任泽平

主讲人预测油价短期会继续下跌，认为60美元都扛不住，很快就要跌到50多美元，因为石油储备过剩。▸原文引用 (2)00:30:21 - 00:30:32字幕 ↗我甚至现在告诉你， 可能60多美元都扛不住， 油价短期可能会过剩。 你想想， 油价要跌破60多美元啊， 进入五六十美元区间，01:06:15 - 01:06:44字幕 ↗我说可能会跌破70美元， 我现在给你们最新预测， 我认为60美元都扛不住。 现在已经跌到了67美元， 我告诉你很快就要跌到。 50多美元， 为什么？ 因为占全球石油储备的。 一半就是49%的石油啊， 积累了三个多月， 大量的有效时间。 油价会短期过剩， 然后油价会超跌。

主讲人指出油价已经跌到67美元，并预测很快会跌破60美元，进入50多美元区间，短期油价过剩。▸原文引用 (2)00:30:21 - 00:30:32字幕 ↗我甚至现在告诉你， 可能60多美元都扛不住， 油价短期可能会过剩。 你想想， 油价要跌破60多美元啊， 进入五六十美元区间，01:06:15 - 01:06:44字幕 ↗我说可能会跌破70美元， 我现在给你们最新预测， 我认为60美元都扛不住。 现在已经跌到了67美元， 我告诉你很快就要跌到。 50多美元， 为什么？ 因为占全球石油储备的。 一半就是49%的石油啊， 积累了三个多月， 大量的有效时间。 油价会短期过剩， 然后油价会超跌。

主讲人预测美联储今年不会加息，加息次数为0，并认为市场预期将很快变成降息，放水利好科技牛，短线看好。▸原文引用 (4)01:05:30 - 01:05:33字幕 ↗美联储加息的次数是0。01:17:47 - 01:17:50字幕 ↗大家就会预计今年美联储不会加息了。01:26:54 - 01:27:03字幕 ↗现在市场对美联储的加息从三次降了一次， 然后后面就变成不加息， 然后很快到了八九月份变成降息。01:27:07 - 01:27:20字幕 ↗如果说美联储不加息？ 啊， 甚至美联储下半年要降息放水， 请问诸位， 你们说对科技牛好还是利好还是利空？ 利好的打利好， 利空的打利空。

主讲人预测九十月份美联储将降息放水，原因包括油价跳水通胀回落、非农就业数据差、川川中期选举、沃时交了投名状降息、美债利率高。▸原文引用 (8)01:05:34 - 01:05:59字幕 ↗而且我再给你预测九十月份， 搞不好美联储会放水。 好， 我给你们讲讲这个世界的底牌啊。 原因在哪里啊？ 第一， 11月份川川要中期选举了。 这是它的核心利益， 你会发现他所有的这些事情都在为中期选举铺路。 我是不是跟你们讲过， 我说美伊战争11月份会结束， 大家还记得吧，01:06:05 - 01:06:13字幕 ↗我说美伊战争六月份结束， 你没有看到美伊战争会突然结束， 油价跳水。 对不对啊，01:07:04 - 01:07:11字幕 ↗所以说只要油价回落， 通胀就回去了。 只要通胀回去， 美联储还加什么息呢？01:14:04 - 01:14:06字幕 ↗就业数据如此之差。01:15:20 - 01:15:23字幕 ↗因为油价跳水， 因为通胀回落， 所以说美联储不会降息，01:20:54 - 01:22:03字幕 ↗除了人工智能革命导致的就业数据不及预期之外。 落实回到美联储有可能对就业数据、 对物价数据做手脚。 为什么？ 我给你们写一写剧本啊， 我认为七八月份沃时会说不加息， 九十月份沃时就会说有必要降息。 为什么呢？ 记住了几个原因。 第一个， 11月份川川中期选举。 第2个沃时。 来自。 犹太家族。 然后呢， 他的岳父和川川是30年的老交情。 川川啊， 把鲍威尔废掉， 提沃时， 你觉得为什么？ 你觉得为什么沃时有没有可能交了投名状？ 交了投名状就是降息， 常常告诉他， 如果你想当美联储主席， 告诉我你要不要降息？ 卧室肯定讲， 我来了， 我就要为你降息。01:23:35 - 01:24:09字幕 ↗到了九十月份， 卧室要护驾， 护驾了以后就是降息。 我再跟你们讲。 现在美债的。 美债啊， 将近40万亿。 美债收益率现在是多少？ 美债收益率4:50年， 就美债收益率4.5， 这么高的利率根本扛不住。 远远偏离啊， 远远偏离这个正常水平， 所以说。 趋势一定是降息，01:25:11 - 01:25:13字幕 ↗所以九十月份降息。

非农数据大幅不及预期、油价跳水、通胀回落，美联储加息预期骤降，降息预期升温，市场调整是交易层面的正常调整，千金难买牛回头，洗洗更健康，预计明天将出现报复性上涨，调整即为机会。▸原文引用 (27)01:08:08 - 01:08:10字幕 ↗这非农低预期啊，01:08:28 - 01:08:60字幕 ↗非农是5.7是吧。 重大利好。 哎呀。 油价过剩， 油价跳水， 美联储啊。 啊。 非农啊。 对吧， 也是重大利好。 所以什么呢？ 我看啊， 我们同学直指顶啊， 说美6月计调后非农就业数据录得增加5.7万人， 低于市场预期的11万人，01:11:18 - 01:11:27字幕 ↗低于预期的11万人什么概念？ 诸位？ 哼， 我给你们再解读， 大家想不想听， 全是重大利好， 油价跌到了67.58美元。01:11:28 - 01:11:32字幕 ↗人工智能革命如火如荼， 非农就业啊，01:11:35 - 01:11:42字幕 ↗所以说啊， 这一次调整是交易层面的调整， 正常调整， 千金难买牛回头， 七夕更健康。01:11:54 - 01:12:07字幕 ↗所以说你看我告诉你， 搞不好明天就是报复性的上涨。 啊。 你们要听任老师的。 包括一两天可能就20cm就出现了。01:12:49 - 01:12:58字幕 ↗这个非农不及预期所带来了每股盘前大涨， 带来了黄鱼大涨。 有没有验证？01:12:60 - 01:13:22字幕 ↗第一啊， 大家可以看到啊， 非农为什么不给于其？ 我早就给你们讲了， 开行分化， 给我记住一句话， 人工智能革命， 革命的就是人生。 人工。 你们可以在公屏里面记一下就是。 AI越好， 就业越差， 就是你只要AI越好， 就业一定会越差。01:13:38 - 01:13:47字幕 ↗就业越差意味着什么？ 美联储根本不会加息， 美联储是为了啥？ 记录住了， 美联储的目标就两个， 就业和通胀。01:13:49 - 01:13:54字幕 ↗就业和通胀， 那现在我问问你们， 通胀大幅回落， 油价跳水。01:13:55 - 01:14:06字幕 ↗就业怎么样呢？ 在人工智能革命非农就业6月份只有5.7万人， 大幅低于11万人。 就业数据如此之差。01:14:07 - 01:14:34字幕 ↗美的非农就业如此之差， 油价高抬跳水， 我问你美联储怎么加息？ 我再告诉你看， 卧室都降了， 通胀的预期和风险正在下降。 卧室已经在引导预期， 就告诉你不加息了， 你还在那想加息加息， 见顶见顶， 泡沫泡沫。 调整是机会。 搞不好明天就报复性上涨。01:15:05 - 01:15:13字幕 ↗所以说你会看到美的非农就业数据大幅低预期， 为什么？ 因为人工智能越好，01:15:15 - 01:15:30字幕 ↗革命的是人工， 替代的就是就业， 因为就业不好， 因为油价跳水， 因为通胀回落， 所以说美联储不会降息， 美联储不会降息意味着什么？ 我告诉你。 下半年美仍然是货币超发的。01:16:01 - 01:16:07字幕 ↗我在这个资本市场是祖师爷级的存在。 资本市场是货币的晴雨表，01:16:39 - 01:17:00字幕 ↗今天就教你们一个票， 票是货币的情绪表。 只要货币宽松。 音乐继续。 你看看哪次只要货币宽松阴业不继续的， 都是小调大涨。 说美光大涨3.2%， 你们看到了没有。 你们要听我的， 明天搞不好就是报复性的上当。01:17:07 - 01:17:28字幕 ↗票票是货币的群表， 来在公屏里再打一下， 叫音乐继续对吧。 因为油价回落对吧， 已经跌到了67.58美元了， 美国非农就业就是就业很不好， 只有5.7万人， 低于预期的11万人。 美联储没有任何理由降息，01:17:30 - 01:17:59字幕 ↗上上周市场对美联储加息的一预期啊， 还是三次， 然后呢， 这一这两天市场对美联储加息的一持续就变成了一次， 我跟你讲啊。 你看我的观点鲜不鲜明？ 再过一两周， 大家就会预计今年美联储不会加息了。 然后到了七八月份， 市场会重新预测美联储降息。01:19:47 - 01:19:50字幕 ↗只有我告诉你， 美联储不仅不加息会降息，01:20:19 - 01:20:26字幕 ↗美国非农就业5.7万人， 低于市场的预期， 也就意味着美联储未来会降息。01:26:28 - 01:26:30字幕 ↗美联储降息？01:26:31 - 01:26:37字幕 ↗我的观点很鲜明， 当大家都在预测美联储加息的时候， 我就预测美联储会降息。01:26:39 - 01:26:44字幕 ↗因为市场的预测是滞后的， 任老师的观点是， 马前炮是提前的。01:26:54 - 01:27:05字幕 ↗现在市场对美联储的加息从三次降了一次， 然后后面就变成不加息， 然后很快到了八九月份变成降息。 大家拭目以待，01:27:06 - 01:27:09字幕 ↗如果说美联储不加息？01:27:10 - 01:27:18字幕 ↗甚至美联储下半年要降息放水， 请问诸位， 你们说对科技牛好还是利好还是利空？01:28:08 - 01:28:16字幕 ↗千金难买牛回头啊， 诸位。 洗洗更健康啊。 这次调整。 是机会啊。

美联储降息趋势明确（原文“趋势一定是降息”），美国非农就业5.7万人低于市场预期11万人，油价跳水，通胀下滑（原文“通胀数据在下滑”），美债收益率4.5%太高扛不住（原文“美债收益率4.5，这么高的利率根本扛不住”），川川中期选举利益，沃时将配合降息，预计七八月份市场预期将变成不加息，九十月份降息，千金难买牛回头，洗洗更健康，调整即机会。▸原文引用 (8)01:12:29 - 01:12:38字幕 ↗全网第一个公开预测油价跳水， 每一战能停火， 第一个公开预测未来美联储不加息反而会降息的就是本人。01:18:25 - 01:18:30字幕 ↗我说油价跳水， 美联储不仅不会加息， 搞不好下半年美联储会降息，01:20:19 - 01:20:26字幕 ↗美国非农就业5.7万人， 低于市场的预期， 也就意味着美联储未来会降息。01:23:44 - 01:24:12字幕 ↗现在美债的。 美债啊， 将近40万亿。 美债收益率现在是多少？ 美债收益率4:50年， 就美债收益率4.5， 这么高的利率根本扛不住。 远远偏离啊， 远远偏离这个正常水平， 所以说。 趋势一定是降息， 一个是川川的中期选举的利益，01:24:31 - 01:24:51字幕 ↗非农就业数据也会不好， 油价数据也会低于预期， 通胀也会低预期， 到了七八月份你会发现美我给你们做预测啊， 到了七八月份6月份也是一样的， 你会发现美的通胀数据在下滑， 美的非农就业也不及预期， 这时候沃时就和会配合了，01:25:11 - 01:25:13字幕 ↗所以九十月份降息。01:26:54 - 01:27:05字幕 ↗现在市场对美联储的加息从三次降了一次， 然后后面就变成不加息， 然后很快到了八九月份变成降息。 大家拭目以待，01:28:08 - 01:28:16字幕 ↗千金难买牛回头啊， 诸位。 洗洗更健康啊。 这次调整。 是机会啊。

主讲人认为这种调整是牛回头，建议买，即短线看多。▸原文引用 (3)00:00:50 - 00:00:56字幕 ↗千金难买牛回头， 我呢会把最近发生的一些大事件给大家讲一讲，00:03:47 - 00:03:56字幕 ↗你比如说我先给你们亮明观点啊， 你看刚才让你们叫千金难买牛回头。 啊， 千金难买牛回头。00:04:29 - 00:04:31字幕 ↗你们仔细理理解啊好了，

主讲人认为科技牛的顶仍在前，神秘资金将入市。▸原文引用 (3)00:03:57 - 00:04:00字幕 ↗我在24年9月就给你们预测了，00:04:12 - 00:04:17字幕 ↗科技牛的顶只有一个， 真正见顶， 我会让你们优雅离场的。00:07:20 - 00:07:28字幕 ↗所以如果说市场真的出现大的调整， 我告诉你神秘资金一定会入市救场， 这是不用想的啊，

算力需求巨大，投入停不下来，供给短缺将持续。▸原文引用 (3)00:33:29 - 00:33:35字幕 ↗至少还有50~100倍的空间， 就是我说算力啊的投入根本停不下来，02:20:36 - 02:20:38字幕 ↗算力天花板没有到。02:50:51 - 02:50:58字幕 ↗业内人士普遍认为AI浪潮刚刚开始， 当前仍然处在大模型迭代以及算力基础设施的铺设阶段，

大模型快速发展，token使用量暴增，需求持续。▸原文引用 (3)00:32:14 - 00:32:26字幕 ↗那是概念炒作吗？ AI科技革命是康波走起良机的机会。 你看看现在大模型是吧，02:46:55 - 02:46:57字幕 ↗增长了80倍啊token，02:50:51 - 02:50:58字幕 ↗业内人士普遍认为AI浪潮刚刚开始， 当前仍然处在大模型迭代以及算力基础设施的铺设阶段，

自动驾驶即将大规模落地，前景广阔。▸原文引用 (1)02:51:02 - 02:51:23字幕 ↗自动驾驶马上要来了， 现在英伟达、 特斯拉， 包括国内的像UB选都在奥运啊， 都在奥运， 这个机器人都在大规模的在部署这个机器人。 今年上半年token首年增长了80倍， 两年增长了1400倍， 业绩炸裂， 前景广阔。 随着机器人、 自动驾驶各类AI的大规模落地，

主讲人明确表示机器人爆发。▸原文引用 (1)00:33:02 - 00:33:20字幕 ↗你看现在机器人进步多快， 宇树都要IPO了， 英伟达在北上深在大规模招具身智能的团队。 马斯克正在把很多的汽车工厂改装再造机器人， 我告诉你， 机器人爆发。

机器人爆发，部署，资本开支▸原文引用 (3)00:33:02 - 00:33:20字幕 ↗你看现在机器人进步多快， 宇树都要IPO了， 英伟达在北上深在大规模招具身智能的团队。 马斯克正在把很多的汽车工厂改装再造机器人， 我告诉你， 机器人爆发。02:51:03 - 02:51:13字幕 ↗现在英伟达、 特斯拉， 包括国内的像UB选都在奥运啊， 都在奥运， 这个机器人都在大规模的在部署这个机器人。02:51:19 - 02:51:28字幕 ↗前景广阔。 随着机器人、 自动驾驶各类AI的大规模落地， AI的使用量将会进一步井喷， 算力的资本开支将持续扩容。

英伟达是AI核心，AI浪潮远超IT互联网，持续受益。▸原文引用 (3)02:49:59 - 02:50:01字幕 ↗走访了丹佛英伟达总部，02:50:15 - 02:50:18字幕 ↗你们知道AI浪潮远超it互联网。02:51:03 - 02:51:05字幕 ↗现在英伟达、

机器人前景广阔。▸原文引用 (2)00:33:02 - 00:33:20字幕 ↗你看现在机器人进步多快， 宇树都要IPO了， 英伟达在北上深在大规模招具身智能的团队。 马斯克正在把很多的汽车工厂改装再造机器人， 我告诉你， 机器人爆发。02:51:03 - 02:51:13字幕 ↗现在英伟达、 特斯拉， 包括国内的像UB选都在奥运啊， 都在奥运， 这个机器人都在大规模的在部署这个机器人。

短缺持续至27年，投入有50~100倍空间，AI基建处于铺设阶段。▸原文引用 (3)00:08:15 - 00:08:17字幕 ↗短缺会至少持续到27年，00:33:29 - 00:33:35字幕 ↗至少还有50~100倍的空间， 就是我说算力啊的投入根本停不下来，02:50:51 - 02:50:58字幕 ↗业内人士普遍认为AI浪潮刚刚开始， 当前仍然处在大模型迭代以及算力基础设施的铺设阶段，

主讲人看好半导体▸原文引用 (1)02:18:52 - 02:18:58字幕 ↗有的同学对说对半导体怎么看？ 半导体林老师看好。

半导体短缺持续，涨价和盈利确定，没有见顶▸原文引用 (4)00:09:36 - 00:09:47字幕 ↗就是半导体根本没有见顶啊， 无论是需求还是价格， 包括利润啊， 包括你现在是面临着整个半导体行业的实施级缺口，00:09:53 - 00:10:02字幕 ↗你说现在半导体这个包括光， 包括这个存储对不对， 包括这些半导体材料现在是严重短缺状态。00:10:03 - 00:10:34字幕 ↗现在严重短缺状态啊， 因为资本开支太剧烈了， 我会我跟你们讲， 而且云巨头啊， 这几个云巨头的资本开支至少会延续到2027年啊， 中美都在加加大， 而且这核心的这些这个芯片啊， 光模块啊， 半导体材料这个。 到今年下半年都是一个严重的零部件短缺， 所以说持续的价格的涨价和盈利的这个上涨啊， 我觉得这是确定性的。02:18:52 - 02:18:58字幕 ↗有的同学对说对半导体怎么看？ 半导体林老师看好。

主讲人强调重点关注半导体材料，真短缺▸原文引用 (2)02:01:32 - 02:01:35字幕 ↗你们给我重点关注半导体材料。02:02:47 - 02:02:50字幕 ↗半导体材料才叫真短缺，

千金难买牛回头，调整是机会，洗洗更健康。▸原文引用 (2)00:20:23 - 00:20:28字幕 ↗千金难买牛回头， 洗洗更健康， 这次调整是机会。00:32:05 - 00:32:09字幕 ↗这次调整给我记住了， 千金难买牛回头。

顶层战略支持，货币宽松，科技进步驱动，历史使命未完成。▸原文引用 (3)00:20:20 - 00:20:50字幕 ↗继续。 千金难买牛回头， 洗洗更健康， 这次调整是机会。 听明白了吗？ 为什么？ 第一科技牛， 有三大驱动力啊， 正包括政策牛、 水牛啊， 以及科技进步。 第二， 它有三大历史使命， 发展新增生产力， 助力大国博弈以及居民财富效应拉动我们经济增长。 就是历史使命没有完成。00:25:13 - 00:25:15字幕 ↗这就是顶层战略。00:28:41 - 00:28:44字幕 ↗只要货币宽松， 音乐继续，

主讲人认为美伊战争不会大幅升级，表明短期内冲突不会扩大，对战争强度看空。▸原文引用 (1)01:04:54 - 01:04:60字幕 ↗那么美伊战争我认为不会大幅升级，

主讲人预测战争将在11月或6月结束，表明其对战争持续时间持看空态度。▸原文引用 (2)01:05:56 - 01:05:58字幕 ↗我说美伊战争11月份会结束，01:06:05 - 01:06:07字幕 ↗我说美伊战争六月份结束，

主讲人引用他人说法，认为消费电子涨价将持续，短期有望延续涨势。▸原文引用 (1)00:10:41 - 00:10:48字幕 ↗他说这个现在啊， 消费电子的这个这个涨价就会持续啊，

涨价持续性暗示行业需求向好，利润增长数据进一步支撑行业基本面改善。▸原文引用 (2)00:10:41 - 00:10:48字幕 ↗他说这个现在啊， 消费电子的这个这个涨价就会持续啊，02:01:18 - 02:01:20字幕 ↗电子行业利润增长104%，

主讲人提及消费电子涨价会持续，暗示中长期利好▸原文引用 (1)00:10:41 - 00:10:48字幕 ↗他说这个现在啊， 消费电子的这个这个涨价就会持续啊，

主讲人认为猪周期已经见底，尽管需求较弱，但底部已现，未来有望上涨。▸原文引用 (1)02:18:40 - 02:18:45字幕 ↗其实这样猪周期已经见底了啊， 只不过需求比较弱而已，