任泽平

原因：新一轮科技革命已开始高速增长，2025年底进入高速爆发期。▸原文引用 (1)00:17:58 - 00:18:17字幕 ↗嗯， 这个人工智能这个新易轮科技革命， 这是一个60年的大的革命， 开始进入高速增长的一个时代。 所以现在以人工智能为代表的这些新的技术趋势， 从2025年底我们认为是进入到一个高速爆发期了， 就是孕它的这个头十几年的孕育期已经刚刚结束。 那个像辛顿他们研究那个这个深度学习的这个，

原因：AI三要素依赖数据、算力、算法，AI起飞头十年基础设施先行。▸原文引用 (2)00:26:15 - 00:26:19字幕 ↗就是人工智能那个时候要起来啊， 因为它人工智能三要素依赖的就是数据、 算力和算法。 嗯。 那数据和算力我认为就是说有点像，00:26:53 - 00:27:02字幕 ↗整个互联网时代就起来了。 对。 所以我判断说人工智能要起飞， 嗯， 这个大趋势在这儿， 那你头十年一定是也是要人工智能的基础设施先行。 嗯。 啊，

原因：基础设施建设起来后，超级应用会爆发。▸原文引用 (1)00:33:52 - 00:34:02字幕 ↗超级应用就爆发了。 你没有对没有基础设施， 你的应用是跑不了的， 对啊。 因为你有了光有了心， 你才会有大摩型， 有Agent有自动驾驶， 是的， 有机器人。 是不是。

原因：光进铜退，光向更短距离渗透并替代电。▸原文引用 (1)01:08:29 - 01:09:01字幕 ↗AI的来了之后信息量更大， 所以整个光通信光进铜退是在越来越往芯片上在走。 就未来整个就是现在过去的光纤通信是只是用在长距海底光缆对吧， 到这个城域网后来光纤入户。 但是再往上就是更短的距离， 就进入到这个就是光是一直往往更短的距离在走啊， 因为是是电的短距离传输速率更高， 长距离是不如光的啊， 但是短距离呢就是光永远会代替它， 所以现在短距离在AI里面就是。

原因：量子计算算力指数型增长，比传统GPU在某些领域高很多，未来在算力中作用大。▸原文引用 (2)01:10:36 - 01:10:54字幕 ↗那再往后更大能量密度的计算就是就是量子计算。 为什么现在量子计算越来越火？ 就是因为量子计算啊， 它的这个算力是指数型增长， 就比传统的GPU在某些领域会高很多， 所以量子计算未来也在算力中会起到非常大的作用。01:16:36 - 01:16:40字幕 ↗应该是。 你觉得还需要多少年？ 我觉得5~10年。 量子计算突破。 对，

原因：这些方向将进入高速爆发式增长。▸原文引用 (2)00:20:56 - 00:20:56字幕 ↗脑机接口，00:21:03 - 00:21:08字幕 ↗啊。 就是这些方向会进进阶就。 马上会进入一个高速的这个爆发式的增长。 激动人心。

原因：被列为科技革命爆发的确定性方向。▸原文引用 (1)00:20:58 - 00:21:02字幕 ↗合成生物学， 就这些方向， 嗯， 这就是新易轮科技革命爆发的确定性的方向。 嗯， 啊。

原因：原子能能量密度远大于电子，AI驱动能量需求提升，核聚变是未来重要方向。▸原文引用 (2)00:20:54 - 00:20:55字幕 ↗但是还有量子计算， 对可控核聚变、01:34:54 - 01:35:25字幕 ↗所以这个能量密度太低了， 那未来这个原子能就是这就是E=MC平方。 原子能释放的这个能量啊远大于这个电子， 所以未来这个就是说， 为什么现在小型的核堆核裂变堆啊小堆微堆到这个呃未来的核聚变， 这个现在是非常热的投资方向， 这就是因为随着AI的这个驱动对能量要求越来越高之后。 核能现在尤其是核聚变， 未来是一个重要的方向。

前置：技术产业链成熟、成本下降之后

原因：能量密度更高、符合第一性原理，技术产业链成熟、成本下降后氢能会起飞。▸原文引用 (1)01:36:43 - 01:37:09字幕 ↗这里还有很多需要提升的。 对， 氢能这两年发展速度虽然没有那么快， 也有很多人觉得诶， 氢能是不是呃未来就是说起不来了。 对， 但是从第一性原理的角度。 它能量密度毕竟更高。 它未来它现在只是因为技术不够成熟， 对所以成本还偏高， 对， 但是它趋势在这儿。 它符合第一性原理， 对。 它未来一定会等着这个各个它的技术产业链成熟之后， 它成本会下来之之后氢能就会起飞的啊对。 更高的计算。

原因：柜间和柜内互联推进，光模块用量增加，光是越来越多。▸原文引用 (2)01:09:22 - 01:09:39字幕 ↗所以这也是被带起来了。 那下一步呢， 就是我们知道数据中芯里面柜跟柜之间的scale up. 就是数据中芯， 就柜子， 柜子和柜子之间的叫sky out这种是。 几百米到几公里啊， 这种是旭创他们现在做的光模块， 然后再到柜子里面呢， 这个是上下的，01:10:04 - 01:10:08字幕 ↗所以这个就是光是越来越多啊， 去解决未来数据量不够的问题， 可能所以我们一直在投光芯片，

原因：硅光未来的方向很好。▸原文引用 (1)01:10:08 - 01:10:13字幕 ↗去解决未来数据量不够的问题， 可能所以我们一直在投光芯片， 就是我们认为硅光未来的方向很好， 所以未来以后所有的芯片不是电芯片了，

原因：未来芯片走向光电混合，光芯片将占电芯片很大一部分，是大的趋势。▸原文引用 (1)01:10:08 - 01:10:23字幕 ↗去解决未来数据量不够的问题， 可能所以我们一直在投光芯片， 就是我们认为硅光未来的方向很好， 所以未来以后所有的芯片不是电芯片了， 是光电混合芯片。 就是光芯片也会占到电芯片很大的一部分， 所以这是一个大的趋势。

原因：信息量增大后，GPU之后将转向光计算，光计算可能也会慢慢起来。▸原文引用 (1)01:10:24 - 01:10:35字幕 ↗另外一个就是这个信息量再大， 可能光就现在是用GPU， 后面就用光计算了。 光计算可能也会慢慢起来。

原因：储能是能量密度更高的方向之一。▸原文引用 (1)02:18:54 - 02:19:00字幕 ↗然后我把这个大的趋势都预测了嘛， 包括能源就是能量密度越来越高， 所以从氢能、 储能、 聚变这些都是能量密度更高的。

原因：大航天从外界获取资源、解决内部熵增，是新的“大航海”，给美国续命。▸原文引用 (2)01:49:31 - 01:49:49字幕 ↗美国也快300年了， 所以美国就是现在如果美国不从太空再获得资源。 那就新的大航海时代啊， 那它就会将来就会崩盘。 啊， 所以这是马斯克干这个事情， 实际上是给美国续命啊， 这就是300年的周期律。 任何一个新的大航海，01:49:59 - 01:50:10字幕 ↗所以人类做大航天就是要解决内部熵增的问题。 你从外界获得更多的能量和资源， 所以航天的重要性和意义是在这儿呢， 这是空间对吧，

原因：人形机器人是0~1，将来数量会超过汽车，5~10年可能完全实现。▸原文引用 (2)00:22:58 - 00:23:04字幕 ↗但是像人形机器人。 很多都是0~1说白了。 对啊， 人形机器人将来肯定会超过汽车的数量的，01:19:20 - 01:19:25字幕 ↗啊， 人形机器人在的5~10年， 嗯， 也有可能就完全是吧， 对。 要。 这个也都实现了。

原因：原子制造是材料领域最大的创新，可直接排列原子制造新材料。▸原文引用 (1)01:43:41 - 01:44:14字幕 ↗其实本质上熔炼就是让分子原子进行中芯排列产生新的物质， 所以未来就是原子制造就市值接， 把原子排列好。 产生各种各样的新的物质。 所以这也就是人类以后就是掌握各种元素任意组合的能力。 就是， 所以我们认为原子制造是未来。 就是材料领域最大的创新。 就非常这个是就是人类以后各种材料都能做。 原子材料。 原子制造。 原子制造。 对， 嗯。 不用那么多工艺了， 直接排列原子就行。 对。 这是一个大的技术方向， 嗯。 嗯，

原因：宏观材料已用很多，纳米在微观层面可产生更多新特性为我所用。▸原文引用 (1)01:44:46 - 01:45:10字幕 ↗尤其是在聚变领域的应用是非常大的。 纳米呢。 纳米就是其实就是。 本质上就是说。 就是在微观层面， 嗯， 材料会产生不同的特性。 嗯。 足够微观它的特性就变。 特性会变。 所以呢， 这就是纳米材料呢， 就是因为宏观材料我们已经用了很多了。 纳米。 就是在微观层面， 我们会有更多新的材料的特性可以让为我们所用。

原因：超导材料对应磁场应用，磁场在超高速的铁路、核磁共振、医学检测、可控核聚变等领域都需要，未来空间大，尤其在聚变领域的应用非常大。▸原文引用 (1)01:44:22 - 01:44:46字幕 ↗超导材料是往这个区就是其实是对磁场的应用。 嗯啊。 就是因为磁场在很多领域， 比如说超高速的铁路包括核磁共振对吧， 检测医学检测包括这个可控核聚变都是需要去磁场。 所以。 它未来的这个它是一个非常大的一个， 尤其是在聚变领域的应用是非常大的。 纳米呢。

原因：3D打印是未来增长非常快的大赛道，是原子制造的更宏观的版本，基本不浪费材料。▸原文引用 (1)01:45:12 - 01:45:41字幕 ↗3D打印呢， 3D制造对。 3D打印也是未来增长非常快的一个大赛道。 嗯， 就是说3D打印其实是原子制造的， 这个怎么说呢， 是一种更宏观的一种版本。 啊。 就是说任意造成我想要的形状和材料。 只是说它是更宏观的， 就是是很多个原子啊， 一次打打印好， 你觉得它比过去的我们机械加工剪材制造属属于这个， 基本上不浪费这个材料。

原因：天机通信广覆盖无死角，地面基站有距离和死角，传统电信网络可能被迭代掉。▸原文引用 (1)01:46:35 - 01:47:17字幕 ↗嗯， 说这个马斯克下一步不仅是通过商业航天技术把人类变成跨行星物种。 整个通信技术都要变革了， 他要改革的是全球的这些， 也包括中国的， 像中国电信、 中国移动， 美国的就是各大电信网络都有可能。 被迭代掉。 对对对吧。 因为天机通信是广覆盖无死角嘛。 是对吧。 你深渊海沙漠戈壁高山， 你现在地基通信它是靠基站嘛， 它都是有距离的。 对。 对吧， 而且它这中间的连接有的还是有死角的。 对对吧。 那你天机通信那就没有了。 嗯。

前置：一旦量子计算突破/商用之后

原因：量子计算可轻松破解比特币RSA椭圆算法密钥，经典计算几乎不可能。▸原文引用 (1)01:13:52 - 01:14:23字幕 ↗来给我们讲讲。 一旦量子计算突破的话， 第一个攻破的就是比特币。 因为比特币的密钥其实并不是就对量子计算来说很容易攻破， 就它是RSA的这个椭圆算法， 这个对经典计算机来说要破解几乎是不可能的。 但量子计算对这个算法的破解是一旦就是量子计算商用之后， 它这个破这个是很轻松的啊， 所以这就是量子计算为什么叫指数型增长， 可能经典计算需要用几百年才能破解， 但量子计算可能用几分钟。

原因：硬科技越来越重要，中国需要硬科技发展。▸原文引用 (2)00:14:07 - 00:14:10字幕 ↗所以在这个时候， 我们就觉得就是硬科技变得越来越重要了。 重要了。 哎，00:15:27 - 00:15:33字幕 ↗我我觉得这个就是我们也赶上一个好的时代。 对啊。 就是说中国今天需要硬科技的这个发展。 当然， 我觉得不光是中国需要，

原因：主讲人仅提到请了两个做国产GPU的、要成为下一个中国英伟达的董事长和CEO来讲，未对国产GPU板块给出明确方向性判断。▸原文引用 (1)00:34:58 - 00:35:05字幕 ↗米博士也过来也给我们讲， 我还请了两个做国产GPU的， 要成为下一个中国英伟达的。 对啊。 董事长和CEO来讲。 对啊。

原因：主讲人仅转述锂电池董事长观点：锂电未来是固态电池、能量密度更高，未对固态电池板块行情明确表态。▸原文引用 (1)01:36:14 - 01:36:34字幕 ↗我今天啊还给一个全就中全球那个龙头的那个锂电池的董事长在交流。 嗯。 嗯。 他也讲了两个方向， 一个就是说从锂电未来是固态电池， 能量密度更高。 那么从其他能源的角度， 就是未来就是氢能。

原因：主讲人仅讨论AI暴力破解创新药、癌症会变慢性病并出现癌症疫苗、寿命可能延长到120甚至150，以及5~10年很多疾病会慢慢攻克，未明确给出创新药板块看多或启动判断。▸原文引用 (4)01:55:02 - 01:55:06字幕 ↗那你说现在大家讲说AI暴力破解这个创新药， 嗯， 因为古代的人平均30多岁嘛。01:55:48 - 01:55:58字幕 ↗你怎么看？ 我觉得人类的寿命延长是必然的， 就是说因为癌症很快就会变成一个慢性疾病。 对啊， 现在都开始出现癌症疫苗了， 对， 癌症疫苗有三大嘛。01:56:23 - 01:56:29字幕 ↗疾病的问题， 寿命还是会继续延长， 未来到120甚至更长期的目标150都是有可能的。 嗯，01:57:43 - 01:57:53字幕 ↗有些病就避免了。 对大概率时间。 大概率时间时间点呢。 我觉得不同的不一样吧， 就5~10年会有很多都会慢慢攻克。 对。 现在有很多比如食道癌，

原因：主讲人仅讨论基因编辑可改善人类状况和寿命、未来有可能活到几百岁，未明确给出基因编辑板块看多或启动判断。▸原文引用 (2)01:59:09 - 01:59:18字幕 ↗好基因技术， 嗯， 基因编辑中芯编辑编辑对， 会改善我们的人类状况。 可以改善人类寿命啊。 另外一个就是说未来我们要走向外。02:00:32 - 02:00:37字幕 ↗通过基因编辑， 我们才活到几百岁呃。 我觉得这是也是有可能的。 哈。 你从大的碳基生命来说。