王小可
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🔒 重要暗示
⚡ 短期机会
主讲人建议当前分批买入沪深300，认为其更安全，适合作为底仓。▸原文引用 (9)00:16:29 - 00:16:31字幕 ↗今天加300也不是不对啊，00:22:50 - 00:23:00字幕 ↗你就是分批去买沪深300啊， 你或者A500是更更合适和性价比更高的胜率更高的一个行为啊，00:23:50 - 00:23:51字幕 ↗都会买的。00:25:05 - 00:25:07字幕 ↗当然沪深300更安全了，00:27:23 - 00:27:24字幕 ↗你买点沪深300啊，01:08:24 - 01:08:26字幕 ↗你用沪深300跟500做底仓，01:48:37 - 01:48:40字幕 ↗买点这个指数定投沪深300啊，01:49:39 - 01:49:40字幕 ↗湖人300A500啊，01:53:56 - 01:53:59字幕 ↗譬如说婚姻300A500这样的一些宽基的打底啊，
主讲人建议分批买入沪深300/A500等宽基做底仓，认为胜率较高。▸原文引用 (5)00:16:31 - 00:16:41字幕 ↗就是你你你就分批去买啊， 分批去买这个不要我觉我觉得是这样投资我们是不能找到一个绝对的精准的啊，00:16:57 - 00:17:01字幕 ↗我觉得胜率是高的啊， 胜率是高的啊，00:22:50 - 00:23:00字幕 ↗你就是分批去买沪深300啊， 你或者A500是更更合适和性价比更高的胜率更高的一个行为啊，01:08:24 - 01:08:26字幕 ↗你用沪深300跟500做底仓，01:53:55 - 01:53:59字幕 ↗然后用宽基， 譬如说婚姻300A500这样的一些宽基的打底啊，
板块总结（33）
A股指数28分3秒
投资机会与观点 8事件与资产 4市场知识 7其他 3引用时间 49
投资机会与观点 (8)▸
A股指数总结链接
短线中性 🦀➡️
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主讲人指出政策底已确定，目前市场在寻找市场底，正在二次下跌过程中，认为打穿政策底可能性不大，建议分批加仓，认为胜率高，并期待市场有进一步做多空间，八月中报期将交易业绩。▸原文引用 (5)00:16:45 - 00:17:01字幕 ↗模糊的正确就是现在在进行啊二次下跌的这样的一个过程之中， 市场在寻找市场底部这样的一个啊下跌的一个过程， 你现在分批的进行加仓， 我觉得胜率是高的啊， 胜率是高的啊，00:17:13 - 00:17:17字幕 ↗因为所谓的政策底已经确定好了之后， 你说市场底有吗？00:17:25 - 00:17:32字幕 ↗就是打穿了政策底之后， 做了一个深度的回调呢， 我觉得可能性是不大的啊，00:20:37 - 00:20:42字幕 ↗八月份就是中报期出来了之后， 我们就在交易业绩啊， 交易业绩所以呢啊，00:26:46 - 00:26:52字幕 ↗市场会不会有进一步的做多的空间， 我觉得是可以期待啊， 这个你说现在市场所谓的啊卖牛不在了，
科创50总结链接
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主讲人建议逢大跌时在底部买入科创50。▸原文引用 (1)01:08:57 - 01:09:06字幕 ↗科创50不行嘛， 科创50的博弈性太高了， 博弈性太高了， 你可以嗯去嗯底部去逢大跌去买科创50，
沪深300总结链接
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主讲人建议当前分批买入沪深300，认为其更安全，适合作为底仓。▸原文引用 (9)00:16:29 - 00:16:31字幕 ↗今天加300也不是不对啊，00:22:50 - 00:23:00字幕 ↗你就是分批去买沪深300啊， 你或者A500是更更合适和性价比更高的胜率更高的一个行为啊，00:23:50 - 00:23:51字幕 ↗都会买的。00:25:05 - 00:25:07字幕 ↗当然沪深300更安全了，00:27:23 - 00:27:24字幕 ↗你买点沪深300啊，01:08:24 - 01:08:26字幕 ↗你用沪深300跟500做底仓，01:48:37 - 01:48:40字幕 ↗买点这个指数定投沪深300啊，01:49:39 - 01:49:40字幕 ↗湖人300A500啊，01:53:56 - 01:53:59字幕 ↗譬如说婚姻300A500这样的一些宽基的打底啊，
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主讲人认为沪深300是安全的底仓选择，可长期定投，胜率高。▸原文引用 (9)00:16:29 - 00:16:31字幕 ↗今天加300也不是不对啊，00:22:50 - 00:23:00字幕 ↗你就是分批去买沪深300啊， 你或者A500是更更合适和性价比更高的胜率更高的一个行为啊，00:23:50 - 00:23:51字幕 ↗都会买的。00:25:05 - 00:25:07字幕 ↗当然沪深300更安全了，00:27:23 - 00:27:24字幕 ↗你买点沪深300啊，01:08:24 - 01:08:26字幕 ↗你用沪深300跟500做底仓，01:48:37 - 01:48:40字幕 ↗买点这个指数定投沪深300啊，01:49:39 - 01:49:40字幕 ↗湖人300A500啊，01:53:56 - 01:53:59字幕 ↗譬如说婚姻300A500这样的一些宽基的打底啊，
A500总结链接
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宽基总结链接
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中证500总结链接
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指数总结链接
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宽基ETF总结链接
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主讲人建议分批买入沪深300/A500等宽基做底仓，认为胜率较高。▸原文引用 (5)00:16:31 - 00:16:41字幕 ↗就是你你你就分批去买啊， 分批去买这个不要我觉我觉得是这样投资我们是不能找到一个绝对的精准的啊，00:16:57 - 00:17:01字幕 ↗我觉得胜率是高的啊， 胜率是高的啊，00:22:50 - 00:23:00字幕 ↗你就是分批去买沪深300啊， 你或者A500是更更合适和性价比更高的胜率更高的一个行为啊，01:08:24 - 01:08:26字幕 ↗你用沪深300跟500做底仓，01:53:55 - 01:53:59字幕 ↗然后用宽基， 譬如说婚姻300A500这样的一些宽基的打底啊，
事件与资产 (4)▸
双创及科技股大幅下跌，高贝塔资产集中去风险总结链接
涉及：创业板、科创50、算力硬件、光模块、中际旭创
事实数据双创指数大跌，科技板块集体调整，算力硬件、CPO等方向下挫，部分个股跌停。
逻辑：港股上市折价压制A股定价、外围半导体大跌、超级周资金回避高波动、前期拥挤交易出清等多重因素叠加。▸原文引用 (6)00:12:52 - 00:12:54字幕 ↗双创其实跌的比较惨啊，00:14:45 - 00:15:02字幕 ↗在创业板就跌了7%点几啊， 包括科创50跌跌跌了6%点几， 这已经不是回调了， 这是标准的高贝塔。 资产的集中的去风险啊， 从整体的板块儿上来看， 现在CPU是这个集中在进行调整啊， 集体调整啊，00:15:33 - 00:15:39字幕 ↗对于同板块儿的一类的资产都会形成一定的压制或者短期压制， 所以今天大家也看到啊，00:15:45 - 00:15:49字幕 ↗啊这个包括算力硬件的方向上面集体的下挫，00:28:31 - 00:28:38字幕 ↗包括今天这个中际啊， 还有这些都在， 呃， 大跌就是因为主要是因为这样一个原因啊。00:33:10 - 00:33:16字幕 ↗那今天的大跌更多的是什么呢？ 就是进行一个风险再定价和高波资产回避的这样的一个结果。
长鑫科技上市引发市场情绪亢奋后快速回落总结链接
涉及：长鑫科技、A股指数
事实数据昨日市场普涨，今日即出现大跌，行情一日游。
逻辑：长鑫上市作为情绪催化点推高市场，但缺乏新增资金，短线情绪释放后获利盘兑现，反弹不等于反转。▸原文引用 (3)00:28:56 - 00:29:30字幕 ↗这个昨天呢， 确实这个长鑫长鑫上啊， 长鑫上市在是A股市值最高的公司啊， 这个也导致了昨天的市场呢， 相对的比较亢奋啊， 这个这个叫当然你说有没有无形的手在里面做一定的支撑啊， 我觉得其实前期是有的啊， 这个从上周的四五啊， 其实一直都是在宽基不断的流入的一个过程之中啊呃， 你说周一有没有， 周一其实也是有一定的资金的。 一些亢奋的情绪也好， 还有一些情绪的溢价也好等等，00:29:32 - 00:29:51字幕 ↗但是推高了市场状态之后呢， 我也跟大家说， 反弹不等于反转， 市场在超级周这样的一个市场状态下， 仍然大家是要保持谨盛和冷静的， 不要急于去追高啊， 也不要这个急于去杀跌， 因为本身政策底部已经相对的比较明确了，00:29:56 - 00:30:05字幕 ↗那昨天的大涨更像是所谓的超跌反弹， 情绪修复和事件催化啊， 几个变量凑到了一起导致的一个。
红利及消费板块逆势走强总结链接
涉及：食品饮料、白酒、银行、红利
事实数据食品饮料、白酒板块拉升，银行和红利资产上涨，成为市场避风港。
逻辑：市场杀高估值成长股，资金切换至低估值、稳定分红板块。▸原文引用 (1)00:15:49 - 00:16:02字幕 ↗但是我们看到另外一个方向上面像食品饮料啊板块开始。 走强包括白水啊， 异动啊， 异常异动还是拉升啊， 然后银行啊， 包括今天的红利也是在涨的啊， 这个红利最近这段时间真是涨得挺好的啊，
超级周引发市场大幅波动总结链接
涉及：A股指数
事实数据昨日大涨后今日大跌，市场情绪脆弱。
逻辑：本周美联储、日本央行议息会议，政治局会议及巨头财报公布，资金避险减仓高贝塔资产，普涨后无新增资金导致兑现压力。▸原文引用 (3)00:28:45 - 00:28:50字幕 ↗我说这个叫什么昨天大涨和今天大跌啊， 我们先来跟大家聊一聊，00:33:10 - 00:33:16字幕 ↗那今天的大跌更多的是什么呢？ 就是进行一个风险再定价和高波资产回避的这样的一个结果。00:33:16 - 00:34:25字幕 ↗那么说今天的翻脸翻的这么快， 因为昨天反弹的很多的力量更多是短线情绪和事件的催化， 而今天压制市场的这样的力量来自于更硬的几件事儿， 什么呢？ 就是昨天隔夜的半导体大跌， 包括费半指数的大跌啊， 包括这个SK海力士， 包括AMD啊， 包括闪迪啊等等啊， 这个有很多的鬼故事开始出来了啊， 然后第二个呢， 这周是超级周， 资金会天然的回避高贝塔。 啊， 就高贝塔就是。 啊， 不知道大家能不能明白啊， 就是天然的会有避险需求啊， 就这意思好嘛， 天然的会有避险需求， 包括美联储的议息会议， 包括日本央行的议息会议， 包括我们自己的这个政治局会议啊， 包括还有很多巨头的啊财报啊会公布公布啊， 很多一些盈利的部分会在这个时候进行减仓啊， 减仓啊就是或者说一些啊有高贝塔或高波动的一些方向， 会在这个时间减仓， 那如果万一不及预期。 那躲一躲， 降一降仓位总归是没有错的啊， 第三个现在科技方向没有从完全从所谓的拥挤交易的阴影里走出来啊，
市场知识 (7)▸
哑铃型配置策略总结链接
港股折价压制A股定价总结链接
当同一家公司在港股上市且价格折价时，会对A股价格形成压制，因为投资者可能转向更便宜的港股。▸原文引用 (1)00:15:05 - 00:15:20字幕 ↗那个谁要在港股上市啊， 港股上市呢， 它的这个在港股上市的价格是打折的， 那对它A股的价格就形成了一定的压制啊， 就是我为什么不去买港股呢， 对不对， 我为什么要买A股呢， A股就比它贵是吧，
高贝塔资产在事件密集期易遭资金回避总结链接
在超级周等不确定事件集中时期，资金会天然回避高波动、高贝塔的资产，选择降低仓位避险。▸原文引用 (1)00:33:41 - 00:33:55字幕 ↗然后第二个呢， 这周是超级周， 资金会天然的回避高贝塔。 啊， 就高贝塔就是。 啊， 不知道大家能不能明白啊， 就是天然的会有避险需求啊， 就这意思好嘛， 天然的会有避险需求，
宽基指数胜率高于个股总结链接
保险等机构资金倾向购买宽基指数，因为宽基的胜率明显高于个股，且风险更低。主讲人建议普通投资者选择宽基而非个股。▸原文引用 (3)00:24:34 - 00:24:39字幕 ↗先买什么？ 就是。 买宽基啊，00:24:40 - 00:25:02字幕 ↗保险公司也不愿意买个股啊， 在这个时间点买什么个股啊， 买个股的胜率多低啊， 是不是啊， 就是比如说我也不是胜率低啊， 就和。 个买宽基相比， 它的胜率的下就是下降和这种， 譬如说买宽基胜率是60%， 买个股你只有40%啊， 就是这么一个对比啊， 你为什么非要走一条难的路呢？00:27:20 - 00:27:33字幕 ↗你买点儿宽基也是好的啊， 买点儿宽基也是好的， 你买点沪深300啊， 今年我觉得都还可以， 或者你都没怎么亏啊， 这个没有必要在这个时间点上你去炒股炒股炒股你就是上难度，
右侧交易优于左侧重仓总结链接
市场情绪不稳时应等待放量企稳或站上年线等右侧信号再入场，左侧重仓抄底风险较大。▸原文引用 (1)00:22:06 - 00:22:29字幕 ↗在这个时间点上不要重仓去超， 不要重仓去超， 市场的很多的情绪还没有平稳， 你宁可去做右侧， 在这个时间点宁可去做右侧， 也不要重仓做左侧， 什么是左侧， 现在就是左侧啊， 现在就是左侧， 等所谓的放缩量企稳， 或者说我们站上了所谓的年限之后， 那你可以逐步的去做右侧， 这个逻辑会相对的比较扎实一点啊，
其他 (3)▸
内容：主讲人以购买奢侈品包比喻高估值资产：贵的东西会被用放大镜审视，稍有瑕疵就遭抛售，类比当前高估值科技股的脆弱性。▸原文引用 (1)00:13:32 - 00:14:15字幕 ↗当一个东西呢， 特别贵的时候。 我们呢， 就变得对它挑剔了， 你比如说我举个例子， 你五块钱买个鸡蛋啊， 啊不是不是5块钱啊， 这个说错了啊， 你五块钱买个包啊， 买个包这个诶觉得诶能用我去好好东西啊， 那既然能用你这500万买个包， 什么喜马拉雅是吧， 我去那你得拿放大镜在那儿看， 你说这中间要有一点儿什么裂痕， 什么东西就得拿去退啊就其实就是一个道理啊， 一个东西它一旦贵了之后啊， 你会用放大镜去看它， 它一旦出现了一些的任何的风吹草动啊， 诶你说这叫什么， 这个五金是不是有点问题啊是吧， 这个皮上面是不是也有点儿裂痕啊什么， 所以呢， 就会杀它的估值和杀他的，
内容：主讲人用推背图和人性不变的历史规律，类比市场会重复相似模式，以说明当前行情与4月份类似，中报后可能交易业绩。▸原文引用 (1)00:19:37 - 00:20:06字幕 ↗就是我今天还看了一个视频啊， 就是说那个推背图啊， 我觉得很多的朋友们都知道啊， 说推背图推什么呢？ 推什么呢， 说这个几千年的历史。 啊， 这个很多的一些表现是有演变的， 但他靠什么进行推演呢？ 就是因为人性不变啊。 人性不变啊， 历史也许会重复， 但是人性永远不变， 这个那你说我们回顾到所谓的4月份的问题，
内容：主讲人分享个人经历：曾因生病咳嗽三周，但不会因此被否定能力，以此类比市场短期下跌不改长期价值。▸原文引用 (1)00:25:31 - 00:26:08字幕 ↗你这段时间老是生病， 能不能说就是个废人啊。 是不是啊， 那因为天气不好嘛， 或者我这我你想我二四年的时候， 我一年跑了九场比赛啊， 到了年底11月份的时候， 我病了三周啊， 病了三周， 我这先是第一周发啊肠胃炎， 第二周发烧啊， 第三周开始咳嗽啊， 咳嗽啊， 这个我再跟大家一个小诀窍啊， 如果你咳嗽久咳不愈， 你可以自己煮点儿梨水喝啊， 这个确实民间偏方非常有用啊， 但是啊， 你不能说因为我这三周的咳嗽， 你就觉得我是个废人啊， 哥还是能跑100km的好不好， 这个你不能说我这你就是个废人，
引用时间 (49)▸
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科技27分
投资机会与观点 2事件与资产 5市场知识 4其他 1引用时间 42
投资机会与观点 (2)▸
科技总结链接
短线中性 🦀➡️
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主讲人认为‘就看空呢觉得还是比较草率’；‘调整其实已经逐步的接近尾声了’；‘科技最难受的时候已经超过了一半’；‘科技还会回去的呀’；‘这轮科技革命一定是没有结束的’。因此中长期看好。▸原文引用 (5)00:49:41 - 00:49:44字幕 ↗就看空呢， 觉得还是比较草率，02:12:53 - 02:12:58字幕 ↗我认为科技的调整呢， 其实这一波的科技的调整其实已经逐步的接近尾声了，02:14:11 - 02:14:18字幕 ↗这也就是说那科技最难受的时候已经超过了一半。 最大半了大半了啊， 已经过去了啊，02:22:57 - 02:23:03字幕 ↗科技筹码现在是在出清的过程之中啊， 科技还会回去的呀， 对呀， 会回去的啊， 为啥不会回去呢？02:24:21 - 02:24:28字幕 ↗你也意识不到后面的科技革命会走到哪一步一样， 但是这轮科技革命一定是没有结束的好吗啊。
A股科技总结链接
短线看多 🐂📈
主讲人明确表示“我不同意看空A股科技”，表明看多态度。▸原文引用 (1)01:45:14 - 01:45:18字幕 ↗我不同意看空A股科技啊， 为什么要看空A股科技啊。
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主讲人指出科技调整逐步接近尾声，列举四个信号，认为科技将先止跌再分化再修复。▸原文引用 (1)02:12:53 - 02:13:51字幕 ↗我认为科技的调整呢， 其实这一波的科技的调整其实已经逐步的接近尾声了， 为什么呢？ 我们可以看四个信号啊， 第一个呢， 就是场外的， 就是海外的一些科技的财报跟资本开支的预期不再继续恶化啊， 不再继续恶化， 这是本周的第一关啊， 第一关要过， 第二个呢， 就是A股对于外部利空的敏感度要下降啊， 这是第二关啊， 就是第三关， 在中报期里业绩兑现好的方向开始脱离指数。 独立的企稳， 这是第三个信号啊， 这是第三个信号， 然后第4个信号就是年线附近的压力位被中芯的收复啊， 因为如果是牛市的中际跌破年线后收复， 年线基本上20个交易日左右啊， 年限现在在3954左右啊， 是这样的四个信号啊， 市场就基本上会已经站稳了啊， 站稳了。 那。 科技什么时候跌到个头？ 那更大的概率是什么呢？ 叫做先止跌， 再分化，
事件与资产 (5)▸
海外科技股下跌冲击A股科技链总结链接
涉及：光模块、CPO、科技
事实数据光模块龙头跌超15%，情绪与筹码共振下杀。
逻辑：费半指数冲击情绪，中际港股上市折价，海外科技出现问题，资金避险卖出A股高弹性科技股。▸原文引用 (4)01:00:57 - 01:01:07字幕 ↗那今天其实大家看的比较多的就是光模块儿啊， 光模块儿这个呃， 今天确实呃。 这个今天确实跌的非常难看啊，01:01:08 - 01:01:10字幕 ↗这个包括CPU啊，01:01:13 - 01:01:29字幕 ↗并不是一个产业逻辑被完全证伪了啊， 这个包括今天这个相关龙头跌了超过15%啊， 等等等等啊， 他不是一个所谓的一个普通的回撤啊， 那基本上是一个所谓的情绪加筹码的一个共振下杀啊，01:01:36 - 01:01:46字幕 ↗这个中际的港股要马上上了， 中际的港股上了之后呢， 它也会有一个折价的问题啊， 当然第二个还有一个外部环境的问题， 包括费半指数啊， 直接冲击了一些科技的情绪，
科技调整接近尾声，关注企稳信号总结链接
涉及：科技
逻辑推演调整可能接近结束，市场等待信号确认。
逻辑：四个信号：海外科技财报不再恶化、A股对外部利空敏感度下降、业绩兑现好的方向企稳、年线被收复。▸原文引用 (3)02:12:58 - 02:13:10字幕 ↗我们可以看四个信号啊， 第一个呢， 就是场外的， 就是海外的一些科技的财报跟资本开支的预期不再继续恶化啊， 不再继续恶化， 这是本周的第一关啊， 第一关要过，02:13:11 - 02:13:25字幕 ↗就是A股对于外部利空的敏感度要下降啊， 这是第二关啊， 就是第三关， 在中报期里业绩兑现好的方向开始脱离指数。 独立的企稳， 这是第三个信号啊，02:13:26 - 02:13:43字幕 ↗然后第4个信号就是年线附近的压力位被中芯的收复啊， 因为如果是牛市的中际跌破年线后收复， 年线基本上20个交易日左右啊， 年限现在在3954左右啊， 是这样的四个信号啊， 市场就基本上会已经站稳了啊，
市场知识 (4)▸
长鑫科技市值地位与情绪影响总结链接
科技筹码交易结构问题总结链接
七月份科技交易结构拥挤，资金不断杀跌洗筹码，市场在调结构，从预期博弈切换到业绩验证。▸原文引用 (1)00:56:04 - 00:56:22字幕 ↗确实是前面的一些交易结构太拥挤了， 在不断的下杀， 不断的洗交易结构和筹码结构的这样的一个问题啊。 这个所以呢， 其实七月份的本质呢， 其实就是在调结构啊， 调结构从预期博弈到开始切到业绩验证这样的一条线了啊，
全球AI产业链联动总结链接
全球AI产业链是一体的，东南亚特别是韩国科技资产与A股科技有0.5左右的相关度，一方下跌会导致另一方承压。▸原文引用 (1)00:58:24 - 00:59:16字幕 ↗因为本身东南亚的现在的很多的一些科技的资产啊， 其实都是联动的啊， 包括东亚嘛， 尤其是东亚这样的一个状态啊， 然后它一旦是杠杆去杠杆， 它的整体的科技链开始承压了之后， A股是很难独善其身的， 我们是有相关度的好吗？ 就是有一个相关度的概念啊， 我举个例子吧， 呃呃， 叫什么来着， 就像什么呢？ 就像这个你们家的， 呃， 你们家的米饭跟馒头是有相关度的。 啊， 是负相关的啊， 什么意思呢？ 今天我米饭少少做了一点儿呢， 我馒头就多买两个啊， 它是负相关的， 那我们现在跟韩国的大概相关度一些， 在产业链上面的一些相关度呢， 大概是在0.5左右啊， 0.5左右啊， 就是会有一定的， 你比如说它跌了10%， 有可能我们就要跌5%啊， 就是这个意思啊。
科技调整企稳四信号总结链接
主讲人总结科技调整企稳的四个信号：海外科技财报及资本开支预期不再恶化、A股对外部利空敏感度下降、业绩兑现好的方向独立企稳、年线被收复。▸原文引用 (3)02:12:58 - 02:13:10字幕 ↗我们可以看四个信号啊， 第一个呢， 就是场外的， 就是海外的一些科技的财报跟资本开支的预期不再继续恶化啊， 不再继续恶化， 这是本周的第一关啊， 第一关要过，02:13:11 - 02:13:25字幕 ↗就是A股对于外部利空的敏感度要下降啊， 这是第二关啊， 就是第三关， 在中报期里业绩兑现好的方向开始脱离指数。 独立的企稳， 这是第三个信号啊，02:13:26 - 02:13:43字幕 ↗然后第4个信号就是年线附近的压力位被中芯的收复啊， 因为如果是牛市的中际跌破年线后收复， 年线基本上20个交易日左右啊， 年限现在在3954左右啊， 是这样的四个信号啊， 市场就基本上会已经站稳了啊，
其他 (1)▸
内容：节目最后的课程推广与答疑服务介绍。▸原文引用 (1)02:15:10 - 02:15:50字幕 ↗这是一个我们记卡的课程。 嗯。 大家如果说呃， 对自己的持仓， 对你的仓位标的有什么任何的疑问的话， 都可以在我们的这个圈子里的答疑链接里去提交， 小何老师会在周五给到大家这个对。 如果大家有什么持仓问题的话， 一个结构性问题的话， 我觉得现在确实是一个比较关键的时点啊， 因为你现在的持仓到底该怎么调整啊， 我觉得我可以给大家一些很明确的观点啊， 包括你的手里的每一只股票， 该可是每一个个股啊， 每一个ETF啊， 包括你的仓位也好， 你的成本也好， 到底该如何进行调整啊， 会给你一个明确的态度啊， 大家都可以作为参考啊， 来进行一定， 我们的逻辑其实就是一个平衡，
引用时间 (42)▸
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半导体16分21秒
投资机会与观点 5事件与资产 5市场知识 3其他 4引用时间 47
投资机会与观点 (5)▸
长鑫科技总结链接
兆易创新总结链接
短线看空 🐻📉
长鑫科技上市对同板块资产形成虹吸效应，兆易创新作为同属存储板块个股，今日跌停，短期面临调整压力。▸原文引用 (6)01:23:35 - 01:23:37字幕 ↗你这个你隔壁兆易啊，01:23:38 - 01:23:39字幕 ↗今天跌停了是吧，01:23:42 - 01:23:53字幕 ↗这个我之前一直也在说， 这个长鑫的上市对同同板块的资产一定会形成一定的虹吸， 一定虹吸啊，01:24:15 - 01:24:22字幕 ↗那你比如说你现在有100万的这个， 你们家隔壁赵怡啊， 然后我是不是要把它卖掉才能去买长鑫啊，01:29:27 - 01:29:31字幕 ↗它会有一个所谓的同板块的啊。01:29:33 - 01:29:34字幕 ↗调整的这样的一个作用啊，
事件与资产 (5)▸
长鑫科技上市引发同板块虹吸效应总结链接
涉及：长鑫科技、兆易创新、存储链
逻辑推演长鑫科技成为A股市值最高公司，对同板块资产形成虹吸，兆易创新跌停，存储链承压。
逻辑：机构资金有板块配置上限，长鑫上市吸引资金，导致卖出同板块其他资产（如兆易创新）买入长鑫。▸原文引用 (8)00:28:60 - 00:29:02字幕 ↗长鑫上市在是A股市值最高的公司啊，00:32:41 - 00:32:44字幕 ↗给科技板块儿带来了很强的一个情绪的锚点啊，01:23:35 - 01:23:37字幕 ↗你这个你隔壁兆易啊，01:23:38 - 01:23:39字幕 ↗今天跌停了是吧，01:23:42 - 01:23:53字幕 ↗这个我之前一直也在说， 这个长鑫的上市对同同板块的资产一定会形成一定的虹吸， 一定虹吸啊，01:24:15 - 01:24:22字幕 ↗那你比如说你现在有100万的这个， 你们家隔壁赵怡啊， 然后我是不是要把它卖掉才能去买长鑫啊，01:29:27 - 01:29:31字幕 ↗它会有一个所谓的同板块的啊。01:29:33 - 01:29:34字幕 ↗调整的这样的一个作用啊，
全球存储股下跌总结链接
涉及：SK海力士、AMD、三星、美光、存储链
事实数据隔夜半导体大跌，SK海力士、AMD等存储股走低，市场传言存储价格谈判降价。
逻辑：海外存储股下跌及价格小作文施压A股存储方向。▸原文引用 (4)00:33:30 - 00:33:32字幕 ↗就是昨天隔夜的半导体大跌，00:33:33 - 00:33:37字幕 ↗包括这个SK海力士， 包括AMD啊，00:58:05 - 00:58:10字幕 ↗什么海力士啊， 这个还有什么三星啊， 还有这个美光啊等等等等，01:29:37 - 01:29:56字幕 ↗当然一方面确实也受到了一些海外的一些压力啊， 这个包括海力士啊， 包括闪迪啊这些啊， 包括也有一个小作文啊， 说迪的一些这个什么呃， 一些谈判的一些价格下降啊， 是吧是吧， 0.5美元1GB和0谈到了0.3美元1GB啊是吧，
市场知识 (3)▸
机构资金板块轮动的虹吸逻辑总结链接
机构资金对每个板块有定量配置上限，当看好新标的（如长鑫科技）时，会卖出同板块其他持仓（如兆易创新）来买入，形成资金虹吸效应。主讲人以买肉和肥肠为例进行比喻。▸原文引用 (1)01:23:54 - 01:24:30字幕 ↗就是我举个例子啊， 因为你比如说我20块钱， 你这个叫什么， 我家里20块钱是买肉的， 诶我突然看见有有点儿肥肠， 我就花了10块钱去买肥肠， 那那我这。 那那我买肉的钱不就少了十块钱嘛， 那我只能买这个十块钱的五花肉了， 对不对， 是不是这个逻辑啊， 那你比如说你现在有100万的这个， 你们家隔壁赵怡啊， 然后我是不是要把它卖掉才能去买长鑫啊， 因为机构对机构资金而言， 每一个板块都是有， 就是定量上限的， 它不是随意的去增加量的，
业绩与股价预期关系总结链接
业绩好不一定股价上涨，需要看市场此前的预期定价。如果市场已经打了很高的预期（如指望考清华），实际业绩只是普通一本，则会失望下跌。主讲人用补习班考试比喻。▸原文引用 (2)01:27:53 - 01:28:10字幕 ↗业绩好也不一定涨， 就得看他对于是不是已经提前消化了很多的啊， 做了打了很多的预期啊， 我不是跟大家讲了这个点嘛， 就是。 你这个你爸给你报了一个补习班是吧， 指望你考100分啊， 结果你考了90分， 他肯定要先打孩子一顿嘛，01:28:10 - 01:28:49字幕 ↗你这怎么考的啊， 一个没用的东西是吧， 你这个你不是说你业绩好就能完全解决问题， 你要看市市场给你的定价是多少， 如果市场指望你考上清华， 你就考了个。 考了一个什么普通的一本啊， 普通一本211啊， 211其实也不错啊， 这考了一个一般的985啊， 觉得还不错啊， 但是还不行啊， 失望失望， 它其实是一个对比的问题， 它不是一个绝对值的问题， 现在市场的整体的挑剔性相对的比较高啊， 审美相对的比较高啊， 这个一般的这个叫什么长得好已经不仅。 没有用了， 你一定要长得好和身材好， 然后现在还得性格好啊。 就是这个问题啊。
其他 (4)▸
内容：主讲人用赌场比喻说明清仓离场后不再赌的纪律，并指出频繁操作会错过关键涨幅日（发奖金日），导致整体收益下降。▸原文引用 (4)02:05:51 - 02:05:57字幕 ↗就是你清仓还进不进进不进。 如果你不进， 那就咱们就别玩儿了，02:05:58 - 02:05:60字幕 ↗你从赌场离开了之后啊，02:06:00 - 02:06:15字幕 ↗我就从来自此之后再也不赌了， 再也不赌了， 如果你还是一直这个叫什么啊， 这个说等着要要进场。 你觉得你清仓之后就能等着进场吗？ 那你是没有看过所谓的历史数据统计吗？02:06:16 - 02:06:53字幕 ↗因为很多时候就是呃。 就是大跌之后的连续几天的暴涨。 才能够形成这样一个长线的持股的一个平均收益， 如果说我们没有踩到这样几个所谓的发发奖金日啊， 就是发奖金日， 你的整体的收益水平就会迅速的下降。 所以这就是我为什么告诉大家不要频繁的操作， 因为你频繁操作很容易踩错节奏， 第二个就把你自己带上了一个博弈的深渊， 就是你不断在猜， 不断的在猜， 你猜的越多， 你错的越多啊， 猜的越多错的越多，
引用时间 (47)▸
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人工智能10分39秒
投资机会与观点 1事件与资产 3市场知识 3其他 2引用时间 22
投资机会与观点 (1)▸
AI总结链接
中长线看多 🐂📈
主讲人认为AI渗透率还处于过程之中，回调正常，长期看好，并类比科网泡沫周期▸原文引用 (6)00:46:32 - 00:46:33字幕 ↗AI被证伪的话，00:46:38 - 00:46:39字幕 ↗就是我们不能猜测啊，00:46:59 - 00:47:10字幕 ↗至少在现在这样的一个时间节点， AI的整体的渗透率还处在一个过程之中， 大家可以去对比一下195年到20年的整个的科网的泡沫的情况，00:47:26 - 00:47:54字幕 ↗这是很正常的， 即就是即使我们是看好这样的一个方向的， 不代表中间它没有回调啊， 大家不要说因为一个回调我们就完全否认， 而且我们这次的AI的整体的方向。 和科网还是有很多的不同的啊。 AI如果被证伪， 那就没有啥可以买了， 也只能买点黄金了啊对不排除吧，00:57:40 - 00:57:44字幕 ↗产业链的一个坚定的态度是没有改变的啊，01:00:49 - 01:00:51字幕 ↗这轮AI的革命是全球的，
市场知识 (3)▸
其他 (2)▸
引用时间 (22)▸
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政策底9分57秒
事件与资产 1市场知识 3引用时间 2
事件与资产 (1)▸
政策底已出现总结链接
涉及：A股指数、创业板、科创50、上证指数
逻辑推演主讲人认为政策底已经出现，市场正在等待市场底确认
逻辑：基于历史规律，政策底先于市场底出现，当前市场在前期低点附近做压力测试▸原文引用 (4)00:41:42 - 00:41:56字幕 ↗那我们说7月20号所谓的政策底的一个逻辑啊， 那你说以后有没有政策底， 我们从开始的时候就跟大家讲说。 这个说这个。 啊。00:42:15 - 00:42:41字幕 ↗我们现在认为政策底已经出现了啊， 那市场底一般都会比政策底稍微延后一点， 延后的时间是不定的啊， 短的呢大概一两周， 长的呢有可能一两个季度啊都。 不排除从我们从这个这么多年的A股的整体的调整的市场上来看啊， 是这么一个情况， 那现在政策的底线啊， 当前就是所谓的震荡整理， 等待市场底确认的一个过程啊，00:44:28 - 00:44:44字幕 ↗那问题不在于有没有政策底， 因为政策底已经确认了， 而是在于市场愿不愿意马上买涨， 什么时候会彻底的买账， 就是这样的一个问题啊， 这个我刚才也跟大家说了， 政策底跟市场底会有一个所谓的一前一后的状态， 会政策底先出， 市场底后出啊，00:45:45 - 00:45:49字幕 ↗已经一个大概率出现了啊， 也不等于市场底已经在那一天。
市场知识 (3)▸
政策底与市场底的关系总结链接
主讲人指出政策底已经出现，市场底一般比政策底延后，时间不定，短则一两周，长则一两个季度，历史上2012年、2018年、2024年都有类似情况▸原文引用 (2)00:42:15 - 00:42:39字幕 ↗我们现在认为政策底已经出现了啊， 那市场底一般都会比政策底稍微延后一点， 延后的时间是不定的啊， 短的呢大概一两周， 长的呢有可能一两个季度啊都。 不排除从我们从这个这么多年的A股的整体的调整的市场上来看啊， 是这么一个情况， 那现在政策的底线啊， 当前就是所谓的震荡整理，00:45:19 - 00:45:35字幕 ↗二一年的政策底啊， 不不是二一年一二年， 一二年的整个的政策底， 大概中间大概隔了四个月。 四个月属于漫长摸底， 一八年是三个月， 二四年是这个四个月啊等等，
当前市场结构特征总结链接
主讲人认为当前市场更像底部区域的再确认，而非新一轮主跌浪开启；下跌主战场在创业板、科创50、中证1000等成长风格，上证指数跌幅较小▸原文引用 (1)00:39:53 - 00:41:37字幕 ↗这说明一个就是这轮下跌的主战场压根儿就不再上证啊， 就是这就是我为什么跟大家一直在跟大家讲啊， 就是做一些平衡性的配置， 是一个现在也不是现在吧， 现在我们从一一开始就开始跟大家讲做平衡性配置， 就是现在主要是在成长风格和一些小盘上， 中小盘上啊， 上证看起来跌的没有那么夸张， 但是创业板科创五零还有中证1000已经被狠狠的按在地上进行摩擦了啊， 所以今天是不是二次探底不能只看上证啊， 要看整个的市场结构， 我觉得今天的市场的结构呢， 更像是底部区域的一个再确认， 而不是新一轮的主跌浪的开启， 为什么这么说， 我们来说一说整体的逻辑的问题啊， 这个第一个呢， 从位置上看， 市场已经不太像在山腰了， 更像呢， 是在一个底部区域来进行反复的啊， 进行磨了啊， 包括今天的收盘在3813啊， 离前低其实已经不远了啊， 这个7月17号的时候， 当时。 就下探到3764啊， 3764， 那其实今天并没有跌破前期的那个相对的政策底部的点啊， 恐慌点啊， 而是在前低的附近进行一个在徘徊， 这种走势在历史上是非常常见的， 市场不会轻轻松松的让大多数人埋在一个最低点的， 它往往是要在低位反复的折腾啊， 才能慢慢的把底做出来的啊， 所谓二次探底不是说一定很危险， 很多时候呢， 二次探底反而是市场构筑底部的一个重要环节， 问题不在于有没有二次探。 这样的一个动作， 而在于会不会破前低， 在破前低之后会不会迅速的收回， 那量能、 风格、 政策和外部的风险到底有没有同步的改善， 我觉得这才是我们需要判断的一个点啊，
政策层面稳市场措施总结链接
主讲人提到监管座谈会、释放稳定信号、资金增持ETF、上市公司回购、央行逆回购净投放等▸原文引用 (2)00:42:41 - 00:42:55字幕 ↗当然我们也看到包括支撑啊， 包括我们监管啊， 召开座谈会， 还释放一些稳定信号， 包括资金开始增持的ETF啊， 包括上市公司集体回购啊等等等等， 包括央行的一些逆回购啊， 开始净投放啊等等，00:44:02 - 00:44:27字幕 ↗就是现在政策层面对于市就是稳市场的这样的一个态度已经不含糊了啊， 包括现在我们你说现在吴新的手也好啊， 汇金也好， 还有这个信这个这个这个社保也好， 还有这个所谓的诚通， 还有跟这个叫什么国新也好， 都是在不断的增持啊， 包括现在这个这个像保险机构也是在不断的增持， 开始增持宽基， 增持权益市场啊等等。
引用时间 (2)▸
00:38:58-00:48:5200:55:14-00:55:17
消费7分
投资机会与观点 2事件与资产 2市场知识 2其他 1引用时间 11
投资机会与观点 (2)▸
白酒总结链接
中长线看空 🐻📉
主讲人认为新生代对白酒需求下降，应用场景减少，白酒面临困境。▸原文引用 (5)00:10:19 - 00:10:44字幕 ↗白酒就那样， 我觉得因为其实白酒的最大问题是什么呢？ 就是以现在的新生代成长起来了之后， 大家的很少所谓的这种公务应酬， 当然公务应酬也有啊， 也有啊， 但是呢， 我觉得一方面呢， 就是对于应酬的规格的一些调整， 这是一个啊， 至少金融行业基本上限在很少很少会喝茅子啊， 这个可能就有一些啊平替啊平替啊，00:10:50 - 00:11:17字幕 ↗就是这波的新生代生长起来之后呢， 它运用白酒的场景其实是在下降的啊， 你比如说朋友之间小酌啊， 小酌啊， 这个一起大家出去野营小酌， 大家一起聚在这个家里家里打牌等等等等啊， 大家没很少会喝白酒啊， 譬如说喝点什么， 呃干白或者干红啊等等等等小酌一下， 我觉得呃运用的场景是其实是变少的啊， 其。 其实这才是。00:11:17 - 00:11:18字幕 ↗白酒比较。00:11:20 - 00:11:30字幕 ↗难的一个部分啊， 就是我随着新生代的不断的， 因为现在这波这个在不断的老去嘛， 是吧， 像我们都在不断的老去， 那新生代的这一批， 他们对白酒的一些，00:11:31 - 00:11:38字幕 ↗一些文化的需求也好， 还是有一些的工作场景的需求也好， 或生活场景的需求也好， 他的应用场景没有那么多了啊。
贵州茅台（茅子）总结链接
中长线看空 🐻📉
主讲人认为白酒整体面临需求下降，贵州茅台作为白酒龙头也受影响。▸原文引用 (5)00:10:19 - 00:10:44字幕 ↗白酒就那样， 我觉得因为其实白酒的最大问题是什么呢？ 就是以现在的新生代成长起来了之后， 大家的很少所谓的这种公务应酬， 当然公务应酬也有啊， 也有啊， 但是呢， 我觉得一方面呢， 就是对于应酬的规格的一些调整， 这是一个啊， 至少金融行业基本上限在很少很少会喝茅子啊， 这个可能就有一些啊平替啊平替啊，00:10:50 - 00:11:17字幕 ↗就是这波的新生代生长起来之后呢， 它运用白酒的场景其实是在下降的啊， 你比如说朋友之间小酌啊， 小酌啊， 这个一起大家出去野营小酌， 大家一起聚在这个家里家里打牌等等等等啊， 大家没很少会喝白酒啊， 譬如说喝点什么， 呃干白或者干红啊等等等等小酌一下， 我觉得呃运用的场景是其实是变少的啊， 其。 其实这才是。00:11:17 - 00:11:18字幕 ↗白酒比较。00:11:20 - 00:11:30字幕 ↗难的一个部分啊， 就是我随着新生代的不断的， 因为现在这波这个在不断的老去嘛， 是吧， 像我们都在不断的老去， 那新生代的这一批， 他们对白酒的一些，00:11:31 - 00:11:38字幕 ↗一些文化的需求也好， 还是有一些的工作场景的需求也好， 或生活场景的需求也好， 他的应用场景没有那么多了啊。
事件与资产 (2)▸
消费板块今日表现总结链接
涉及：消费
事实数据今日消费板块拉起来。
逻辑：市场对消费板块预期较低，今天出现上涨。▸原文引用 (1)01:17:49 - 01:17:53字幕 ↗包括我们昨天讲的是消费对不对， 今天消费不就拉起来了吗？
白酒应用场景减少总结链接
涉及：白酒、贵州茅台（茅子）
逻辑推演新生代对白酒的需求和场景减少。
逻辑：公务应酬规格调整，朋友小酌场景倾向于干白、干红而非白酒。▸原文引用 (5)00:10:20 - 00:10:44字幕 ↗我觉得因为其实白酒的最大问题是什么呢？ 就是以现在的新生代成长起来了之后， 大家的很少所谓的这种公务应酬， 当然公务应酬也有啊， 也有啊， 但是呢， 我觉得一方面呢， 就是对于应酬的规格的一些调整， 这是一个啊， 至少金融行业基本上限在很少很少会喝茅子啊， 这个可能就有一些啊平替啊平替啊，00:10:50 - 00:11:17字幕 ↗就是这波的新生代生长起来之后呢， 它运用白酒的场景其实是在下降的啊， 你比如说朋友之间小酌啊， 小酌啊， 这个一起大家出去野营小酌， 大家一起聚在这个家里家里打牌等等等等啊， 大家没很少会喝白酒啊， 譬如说喝点什么， 呃干白或者干红啊等等等等小酌一下， 我觉得呃运用的场景是其实是变少的啊， 其。 其实这才是。00:11:17 - 00:11:18字幕 ↗白酒比较。00:11:20 - 00:11:30字幕 ↗难的一个部分啊， 就是我随着新生代的不断的， 因为现在这波这个在不断的老去嘛， 是吧， 像我们都在不断的老去， 那新生代的这一批， 他们对白酒的一些，00:11:31 - 00:11:38字幕 ↗一些文化的需求也好， 还是有一些的工作场景的需求也好， 或生活场景的需求也好， 他的应用场景没有那么多了啊。
市场知识 (2)▸
其他 (1)▸
引用时间 (11)▸
00:07:18-00:08:4400:09:27-00:11:4300:15:49-00:15:5300:15:53-00:15:5401:11:01-01:11:0801:17:49-01:17:5201:17:52-01:17:5301:19:24-01:19:2502:16:43-02:16:5402:17:03-02:19:3402:19:52-02:20:11
科技革命4分41秒
投资机会与观点 1市场知识 1引用时间 3
投资机会与观点 (1)▸
科技革命总结链接
中长线看多 🐂📈
主讲人认为第四次科技革命没有结束，AI应用等还在发展，科技还会回去。▸原文引用 (3)02:22:57 - 02:23:51字幕 ↗科技筹码现在是在出清的过程之中啊， 科技还会回去的呀， 对呀， 会回去的啊， 为啥不会回去呢？ 因为整体的这个第4次科技革命， 还你说科技革命就结束了。 大家想一想吧， 我觉得大家理智一点好吧， 我们抛开我们现在股票的内容啊， 我们抛开股票的内容， 我们就是静下心来， 我们想一想啊， 第4次科技革命结束了吗？ 是吧？ AI的科技革命结束了吗？ 是吧， 结束了啊， 也就这样了。 大家觉得是这样的吗？ 啊， 很多的AI应用还没有进入到我们的生活， 机器人也还没有是吧， 这个包括什么等等的一些端侧， 什么豆包手机昙花一现没了是吧？ 这不逗我们玩儿嘛是吧？ 这个DC课啊， 完了结束了啊， 就到现在这个样子， 哎， 我能我用用用它查查一些什么信息就得了， 豆包诶， P个图是吧。 是吗？ AI就到这样吧。02:23:52 - 02:24:03字幕 ↗那我们回到。 所有的拆TGPD出来之前， 大家能想到AI的这轮的革命， 走到这样的一个时间点， 会这么样的改变我们的生活嘛，02:24:03 - 02:24:28字幕 ↗这个百度的搜索我已经不用了是吧， 我们天天就是跟豆包， 还有很多朋友们跟豆包在一起聊天， 你在那个时间点上你是意识不到啊， 就是站在二三年以前， 你是意识不到这一轮的科技革命的， 会走到这样的一步， 那就好像你现在的这个时间点， 你也意识不到后面的科技革命会走到哪一步一样， 但是这轮科技革命一定是没有结束的好吗啊。
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金融59秒
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港股指数58秒
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红利47秒
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光通讯28秒
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市场底21秒
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市场底与政策底的关系总结链接
市场底一般比政策底稍微延后一点，政策底先出，市场底后出现。市场底出现在什么阶段，不等于市场底已经在那一天。如果AI被证伪，什么市场底都没用。▸原文引用 (7)00:42:19 - 00:42:22字幕 ↗那市场底一般都会比政策底稍微延后一点，00:44:38 - 00:44:43字幕 ↗政策底跟市场底会有一个所谓的一前一后的状态， 会政策底先出，00:45:10 - 00:45:14字幕 ↗那刚才我们跟大家讲所谓的市场底出现在一个什么什么阶段呢，00:45:46 - 00:45:49字幕 ↗也不等于市场底已经在那一天。00:45:51 - 00:45:52字幕 ↗市场底啊，00:46:29 - 00:46:33字幕 ↗才到市场底哈， AI被证伪的话，00:46:40 - 00:46:41字幕 ↗什么市场底都没用，
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互联网平台16秒
投资机会与观点 1引用时间 9
国产替代11秒
事件与资产 1引用时间 5
黄金8秒
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技术性熊市8秒
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费城半导体指数6秒
事件与资产 1引用时间 3
海外科技5秒
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美联储4秒
投资机会与观点 1引用时间 1
8月份中报季4秒
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引用时间 (1)▸
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资源4秒
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其他 (1)▸
内容：主讲人提到其组合配置中资源与红利各占约25%，比较均衡。▸原文引用 (1)01:51:01 - 01:51:05字幕 ↗比较均衡的有25%左右的这个资源跟红利，
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国央企3秒
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平准基金3秒
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其他 (1)▸
内容：视频中提到平准基金，但未展开讨论。▸原文引用 (1)00:55:18 - 00:55:21字幕 ↗本身像这个像平准基金啊，
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科创板3秒
事件与资产 1引用时间 1
PPI2秒
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GDP2秒
事件与资产 1引用时间 1
宁德时代2秒
市场知识 1引用时间 1
社保基金2秒
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引用时间 (1)▸
01:38:22-01:38:24
工业增加值1秒
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其他 (1)▸
内容：主讲人提及工业增加值，但未做进一步分析。▸原文引用 (1)00:02:40 - 00:02:41字幕 ↗工业增加值啊，
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蓝箭航天1秒
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万丰奥威1秒
事件与资产 1引用时间 1
汇金1秒
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CPI
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引用时间 (1)▸
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交易技巧
以应对代替预测，多做对策少做预测▸
面对市场不确定性，不要试图精准预测涨跌，而是提前制定应对计划。例如，在超级周等不确定因素较多时，应多看少动，思考现在该如何做更合适，而不是猜测明后天涨跌。用应对策略代替预测，如根据市场信号调整仓位和结构，而不是凭判断赌方向。
适用：适用于任何市场环境，尤其适合震荡市或不确定性高的时期。▸原文引用 (3)00:02:10 - 00:02:24字幕 ↗就是我们。 去单纯的跟大家说叫什么现在市场会好的， 我觉得不起任何的作用， 我觉得更重要的是现在到底该怎么办啊， 就是要以应对来代替预测，00:03:16 - 00:03:36字幕 ↗说多做对策， 少做预测啊， 对， 这个说的很对啊， 这个我们要多多看， 这个时候该怎么办啊， 猜是没有什么实质性的意义的啊， 你说这个今天大涨， 明天大涨的， 明天大涨还是后天大涨， 呃， 我们要看一看现在该怎么做啊， 怎么做会更合适一点啊，00:50:39 - 00:50:46字幕 ↗不要过多的去进行预测， 预测一定是有胜率的啊， 我们要应对。 来代替预测，
底部是一个区域，不是一个点▸
不要试图精确抄底，底部是市场反复震荡、来回试探、清洗不坚定筹码的一个过程和区域。政策底出现后，市场底通常滞后，并可能短暂击穿政策底，因此需要耐心等待底部区域确认，而不是在某个点位孤注一掷。
哑铃型结构配置▸
构建哑铃型组合，一端配置红利、高股息等稳健类资产作为底仓，另一端配置科技等成长类资产博取弹性，中间可加入宽基指数（如沪深300、A500），并根据市场情况动态平衡。这种结构可以分散风险，避免单一方向过度暴露。
适用：适用于震荡市或结构分化行情，尤其当市场存在高波动与避险需求并存时。▸原文引用 (3)00:21:14 - 00:21:37字幕 ↗大家就要知道所谓的哑铃型结构的价值到底在哪里， 好不好， 这个很多的朋友们现在配了， 手里有红利， 你现在很多的朋友们也说啊， 说我红利手里的红利啊不够啊不够， 这个科技带的已经也跌了不少了， 但是你反过头来讲， 你现在手里没有红利， 你全仓科技你不得。 跌成什么样是吧，00:48:25 - 00:48:44字幕 ↗之前我们一直也在跟大家说做哑铃做杠铃型结构， 那杠铃形结构大家做了的话， 诶体感都是不错的啊， 这个我拿了红利， 我拿到什么长江我等等等等， 诶长江还又创了新高啊这诶感觉不错啊， 这个那就恨只恨自己少买了。 啊， 那现在这一轮呢， 啊是吧， 那后面是不是也走这样的一个路线，01:05:05 - 01:05:24字幕 ↗这个虽然我从这个年初就一直说希望大家搞哑铃搞结构啊， 就是把你的账户的结构配置好， 有红利， 有底仓， 有宽基对吧， 有宽基有底仓啊， 然后呢， 再加一部分的成长， 再加一部分的弹性， 再加一部分的现金啊， 我一直翻来覆去，
分批加仓，追求模糊的正确▸
在市场下跌过程中，不要追求绝对精准的买点，而是采用分批买入宽基指数（如沪深300、A500）的方式，逐步建仓，因为底部是一个区间。宁可接受短期波动，也要把握模糊正确的胜率。
适用：适用于市场二次探底、政策底已现但市场底尚未确认的阶段。▸原文引用 (1)00:16:31 - 00:17:07字幕 ↗就是你你你就分批去买啊， 分批去买这个不要我觉我觉得是这样投资我们是不能找到一个绝对的精准的啊， 我们只能找到一个模糊的正确， 模糊的正确， 模糊的正确就是现在在进行啊二次下跌的这样的一个过程之中， 市场在寻找市场底部这样的一个啊下跌的一个过程， 你现在分批的进行加仓， 我觉得胜率是高的啊， 胜率是高的啊， 只不过在这个过程之中， 需要磨嘛， 需要磨嘛， 你自己心理上要能够接受这样一个过程， 你能够认识到，
不要重仓抄底，宁可做右侧交易▸
在市场情绪未稳定、左侧风险较高时，避免重仓抄底个股。应等待市场出现缩量企稳、站上年线等右侧信号后再逐步入场。右侧交易逻辑更扎实，胜率更高。
适用：适用于市场下跌趋势中，左侧风险较大时。▸原文引用 (1)00:22:06 - 00:22:29字幕 ↗在这个时间点上不要重仓去超， 不要重仓去超， 市场的很多的情绪还没有平稳， 你宁可去做右侧， 在这个时间点宁可去做右侧， 也不要重仓做左侧， 什么是左侧， 现在就是左侧啊， 现在就是左侧， 等所谓的放缩量企稳， 或者说我们站上了所谓的年限之后， 那你可以逐步的去做右侧， 这个逻辑会相对的比较扎实一点啊，
控制仓位，避免满仓导致情绪失控▸
仓位管理应结合持仓结构：如果采用均衡、分散的哑铃型结构，仓位可以相对高一些；如果持仓集中在高波动科技方向，则仓位应控制在较低水平（如五成以下）。满仓容易导致情绪失控和错误决策。
适用：适用于所有投资者，尤其是高波动市场或持仓集中时。▸原文引用 (2)00:51:59 - 00:52:21字幕 ↗包括你比如说你做了一个所谓的平衡型或者杠铃型的一个哑铃型的一个结构的话， 你仓位是可以相对的高一点的啊， 这个你做了一定的均衡和分散。 而不是说这单纯的叫什么， 我这必须啊， 5成仓位以下啊， 如果你是全部的科技的话， 那我觉得5成仓位还是有点高啊。02:33:08 - 02:33:29字幕 ↗要控制好你自己的仓位， 千万不要满仓， 千万别满仓好吗？ 我们从一开始就跟大家讲， 真的别满仓， 因为满仓了之后会让你情绪失控啊， 会做出很多恐慌性的一些判断啊， 会导致了你的一些错误决定， 这个才是最可怕的， 而不是说这满仓会对你什么， 什么大涨大跌会对你的影响。
下跌期间调仓换股成本最低▸
市场下跌时，好公司和差公司往往一起下跌，此时将基本面较差、没有业绩支撑的个股换成同板块中被错杀的优质个股，代价较低；或直接换成宽基指数提高胜率。因为未来反弹时，优质股修复更快，而差股可能持续低迷。
适用：适用于市场普跌、泥沙俱下的环境，尤其适合持仓中有基本面不佳个股时。▸原文引用 (3)01:44:44 - 01:44:60字幕 ↗调仓换股的成本是最低的， 是最低的啊， 你现在有一些没有业绩的比较弱的一些个股， 你就别拿在手里了， 你把它换成一些同样被错杀的一些个股， 相对的会让你的账户更稳健一些啊。02:18:19 - 02:18:58字幕 ↗为什么下跌期间调仓是最好的时机， 因为普遍下跌啊， 你比如说我这个今天今天这个考一个考试啊， 这个你你你这个课特别难啊， 数学卷儿特别难， 这个我是一个坏学生， 你是个好学生， 你考了80分， 我考了70分， 大家差的是不多的， 但是等卷子好做的时候， 他考100分， 我我考80分， 这中间的差距就会越拉越大的啊， 就这意思啊， 但是我没有具体想， 具体是就多少分啊， 但是这个意思你应该懂了好吗？ 就是你把这个你的不好的学生换成好学生啊， 换成好的学生在后面业绩验证期的时候， 好学生就会加速的反弹和修复的。02:19:07 - 02:19:26字幕 ↗我刚刚跟他大家讲了吧， 就是因为它的性价比是最高的吧， 就是你这个好的和坏的一起被都都被杀了啊， 都被杀了这个时间点， 你把好的换成坏的了， 这个你的你你总比你这坏的跌， 好的涨， 我去你这换的， 换仓的这个性价这个代价太大了啊， 成本太高了啊。
观察市场企稳的四个信号▸
判断科技股调整是否接近尾声、市场是否企稳，可关注四个信号：1. 海外科技财报和资本开支预期不再恶化；2. A股科技对外部利空敏感度下降；3. 中报业绩兑现好的方向开始脱离指数独立企稳；4. 指数在20个交易日内收复年线（当前约3954点）。
适用：适用于判断市场底部是否形成，尤其在牛市回调中期。▸原文引用 (2)02:12:58 - 02:13:40字幕 ↗我们可以看四个信号啊， 第一个呢， 就是场外的， 就是海外的一些科技的财报跟资本开支的预期不再继续恶化啊， 不再继续恶化， 这是本周的第一关啊， 第一关要过， 第二个呢， 就是A股对于外部利空的敏感度要下降啊， 这是第二关啊， 就是第三关， 在中报期里业绩兑现好的方向开始脱离指数。 独立的企稳， 这是第三个信号啊， 这是第三个信号， 然后第4个信号就是年线附近的压力位被中芯的收复啊， 因为如果是牛市的中际跌破年线后收复， 年线基本上20个交易日左右啊， 年限现在在3954左右啊， 是这样的四个信号啊，02:36:16 - 02:36:46字幕 ↗这个要看四个信号， 第一个呢， 就是海外的一些财报跟资本开支的预期不会再恶化了， 第二个呢， 这是A股呢， 科技对于外部的一些利空的敏感度的下降。 第三个呢， 就是中报的七里啊， 业绩兑现好的方向会逐步的脱离指数啊， 独立企稳啊， 这是第三个方向啊， 第四个呢， 就是年限复附近的压力位被被重新的收复啊， 就是在3954附近会被收复啊， 收复啊就是大概这四个信号吧，