NaNa说美股

美股主要指数表现分化，标普与纳指小幅反弹、道指小幅收跌，市场情绪偏谨慎，成交量很小。▸原文引用 (1)00:00:22 - 00:00:32字幕 ↗市场对结果保持高度关注， 情绪呢仍偏向谨慎， 成交量很小， 都在等结果。 标普与纳指在昨天大幅抛售之后今天小幅反弹， 道指小幅收跌。 场内资金今天又轮动到半导体与软件了。

场内资金轮动至半导体与软件，费城半导体指数收涨2.63%，但仍处于年线下方。▸原文引用 (2)00:00:32 - 00:00:36字幕 ↗道指小幅收跌。 场内资金今天又轮动到半导体与软件了。 目前呢，00:03:38 - 00:03:42字幕 ↗费城半导体指数呢， 收涨2.63%， 目前仍处于年线下方。

AI板块10月大幅下跌，非盘指数跌15.4%、QQQ跌6.7%；纳指三连跌，较10月高点下跌超过10%，资金从大型科技股撤出。▸原文引用 (2)00:07:01 - 00:07:08字幕 ↗但是呢， AI板块依然在10月份跌出翔， 非盘指数跌了15.4%， QQQ跌了6.7%。 下游的利润是很丰厚，00:07:21 - 00:07:33字幕 ↗纳指10在年线上反弹止步， 三连跌， 昨天指数已经跌入了回调区间， 较10月高点下跌超过10%。 资金风纷从大型科技股中撤出， 嗯，

伯克希尔哈撒韦创下历史新高，消费医疗保健板块的可口可乐、李来、沃尔玛等股票10月走出大行情。▸原文引用 (2)00:11:02 - 00:11:06字幕 ↗在AI交易退潮之际， 伯克希尔哈撒韦却静悄悄地创下了历史新高。 公司对科技巨头巨额AI投资能否兑现回报的担忧持续升温。00:11:20 - 00:11:29字幕 ↗那美股市场里现金最多的就是伯克希尔了。 还有消费医疗保健行业的交易也持续升温， 像可口可乐、 李来、 沃尔玛等股票都在10月份走出了大行情。 目前来说这些板块呢是处于有利位置的哈，

波动率指数VIX持续维持在20以上，标普500指数日内反抽测试上方半年线阻力后回落，短期趋势仍偏弱。▸原文引用 (2)00:02:59 - 00:03:04字幕 ↗今天也令这个油价承压， 波动率指数VIX今天呃持续维持在20以上， 如果明天中东那边没有打起来的话。00:05:40 - 00:05:47字幕 ↗还得看这个AI板块的整体情绪是否会大幅改善。 标普500指数日内反抽测试上方半年线阻力后回落， 短期趋势仍然偏弱哈。 但是既然AMD盘后上涨了，

美国中期选举投票已开启，市场因等待结果而情绪谨慎、成交量低；投资者预计民主党赢得众议院，但参议院控制权不确定，并权衡共和党失去国会控制权对政策及AI建设的影响。瑞银认为季节性因素和对冲基金低仓位有利于选举后反弹，1950-2022年19次中期选举后标普500一年内平均上涨15.4%；但另一机构图表显示选举年首10个月仅涨约1%、选举后到年底涨4%、全年约5%，而今年截至10月底标普50指数已涨10.7%，远超1%的季节性均值，因此对选举后大涨的普遍预期需谨慎。VIX持续维持在20以上；若中东未开打，选举结果落地后大量多空对冲头寸解除可能加大短期波动，日内暴涨或暴跌概率增加；若民主党横扫两院导致美股暴跌，反而是局部抄底机会。▸原文引用 (3)00:00:17 - 00:00:26字幕 ↗美国中期选举投票已经开启， 市场对结果保持高度关注， 情绪呢仍偏向谨慎， 成交量很小， 都在等结果。 标普与纳指在昨天大幅抛售之后今天小幅反弹，00:00:36 - 00:02:03字幕 ↗场内资金今天又轮动到半导体与软件了。 目前呢， 市场普遍预计民主党将会赢得众议院， 但是参议院的控制权仍存在不确定性。 过去一个月， 市场一直在权衡共和党失去国会控制权的潜在后果。 包括未来政策的不确定性以及对AI建设的影响， 所以市场近期一直承压等待转机的美股终于熬到这个谜底揭晓的时刻。 瑞银认为， 季节性和对冲基金低仓位为周二中期选举后的潜在反弹创造了条件。 历史分析也显示， 1950年至2022年的19次中期选举之后， 标普500指数在随后一年内都录得上涨， 平均涨幅高达15.4%， 但是根据另外一个机构给出的这一张， 1950年以来中期选举季节性的综合图表哈， 我们看到。 标普500指数通常在这个选举年的前10个月就只上涨约1%， 选举后到年底， 嗯， 短短这两个月期间大幅上涨4%， 全年收获约5%的平均涨幅。 而今年截止10月底， 标普50指数已经累计上涨了10.7%， 远超出1%的平均水平。 所以， 对于中期选举之后美股市场就会大幅上涨这个普遍预期， 或许要保持适度的谨慎。00:02:59 - 00:03:37字幕 ↗今天也令这个油价承压， 波动率指数VIX今天呃持续维持在20以上， 如果明天中东那边没有打起来的话。 那么随着美国的中期选举投票结果落地， 大量多空对冲头寸解除， 我觉得可能会呃带来较大的短期波动， 日内就是暴涨或暴跌的概率增加。 虽然我个人其实更倾向于暴涨， 但如果民主党横扫两院， 就蓝色浪潮席卷国会， 美股暴跌的话， 那其实也没有关系， 我觉得反而是一个局部的抄底机会。

伊朗战争构成今年选举结果与股市走向之间的重大不确定性；美伊围绕卡达尔提出的最新方案在核问题和被冻结资产上互有让步，卡塔尔预计36小时内收到双方反馈；但以色列总理内塔尼亚胡催促川普在中期选举后立即对伊朗发动攻击，国际油价日内上下拉锯。▸原文引用 (1)00:02:04 - 00:02:41字幕 ↗主要是今年的选举结果与股市走向之间呢， 还存在一个重大不确定性， 就是伊朗战争。 据媒体报道， 目前美伊正在研究调解方卡达尔提出的最新方案， 双方在核问题以及被冻结资产方面都做出让步。 卡塔尔预计将在未来36个小时内收到美伊双方对新提案的反馈， 而以色列总理内塔尼亚胡则催促川普在中期选举后， 立即对伊朗发动攻击。 国际油价今天日内上下拉锯， 比起美伊双方， 其实我更相信那个内塔尼亚胡那边的信息。

俄罗斯证实俄、乌、美将于11月10号到11号在阿联酋首都阿布扎比举行三方和平谈判，寻求终结持续近5年的俄乌战争，这一消息令油价承压。▸原文引用 (1)00:02:42 - 00:02:59字幕 ↗欧洲这一边， 俄罗斯证实， 俄罗斯、 乌克兰和美国将于11月10号到11号， 在阿联酋首都阿布扎比举行三方和平谈判， 寻求终结持续了已经近5年的俄乌战争。 这条消息呢， 今天也令这个油价承压， 波动率指数VIX今天呃持续维持在20以上，

花旗最新持仓报告显示，上周标普500指数和纳斯达克指数再度出现大规模新增空头头寸，美股近期去风险进程仍在延续，空头加仓推动美股大盘股持仓进一步向中性靠拢，反映投资者情绪仍然偏谨慎，但多头踩踏风险也随之下降。▸原文引用 (1)00:05:54 - 00:06:20字幕 ↗那么明天美股大盘很可能还会继续反弹。 花旗最新持仓报告显示， 上周标普500指数和纳斯达克指数再度出现了大规模新增空头头寸。 美股近期的去风险进程仍在延续， 空头加仓推动了美股大盘股的持仓呢进一步向中性靠拢， 反映出投资者情绪仍然偏谨慎， 但是多头踩踏风险也随之下降。 其实。

美股Q3财报季已过半，标普500成分股中60%公布业绩，其中82%的公司盈利超出预期；分析师曾预计美股企业盈利将会同比增长超过30%，主要得益于与人工智能相关的公司。但AI板块依然在10月份下跌，非盘指数跌了15.4%，QQQ跌了6.7%，市场叙事已经从需求支撑股价转向资金能否实现回报，市场对企业财报是非常的严苛。▸原文引用 (2)00:06:37 - 00:07:20字幕 ↗目前美股Q3财报季已经过了一半， 标普500成分股中呢也有60%公布业绩， 其中82%的公司盈利超出预期。 在这一份财报季开始之前， 分析师曾预计美股企业盈利将会同比增长超过30%， 其中主要得益于与人工智能相关的公司。 嗯， 这个预测没有错。 但是呢， AI板块依然在10月份跌出翔， 非盘指数跌了15.4%， QQQ跌了6.7%。 下游的利润是很丰厚， 但是上游的金主们个个都借债度日。 市场叙事已经从需求支撑股价转向资金能否实现回报。00:15:24 - 00:15:29字幕 ↗也不足以打消市场对估值的疑虑。 所以这次财报季啊， 大家可以看出市场对企业财报是非常的严苛。

对于中期选举之后美股市场就会大幅上涨这一普遍预期，或许要保持适度的谨慎。

随着美国中期选举投票结果落地、大量多空对冲头寸解除，可能带来较大的短期波动，日内暴涨或暴跌的概率增加，个人更倾向于暴涨。

如果民主党横扫两院、蓝色浪潮席卷国会导致美股暴跌，其实也没有关系，反而是一个局部的抄底机会。▸原文引用 (1)00:03:26 - 00:03:37字幕 ↗但如果民主党横扫两院， 就蓝色浪潮席卷国会， 美股暴跌的话， 那其实也没有关系， 我觉得反而是一个局部的抄底机会。

既然AMD盘后上涨，明天美股大盘很可能还会继续反弹。

即使明天反弹，下跌可能还没有立即结束，仍有进一步走低的可能性。▸原文引用 (1)00:06:28 - 00:06:36字幕 ↗嗯， 就算是明天反弹了， 我觉得下跌可能啊， 还并没有立即结束哈， 还有进一步走低的可能性。

纳指反弹若不能站上28900点，都只是下跌趋势中的反抽；需站稳半年线与月均线，才算真正摆脱下行压力。

苹果开始下跌，说明QQ可能快要见底了。

主讲人认为纳指上方28900点已从前期重要支撑转为强阻力；若反弹不能站上28900点，就只是下跌趋势中的反抽，只有站稳半年线与月均线才算真正摆脱下行压力。▸原文引用 (1)00:07:34 - 00:07:57字幕 ↗嗯， 如果这个纳指继续反弹哈， 上方28900点这里已经从前期的重要支撑转变为强阻力了。 反弹如果不能够中芯站上28900点的话， 都只是下跌趋势中的反抽而已。 站稳了上面半年线与月均线， 那才算真正的摆脱了下行压力。

美国中期选举投票已开启，市场对结果高度关注、情绪偏谨慎且成交量很小，都在等结果；市场普遍预计民主党将赢得众议院，但参议院控制权仍存在不确定性，过去一个月市场一直在权衡共和党失去国会控制权的潜在后果，包括未来政策的不确定性以及对AI建设的影响，美股承压等待转机。▸原文引用 (2)00:00:17 - 00:00:26字幕 ↗美国中期选举投票已经开启， 市场对结果保持高度关注， 情绪呢仍偏向谨慎， 成交量很小， 都在等结果。 标普与纳指在昨天大幅抛售之后今天小幅反弹，00:00:37 - 00:01:01字幕 ↗目前呢， 市场普遍预计民主党将会赢得众议院， 但是参议院的控制权仍存在不确定性。 过去一个月， 市场一直在权衡共和党失去国会控制权的潜在后果。 包括未来政策的不确定性以及对AI建设的影响， 所以市场近期一直承压等待转机的美股终于熬到这个谜底揭晓的时刻。 瑞银认为，

对于中期选举之后美股市场就会大幅上涨的普遍预期，或许要保持适度的谨慎；今年截止10月底，标普50指数已经累计上涨10.7%，远超出1%的平均水平。▸原文引用 (1)00:01:46 - 00:02:03字幕 ↗而今年截止10月底， 标普50指数已经累计上涨了10.7%， 远超出1%的平均水平。 所以， 对于中期选举之后美股市场就会大幅上涨这个普遍预期， 或许要保持适度的谨慎。

今年选举结果与股市走向之间还存在一个重大不确定性，就是伊朗战争；以色列总理内塔尼亚胡催促川普在中期选举后立即对伊朗发动攻击，国际油价日内上下拉锯。▸原文引用 (2)00:02:04 - 00:02:10字幕 ↗主要是今年的选举结果与股市走向之间呢， 还存在一个重大不确定性， 就是伊朗战争。00:02:27 - 00:02:37字幕 ↗卡塔尔预计将在未来36个小时内收到美伊双方对新提案的反馈， 而以色列总理内塔尼亚胡则催促川普在中期选举后， 立即对伊朗发动攻击。 国际油价今天日内上下拉锯， 比起美伊双方，

VIX持续维持在20以上；如果明天中东没有打起来，随着美国中期选举投票结果落地，大量多空对冲头寸解除，可能带来较大的短期波动，日内暴涨或暴跌的概率增加。▸原文引用 (1)00:02:59 - 00:03:22字幕 ↗今天也令这个油价承压， 波动率指数VIX今天呃持续维持在20以上， 如果明天中东那边没有打起来的话。 那么随着美国的中期选举投票结果落地， 大量多空对冲头寸解除， 我觉得可能会呃带来较大的短期波动， 日内就是暴涨或暴跌的概率增加。 虽然我个人其实更倾向于暴涨，

如果民主党横扫两院，蓝色浪潮席卷国会，美股暴跌，主讲人认为也没有关系，反而是一个局部的抄底机会。▸原文引用 (1)00:03:26 - 00:03:37字幕 ↗但如果民主党横扫两院， 就蓝色浪潮席卷国会， 美股暴跌的话， 那其实也没有关系， 我觉得反而是一个局部的抄底机会。

标普500指数日内反抽测试上方半年线阻力后回落，短期趋势仍然偏弱；即便明天反弹，下跌可能并没有立即结束，还有进一步走低的可能性；纳指上方28900点已从前期重要支撑转变为强阻力，反弹如果不能站上28900点，都只是下跌趋势中的反抽，站稳半年线与月均线才算真正摆脱下行压力。▸原文引用 (3)00:05:40 - 00:05:54字幕 ↗还得看这个AI板块的整体情绪是否会大幅改善。 标普500指数日内反抽测试上方半年线阻力后回落， 短期趋势仍然偏弱哈。 但是既然AMD盘后上涨了， 那么明天美股大盘很可能还会继续反弹。 花旗最新持仓报告显示，00:06:28 - 00:06:36字幕 ↗嗯， 就算是明天反弹了， 我觉得下跌可能啊， 还并没有立即结束哈， 还有进一步走低的可能性。00:07:34 - 00:07:57字幕 ↗嗯， 如果这个纳指继续反弹哈， 上方28900点这里已经从前期的重要支撑转变为强阻力了。 反弹如果不能够中芯站上28900点的话， 都只是下跌趋势中的反抽而已。 站稳了上面半年线与月均线， 那才算真正的摆脱了下行压力。

如果科技股持续下跌引发全面流动性危机，防御板块最终也是会补跌的，只不过现在跌得少一些。▸原文引用 (1)00:11:54 - 00:12:03字幕 ↗跑去科技股那边抄底。 或者如果科技股持续下跌引发全面流动性危机的话， 那防御板块最终也是会补跌的， 只不过现在跌得少一些。 苹果财报后股价还是下跌了哈，

场内资金当日轮动至半导体与软件，费城半导体指数收涨2.63%，但仍处于年线下方。▸原文引用 (2)00:00:32 - 00:00:36字幕 ↗道指小幅收跌。 场内资金今天又轮动到半导体与软件了。 目前呢，00:03:38 - 00:03:42字幕 ↗费城半导体指数呢， 收涨2.63%， 目前仍处于年线下方。

AI板块10月份大幅下跌，QQQ跌6.7%。▸原文引用 (1)00:07:01 - 00:07:08字幕 ↗但是呢， AI板块依然在10月份跌出翔， 非盘指数跌了15.4%， QQQ跌了6.7%。 下游的利润是很丰厚，

光通信概念股FM季报后大涨；盘后光通信概念股阿lab下跌，其他明星科技股上涨。▸原文引用 (2)00:09:55 - 00:09:58字幕 ↗其实就是找个理由反弹了。 光通信概念股FM季后大涨，00:15:30 - 00:15:39字幕 ↗盘后还有多只明星科技股呢也公布了财报， 股价涨跌不一， 但是只有光通信概念股阿lab是下跌的， 另外几个都上涨了， 咱们明天再细说。

消费医疗保健行业交易升温，可口可乐、李来、沃尔玛等股票10月份走出大行情，相关板块处于有利位置。▸原文引用 (1)00:11:20 - 00:11:32字幕 ↗那美股市场里现金最多的就是伯克希尔了。 还有消费医疗保健行业的交易也持续升温， 像可口可乐、 李来、 沃尔玛等股票都在10月份走出了大行情。 目前来说这些板块呢是处于有利位置的哈， 但并不意味着它们就呃完全是安全的，

资金纷纷从大型科技股中撤出。▸原文引用 (1)00:07:30 - 00:07:33字幕 ↗资金风纷从大型科技股中撤出， 嗯，

AMD公布Q3营收133.8亿美元、同比增长45%，调整后收益2.09美元、同比增长74%，均超出市场预期，盘后股价大涨，成为近两周首个财报后上涨的重磅AI概念股；主讲人认为，在AI板块已下跌近一个月后，这份财报被华尔街拿来作利好解读，可能带动AI板块反弹。▸原文引用 (2)00:04:15 - 00:04:33字幕 ↗大资金在中期选举前以及antropicipo的最大不确定性落地之前哈基本停滞， AMD盘后呢公布了财报， 股价大涨， 这是最近两周首个重磅AI概念股财报后上涨的公司， Q3营收133.8亿美元， 同比增长45%， 调整后美股收益2.09美元， 同比增长74%， 都超出市场预期。00:05:01 - 00:05:11字幕 ↗而且AMD财报发布的时机也非常重要， AI板块已经跌了快一个月了， 现在可能要拉一下， 就把AMD的这个财报拿出来作为利好解读。 SMCI 盘后也公布了财报，

AI交易降温、市场担忧AI支出，使准备参与Anthropic IPO的大型机构要求把估值从此前讨论的两万亿美元压低到1.5万亿至1.6万亿美元，以便给上市首日上涨留空间；科技股遭遇抛售也削弱了投资者对这次发行的认购意愿，科技股与AI相关估值情绪承压。▸原文引用 (1)00:07:58 - 00:08:25字幕 ↗据媒体报道， 随着AI交易降温， 准备参与anthropicipo的大型机构投资者开始要求公司降低估值， 以1.5万亿到1.6万亿美元保守定价， 而不是此前讨论的两万亿美元， 为股票上市首日上涨留出空间。 近期科技股遭遇抛售， 市场对AI支出担忧， 影响了投资者对这次发行的认购意愿。 嗯， antropic尚未确定这个最终的估值和发行股数。

高盛大幅上调全球数据中芯容量预测和资本开支规模，提振了AI下游基建板块的情绪。▸原文引用 (1)00:10:21 - 00:10:31字幕 ↗公司还表示目前仍有两亿美元可用于回购。 此外， 高盛今天大幅上调了全球数据中芯容量预测和资本开支规模， 也提振了AI下游基建板块的情绪。

CFR季报后股价飙升18.4%，Q3营收2700万美元、净利润3200万美元（上季度为净亏损2.68亿美元），园区租赁扩围合约收入增至约91亿美元、租期由10年延长到20年，并发行8.5亿美元零息可转债追加投入，带动其他newoccloud股票跟随走高。▸原文引用 (1)00:08:43 - 00:09:14字幕 ↗个股与板块方面， CFR季后飙升了18.4%， 带动其他newoccloud股票也跟随着走高。 公司Q3营收2700万美元， gap净利润3200万美元， 而上个季度为净亏损2.68亿美元。 本季最大的看点呢， 就是它的一个园区租赁扩围合约收入增加到约91亿美元， 租期有10年延长到20年。 为此呢， 公司发行了8.5亿美元的零息可转债， 并且追加投入。

市场对科技巨头巨额AI投资能否兑现回报的担忧升温，AI交易退潮下资金转向现金储备丰厚的“老登股”，伯克希尔哈撒韦创历史新高；消费医疗保健行业交易升温，可口可乐、李来、沃尔玛等10月走出大行情。▸原文引用 (1)00:11:00 - 00:11:29字幕 ↗去找老黄补就好了。 在AI交易退潮之际， 伯克希尔哈撒韦却静悄悄地创下了历史新高。 公司对科技巨头巨额AI投资能否兑现回报的担忧持续升温。 资金呢， 就去拥抱那些现金储备丰厚的老登股， 那美股市场里现金最多的就是伯克希尔了。 还有消费医疗保健行业的交易也持续升温， 像可口可乐、 李来、 沃尔玛等股票都在10月份走出了大行情。 目前来说这些板块呢是处于有利位置的哈，

苹果财报后因毛利率指引远逊预期而下跌，CFO称内存成本是本季度毛利率承压主因、下季度冲击更重，且苹果预计明年内存采购价格继续上涨，被投资者视为买入存储概念股的理由，DRM当日反弹但力度仍弱。▸原文引用 (2)00:12:03 - 00:12:23字幕 ↗只不过现在跌得少一些。 苹果财报后股价还是下跌了哈， 原因就是毛利率指引远逊预期， 引发了市场担忧。 公司CFO在昨天财报电话会议上明确表示， 内存成本是本季度毛利率承压的主要来源。 而高内存成本的冲击将会在下个季度更为沉重。 嗯，00:13:25 - 00:13:42字幕 ↗说明QQ可能快要见底了。 苹果的利润率问题还被投资者视为买入存储概念股的理由。 苹果既然预计内存采购价格将会在明年继续上涨， 那就相当于侧面确认了内存价格的上涨周期还没有结束。 所以DRM今天反弹， 这个反弹力度还是很弱哈， 连5日均线都还没有碰到Palantir尔季后股价下跌，