NaNa说美股

纳指重挫2.6%，标普500下跌1.21%，道指微涨0.02%；资金流向道指；标普500等权重ETF RRSP上涨0.73%，市场并非全面抛售、指数未全面崩盘。▸原文引用 (1)00:00:30 - 00:00:58字幕 ↗今天就再次被砸了下来。 纳指重挫2.6%， 标普500下跌1.21%， 道指逆天， 居然还能够微涨0.02%， 简直是格格不入嘛。 资金跑去老道那边避难， 半导体太空板块被一锅端了， 大型科技股普遍承压， 标普500等权重ETF、 RRSP反而上涨了0.73%。 这说明美股市场目前并不是全面抛售， 指数看起来没有全面崩盘，

大型科技股普遍承压，七巨头中除苹果外均遭不同程度抛售，亚马逊跌4.57%、谷歌跌3.15%，Meta股价大跌；AI交易内部出现严重去杠杆；费城半导体指数大跌6.72%，半导体设备股集体跳水，mtsi跌15.9%、entg跌13%、LCX跌11.8%；光通信板块崩溃，诺基亚跌14.8%、CHR跌12.5%。▸原文引用 (9)00:00:45 - 00:00:47字幕 ↗半导体太空板块被一锅端了， 大型科技股普遍承压，00:00:59 - 00:01:03字幕 ↗但是呢， AI交易内部已经出现了相当严重的去杠杆。 宏观面上，00:02:12 - 00:02:13字幕 ↗那避险资金未必能够长期压住通胀带来的利率压力， Meta股价大跌，00:04:34 - 00:04:51字幕 ↗这里居然还有个刺头， 立马就集中火力炮轰谷歌啊， 股价被砸了3.15%啊， 只能够寄希望于伯克希尔来救场了。 七巨头当中， 反正今天除了苹果之外， 其他几家都受到不彤程度的抛售， 亚马逊今天也跌了4.57%， AI融资担忧呢，00:05:22 - 00:05:31字幕 ↗那市场也得等恐慌平息了之后才会出现反弹或者估值修复。 半导体板块再次重挫， 费城半导体指数大跌了6.72%， 这个跌幅远超过了科技板块2.6%的跌幅。00:05:52 - 00:05:55字幕 ↗嗯试图发起这个反击。 半导体设备股呢集体跳水，00:06:16 - 00:06:24字幕 ↗mtsi跌了15.9%， entg跌了13%， LCX呢， 股价跌了11.8%。 这几家都是材料设备制造商，00:06:39 - 00:06:42字幕 ↗回调支撑位大约就在二百二百零五美元这里。 光通信等AI产业链也全线崩溃，00:07:09 - 00:07:19字幕 ↗这要远低于市场预期的0.1欧元。 诺基亚自己股价跌了14.8%， 还把整个光通讯板块都给带崩了。 光概念龙头股之一的CHR股价都跌了12.5%， 最近两周呃跌去了40%，

恐慌性抛售主导，投资者先卖再说、不做理性思考；CNN恐惧贪婪指标降至18；高盛数据显示全球科技股10月5号到16号出现有记录以来最大两周净卖出，美银披露机构10月大幅抛售股票至08年以来同月份高位，半导体是资金撤离最明显领域之一。▸原文引用 (4)00:05:03 - 00:05:13字幕 ↗如今真的就是火烧连营哈。 短期走势已经被情绪面、 资金面所主导， 恐慌性抛售的核心特征呢就是大家先卖了再说， 不做理性思考， 即便短期过度反应，00:08:41 - 00:08:50字幕 ↗机构资金流向也值得关注， 高盛大宗经济数据显示， 全球科技股在10月5号到16号期间， 出现了有记录以来最大的两周净卖出。00:08:57 - 00:09:08字幕 ↗这意味着市场正在全面去杠杆。 美银也披露， 机构投资者在10月份大幅抛售股票， 规模达到了08年以来同月份的高位。 半导体是资金撤离最明显的领域之一。00:10:27 - 00:10:30字幕 ↗CNN 恐惧贪婪指标来到18， 如果市场只是正常回调情况，

电力股B与西部数据财报均超出华尔街预期，但盘后股价仍下跌。▸原文引用 (4)00:11:20 - 00:11:22字幕 ↗其他个股方面呢？ 电力股B盘后公布了财报，00:11:50 - 00:11:58字幕 ↗而预期为2.73美元。 尽管这份财报各项数据都大幅超出华尔街预期， 但是没什么卵用， 股价仍然盘后下跌。 西部数据呢， 也是同样的待遇，00:12:08 - 00:12:09字幕 ↗同比增长161%， 双双超过华尔街预期。00:12:32 - 00:12:35字幕 ↗但是盘后股价照砸不误， 所以这没办法，

房地产板块集体走高，房地美FM、CC股价飙升14.8%，房屋建筑商len大涨8.7%，收盘突破半年线阻力。▸原文引用 (2)00:12:41 - 00:12:47字幕 ↗没有理性可言。 房地产板块集体走高， 房地美FM、 CC股价呢， 飙升了14.8%。 比尔克曼再次呼吁川普任内解除对两房的托管。00:13:08 - 00:13:16字幕 ↗房屋建筑商len股价今天也大涨了8.7%， 拉出一根长阳线， 收盘突破了这条半年线阻力。 呃，

中东局势恶化，沙特阿拉伯机场与油田遇袭、美伊可能打击伊朗及伊朗威胁炸海底电缆，推升原油供给受扰担忧，油价走高、避险情绪升温；避险资金涌入美债令10年期美元收益率回落，但油价上涨可能推高通胀，若油价持续走高，避险买盘未必能长期压住利率压力，后续利率走向取决于地缘避险与通胀哪条主线占主导；美股反弹中断，纳指重挫2.6%、标普500下跌1.21%，道指仅微涨0.02%。▸原文引用 (2)00:00:17 - 00:00:40字幕 ↗今天是10月22号周四， 中东局势恶化， 油价走高， 避险情绪升温， AI资本开支和融资风险呢， 中芯成为市场的核心焦虑哈， 昨天美股好不容易反弹了一天， 今天就再次被砸了下来。 纳指重挫2.6%， 标普500下跌1.21%， 道指逆天， 居然还能够微涨0.02%， 简直是格格不入嘛。 资金跑去老道那边避难，00:01:03 - 00:02:12字幕 ↗AI交易内部已经出现了相当严重的去杠杆。 宏观面上， 中东局势再次成为市场的导火索。 昨天晚间沙特阿拉伯机场与油田接连遇袭， 造成3死10伤。 有关美伊可能中芯打击伊朗的报道也加剧了投资者的不安。 据报， 美伊已经制定在美国中期选举后再次对伊朗发动军事打击， 新易轮打击目标可能包括伊朗的能源基础设施和设施。 以及导弹和无人机武器库， 伊朗也放狠话威胁要炸掉海底电缆， 鱼死网破， 市场对这个中东局势呢进一步升级。 原油供给受扰的担忧上升， 原油也因此再度走强。 与油价相反， 10年期美元收益率今天明显回落， 因为避险资金涌入美债， 推动美债价格走高。 当前债市面临着两股力量的博弈， 地缘风险推动避险买盘， 而油价上涨有可能推高通胀。 后续利率走向呢？ 取决于哪条主线， 占据主导就占上风。 呃， 如果油价持续走高， 那避险资金未必能够长期压住通胀带来的利率压力， Meta股价大跌，

市场基本预期美国会在中期选举后再打伊朗，若选举不及预期甚至可能提前动手；若提前，最大可能在以色列议会选举10月27号之后、美国中期选举11月3号之前；无论选举前还是选举后，黑天鹅落地前市场波动将持续、行情反复、操作难度提高，机构可能因该风险火速出货离场。▸原文引用 (1)00:09:26 - 00:10:21字幕 ↗我认为战争预期和落袋为安才应该是更主要的原因。 现在基本是个人都知道美国会在中期选举后再打伊朗， 甚至。 如果选举不及预期的话啊， 提前动手哈都有可能， 这样的话市场大跌了， 川普就可以说是因为民主党赢了才跌的。 考虑到在美国历史上执政党很少能够赢得中期选举， 呃， 所以这个白宫提前动手可能性确实是存在的。 或许机构们呢， 正是考虑到了这个风险才火速出货离场。 如果真的提前动手， 那最大的可能性就是在以色列议会选举10月27号之后。 美国中期选举11月3号之前， 无论如何哈， 嗯， 是选举前就打呢， 还是选举之后再嗯， 图穷匕见的这个黑天鹅落地之前， 市场波动将会持续， 行情反复， 操作难度也会提高，

短期走势已被情绪面和资金面主导，恐慌性抛售下即便出现过度反应，也要等恐慌平息后才会出现反弹或估值修复。

QQQ短线或在700附近先小反弹、回补今天留下来的缺口后再掉头下行、下探年线甚至7月前低，或先跌破700后迅速拉回并在700附近反复震荡，等待下周科技巨头财报决定方向。

若QQQ反弹但半导体继续创新低，则QQQ反弹可靠性有限；判断反弹能否成立，需观察半导体板块能否同步改善。

在以色列议会选举10月27号之后、美国中期选举11月3号之前的黑天鹅落地前，市场波动将会持续、行情反复、操作难度也会提高。

若市场只是正常回调，CNN恐惧贪婪指标来到18意味着最大潜在抛压已释放大部分、股市下行空间正在收窄；但若真打起来、伊朗鱼死网破等极端宏观利空发生，该指标可能去到个位数。

真正危险的阶段往往不是下跌刚刚开始的时候，而是恐慌集中释放的尾部阶段最恐怖，届时跌得很快、容易造成最大仓位亏损。

建议整体操作转保守，控制好总仓位并降低杠杆；核心依据是黑天鹅事件落地前市场波动持续、行情反复、操作难度提高。▸原文引用 (1)00:10:13 - 00:10:26字幕 ↗图穷匕见的这个黑天鹅落地之前， 市场波动将会持续， 行情反复， 操作难度也会提高， 所以大家最好就保守一些， 控制好仓位， 降低杠杆。

建议不要因部分股票已跌很多就急着全仓抄底；应等待恐慌释放，因为恐慌集中释放的尾部阶段下跌快，往往是仓位亏损最大的时候。▸原文引用 (1)00:10:55 - 00:11:19字幕 ↗那这个恐惧贪婪指标去到个位数也不是不可能的。 所以呢， 不要因为现在看到一些股票已经跌了很多， 就急着去全仓抄底， 想要一口吃成个胖子哈， 瞬间就一夜财富自由。 真正危险的阶段啊， 往往不是下跌刚刚开始的时候， 而是恐慌集中释放的尾部阶段才是最恐怖的。 跌得非常的快， 很多人造成仓位最大亏损啊， 往往都是这个时候。 其他个股方面呢？

半导体及太空板块被一锅端；半导体板块再次重挫，费城半导体指数大跌6.72%，跌幅远超科技板块2.6%；投资者纷纷撤离，指数回落至年线，为去年5月以来首次回踩长期均线。▸原文引用 (2)00:00:43 - 00:00:45字幕 ↗资金跑去老道那边避难， 半导体太空板块被一锅端了， 大型科技股普遍承压，00:05:22 - 00:05:40字幕 ↗那市场也得等恐慌平息了之后才会出现反弹或者估值修复。 半导体板块再次重挫， 费城半导体指数大跌了6.72%， 这个跌幅远超过了科技板块2.6%的跌幅。 投资者纷纷撤离， 半导体指数回落到年线， 这个是自去年5月以来首次回踩这条长期均线， 如果再有效跌破，

半导体设备股集体跳水，mtsi跌15.9%，entg跌13%，LCX跌11.8%。▸原文引用 (2)00:05:52 - 00:05:55字幕 ↗嗯试图发起这个反击。 半导体设备股呢集体跳水，00:06:16 - 00:06:24字幕 ↗mtsi跌了15.9%， entg跌了13%， LCX呢， 股价跌了11.8%。 这几家都是材料设备制造商，

光通信等AI产业链全线崩溃，光通讯板块整体下挫，诺基亚跌14.8%，光概念龙头CHR跌12.5%且近两周跌去40%。▸原文引用 (2)00:06:39 - 00:06:42字幕 ↗回调支撑位大约就在二百二百零五美元这里。 光通信等AI产业链也全线崩溃，00:07:09 - 00:07:21字幕 ↗这要远低于市场预期的0.1欧元。 诺基亚自己股价跌了14.8%， 还把整个光通讯板块都给带崩了。 光概念龙头股之一的CHR股价都跌了12.5%， 最近两周呃跌去了40%， 看这一根年K的上影线多么夸张，

大型科技股普遍承压，七巨头中除苹果外均遭不同程度抛售，Meta大跌，谷歌跌3.15%，亚马逊跌4.57%。▸原文引用 (3)00:00:45 - 00:00:47字幕 ↗半导体太空板块被一锅端了， 大型科技股普遍承压，00:02:12 - 00:02:13字幕 ↗那避险资金未必能够长期压住通胀带来的利率压力， Meta股价大跌，00:04:37 - 00:04:51字幕 ↗立马就集中火力炮轰谷歌啊， 股价被砸了3.15%啊， 只能够寄希望于伯克希尔来救场了。 七巨头当中， 反正今天除了苹果之外， 其他几家都受到不彤程度的抛售， 亚马逊今天也跌了4.57%， AI融资担忧呢，

房地产板块集体走高，房地美FM、CC股价飙升14.8%，房屋建筑商len大涨8.7%并突破半年线阻力。▸原文引用 (2)00:12:41 - 00:12:47字幕 ↗没有理性可言。 房地产板块集体走高， 房地美FM、 CC股价呢， 飙升了14.8%。 比尔克曼再次呼吁川普任内解除对两房的托管。00:13:08 - 00:13:16字幕 ↗房屋建筑商len股价今天也大涨了8.7%， 拉出一根长阳线， 收盘突破了这条半年线阻力。 呃，

Meta披露约8250亿美元未来支出协议，其中相当部分投向AI、算力与基础设施；其5年期CDS价格攀升，甲骨文、SpaceX、博通、AMD等同类公司CDS也随之上行，市场对债务负担的担忧从Meta扩散至整个AI重度投资的科技板块。▸原文引用 (1)00:02:25 - 00:03:06字幕 ↗嫌弃人家在AI上花钱太多。 根据公司在季报后提交的监管文件， Meta已经就各类租约和合同， 达成了约8250亿美元的未来支出协议啊， 也就是说未来多年还需要持续承担巨额支出哈， 其中相当一部分与AI、 算力还有基础设施有关。 Meta5年期CDS价格就随之攀升， 直接反映出市场对Meta债务负担的不安情绪。 而且甲骨文、 SpaceX、 博通、 AMD等同类公司的CDS价格呢也随之攀升， 表明这一次市场的担忧情绪并不局限于Meta溢价， 而是蔓延到整个AI重度投资的科技板块。

AI融资担忧从最薄弱的newcloud环节一路扩散至超大规模云服务商，波及范围扩大，形成火烧连营之势。▸原文引用 (1)00:04:51 - 00:05:03字幕 ↗亚马逊今天也跌了4.57%， AI融资担忧呢， 这把火。 呃， 终于从最薄弱的环节newcloud一路烧到了这些超大规模云服务商身上， 如今真的就是火烧连营哈。 短期走势已经被情绪面、

LRCX财报被指指引不够精细，并称近期供应链瓶颈可能使部分12月出货推迟至3月；融资担忧叠加供应链瓶颈，共同打压半导体设备股，mtsi、entg、LCX等材料设备制造商集体大跌。▸原文引用 (1)00:05:52 - 00:06:27字幕 ↗嗯试图发起这个反击。 半导体设备股呢集体跳水， LRCX昨天的财报被指责指引不够精细， 而且公司还表示， 近期的供应链瓶颈可能的致使部分12月的出货推迟到3月。 于是呢， 除了融资担忧， 这还加上了供应链瓶颈哈， 这个担忧一起打压半导体设备股， mtsi跌了15.9%， entg跌了13%， LCX呢， 股价跌了11.8%。 这几家都是材料设备制造商， LCX股价已经向下破位了，

诺基亚第三季度业绩令投资者失望，虽AI驱动网络需求强劲、面向AI及云计算客户销售额大增123%，但3.57亿欧元重组及整合费用使报表营业利润同比下降22%、每股收益远低于预期；诺基亚股价跌14.8%，并带崩整个光通讯板块，CHR等光概念龙头同步大跌。▸原文引用 (1)00:06:39 - 00:07:21字幕 ↗回调支撑位大约就在二百二百零五美元这里。 光通信等AI产业链也全线崩溃， 诺基亚第三季度业绩让投资者感到失望， 尽管AI驱动网络需求强劲， 面向AI以及云计算客户的销售额大幅飙升了123%。 但是受到3.57亿欧元重组以及整合费用的影响， 报表营业利润同比下降了22%， 摊薄美股收益只有0.03欧元， 这要远低于市场预期的0.1欧元。 诺基亚自己股价跌了14.8%， 还把整个光通讯板块都给带崩了。 光概念龙头股之一的CHR股价都跌了12.5%， 最近两周呃跌去了40%， 看这一根年K的上影线多么夸张，

西部数据季度营收43.8亿美元、调整后美股收益4.64美元，同比分别增长55%和161%，均超华尔街预期，并给出更乐观的下季度指引；主讲人据此认为存储行业需求增长和价格改善仍在持续推动盈利能力提升，不存在周期拐点或周期见顶。▸原文引用 (1)00:11:57 - 00:12:31字幕 ↗股价仍然盘后下跌。 西部数据呢， 也是同样的待遇， 公司季度营收43.8亿美元， 同比增长55%， 调整后美股收益4.64美元， 同比增长161%， 双双超过华尔街预期。 并且呢， 也给出了更为乐观的下一个季度业绩指引， 预计营收最高达到52亿美元， 调整后毛利率有望突破60%。 这意味着当前存储行业的需求增长和价格改善， 仍在持续推动公司盈利能力的提升哈， 并没有所谓的周期拐点、 周期见顶这种说法。

长端美债收益率回落，带动30年期抵押贷款利率下降，为房地产板块带来一定缓解；房地产板块集体走高，房地美等股价飙升14.8%。▸原文引用 (1)00:12:41 - 00:13:12字幕 ↗没有理性可言。 房地产板块集体走高， 房地美FM、 CC股价呢， 飙升了14.8%。 比尔克曼再次呼吁川普任内解除对两房的托管。 他说， 我们已经提出了一项非常直接的方案， 可以更高效地完成这件事， 但是更重要的原因是长端美债收益率今天回落， 所以30年期抵押贷款利率也随之下降， 为这个房地产板块的呢带来了一定的缓解。 房屋建筑商len股价今天也大涨了8.7%， 拉出一根长阳线，