NaNa说美股
本日期聚合了 1 个视频
宏观分析
大盘情绪
美股三大指数分化总结链接
11月2号周一美股三大股指走势分化，纳指和标普50指数回吐早盘涨幅后转跌，只有道指逆势上涨；半导体软件板块延续上周五的跌势，场内资金继续从科技股转向其他板块。▸原文引用 (1)00:00:15 - 00:00:31字幕 ↗欢迎回到娜娜说美股。 今天是11月2号周一三大股指走势分化， 纳指和标普50指数回吐了早盘涨幅后转跌， 只有道指逆势上涨。 半导体软件板块延续了上周五的跌势， 场内资金继续从科技股转向市场其他板块。 盘前的时候市场情绪还一度有所缓和的，
十年期美收益率回落总结链接
十年期美收益率持续回落，已经跌破5%；从AI交易流出的资金部分转向美债。▸原文引用 (1)00:01:38 - 00:01:45字幕 ↗十年期美收益率最近就持续回落， 已经跌破5%， 从AI交易流出的资金部分转向美债。
VIX走高美股回落总结链接
波动率指数VIX日内走高，最高冲到21.7；美股逆转日内反弹势头，标普500指数反弹摸到上方5日均线后掉头向下，再次跌落5半年线；QQQ反抽测试700阻力后再次下杀，跌破上周五低点，价格来到年线附近。▸原文引用 (4)00:01:48 - 00:01:53字幕 ↗尽管油价与债券收益率齐齐走低， 波动率指数VIX却依然日内走高， 最高的时候冲到了21.7。 不知道是恐慌选举后要打起来呢，00:02:00 - 00:02:10字幕 ↗随着VIX的走高， 美股也逆转了日内反弹势头， 标普500指数今天反弹摸到了上方5日均线后掉头向下， 再次跌落5半年线。 呃，00:02:31 - 00:02:38字幕 ↗QQQ更让人失望， 反抽测试700阻力后再次下杀， 跌破了上周五的低点。 上周五尾盘其实不反弹还好一些，00:02:55 - 00:02:58字幕 ↗再继续砸下去， 现在价格已经来到年线附近了， 如果再失守年限，
半导体软件股承压总结链接
费城半导体指数跌3.4%，正在逼近1万点整数关口；LITE股价暴跌18.6%，迈威尔股价跌12.7%；软件ETFIGB同样走低，甲骨文已把上周投资者日带来的涨幅全部回吐。▸原文引用 (5)00:03:40 - 00:03:45字幕 ↗看他能不能够成为全村的希望。 费城半导体指数跌了3.4%， 正在逼近1万点整数关口。00:04:22 - 00:04:30字幕 ↗而外资呢又在拼命地卖。 但是今天心情要说最难受的还是老馒头LITE的股东们， 股价今天暴跌了18.6%。00:06:26 - 00:06:29字幕 ↗嗯， 迈威尔股价今天也跌了12.7%， 一根长黑棍直接就逛破了年线，00:06:39 - 00:06:42字幕 ↗我就对老黄的画的那些大饼都免疫了。 软件ETFIGB同样走低， 主要被它埋伏在软件板块中的硬件股甲骨文给拖累的。00:07:28 - 00:07:35字幕 ↗不知道明天还能不能够继续保持涨幅。 老头欠债股甲骨文已经把上周投资者日带来的涨幅全部回吐了。 上周三的投资者日上，
中概股反弹阿里回落总结链接
中国股市最近已经股灾，部分中概股反弹；阿里巴巴股价反弹，一度涨近6%，但午后涨幅收窄；美国和中国股市信心仍然脆弱。▸原文引用 (3)00:14:33 - 00:14:35字幕 ↗对川普的这些币圈金主们可能会发起调查。 阿里巴巴股价今天反弹， 中国央行与金融监管总局、00:14:43 - 00:14:51字幕 ↗为稳定市场做准备。 中国股市最近已经股灾了哈， 现在监管讨论如何救市， 在这个期待之下呢， 就有部分中概股反弹。 而阿里巴巴这边因为苹果官宣苹果智能将接入阿里千问，00:15:01 - 00:15:09字幕 ↗这个消息刺激之下， 股价一度涨近6%， 但是午后呢， 涨幅收窄。 呃， 无论是美国还是中国， 这个股市信心仍然脆弱。 行，
宏观事件
美伊局势与油价总结链接
伊朗在美股开盘前提出为期两天的海峡重开框架，伊朗最高领袖授权政府谈判，美国国务卿鲁比奥称川普倾向外交解决并暂缓新的军事行动，市场炒作美伊外交前景转暖；WTI原油期货大幅回落、此前风险溢价快速释放，美股盘前情绪一度缓和。随后伊朗媒体称通过中间人沟通无新进展，油价未完全收复日内失地，市场认为谈判未破裂，空头不急回补、多头不追涨。▸原文引用 (1)00:00:31 - 00:01:37字幕 ↗场内资金继续从科技股转向市场其他板块。 盘前的时候市场情绪还一度有所缓和的， 油价大跌为市场提供了喘息空间。 伊朗赶在周一美股开市前提出了一项为期两天的海峡重开框架， 提振了市场对达成协议的预期。 伊朗最高领袖呢也赋予了政府一定的权利进行谈判， 美国这边也配合， 国务卿鲁比奥称川普倾向于通过外交途径解决与伊朗的问题， 暂缓发动新易轮军事行动。 于是这个市场又开始炒作美伊外交前景转暖， WTI原油期货价格大幅回落， 此前积累的风险溢价快速释放。 其实伊朗那边的条件根本就没有变化， 双方也不可能谈和。 果然下午伊朗媒体就放消息称， 与美国通过中间人传递信息没有新的进展， 但是油价也并没有完全这个收复日内的失地拉起来， 因为市场认为虽然没有取得新的进展， 但至少谈判没有破裂， 双方还在沟通。 所以呢， 空头就没有必要急着回补， 多头也没有足够的理由去中芯追涨。
美国中期选举不确定性总结链接
美国中期选举不确定性上升：市场担忧选举后冲突或选举前对冲，VIX日内最高升至21.7，随着VIX走高，美股逆转日内反弹，标普500指数反弹摸到5日均线后掉头向下；同时预测显示共和党可能失去一院甚至两院，叠加多重不确定性，大资金观望情绪浓厚、暂无意大举进场。▸原文引用 (2)00:01:48 - 00:02:08字幕 ↗尽管油价与债券收益率齐齐走低， 波动率指数VIX却依然日内走高， 最高的时候冲到了21.7。 不知道是恐慌选举后要打起来呢， 还是选举前再做对冲。 随着VIX的走高， 美股也逆转了日内反弹势头， 标普500指数今天反弹摸到了上方5日均线后掉头向下， 再次跌落5半年线。00:02:15 - 00:02:30字幕 ↗中期选举等不确定性， 大资金的观望情绪浓厚， 暂时没有大局进场的意愿。 目前一切预测都指向了共和党， 要输只输一个愿都算是发挥不错了， 输掉两个其实也不惊讶，
中国监管稳市场总结链接
宏观观点
美股纳指失守年线看跌总结链接
美股纳指（QQQ）若失守年线将下探至660件，实际底部可能略高于该位置，也可能先跌破再拉回。
原因：QQQ反抽测试700阻力后再次下杀并跌破上周五低点，价格已来到年线附近。▸原文引用 (3)00:00:14 - 00:00:22字幕 ↗大家好， 欢迎回到娜娜说美股。 今天是11月2号周一三大股指走势分化， 纳指和标普50指数回吐了早盘涨幅后转跌， 只有道指逆势上涨。00:02:31 - 00:02:38字幕 ↗QQQ更让人失望， 反抽测试700阻力后再次下杀， 跌破了上周五的低点。 上周五尾盘其实不反弹还好一些，00:02:54 - 00:03:10字幕 ↗呃， 再继续砸下去， 现在价格已经来到年线附近了， 如果再失守年限， 那就660件了哈。 当然这是个大概的位置， 实际的底部可能会比这个稍微高一些， 也可能会先跌破一下然后再拉回。 盘后苹果公布了财报，
依据来源：盘面技术
风险提示
中东地缘局势不确定总结链接
伊朗赶在周一美股开市前提出一项为期两天的海峡重开框架，市场一度预期双方达成协议，WTI原油期货价格大幅回落、此前积累的风险溢价快速释放；但伊朗媒体随后称与美国通过中间人传递信息没有新的进展，伊朗条件根本没有变化、双方也不可能谈和，地缘局势仍是压制美股的不确定性。▸原文引用 (3)00:00:38 - 00:00:46字幕 ↗伊朗赶在周一美股开市前提出了一项为期两天的海峡重开框架， 提振了市场对达成协议的预期。 伊朗最高领袖呢也赋予了政府一定的权利进行谈判，00:01:04 - 00:01:21字幕 ↗WTI原油期货价格大幅回落， 此前积累的风险溢价快速释放。 其实伊朗那边的条件根本就没有变化， 双方也不可能谈和。 果然下午伊朗媒体就放消息称， 与美国通过中间人传递信息没有新的进展， 但是油价也并没有完全这个收复日内的失地拉起来，00:02:13 - 00:02:14字幕 ↗这个AI忧虑哈仍压制情绪， 还有伊朗局势、
美国中期选举不确定性总结链接
美股波动加大资金观望总结链接
尽管油价与债券收益率齐齐走低，波动率指数VIX仍日内走高、最高冲到21.7；随着VIX走高，美股逆转日内反弹势头，标普500指数反弹摸到上方5日均线后掉头向下，再次跌落半年线；多重不确定性下大资金的观望情绪浓厚，暂时没有大举进场的意愿。▸原文引用 (2)00:01:46 - 00:02:10字幕 ↗尽管油价与债券收益率齐齐走低， 波动率指数VIX却依然日内走高， 最高的时候冲到了21.7。 不知道是恐慌选举后要打起来呢， 还是选举前再做对冲。 随着VIX的走高， 美股也逆转了日内反弹势头， 标普500指数今天反弹摸到了上方5日均线后掉头向下， 再次跌落5半年线。 呃，00:02:17 - 00:02:22字幕 ↗中期选举等不确定性， 大资金的观望情绪浓厚， 暂时没有大局进场的意愿。 目前一切预测都指向了共和党，
中国股市下跌与救市总结链接
科技巨头AI开支与融资压力总结链接
AI忧虑仍压制市场情绪；AI开支大导致微软、谷歌、亚马逊、Meta和甲骨文五大科技巨头今年前三个季度回购规模同比骤降83%，从818亿美元降到136亿美元，为至少15年来最低；谷歌、Meta、微软、亚马逊等头部云厂商叠加英伟达、博通、SpaceX财报披露的表外承诺，表外负债规模已高达4.11万亿美元；巨头核心业务增长放缓而AI支出持续攀升，令上周五市场大跌、投资者耐心消退。▸原文引用 (3)00:02:11 - 00:02:13字幕 ↗这个AI忧虑哈仍压制情绪， 还有伊朗局势、00:10:11 - 00:10:28字幕 ↗根据伦敦证券交易所集团的数据统计， 微软、 谷歌、 亚马逊、 Meta和甲骨文这五大科技巨头因为AI开支大扛回购规模哈。 今年前三个季度， 这五家公司的回购规模同比骤降了83%， 从818亿美元降到了136亿美元， 为至少15年来最低水平。00:10:32 - 00:10:57字幕 ↗与此同时呢， 嗯， 谷歌、 Meta、 微软、 亚马逊等头部云厂商， 在叠加英伟达、 博通、 SpaceX, 他们财报披露的表外承诺， 就是表外负债规模已经高达4.11万亿美元了。 上个周五的大跌其实就折射出投资者对这些科技企业耐心的消退， 因为这些巨头核心业务增长放缓， AI支出呢却持续攀升。 确实我也对这些巨头感到挺失望的，
板块分析
板块观点
仅美股科技股有短期技术面看空判断，其余美股半导体、美股软件、美股光通信、美股大型科技公司、美股AI基建、中概股、币圈多为现状描述或待观察，未给明确方向。
前置：如果再失守年限，那就660件了
原因：QQQ反抽700阻力失败后跌破上周五低点，空头补仓继续砸盘，价格已到年线附近。▸原文引用 (2)00:00:27 - 00:00:31字幕 ↗半导体软件板块延续了上周五的跌势， 场内资金继续从科技股转向市场其他板块。 盘前的时候市场情绪还一度有所缓和的，00:02:31 - 00:03:10字幕 ↗QQQ更让人失望， 反抽测试700阻力后再次下杀， 跌破了上周五的低点。 上周五尾盘其实不反弹还好一些， 直接掉下来把卖压充分地给释放掉。 嗯， 现在反弹后拉起来反而给空头提供了流动性哈， 空头们又开始在这个上方补仓， 呃， 再继续砸下去， 现在价格已经来到年线附近了， 如果再失守年限， 那就660件了哈。 当然这是个大概的位置， 实际的底部可能会比这个稍微高一些， 也可能会先跌破一下然后再拉回。 盘后苹果公布了财报，
依据来源：盘面技术
原因：LITE与迈威尔合并后，LITE约等于4.5倍做多迈威尔，主讲人因此不再最看好LITE，并称对迈威尔没有足够信心。▸原文引用 (2)00:04:31 - 00:05:05字幕 ↗公司宣布与迈威尔科技合并， 嗯， 老馒头股东每持有一股将会获得4.5股迈威尔的股票， 预计于2028年上半年完成交易。 交易完成之后， 原迈威韦尔股东呢将会持有合并后公司约67%的股份， 而这个lite股东呢持有约33%股份。 换句话说， 以后这个lite的股价涨跌要跟迈威尔的状况了。 以后他也可以改名字叫做4.5倍做多迈威尔。 这完全不是上周大家以为的全现金或者半现金溢价收购，00:06:08 - 00:06:25字幕 ↗LITE跌完迈威尔跌成永动机了哈。 原本在光通性赛道中呢， 我是最看好LITE的， 但现在已经不是了， 因为它变成4.5倍做多迈威尔了嘛， 但我对迈威尔没有这么强大的信心哈， TQQQ也不过就是3倍做多QQQ， 我为什么要去4.5倍做多迈威尔呢？
依据来源：公告财报
原因：费城半导体指数跌3.4%逼近1万点，SK海力士被大盘拖下水；韩国半导体出口额增长259%，但韩股遭外资卖出。▸原文引用 (1)00:03:40 - 00:04:22字幕 ↗看他能不能够成为全村的希望。 费城半导体指数跌了3.4%， 正在逼近1万点整数关口。 嗯， SK海力士本来长得好好的， 被大盘给拖下水。 今天公布的韩国10月出口额高于分析师预期， 同比增长93.7%， 主要由韩国半导体出口所推动。 嗯， 半导体出口额增长259%， 达到了564.4亿美元， 当月贸易顺差高达425亿美元， 韩国人赚麻了。 可惜他们的股市不争气哈， 被华尔街完全给控盘了。 今天嗯， 韩国散户与机构又是拼命地接盘， 而外资呢又在拼命地卖。 但是今天心情要说最难受的还是老馒头LITE的股东们，
依据来源：公开信息
原因：软件ETF走低受甲骨文拖累，pal兰特尔财报全面超预期并上调指引，但盘后涨幅有限，能否提振板块情绪待观察。▸原文引用 (2)00:06:39 - 00:07:01字幕 ↗我就对老黄的画的那些大饼都免疫了。 软件ETFIGB同样走低， 主要被它埋伏在软件板块中的硬件股甲骨文给拖累的。 希望嗯， pal兰特尔能够提振一下板块情绪， pal兰特尔今天盘后也公布财报， 公司Q3业绩全面超出市场预期， 并且大幅上调全年指引， Q3营收同比增长96%。00:07:22 - 00:07:28字幕 ↗财报这么强， 但是股价盘后才只涨了这么一点儿， 不知道明天还能不能够继续保持涨幅。 老头欠债股甲骨文已经把上周投资者日带来的涨幅全部回吐了。
依据来源：公告财报
原因：因AI开支大，五大科技巨头今年前三季度回购同比骤降83%、表外负债达4.11万亿美元，核心业务增长放缓，主讲人对这些巨头感到失望。▸原文引用 (3)00:09:56 - 00:10:01字幕 ↗还要去欧元市场这边继续呃筹钱。 现在美国无论是大型科技公司所谓的现金奶牛， 还是那些小公司，00:10:13 - 00:10:30字幕 ↗亚马逊、 Meta和甲骨文这五大科技巨头因为AI开支大扛回购规模哈。 今年前三个季度， 这五家公司的回购规模同比骤降了83%， 从818亿美元降到了136亿美元， 为至少15年来最低水平。00:10:34 - 00:11:06字幕 ↗亚马逊等头部云厂商， 在叠加英伟达、 博通、 SpaceX, 他们财报披露的表外承诺， 就是表外负债规模已经高达4.11万亿美元了。 上个周五的大跌其实就折射出投资者对这些科技企业耐心的消退， 因为这些巨头核心业务增长放缓， AI支出呢却持续攀升。 确实我也对这些巨头感到挺失望的， 曾经我们买他们是因为他们现金奶牛嘛， 钱多是吧， 但现在已经不是这么一回事儿了。 比尔克曼这个时候跳出来信心喊话，
依据来源：公开信息
原因：甲骨文再融资200亿美元给AI基建补血，一次性动用未来四年额度，其他大型科技公司也大举发债。▸原文引用 (2)00:07:40 - 00:08:03字幕 ↗公司高管才刚向大家承诺， 2027~2030财年额外融资不超过呃200亿美元， 股权和债务呢各占一半。 结果仅隔5天， 公司就再宣布融资200亿美元给AI基建补血， 一半靠发行债券， 一半呢靠增发股票， 相当于是一次性就动用了未来4年的全部额度哈，00:09:24 - 00:09:43字幕 ↗我觉得这个有点和那个Larry利森拼命长的感觉。 除了甲骨文之外， 其他公司也是往死里发债。 谷歌的股价反弹无力， 公司计划通过发行欧元债券筹集60亿欧元。 Meta据报也正考虑发行至少200亿美元的跨境投资级债券， 同时进入美元和欧元债券市场，
依据来源：公告财报
板块情绪
半导体软件续跌总结链接
科技股资金流出总结链接
场内资金继续从科技股流出，转向市场其他板块。▸原文引用 (1)00:00:27 - 00:00:31字幕 ↗半导体软件板块延续了上周五的跌势， 场内资金继续从科技股转向市场其他板块。 盘前的时候市场情绪还一度有所缓和的，
板块事件
科技股资金流出总结链接
韩国半导体出口总结链接
韩国10月出口额高于分析师预期，同比增长93.7%，主要由半导体出口推动，半导体出口额增长259%至564.4亿美元；但他们的股市被华尔街控盘，散户与机构接盘、外资在卖，表现不佳。▸原文引用 (1)00:03:49 - 00:04:22字幕 ↗被大盘给拖下水。 今天公布的韩国10月出口额高于分析师预期， 同比增长93.7%， 主要由韩国半导体出口所推动。 嗯， 半导体出口额增长259%， 达到了564.4亿美元， 当月贸易顺差高达425亿美元， 韩国人赚麻了。 可惜他们的股市不争气哈， 被华尔街完全给控盘了。 今天嗯， 韩国散户与机构又是拼命地接盘， 而外资呢又在拼命地卖。 但是今天心情要说最难受的还是老馒头LITE的股东们，
甲骨文拖累软件板块总结链接
甲骨文再宣布融资200亿美元用于AI基建，一半靠发行债券、一半靠增发股票，一次性用掉未来4年额度，且信用评级被下调到BBB减并警告可能再度下调，拖累软件ETF走低。▸原文引用 (3)00:06:39 - 00:06:47字幕 ↗我就对老黄的画的那些大饼都免疫了。 软件ETFIGB同样走低， 主要被它埋伏在软件板块中的硬件股甲骨文给拖累的。00:07:49 - 00:08:03字幕 ↗股权和债务呢各占一半。 结果仅隔5天， 公司就再宣布融资200亿美元给AI基建补血， 一半靠发行债券， 一半呢靠增发股票， 相当于是一次性就动用了未来4年的全部额度哈，00:08:44 - 00:09:11字幕 ↗下个财年进一步扩大的到负的360亿美元。 标普评级机构今年7月已经将甲骨文信用评级下调到BBB减。 并且警告， 如果公司杠杆持续超过4倍啊， 若是没能够在2029财年之前实现正资有现金流的话， 可能还会再度下调。 那到时候甲骨文债务将会跌入垃圾债区之间， 呃， 这个将会触发仅限投资级的机构投资者被迫抛售。 所以这个股票未来的路依然很坎坷，
科技巨头发债潮总结链接
大型科技公司因AI开支大量发债融资，谷歌拟发行60亿欧元债券、Meta考虑至少200亿美元跨境债券；五大科技巨头今年前三个季度回购规模同比骤降83%至136亿美元，表外负债达4.11万亿美元，投资者耐心消退，科技企业承压。▸原文引用 (4)00:09:29 - 00:09:43字幕 ↗其他公司也是往死里发债。 谷歌的股价反弹无力， 公司计划通过发行欧元债券筹集60亿欧元。 Meta据报也正考虑发行至少200亿美元的跨境投资级债券， 同时进入美元和欧元债券市场，00:09:56 - 00:10:11字幕 ↗还要去欧元市场这边继续呃筹钱。 现在美国无论是大型科技公司所谓的现金奶牛， 还是那些小公司， 都是到处在融资学A股融资市场。 根据伦敦证券交易所集团的数据统计， 微软、00:10:13 - 00:10:30字幕 ↗亚马逊、 Meta和甲骨文这五大科技巨头因为AI开支大扛回购规模哈。 今年前三个季度， 这五家公司的回购规模同比骤降了83%， 从818亿美元降到了136亿美元， 为至少15年来最低水平。00:10:41 - 00:10:57字幕 ↗他们财报披露的表外承诺， 就是表外负债规模已经高达4.11万亿美元了。 上个周五的大跌其实就折射出投资者对这些科技企业耐心的消退， 因为这些巨头核心业务增长放缓， AI支出呢却持续攀升。 确实我也对这些巨头感到挺失望的，
币圈监管风险总结链接
摩根Stanley看空Coinbase并将评级从与大盘持平下调到低配，目标价从258美元下调到120美元，理由包括复苏前景疲软和盈利估值下行风险，以及资金担心民主党控制众议院后调查川普的币圈金主。▸原文引用 (1)00:14:03 - 00:14:33字幕 ↗那我也只能够认了， Coinbase股价呢又跌破了140。 摩根Stanley看空该股， 理由是复苏前景疲软， 盈利和估值将面临更大的下行风险。 将Coinbase评级从与大盘持平下调到低配， 并且将目标股价从258美元大幅下调到120美元。 财报不好只是一方面哈， 另一方面也是资金担心民主党控制众议院后， 对川普的这些币圈金主们可能会发起调查。 阿里巴巴股价今天反弹，
监管召集银行救市总结链接
中国央行与金融监管总局、证监会等召集各大银行开会，为稳定市场做准备，监管讨论如何救市，部分中概股反弹。▸原文引用 (1)00:14:35 - 00:14:51字幕 ↗阿里巴巴股价今天反弹， 中国央行与金融监管总局、 证监会等等召集各大银行开会， 为稳定市场做准备。 中国股市最近已经股灾了哈， 现在监管讨论如何救市， 在这个期待之下呢， 就有部分中概股反弹。 而阿里巴巴这边因为苹果官宣苹果智能将接入阿里千问，
pal兰特尔财报超预期总结链接
pal兰特尔Q3业绩全面超出市场预期并大幅上调全年指引，营收同比增长96%，美国商业收入首次超越政府收入，但股价盘后仅小幅上涨，能否提振板块情绪仍待观察。▸原文引用 (1)00:06:48 - 00:07:28字幕 ↗希望嗯， pal兰特尔能够提振一下板块情绪， pal兰特尔今天盘后也公布财报， 公司Q3业绩全面超出市场预期， 并且大幅上调全年指引， Q3营收同比增长96%。 环比增长20%， 美国商业收入首次超越了政府收入， 成为公司历史上的重要里程碑。 净利润11.3亿美元， 调整后自有现金流为12.2亿。 美源杰止季度末公司手里还有104亿美元现金。 财务状况呢很稳健， 财报这么强， 但是股价盘后才只涨了这么一点儿， 不知道明天还能不能够继续保持涨幅。 老头欠债股甲骨文已经把上周投资者日带来的涨幅全部回吐了。
个股分析
投资机会
WTI原油期货总结链接
短线中性 🦀➡️
把握度：较确定
依据来源：公开信息
QQQ总结链接
短线看空 🐻📉
条件/前置事件：如果再失守年限
把握度：不确定
依据来源：盘面技术
QQQ反抽测试700阻力后再次下杀并跌破上周五低点，反弹反而给空头提供流动性、空头在上方补仓；价格已到年线附近，若再失守年线则下看660。▸原文引用 (2)00:02:31 - 00:02:38字幕 ↗QQQ更让人失望， 反抽测试700阻力后再次下杀， 跌破了上周五的低点。 上周五尾盘其实不反弹还好一些，00:02:45 - 00:03:10字幕 ↗直接掉下来把卖压充分地给释放掉。 嗯， 现在反弹后拉起来反而给空头提供了流动性哈， 空头们又开始在这个上方补仓， 呃， 再继续砸下去， 现在价格已经来到年线附近了， 如果再失守年限， 那就660件了哈。 当然这是个大概的位置， 实际的底部可能会比这个稍微高一些， 也可能会先跌破一下然后再拉回。 盘后苹果公布了财报，
关键价位：压力位：700（QQQ反抽测试700阻力后再次下杀）▸原文引用 (1)00:02:33 - 00:02:36字幕 ↗反抽测试700阻力后再次下杀， 跌破了上周五的低点。
关键价位：目标价：660（若再失守年线，下看660件）▸原文引用 (1)00:02:58 - 00:03:01字幕 ↗现在价格已经来到年线附近了， 如果再失守年限， 那就660件了哈。 当然这是个大概的位置，
风险：660只是大概位置，实际底部可能比它稍高，也可能先跌破后再拉回。▸原文引用 (1)00:02:55 - 00:03:10字幕 ↗再继续砸下去， 现在价格已经来到年线附近了， 如果再失守年限， 那就660件了哈。 当然这是个大概的位置， 实际的底部可能会比这个稍微高一些， 也可能会先跌破一下然后再拉回。 盘后苹果公布了财报，
苹果总结链接
中长线看空 🐻📉
把握度：较确定
依据来源：公告财报
业绩虽超预期，但未必足以支撑当前偏高估值继续扩张；AI交易降温下资金流入苹果避险、股价已涨多，估值偏高。▸原文引用 (1)00:03:10 - 00:03:29字幕 ↗也可能会先跌破一下然后再拉回。 盘后苹果公布了财报， 虽然整体业绩还不错， 营收与利润都超预期。 但是未必能好到足以支撑当前这个估值继续扩张。 最近AI交易降温， 很多资金流入苹果避险， 股价涨了很多， 估值也已经偏高了。 现在市场呢还不知道如何解读这份财报，
当前价格贵 💰
▸原文引用 (1)00:03:17 - 00:03:29字幕 ↗但是未必能好到足以支撑当前这个估值继续扩张。 最近AI交易降温， 很多资金流入苹果避险， 股价涨了很多， 估值也已经偏高了。 现在市场呢还不知道如何解读这份财报，
风险：业绩未必能支撑当前偏高估值继续扩张，估值已偏高。▸原文引用 (1)00:03:17 - 00:03:29字幕 ↗但是未必能好到足以支撑当前这个估值继续扩张。 最近AI交易降温， 很多资金流入苹果避险， 股价涨了很多， 估值也已经偏高了。 现在市场呢还不知道如何解读这份财报，
风险：市场尚未确定如何解读财报，最终股价取决于财报电话会议，存在不确定性。▸原文引用 (1)00:03:29 - 00:03:40字幕 ↗估值也已经偏高了。 现在市场呢还不知道如何解读这份财报， 最终的股价表现将会取决于后面的财报电话会议， 看他能不能够成为全村的希望。 费城半导体指数跌了3.4%，
LITE总结链接
短线看空 🐻📉
把握度：较确定
依据来源：公告财报
与迈威尔合并为换股交易，并非全现金或半现金溢价收购，股东不满导致股价暴跌18.6%；两家高估值公司合并先杀估值，短期结果暂为1+1<2；LITE将变成4.5倍做多迈威尔，受迈威尔拖累。▸原文引用 (3)00:04:22 - 00:05:31字幕 ↗而外资呢又在拼命地卖。 但是今天心情要说最难受的还是老馒头LITE的股东们， 股价今天暴跌了18.6%。 公司宣布与迈威尔科技合并， 嗯， 老馒头股东每持有一股将会获得4.5股迈威尔的股票， 预计于2028年上半年完成交易。 交易完成之后， 原迈威韦尔股东呢将会持有合并后公司约67%的股份， 而这个lite股东呢持有约33%股份。 换句话说， 以后这个lite的股价涨跌要跟迈威尔的状况了。 以后他也可以改名字叫做4.5倍做多迈威尔。 这完全不是上周大家以为的全现金或者半现金溢价收购， 所以股东们不满意， 股价被砸得厉害。 另外， 这两家都是高估值公司， 现在要搞合并， 那他们互相的高估值不可能直接就叠加哈， 市场反而要先杀一杀他俩的估值。 所以呢， 合并后的结果暂时就是1+1<2。 如果合并后的中长期前景变得更好，00:05:59 - 00:06:08字幕 ↗所以这大家搞清楚， 他现在其实是在这个杀估值， 最近迈威尔跌完LITE跌， LITE跌完迈威尔跌成永动机了哈。 原本在光通性赛道中呢，00:06:14 - 00:06:25字幕 ↗但现在已经不是了， 因为它变成4.5倍做多迈威尔了嘛， 但我对迈威尔没有这么强大的信心哈， TQQQ也不过就是3倍做多QQQ， 我为什么要去4.5倍做多迈威尔呢？
中长线看空 🐻📉
把握度：较确定
依据来源：公告财报
原来看好LITE，但合并后股价涨跌与迈威尔绑定，等于4.5倍做多迈威尔，而主讲人对迈威尔信心不足，因此不再最看好；只有合并后中长期前景明显改善、做成博通式巨头才可能涨回来，目前仍是未知数。▸原文引用 (2)00:05:31 - 00:05:41字幕 ↗合并后的结果暂时就是1+1<2。 如果合并后的中长期前景变得更好， 做成像博通那样子一个超级巨头， 股价可能会涨回来， 但那个还是未知数。00:06:08 - 00:06:25字幕 ↗LITE跌完迈威尔跌成永动机了哈。 原本在光通性赛道中呢， 我是最看好LITE的， 但现在已经不是了， 因为它变成4.5倍做多迈威尔了嘛， 但我对迈威尔没有这么强大的信心哈， TQQQ也不过就是3倍做多QQQ， 我为什么要去4.5倍做多迈威尔呢？
当前价格贵 💰
▸原文引用 (1)00:05:14 - 00:05:25字幕 ↗股价被砸得厉害。 另外， 这两家都是高估值公司， 现在要搞合并， 那他们互相的高估值不可能直接就叠加哈， 市场反而要先杀一杀他俩的估值。
风险：换股合并方案并非全现金或半现金溢价收购，LITE股东不满意，股价被砸。▸原文引用 (2)00:04:31 - 00:04:54字幕 ↗公司宣布与迈威尔科技合并， 嗯， 老馒头股东每持有一股将会获得4.5股迈威尔的股票， 预计于2028年上半年完成交易。 交易完成之后， 原迈威韦尔股东呢将会持有合并后公司约67%的股份， 而这个lite股东呢持有约33%股份。 换句话说，00:05:05 - 00:05:14字幕 ↗以后他也可以改名字叫做4.5倍做多迈威尔。 这完全不是上周大家以为的全现金或者半现金溢价收购， 所以股东们不满意， 股价被砸得厉害。 另外，
风险：两家高估值公司合并，市场先杀估值，短期合并结果暂为1+1<2。▸原文引用 (1)00:05:14 - 00:05:31字幕 ↗股价被砸得厉害。 另外， 这两家都是高估值公司， 现在要搞合并， 那他们互相的高估值不可能直接就叠加哈， 市场反而要先杀一杀他俩的估值。 所以呢， 合并后的结果暂时就是1+1<2。 如果合并后的中长期前景变得更好，
风险：合并后LITE股价与迈威尔绑定，主讲人对迈威尔信心不足，存在被拖累风险。▸原文引用 (2)00:04:54 - 00:05:05字幕 ↗而这个lite股东呢持有约33%股份。 换句话说， 以后这个lite的股价涨跌要跟迈威尔的状况了。 以后他也可以改名字叫做4.5倍做多迈威尔。 这完全不是上周大家以为的全现金或者半现金溢价收购，00:06:14 - 00:06:25字幕 ↗但现在已经不是了， 因为它变成4.5倍做多迈威尔了嘛， 但我对迈威尔没有这么强大的信心哈， TQQQ也不过就是3倍做多QQQ， 我为什么要去4.5倍做多迈威尔呢？
立场变化：看多 🐂📈 → 看空 🐻📉
变化说明：因LITE与迈威尔合并后变为4.5倍做多迈威尔，而主讲人对迈威尔信心不足，故不再最看好LITE。
原立场：看多 🐂📈▸原文引用 (1)00:06:08 - 00:06:12字幕 ↗LITE跌完迈威尔跌成永动机了哈。 原本在光通性赛道中呢， 我是最看好LITE的， 但现在已经不是了，
新立场：看空 🐻📉▸原文引用 (1)00:06:12 - 00:06:25字幕 ↗我是最看好LITE的， 但现在已经不是了， 因为它变成4.5倍做多迈威尔了嘛， 但我对迈威尔没有这么强大的信心哈， TQQQ也不过就是3倍做多QQQ， 我为什么要去4.5倍做多迈威尔呢？
迈威尔总结链接
短线看空 🐻📉
把握度：较确定
依据来源：盘面技术
中长线看空 🐻📉
把握度：不确定
依据来源：公开信息
当前价格贵 💰
▸原文引用 (1)00:05:14 - 00:05:25字幕 ↗股价被砸得厉害。 另外， 这两家都是高估值公司， 现在要搞合并， 那他们互相的高估值不可能直接就叠加哈， 市场反而要先杀一杀他俩的估值。
风险：与LITE合并后市场先杀两家高估值，短期1+1<2。▸原文引用 (1)00:05:14 - 00:05:31字幕 ↗股价被砸得厉害。 另外， 这两家都是高估值公司， 现在要搞合并， 那他们互相的高估值不可能直接就叠加哈， 市场反而要先杀一杀他俩的估值。 所以呢， 合并后的结果暂时就是1+1<2。 如果合并后的中长期前景变得更好，
风险：股价跌12.7%并长黑跌破年线，技术面转弱。▸原文引用 (1)00:06:26 - 00:06:32字幕 ↗嗯， 迈威尔股价今天也跌了12.7%， 一根长黑棍直接就逛破了年线， 自从黄仁勋吹嘘这个麦万易之后。
甲骨文总结链接
中长线看空 🐻📉
时间窗口：未来几年
把握度：较确定
依据来源：公开信息
高管刚承诺2027~2030财年额外融资不超过200亿美元、股权和债务各占一半，仅隔5天又宣布融资200亿美元，一次性动用未来4年的全部额度，高管的话信不过；已发行约1170亿美元长期债务、另有约390亿美元资本与租赁承诺，本财年自有现金流预计为负的237亿美元、下个财年进一步扩大的到负的360亿美元；标普今年7月已下调到BBB减，并警告若公司杠杆持续超过4倍、或2029财年之前未实现正资有现金流，可能还会再度下调，届时债务将跌入垃圾债区之间，触发仅限投资级的机构投资者被迫抛售，股票未来的路依然很坎坷。▸原文引用 (2)00:07:35 - 00:08:07字幕 ↗老头欠债股甲骨文已经把上周投资者日带来的涨幅全部回吐了。 上周三的投资者日上， 公司高管才刚向大家承诺， 2027~2030财年额外融资不超过呃200亿美元， 股权和债务呢各占一半。 结果仅隔5天， 公司就再宣布融资200亿美元给AI基建补血， 一半靠发行债券， 一半呢靠增发股票， 相当于是一次性就动用了未来4年的全部额度哈， 我就知道这个公司高管的话信不过。 他们画的这个未来3~5年后的大饼，00:08:24 - 00:09:24字幕 ↗其实就是又骗你感情又骗你的钱。 据FactSet数据， 甲骨文目前为止呢已经发行了约1170亿美元的长期债务， 另有约390亿美元资本与租赁承诺。 本财年自有现金流预计为负的237亿美元， 下个财年进一步扩大的到负的360亿美元。 标普评级机构今年7月已经将甲骨文信用评级下调到BBB减。 并且警告， 如果公司杠杆持续超过4倍啊， 若是没能够在2029财年之前实现正资有现金流的话， 可能还会再度下调。 那到时候甲骨文债务将会跌入垃圾债区之间， 呃， 这个将会触发仅限投资级的机构投资者被迫抛售。 所以这个股票未来的路依然很坎坷， 最多只能够做嗯波段而已哈， 长此看未来几年， 我觉得这个有点和那个Larry利森拼命长的感觉。 除了甲骨文之外，
风险：公司高管承诺2027~2030财年额外融资不超过200亿美元、股权和债务各占一半，但仅隔5天又宣布融资200亿美元，一次性动用未来4年的全部额度，高管的话信不过。▸原文引用 (1)00:07:35 - 00:08:07字幕 ↗老头欠债股甲骨文已经把上周投资者日带来的涨幅全部回吐了。 上周三的投资者日上， 公司高管才刚向大家承诺， 2027~2030财年额外融资不超过呃200亿美元， 股权和债务呢各占一半。 结果仅隔5天， 公司就再宣布融资200亿美元给AI基建补血， 一半靠发行债券， 一半呢靠增发股票， 相当于是一次性就动用了未来4年的全部额度哈， 我就知道这个公司高管的话信不过。 他们画的这个未来3~5年后的大饼，
风险：已发行约1170亿美元长期债务，另有约390亿美元资本与租赁承诺；本财年自有现金流预计为负的237亿美元，下个财年进一步扩大的到负的360亿美元。▸原文引用 (1)00:08:24 - 00:08:44字幕 ↗其实就是又骗你感情又骗你的钱。 据FactSet数据， 甲骨文目前为止呢已经发行了约1170亿美元的长期债务， 另有约390亿美元资本与租赁承诺。 本财年自有现金流预计为负的237亿美元， 下个财年进一步扩大的到负的360亿美元。 标普评级机构今年7月已经将甲骨文信用评级下调到BBB减。
风险：标普今年7月已下调到BBB减，并警告若公司杠杆持续超过4倍、或2029财年之前未实现正资有现金流，可能还会再度下调；届时甲骨文债务将跌入垃圾债区之间，触发仅限投资级的机构投资者被迫抛售。▸原文引用 (1)00:08:44 - 00:09:11字幕 ↗下个财年进一步扩大的到负的360亿美元。 标普评级机构今年7月已经将甲骨文信用评级下调到BBB减。 并且警告， 如果公司杠杆持续超过4倍啊， 若是没能够在2029财年之前实现正资有现金流的话， 可能还会再度下调。 那到时候甲骨文债务将会跌入垃圾债区之间， 呃， 这个将会触发仅限投资级的机构投资者被迫抛售。 所以这个股票未来的路依然很坎坷，
FLNC总结链接
中长线看空 🐻📉
把握度：较确定
依据来源：公开信息
虽曾因与英伟达、西门子三方合作而股价大涨，但执行环节翻车：休斯顿工厂无法按计划落地自动化焊接，改用效率极低的手动焊接组装电池模块；主讲人认为公司是草台班子，巨头背书的炒作过后大多会打回原形。▸原文引用 (1)00:12:25 - 00:13:23字幕 ↗来强行干预工厂的烂摊子。 今年6月份， 这个公司还曾因为和英伟达与西门子达成三方合作， 股价大涨了一轮。 当时英伟达西门子看中的是FLNC的储能技术蓝图， 就是PPT写得很好， 结果到了执行环节翻车了。 前首席执行官在电话会议上承认， 呃， 休斯顿的制造工厂由于无法按计划落地自动化焊接工艺。 居然不得不全面改用效率极低的手动焊接来组装电池模块， 简直就是个大笑话。 现在回看啊， 这破公司其实根本就是个草台班子。 巨头们的眼光看来有时候也挺瞎的， 有巨头背书的公司在初期炒作过后， 大部分其实都会被打回原形， 比如当初有亚马逊背书的电车公司Rivian， 呃， 还有这个曾得到比尔盖茨和好莱坞明星追捧的假肉Real meat等等哈。
风险：管理层被免、集体诉讼、产能隐瞒与制造延误，信息披露曾误导公众和合作伙伴。▸原文引用 (1)00:11:48 - 00:12:25字幕 ↗所以拖着的。 储能公司FLNC股价下跌了9%， 公司CEO和CFO都被免职， 由临时高管接任。 这次变动发生于一起集体诉讼之后， 该诉讼指控原CEO和CFO在产能问题上长期对公众和合作伙伴隐瞒。 明知道新合同制造设施的延误情况， 却发布误导性的声明， 导致股价的真实情况披露之后大幅下跌， 给股东们造成了损失。 董事会甚至专门成立了一个制造与运营监督委员会， 来强行干预工厂的烂摊子。 今年6月份，
风险：休斯顿工厂自动化焊接无法落地，改用低效手动焊接，执行力差。▸原文引用 (1)00:12:41 - 00:12:59字幕 ↗结果到了执行环节翻车了。 前首席执行官在电话会议上承认， 呃， 休斯顿的制造工厂由于无法按计划落地自动化焊接工艺。 居然不得不全面改用效率极低的手动焊接来组装电池模块， 简直就是个大笑话。 现在回看啊，
风险：有巨头背书的公司在初期炒作后大部分会打回原形，FLNC也曾因英伟达、西门子合作大涨。▸原文引用 (2)00:12:25 - 00:12:32字幕 ↗来强行干预工厂的烂摊子。 今年6月份， 这个公司还曾因为和英伟达与西门子达成三方合作， 股价大涨了一轮。 当时英伟达西门子看中的是FLNC的储能技术蓝图，00:12:59 - 00:13:23字幕 ↗简直就是个大笑话。 现在回看啊， 这破公司其实根本就是个草台班子。 巨头们的眼光看来有时候也挺瞎的， 有巨头背书的公司在初期炒作过后， 大部分其实都会被打回原形， 比如当初有亚马逊背书的电车公司Rivian， 呃， 还有这个曾得到比尔盖茨和好莱坞明星追捧的假肉Real meat等等哈。
antropic总结链接
短线看空 🐻📉
时间窗口：11月份
把握度：较确定
依据来源：公告财报
11月IPO不打算买，最多只买几股参与；公司是单一业务的前沿大摩型公司，在云巨头都烧到负债累累的环境下，主讲人对其更没信心；最新文件又显示季度转亏。▸原文引用 (1)00:13:24 - 00:13:56字幕 ↗所以11月份安苏PE的IPO我也不打算买， 最多最多可能也就买几股参与一下。 虽然公司营收增速惊人， 而且背后有整条AI利益链的捆绑， 但是那些有其他庞大业务的云巨头们， 都把自己从现金奶牛烧到负债累累。 像antropic这一种单一业务的前沿大摩型公司， 我对得它就更没信心了哈。 今天公司最新公布的文件显示又季度转亏了，
中长线看空 🐻📉
把握度：较确定
依据来源：公告财报
单一业务前沿大摩型公司，抗风险能力弱；云巨头有其他庞大业务都从现金奶牛烧到负债累累，主讲人对其长期更没信心；即便上市后股价大涨也认了。▸原文引用 (1)00:13:31 - 00:14:03字幕 ↗最多最多可能也就买几股参与一下。 虽然公司营收增速惊人， 而且背后有整条AI利益链的捆绑， 但是那些有其他庞大业务的云巨头们， 都把自己从现金奶牛烧到负债累累。 像antropic这一种单一业务的前沿大摩型公司， 我对得它就更没信心了哈。 今天公司最新公布的文件显示又季度转亏了， 即便它上市之后可能股价大涨而我惨遭打脸， 那我也只能够认了， Coinbase股价呢又跌破了140。
风险：单一业务前沿大摩型公司，抗风险能力弱；云巨头有其他庞大业务都烧到负债累累。▸原文引用 (1)00:13:31 - 00:13:52字幕 ↗最多最多可能也就买几股参与一下。 虽然公司营收增速惊人， 而且背后有整条AI利益链的捆绑， 但是那些有其他庞大业务的云巨头们， 都把自己从现金奶牛烧到负债累累。 像antropic这一种单一业务的前沿大摩型公司， 我对得它就更没信心了哈。 今天公司最新公布的文件显示又季度转亏了，
风险：公司最新文件显示又季度转亏。▸原文引用 (1)00:13:52 - 00:13:56字幕 ↗我对得它就更没信心了哈。 今天公司最新公布的文件显示又季度转亏了，