主力行为学

美股大跌，主要指数当日探底回升走出深V，但最终仅小幅收红、几乎没涨；反弹力度偏弱，未出现放量反弹，市场情绪偏失望。▸原文引用 (5)00:00:49 - 00:01:02字幕 ↗然后你毕竟外外围是大跌的嘛。 就是说白了就是就说白了就是就是你今天虽然说没怎么涨， 或者说你只是一个深V而已也没有涨， 但是说你在外围大跌的背景下已经很庆幸了。00:04:57 - 00:05:04字幕 ↗我想我估计今天虽然走位了， 很多人还是失望的， 因为你们可能大家可能觉得是应该是个大涨， 结果它只是一个小红而已。00:31:10 - 00:31:16字幕 ↗所以我觉得今天这个反弹的话， 只能是一个很比较弱的反弹， 就比较弱一点。00:33:46 - 00:33:53字幕 ↗就是就是你既然说今天是一个很， 就是没有实现一个放量放量反弹嘛，00:36:16 - 00:36:17字幕 ↗结果赶上美股大跌了。

今日科技板块内部走势分化，AI硬件出现反弹，半导体设备则下跌。▸原文引用 (2)00:05:42 - 00:05:45字幕 ↗就是今天你会发现一个特点是什么呀， 就是上涨就是原罪。00:05:59 - 00:06:08字幕 ↗就是你会发现， 比如说同样是科技。 然后通信就是这个。 AI硬件是反弹的。 然后半导体设备就是下跌的。

板块呈现轮动反弹，地产、AI应用、固态、军工先后轮动，今日轮到机器人，但科技板块没有轮到。▸原文引用 (1)00:26:33 - 00:26:49字幕 ↗就是一就是一个轮动的状态。 就是地产反弹完之后又轮到了AI应用， AI应用反弹之后的话呢又轮到了这个固态， 轮到了军工， 今天又轮到了机器人， 然后轮来轮去， 他就是不轮科技， 为什么呢？

指数反弹之际银行反而上涨并拉升指数，未像正常反弹时那样跳水。▸原文引用 (2)00:30:54 - 00:31:09字幕 ↗你千万别抄银行， 因为银行也是反着来的啊并且今天还有一个很诡异的问题在于什么呢。 如果今天。 是正常反弹的话。 那么应银行应该跳水。 它不应该上涨。00:31:29 - 00:31:34字幕 ↗哪有说什么大家指数反弹了， 银行还在去拉指数， 你这个说不过去。

市场真实状态明显好于指数表现，远没有指数看上去那么差；防御方向的走势和涨跌与指数完全不一样。▸原文引用 (2)00:24:35 - 00:24:44字幕 ↗说白了， 你市场的真实状态远远没有指数看上去那么垃圾。 远远没有， 就为什么呢？00:25:53 - 00:26:04字幕 ↗他们的这个走势跟跌幅。 尤其是很多的防御方向。 跟指数完全不一样。 然后呢， 涨跌也完全不一样， 它它的真实状态是什么呢？

隔夜美股大跌（外围大跌）背景下，A股仅走出深V、基本没涨，主讲人认为能V起来已属庆幸、躲过一劫；周五进场抄底恰好赶上美股大跌，靠运气没死掉；但整体反弹力度偏弱、幅度令人失望。▸原文引用 (6)00:00:46 - 00:01:02字幕 ↗就这个我们得说清楚。 然后你毕竟外外围是大跌的嘛。 就是说白了就是就说白了就是就是你今天虽然说没怎么涨， 或者说你只是一个深V而已也没有涨， 但是说你在外围大跌的背景下已经很庆幸了。00:04:59 - 00:05:16字幕 ↗因为你们可能大家可能觉得是应该是个大涨， 结果它只是一个小红而已。 啊， 但是但是我觉得在隔夜的这种背景下， 就是就是我都以为自己要死里边了， 这已经很这已经很幸运了。 这已经很幸运了。00:36:11 - 00:36:22字幕 ↗其实说白了也就是说周五的时候去进去抄了一把， 结果赶上美股大跌了。 然后只是说运气还不错。 运气不错的话呢， 没死掉。00:36:32 - 00:36:35字幕 ↗啊， 然后就是我觉得就是躲过一劫吧。00:36:38 - 00:36:43字幕 ↗说白了。 就是在在在在美股跌成那么狗一样的情况下， 能给你围起来的话， 我就已经很庆幸了。00:49:47 - 00:50:01字幕 ↗对于今天这个反弹的判断算只是说很弱啊， 就这个走的也不理想啊， 只不过是在外围下跌的背景下也就这个样子了啊， 就整体来讲的话， 幅度是比较失望的啊， 就幅度比较失望， 这东西不得不承认好吧。

盘前原油已跳水，A股开盘先反弹、美股随后才反弹，因此美股上涨不宜抱太大指望；若今晚美股上涨，A股可能借势高开冲高。▸原文引用 (2)00:36:54 - 00:36:59字幕 ↗肯定更更好啊。 如果今天晚上美股涨的话， 那刚刚好高开， 高开冲高嘛， 刚好给你给你这个机会， 我也得挺好的嘛， 对不对。00:38:57 - 00:39:37字幕 ↗还有一个就是如果现在美股涨了多少， 就是美股涨这件事情的话， 它其实也不是， 它现在涨的就你也别太。 你也别太抱大太大的指望吧， 啊， 你也别抱太大的指望吧， 就是。 就是其实是因为盘前的时候原油就已经跳水了。 啊， 就是我们开盘的时候， 原油就已经跳水了。 然后然后是我们先反弹的。 啊就是其实是我们先先围起来， 然后美股才反弹的。 就其实还是不大一样的。

预计10月是主跌月，跌完后大部分下跌空间已差不多，最多11月初还有一次下挫。

预计11月某一周可能反弹，上半周概率相对较大，但连续上涨和连续反转概率很小。

熬到11月底后，12月行情可以期待，是较乐观的阶段。▸原文引用 (2)00:22:15 - 00:22:23字幕 ↗如果说熬到了11月底的时候。 那这个时候的话。 这个12月就可以期待一下了。00:23:10 - 00:23:14字幕 ↗但是12月的时候。 那是一个很乐观的描述了。

预计明年的二季度存在正经的较大机会。▸原文引用 (1)00:22:26 - 00:22:32字幕 ↗然后呢， 正经的比较大的机会在明年的二季度是比较大概的啊， 所以这么是这么几个几个过程啊，

指数级别的机会仍需等待。

美股上涨的持续性不宜抱太大指望。

若今晚美股上涨，次日可能高开冲高。

指数级别的机会尚未到来，应以观望为主，等待指数站上五天线后再考虑参与。▸原文引用 (2)00:15:57 - 00:16:17字幕 ↗如果从从右侧角度来讲的话， 你现在其实应该什么股票都不能去做， 也就是说不管涨还是不管跌， 你都不能去做。 然后你只需要等待一个非常非常朴实的道理。 就是站上五天线了之后再说。 只要上不去的话， 你都不需要做。00:49:18 - 00:49:22字幕 ↗对于一些这种指数级别的机会， 我认为还需要去等。

低位方向可忽略指数，平时用三四成仓位参与题材；选股能力不足就选两个低位标的反复做T。▸原文引用 (3)00:27:05 - 00:27:21字幕 ↗你是可以忽略指数的， 就你不要太在意指数， 就你其实也不用太去管指数涨跌， 你平时小仓位的话是完全可以去参与一些题材的。 就比如说， 你说我拿个每天拿个三四成， 我去做的话， 这你完全可以。 我觉得最经典的就是什么呀？00:28:21 - 00:28:29字幕 ↗你就拿个三四成去做就完事儿了。 然后没有那个本事的话， 你就你就认定两个低位的， 就拿个三四成来回去做T就完事儿了。 然后什么时候有这种你觉得说哎指数到底儿了，00:49:04 - 00:49:14字幕 ↗现在比较简单啊， 我认为对于一些低位方向来讲的话。 我觉得这个可以比较忽略这指数啊， 平时的话拿个三四成我觉得是可以去做的啊， 但是但是第2个的话呢，

加仓的部分可考虑走掉，原来的仓位以及已套住的底仓没有动的必要，可继续持有。▸原文引用 (3)00:35:15 - 00:35:25字幕 ↗所以我觉得就是就是说你对于底仓的话呢， 你原本已经套住了， 对于一些已已经已经套住的人， 你也没有什么动的必要。 啊， 关键是关键是对于很多人来讲的话，00:36:48 - 00:36:51字幕 ↗白折腾一回啊， 对于一些加仓的部分的话， 那你是可以考虑走的， 如果赶上美股大跌，00:37:01 - 00:37:03字幕 ↗然后呢， 但是你原来的仓位你可以不动。

科技板块内部分化，通信/AI硬件反弹而半导体设备下跌；科技近期单边下跌，指数表现与市场真实状态背离。▸原文引用 (2)00:05:59 - 00:06:08字幕 ↗就是你会发现， 比如说同样是科技。 然后通信就是这个。 AI硬件是反弹的。 然后半导体设备就是下跌的。00:24:55 - 00:25:08字幕 ↗就是6月份升值涨的时候， 市场远远没有看上去那么强， 只是科技在涨。 而最近市场单边去跌的时候， 市场也远远没有指数看上去那么垃圾， 那只是因为科技在跌。 就是一个还债行情，

地产、AI应用、固态、军工、机器人等板块轮动反弹，科技未参与轮动。▸原文引用 (1)00:26:36 - 00:26:49字幕 ↗就是地产反弹完之后又轮到了AI应用， AI应用反弹之后的话呢又轮到了这个固态， 轮到了军工， 今天又轮到了机器人， 然后轮来轮去， 他就是不轮科技， 为什么呢？

猪肉、白酒与指数走势反向，指数涨跌与其涨跌无明显关系。▸原文引用 (1)00:27:23 - 00:27:35字幕 ↗最典型的案例就是猪肉。 包括像白酒。 就这帮老登啊， 他跟指数本来就是反着来的。 就是指数涨跌跟它的涨跌没有半毛钱的关系。

指数反弹当日银行仍在拉指数，与正常反弹时银行应跳水的走势相反。▸原文引用 (2)00:30:60 - 00:31:09字幕 ↗如果今天。 是正常反弹的话。 那么应银行应该跳水。 它不应该上涨。00:31:29 - 00:31:34字幕 ↗哪有说什么大家指数反弹了， 银行还在去拉指数， 你这个说不过去。

科技套牢盘过重、体量太大，市场因此选择低位板块轮动，地产、AI应用、固态、军工、机器人依次反弹，而科技被跳过。▸原文引用 (1)00:26:24 - 00:26:51字幕 ↗它更像是什么呢？ 就是由于科技套牢盘太重， 于是市场的话呢， 选择了很多低位的轮着反弹。 就是一就是一个轮动的状态。 就是地产反弹完之后又轮到了AI应用， AI应用反弹之后的话呢又轮到了这个固态， 轮到了军工， 今天又轮到了机器人， 然后轮来轮去， 他就是不轮科技， 为什么呢？ 就是科技体量太大了。

主讲人将半导体设备当日下跌归因于半导体前两天已经反弹过，而未反弹的AI硬件则弹一下；反弹过的板块继续下跌。▸原文引用 (1)00:05:59 - 00:06:45字幕 ↗就是你会发现， 比如说同样是科技。 然后通信就是这个。 AI硬件是反弹的。 然后半导体设备就是下跌的。 就为什么呢？ 因为前两天前两天的时候半导体已经反弹过了。 对吧？ 就前两天问的， 反他已经反弹过了。 他只要反弹过了， 他就是原罪。 啊就你没有什么， 就是没有什么逻辑可言， 也没有什么什么这个什么分析可言。 就是因为一个已经反弹过了， 一个还没反弹。 于是就是没跌的它就没反弹的它就弹了一下， 反弹过的继续跌， 就这么简单啊， 没有什么花里胡哨的东西。

猪肉、白酒等品种已跌回924，市场处于极致防御心态，这类品种与指数走势相反，继续下跌空间有限。▸原文引用 (1)00:27:23 - 00:27:49字幕 ↗最典型的案例就是猪肉。 包括像白酒。 就这帮老登啊， 他跟指数本来就是反着来的。 就是指数涨跌跟它的涨跌没有半毛钱的关系。 而市场之所以产生产生一种这么状态是什么呢？ 就是一种极致防御心态。 因为这帮家伙都已经跌回了跌回到924了， 他再跌又又能到哪里去呢。 所以市场是这么个状态， 所以在我们的世界里面就会这么去做。