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⚡ 短期机会
板块总结（15）
科技39分58秒
投资机会与观点 4事件与资产 4市场知识 4其他 2引用时间 9
投资机会与观点 (4)▸
科技总结链接
存储总结链接
短线看多 🐂📈
主讲人认为存储很贵，但短期可能因情绪还会更贵，表明短期有上涨可能▸原文引用 (1)00:21:03 - 00:21:16字幕 ↗我跟你讲存储是一样的， 我说存储很贵， 半导体很贵。 但是由于情绪还在， 所以贵的东西短期可能还会更贵， 但是拉长时间它就不行了。
中长线看空 🐻📉
主讲人明确指出存储是周期股，不能长期持有▸原文引用 (1)00:06:59 - 00:07:52字幕 ↗所以说我一直讲光模块是供需这个周期股， 存储也是这个， 记住存储和光模块都是周期股。 它不是成长股， 也不是红利股。 对吧， 你的光模块也好， 你的存储也好， 给你分过红吗？ 他自己钱都不够花， 怎么给你分红啊？ 对不对呀， 那你就想想光模块和存储涨这个股票上涨的原因是啥呢？ 第一个供不应求， 第二个涨价。 你见过永远供不应求的东西吗？ 这个世界上有吗？ 如果一个行业始终供不应求， 就会引来别的行业加入进来。 就会引来别的竞争对手加入。 市场慢慢慢慢供需就平衡了呀， 所以说周期股是不能长期持有的。
存储芯片总结链接
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存储芯片属于周期股，不能长期持有，主讲人明确指出其周期性▸原文引用 (2)00:06:59 - 00:07:52字幕 ↗所以说我一直讲光模块是供需这个周期股， 存储也是这个， 记住存储和光模块都是周期股。 它不是成长股， 也不是红利股。 对吧， 你的光模块也好， 你的存储也好， 给你分过红吗？ 他自己钱都不够花， 怎么给你分红啊？ 对不对呀， 那你就想想光模块和存储涨这个股票上涨的原因是啥呢？ 第一个供不应求， 第二个涨价。 你见过永远供不应求的东西吗？ 这个世界上有吗？ 如果一个行业始终供不应求， 就会引来别的行业加入进来。 就会引来别的竞争对手加入。 市场慢慢慢慢供需就平衡了呀， 所以说周期股是不能长期持有的。00:16:39 - 00:16:43字幕 ↗你买存储芯片吗？ 你不买， 改变世界的是应用端。
长鑫科技总结链接
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主讲人强调长鑫科技很贵，且贵早晚要回归均值，明确表达了中长期价格将下行的观点▸原文引用 (1)00:36:40 - 00:37:36字幕 ↗长鑫长鑫拉不动的长鑫更更离谱了。 他更离谱了。 对吧。 能明白它很贵的。 现在。 这不能讲啊， 你自己琢磨吧， 你自己衡量一下就行了。 对吧， 它也很贵的啊， 你不用管谁涨， 你只管贵还是便宜就行了， 有的东西不能说呀， 再说不行了， 你知知道就行了， 它很贵的啊， 它很贵。 它非常贵。 理解吧， 它很贵啊， 贵的离谱， 贵不代表会立刻下跌。 贵， 也可能会更贵。 能明白吗？ 但是呢， 贵早晚要回归均值。 就像7月份他们回来一样。 这么讲能能明白吗？ 贵不代表会跌， 这个不敢保证。 但贵早晚会回归它本来的价格， 因为价格围绕价值波动。
事件与资产 (4)▸
科技股进入杀跌尾声，公募基金重仓股补跌总结链接
涉及：科技、新易盛（易中天）、中际旭创（易中天）、天孚通信（易中天）、消费电子、电子行业、通信
事实数据二季度公募基金重仓股集体补跌，科技指数大幅下挫，通信设备抹去全年涨幅，创业板指抹去涨幅
逻辑：公募基金赎回导致基民被动卖出，基金重仓股遭受集中抛售，形成多杀多▸原文引用 (3)00:10:04 - 00:10:26字幕 ↗我觉得市场最近的呃， 科技的杀跌已经进入到最惨烈和最尾声的阶段了， 就是大票补跌。 二季度的公募基金重仓股全部在补跌。 哎， 这这就是最后阶段， 公募基金重仓股补跌， 就是一轮行情大跌下来的最后阶段。 欢迎大家啊，00:13:56 - 00:14:07字幕 ↗今年全年的上涨， 通信设备已经抹掉了。 对吧， 今年全年的上涨， 创业板指已经抹掉了。 对吧， 全都抹掉了， 没有了， 然后呢，00:25:47 - 00:26:47字幕 ↗易中天消费电子通信设备， 什么光通信， 什么电子行业公募基金二季度抱团60%， A股历史几十年没这么抱过团。 对吧， 哪次抱团都没有这次抱的猛猛对吧， 那人赎回了。 对吧， 一赎回公募基金背后摆的就是这些公司啊。 这边公募基金有人赎回， 你这边就得按比例的去把那只股票的持仓减下来呀， 他不卖不行啊， 你不卖你怎么把人家钱给人家。 这么讲你能明白今天为什么下跌了吗？ 不是这个原因， 你们去找原因找的都是什么原因呢？ 啊， 又因为人家跌了， 又因为那边跌了， 又因为那边跌了， 都不是。 那都不是本质原因。 所以说你会看到今天收盘后， 你会看到什么主力资金净流出多少， 什么主力资金又流出多少， 其实不是主力资金流出， 是是基金赎回。 基金赎回是通过机构户这个公募基金户流出的， 所以它显示的是主力资金流出。 这么讲你能听懂他呢？
英伟达借钱给客户买铲子，AI产业链空转现象总结链接
涉及：美股英伟达、光模块、存储
事实数据行业下游缺钱，上游供应商通过借贷维持需求，形成虚假繁荣
逻辑：英伟达借钱给买铲子的客户，客户用借来的钱再购买英伟达的铲子，整个链条靠债务滚动，真实需求成疑▸原文引用 (1)00:18:23 - 00:19:07字幕 ↗英伟达借钱给谁呀？ 借钱给买铲子的人？ 懂吗？ A是卖铲子的， B是买铲子的， 买铲子的没有钱了。 A把钱借给B说我把钱借你， 然后你拿我借你的钱， 你再来买我的铲子。 现在是开始这么个倒法了， 为什么呢？ 因为他自己没有钱了， 企业债也没有了， 现金流也枯竭了。 那怎么办呢？ 对吧， 我管买铲子的借钱， 因为买铲子的也担心呢， 万一哪一天你把金子挖出来了， 你就不用买铲子了。 对不对呢， 所以说怎么办呢， 我一边卖你铲子， 我一边再要你点股份吧， 你挖出来金子之后有我一份， 现在玩的都是这个。
通信设备指数下跌40%，散户无法脱身总结链接
涉及：通信
事实数据29个交易日累计跌40%，下跌18天但中间穿插11天反弹，散户难以割肉
逻辑：连续的加巴掌后给甜枣的走势使散户无法果断止损，每次反弹都会给予希望，最终深套▸原文引用 (1)00:35:36 - 00:36:25字幕 ↗就是你已经很久没有见过整个7月份。 我们以通信设备为例， 对吧， 我们以这就是7月份的通信设备。 看到没有， 就是它经常有上涨。 整个七月份， 如果我们捋出来， 我给你们讲一下啊， 我们打开看一下啊， 从最高点到今天通信设备一共29个交易日。 这29个交易日里面， 11天上涨， 18天下跌。 但是指数跌了40%。 你感受过这过去的这些天有11天是上涨吗？ 你有感受过吗？ 你现在回头你会发现， 为什么散户我说了你跑不掉， 套你的时候你跑不了， 你怎么能跑不了呢？ 意味什么？ 11天上涨， 18天下跌， 你往哪跑？ 你对吧，
半导体、元器件放量下跌，割肉盘涌出总结链接
涉及：半导体、元器件
事实数据下跌过程中成交量明显放大，恐慌盘和止损盘集中出清
逻辑：价格越跌量越大，说明持仓者心理防线崩溃，不计成本卖出，这是加速赶底特征▸原文引用 (1)00:43:31 - 00:43:60字幕 ↗你看元器件， 元器件越往下走量越大。 能看到吗？ 这都是在出清的。 止损盘割肉， 恐慌盘割肉的阶段， 这个阶段你就不要再助纣为虐了， 你不要再去充当恐慌盘了， 你挺着吧， 你对吧， 能没办法， 你必须得挺着。 再跌也得挺着， 你没招儿理解吗？ 你看到没有这个不一样的， 你看这里跌这么多。 成交量都不太动弹。 这里就这么个低啊， 成交量就开始往上走，
市场知识 (4)▸
周期股、成长股、红利股的定义与区别总结链接
周期股业绩受供需关系影响，不适合长期持有；红利股是稳定分红的基础设施类公司；成长股是越持有公司越强大的类型，如可口可乐▸原文引用 (1)00:05:55 - 00:06:59字幕 ↗我就告诉你。 在股市里， 你不长期持股是赚不到钱的， 但长期持股你不能选择什么周期股， 你想长期持股， 你要选两种股。 啊， 一种叫大家很常见的叫红利股。 就是公共事业股， 红利股。 5年后， 10年后， 20年后， 这个公司稳定赚钱。 稳定分红红利股长期持股对吧， 公共事业第二种叫成长股。 就是他越持有这个公司越强大， 越过些年这公司越强大， 比如说你看。 可口可乐最近也刷屏了， 一直创新高。 可口可乐不是公共事业股， 不是科技股。 对不对， 它是什么， 它是成长越赚钱越多， 你拿周期股。 不能长期持股。 因为周期股什么呀， 它会根据供需关系来决定业绩好坏的。 能明能明白这个逻辑，
光模块和存储属于周期股总结链接
光模块和存储的股价上涨源于供不应求和涨价，但供需关系会因竞争对手加入而平衡，因此它们不是成长股或红利股，不能长期持有▸原文引用 (1)00:06:59 - 00:07:52字幕 ↗所以说我一直讲光模块是供需这个周期股， 存储也是这个， 记住存储和光模块都是周期股。 它不是成长股， 也不是红利股。 对吧， 你的光模块也好， 你的存储也好， 给你分过红吗？ 他自己钱都不够花， 怎么给你分红啊？ 对不对呀， 那你就想想光模块和存储涨这个股票上涨的原因是啥呢？ 第一个供不应求， 第二个涨价。 你见过永远供不应求的东西吗？ 这个世界上有吗？ 如果一个行业始终供不应求， 就会引来别的行业加入进来。 就会引来别的竞争对手加入。 市场慢慢慢慢供需就平衡了呀， 所以说周期股是不能长期持有的。
科技改变世界的方向在应用端而非硬件总结链接
科技不仅仅有硬件，光模块和存储只是卖水人，是阶段性产物，真正改变世界的是应用端，硬件最终会供过于求▸原文引用 (1)00:15:34 - 00:17:13字幕 ↗科技可不只有硬件儿。 对吧， 科技可不只有存储和光模块。 你要理解这个逻辑， 好吧， 光模块和和科和存储是科技行情阶段性的产物。 啊， 阶段性的产物。 他不是未来的答案。 你想在光模块里和存储里找到那个国家什么大力倡导的科技改变人类社社会改变世界的？ 它是不是靠光模块和存储的。 因为本质来讲， 他们是卖水人， 卖水人。 这个能理解， 咱们能不能明白， 他们不能， 你要是真拿光模块， 你拿一年拿两年啊， 没准还真行， 你要是拿3年5年就不行了。 因为能改变世界的科技一定会落实到应用端。 应用端它不可能停留在什么， 你买光模块吗。 对吧？ 你买存储芯片吗？ 你不买， 改变世界的是应用端。 他们只是中间的卖水人。 他们是阶段性， 为什么他们长得最多？ 是因为挖金子的人太多， 工具不够用。 所以说大家现在都想抢工具。 供不应求， 所以涨价了， 所以他们赚得了溢价。 但是随着挖金子的人越来越少， 或者随着什么提供工具的人越来越多。 他的逻辑就没有了。
股市价格围绕价值波动，情绪会产生溢价总结链接
股价很少等于内在价值，情绪高涨时出现溢价会超过价值，情绪悲观时会出现折价，但长期会回归均值▸原文引用 (2)00:19:57 - 00:20:33字幕 ↗股市从来都不是说， 比如说这个东西值一块钱。 他能停留在1块钱的时候很少。 他有的时候给你涨到3块钱， 有的时候给你跌到4毛钱。 他几乎很少说这个东西值1块钱， 他在市场就卖1块钱是不可能的， 情绪高涨的时候有溢价， 情绪悲观的时候也会溢价。 现在的情况就是这些东西， 这有点悲观了， 在议价了。 这个能理解的， 能你把这个事儿都要捋清楚， 就是这种非理性的杀跌。00:37:17 - 00:37:36字幕 ↗贵早晚要回归均值。 就像7月份他们回来一样。 这么讲能能明白吗？ 贵不代表会跌， 这个不敢保证。 但贵早晚会回归它本来的价格， 因为价格围绕价值波动。
其他 (2)▸
内容：大金融、大消费与科技形成跷跷板效应：科技大跌时，银行、保险、酿酒等上涨，市场资金无法支持普涨，科技反弹时大金融并不让路▸原文引用 (4)00:05:24 - 00:05:32字幕 ↗涨得热火朝天的大金融大消费， 以及正相关的方向是吧， 然后呢， 一边呢， 跌的那就是鬼哭狼嚎的，00:12:57 - 00:13:02字幕 ↗跌的时候大科技自己跌， 涨的时候大家都涨， 跌的时候大科技自己跌，00:31:34 - 00:32:01字幕 ↗一边涨的涨上天了， 这白酒对吧， 看不起的东西， 你们都看不起的东西涨上来了。 对吧， 你看不起的东西， 银行人家都涨一个月了。 对吧， 你看不起保险， 保险人不给你看不起证券人， 证券证券证券老坏了， 证券我就不提证券了啊。 是吧， 不帮忙净给你添乱啊， 这个时候正确， 然后呢， 你看对吧， 这这些什么酒店呢， 旅游这些破玩意儿， 瞧不起这些东西， 我跟你讲人家还挺好的呢，00:37:47 - 00:39:16字幕 ↗你看现在大盘就是跌不了太多， 对吧， 第二个市场现在的关键是这些科技的反弹呢， 抢不到市场的资金。 这个大家要理解啊， 他抢不到市场的资金， 就像我讲的， 市场反弹的时候， 人家地位也不是给你让路， 你吸不着人家大金融大消费的血， 人家该涨还是涨。 你反弹的资金都是存量博弈。 那一旦是存量博弈那就不行， 你比如说你看刚才大盘反弹了， 你看能看到银行这个动作吗。 他现在的情况就是这样的， 刚才大盘反弹了， 市场给你个小甜枣。 但是你看到银行这个动作没有。 正常来讲， 如果科技反弹， 你看银行这个动作是不好的， 这个动作对科技来讲是非常不好的。 理解吧， 比如说我们把9找出来， 你看9的K线能看到这个动作， 不就这个动作对科技来讲， 那就是非常不好的信号。 就是虽然说你在反弹， 虽然说你在涨， 但是人家不给你让路。 这么讲能听懂， 咋能能不能理解， 人家不给你让路， 正常来讲是你涨的时候人家就跌给你让， 你刚才你看这几个小细节不给你让啊， 你看保险看到没有。 大盘在反弹吗？ 市场里现在的钱能容得下大家一起涨吗？ 容不下吧。 市场里的钱容不下大家一起涨， 对不对， 那你一涨他也涨， 你也涨， 那你像你往哪涨。 你看保险银行9你看到没有， 所以说呀。
内容：主讲人用“小偷”比喻频繁短线交易者，告诫投资者不要试图改进偷技，而应彻底放弃投机心理▸原文引用 (1)00:39:52 - 00:40:18字幕 ↗你要想想的， 现在我还是说的那句话， 大家要想明白啊， 当你犯了错， 当你做小偷被抓之后啊。 其实你应该想的是， 下次要不要不做小偷了。 你不能想这次偷的技术不行， 下次我改进一下。 你偷的技术再好， 你也是小偷。 你一定要把这个问题想明白。 不要再当小偷。 这很重要。 能理解的， 能这个想清楚啊，
引用时间 (9)▸
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金融21分16秒
投资机会与观点 1事件与资产 3市场知识 2引用时间 23
投资机会与观点 (1)▸
银行总结链接
中长线看多 🐂📈
主讲人认为银行是强周期和成长股，在经济长期向上趋势下银行将受益；通过计算分红和涨幅，建议长期持有银行，认为年化15%收益可跑赢多数基金经理，银行不是短线品种，应长期持有（'长期持有'、'不减仓'、'最好的买点都是在它下跌的时候出现的'、'这玩意儿不是短线的东西'）。▸原文引用 (7)00:08:24 - 00:08:39字幕 ↗银行是什么股， 银行就是最强成长股。 为什么呀？ 因为只要你觉得经济大方向是往上走的。 银行就。 大方向就一定是怎么样， 你可以把银行叫周期股。00:08:41 - 00:08:49字幕 ↗银行涨得好， 经济周期不好， 银行可以涨得不好。 但是大的方向经济是怎么走的呢？00:08:51 - 00:08:58字幕 ↗银行不好。 好银行好， 不好银行不好， 但长期经济是这么向上走的呀。00:54:44 - 00:55:09字幕 ↗银行一年给你分红， 分5个点。 银行今年再涨5个点， 我们看看银行今年涨多少个点， 银行到现在今年。 银行到现在今年我们算一下吧， 银行今年到现在涨了， 涨了0.26， 就是银行今年上半年是下跌的。 然后到现在为止， 刚刚今年银行刚转正涨了0.26， 那就是你今年买银行。00:55:10 - 00:55:11字幕 ↗你今年买银行，00:55:11 - 00:55:16字幕 ↗或者说你去年拿着银行到今年你现在还挣个分红的5个点。00:55:17 - 00:55:58字幕 ↗今年银行还没走完， 挺好， 其实挺好， 稳稳当当的， 减不减仓减仓干啥？ 当然不减仓了， 长期持有。 不， 平时不用讲这玩意儿。 其实最好的买点都是在它下跌的时候出现的， 下跌的时候我们讲他讲的很多很多了， 你如果在今年银行下跌的时候买进去， 今年银行整个十个点八个点， 再加分红分5个点， 一年整15个点， 15%， 你比99%的基金经理挣得多。 我就告诉你， 你一年能15%， 99%的基金经理就没有你厉害， 你就记着这个市场就是这个样， 那根本就不用着急啊， 慢慢来啊。 这玩意儿不是短线的东西啊，
事件与资产 (3)▸
市场知识 (2)▸
银行是成长股逻辑总结链接
银行长期投资收益计算总结链接
银行一年分红约5个点，股价若再涨，年化收益可达15%，长期持有可跑赢多数基金经理；最佳买点在下跌时；银行不是短线品种。▸原文引用 (4)00:54:44 - 00:55:09字幕 ↗银行一年给你分红， 分5个点。 银行今年再涨5个点， 我们看看银行今年涨多少个点， 银行到现在今年。 银行到现在今年我们算一下吧， 银行今年到现在涨了， 涨了0.26， 就是银行今年上半年是下跌的。 然后到现在为止， 刚刚今年银行刚转正涨了0.26， 那就是你今年买银行。00:55:10 - 00:55:11字幕 ↗你今年买银行，00:55:11 - 00:55:16字幕 ↗或者说你去年拿着银行到今年你现在还挣个分红的5个点。00:55:17 - 00:55:58字幕 ↗今年银行还没走完， 挺好， 其实挺好， 稳稳当当的， 减不减仓减仓干啥？ 当然不减仓了， 长期持有。 不， 平时不用讲这玩意儿。 其实最好的买点都是在它下跌的时候出现的， 下跌的时候我们讲他讲的很多很多了， 你如果在今年银行下跌的时候买进去， 今年银行整个十个点八个点， 再加分红分5个点， 一年整15个点， 15%， 你比99%的基金经理挣得多。 我就告诉你， 你一年能15%， 99%的基金经理就没有你厉害， 你就记着这个市场就是这个样， 那根本就不用着急啊， 慢慢来啊。 这玩意儿不是短线的东西啊，
引用时间 (23)▸
00:05:24-00:05:2700:07:56-00:20:2100:27:20-00:27:2100:27:21-00:27:2200:31:40-00:31:4200:31:43-00:31:4400:31:44-00:31:4500:31:49-00:31:5100:38:04-00:38:0600:38:15-00:38:1700:38:23-00:38:2400:38:27-00:38:2800:38:57-00:38:5900:39:13-00:39:1500:40:18-00:40:2100:40:42-00:40:4400:40:47-00:40:4900:40:49-00:40:5200:41:40-00:41:4700:46:22-00:46:2600:46:28-00:46:3000:50:15-00:58:0200:58:05-00:58:25
人工智能12分28秒
投资机会与观点 1事件与资产 2市场知识 1引用时间 3
投资机会与观点 (1)▸
AI总结链接
短线看空 🐻📉
市场科技杀跌中建议不加仓不抄底，短期应挺着等待，反弹不是重点，因此短线看空▸原文引用 (3)00:10:07 - 00:10:45字幕 ↗科技的杀跌已经进入到最惨烈和最尾声的阶段了， 就是大票补跌。 二季度的公募基金重仓股全部在补跌。 哎， 这这就是最后阶段， 公募基金重仓股补跌， 就是一轮行情大跌下来的最后阶段。 欢迎大家啊， 来吧点赞， 现在50来万， 既然开始点了， 你就点吧， 但是你别指望今天逆转今天， 比如说跌10个点给你涨回3个点没有意义。 这就是我提醒大家， 不加仓不抄底， 你加仓抄底， 你敢跟市场对抗吗？ 啊， 不能加仓， 不能抄底， 没有意义， 你加对了也是赌出来的， 不赌啊，00:14:19 - 00:14:35字幕 ↗现在的情况就是你短期咱就挺着吧， 就听我的得了， 你就你就挺着吧， 同学们真的你没招了啊， 你早卖要卖， 早卖不卖， 从今个昨个明个这两天你就挺着就行了， 因为能看到有人在卖。00:17:58 - 00:18:16字幕 ↗现在这个AI的情况就是这样的， 反弹了这么大个巴掌， 给你个甜枣很正常， 反弹很正常， 这些天里不缺反弹， 能能理解吗？ 这些天里你是光模块也好， 通信设备啊， 他缺反弹吗？ 哪天打完8掌之后不给你个小反弹呢， 它不缺反弹， 重点不是反弹。
中长线看空 🐻📉
主讲人指出光模块和存储是阶段性产物，不是未来答案，从长周期看不是最终答案▸原文引用 (1)00:15:34 - 00:17:30字幕 ↗科技可不只有硬件儿。 对吧， 科技可不只有存储和光模块。 你要理解这个逻辑， 好吧， 光模块和和科和存储是科技行情阶段性的产物。 啊， 阶段性的产物。 他不是未来的答案。 你想在光模块里和存储里找到那个国家什么大力倡导的科技改变人类社社会改变世界的？ 它是不是靠光模块和存储的。 因为本质来讲， 他们是卖水人， 卖水人。 这个能理解， 咱们能不能明白， 他们不能， 你要是真拿光模块， 你拿一年拿两年啊， 没准还真行， 你要是拿3年5年就不行了。 因为能改变世界的科技一定会落实到应用端。 应用端它不可能停留在什么， 你买光模块吗。 对吧？ 你买存储芯片吗？ 你不买， 改变世界的是应用端。 他们只是中间的卖水人。 他们是阶段性， 为什么他们长得最多？ 是因为挖金子的人太多， 工具不够用。 所以说大家现在都想抢工具。 供不应求， 所以涨价了， 所以他们赚得了溢价。 但是随着挖金子的人越来越少， 或者随着什么提供工具的人越来越多。 他的逻辑就没有了。 所以说记住了， 半导体也好， 光模块也好， 从长周期， 非常长的周期。 它不是最终的答案， 它是阶段性供需关系失衡导致的结局。 这个大家能理解， 咋能？ 我们要实事求是，
事件与资产 (2)▸
科技板块杀跌进入最后阶段总结链接
涉及：科技、AI
事实数据市场科技杀跌进入最惨烈和尾声阶段，大票补跌，公募基金重仓股全面补跌。
逻辑：主讲人指出二季度公募基金重仓股全部在补跌，这是一轮行情大跌下来的最后阶段。▸原文引用 (1)00:10:04 - 00:10:25字幕 ↗我觉得市场最近的呃， 科技的杀跌已经进入到最惨烈和最尾声的阶段了， 就是大票补跌。 二季度的公募基金重仓股全部在补跌。 哎， 这这就是最后阶段， 公募基金重仓股补跌， 就是一轮行情大跌下来的最后阶段。
AI/科技行业进入空转模式总结链接
涉及：AI、美股英伟达
事实数据AI 产业链陷入空转：英伟达借钱给买铲子的客户，客户再拿钱买英伟达的铲子，但最终应用端能否挖出金子、何时挖出、谁挖出都是未知。
逻辑：因为下游客户资金枯竭、企业债枯竭、现金流枯竭，只能通过借钱维持需求，形成空转。▸原文引用 (1)00:18:18 - 00:19:24字幕 ↗现在市场的情况就是空转。 空转能理解吗？ 英伟达借钱给谁呀？ 借钱给买铲子的人？ 懂吗？ A是卖铲子的， B是买铲子的， 买铲子的没有钱了。 A把钱借给B说我把钱借你， 然后你拿我借你的钱， 你再来买我的铲子。 现在是开始这么个倒法了， 为什么呢？ 因为他自己没有钱了， 企业债也没有了， 现金流也枯竭了。 那怎么办呢？ 对吧， 我管买铲子的借钱， 因为买铲子的也担心呢， 万一哪一天你把金子挖出来了， 你就不用买铲子了。 对不对呢， 所以说怎么办呢， 我一边卖你铲子， 我一边再要你点股份吧， 你挖出来金子之后有我一份， 现在玩的都是这个。 就这里边， 它到底能不能挖出金子来。 哎， 什么时候能挖出来， 到底是谁挖出来， 没有人知道。 这个能理解咋能， 能不能明白没有人知道。 但是他只能这么玩儿。
市场知识 (1)▸
科技硬件与应用端的关系总结链接
光模块和存储芯片只是科技行情阶段性的卖水人，不是未来的答案；真正能改变世界的科技一定会落实到应用端，应用端才是长期方向。▸原文引用 (1)00:15:34 - 00:17:30字幕 ↗科技可不只有硬件儿。 对吧， 科技可不只有存储和光模块。 你要理解这个逻辑， 好吧， 光模块和和科和存储是科技行情阶段性的产物。 啊， 阶段性的产物。 他不是未来的答案。 你想在光模块里和存储里找到那个国家什么大力倡导的科技改变人类社社会改变世界的？ 它是不是靠光模块和存储的。 因为本质来讲， 他们是卖水人， 卖水人。 这个能理解， 咱们能不能明白， 他们不能， 你要是真拿光模块， 你拿一年拿两年啊， 没准还真行， 你要是拿3年5年就不行了。 因为能改变世界的科技一定会落实到应用端。 应用端它不可能停留在什么， 你买光模块吗。 对吧？ 你买存储芯片吗？ 你不买， 改变世界的是应用端。 他们只是中间的卖水人。 他们是阶段性， 为什么他们长得最多？ 是因为挖金子的人太多， 工具不够用。 所以说大家现在都想抢工具。 供不应求， 所以涨价了， 所以他们赚得了溢价。 但是随着挖金子的人越来越少， 或者随着什么提供工具的人越来越多。 他的逻辑就没有了。 所以说记住了， 半导体也好， 光模块也好， 从长周期， 非常长的周期。 它不是最终的答案， 它是阶段性供需关系失衡导致的结局。 这个大家能理解， 咋能？ 我们要实事求是，
引用时间 (3)▸
00:07:56-00:20:2100:48:15-00:48:1700:48:17-00:48:18
大科技1分28秒
投资机会与观点 1事件与资产 3市场知识 4其他 1引用时间 33
投资机会与观点 (1)▸
事件与资产 (3)▸
市场知识 (4)▸
其他 (1)▸
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软件1分23秒
投资机会与观点 1事件与资产 1引用时间 1
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半导体58秒
事件与资产 1市场知识 1引用时间 23
事件与资产 (1)▸
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物流
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交易技巧
判断大盘下跌速度减缓的方法▸
观察大盘最近的上涨和回调天数及幅度。如果一段上涨用了较短时间（如4天），而随后的回调用了更长时间（如5天），但回调没有完全吃掉上涨的幅度，则说明下跌速度已经降低，这是大盘构筑底部的重要信号。通过对比涨跌速度和幅度，而非绝对价格，来判断趋势减弱。
适用：适用于大盘处于下跌趋势末期，通过技术分析辅助判断底部区域。▸原文引用 (1)00:11:25 - 00:12:38字幕 ↗大盘的速度已经降下来了， 理解吗？ 大盘的速度已经降下来， 怎么降的， 我给你看啊， 一分为三的讲。 哎， 跟上我节奏的同学， 咱们的东西往后放， 先不讲咱们的行的大型。 能能理解吗？ 咱先讲他们需要听的好不好。 好吧， 咱那些玩意儿你讲讲， 今天不讲都没事儿， 跌点都没事儿， 咱往后放， 咱先把他们最担心这些事儿， 咱给他给他捋吧捋吧， 啊要不你咋整啊， 不行了， 好吧， 首先我们先从大盘开始讲啊。 大盘现在的情况要理解一下啊， 大盘现在的情况啊， 呃， 速度已经降了， 速度降了是怎么看出来的， 你看就行了， 12345。 5天的震荡式回调。 1234对吧， 四天的上升也就是速度快与慢， 你看能看出来的， 用了四天上涨。 5天再回调， 5天回调的还没有把4天的上涨拿回来就已经明确了， 这速度已经降了。
长期持股的选股原则▸
长期持股是股市赚钱的前提，但必须选择正确的股票类型。长期持股应选择两类股票：一是红利股（如公共事业股），它们稳定赚钱、稳定分红，长期持有享受红利回报；二是成长股，它们越持有公司越强大，价值不断增长。绝不能选择周期股，因为周期股受供需关系影响，业绩波动大，无法长期持有。周期股上涨的原因是供不应求和涨价，但供需关系迟早会平衡，因此不适合长期投资。
适用：适用于打算进行长期投资的投资者，在选股时指导分类和筛选。▸原文引用 (1)00:05:44 - 00:07:52字幕 ↗你如果想长期持股。 长期持股是不是不对？ 想在股市里赚钱就得长期持股。 我就告诉你。 在股市里， 你不长期持股是赚不到钱的， 但长期持股你不能选择什么周期股， 你想长期持股， 你要选两种股。 啊， 一种叫大家很常见的叫红利股。 就是公共事业股， 红利股。 5年后， 10年后， 20年后， 这个公司稳定赚钱。 稳定分红红利股长期持股对吧， 公共事业第二种叫成长股。 就是他越持有这个公司越强大， 越过些年这公司越强大， 比如说你看。 可口可乐最近也刷屏了， 一直创新高。 可口可乐不是公共事业股， 不是科技股。 对不对， 它是什么， 它是成长越赚钱越多， 你拿周期股。 不能长期持股。 因为周期股什么呀， 它会根据供需关系来决定业绩好坏的。 能明能明白这个逻辑， 所以说我一直讲光模块是供需这个周期股， 存储也是这个， 记住存储和光模块都是周期股。 它不是成长股， 也不是红利股。 对吧， 你的光模块也好， 你的存储也好， 给你分过红吗？ 他自己钱都不够花， 怎么给你分红啊？ 对不对呀， 那你就想想光模块和存储涨这个股票上涨的原因是啥呢？ 第一个供不应求， 第二个涨价。 你见过永远供不应求的东西吗？ 这个世界上有吗？ 如果一个行业始终供不应求， 就会引来别的行业加入进来。 就会引来别的竞争对手加入。 市场慢慢慢慢供需就平衡了呀， 所以说周期股是不能长期持有的。
右侧交易不抄底原则▸
在下跌趋势中，不要急于抄底。即使市场已经大幅下跌，也不要在没有确认反弹前入场。上涨第一天可以放弃，等待上涨第二天再考虑介入。手里有资金时应管住手，耐心等待更确定性的机会。抄底往往导致被套，即使赌对了也可能只是回本，不如等趋势明确后再进场，这样更容易赚钱。遵循“先买的人顶多混个本，后买的人没准儿能挣钱”的理念，不做左侧交易。
适用：适用于下跌行情中，想要低买的投资者，强调等待右侧信号，降低风险。▸原文引用 (3)00:27:41 - 00:27:55字幕 ↗上涨第一天可以不要。 能不能理解上涨第一天咱可以不要。 等上涨出来咱再做第二天。 所以说我一直讲有钱的不要加仓。00:30:24 - 00:31:06字幕 ↗你等它长出来再说嘛。 你能长出再说对不对， 你不用非得说我就得买在这儿啊， 想买在这儿的人都在顶上买完了你对吧， 他心态不一样的， 假设你在这儿买的是不是。 买完之后能不能涨回来， 能涨回来， 但是涨回来那一天你都吓得魂飞魄散的。 魂不守舍啊， 涨回来那一天， 你顶多是赚点钱， 你就跑了， 你白玩儿。 你还不如等它长出来， 你就跟你坐后边， 你还能捞， 还能捞着点儿。 所以能不能理解为什么要后做， 不要先做？ 现在能打能能不能理解啊， 你着急抄底的， 顶多混个回本后买的人往往能赚钱。 这么讲你能理解不？00:41:04 - 00:41:31字幕 ↗手里有钱的， 想加仓的， 想做短线的管助手。 管住手， 虽然说已经跌的非常多了。 虽然说现在伸手进去的成功率已经比前面每一天都高了。 但是现在仍然不确定性很大。 我建议是手里有子弹的。 对吧， 你就等一等， 后边儿有比现在确定性更好的机会等着你。 把钱留好。
根据投资者情绪判断市场底部▸
观察市场反弹时散户的心理反应。如果反弹时散户普遍感到兴奋，还想抄底或加仓，说明市场恐慌情绪还不够极致，底部未到。只有当反弹出现时，散户普遍害怕，不敢加仓，甚至想反弹卖出，这时才说明恐慌情绪达到极致，市场可能真正见底。通过情绪指标辅助判断底部火候。
适用：适用于市场经历大幅下跌后的磨底阶段，作为情绪面的辅助判断。▸原文引用 (1)00:34:39 - 00:35:00字幕 ↗因为火候真到的时候， 一见反弹， 散户都害怕。 呃， 见着反弹散户都不信。 对吧， 现在是一键反弹， 散户还是很兴奋。 还是想我能不能干一下子， 现在还处于这个阶段。 啊， 真正是火候到的时候是反弹， 散户都不敢不敢碰， 你能理解的吧， 能能能能明白这意思，