NaNa说美股

韩国KOSPI指数盘中一度暴跌超9%并触发熔断，收盘仍重挫；外资当日净卖出2.9万亿韩元，连续第8个交易日净卖出，散户与机构则逢低买入。▸原文引用 (2)00:00:25 - 00:00:29字幕 ↗在今天亚太时间呃， 韩国cospi指数一度暴跌了超9%， 触发熔断机制。00:00:45 - 00:01:03字幕 ↗但是呢， KOSPI指数收视依然重挫， 这个万恶的外资是韩国股市这一轮下跌的主要推手。 今天在韩国散户与机构逢低买入之际， 外资又净卖出了2.9万亿韩元， 连续第8个交易日维持净卖出态势。 华尔街这是真的把韩国韭菜们给连根拔起啊，

美股昨日股指日内几乎单边下跌、多头毫无抵抗；今日开盘头半小时急跌后，10点起一路拉升，收盘四大股指全线反弹，标普500收涨0.33%、纳指收涨0.08%、道指收涨1.08%，板块涨跌互现。▸原文引用 (3)00:01:14 - 00:01:18字幕 ↗股指日内几乎是单边下跌， 多驼毫无抵抗。 但是到了今天情况就不一样了。00:01:25 - 00:01:31字幕 ↗但是呢， 美股开盘头半个小时一顿急刹之后， 10点开始就一路拉起来了哈。 很多AI硬件股日内都破底翻了，00:02:37 - 00:02:49字幕 ↗收市美股四大股指全线反弹， 标普500收涨0.33%， 纳指收涨0.08%， 道指收涨1.08%， 板块之间涨跌互现。 嗯，

AI硬件股日内破底翻、跌深拉回，市场从此前喊AI见顶、美股崩盘的极度恐慌情绪中回暖，AI板块情绪仍显脆弱。▸原文引用 (3)00:01:31 - 00:01:45字幕 ↗10点开始就一路拉起来了哈。 很多AI硬件股日内都破底翻了， 跌升拉回昨天夜盘跌得太恐怖了哈， 很多人都喊着哭着叫着AI见顶了， 美股要崩盘了， 情绪是极度的恐慌啊。 我当时其实也没睡着，00:09:17 - 00:09:19字幕 ↗无视了这份报告， 但是今天情绪就回暖了哈， 于是又把这个呃报告拿出来说了，00:10:41 - 00:10:47字幕 ↗但是呢， 这次的暴跌也暴露出AI板块它的情绪有多么的脆弱了， 而且这个牛熊轮动也越来越快了哈，

费城半导体指数今日仍小幅收跌，逼近下方年线和7月前低；QQQ日K过于偏离5日均线，打到半年线后获技术性支撑回升、修复短线超卖，但标普500仍处5日与10日均线下方，短期趋势未真正转强，市场整体仍处避险模式。▸原文引用 (2)00:03:35 - 00:04:06字幕 ↗虽然呃美股市场今天是反弹了哈， 但整体其实还是处于避险模式。 标普500指数目前呢仍然处于这个5日与10日均线的下方， 短期趋势并没有真正的转强， QQQ这几天的调整那是又快又猛呀， 被半导体给拖累的哈， 日K已经过于偏离5日均线了， 所以今天在打到半年线这条长期均线之后呢， 就获得了技术性支撑， 然后回升修复它这个短线超卖状况。00:07:22 - 00:07:29字幕 ↗费城半导体指数今天仍然小幅收跌， 正在逼近下方年线和这个7月的前低。 这一次半导体下跌的直接诱因，

美债收益率今日大幅回落；波动率指数VIX冲高回落；AI板块反弹后，部分资金从避险板块流出并回流AI硬件。▸原文引用 (3)00:02:50 - 00:02:52字幕 ↗美债收益率今天大幅回落， 给美股呢带来了支撑，00:05:06 - 00:05:09字幕 ↗可以进可攻退可守。 波动率指数VIX今天冲高回落， 但是在这个月底之前仍有可能再次脉冲到20啊，00:16:53 - 00:17:00字幕 ↗那就有望后续回到900美元以上。 在AI板块反弹之后呢， 部分资金就从避险板块中跑出来， 又去了AI硬件那边抄底了。

韩国KOSPI指数盘中一度暴跌超9%并触发熔断，金融监管机构紧急开会应对；外资连续第8个交易日净卖出、当日净卖出2.9万亿韩元，成为韩股下跌主要推手。撤离韩股的资金回流美股，推动美股开盘急跌后一路拉升，收市四大股指全线反弹，标普500收涨0.33%、纳指收涨0.08%、道指收涨1.08%。▸原文引用 (4)00:00:25 - 00:00:38字幕 ↗在今天亚太时间呃， 韩国cospi指数一度暴跌了超9%， 触发熔断机制。 面对急剧升温的市场波动， 韩国金融监管机构紧急开会就市宣布必要时候将准备启动应急预案。 韩国总统甚至发帖呼吁大家别跳楼，00:00:45 - 00:01:13字幕 ↗但是呢， KOSPI指数收视依然重挫， 这个万恶的外资是韩国股市这一轮下跌的主要推手。 今天在韩国散户与机构逢低买入之际， 外资又净卖出了2.9万亿韩元， 连续第8个交易日维持净卖出态势。 华尔街这是真的把韩国韭菜们给连根拔起啊， 然后呢， 这些卷走的钱就美滋滋地回到了美股这一边， 昨天。00:01:25 - 00:01:31字幕 ↗但是呢， 美股开盘头半个小时一顿急刹之后， 10点开始就一路拉起来了哈。 很多AI硬件股日内都破底翻了，00:02:37 - 00:02:47字幕 ↗收市美股四大股指全线反弹， 标普500收涨0.33%， 纳指收涨0.08%， 道指收涨1.08%， 板块之间涨跌互现。

盘前公布的CPI数据一度令人担心日内反弹无力，但零售数据强劲，避免了通胀回升与消费降温叠加形成的滞胀交易，缓解了滞胀担忧。▸原文引用 (1)00:02:12 - 00:02:28字幕 ↗不然的话就怕脑子里面都想着这个股市的事儿。 到了今天盘前CPI数据出炉之后， 当时我心都凉了一半。 呃， 担心日内反弹无力， 好在零售数据很强劲， 不然的话通胀回升再叠加消费降温， 那不就是妥妥的滞障交易了吗？

PPI与CPI均大超预期，但美债收益率大幅回落、未被推升，显示长端收益率的鹰派预期可能已经见顶，为美股提供支撑；不过CPI与PPI超预期带来的宏观压力并未真正消失，指数反弹可能只是缓解性的。▸原文引用 (3)00:01:20 - 00:01:24字幕 ↗但是到了今天情况就不一样了。 尽管盘前公布的9月PPI数据大超预期， 但是呢，00:02:50 - 00:03:05字幕 ↗美债收益率今天大幅回落， 给美股呢带来了支撑， CPI与PPI数据都大超预期。 呃， 都没能够把收益率给中芯推升上去， 这说明长端收益率的鹰派预期啊， 可能已经见顶了。00:04:07 - 00:04:18字幕 ↗但是CPI与PPI超预期带来的宏观压力并没有真正的消失哈， 所以指数的这种反弹可能只是缓解性的。 再加上明天是10月份的月度期权交割日，

10月月度期权交割日有大量伽马效应托市，但效应解除后下周市场可能再陷动荡；届时企业财报、FMC议息会议及中期选举前准备等宏观与微观事件密集，10月下旬仍需做好风险管理。▸原文引用 (1)00:04:18 - 00:04:46字幕 ↗所以指数的这种反弹可能只是缓解性的。 再加上明天是10月份的月度期权交割日， 有大量的伽马效应托市。 那在这些伽马效应解除了之后， 下周市场可能又会中芯陷入动荡， 而且宏观与微观事件密集， 企业财报、 FMC议息会议以及中期选举前的准备等等。 呃， 在这个10月下旬， 大家依然要做好风险管理， 如果仓位很重很重的话呢，

判断周四美股不会是单边下跌行情，波动将会撕裂。

指数反弹可能只是缓解性的。

下周市场可能重新陷入动荡。

波动率指数VIX月底前仍可能再次脉冲到20。▸原文引用 (1)00:05:06 - 00:05:15字幕 ↗可以进可攻退可守。 波动率指数VIX今天冲高回落， 但是在这个月底之前仍有可能再次脉冲到20啊， 有这个可能性存在。

周五反弹行情有望延续。▸原文引用 (1)00:18:13 - 00:18:17字幕 ↗今天我们就简单说到这里吧， 希望明天周五哈， 呃， 这个反弹行情能够延续， 今天晚上还有美联储主席沃瑟的路边讲话啊，

若整体仓位很重，可在QQQ反弹至5日均线后适当减持部分短线博反弹仓位，反弹至10日均线后再减持一批，让账户保留部分现金，做到进可攻退可守。▸原文引用 (1)00:04:46 - 00:05:06字幕 ↗大家依然要做好风险管理， 如果仓位很重很重的话呢， 当QQQ在接下来反弹摸到了5日均线之后， 可以适当的减持一些， 今天短线博反弹买入的仓位， 摸到10日均线之后再减持一批， 让自己手里呢。 保留一些现金哈， 可以进可攻退可守。 波动率指数VIX今天冲高回落，

AI硬件股日内出现破底翻，多只个股快速拉回。▸原文引用 (1)00:01:31 - 00:01:38字幕 ↗10点开始就一路拉起来了哈。 很多AI硬件股日内都破底翻了， 跌升拉回昨天夜盘跌得太恐怖了哈， 很多人都喊着哭着叫着AI见顶了，

费城半导体指数当日仍小幅收跌，正在逼近下方年线和7月的前低。▸原文引用 (1)00:07:22 - 00:07:29字幕 ↗费城半导体指数今天仍然小幅收跌， 正在逼近下方年线和这个7月的前低。 这一次半导体下跌的直接诱因，

CoreWeave股价从日内低点59.5美元持续回升，尾盘抹去日内超过10%的跌幅并收涨6%；同板块另一只个股在年线上企稳反弹。▸原文引用 (3)00:11:12 - 00:11:16字幕 ↗长高了该走就得走。 这一次AI恐慌性杀跌的祸头子CoreWeave呢， 今天就靠他爸爸呃老黄嘴炮给救起来了。00:11:36 - 00:11:46字幕 ↗corewea股价就迅速从日内低点就59.5美元持续回升哈， 尾盘不仅抹去了日内超过10%的跌幅， 还收涨6%。 日K在60~65这个前低区域获得了有效支撑，00:16:16 - 00:16:25字幕 ↗商业模式更偏向于轻资产， 今天股价也是绝地翻身， 在年线上企稳反弹了哈， 周线级别呢。 股价在接近了下方50周均线后就收上去了， 这个形态跟7月的那一根周K就有些相似，

部分资金从避险板块撤出并回流AI硬件抄底；UN H日内冲高回落。▸原文引用 (1)00:16:55 - 00:17:03字幕 ↗在AI板块反弹之后呢， 部分资金就从避险板块中跑出来， 又去了AI硬件那边抄底了。 UN H股价今天日内冲高回落， 后续能否进一步走高就得取决于市场风险偏好的变化。

AI制药公司Iam登陆纳斯达克，IPO价格为16美元，首日涨近19%，盘中一度触发熔断。▸原文引用 (1)00:17:19 - 00:17:30字幕 ↗英伟达参股的AI制药公司Iam今天登陆纳斯达克， IPO价格为16美元。 股价首日涨近19%， 盘中一度触发了熔断。

市场对美国人工智能产业投资回报与融资条件的担忧，直接诱发半导体板块下跌；费城半导体指数小幅收跌，逼近下方年线和7月前低。▸原文引用 (1)00:07:22 - 00:07:38字幕 ↗费城半导体指数今天仍然小幅收跌， 正在逼近下方年线和这个7月的前低。 这一次半导体下跌的直接诱因， 在于市场对美国人工智能产业投资回报与融资条件的担忧。 这一轮下跌哈，

台积电三季度营收与净利润同比增50.9%和68.7%，先进制程及HPC需求强劲，凸显全球AI芯片需求旺盛；资本支出创纪录以回应建设热潮带来的旺盛需求，主讲人据此判断2027年全球AI产业投资景气度未减弱。▸原文引用 (2)00:08:04 - 00:08:22字幕 ↗台积电今天的财报的就非常的好， 公司三季度营收与净利润大幅超出市场预期， 同比分别增长50.9%和68.7%。 先进制程以及HPC需求强劲， 凸显了全球AI芯片需求依然旺盛。 虽然受到2nm初期量产影响，00:08:39 - 00:08:57字幕 ↗公司的资本支出创纪录啊， 快速扩张步伐， 以回应美国数据中芯建设热潮带来的旺盛需求。 所以呢， 这个从他的财报中我们可以判断， 2027年全球AI产业投资景气度没有丝毫的减弱迹象。 另外，

Anthropic披露Q3营收168亿美元、环比增约46%、毛利率85%，连续两个季度盈利且自有现金流转正；该报告先被夜盘AI硬件股下跌无视，今日情绪回暖后重新被市场用来支撑AI行情，表明AI技术并非泡沫。▸原文引用 (1)00:08:58 - 00:09:28字幕 ↗另外， 昨天盘后Anthropic披露了Q3收入数据， 营收168亿美元， 环比增长约46%， 毛利率85%， 连续两个季度都实现了盈利， 自有现金流转正。 虽然夜盘这个AI硬件股狂跌的时候呢， 无视了这份报告， 但是今天情绪就回暖了哈， 于是又把这个呃报告拿出来说了， AI行情或许是有泡沫的， 但是呢AI技术并不是泡沫。 自从2023年AI行情启动以来哈，

一旦未来算力需求增速放缓或GPU供给过剩导致租赁价格大幅下跌，这些newcloud将最先触发债务危机、重组或被收购。▸原文引用 (1)00:14:06 - 00:14:24字幕 ↗可是一旦未来算力需求增速放缓， 或者GPU供给过剩导致租赁价格大幅下跌， 那这些呃newcloud将会是整个AI生态链中最先触发债务危机的哈， 或者陷入重组， 要么就是被收购。

Gartner预测到2030年成本压力与缺乏差异化模式将迫使超过80%的neoccloud星云厂商出局，意味着每5家租用英伟达GPU的公司有4家将被并购或退出；该报告点燃市场对算力股的抛售恐慌，负债沉重的个股受冲击最重。▸原文引用 (1)00:14:37 - 00:15:14字幕 ↗所以呢， 知名研究机构Gartner最近发布了一份报告， 报告中预测啊， 到2030年， 成本压力与缺乏差异化商业模式， 将会迫使超过80%的neoccloud星云厂商出局。 这也意味着目前每5家租用英伟达GPU的公司当中， 有4家将会被并购或者直接退出市场。 而这一份报告就彻底点燃了市场对算力股的抛售恐慌哈， 其中corevive的巨额债务呢， 就让它成为这一轮抛售产当中呃这个被冲击最严重的股票。 其实对于这个未来的结局，