交道，
01:12:52 - 01:12:54 那么对于上市公司的这个情况很了解，
01:12:55 - 01:12:57 要么就是这个天天跟这个像保险公司啊，
01:12:57 - 01:12:60 基金公司的这些一线的投资研究人员打交道，
01:12:60 - 01:12:60 所以。
01:13:00 - 01:13:01 了解市场的一线信息，
01:13:01 - 01:13:03 而且了解行业的这个一线信息。
01:13:03 - 01:13:05 跟大家这个做及时的这个分享。
01:13:05 - 01:13:11 包括之前周老师那么给大家讲这个那么啊半导体设备对吧，
01:13:11 - 01:13:14 当时啊也是就因为他就是光刻机公司出来的对吧，
01:13:14 - 01:13:17 他对于整个这个半导体设备这个赛道如数下沉。
01:13:17 - 01:13:18 所以我当时给大家讲，
01:13:18 - 01:13:20 我说你要讲得明白一点啊，
01:13:20 - 01:13:21 你要讲得小白一点，
01:13:21 - 01:13:22 不然可能有些朋友听不懂，
01:13:22 - 01:13:27 所以他就按照就是他就讲半导体设备就跟开发商是一样的。
01:13:27 - 01:13:28 确实是这样，
01:13:28 - 01:13:30 就是不要想那么复杂对吧，
01:13:30 - 01:13:31 因为那些技术你也不用懂，
01:13:32 - 01:13:32 对吧，
01:13:32 - 01:13:32 是吧，
01:13:32 - 01:13:34 光刻机里边的这些技术你也不用懂。
01:13:34 - 01:13:35 但是呢，
01:13:35 - 01:13:37 你只要知道它的商业模式跟开发商是一样的，
01:13:38 - 01:13:39 谁是包工头，
01:13:39 - 01:13:40 谁是开发商，
01:13:40 - 01:13:45 谁是对吧这个提供材料的那么基本上你能能把这个事儿理解所以说，
01:13:45 - 01:13:48 我们这些老师呢都是在这个行业里待了很多年。
01:13:48 - 01:13:49 我们讲叫六大法师对吧，
01:13:50 - 01:13:52 六大老法师那么待了很多年，
01:13:52 - 01:13:55 对细分板块细分赛道都非常熟悉啊。
01:13:55 - 01:13:56 所以在这个过程当中呢，
01:13:56 - 01:13:58 跟大家做系统性的这个分享，
01:13:58 - 01:13:59 然后对吧，
01:13:59 - 01:13:60 在这个基础之上。
01:14:00 - 01:14:01 这四大产业链之外呢，
01:14:01 - 01:14:02 还有叫红利板块，
01:14:02 - 01:14:03 聚焦红利板块，
01:14:04 - 01:14:06 因为红利它不是一个产业链，
01:14:06 - 01:14:08 红利涉及到很多啊但是呢，
01:14:08 - 01:14:09 尤其是在震荡市里呢，
01:14:09 - 01:14:12 红利又是一个非常重要的防守性的板块对吧。
01:14:12 - 01:14:13 它是个防守性的板块，
01:14:13 - 01:14:17 所以说你看我们之前的红利的最近的第一节课啊，
01:14:17 - 01:14:19 讲的就是8月份的那节课，
01:14:19 - 01:14:21 讲的就是红利板块全景解析对吧？
01:14:21 - 01:14:22 红利板块对吧，
01:14:22 - 01:14:23 到底啥是红利，
01:14:24 - 01:14:26 涉及到哪4个行业以及对吧？
01:14:26 - 01:14:28 如果说你不太懂行业，
01:14:28 - 01:14:28 那么行，
01:14:29 - 01:14:30 你如果你不太懂行业，
01:14:30 - 01:14:30 对吧，
01:14:30 - 01:14:35 那么你就要理解就是说整个这个啊至少红利有一些指数嘛，
01:14:35 - 01:14:35 对吧，
01:14:35 - 01:14:36 这个红利指数都二三十个了，
01:14:37 - 01:14:39 但是你要知道红利指数里它也是参差不齐，
01:14:39 - 01:14:40 就跟一个班儿一样，
01:14:40 - 01:14:41 有好学生，
01:14:41 - 01:14:41 有差学生，
01:14:41 - 01:14:41 对吧？
01:14:42 - 01:14:42 那么好学生，
01:14:43 - 01:14:44 他有什么特点？
01:14:44 - 01:14:46 他过往那好学生不就过往成绩好，
01:14:46 - 01:14:47 那不就好学生吗？
01:14:47 - 01:14:48 那谁过往成绩好啊啊，
01:14:48 - 01:14:51 那么那我们都做了比较系统性的梳理，
01:14:51 - 01:14:51 对吧？
01:14:51 - 01:14:53 就是红利指数到底谁过往成绩好啊？
01:14:54 - 01:14:54 那么过往成绩好，
01:14:55 - 01:14:56 至少未来成绩好的概率大呀，
01:14:56 - 01:14:57 对吧？
01:14:57 - 01:14:58 那红利指数这么多，
01:14:58 - 01:15:00 到底谁过往的整体表现是不错的，
01:15:00 - 01:15:03 这也是相当于红利板块的全新解析里讲的，
01:15:03 - 01:15:05 那今天晚上啊，
01:15:05 - 01:15:07 今天晚上不就是韩老师讲啊，
01:15:07 - 01:15:09 这个韩老师就讲这个叫电力红利。
01:15:09 - 01:15:12 大家可要知道有一些板块可不是电电力的，
01:15:12 - 01:15:14 很多板块都不是红利，
01:15:14 - 01:15:18 但电力里边毫无疑问有红利的细分赛道细分板块。
01:15:18 - 01:15:20 所以说韩老师对吧，
01:15:20 - 01:15:23 这个它是聚焦这个那么大国制造这个产业链的，
01:15:23 - 01:15:26 那么他今天晚上就会讲电力红利这个赛道对吧，
01:15:26 - 01:15:30 那么我我们的这个课程就是行业的这个格局是什么对吧，
01:15:30 - 01:15:33 未来趋势以及行业的这个龙头对吧，
01:15:33 - 01:15:35 到底是谁那么帮大家分析清楚。
01:15:35 - 01:15:39 然后国庆节之后那就是这个保险的红利啊，
01:15:39 - 01:15:39 银行也有红利，
01:15:39 - 01:15:40 但是银行最近主要是。
01:15:41 - 01:15:45 涨得有点儿多啊这个那么所以这保险其实也有一定的这个红利属性，
01:15:45 - 01:15:46 对吧，
01:15:46 - 01:15:47 所以说也会讲保险的这个红利，
01:15:47 - 01:15:50 所以说行业趋势直播课就是说聚焦这个股票市场。
01:15:51 - 01:15:51 然后呢，
01:15:51 - 01:15:53 从这个就是对吧，
01:15:53 - 01:15:54 行业的这个比较，
01:15:54 - 01:15:55 对吧，
01:15:55 - 01:15:55 你一定要比较，
01:15:55 - 01:15:58 你不比较这个你都没有重点，
01:15:58 - 01:15:59 然后在这个情况下，
01:15:59 - 01:16:01 涉及到4大产业链加一个红利板块，
01:16:01 - 01:16:02 它是一个偏防守防守性的板块，
01:16:02 - 01:16:04 构成一个完整的这个体系。
01:16:05 - 01:16:08 6个资深的老师跟大家这个做分享，
01:16:08 - 01:16:09 然后我会定期客串对吧，
01:16:09 - 01:16:12 谈一谈下一阶段宏观经济的大的这个趋势啊。
01:16:12 - 01:16:14 上周其实我就讲了四季度对吧，
01:16:14 - 01:16:15 有哪一些政策可以期待，
01:16:15 - 01:16:20 以及整个这个四季度宏观经济的这个大的趋势是什么样子啊？
01:16:20 - 01:16:23 那么这就是整个我们行业趋势课的这个特点啊。
01:16:23 - 01:16:28 然后啊然后呢就是整个这个嗯，
01:16:28 - 01:16:29 就是这个呃，
01:16:29 - 01:16:32 因为今天是周三啊，
01:16:32 - 01:16:32 这今天周三，
01:16:32 - 01:16:34 然后下周三可能还会播，
01:16:34 - 01:16:35 然后就放假了嘛，
01:16:35 - 01:16:38 然后呢整个我们直播间就是啊有优惠啊，
01:16:38 - 01:16:39 然后呢。
01:16:40 - 01:16:42 呃减将近600对吧，
01:16:42 - 01:16:43 这个应该是520吧。
01:16:43 - 01:16:43 然后同时呢，
01:16:44 - 01:16:46 那么呃下播之后就是恢复原价，
01:16:46 - 01:16:48 所以说大家如果要下呃下单的话呢，
01:16:48 - 01:16:54 这个呃就是大家可以呃呃这个那么啊就是尽早下单。
01:16:54 - 01:16:57 因为首先呢国庆节来了之后你不是有时间嘛，
01:16:57 - 01:16:58 你就可以反复听啊，
01:16:58 - 01:16:59 过往课程都可以反复听反复看，
01:16:59 - 01:17:01 就是一年未来十12个月，
01:17:01 - 01:17:02 那么超过40节课，
01:17:02 - 01:17:04 首先是每周一节直播课，
01:17:04 - 01:17:05 然后同时呢，
01:17:05 - 01:17:07 过往的课程啊将近50节课呢，
01:17:07 - 01:17:08 又可以反复听反复看。
01:17:08 - 01:17:11 所以说你最近比如说确实有时间，
01:17:11 - 01:17:13 这个中秋加上国庆，
01:17:13 - 01:17:16 如果有时间正好可以回听一下过往的这些课程嘛。
01:17:16 - 01:17:18 包括这四大产业链里边的对吧，
01:17:18 - 01:17:23 这个整个因为魏老师讲的他偏实时的就是说下个季度会怎么样对吧。
01:17:23 - 01:17:25 他那个呢相当于他有时效性的，
01:17:25 - 01:17:26 但是对吧，
01:17:26 - 01:17:30 比如说人工智能产业链这15节课你要知道对吧，
01:17:30 - 01:17:31 它是不会变的产业，
01:17:31 - 01:17:35 不会说朝令夕改的一个产业发展可能三五年就这样了。
01:17:35 - 01:17:35 所以说对吧，
01:17:35 - 01:17:37 人工智能产业链还有资源能源产业链，
01:17:38 - 01:17:38 还有包括对吧，
01:17:38 - 01:17:39 生物医药啊，
01:17:39 - 01:17:40 就是医药消费。
01:17:40 - 01:17:42 产业链生物医药其实那节课李老师讲的，
01:17:42 - 01:17:43 然后为什么对吧，
01:17:43 - 01:17:48 整个2027年医药其实还有关注的这个重点，
01:17:48 - 01:17:50 或者说还还有值得关注的因素，
01:17:51 - 01:17:51 对吧，
01:17:51 - 01:17:52 这个他都讲过，
01:17:52 - 01:17:54 所以说过往的课程都可以反复听反复看。
01:17:54 - 01:17:57 如果你关注这四大产业链或者里边的这个细分赛道，
01:17:57 - 01:17:58 那么都可以听一听。
01:17:58 - 01:17:59 就是这些细分赛道，
01:17:59 - 01:18:01 首先是大概怎么构成的，
01:18:01 - 01:18:02 以及这里边儿的龙头是谁，
01:18:02 - 01:18:03 以及对吧，
01:18:03 - 01:18:07 整个这个下一阶段整体上的这个趋势先对齐颗粒度啊，
01:18:07 - 01:18:09 先对齐拉齐这个认知，
01:18:09 - 01:18:11 然后再等下一阶段的这个课程啊。
01:18:11 - 01:18:12 那么啊，
01:18:12 - 01:18:14 所以这个啊，
01:18:14 - 01:18:17 正好这个国庆因为国庆期间不播，
01:18:17 - 01:18:18 然后呢不播就没有这个价格啊，
01:18:18 - 01:18:20 所以说大家如果要下单的话，
01:18:20 - 01:18:23 就啊可以抓紧这个下单啊，
01:18:23 - 01:18:24 然后呃。
01:18:30 - 01:18:33 有问答啊就有问答黄鱼稍后啊，
01:18:33 - 01:18:34 稍后有朋友问黄鱼，
01:18:34 - 01:18:35 我稍后讲一讲。
01:18:35 - 01:18:37 主要黄鱼最近没有特别大的变化啊，
01:18:37 - 01:18:41 这个那么有问答就是啊，
01:18:41 - 01:18:43 那就涉及到的是这个就是这个。
01:18:44 - 01:18:47 那么我们那个啊叫财富百宝箱啊，
01:18:47 - 01:18:52 我们那个财富百宝箱里其实百呃这个叫呃赠品也很多，
01:18:52 - 01:18:53 就它是叫附赠权益，
01:18:53 - 01:18:55 就是这个你有未来一年的权益，
01:18:55 - 01:18:57 然后过往的课程可以反复听反复看。
01:18:57 - 01:18:59 然后呢财富宝宝箱里呢就有1V1的问答，
01:18:59 - 01:19:02 就是说如果大家有问题先学会用私密圈子。
01:19:02 - 01:19:06 这个私密圈子其实本身啊如果单卖的话也很贵对吧，
01:19:06 - 01:19:08 所以说呢都是就是单卖也500，
01:19:08 - 01:19:10 所以说我们不就相当于赠给大家嘛，
01:19:10 - 01:19:13 那么就大家这个呃有1V1的问答，
01:19:13 - 01:19:16 那么这个就是他限时两分钟。
01:19:16 - 01:19:18 我一一般会用语音给大家回答，
01:19:18 - 01:19:20 因为他这个程序设定的就是只能答两分钟，
01:19:20 - 01:19:24 但是其实两分钟已经可以把一个关键问题讲清楚了啊，
01:19:24 - 01:19:27 所以有朋友确实是也是有一些问题会问我，
01:19:27 - 01:19:31 那么啊这个就是是有问答的那么那。
01:19:31 - 01:19:31 在这个情况下，
01:19:31 - 01:19:33 就是嗯嗯，
01:19:33 - 01:19:35 还有我们那个财富百宝箱啊，
01:19:35 - 01:19:38 有这个叫40节的家庭财富管理课。
01:19:38 - 01:19:39 如果你是小白啊，
01:19:39 - 01:19:40 如果你是小白的话，
01:19:40 - 01:19:42 首先这个课呢就帮你脱白了，
01:19:42 - 01:19:43 就是我们两个课程啊，
01:19:44 - 01:19:47 这个行业趣味直播课跟财富领航课都有这个百宝箱啊。
01:19:47 - 01:19:49 那么那么整个这个里边儿呢，
01:19:49 - 01:19:51 就是有刚才提到的私密圈子，
01:19:51 - 01:19:53 你可以看我定期给大家做的这个提示分享，
01:19:53 - 01:19:54 这是第一个。
01:19:54 - 01:19:55 第二个是啊，
01:19:55 - 01:19:55 那么对吧，
01:19:56 - 01:19:57 呃前方有没有风险啊，
01:19:57 - 01:19:59 以及下一阶段有没有什么趋势啊，
01:19:59 - 01:19:60 那么这个我会讲。
01:19:60 - 01:20:02 同时呢就是有40节的家庭财富管理小白课。
01:20:02 - 01:20:05 然后这个呢也是就是已经录好的对吧。
01:20:05 - 01:20:07 这个5~10分钟时间也不长，
01:20:07 - 01:20:07 但是呢，
01:20:07 - 01:20:09 可以给大家就是你如果你是小白，
01:20:10 - 01:20:13 或者说你有一些基本概念基础方法不理解，
01:20:13 - 01:20:16 我没法说在内部直播的时候给你讲这个啊，
01:20:17 - 01:20:22 这个这个就是我没法跟这个啊在内内部直播再跟大家普及概念了。
01:20:22 - 01:20:24 所以说那么在这个情况下呢，
01:20:25 - 01:20:29 呃就是呃大家可以听一下这40节的家庭财富管理小白课，
01:20:29 - 01:20:31 就是把大家的这个知识系统性的。
01:20:31 - 01:20:31 做一下普及，
01:20:32 - 01:20:34 然后同时就是10节的K线课啊。
01:20:34 - 01:20:35 那么K线课呢，
01:20:35 - 01:20:38 也是就是你至少得有基础的看K线的功法，
01:20:38 - 01:20:41 不然的话这个也会有啊，
01:20:41 - 01:20:42 怎么讲，
01:20:42 - 01:20:44 就是你也很难应对目前这个市场啊。
01:20:44 - 01:20:48 那么然后K线客后后续我们也会不断的这个迭代升级啊，
01:20:48 - 01:20:50 就是说至少你要把基础的啊，
01:20:50 - 01:20:51 怎么去看这个啊，
01:20:51 - 01:20:52 就是主升啊，
01:20:53 - 01:20:54 还有主跌浪啊，
01:20:54 - 01:20:55 还有包括这个对吧，
01:20:55 - 01:20:57 整个这个线该怎么看对吧，
01:20:57 - 01:20:58 这十节课也是赠给大家的。
01:20:58 - 01:21:02 然后还有就是那们刚才提到的这个私密的这个社群啊，
01:21:02 - 01:21:04 然后1V1的问答那么也在里边啊。
01:21:04 - 01:21:07 平常这个我要公开讲课的话，
01:21:07 - 01:21:09 这个就是一节课。
01:21:09 - 01:21:11 我之前讲我原来当首席分析师的时候，
01:21:11 - 01:21:12 我们一节课三四万吧，
01:21:12 - 01:21:16 现在这个如果要是公开这个给有一些私行啊这些讲课啊，
01:21:16 - 01:21:18 至少也是三四万四五万，
01:21:18 - 01:21:22 所以说两分钟的问答就是你问几次不这个年卡的课程也回来了。
01:21:22 - 01:21:24 然后同时还有就是这本书对吧，
01:21:24 - 01:21:25 整个这个嗯，
01:21:26 - 01:21:28 就是股市百年启示录这本书，
01:21:29 - 01:21:30 这本书也是这个权益啊，
01:21:30 - 01:21:31 那么大家。
01:21:31 - 01:21:32 这个正好假期里有时间，
01:21:32 - 01:21:33 有朋友讲啊，
01:21:33 - 01:21:34 假期不听课啊，
01:21:34 - 01:21:35 不听课看看书啊，
01:21:35 - 01:21:36 这本书也是权益，
01:21:36 - 01:21:41 那么百年启示录这个是呃第一版是在19年出版的，
01:21:41 - 01:21:43 然后呢这个今年再版也是本畅销书。
01:21:44 - 01:21:48 然后股市百年启示录梳理了过往100年这个啊就是全球的，
01:21:49 - 01:21:49 包括美国、
01:21:49 - 01:21:50 英国、
01:21:50 - 01:21:50 日本，
01:21:50 - 01:21:52 还有这个股票市场的这个变化，
01:21:52 - 01:21:58 所以说这本书那么也是我们的这个这个啊权益啊附赠权益，
01:21:58 - 01:22:00 所以说大家这个下单之后呢，
01:22:00 - 01:22:03 就是可以抓紧去领一下这些权益。
01:22:03 - 01:22:07 同时呢过往的课程对吧都可以反复听反复看啊啊。
01:22:07 - 01:22:11 领航课百年财富领航课呢跟行业趋势直播课的区别就是，
01:22:11 - 01:22:15 领航课是我主要来讲啊也是一年超过40节课，
01:22:16 - 01:22:16 这两节课不冲突。
01:22:16 - 01:22:19 我们思想会很多人都是两节课都有的，
01:22:19 - 01:22:19 那么这个课呢，
01:22:19 - 01:22:20 就是我主要来讲，
01:22:20 - 01:22:22 然后重点聚焦的就是说，
01:22:22 - 01:22:23 如果你对于行业，
01:22:23 - 01:22:24 对于比如说个某股，
01:22:25 - 01:22:26 你研究来研究去研究不明白，
01:22:26 - 01:22:27 那么其实呢，
01:22:28 - 01:22:28 啊，
01:22:28 - 01:22:31 可能你重点就是关注大的周期和大的。
01:22:31 - 01:22:31 趋势就可以啊，
01:22:31 - 01:22:33 这里边涉及到的对吧，
01:22:33 - 01:22:35 债券股票黄金房子啊，
01:22:35 - 01:22:36 股票呢，
01:22:36 - 01:22:37 里边涉及到的是宽基指数，
01:22:37 - 01:22:38 什么是宽基指数？
01:22:38 - 01:22:39 就是上证综指啊，
01:22:39 - 01:22:40 创业板指啊，
01:22:40 - 01:22:42 还有包括中证500啊，
01:22:42 - 01:22:43 这些宽基的指数呢，
01:22:43 - 01:22:46 本质上就是你节奏大概把握对了就可以了。
01:22:46 - 01:22:50 所以说这个其实是更聚焦于大的宏观方向，
01:22:50 - 01:22:53 只要宏观方向跟整个这个政策的这个趋势，
01:22:53 - 01:22:54 比如说货币政策，
01:22:54 - 01:22:55 你把把握准了，
01:22:55 - 01:22:57 基本上大的方向就不会出问题。
01:22:57 - 01:23:01 所以说领航课那么重点就是聚焦的就是第一是我来讲啊，
01:23:02 - 01:23:05 因为很多朋友讲说这个我讲的比较直白能听懂。
01:23:05 - 01:23:07 同时我顺便呀蒸馏一下，
01:23:07 - 01:23:07 对吧，
01:23:08 - 01:23:11 行业课里边的有一些核心观点也定期给大家输出一下，
01:23:11 - 01:23:12 在领领航课里啊，
01:23:13 - 01:23:17 因为呃这个领航课就是它有一些可能聚焦这个呃，
01:23:17 - 01:23:19 比如说科技板块会聚焦一些技术细节。
01:23:19 - 01:23:21 可能有些朋友说听不明白，
01:23:21 - 01:23:24 所以领航课比较适合的就是说你要么是这个，
01:23:24 - 01:23:25 你要么是小白，
01:23:25 - 01:23:26 要么今年。
01:23:27 - 01:23:28 还是亏了不少钱，
01:23:29 - 01:23:31 或者说你的财富体量比就是资金体量比较大，
01:23:32 - 01:23:35 或者是你想这个就是形成一套有效的方法，
01:23:35 - 01:23:39 因为亏钱的本质是因为我个人认为啊主要还是方法不得当，
01:23:39 - 01:23:42 所以是一套体系跟方法远比告诉你对吧。
01:23:42 - 01:23:43 给你一个什么代码，
01:23:43 - 01:23:46 我们不从来不给说什么代码或者个股推荐啊这个，
01:23:47 - 01:23:50 但是我们会把这个就是这个大的趋势讲清楚，
01:23:50 - 01:23:54 行业趋势直播课是把整个的这个细分赛道的这个趋势讲清楚之后，
01:23:54 - 01:23:54 对吧，
01:23:54 - 01:23:55 帮你梳理清楚龙头。
01:23:55 - 01:23:57 这个是这个时代是龙头的时代，
01:23:57 - 01:23:59 你只要理理解了产业趋势啊，
01:23:59 - 01:24:03 那么啊我觉得市场是更重要的啊，
01:24:03 - 01:24:06 那么领航课其实就是这个聚焦这些细分板块啊，
01:24:06 - 01:24:10 这呃聚焦的就是这些就是啊这些资产类别，
01:24:10 - 01:24:14 那么啊包括对吧黄金包括这个股票，
01:24:14 - 01:24:16 包括债券跟房子。
01:24:16 - 01:24:18 然后呢讲他们的下一阶段大的趋势，
01:24:18 - 01:24:19 大概的这个对吧，
01:24:20 - 01:24:21 这个趋势是怎么样子的。
01:24:21 - 01:24:23 然后同时呢我会在内部做一些这个提示，
01:24:23 - 01:24:27 比如说昨天前天晚上我就做了一些这个重点我的看法。
01:24:27 - 01:24:27 吧，
01:24:27 - 01:24:30 那我的看法对于整个这个大A节奏的看法啊，
01:24:30 - 01:24:32 这个事儿对大家也比较重要啊。
01:24:32 - 01:24:33 所以好呃，
01:24:33 - 01:24:36 财富领航课就是我重点讲定期定期陪伴大家对吧，
01:24:36 - 01:24:40 这个帮你形成逐步帮你形成一套有效方法。
01:24:40 - 01:24:41 他方法不是一天形成的，
01:24:41 - 01:24:43 为什么就是一年时间嘛，
01:24:43 - 01:24:48 逐步的你听多了你会发现原来不懂后续后后来可能就豁然开朗了啊，
01:24:48 - 01:24:50 所以一个月我我会讲两到三节，
01:24:50 - 01:24:51 全年超过40节。
01:24:51 - 01:24:53 我们还还有一位基金经理配合我讲，
01:24:53 - 01:24:57 就是整个股票这个方向上下一阶段的这个节奏啊变化呀，
01:24:58 - 01:25:00 需要重点关注的机会跟风险啊等等啊。
01:25:00 - 01:25:02 这个就是相当于财富领航课，
01:25:02 - 01:25:05 那么它就是更聚焦宏观的大的方向，
01:25:06 - 01:25:10 政策的这个这个应该讲节奏和背后的这个逻辑以及对吧，
01:25:10 - 01:25:16 落实到就是这些这些啊资产上来大致是一个什么样的这个啊模式。
01:25:17 - 01:25:20 呃黄金是这样的有朋友一一一一直在问黄金，
01:25:20 - 01:25:24 黄金是呃就是你要想在短期啊，
01:25:24 - 01:25:27 就是说在这个板块啊或者说在这个上面拿到。
01:25:27 - 01:25:29 大结果是有难度的哦，
01:25:29 - 01:25:30 我只能这么讲，
01:25:30 - 01:25:34 因为我现在不太确定就是整个公开直播的这个尺度有多严，
01:25:35 - 01:25:38 所以我只能讲就是说首先你短期想在这个上面拿到大结果是有难度的。
01:25:38 - 01:25:39 但与此同时呢，
01:25:39 - 01:25:40 就是呃，
01:25:40 - 01:25:44 还是我之前讲的就是长周期的逻辑没有发生任何变化啊，
01:25:44 - 01:25:46 包括美国的财政的问题对吧，
01:25:46 - 01:25:49 最近在不断的还是他还是要在发债，
01:25:49 - 01:25:52 包括其实欧洲最近整个这个风险其实也不低。
01:25:53 - 01:25:56 因为欧洲的这个债券的这个压力也比较大，
01:25:56 - 01:25:57 那么包括日本啊，
01:25:57 - 01:25:58 所以。
01:25:58 - 01:25:59 那么在这个情况下，
01:25:59 - 01:26:01 其实你会发现就是全球嗯，
01:26:02 - 01:26:03 下一阶段还是债务在扩张。
01:26:04 - 01:26:06 这个因为我讲过黄金投资框架嘛，
01:26:07 - 01:26:07 这个过往的课程啊，
01:26:08 - 01:26:09 这个也是过往的课程，
01:26:09 - 01:26:12 那么都可以反复听反复看的叫黄金投资框架。
01:26:12 - 01:26:13 那6+1的指标对吧，
01:26:13 - 01:26:16 这个那七大指标里目前来看整体上对吧，
01:26:16 - 01:26:18 美联储加息对他当然是有冲击的。
01:26:18 - 01:26:21 但是呢长逻辑上至少债务这个问题啊对吧，
01:26:21 - 01:26:22 这个是无解的，
01:26:22 - 01:26:23 那无解就要印钱，
01:26:23 - 01:26:25 所以长逻辑是没有什么太大的这个变化，
01:26:25 - 01:26:28 而且最近整个价格也没有超出。
01:26:28 - 01:26:29 我的判断，
01:26:29 - 01:26:31 因为我定期也会在内部做分享嘛，
01:26:31 - 01:26:32 也没有超出我的判断，
01:26:32 - 01:26:34 所以这个就变成了边走边看啊，
01:26:34 - 01:26:37 就至少没有特别大的变化啊。
01:26:38 - 01:26:39 啊，
01:26:39 - 01:26:40 课上的问答当然有啊，
01:26:40 - 01:26:42 课上问答呃，
01:26:42 - 01:26:44 就是有朋友问我们这个内部的课有没有课上问答。
01:26:44 - 01:26:45 课上问答有，
01:26:45 - 01:26:46 而且课上问答很重要，
01:26:46 - 01:26:48 因为你问不出的问题，
01:26:48 - 01:26:52 其他人问了这些老师其实整个因为在这个市场里这么多年，
01:26:52 - 01:26:53 那么啊，
01:26:53 - 01:26:59 这个那么他其实就是可以很直接地回答你的一些这个问题。
01:26:59 - 01:26:60 那这样的话呢，
01:27:00 - 01:27:00 啊，
01:27:01 - 01:27:02 我觉得如果你问不出问题，
01:27:02 - 01:27:03 这个时代问问题也很重要，
01:27:03 - 01:27:05 问问题也是一种也是一种能力，
01:27:05 - 01:27:05 对吧？
01:27:05 - 01:27:06 你如果问不出来，
01:27:06 - 01:27:07 就听别人这个讲。
01:27:07 - 01:27:10 所以财富领航课里是有每个月是有专门一节课，
01:27:11 - 01:27:14 比如说那么这周就是我的答疑课，
01:27:14 - 01:27:15 我会收集大家的问题，
01:27:16 - 01:27:16 对吧？
01:27:16 - 01:27:16 然后呢，
01:27:16 - 01:27:18 再跟大家做系统性的解答。
01:27:18 - 01:27:19 这是财富领航课，
01:27:19 - 01:27:20 是一个月有一节答疑课。
01:27:20 - 01:27:21 然后呢，
01:27:21 - 01:27:24 行业趋势直播课是每节课前面讲的是行业趋势，
01:27:24 - 01:27:27 那么最后的二三十分钟就是回答大家的问题，
01:27:27 - 01:27:29 把一个细分板块吃深吃透，
01:27:29 - 01:27:33 然后让大家这个就是有问题再充分跟大家做交流啊啊，
01:27:33 - 01:27:34 是这样的一个情况啊。
01:27:58 - 01:27:59 是吧，
01:27:59 - 01:28:01 这个书书比较有故事性啊，
01:28:01 - 01:28:02 书比较有故事性，
01:28:02 - 01:28:06 所以最近我们也在写黄金相关的这个书了啊。
01:28:14 - 01:28:14 对，
01:28:15 - 01:28:16 所以国庆期间对吧，
01:28:16 - 01:28:19 大家如果有有时间国庆期间，
01:28:19 - 01:28:22 然后包括这个呃中秋啊时间比较长，
01:28:22 - 01:28:26 然后大家有时间可以就是呃听一听回听一下过往的课程。
01:28:26 - 01:28:28 因为尤其是行业趋势直播课里边的课程呢，
01:28:29 - 01:28:31 呃相当于它过往都很成体系的对吧，
01:28:31 - 01:28:33 人工智能产业链举个简单例子啊，
01:28:34 - 01:28:36 从上游的电力的三节课对吧，
01:28:36 - 01:28:37 这个人工智能电力，
01:28:37 - 01:28:38 美国缺电到底缺的啥？
01:28:38 - 01:28:41 然后包括这个到中游对吧，
01:28:41 - 01:28:43 从这个英伟达造芯片存储芯片开始，
01:28:43 - 01:28:45 然后到光模块到这个液冷，
01:28:45 - 01:28:48 到这个再到中下游的算力租赁，
01:28:48 - 01:28:49 再到整个应用，
01:28:49 - 01:28:50 其实整个链条是比较全面的。
01:28:51 - 01:28:52 然后这样的话就帮你梳理了。
01:28:52 - 01:28:55 而且你比如你你你你你有时间，
01:28:55 - 01:28:58 你放个1.5倍速系统性听一遍这些东西，
01:28:58 - 01:29:00 还是要就是扩展能力边界，
01:29:00 - 01:29:03 不是一两天的是你听一遍再听一遍，
01:29:03 - 01:29:04 也可以反复听反复看嘛，
01:29:04 - 01:29:06 然后再听未来老师直播讲。
01:29:06 - 01:29:07 然后呢，
01:29:07 - 01:29:08 假以时日对吧，
01:29:08 - 01:29:09 过个半年一年，
01:29:09 - 01:29:12 你对这个事儿的深度理解深度就跟原来不一样了。
01:29:12 - 01:29:13 然后再比如说出现了一。
01:29:14 - 01:29:14 一些趋势的时候呢，
01:29:14 - 01:29:18 你能提前识别或者说你比别人更坚信对吧？
01:29:18 - 01:29:22 因为别人花假设别人有一零块花了1块钱关注的时候，
01:29:22 - 01:29:23 你已经可以花5块对吧？
01:29:23 - 01:29:25 这个其实就不一样嘛，
01:29:25 - 01:29:28 所以本质上还是你对这个事儿的理解啊，
01:29:28 - 01:29:31 我觉得比比较比较比较重要啊。
01:30:03 - 01:30:03 对，
01:30:03 - 01:30:06 然后最后就是呃最最后几分钟啊，
01:30:06 - 01:30:10 大家时间这个啊这个感兴趣可以啊下下单。
01:30:10 - 01:30:12 然后最后我想讲就是说啊，
01:30:12 - 01:30:17 大家要知道这个整个呃你在大A里其实美股呢可能会好一点。
01:30:17 - 01:30:22 但是美股其实你会发现嗯它本质上也是在等待啊，
01:30:22 - 01:30:23 我觉得本质上也是在等待，
01:30:23 - 01:30:27 就是千万不要天天去蹲这个直播间，
01:30:27 - 01:30:31 跟那个比如说呃找其他朋友聊没用啊，
01:30:32 - 01:30:32 用处不大。
01:30:32 - 01:30:33 本质上是等待，
01:30:34 - 01:30:37 等待的过程当中就是像那个比如水上的鸭子一样，
01:30:37 - 01:30:37 对吧，
01:30:37 - 01:30:39 它是看上去在静态的在水上漂，
01:30:40 - 01:30:42 但其实底下的脚滑的其实是很凶的啊，
01:30:42 - 01:30:44 夹子鸭子底下的脚是滑得很凶的，
01:30:44 - 01:30:48 本质上就是呃操作上。
01:30:48 - 01:30:49 啊，
01:30:49 - 01:30:51 操作上啊要慢，
01:30:51 - 01:30:52 然后，
01:30:52 - 01:30:53 呃。
01:30:54 - 01:30:55 但是要笃定，
01:30:55 - 01:30:55 对吧？
01:30:55 - 01:30:56 就是你一旦定了，
01:30:56 - 01:30:57 就是叫落子无悔。
01:30:58 - 01:30:58 但是呢，
01:30:59 - 01:31:00 不要着急下结论。
01:31:01 - 01:31:02 不要着急做决策啊，
01:31:03 - 01:31:03 但是呢，
01:31:03 - 01:31:05 当你下了决策就要坚定。
01:31:05 - 01:31:11 这种坚定的背后本质上还是就是认知的本质上取决于认知本质上对吧？
01:31:11 - 01:31:14 那么取决于你到底有多少积累，
01:31:14 - 01:31:15 对吧？
01:31:15 - 01:31:18 这这就是为什么你看很多基金经理都是这样天天在外外边儿调研。
01:31:19 - 01:31:19 啊，
01:31:19 - 01:31:21 天天在外边儿调研很多基金经理，
01:31:21 - 01:31:22 然后呢听各种路演。
01:31:23 - 01:31:24 然后最后其实你会发现，
01:31:24 - 01:31:26 好像因为我跟有些经理聊过，
01:31:26 - 01:31:30 他说可能今年我其实关注的公司啊，
01:31:30 - 01:31:32 关注的企业没发生太大变化啊，
01:31:32 - 01:31:33 或者说发生变化呢，
01:31:33 - 01:31:35 也就是可能假设有10家的话，
01:31:35 - 01:31:37 也就两三家甚至一两家。
01:31:37 - 01:31:39 但是不妨碍就是基本上天天在出差，
01:31:39 - 01:31:41 或者说叫天天在这个听各种。
01:31:42 - 01:31:44 其实也叫课程吧，
01:31:44 - 01:31:45 他们讲叫路演啊，
01:31:45 - 01:31:46 其实就是课程对吧，
01:31:46 - 01:31:47 就是听各种课程，
01:31:47 - 01:31:48 本质上是在积累信息，
01:31:48 - 01:31:49 这很重要啊，
01:31:49 - 01:31:52 就是说本质上是嗯。
01:31:54 - 01:31:57 在这个过程当中是叫积极的等待啊，
01:31:57 - 01:31:58 这个更重要啊。
01:31:58 - 01:32:00 所以所以所以在这个过程中美股也是一样的，
01:32:00 - 01:32:02 你会发现巴菲特也不是那种对吧，
01:32:02 - 01:32:07 这个今天这个看一个赛道新就去布局也不是这样的啊，
01:32:07 - 01:32:12 那么它是一个需要漫长时间观察跟等待的过程啊，
01:32:12 - 01:32:13 所以这个也很重要啊，
01:32:13 - 01:32:14 大家要理解这个事儿嗯。
01:32:31 - 01:32:36 所以我我讲的内容就是呃更多的就是百年财富领航课，
01:32:36 - 01:32:40 更多的就是帮大家构建一套啊理论跟方法啊。
01:32:40 - 01:32:42 那么行业趋势直播课聚焦股票市场，
01:32:42 - 01:32:45 就是如果你都没有一套有效的方法去应对这个事儿，
01:32:45 - 01:32:48 然后呢不是因为你选错了行业，
01:32:48 - 01:32:49 你要理解这个事儿，
01:32:49 - 01:32:52 而是因为首先你对宏观可能也不理解。
01:32:53 - 01:32:53 对吧，
01:32:53 - 01:32:57 你如果你不知道怎么分析美联储的货币政策跟央行，
01:32:57 - 01:32:59 就我们自己央行的货币政策，
01:32:59 - 01:33:04 那么你要知道本质的点就在于说就是大的方向。
01:33:05 - 01:33:06 就是跟我们选择行业是一样，
01:33:07 - 01:33:08 你行业都选错了对吧，
01:33:08 - 01:33:09 你就入行都入错了，
01:33:09 - 01:33:13 那可能未来这个呃你是南辕北辙。
01:33:13 - 01:33:16 所以本质上就是呃首先啊，
01:33:16 - 01:33:18 今年我觉得就是在市场上有比较，
01:33:19 - 01:33:21 就是比如说吃了亏的很大的问题是没有方法，
01:33:22 - 01:33:23 没有应对方法对吧。
01:33:23 - 01:33:24 你不知道怎么止盈止损，
01:33:24 - 01:33:26 然后同时你不知道怎么搭配对吧，
01:33:26 - 01:33:29 资产之间的怎么有效地做排列组合，
01:33:29 - 01:33:30 然后呢，
01:33:30 - 01:33:31 在这个资产做排列组合之前，
01:33:32 - 01:33:33 首先对吧，
01:33:33 - 01:33:37 这个所以百年财富领航课过往的回看的课程就是黄金投资框架、
01:33:37 - 01:33:38 债券投资框架、
01:33:38 - 01:33:39 股票投资框架。
01:33:40 - 01:33:40 然后以及对吧，
01:33:41 - 01:33:43 怎么搭建稳健的组合这些课对吧，
01:33:43 - 01:33:46 这个都是可以反复听反复看，
01:33:46 - 01:33:47 而且值得反复听反复看的。
01:33:47 - 01:33:49 然后在这个过程当中，
01:33:50 - 01:33:50 那么，
01:33:50 - 01:33:51 呃。
01:33:52 - 01:33:57 就是在关注下一阶段每一周的这个相关的这个课程内容啊对吧，
01:33:57 - 01:34:01 这个我会定期陪伴大家这个啊讲一讲这这个月啊，
01:34:01 - 01:34:03 或者说下未来一段时间大力资产的方向，
01:34:03 - 01:34:08 包括这个整个那么呃还有就是宏观经济对吧，
01:34:08 - 01:34:09 大的这个趋势和政策。
01:34:10 - 01:34:14 因为啊所以逻辑上一定是先看懂宏观的大方向，
01:34:14 - 01:34:16 然后理解为什么政策，
01:34:16 - 01:34:18 因为政策都是对宏观的应对，
01:34:18 - 01:34:20 然后呢尤其是货币政策对整个的这个各类，
01:34:20 - 01:34:21 比如说黄鱼的价格，
01:34:22 - 01:34:26 黄鱼的这个资产应该讲叫趋势啊非常相关。
01:34:26 - 01:34:27 所以在这个情况下，
01:34:27 - 01:34:27 对吧，
01:34:27 - 01:34:28 这个黄鱼后续怎么走，
01:34:28 - 01:34:31 那前提还是要理解这个货币政策啊，
01:34:31 - 01:34:33 以及这个对吧，
01:34:33 - 01:34:35 因为货币政策的落地，
01:34:35 - 01:34:38 货币政策的这个它是其实是一个结果，
01:34:38 - 01:34:40 它是经济有了什么特征，
01:34:40 - 01:34:43 然后用什么样的政策去应对。
01:34:43 - 01:34:46 所以政策跟宏观大方向是一个硬币的两面，
01:34:46 - 01:34:47 它不是割裂的。
01:34:47 - 01:34:48 然后在了解了这个之后，
01:34:48 - 01:34:51 你基本上就能判断出来下一阶段对吧这些。
01:34:52 - 01:34:54 资产的大的方向啊，
01:34:54 - 01:34:55 到底是向上的向下的，
01:34:55 - 01:34:56 短期是震荡的还是向上的，
01:34:57 - 01:34:58 然后在这个过程当中，
01:34:58 - 01:34:58 对吧，
01:34:58 - 01:34:59 把这些事情都理清楚了。
01:34:59 - 01:35:02 然后才是这个聚焦到啊，
01:35:03 - 01:35:04 这个我比如我我关注股市对吧，
01:35:04 - 01:35:06 我到底应该关注科技啊，
01:35:06 - 01:35:09 关注这个还是关注科技里边的细分赛道，
01:35:09 - 01:35:10 而落落实到细分赛道，
01:35:10 - 01:35:13 那就是相当于是这个就行业课的问题了，
01:35:13 - 01:35:14 就是细分赛道细分板块。
01:35:14 - 01:35:17 因为这里边内容内涵又很丰富也很多，
01:35:17 - 01:35:19 所以先学会走啊，
01:35:19 - 01:35:21 先学会呃。
01:35:22 - 01:35:23 基础的这个功法，
01:35:23 - 01:35:24 然后再说对吧，
01:35:25 - 01:35:26 一步一步的啊，
01:35:26 - 01:35:26 这个很重要，
01:35:27 - 01:35:27 嗯。
01:35:36 - 01:35:37 对同时续卡啊，
01:35:37 - 01:35:39 续卡也是就是我们有对应的链接，
01:35:39 - 01:35:41 因为整个下一阶段呢，
01:35:41 - 01:35:44 呃我们课程就是每个季度涨价嘛，
01:35:44 - 01:35:46 所以在这个情况下直播间就是最低价。
01:35:46 - 01:35:47 然后国庆期间也没播的话，
01:35:47 - 01:35:50 如果要听课那不就是原价嘛啊，
01:35:50 - 01:35:54 那现在直播间就是有呃520的折扣，
01:35:54 - 01:35:59 然后同时呃这个呃就是如果大家就是老粉的话，
01:35:59 - 01:35:60 就是呃，
01:35:60 - 01:36:01 就是你如果是续卡，
01:36:01 - 01:36:04 你就点那个就是续卡就可以了啊，
01:36:04 - 01:36:06 有那个续卡的链接啊。
01:36:09 - 01:36:10 因为现在就是比较。
01:36:11 - 01:36:12 划算嘛啊，
01:36:13 - 01:36:14 然后也马上下播了啊，
01:36:14 - 01:36:15 大家记着这个，
01:36:15 - 01:36:17 同时没点关注记得点点关注，
01:36:17 - 01:36:18 没点直播预约，
01:36:18 - 01:36:19 大家记得点点直播预约，
01:36:19 - 01:36:21 就是那个我头上的那个直播预约啊。
01:36:26 - 01:36:27 直播预约应该是10月10号了，
01:36:27 - 01:36:28 就是周六吧？
01:36:28 - 01:36:29 应该是啊。
01:36:29 - 01:36:31 直播预约应该是10月10号，
01:36:31 - 01:36:32 是吧？
01:36:32 - 01:36:32 10月10号吧？
01:36:33 - 01:36:33 看看啊。
01:36:37 - 01:36:38 十月。
01:36:40 - 01:36:42 对10月10号，
01:36:42 - 01:36:44 然后那天好像上班啊嗯。
01:37:08 - 01:37:10 有朋友讲又要访美了，
01:37:10 - 01:37:12 访美这个事儿已经被市场充分预期了啊。
01:37:23 - 01:37:25 嗯嗯嗯嗯。
01:37:30 - 01:37:31 访美这个事情已经被市场。
01:37:32 - 01:37:33 基本上充分预期，
01:37:33 - 01:37:37 而且大家不要在呃就是落地方案上，
01:37:37 - 01:37:42 或者说这种怎么讲叫利好催化上有过多期待。
01:37:43 - 01:37:43 啊，
01:37:43 - 01:37:45 这个我们能不能讲太多了啊？
01:37:45 - 01:37:47 这个就是不要有过多期待，
01:37:48 - 01:37:49 就千万不要这个，
01:37:49 - 01:37:50 因为明天嘛。
01:37:50 - 01:37:51 但是我我不是讲了嘛，
01:37:52 - 01:37:52 这个呃，
01:37:53 - 01:37:53 就是。
01:37:54 - 01:37:56 不要有过多期待啊，
01:37:56 - 01:37:56 就这两天吧，
01:37:57 - 01:37:58 就是不要有过多期待啊，
01:37:58 - 01:37:59 这个比较重要啊。
01:38:03 - 01:38:03 具体的，
01:38:03 - 01:38:05 因为这个事儿也不能讲啊，
01:38:05 - 01:38:05 但是呢，
01:38:05 - 01:38:07 就是大家记着这个事儿就行了啊，
01:38:07 - 01:38:08 就是不要有过多期待啊。
01:38:20 - 01:38:22 后续我们可能会调整直播节奏，
01:38:22 - 01:38:24 所以大家这个记者没点直播预约，
01:38:24 - 01:38:25 就点点头上的那个直播预约，
01:38:26 - 01:38:26 然后啊，
01:38:27 - 01:38:29 应该到10月10号了是吧？
01:38:29 - 01:38:29 嗯，
01:38:29 - 01:38:30 假期啊，
01:38:30 - 01:38:33 可能下周三还有还有还有一次是吧，
01:38:33 - 01:38:34 但是主要周六嘛，
01:38:34 - 01:38:35 因为周六时间长，
01:38:35 - 01:38:38 然后就是应该这个到呃。
01:38:41 - 01:38:42 10月10号了，
01:38:42 - 01:38:42 嗯。
01:38:44 - 01:38:45 然后记者没点关注，
01:38:45 - 01:38:45 点点关注啊。
01:38:45 - 01:38:48 有朋友问那个科技怎么看啊，
01:38:48 - 01:38:49 先点点关注吧。
01:38:49 - 01:38:51 这个我今天讲了很多了，
01:38:51 - 01:38:53 今天讲了这个国内链上的新故事，
01:38:53 - 01:38:55 主要是云栖大会的事儿啊。
01:38:55 - 01:38:59 那么某里其实背后整个是中国云服务商的资本开支，
01:38:59 - 01:39:00 开始进入加速上行期。
01:39:01 - 01:39:02 这个背后呢啊，
01:39:02 - 01:39:03 长逻辑是顺的，
01:39:03 - 01:39:05 所以说长逻国内链的长逻辑是顺的啊，
01:39:05 - 01:39:08 那么美国其实你会发现最近的Agent啊，
01:39:09 - 01:39:11 就是美国的软件应用端呢也有新故事，
01:39:11 - 01:39:15 所以说这个科技怎么看科技就是。
01:39:16 - 01:39:18 一两句话讲不清楚啊啊，
01:39:18 - 01:39:19 我准备下播了啊。
01:39:29 - 01:39:30 然后大家记着，
01:39:30 - 01:39:32 就是没点直播预约啊，
01:39:32 - 01:39:33 记得点点直播预约，
01:39:33 - 01:39:33 嗯。
01:39:49 - 01:39:52 10号我会重点讲一下10月份的一些变化，
01:39:52 - 01:39:53 因为10号比较重要，
01:39:53 - 01:39:58 因为10号到了十月份就是那要一方面是要展望四季度，
01:39:59 - 01:40:01 另一方面是要呃谈一谈对吧，
01:40:01 - 01:40:03 10月份的货币政策也很重要。
01:40:03 - 01:40:09 然后所以十10号因为因为大家那个呃10号10号那场直播还是很重要的，
01:40:09 - 01:40:12 所以大家记得点点直播预约就可以了嗯。
01:40:42 - 01:40:43 对近期科技的看法，
01:40:43 - 01:40:47 可能更重要的是要对近期市场的看法啊，
01:40:47 - 01:40:50 就是呃整体上就是不要太上头。
01:40:50 - 01:40:51 嗯然后呢，
01:40:52 - 01:40:54 呃打做好打持久战的准备，
01:40:54 - 01:40:56 啊这个尤其是科技这个板块，
01:40:56 - 01:40:57 就是还是你二次点火，
01:40:57 - 01:40:59 主要还是要就是科技进入了一个，
01:40:59 - 01:41:01 你要不断的盯业绩啊，
01:41:01 - 01:41:05 你要不断地盯这个就是整个细分板块的这个业绩兑现啊，
01:41:05 - 01:41:06 这个比较重要，
01:41:06 - 01:41:06 嗯。
01:41:15 - 01:41:15 好的啊，
01:41:16 - 01:41:17 我们今天先这样啊哎。
01:41:31 - 01:41:32 520减多少，
01:41:32 - 01:41:33 就是2980，
01:41:33 - 01:41:34 我们之前，
01:41:34 - 01:41:35 然后减520，
01:41:35 - 01:41:37 应该现在是这个就2460吧啊。
01:41:38 - 01:41:39 对。