旗帜鲜明
宏观分析
大盘情绪
缩量探底回升翻红总结链接
今日大盘缩量，上午成交量较上周五上午缩小几百个亿；上午探底回升，午后1.10分翻红，翻红后成交量未见明显放大，全天预计缩量2000个亿。▸原文引用 (6)00:01:20 - 00:01:23字幕 ↗今天放量了， 今天缩啊， 一上午是缩量的， 很明显缩量啊， 怎么能放量啊。00:09:32 - 00:09:34字幕 ↗点完赞咱一会儿慢慢聊啊。 现在上午出现了探底回升， 跟我们上午讲的一样。00:14:39 - 00:14:42字幕 ↗今天上午成交量比上周五上午缩小几百个亿。00:14:57 - 00:14:59字幕 ↗今天最终会比昨天缩小， 可不是几百个亿， 得2000个亿。 所以今天重点看的是下午成交量能不能同步放大。00:20:32 - 00:20:35字幕 ↗哎， 也就是现在是1.10分， 1.10分大盘翻红。00:25:08 - 00:25:14字幕 ↗看它能不能呃， 今天今天你看现在你能发现的就是它翻红了， 翻红之后呢， 成交量没有明显放大。
硬件杀跌应用走强总结链接
盘面冰火两重天：AI硬件、元器件、光模块、CPU等科技大票整体下跌，元器件指数跌6个点、精密差点跌停；AI应用方向的软件、游戏逆势走强，游戏收中阳线、软件继续探底回升；上午回调的大科技跌幅午后略有收窄。▸原文引用 (6)00:00:38 - 00:00:49字幕 ↗呃， 好像除了AI硬件都涨知道吧， AI硬件依旧是非常难呐， 只不过呢， 这个地方的硬件我依旧觉得也有机会。00:02:29 - 00:02:37字幕 ↗走势比较清晰， 就是硬件跌得挺多的。 啊硬件硬件今天跌完之后快的话今天慢的话明天它也有反弹了， 重点是看接下来翘不跷跷板的逻辑啊。00:04:09 - 00:04:39字幕 ↗整个市场大家也别也别想太多是吧。 呃， 这个科技类的大票确实走得挺差的， 挺差的， 那你也不用给它美化， 确实挺差的是吧， 其他的东西都还好。 其他东西还好， 你看软件类的、 游戏类的， 呃， 都都都很好啊。 是吧， 这些东西这就是AI应用类的这个逻辑是吧， 你看游戏上周五探底回升， 今天诶又跟上一根中阳线。 对吧， 软件本来就是上周五涨得最强的。 它本来就是上周五最强的啊， 今天继续探底回升拉起来。00:16:37 - 00:16:48字幕 ↗涨停板也在增加， 上午回调的大科技板块儿对吧？ 呃， 这个跌幅也收窄一点点了对吧？ 你看这些这些破烂玩意儿， 它还是他们跌得多， 但是呢， 他们跌幅收窄一点点了， 然后呢，00:32:01 - 00:32:08字幕 ↗就这精密那精密今天都差点跌停是吧， 光模块也好CPU也好， 那这些大票还是不行。 对吧，00:46:59 - 00:47:05字幕 ↗元器件今天软元器件指数就跌6个点， 股票你还敢想吗。 指数就跌6个点， 股票你想都不敢想对吧？
金融消费医药红盘总结链接
指数企稳逼近3700总结链接
创业板、科创板、深证成指在上周五探底回升收大阳线后，今日均未再创新低；沪深300逼近翻红，上证指数在3691、3694、3695一带，距3700仅几个点。▸原文引用 (8)00:19:03 - 00:19:10字幕 ↗这是上证指数1分钟图。 三六九幺， 大家打在公屏上。 呃， 3691， 大家打在公屏上， 3691只要越过去。00:22:03 - 00:22:15字幕 ↗这些科技板块有反有反弹了对吧， 呃， 创业板探底回升了， 这是这还可以摸底。 他以昨就是你看， 比如说以创业板为例， 创业板上周五的那根大阳线很管用。 上周五创业板探底， 放大量很管用的。00:22:42 - 00:22:44字幕 ↗这根阳线新低反包首阳， 今天没创新低吧。00:23:08 - 00:23:10字幕 ↗它有可能往上拐啊。 科创板也是这么个作用。00:23:16 - 00:23:24字幕 ↗一直新低新低新低， 但上周五这个科创板的作用还是很明显的。 明白吧， 他这一个探底回升反包对吧， 今天没办法新低了吧， 它离得挺远的。00:23:54 - 00:24:05字幕 ↗对吧， 这个能理解吧， 你再看这个这个这个深证成指也是一样的， 深证成指上周五的这根阳线很管用。 对吧， 因为上周五这根阳线让它短时间不好再创新低了。00:24:49 - 00:24:51字幕 ↗现在是36943695， 如果市场今天能站上3700。00:37:25 - 00:37:40字幕 ↗这没涨完它都得涨好吧。 大盘距离3700还差几个点啊， 看看能不能越过去啊， 你看短期的可能是都要都要有一定上涨的啊， 你要这个你要理解上去好吧， 沪深三百也马上翻红了， 沪深300基本上吧， 还差一点点就翻红了， 然后呃创业板指也探底回升了。 呃同一时间你注意看这个细节。
情绪犹豫板块协调总结链接
市场情绪仍处于犹犹豫豫阶段，上涨家数与涨停板均在增加；板块之间呈协调性反弹，软件与硬件同步反弹，并非跷跷板行情。▸原文引用 (6)00:16:35 - 00:16:37字幕 ↗还没翻红再等等是吧。 涨家数在增加， 涨停板也在增加， 上午回调的大科技板块儿对吧？00:18:01 - 00:18:06字幕 ↗现在情绪上大家还在犹犹豫豫阶段， 市场一定是在悲观中结束，00:18:15 - 00:18:19字幕 ↗千万别忘了， 这套流程现在还属于在犹豫阶段。00:37:40 - 00:37:53字幕 ↗然后呃创业板指也探底回升了。 呃同一时间你注意看这个细节。 他现在不是跷跷板。 大家能不能看懂， 它不是跷跷板对吧， 你看软件硬件， 硬件在反弹时候， 软件也还反弹。 这一波反弹行情走到现在， 整体的前两天表现。00:38:50 - 00:38:55字幕 ↗现在不是。 现在大家还是协调的， 你看刚才硬件反弹了吧， 硬件反弹你看保险。00:39:07 - 00:39:09字幕 ↗那这个位置现在就是协调性没问题。
上周五放量普涨总结链接
上周五市场单针探底收光头阳线，成交量有效放大，量价配合及赚钱效应均较好；市场普涨，主要指数协调共振上涨，其中上证指数涨幅最小。▸原文引用 (3)00:00:33 - 00:00:60字幕 ↗呃， 上周五行情还是比较振奋人心的是吧？ 在最危难的时刻， 市场出现了一个呃单针探底光头阳线， 成交量有效放大， 量肯定是够了， 价也还不错， 赚钱效应拉满了。 对吧， 如果从单日K线反转来讲， 对吧， 量价赚钱效应， 呃上周五整体来讲还是可以的， 所以说呢，00:09:03 - 00:09:22字幕 ↗深证成指也行啊， 也就是你会发现实际上上周五整个市场。 都是共振上涨的。 但是共振上涨的这些东西里面。 上证指数是涨得最少的。 哎， 其他的指数涨幅其实还大于上证指数。00:09:31 - 00:09:34字幕 ↗有赚钱效应。 第四个是不是普涨？ 协调性一致是的，
早盘低开放量修复总结链接
今日早盘集合竞价低开约10-19个点，开盘5000只个股低开，随后大盘向上反弹、上涨家数增多，涨跌家数比修复至1:1；早盘成交量明显放大，市场充分换手。▸原文引用 (6)00:27:03 - 00:27:05字幕 ↗看看今天早盘的低开情况啊， 低开19个点不是坏事儿啊， 不是坏事儿，00:27:26 - 00:27:29字幕 ↗集合竞价低开10来个点儿， 哎， 这个很正常，00:36:39 - 00:36:44字幕 ↗别着急， 大盘现在在向上反弹， 涨价数在增多。 涨价数在增多， 黄线又上来了，00:38:49 - 00:38:54字幕 ↗你就磨。 哎， 现在来看成交量还不错， 对吧？ 今天早盘成交量还不错， 放量了， 那放量了就可以判定一件事情了。00:42:50 - 00:42:59字幕 ↗今天别着急啊， 市场早盘大家能看到刚开盘的时候是5000只股低开。 现在是1:1了。 刚开盘是5000只股低开， 现在是1:1了， 能理理解吗？00:43:55 - 00:43:60字幕 ↗整个市场现在成交量瞅一眼吧。 今天早盘市场充分换手。 啊， 成交量非常大啊， 充分换手。
大金融消费软件抗跌总结链接
今日早盘大金融、大消费、软件及AI应用方向抗跌，大消费和软件已翻红，军工不调，医药、石油表现稳定，银行上涨。▸原文引用 (5)00:34:55 - 00:34:60字幕 ↗早盘目前看就是上周五这个跷跷板回调的银行今天上涨了对吧， 这个硬件还是跌幅比较大的啊，00:35:42 - 00:35:48字幕 ↗就正常来看就行了。 呃， 大金融方向整体相对比较稳定， 大消费方向也整体比较稳定， 药啊油啊都很稳定，00:37:57 - 00:38:04字幕 ↗这个底可不好抄对吧？ 软件呢， AI应用啊这些东西可能比如说我们找到游戏， 你看游戏扛就没啥大问题， 这些东西整体思路大家要捋清。 现在我们看一下，00:39:13 - 00:39:25字幕 ↗翻红之后再去看增量市场调的是谁大家也能看得非常清楚， 军工不调。 啊， 军工不挑就软件不挑。 哎， AI应用方向不挑。 对吧， 大金融大消费， 不调药不调市场， 针对谁在调，00:41:49 - 00:41:55字幕 ↗等以后再说好吧。 呃， 大消费已经翻红了， 软件已经翻红了， 市场的主攻方向很清楚吧。
硬件板块领跌总结链接
硬件板块整体跌幅较大，光模块、存储、消费电子元器件等公募基金重仓股继续下跌，半导体、通信设备走弱，有色金属开盘也较差，硬件波动明显大于其他板块。▸原文引用 (8)00:32:59 - 00:33:04字幕 ↗还都是集中在呃那些硬件的这个波动比较大一些， 你看硬件。00:34:60 - 00:35:04字幕 ↗早盘目前看就是上周五这个跷跷板回调的银行今天上涨了对吧， 这个硬件还是跌幅比较大的啊， 硬件整体跌幅比较大， 升这个创业板指包括呃深证成指对吧，00:35:49 - 00:35:52字幕 ↗硬件啊有色金属啊这些比较比较差， 开盘比较差啊。00:37:53 - 00:37:55字幕 ↗是吧， 硬件波动太大， 这个底可不好抄对吧？00:39:28 - 00:39:42字幕 ↗公募基金重仓股。 能听懂咋能压制市场的是谁？ 公募基金重仓股。 光模块。 存储。 还是这些东西， 消费电子元器件把它们排除掉，00:40:04 - 00:40:08字幕 ↗科创板被压着吧， 这些科技硬件， 我们比如说半导体被压着吧， 通信设备被压着吧， 这些东西。00:44:49 - 00:44:54字幕 ↗而且你注意看硬件， 比如说我以通信设备为例。 通信设备今天向下的动作非常明显。00:48:14 - 00:48:18字幕 ↗基民可以主动赎回。 那这个位置今天早盘硬件继续杀， 就是公募基金重仓股继续杀， 其他的挺得还不错，
指数表现分化总结链接
今日早盘指数表现分化，创业板指、深证成指、科创50跌幅较大，上证50和沪深300波动较小。▸原文引用 (1)00:35:04 - 00:35:14字幕 ↗硬件整体跌幅比较大， 升这个创业板指包括呃深证成指对吧， 包括科创50这些跌得比较多一些。 上证50和沪深300波动比较小一些， 今天早盘现在也是筹筹码互换阶段，
大盘下跌但缩量总结链接
科技硬件杀跌拖累盘面总结链接
缩量小K线显强势总结链接
科技重挫指数平盘总结链接
大科技（元器件、通信设备、光模块、存储芯片）大幅下跌，但市场整体维持平盘，沪深300不跌，指数表现出韧性。▸原文引用 (2)00:00:58 - 00:01:23字幕 ↗整个市场大科技连。 脸都不要啊， 这元器件、 通信设备、 光模块、 存储芯片， 但凡散户买啥多， 但凡基金重仓啥啥玩意儿就往死掉。 这个市场能在大科技掉成这种程度的情况下， 整个市场是维持平盘的， 我告诉大家， 这市场的力量可不弱。 而且你有没有注意一个现象，00:03:06 - 00:03:16字幕 ↗你没招啊， 市场在大科技跌成这样， 市场能红， 市场在大科技跌成这样， 沪深300能不跌， 这都是市场强的迹象。 所以目前的情况走势还是比较清晰的，
科技缩量割肉有限总结链接
以半导体为例，割肉量有限；光模块、通信设备跌幅很大但割肉有限，元器件指数跌7个点而成交量不大，呈缩量下跌。▸原文引用 (1)00:03:36 - 00:03:55字幕 ↗所以当前市场最本质的问题是这些大科技上的套牢盘。 你像今天以半导体为例， 割肉量有限， 就这边吧， 大家都动嘴， 其实真正你看光模块通信设备跌幅很大， 但割肉有限。 你看元器件， 今天指数都干7个点的下跌， 成交量不大， 这都说明其实大家都是在临界点的边缘。 前两天还有听闻有一些大基金或者机构资金达到平仓。
非科技板块轮动总结链接
证券、酿酒、创新药、电力、油、游戏等板块上涨，软件不跌；市场资金集中度极低，公募基金银行仓位百分比不到1%，消费类配比处历史低位，AI应用配比未跟上。▸原文引用 (3)00:01:33 - 00:01:39字幕 ↗简单去判断就行， 那证券还涨了呢。 那么证券涨你科技咋不跟呢？ 那证券从上周五到今天怎么涨了呢？ 你大科技不是别人吸你血，00:01:49 - 00:01:57字幕 ↗你怎么还不涨？ 那为什么酿酒涨？ 那为什么创新药涨， 为什么电力涨， 为什么油涨， 对吧？ 为什么那软件呢不跌， 为什么游戏还涨？ 其实当前市场已经是明牌。00:02:22 - 00:02:46字幕 ↗但是你看市场当中这些涨的这些东西， 你就会发现它一个最典型的特征就是市场资金的集中度极低， 举例， 公募基金现在布局银行的仓位百分比不到1%， 那保险和券商更排不上号。 公募基金在消费类的配比达到了历史级别的最低， 公募基金在AI应用方向的配比还没有跟上。 所以你就会发现市场这个特点非常明显，
宏观事件
美伊战争悲观见底总结链接
今年夏天市场在美伊战争的悲观情绪中见底，4月8号起行情启动，初期犹犹豫豫上涨，到5月末至6月才转向疯狂冲顶；地缘冲突引发的悲观成为本轮整体行情的起点。▸原文引用 (1)00:18:25 - 00:18:37字幕 ↗能理解打三个7， 你想想今年夏天是不是在悲观美伊战争的悲观见底了。 从4月8号开始启动行情， 犹犹豫豫开始上涨了。 到5月末， 6月份开始疯狂地冲顶了， 那这个地方你算哪儿啊？
指数新算法总结链接
指数新算法将成分调整比例限制在15%以内，降低巨无霸公司对整个市场情绪的影响，使市场更合理；但主讲人认为其对炒股帮助不大，重点仍在选股。▸原文引用 (3)00:43:01 - 00:43:04字幕 ↗呃， 指数的新算法说先不用说没有用。 能明白我在说什么，00:43:09 - 00:43:29字幕 ↗对咱古茗炒股啊， 没有太大帮助， 它主要逻辑是什么呢？ 把指数那个成分调整不超过15%的比例， 说白了就是降低一家公司巨无霸公司对整个市场情绪的影响。 因为比如说以前一家公司跌了， 跌了之后大盘跟着崩盘了， 你的股票本来没啥事儿，00:43:34 - 00:43:43字幕 ↗但是呢， 这种情况以后会尽量减弱， 说白了市场会越来越， 对吧， 越来越这个合理， 但是不不重要， 重要还是你买的东西。
宏观观点
今日翻红看缩量小K线总结链接
今天大盘会翻红，但翻红后若成交量不放大则难以维持；今天收一根缩量小K线、最好是小阴线也很好，属于买入信号。
原因：上午成交量缩小几百亿，翻红后量没有明显放大；放量上涨后的次日缩量小K线被视为买入信号。▸原文引用 (5)00:11:01 - 00:11:23字幕 ↗呃， 马上翻红是吧， 跟我们今天早盘讲的一样， 今天早盘刚开盘我就说了今天会翻红， 但是呢， 这个翻红不一定是好事儿。 对吧， 其实现在就很好， 你不用非得翻红， 因为今天整体成交量是缩量的。 那么今天整体成交量是缩量的， 缩量收一根小阴线其实也很好。 对吧，00:14:18 - 00:15:03字幕 ↗边拉边洗的这么个节奏。 当前市场我们判断今天会翻红， 翻红之后我们再去判断成交量的情况， 因为今天上午整体来讲， 其实成交量是缩小了几百个亿。 尤其是上个星期五， 重点就是下午放的量。 今天上午你比较， 一会儿我们会讲到板块， 同学们别着急， 今天上午成交量比上周五上午缩小几百个亿。 那是因为上周五上午整体也是不放量， 但是上个星期五是下午放的量， 也就是如果今天下午继续维持上午的量， 今天最终会比昨天缩小， 可不是几百个亿， 得2000个亿。 所以今天重点看的是下午成交量能不能同步放大。00:25:26 - 00:25:41字幕 ↗等跌回去我再接回来， 一会儿会不会跳下去啊你就记住我说的话。 就算回来了， 一会儿涨不上去， 你看比如说这个位置翻红了， 翻红之后没放量， 没放量它容易不容易维持是不是。 对吧， 翻红不容易维持会怎么样呢？ 会再回来， 回来也不要下车。00:30:10 - 00:30:54字幕 ↗所以这个位置大家一定要想清楚。 今天的最佳表现其实就是一根缩量的小K线。 今天如果符合缩量小K线， 你今天就可以去加跟大盘同步节奏的品种。 大盘什么节奏？ 大盘上周五放量探底回升， 一根大阳线。 今天大盘什么节奏？ 今天大盘收了一根在它旁边的一根极度缩量的小K线， 最好是小阴线。 小阳线吧， 买入吧， 可能还不太好。 最好是小阴线对吧， 上周五是放量的启动的。 然后今天是缩量的小阴线的， 就这种是最好的。 你就直接搁这个地方一加仓完事儿得了。00:31:28 - 00:31:40字幕 ↗就是今天如果走阳线吧， 你还不好加仓。 因为今天没放量。 整体现在量其实也没太放。 但今天要走一个小缩量小阴线， 还挺好的， 还挺好的， 就适合买入。
依据来源：盘面技术
行情未涨完继续向上总结链接
无论当前是反弹还是反转，这轮行情都没涨完，市场还有机会继续向上，应持股待涨。
原因：今天探底回升，硬件与软件同步反弹显示市场协调性较好，不是跷跷板行情。▸原文引用 (7)00:09:32 - 00:09:41字幕 ↗点完赞咱一会儿慢慢聊啊。 现在上午出现了探底回升， 跟我们上午讲的一样。 我们讲的市场上游， 这就很好。 哎， 这就很好， 这种走势啊， 加油啊。00:10:10 - 00:10:27字幕 ↗慢慢聊行情走势跟我们今天上午讲的差不多是吧， 整体逻辑市场里明显没涨完。 哎， 但是上涨不是你想象的连续的持续的逼空上涨。 行情走到现在非常明确， 没涨完， 你甭管它是反弹还是反转， 它都没涨完。 哎， 这个走势还是比较明确的啊， 欢迎大家53万赞了啊，00:11:24 - 00:12:06字幕 ↗对吧， 市场反转还是反弹。 都代表不了短期是涨是跌。 市场是反转和反弹， 是代表着这轮行情最终的规模大与小。 这是关键啊， 这次这轮行情最终的规模到底多大？ 如果是反弹， 那这轮行情最终的规模就小。 如果是反转， 那这轮行情整体的规模就大哎， 你要知道反弹和反转的区别。 第二个是什么呢？ 就是无论是反弹还是反转， 行情到现在为止都没涨完。 你把它当反转那就不提了， 早儿呢， 你就算你把它当反弹行情。 这里反弹也没有走完， 这是整个行情的大节奏，00:25:08 - 00:25:23字幕 ↗看它能不能呃， 今天今天你看现在你能发现的就是它翻红了， 翻红之后呢， 成交量没有明显放大。 不着急， 慢慢来， 我个人观点， 市场还有机会， 继续向上。 我建议是持股待涨。 啊，00:26:06 - 00:26:13字幕 ↗没涨完按反弹来都没涨完， 你就别着急就行了。 需要保持耐心， 这就是当前市场的状态， 耐心明白吧。 科技现在很惨，00:37:40 - 00:37:50字幕 ↗然后呃创业板指也探底回升了。 呃同一时间你注意看这个细节。 他现在不是跷跷板。 大家能不能看懂， 它不是跷跷板对吧， 你看软件硬件， 硬件在反弹时候， 软件也还反弹。00:39:24 - 00:39:33字幕 ↗不是那个行情。 这也是我为什么判断没涨完还能翻红， 呃， 就算是反弹也不到还得涨， 就因为它是协调性比较好。 所以你要持股不动能理解打能。
依据来源：盘面技术
震荡上行不逼空总结链接
市场不会连续逼空上涨，而是渐进式、天天震荡的上涨，过程会考验投资者。
原因：历史经验显示，4月8号行情反转后也是天天冲高回落或探底，K线组合起来才看出上涨；当前情绪仍处犹豫阶段，市场在悲观中结束、犹豫中前行、疯狂中坚定。▸原文引用 (3)00:15:28 - 00:16:24字幕 ↗你把节奏先捋清。 所以说这种走势像我说的， 你千万别觉着啊行情来了你就就这个反转了， 你就能好， 不一定市场会考验你的。 市场绝对不会那么顺顺利利涨上去的， 绝对是天天震震荡荡。 就像我一直反复拿我们自己做过的行情跟你讲， 4月8号行情反转了， 但从4月8号这一天开始一直到这一天你就没消停过。 天天不是冲高回落就是探底的， 就是低开的， 但是一旦你把这些K线组合到一起。 你就会发现哦， 原来是这种行情。 能理解吗？ 就这个位置， 你一定要也做好这中芯理准备。 你昨天上周五走的是很好的。 对吧， 但上周五走完之后， 你以为市场天天涨吗？ 大概率不会逼空上涨。 大概率就像现在这种走势， 诶我低开我洗一洗， 洗不动了我反弹。 慢慢悠悠， 正正荡荡往上走的概率比较大。00:17:48 - 00:18:45字幕 ↗第五天又他就天天这么走， 就是你千万别觉着反转了， 就是天天疯涨。 为什么呢？ 因为市场想天天那么涨。 得到情绪慢慢回暖。 现在情绪上大家还在犹犹豫豫阶段， 市场一定是在悲观中结束， 在犹豫当中前行， 在疯狂当中坚定。 千万别忘了， 这套流程现在还属于在犹豫阶段。 这就是你见不到为什么天天涨的原因， 能理解打三个7， 你想想今年夏天是不是在悲观美伊战争的悲观见底了。 从4月8号开始启动行情， 犹犹豫豫开始上涨了。 到5月末， 6月份开始疯狂地冲顶了， 那这个地方你算哪儿啊？ 这个地方早上呢， 所以说别着急， 得慢慢看， 这个犹犹豫豫的过程中就很考验人的定力了。 所以说今天市场走到现在，00:21:23 - 00:21:43字幕 ↗能想明白市场其实是强不是弱， 能明白吗？ 因为只要大科技不跌， 你不用你涨你不跌， 整个市场今天都至少三四十个点。 他们跌成这熊样， 市场能探底回升拉分红， 这市场不弱。 这是非常典型的渐进式上涨过程， 能听懂那三个字明白吧？ 它不弱呀，
依据来源：经验规律
未来两周普涨少轮动总结链接
未来几天到两周，像上周五那种普涨会很少，大盘以小阴小阳为主，板块之间轮动（今天你涨明天我涨）。
原因：普涨往往在行情快结束的时候才可能连续出现，这个位置大概率没有普涨；量小的时候大家轮着慢慢涨。▸原文引用 (2)00:12:34 - 00:13:21字幕 ↗未来普涨会很少。 呃， 未来几天， 未来两个星期， 像上个星期五那种普涨都会很少， 你心里得你对行情， 你得有个大致的判定， 你得知道行情大概什么样。 不然你没法判断未来这几天行行情普涨会很少。 有普涨， 普涨一下第二天就分化。 哎， 普涨不会在这儿出现。 普涨往往在行情快结束的时候才可能连续出现， 这个位置大概率没有普涨， 也就是市场今天大盘小阴小阳啊， 明天大盘也小阴小阳， 然后呢， 小阴小阳里呢， 板块今天你涨明天我涨， 互相轮动。 这个是未来这段时间的大概率情况。00:39:10 - 00:39:24字幕 ↗就看成交量多与少。 量大大家同时涨得快一些， 量小大家就轮着慢慢涨。 但是它不是你涨我得跌， 我跌你得涨的跷跷板行情， 不是那个行情。 这也是我为什么判断没涨完还能翻红，
依据来源：经验规律
短期市场难有大变化总结链接
市场短期不会有特别强大的变化，因为套着的资金不进行风格转移。
原因：二季度资金拥挤度抱团太猛，全套着；市场上涨靠资金推动，当前资金都套着。▸原文引用 (1)00:40:47 - 00:41:26字幕 ↗它只是没有启动上涨这个市场当中现在的资金。 大家要搞清楚， 市场不管谁要涨， 是靠资金推动的。 但是现在的资金。 都透着呢。 市场当中。 几个重要的。 力量。 都套着呢。 明白吗？ 这些套着的资金。 他不进行风格转移。 市场短期不会有特别强大的变化。 二季度资金拥挤度抱团太猛了， 全套着呢。
依据来源：盘面技术
A股主要指数短期望上拐总结链接
A股主要指数（创业板、科创板、深证成指）在上周五放量大阳线后短期不易再创新低，磨一磨有机会往上拐。
原因：上周五阳线探底回升反包，使指数离新低有一段距离；连续几天不创新低就有机会向上拐。▸原文引用 (3)00:22:07 - 00:22:49字幕 ↗他以昨就是你看， 比如说以创业板为例， 创业板上周五的那根大阳线很管用。 上周五创业板探底， 放大量很管用的。 明白吧， 哎， 那一下子要不， 如果没有那一下子怎么样啊， 今天他就他就没有了， 你仔细看就行了， 你看创业板破新低的速度。 大家仔细看这个逻辑， 你看新低新低， 每隔两天就新低， 每隔两天就新低， 每隔两天就新低。 能看到吗？ 所以说上周五创业板的这根阳线很重要， 这根阳线新低反包首阳， 今天没创新低吧。 这个位置要是连续了几天不创新低， 它就有机会。 往上拐了。00:23:08 - 00:23:28字幕 ↗它有可能往上拐啊。 科创板也是这么个作用。 你看到没有， 科创板走势之前也是的， 不停的新低新低新低， 一直新低新低新低， 但上周五这个科创板的作用还是很明显的。 明白吧， 他这一个探底回升反包对吧， 今天没办法新低了吧， 它离得挺远的。 磨磨磨， 它有机会反弹的。 所以说，00:23:54 - 00:24:08字幕 ↗对吧， 这个能理解吧， 你再看这个这个这个深证成指也是一样的， 深证成指上周五的这根阳线很管用。 对吧， 因为上周五这根阳线让它短时间不好再创新低了。 磨磨磨就有机会拐上去。
依据来源：盘面技术
长期难有全面牛市总结链接
市场未来很难有全面牛市，钱是不够的，应配置低估好公司和尚未被炒作的有想象力的方向。
原因：资金不足；科技硬件等已被炒作过，难以再炒一遍。▸原文引用 (2)00:54:06 - 00:54:20字幕 ↗市场未来是很难有全面牛市的。 同学们， 市场未来是很难有全面牛市的， 钱是不够的。 所以说你要配的就是我一直强调的。00:56:16 - 00:56:54字幕 ↗对吧， 未来就是还是这几个逻辑， 第一个就是低估。 低一股安全垫高。 第二个是什么？ 第二个就是还没有被炒作过的。 这些有想象力的东西去投资。 他不就这么个逻辑， 你不可能说你这个去年创新药炒作完跌了一年， 商业航天炒作完到现在不涨。 能明白不？ 科技硬件炒作完啊， 你还想让他再炒一遍？ 凭啥呀？ 就是一定要想通这个问题， 这就是为什么这轮行情走到现在， 我仍然让你买的不是那些东西， 让你远远着点儿换着来， 就是这个意思。 因为你要投机，
沪深300可涨总结链接
沪深300个人观点可以涨，长期空间还很远，估值不贵（平均市盈率十三十四倍），技术形态不错，安全性够。
原因：沪深300平均市盈率约十三十四倍，不算贵；技术形态不错；十三倍左右到16倍左右卖出都行，有一定空间。▸原文引用 (5)00:01:15 - 00:01:18字幕 ↗欢迎大家。 沪深300能涨吗？ 我个人观点是可以的啊。 个人观点是可以的啊。00:21:48 - 00:21:55字幕 ↗再看看指数啊嗯， 沪深300指数我们讲过了， 没问题对吧？ 长期来看， 沪深300指数还远还很远， 但是买它不能着急， 对吧？00:31:04 - 00:31:19字幕 ↗如果说你找来找去你不知道咋回事儿， 你看沪深300是不是就这样。 你看沪深300是不是就这个逻辑。 上周五一根放量的。 反包的大阳线。 今天一根缩量的小K线， 最好是小阴线。 在这附近加上等着。00:57:39 - 00:57:57字幕 ↗不是你不行， 你就看看沪深300吧。 其实今天你按理说你应该在今天明天买硬件。 但是实际上我不想让你们上硬件呢。 不行， 你们就盯着沪深300得了。 因为沪深300的技术形态还是不错的。 那技术形态还是不错。00:58:33 - 00:58:57字幕 ↗安全边际都够沪深300的平均市盈率。 大概也就十三十四左右， 不算贵。 虽然说不算极度低估， 10倍左右， 10倍以下算极度低估， 但是很难见到的。 很难见到的， 所以说呃， 沪深三百十三倍左右到16倍左右卖就都行， 它是有一定空间的， 就是沪深300还算安全， 其他的太拼选股了。
依据来源：盘面技术
大盘反转向上总结链接
后市应按反转行情对待，行情规模较大，但不会天天上涨。
原因：上周五出现单针探底光头阳线，成交量有效放大、价格表现不错且赚钱效应强。▸原文引用 (4)00:00:33 - 00:00:60字幕 ↗呃， 上周五行情还是比较振奋人心的是吧？ 在最危难的时刻， 市场出现了一个呃单针探底光头阳线， 成交量有效放大， 量肯定是够了， 价也还不错， 赚钱效应拉满了。 对吧， 如果从单日K线反转来讲， 对吧， 量价赚钱效应， 呃上周五整体来讲还是可以的， 所以说呢，00:01:07 - 00:01:19字幕 ↗只不过呢， 呃这个地方嗯反转不代表天天涨， 它从来不是这么回事儿对吧， 我之前也给大家反复讲过， 呃反转代表的是未来的行情规模， 它不代表的是短期走势。 这个大家要知道好吧，00:09:35 - 00:09:39字幕 ↗所以这个位置至少你要先当反转来做。00:12:44 - 00:12:49字幕 ↗反弹的规模小。 反转的规模大。
依据来源：盘面技术
难现逼空震荡抬升总结链接
大盘短期难以出现逼空式上涨，大概率在震荡中抬升重心，真正的加速行情要等到行情末期。
原因：行情初期资金不能形成合力，解套盘反复换手，筹码互换频繁。▸原文引用 (4)00:05:18 - 00:05:31字幕 ↗不影响好吧， 欢迎大家啊这个位置我个人观点哈， 逼空的概率其实不大。 哎， 逼空的上涨的概率其实不大啊， 这个这我得给你们讲清楚， 但是节奏上我们慢慢看慢慢看啊。 欢迎大家啊，00:14:13 - 00:14:27字幕 ↗因为当前市场就是这样的， 市场永远是这样的， 在行行情上涨初期。 市场资金是不能形盛和力的， 总有小聪明我去高抛做个T了， 总有人觉得市场怎么着他会卖， 所以今天市场不是不能跌， 是可以跌的。00:21:35 - 00:21:54字幕 ↗这就是我说的为什么今天市场哪怕你看比如说上个星期五一天的上涨， 会让过去一个周以上进行买入的人都解套。 看平均股价， 这是平均股价啊， 一个周五买入的， 在上周五都能解套， 今天一个震荡， 这里它避免会有跑跑的。00:22:02 - 00:22:44字幕 ↗能不能接， 因为我个人观点， 这个位置产产生逼空行情的概率很小。 大概率没有逼空行情， 大概率能在震震当中， 震震荡荡当中中芯抬高就很好了。 而真正的加速行情。 大概率在行情末期才会有。 行情初期大概率不是连续的加速行情。 这么讲大家能心里有数， 大哥有你就想明白就行了， 这个位置必然会有筹码互换的。 啊， 必免必然会有反复的筹码互换， 有的解套了就跑了啊， 有有的还这个占点便宜赚点便宜挺高兴就走了， 他还觉得挺好的， 肯定是少不了的。 少不了的，
依据来源：经验规律
普涨转轮动分化总结链接
上周五的普涨难以持续，市场很快会进入轮动震荡分化，成交量不足以支撑全面普涨。
原因：当前成交量水平下，即便达到19000亿甚至25000亿也无法支撑全面普涨。▸原文引用 (1)00:16:46 - 00:17:11字幕 ↗我依旧提醒大家， 虽然上个星期五是普涨的。 虽然上个星期五是普涨的， 但是普涨很快就结束了。 普涨很快就结束了， 市场很快就会进入到轮动震荡分化当中。 没有那么多普涨。 19000亿， 你就是25000亿， 它都普涨不了， 很快普涨就消失了。
依据来源：盘面技术
今日缩量磨盘待涨总结链接
今日大盘可以收阴线但必须缩量，早盘以调整为主、不会加速上涨，低开磨盘越久越好，盘中应有机会翻红。
原因：早盘成交量有所放大，且低开磨盘时间越长、筹码换手越充分，后续拉升所需资金越少。▸原文引用 (5)00:13:56 - 00:14:13字幕 ↗就是今天市场可以跌。 今天市场可以收阴线， 这不要紧， 但是今天收阴线必须得缩量。 这个能听懂吗？ 就是今天市场可以收阴线， 因为当前市场就是这样的， 市场永远是这样的，00:14:30 - 00:14:36字幕 ↗但是呢， 不能放量。 哎， 今天只只要是缩量的小阴线都不重要。00:28:21 - 00:28:54字幕 ↗需要很多成交量才能把它顶上去， 也就是你今天低开之后绿盘的时间越久。 洗盘的时间越长， 筹码互换越多， 反而等拉起来时你用的钱越少。 休息得更好， 就今天市场如果从开盘就着急往起拉升。 那今天的成交量不过2万亿是不行的。 但是如果今天市场在绿盘之后磨磨磨， 磨了很长时间再拉升。 17000 八千亿就够。00:38:49 - 00:39:07字幕 ↗你就磨。 哎， 现在来看成交量还不错， 对吧？ 今天早盘成交量还不错， 放量了， 那放量了就可以判定一件事情了。 一会儿会翻红。 就可以现在开盘7分钟， 今天早盘成交量有所放大， 有所放大， 那今天盘中应该有机会翻红。00:48:28 - 00:48:31字幕 ↗时间也早， 我个人观点也是早盘多调， 而不是加速涨。
依据来源：盘面技术
反弹非一日洗盘总结链接
即便只是反弹，后续行情也不会只有上周五一天，当前调整应视为洗盘。
原因：反弹与前期调整存在对称性，反弹不会一天结束。▸原文引用 (2)00:23:50 - 00:24:06字幕 ↗你要理解， 就算当反弹来做。 反弹也不是一天。 因为对称在这儿摆着呢。 你就算是反弹对称之前的调整。 这个反弹也不会是一天， 所以需要慢慢来。00:37:16 - 00:37:32字幕 ↗你就卖了， 所以这个位置非常明显是洗盘， 记住我说的话。 就算是反弹也不会就上周五一天。 这还不明白吗？ 就算是反弹， 也不会就是上周五那一天而已。 如果是反转，
依据来源：盘面技术
今日难放量滞涨总结链接
今日不会出现放量滞涨或冲高回落，若放量则会直接上涨，否则就是小阴线。
原因：当前散户情绪经不起震荡，回调时几乎没有散户加仓、全在卖，市场缺乏接盘。▸原文引用 (4)00:29:21 - 00:29:39字幕 ↗欢迎大家啊， 今天放量滞涨， 今天绝对不会放量滞涨。 明白不？ 今天绝对不会放量滞涨， 要放量就涨上去了。 要不放量就是小阴线， 放量滞涨还没到时候呢， 以后会有放量滞涨的， 但不是现在。00:30:06 - 00:30:33字幕 ↗能不能理解， 今天铁定不会冲高回落。 都能上去， 他就不下来了。 因为上去需要买。 买完之后， 散户现在的情绪见不得一点儿震荡， 你记住就行了， 你别的不会看， 你看情绪就行了。 现在的散户经不起一点震荡。 如果今天回调10个点儿， 今天散户能加仓的几乎没有， 全在卖。00:30:39 - 00:30:52字幕 ↗什么时候才会有放量滞涨冲高回落呢？ 你别的不会看， 你就看散户情绪。 6月份散户那个情绪你看到没有。 散户情绪没到那个状态时， 市场是不会有放量滞涨的。 不会有冲高回落的， 所以我给大家判断的，00:30:57 - 00:31:01字幕 ↗对吧， 你不接盘。 你不接盘， 他怎么冲高回落呀？ 这个大家能理解，
依据来源：经验规律
缩量磨底后逐步抬高总结链接
今天大盘下跌不必慌，只要维持缩量，也就是早盘磨的时间越久、成交量越缩小，底部就能稳住，后续会逐渐抬高。
原因：参照4月8号行情启动后，4月9号当天低开低走下跌但缩量，底部就稳住了，后续逐渐抬高；因此今天同样只需看缩量。▸原文引用 (1)00:00:00 - 00:00:21字幕 ↗大家注意千万别慌啊， 今天大盘跌都不可怕， 缩量就行。 4月8号行情启动， 4月9号当天就是低开低走下跌的， 但是当天缩量了， 缩量底子就稳住了， 后边就会中芯逐渐抬高了。 所以今天不用担心， 早盘磨的时间越久， 然后成交量越缩小就可以。
依据来源：盘面技术
反转行情规模大总结链接
反转行情规模大，今天只要缩量就行，可以一步一步往前看。▸原文引用 (1)00:00:23 - 00:00:35字幕 ↗反转行情跟反弹行情不是说啊， 反弹行情就涨得少啊， 这个反转行情就天天涨， 不是， 是反转行情规模大， 现在呢， 今天只要缩量其实就行， 咱一步一步往前看。 第二点，
量能维持则科技难撬动总结链接
只要市场始终维持当前量能，市场里的资金就无法撬动大科技，科技板块套牢盘会持续压制行情。
原因：大科技上方套牢盘抛压大，市场资金集中度极低，资金拉其他品种更轻松。▸原文引用 (2)00:02:22 - 00:02:27字幕 ↗但是你看市场当中这些涨的这些东西， 你就会发现它一个最典型的特征就是市场资金的集中度极低， 举例，00:03:20 - 00:03:36字幕 ↗所以目前的情况走势还是比较清晰的， 如果市场始终维持这个量， 那市场当中是没有办法撬得动大科技的， 因为市场你那边有轻松可以拉起来的东西， 谁去拉你那个被套牢深的一堆筹码的呢？ 所以当前市场最本质的问题是这些大科技上的套牢盘。 你像今天以半导体为例，
依据来源：盘面技术
上升趋势持股待涨总结链接
整体市场维持强势、上升过程未结束，与主讲人方向一致的持仓可继续持股待涨。
原因：上周五大涨后今日顶着大科技调整仍收横盘小K线，赚钱效应足够、市场很强。▸原文引用 (2)00:04:05 - 00:04:20字幕 ↗所以说这个位置市场走得很清晰。 整个市场环境有没有问题？ 没问题。 市场在上周五大涨之后， 今天开始出现一个横盘小K线， 并且是顶着大科技这种调整的情况下依然能维持平盘， 市场赚钱效应也够， 其实市场很强。00:05:55 - 00:06:02字幕 ↗你没有什么其他的招， 而你如果没有持有这些跟我是大方向一致的， 那现在仍然在上升过程中， 持股待涨，
依据来源：盘面技术
仓位建议
缩量小阴线可继续加仓总结链接
若今日收出缩量小阴线，可继续加仓，并选择与大盘同步节奏的品种；核心依据是上周五放量上涨后，次日缩量小K线可视为买入信号，也可直接在该位置加仓。▸原文引用 (4)00:00:18 - 00:00:24字幕 ↗下午我们看情况好吧， 如果说今天稳稳地就这么走个小阴线， 哎。 你可以继续加仓是吧？ 欢迎大家啊。00:19:49 - 00:19:58字幕 ↗那就等于是在放量上涨之后的第二天是一根缩量的小K线， 这都是买入信号。 都可以再次把它当成买入信号， 你都不用着急。00:30:19 - 00:30:24字幕 ↗今天如果符合缩量小K线， 你今天就可以去加跟大盘同步节奏的品种。00:30:51 - 00:30:54字幕 ↗你就直接搁这个地方一加仓完事儿得了。
建议持股待涨不卖出总结链接
当前不是调仓时点总结链接
先按反转对待不犹豫总结链接
持股不动无卖出信号总结链接
操作策略很简单，就是持股不动；今天没有卖出信号，已经加仓或长期在场者早上不用卖出，今天暂时找不到卖出信号。▸原文引用 (4)00:24:09 - 00:24:12字幕 ↗能理解打三个7讲得很清晰啊。 我们的操作策略很简单， 持股不动。00:31:53 - 00:32:01字幕 ↗首先如果你已经在车上长期在车上呢， 今天没有卖出信号。 啊， 不会在这儿卖出第二个。 如果你还想上车，00:34:30 - 00:34:40字幕 ↗他就注就注定会这么走的， 所以说你记住这里不存在卖出。 你不用早晨今天今天早上你啥都不用卖， 你买的什么软的什么硬的什么什么就是没有没有能卖的， 你啥都不用卖， 因为今天不涨也没关系，00:49:13 - 00:49:19字幕 ↗如果大家已经加完钱加完仓了， 已经没有钱了， 那我们今天暂时找不到卖出的信号， 布局方向我给你那么多范围。
大盘关键价位
风险提示
资金不足难有全面牛市总结链接
市场未来很难出现全面牛市，核心原因是资金不够。▸原文引用 (1)00:54:06 - 00:54:17字幕 ↗市场未来是很难有全面牛市的。 同学们， 市场未来是很难有全面牛市的， 钱是不够的。
抱团资金套牢压制市场总结链接
二季度资金拥挤度抱团太猛，资金全套着；这些套牢资金不进行风格转移，市场短期不会有特别强大的变化。▸原文引用 (1)00:41:13 - 00:41:26字幕 ↗这些套着的资金。 他不进行风格转移。 市场短期不会有特别强大的变化。 二季度资金拥挤度抱团太猛了， 全套着呢。
行情震荡反复难逼空总结链接
美股危机抽取流动性总结链接
美股出现危机、流动性被抽取；黄金短期因此回调、波动大，短期拿不住者难受，但长期抗通胀逻辑未变。▸原文引用 (1)00:38:09 - 00:38:40字幕 ↗再过3分钟， 黄金最近黄金金价在回调的。 哎， 主要原因是流动性被抽取。 对吧， 再再出危机了。 股股出危机了。 美股。 明白吧， 黄金短期被抽取了流动性， 黄金的短期波动是非常抽象的。 所以说对于黄金， 如果你短期价格波动你受不了， 你拿不住的。 黄金的长期逻辑依旧是没变的。 抗通胀逻辑这个大家要心里有数明白吧？
普涨结束转向分化总结链接
上周五普涨后，普涨很快结束，市场将进入轮动震荡分化；成交量19000亿甚至25000亿也普涨不了，普涨将消失。▸原文引用 (1)00:16:48 - 00:17:11字幕 ↗我依旧提醒大家， 虽然上个星期五是普涨的。 虽然上个星期五是普涨的， 但是普涨很快就结束了。 普涨很快就结束了， 市场很快就会进入到轮动震荡分化当中。 没有那么多普涨。 19000亿， 你就是25000亿， 它都普涨不了， 很快普涨就消失了。
板块分析
板块观点
AI硬件短多、科技硬件长空，光模块、CPU短多长空，存储芯片长空；AI应用、软件、游戏短多；银行、保险、券商、大消费偏多；创新药、机器人、贵金属有结构性机会。
主线看多软件、AI应用软件、大金融、大消费与黄金，军工短期跟涨；科技硬件仅短线反弹、到明年多数看空，反弹以卖出为主。
主讲人对科技硬件持挺住等待反弹的态度，强调不割肉，待反弹出规模后再卖。
科技硬件和半导体短期仍偏弱，反弹只宜视为卖出机会；大科技受存量量能和套牢盘制约，短期难以撬动。
原因：硬件跌幅较大，快则今天、慢则明天会有反弹，且短期调整后仍有上涨空间。▸原文引用 (2)00:02:29 - 00:02:46字幕 ↗走势比较清晰， 就是硬件跌得挺多的。 啊硬件硬件今天跌完之后快的话今天慢的话明天它也有反弹了， 重点是看接下来翘不跷跷板的逻辑啊。 一会儿关于硬件我再给大家讲一下啊， 因为硬件的走势我已经讲了这么多了， 但是很多人不死心呢。00:37:11 - 00:37:25字幕 ↗明白吧， 硬件我跟你讲， 短期都没问题， 短期肯定没问题啊， 短期大家都得涨， 这就是我说你短期不要调仓。 你短期管它是软的还是硬的， 你不要调仓。 因为都得反弹， 这没涨完它都得涨好吧。 大盘距离3700还差几个点啊，
依据来源：盘面技术
原因：短期反弹是正常的，光模块、CPU短期都有可能反弹。▸原文引用 (1)00:02:47 - 00:02:55字幕 ↗短期来看反弹是正常的， 对吧， 你比如说什么光模块啊CPU啊， 短期看起来都是有可能反弹的。
依据来源：盘面技术
原因：AI应用方向跌时跌得少、涨时涨得多，上涨还没结束，有的品种甚至还没开始上涨，当前不宜卖出。▸原文引用 (2)00:01:33 - 00:01:41字幕 ↗其他的都很好是吧？ 我一直给你们讲的AI应用方向， 软件方向是吧， 你能看到吧， 跌的时候它跌得少， 涨的时候还涨得多， 多好啊。00:30:02 - 00:30:08字幕 ↗有的已经在上涨了， 但上涨还没结束呢。 有的还没有开始上涨呢， 你更不能卖呀。 所以这个位置大家一定要想清楚。
依据来源：盘面技术
原因：软件上周五涨得最强，今天继续探底回升，刚有启动迹象；在该高点之下以持股为主。▸原文引用 (2)00:04:32 - 00:04:39字幕 ↗对吧， 软件本来就是上周五涨得最强的。 它本来就是上周五最强的啊， 今天继续探底回升拉起来。00:48:01 - 00:48:20字幕 ↗能理解吧， 筑底筑在这儿， 第一波上升， 然后又洗盘， 最近刚有点儿启动的迹象， 震震荡荡都有可能， 它波动大。 这玩意儿波动大， 但是呢， 这个高点之下， 软件是持股为主的， 过了它， 然后我们再看情况， 一般来讲是这个， 它之下软件不卖。 过了它之后呢，
依据来源：盘面技术
原因：游戏属于AI应用方向，上周五探底回升后今天继续上涨，AI应用方向上涨尚未结束。▸原文引用 (3)00:04:24 - 00:04:31字幕 ↗这些东西这就是AI应用类的这个逻辑是吧， 你看游戏上周五探底回升， 今天诶又跟上一根中阳线。00:16:59 - 00:17:07字幕 ↗这个思路还是很清晰， 就是这个地方最主要你看游戏上周五涨完， 今天继续往上跳。 对吧， 软件上周五涨完， 今天继续往上跳， 他们还是红的。 也就是他们是市场里谁最强，00:29:56 - 00:30:01字幕 ↗那些AI应用方向、 软件方向上涨还没结束呢， 你卖什么卖呀？
依据来源：盘面技术
原因：保险底部形态已慢慢构出，处于大底区间，节奏与大盘同步，当前以持有为主。▸原文引用 (2)00:28:48 - 00:29:09字幕 ↗保险也是比较稳一点点一点点往上走， 保险这个底部形态已经慢慢构出来了， 大底这个底部区间。 这个虽然说没有破新低。 新低是6月份留的， 它但是其实这个位置的保险也是这这都不需要短期操作， 要拿就拿住就行了对吧， 所以说你看保保险的波动你就不理它， 你持有就就可以了对吧， 现在的主要问题在于哪儿呢。00:40:08 - 00:40:21字幕 ↗我们挨个举几个例子。 保险比较温柔。 呃， 保险比较温柔， 但是它的节奏跟大盘是同节奏的， 这都是早上呢。 这都是开底部底部刚有点小动作对吧， 呃， 然后证券是吧，
依据来源：盘面技术
原因：券商位置早、刚处于初步起步阶段，上周五爆发力较好，今天全程未跌、走势相对稳当。▸原文引用 (2)00:28:24 - 00:28:39字幕 ↗是吧， 然后呢？ 呃， 下午你看证券商上周五就是靠券商， 下午嘛。 上午上下是这个券商上周五涨一下， 今天早， 今天券商从头到尾人家就没跌呀。 对吧， 券商走得也相对比较稳当， 目前也暂时没看出太大的问题。 就是爆发力，00:40:21 - 00:40:42字幕 ↗这都是开底部底部刚有点小动作对吧， 呃， 然后证券是吧， 证券也很少走出这种温柔的表现。 上周五的证券还相对比较暴力一些， 从上周五到本周， 证券走得相对比较温柔一些， 证券这个位置也早着呢。 也早就是这些东西都还刚刚在初步起步阶段， 起步阶段然后呢， 消费类也是一样的。
依据来源：盘面技术
前置：三季度的业绩消费类一旦好
原因：消费类早就不跌了，股价已提前反映业绩不好；一旦三季度业绩好就会起飞，不好也不要紧。▸原文引用 (2)00:40:42 - 00:40:52字幕 ↗起步阶段然后呢， 消费类也是一样的。 消费类其实早就不跌了。 它只是没有启动上涨这个市场当中现在的资金。00:45:55 - 00:46:06字幕 ↗所以说三季度的业绩消费类一旦好就不得了了， 不好也不要紧。 因为不好， 现在的股价反映的就是它不好， 万一好， 那就起飞。
依据来源：经验规律
原因：机器人ETF至少能反弹，技术形态较好，短期还要往上走。▸原文引用 (2)00:48:43 - 00:48:54字幕 ↗我们把机器人ETF找出来对吧， 机器人ETF也还能涨一涨反弹。 至少也能反弹反弹。 走势还是不错的， 你看今天机器人ETF这个走势也看起来还不错。00:48:60 - 00:49:11字幕 ↗咱慢慢聊天就行了。 你看机器人走势其实呃还可以， 目前看起来机器人还是要往上走的。 对吧， 这个技术形态也很棒， 短期还是要往上走的， 这些东西都是可以的啊， 现在市场就没有啥能卖的东西，
依据来源：盘面技术
原因：AI应用软件方向爆发力强于硬件，经过长达一年调整、抛压轻，10亿资金即可拉起，是主攻与建议方向；短期市场普涨时也会跟涨。▸原文引用 (5)00:18:35 - 00:18:47字幕 ↗AI应用软件方向的爆发力是比硬件还要好的， 也就是说你没有必要， 不是说你不买硬件就不行。 有太多东西可以做。00:20:12 - 00:20:13字幕 ↗这个能理解， 短期大家都涨， 你硬件你会走，00:20:18 - 00:20:20字幕 ↗软件也涨， 什么AI应用都涨， 大家都涨， 包括我给大家举那个例子，00:37:43 - 00:37:47字幕 ↗我给大家的建议依旧是大金融、 大消费以及AI应用方向， 不是硬件方向， 一直是这样讲的。00:42:21 - 00:42:30字幕 ↗大能它区别就在这儿了对吧？ AI应用方向经过长达一年的调整。 他抛压轻啊。 10个亿能拉起来， 拿50个亿硬件拉不动。
依据来源：盘面技术
原因：反转初期市场普涨，军工也会上涨；早盘军工不调。▸原文引用 (2)00:20:20 - 00:20:30字幕 ↗大家都涨， 包括我给大家举那个例子， 比如军工， 军工它也涨。 都涨， 这就是反转初期， 大家都涨。 能理解大能好吧， 讲得够清楚，00:39:13 - 00:39:18字幕 ↗翻红之后再去看增量市场调的是谁大家也能看得非常清楚， 军工不调。 啊， 军工不挑就软件不挑。
依据来源：经验规律
原因：通信设备今天向下动作明显，快的话今天、慢的话本周会探底回升。▸原文引用 (1)00:44:49 - 00:45:07字幕 ↗而且你注意看硬件， 比如说我以通信设备为例。 通信设备今天向下的动作非常明显。 下去之后， 本周就本周硬件应该就还会探底回升。 就不不用等说这这个硬件会不会又掉下去了， 不会快的话， 可能今天它就会探底回升， 慢的话， 硬件本周也会探底回升， 我的个人观点是第一个。
依据来源：盘面技术
原因：银行长期铁定没涨完，明年还会像今年一样走出不错位置；公募基金持仓占比不到1%，上涨阻力较小。▸原文引用 (2)00:28:09 - 00:28:18字幕 ↗银行抢戏的概率不大。 长期来看， 银行铁定是没涨完的。 明年银行还会像今年似的不知不觉又走走出一个很不错的一个位置上。 但是呢， 银行短期它就是这样的，00:42:22 - 00:42:43字幕 ↗银行长城这个样。 银行过去两年长城这个样银行在公募基金里的持仓占比不到1%。 你说为什么银银行涨涨就能上去， 涨涨就能上去。 公募基金持仓占比银行不到1%。 然后人家那玩意儿长两年了。
依据来源：公开信息
原因：创新药调整已超过一年，位置不算高，按投机逻辑可以配一些。▸原文引用 (2)00:51:50 - 00:52:31字幕 ↗今年一整年创新药也不行， 但是记得创新药是去年在银行启动之前整个市场最强的方向。 大家还有印象， 打个有去年大概。 春天。 四五四五月份往后， 我记得那时候创新药是最强最强方向， 但创新药自从去年9月份结束之后， 一直到今年一年了。 能不能明白， 就是你所有人买创新药的人， 可能都是去年看涨的时候买的， 所以这就是我讲的。 你你这个热点这玩意儿过去就过去了， 创新药调整已经整整超过一年了。 一年之前， 他是市场最热的创新药丸， 半导体半导体完，00:53:00 - 00:53:08字幕 ↗一直搞到现在都今年10月一了。 但是创新药投机逻辑上它位置不算高吧， 位置不算高， 所以创新药可以考虑考虑投机的配一些就可以了啊， 这个大家知道就行，
依据来源：盘面技术
原因：贵金属长期是可以的，长期获利概率大。▸原文引用 (2)00:59:21 - 00:59:23字幕 ↗这个你要记住， 贵金属是我一直觉得长期是可以的， 但是贵金属可不好持有。00:59:32 - 00:59:36字幕 ↗不好持有是因为它波动剧烈。 可以买入的原因是长期获利概率大。
依据来源：经验规律
前置：如果只是反弹则继续磨；如果反转则会破这个高点
原因：软件尚未到真正大高点，周五一根阳线收复此前一个月磨盘，抛压轻，有行情落不下它，建议长期持有。▸原文引用 (4)00:26:38 - 00:26:55字幕 ↗软件可以拿住吗？ 我个人观点， 软件还没有到真正大高点的时候啊， 周五的时候软件挺牛的是吧， 就是一根阳线就把之前的一个月的磨盘都给你拿下， 这就是我一直对它的判定， 没行情则已， 有行情落不下它。 没毛病吧， 我们一直讲就没行情，00:33:58 - 00:34:03字幕 ↗能理解吧， 软件我建议就长期持有就行了。 软件这个位置可好了， 别着急， 现在现在时间还早啊，00:35:54 - 00:36:21字幕 ↗然后呢， 呃， 软件相对来讲， 你也能看到涨的时候呢， 它涨得多。 跌的时候它跌得少。 对吧， 你就我给你举个例子你就明白了， 假设这个位置只是反弹没有反转。 对于软件来讲会怎么样呢？ 大不了我就继续磨呗。 就是你心里得有数。 如果反转会怎么样呢？ 会破这个高点。 这么讲能听懂哪能对吧？ 你反转了， 那我就破这个高点往上走， 你不反转能怎么地？00:42:07 - 00:42:09字幕 ↗是软件的抛压轻。
依据来源：盘面技术
原因：大金融相对稳定，是一直建议的布局方向。▸原文引用 (2)00:35:42 - 00:35:44字幕 ↗就正常来看就行了。 呃， 大金融方向整体相对比较稳定， 大消费方向也整体比较稳定，00:37:40 - 00:37:48字幕 ↗打3个7。 我给大家的建议依旧是大金融、 大消费以及AI应用方向， 不是硬件方向， 一直是这样讲的。 好吧，
依据来源：盘面技术
原因：大消费稳定且已翻红，是建议布局方向，长期持有没问题。▸原文引用 (4)00:29:11 - 00:29:13字幕 ↗依然关注我说的这些东西， 长期持有没问题的。 哎， 你要是关注那些科技大票抄底就不好办，00:35:44 - 00:35:46字幕 ↗大金融方向整体相对比较稳定， 大消费方向也整体比较稳定，00:41:49 - 00:41:51字幕 ↗等以后再说好吧。 呃， 大消费已经翻红了， 软件已经翻红了，00:47:07 - 00:47:09字幕 ↗大金融啊， 大消费啊， 那没问题。
依据来源：盘面技术
原因：黄金长期抗通胀逻辑未变；短期受流动性抽取影响出现回调、波动大。▸原文引用 (1)00:38:09 - 00:38:40字幕 ↗再过3分钟， 黄金最近黄金金价在回调的。 哎， 主要原因是流动性被抽取。 对吧， 再再出危机了。 股股出危机了。 美股。 明白吧， 黄金短期被抽取了流动性， 黄金的短期波动是非常抽象的。 所以说对于黄金， 如果你短期价格波动你受不了， 你拿不住的。 黄金的长期逻辑依旧是没变的。 抗通胀逻辑这个大家要心里有数明白吧？
前置：等反弹到这个波下跌的1/3处再说
原因：光模块属于公募基金重仓压制方向，反弹只是提供卖出机会；熬一阵子等反弹到跌幅1/3处再卖。▸原文引用 (4)00:39:28 - 00:39:37字幕 ↗公募基金重仓股。 能听懂咋能压制市场的是谁？ 公募基金重仓股。 光模块。 存储。00:39:48 - 00:39:56字幕 ↗因为我个人觉得这些光模块儿啊存储啊呃这些这些东西吧啊， 熬一阵子能卖个差不多的高点。 熬一阵子啊，00:41:41 - 00:41:44字幕 ↗所以这个东西所有的硬件， 无论是光模块啊呃这个这个存储啊， 现在就是挺死挺不卖，00:45:09 - 00:45:16字幕 ↗我的个人观点是第一个。 第一个硬件等反弹到这一波下跌的1/3处的时候再说， 现在你得挺着。
依据来源：盘面技术
前置：过两天科技硬件反弹半个月
原因：当前只能死挺，等再走出一波类似情况再找下一个卖出点；期间若反弹也不能当成行情回来。▸原文引用 (2)00:05:29 - 00:05:36字幕 ↗哎， 但是千万不要有过两天科技硬件反弹半个月， 哎行情是不是回来了， 科技硬件是不是又能买了？ 千万别有那个反应。00:05:46 - 00:05:54字幕 ↗死挺等他再走出一波类似于这种的情况， 我再帮你找下一个卖出点， 这就是你现在最好的策略。 你没有什么其他的招，
依据来源：盘面技术
原因：半导体此前买入者已遭腰斩，当前处于卖无可卖、只能死挺的状态；主讲人以半导体为例明确说科技硬件要卖。▸原文引用 (2)00:04:31 - 00:04:41字幕 ↗他们现在的情况就是你以半导体为例， 你在这儿追涨的可不是腰斩， 你搁这儿买的都得腰斩了。 所以这种情况到现在为止， 其实就是卖无可卖的地步。 你没招儿，00:05:21 - 00:05:28字幕 ↗就是你科技硬硬件要卖， 我们以半导体为例， 你咋卖呢？ 你看吧， 你至少搁这上卖， 你至少搁这上买， 你搁这儿就是死挺。
依据来源：盘面技术
原因：科技硬件已从讲故事进入业绩验证阶段，行业赢者通吃，只有1/10不到的公司可能有机会，剩下90%长期没机会。▸原文引用 (2)00:03:00 - 00:03:07字幕 ↗长期还是不行啊， 因为他已经从呃讲故事到业绩验证这两个阶段了。 今年上半年的科技硬件是讲叙事，00:35:27 - 00:35:37字幕 ↗讲公司研究。 最终的结局是， 这200几百家公司里， 1/10不到的公司可能有机会， 剩下90%的公司长期没机会。 容错率有问题。
依据来源：经验规律
原因：A股存储相关公司有200多家，其中90%不行；全球99%份额被三星、海力士、美光科技和长鑫存储四家占据，只有少数有增量业绩的公司未来还能上涨。▸原文引用 (2)00:05:60 - 00:06:35字幕 ↗200多家。 A股有200多家存储。 这不扯呢吗？ 对吧， 三星海力士。 对吧， 美光科技再加上我们的长鑫存储。 这四家公司就把全世界的存储份额99%都占了。 99%都砸完了， 那说明什么？ 200多家， A股跟存储相关的公司有200多家。 你这里面90%都是不行的。00:07:21 - 00:07:42字幕 ↗剩下20家30家， 看未来哪个业绩好， 哪个未来还能再涨上去。 对吧， 那剩下的不就全完了吗？ 这个能理解的， 能。 能不能想通， 这就是我说的有个别公司存储已经硬， AI硬件公司已经彻底从叙事逻辑到业绩驱动。
依据来源：公开信息
前置：等反弹几天、反弹一段时间后再考虑减仓
原因：主讲人认为刚反弹就减仓为时过早，应等反弹几天或一段时间后再找减仓时机。▸原文引用 (1)00:00:08 - 00:00:19字幕 ↗欢迎大家老师， AI硬件什么时候减仓？ 你让它反弹几天吧， 反弹个反弹个一段时间再说吧。 这刚刚反弹就减仓啊。 等等吧， 欢迎大家啊。
原因：二季度资金拥挤度太高、价格已充分反映基本面，且制造业硬件是周期股；最终到明年绝大多数硬件公司不行，反弹只给被套者出局。▸原文引用 (5)00:17:22 - 00:18:27字幕 ↗认真听完， 我依旧建议大家。 远离绝大部分科技硬件。 虽然三季度。 虽然三季度科技硬件的公司会依然业绩亮眼。 基本面肯定是没问题的。 但是有两个问题。 第一个问题是资金的拥挤度在二季度太高了。 第二个问题是。 对吧， 价格已经充分地反映了基本面。 如果再额外加一个问题时。 额外加一个问题是基本面制造业硬件是周期股。 所以说记住我说的话， 虽然说近期如果市场开始行情， 硬件也会开始上涨。 但是硬件的上涨。 只针对于被套在硬件里的人， 找机会出局。 对没在硬件里的人。 不要进去。00:19:07 - 00:19:28字幕 ↗这是肯定是没问题的， 但是对于90%的硬件公司。 都不行。 所以说我再提醒大家这个位置的硬件。 只针对于被套进去的。 找机会卖出。 哎， 而不是针对于在外边儿的， 还得非得买进去， 那大金融、00:19:55 - 00:20:11字幕 ↗在这又次提醒卖出。 这个位置的硬件也会跟随反弹向上。 但是这个反弹向上最终最终到明年。 大概率绝大多数公司是不行的。 所以说这个理我需要帮大家慢慢看。 这个能理解，00:25:36 - 00:25:41字幕 ↗别着急啊， 就是硬件呢， 大多数硬件这一波反弹完就没了。00:25:50 - 00:25:53字幕 ↗但是大多数硬件没有了， 一定要注意我在说什么AI的产业链条。
前置：等以后再说
原因：存储同属硬件，长期向下，当前死挺不卖，等以后再说。▸原文引用 (2)00:39:37 - 00:39:38字幕 ↗光模块。 存储。00:41:33 - 00:41:49字幕 ↗你得等至少到这儿再说嘛。 长期来看不咱不提了， 现在说也没有后悔药， 但是你要记住这个逻辑它是向下走的逻辑， 所以这个东西所有的硬件， 无论是光模块啊呃这个这个存储啊， 现在就是挺死挺不卖， 你就记住死挺不卖， 等以后再说好吧。 呃， 大消费已经翻红了，
依据来源：盘面技术
前置：如果市场始终维持这个量
原因：若市场始终维持这个量，市场就没有办法撬动大科技；资金更愿意去拉容易拉起来的品种，而大科技上有套牢深的一堆筹码，套牢盘是当前最本质的问题。▸原文引用 (1)00:03:20 - 00:03:36字幕 ↗所以目前的情况走势还是比较清晰的， 如果市场始终维持这个量， 那市场当中是没有办法撬得动大科技的， 因为市场你那边有轻松可以拉起来的东西， 谁去拉你那个被套牢深的一堆筹码的呢？ 所以当前市场最本质的问题是这些大科技上的套牢盘。 你像今天以半导体为例，
依据来源：盘面技术
板块情绪
科技硬件弱势缩量总结链接
科技硬件今日整体弱势，光模块、CPU等大票下跌，元器件指数跌6个点、精密个股接近跌停，消费电子回调两个点；半导体、CPU成交缩量，割肉盘明显减少。▸原文引用 (6)00:00:38 - 00:00:44字幕 ↗呃， 好像除了AI硬件都涨知道吧， AI硬件依旧是非常难呐，00:02:29 - 00:02:31字幕 ↗走势比较清晰， 就是硬件跌得挺多的。 啊硬件硬件今天跌完之后快的话今天慢的话明天它也有反弹了，00:04:09 - 00:04:13字幕 ↗整个市场大家也别也别想太多是吧。 呃， 这个科技类的大票确实走得挺差的， 挺差的， 那你也不用给它美化，00:32:01 - 00:32:08字幕 ↗就这精密那精密今天都差点跌停是吧， 光模块也好CPU也好， 那这些大票还是不行。 对吧，00:46:47 - 00:47:02字幕 ↗比如说我们拿出半导体为例， 半导体今天就没有量了， 今天基本上不割肉了， 就割得很少了， 大家都挺着。 是吧， 然后你再看CPU是吧， 今天基本上你看成交量是缩量的， 大家也就不割了， 硬挺着， 哎， 元器件今天软元器件指数就跌6个点， 股票你还敢想吗。00:47:07 - 00:47:16字幕 ↗股票你想都不敢想对吧？ 然后呢， 它跌6个点也没有量， 就这些大票， 这些消费电子， 你看上周五消费电子走的还不错， 今天消费电子回调两个点缩量。 对吧，
软件游戏走强总结链接
AI应用方向表现较强，软件、游戏延续上周五的强势，今日探底回升，游戏收出中阳线，软件与游戏继续红盘。▸原文引用 (3)00:01:33 - 00:01:41字幕 ↗其他的都很好是吧？ 我一直给你们讲的AI应用方向， 软件方向是吧， 你能看到吧， 跌的时候它跌得少， 涨的时候还涨得多， 多好啊。00:04:19 - 00:04:39字幕 ↗其他东西还好， 你看软件类的、 游戏类的， 呃， 都都都很好啊。 是吧， 这些东西这就是AI应用类的这个逻辑是吧， 你看游戏上周五探底回升， 今天诶又跟上一根中阳线。 对吧， 软件本来就是上周五涨得最强的。 它本来就是上周五最强的啊， 今天继续探底回升拉起来。00:16:54 - 00:17:07字幕 ↗游戏AI应用游戏红的， 软件红的。 是吧， 这个思路还是很清晰， 就是这个地方最主要你看游戏上周五涨完， 今天继续往上跳。 对吧， 软件上周五涨完， 今天继续往上跳， 他们还是红的。 也就是他们是市场里谁最强，
大金融整体稳健总结链接
大金融整体红盘偏稳，银行处于小高点但涨幅不大，券商全天未跌、走势稳当但暂未展现爆发力，保险温和上行。▸原文引用 (4)00:16:49 - 00:16:52字幕 ↗剩下的东西你看大金融全是红的， 大消费都是红的， 药红的，00:27:49 - 00:27:55字幕 ↗暂时跷跷板也谈不上， 你看银行最近其实涨得也不多。 银行最近在走小高点呢。 对吧， 银行在走小高点呢。00:28:31 - 00:28:39字幕 ↗上午上下是这个券商上周五涨一下， 今天早， 今天券商从头到尾人家就没跌呀。 对吧， 券商走得也相对比较稳当， 目前也暂时没看出太大的问题。 就是爆发力，00:28:44 - 00:28:50字幕 ↗上周五券商的爆发力还是很好的， 但今天券商目前还没有展现出爆发力。 对吧， 保险也是比较稳一点点一点点往上走， 保险这个底部形态已经慢慢构出来了，
大消费医药走稳总结链接
机器人ETF走强总结链接
科技硬件早盘走弱总结链接
软件早盘翻红走强总结链接
大金融整体稳定总结链接
大消费稳定翻红总结链接
科技硬件持续杀跌总结链接
科技硬件拖累盘面总结链接
科技硬件板块的下跌明显拖累整体盘面，是当前市场走弱的主要拖累来源。▸原文引用 (1)00:00:54 - 00:00:60字幕 ↗这是是是别人的问题吗？ 不是， 就是科技硬件的问题， 科技硬件真杀呀， 真跌呀， 真拖累盘面呢。 但是挺着啊挺着，
科技硬件重挫缩量总结链接
今日大科技集体大幅下跌，元器件、通信设备、光模块、存储芯片均走弱，部分抄底散户再度遭遇腰斩；但半导体割肉量有限，光模块、通信设备跌幅虽大而割肉有限，元器件指数跌7个点但成交量不大。▸原文引用 (3)00:00:10 - 00:00:19字幕 ↗其次市场痛打落水狗大科技， 那真是赶尽杀绝呀， 腰斩之后去抄底的散户还能再领个腰斩， 你说都到这份儿上了，00:01:02 - 00:01:17字幕 ↗这元器件、 通信设备、 光模块、 存储芯片， 但凡散户买啥多， 但凡基金重仓啥啥玩意儿就往死掉。 这个市场能在大科技掉成这种程度的情况下， 整个市场是维持平盘的，00:03:36 - 00:03:51字幕 ↗所以当前市场最本质的问题是这些大科技上的套牢盘。 你像今天以半导体为例， 割肉量有限， 就这边吧， 大家都动嘴， 其实真正你看光模块通信设备跌幅很大， 但割肉有限。 你看元器件， 今天指数都干7个点的下跌， 成交量不大， 这都说明其实大家都是在临界点的边缘。
证券上涨与银行吸血归因辨析总结链接
证券当日上涨，且自上周五至今天上涨；主讲人指出把科技下跌归因于银行上涨有失偏颇，证券上涨反而带来增量，问题在于科技自身不中用。▸原文引用 (1)00:01:25 - 00:01:48字幕 ↗而且你有没有注意一个现象， 有很多人把今天科技下跌归结到银行又去上涨， 这个是有失偏颇的， 简单去判断就行， 那证券还涨了呢。 那么证券涨你科技咋不跟呢？ 那证券从上周五到今天怎么涨了呢？ 你大科技不是别人吸你血， 是你自己不中用， 人家都涨了呀。 你要说银行涨， 市场吸血了行， 那证券涨不是给你带来增量吗？
板块事件
硬件叙事转业绩验证总结链接
上半年科技硬件靠叙事逻辑和机构抱团上涨，资金拥挤透支故事；叙事结束后转入业绩验证，只有持续增量业绩的公司未来可能有机会，有业绩的公司也因股价已提前反映预期而下跌。▸原文引用 (1)00:03:07 - 00:04:02字幕 ↗因为他已经从呃讲故事到业绩验证这两个阶段了。 今年上半年的科技硬件是讲叙事， 说说讲故事不好听。 其实是叙事逻辑。 这个能听懂吗？ 是叙事逻辑， 就是讲故事。 但是呢， 经过今年上半年的资金拥挤度太高， 机构抱团儿。 对吧， 它透支了故事。 对吧， 叙事叙完了， 没有故事讲了， 那怎么办呢？ 讲业绩。 对吧， 持续有增量业绩的， 未来可能还有机会。 为什么最近有业绩的公司它也跌得那么惨？ 这就是我们之前反复讲到的一个原因， 我说好东西贵了也是有罪的。 为什么公司的业绩很好， 股价还在下跌呢？ 是因为它之前的股价里已经包含了对未来业绩的预期啊。 所以说当业绩公布的时候， 它股价就回来了， 大概就是这个意思。 好吧， 下午咱慢慢聊啊，
存储全球高度集中总结链接
全球存储99%份额由三星、海力士、美光、长鑫四家占据，A股200多家存储相关公司中90%没有真正竞争力，更多是叙事逻辑。▸原文引用 (1)00:05:60 - 00:06:41字幕 ↗200多家。 A股有200多家存储。 这不扯呢吗？ 对吧， 三星海力士。 对吧， 美光科技再加上我们的长鑫存储。 这四家公司就把全世界的存储份额99%都占了。 99%都砸完了， 那说明什么？ 200多家， A股跟存储相关的公司有200多家。 你这里面90%都是不行的。 都是干嘛的？ 都是叙事逻辑。 这么讲能听懂， 哪能哪有那么多存储啊。
硬件同质化赢者通吃总结链接
A股光模块约220家、存储芯片200家出头，硬件产品同质化、最终卷价格、赢者通吃；存储芯片加CPU约400家公司中380家是伪的，1/10不到长期有机会，90%长期没机会。▸原文引用 (7)00:07:09 - 00:07:18字幕 ↗所以说就这些公司里， 我保守估计存储芯片加CPU有400家公司。 这400家公司里。 得有三百八十家都是伪的。00:32:13 - 00:32:23字幕 ↗光模块有220家公司左右。 存储芯片有200家出头， 我们算上200家。 你就听我说明白就行了，00:32:50 - 00:33:13字幕 ↗可以有多少家公司共存？ 但是硬件公司是拿产品说话的。 产品好， 大家都选你。 懂吗？ 他不可能说这个这么多家生产产品。 理解吗？ 因为最终大家做的是一个东西。 他是好几百家公司， 其实本质都在那儿做一个东西。00:33:26 - 00:33:42字幕 ↗硬件最终大家做的是一个东西， 全世界做的都是差不多的东西。 那最终比什么呢？ 就是比价格。 就是比价格， 卷价格。 谁的价格便宜我就用谁的， 因为东西是一个。 你没有太多差异化。00:33:47 - 00:34:12字幕 ↗中国现在A股相硬件跟存储相关的有220家公司， 我给你打个保守的给乐观的， 这220家里有200家是扯淡的。 就是不是核心的硬件供应商， 我都跟你说， 我都给你非常乐观了。 我给你算210家都正常， 这200家光模块。 190家都是都都都都不行， 这么讲能听懂，00:34:42 - 00:35:10字幕 ↗增量业绩了， 不能光讲故事了， 一看增量业绩， 那就等于是拿照妖镜去照这400家企业了。 为什么行的未来可能还有局部的某一家公司， 两家公司在走出独立行情。 不行就是不行， 因为他们等于是赢者通吃的行业， 制造业。 赢者通吃的制造业， 不存在200家公司都活得好。00:35:27 - 00:35:37字幕 ↗讲公司研究。 最终的结局是， 这200几百家公司里， 1/10不到的公司可能有机会， 剩下90%的公司长期没机会。 容错率有问题。
软件筹码轻易拉升总结链接
软件、游戏涨得好并非资金集中流入，而是上方套牢盘和抛压有限，少量资金就能拉出大阳线；光模块等硬件套牢盘排队等解套，拿50亿也拉不动。▸原文引用 (1)00:41:30 - 00:42:19字幕 ↗你我给一直强调一个问题， 这两天软件涨得好。 不是因为软件， 资金都去软件了， 你要理解我在说什么软件涨得好， 不是因为资金都去软件了。 是因为软件好拉。 能不能理解后拉？ 你拿50个亿拉光模块拉不动啊。 明白吧， 上边套牢盘都排队等着解套卖呢。 但是你拿10个亿就能把软件拉出大阳线， 我是举例。 明白吧， 这游戏也是这个逻辑， 游戏为什么涨得多？ 你这游戏好拉。 好拉， 因为上方的抛压套牢盘。 有限， 他早就磨得差不多， 能卖的人早卖完了， 机构也没有。 对吧，
公募低配银行总结链接
银行在公募基金持仓占比不到1%，过去两年持续上涨，低配状态下涨涨就能上去。▸原文引用 (1)00:42:22 - 00:42:45字幕 ↗银行长城这个样。 银行过去两年长城这个样银行在公募基金里的持仓占比不到1%。 你说为什么银银行涨涨就能上去， 涨涨就能上去。 公募基金持仓占比银行不到1%。 然后人家那玩意儿长两年了。 能理解这个逻辑吗？
二季度业绩落地见底总结链接
二季度消费、家电、食品、酒、药的中报业绩拉垮，但公布完股价反而见底，因为悲观预期已提前透支；业绩好的公司公布完则见顶，因为股价已提前反映好业绩。▸原文引用 (1)00:45:10 - 00:45:54字幕 ↗业绩不好的东西， 比如今年夏天二季度公布的时候， 所有的消费都是在二季度见底的。 家电、 食品、 酒， 包括药。 包括创新药对吧， 中药所有的药， 他们的所有的。 业绩中报业绩都是拉垮的。 但是业绩公布完反而见底了， 你看这中药是不是见底了？ 原因是什么？ 是股价的悲观预期已经把未来的业绩不好这件事儿提前透支出来了。 反而是那些业绩好的， 公布完业绩确实好帮见顶了。 因为股价的预期已经把未来的好业绩也给透支出来了。
三季度硬件业绩惯性总结链接
订单和业绩惯性使三季度所有存储硬件公司业绩都会好，但主讲人提示再往后看需要警惕。▸原文引用 (1)00:07:46 - 00:08:05字幕 ↗只讲故事不行喽。 从三季度， 三季度业绩肯定都是好的， 你都不用想。 三季度所有的存储硬件公司的业绩都是好的。 为什么呀？ 因为它有个惯性业绩， 业绩惯性动作， 订单惯性动作。 但是再往后看呢， 这个大家要注意啊， 所以说一会儿我们慢慢聊，
美股危机抽流动性总结链接
公募赎回压硬件总结链接
公募基金属主动型产品，基金经理可调仓、基民可赎回，当前公募重仓的科技硬件继续杀跌，其他板块相对抗跌，需观察该过程持续时间。▸原文引用 (2)00:47:27 - 00:47:41字幕 ↗还没冲高呢， 现在今天早盘看这些公募基金割不割肉吧。 那说白了啊， 他们他们是主动型的。 他们是主动型的， 主动型的啥意思呢？ 就是第一个基民可以赎回， 公募基金的逻辑跟私募基金不一样。00:48:07 - 00:48:24字幕 ↗你你买你这个公募基金就这一点好处， 所以说呢， 第一个它可以主动调仓， 就基金经理可以主动调仓。 第二个是什么呢？ 基民可以主动赎回。 那这个位置今天早盘硬件继续杀， 就是公募基金重仓股继续杀， 其他的挺得还不错， 还不错， 这个过程看能持续多长时间。 啊， 能持续多长时间，
AI应用抛压轻总结链接
AI应用/软件经过长达一年调整，抛压轻，少量资金即可拉起并翻红；硬件因卖盘重，50亿也拉不动。▸原文引用 (2)00:41:49 - 00:41:52字幕 ↗等以后再说好吧。 呃， 大消费已经翻红了， 软件已经翻红了， 市场的主攻方向很清楚吧。00:41:59 - 00:42:34字幕 ↗能明白不因为什么， 因为不是说软件买软件的人多， 大家一定要理解这个逻辑， 不是说买软件的人多了， 所以软件翻红了。 是软件的抛压轻。 你拿10个亿你能把软件拉起来， 你拿50个亿硬件拉不动。 这个能理解， 大能它区别就在这儿了对吧？ AI应用方向经过长达一年的调整。 他抛压轻啊。 10个亿能拉起来， 拿50个亿硬件拉不动。 他这么问题， 所以因为硬件你每往上走一步全是卖盘， 你没往上走它它它它卡死了，
个股分析
投资机会
机器人ETF总结链接
科创50总结链接
短线看空 🐻📉
把握度：较确定
主讲人以科创50为例，提醒此前已两次卖出，当前硬件反弹仍应找机会出局，而非买入。▸原文引用 (1)00:19:38 - 00:20:04字幕 ↗能不能理解， 所以说7月末那一波反弹， 我提醒我硬件我提醒你两次大卖出。 比如说我们以科创50， 我提醒你们过两次卖出， 一次是在见高点之前提前卖出。 一次是大跌之后的超跌反弹， 在这又次提醒卖出。 这个位置的硬件也会跟随反弹向上。 但是这个反弹向上最终最终到明年。 大概率绝大多数公司是不行的。
中长线看空 🐻📉
时间窗口：到明年
把握度：较确定
主讲人认为硬件反弹最终到明年大概率绝大多数公司不行。▸原文引用 (1)00:19:55 - 00:20:07字幕 ↗在这又次提醒卖出。 这个位置的硬件也会跟随反弹向上。 但是这个反弹向上最终最终到明年。 大概率绝大多数公司是不行的。
黄金总结链接
中长线看多 🐂📈
把握度：较确定
黄金长期逻辑未变，抗通胀逻辑仍在。▸原文引用 (1)00:38:37 - 00:38:41字幕 ↗黄金的长期逻辑依旧是没变的。 抗通胀逻辑这个大家要心里有数明白吧？ 哎， 我讲过我我不能说每天都在讲，