柏年说
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板块总结（17）
科技板块21分6秒
投资机会与观点 1事件与资产 7市场知识 7其他 1引用时间 46
投资机会与观点 (1)▸
科技板块总结链接
中长线看多 🐂📈
主讲人指出康波周期目前处于底部，韩国三星等企业计划花费巨资进行AI基础设施建设，大国科技卡位战激烈，强调不能下牌桌，否则将错过未来机会，建议关注科技。▸原文引用 (5)01:00:43 - 01:00:47字幕 ↗那么无论康波周期下一阶段目前来看就是在底部，01:01:26 - 01:01:51字幕 ↗韩国三星加上SK海力士是要花这个， 就是他们两家公司加上韩国政府配套， 现在是800万亿韩元， 大概是6000亿美金。 啊， 是这两家公司主要掏政府掏个配套的钱。 对吧， 然后呢， 未来这个到未来的10~15年， 整个三星加SK海力士这两家公司之前讲是要花这个1.5万亿美元。 啊， 就是未来的十几年啊， 就是累计花一年5万亿美元。01:04:01 - 01:04:29字幕 ↗下不了牌桌朋友们对吧？ 什么叫下不了牌桌？ 是别人不断在发牌， 在出牌， 你敢下牌桌吗？ 谁敢下牌说大家关注对吧， 未来。 就没有没有你的机会啊， 所以首先这个时代还是这个问题， 第一如果你要关注这个股票市场， 你还是要关注一下科技。 对吧， 科技当然很多朋友讲了说这个啊，01:06:53 - 01:07:09字幕 ↗这个过重嘛， 但你要说天天在直播间你都听， 那早晨每天早晨如果蹲你都还这个对吧， 这个觉得这个科技不行对吧， 那你要知道你错过了啊， 万一康波周期啊， 这个崛起了对吧， 这个你不就错过了吗？ 所以说他这个仓位的问题，01:07:42 - 01:08:02字幕 ↗你要知道高层不会放弃， 有一天你放弃了， 韩国三星的老板不会放弃， 有一天你放弃了， 对吧？ 这个特朗普不会放弃， 美国总统不会放弃， 叫大国科技卡位战牌桌上对吧？ 餐桌上坐的就是就是扛了， 他扛了对吧？ 要么全都崩，
事件与资产 (7)▸
美股七姐妹部分下跌20%总结链接
涉及：美股七姐妹
事实数据美股七大科技公司中部分股价下跌约20%。
逻辑：未提及具体原因。▸原文引用 (1)00:24:01 - 00:24:05字幕 ↗就是美股那七大科技公司里边有一些已经跌了20%了。
三星与SK海力士巨额投资计划总结链接
涉及：三星电子、SK海力士
事实数据三星和SK海力士计划在韩国投资约800万亿韩元（约6000亿美金），未来10-15年累计投资可能达1.5万亿美元，用于AI基础设施建设。
逻辑：基于AI需求增长和国家战略竞争，半导体巨头决定大规模扩产。▸原文引用 (12)01:01:26 - 01:01:35字幕 ↗韩国三星加上SK海力士是要花这个， 就是他们两家公司加上韩国政府配套， 现在是800万亿韩元， 大概是6000亿美金。01:01:36 - 01:01:39字幕 ↗是这两家公司主要掏政府掏个配套的钱。01:01:40 - 01:01:47字幕 ↗未来这个到未来的10~15年， 整个三星加SK海力士这两家公司之前讲是要花这个1.5万亿美元。01:01:48 - 01:01:57字幕 ↗就是未来的十几年啊， 就是累计花一年5万亿美元。 那么来投韩国的这个叫这个啊， AI的基础设施建设，01:01:57 - 01:01:59字幕 ↗这个包括这些芯片什么的。01:02:20 - 01:02:31字幕 ↗你要知道当年因为整个存储芯片过剩， 然后整个这个韩国三星不赚钱， 然后这个都很被动啊， 很被动啊， 仅仅过了三年， 然后他就敢投钱了，01:02:51 - 01:02:52字幕 ↗大家觉得他是不是傻呀。01:02:56 - 01:02:58字幕 ↗就是这家公司今年大概赚九千五五百，01:02:59 - 01:03:00字幕 ↗净利润呢，01:03:02 - 01:03:04字幕 ↗我们讲到净利润就是营业利润就是利润吧。01:03:05 - 01:03:06字幕 ↗三星也差不多，01:03:06 - 01:03:09字幕 ↗9500亿利润， 两家公司2万亿。
AI驱动经济繁荣和大国竞赛总结链接
涉及：人工智能
事实数据美国高层反复表态AI领先，中国在努力造芯片，AI需求上升，数据中心扩建，经济繁荣预期。
逻辑：AI被视为新一轮科技革命核心，引发大国科技卡位竞争。▸原文引用 (8)00:31:23 - 00:31:25字幕 ↗AI正在带来经济繁荣啊，00:38:06 - 00:38:07字幕 ↗你看这都是美国，00:38:10 - 00:38:12字幕 ↗就是人工智能让美国的经济再次繁荣，00:52:32 - 00:52:41字幕 ↗所以你会发现就是当人工智能上升到了这个国家高度的时候啊， 它就不是单单的一个企业竞争的商业行为了， 它就变成了一个国家。00:52:49 - 00:52:56字幕 ↗就是美国的政府高层如果反复表态， 美国会在人工智能上领先， 然后带动美国的大繁荣，00:59:45 - 01:00:01字幕 ↗所以科技的卡位就是对吧， 它已经不单单是一个企业发展这么简单了， 它其实是整个这个谁能卡住下一阶段啊， 新一轮科技就是谁能真正拿到下一轮科技革命浪潮的入场券。 所以对吧，01:00:03 - 01:00:09字幕 ↗基础设施建设对吧， 要搞AI基础设施建设对吧， 这个你没芯片行吗。01:00:15 - 01:00:21字幕 ↗所以你会发现美国现在在努力的搞电厂。 中国在努力的造芯片，
康波周期与科技周期分歧总结链接
涉及：科技板块
逻辑推演市场主流观点分为两派：一派认为全球金融危机将至，另一派认为新一轮康波科技周期将在底部崛起。
逻辑：康波周期约50年，2000年互联网泡沫后进入下行期，当前可能处于新一轮科技周期的起点，但债务问题构成风险。▸原文引用 (5)00:53:06 - 00:53:23字幕 ↗历史上按历史经验来看， 也就是这三五年的时间， 就是上一轮不是康波人生发财靠康波嘛， 康波周期的低点啊， 上一轮康波周期的九顶点是1999年， 2000年崩盘了之后， 我们进入了漫长20年的这个叫下行大周期， 20多年。00:53:23 - 00:53:47字幕 ↗康波的周期的顶点就是上一轮的互联网浪潮破灭， 破灭了， 然后到了低谷， 现在对吧， 在低谷徘徊。 然后不排除就是新一轮康波周期的低点啊开启， 所以说你会发现最近就是大家的观点实际上是这个就是， 呃， 怎么讲就是很分歧啊， 很分裂对吧， 一帮人讲金融危机要来了， 一帮人讲这个康波周期要崛起了。00:54:25 - 00:54:31字幕 ↗那么叫金融危机要来了啊， 金融危机要来了。 然后大家很担心， 但同时呢，00:54:31 - 00:54:41字幕 ↗这个又又又又有一派观点讲， 就是新一轮康波周期要起来了。 对吧， 新一轮康波周期要起来， 就是科技周期呢， 你按照这个节奏要起来， 你看这不是很割裂吗？00:55:33 - 00:55:52字幕 ↗科技康波周期是个科技周期啊， 很多人讲说那中国这其实真正发展就是2000年到2021年， 这个我讲的是叫科技大周期， 大家知道就在2000年之后， 就是整个这个美国互联网浪潮之后， 你会发现全球享受的都是互联网跟移动互联网。 但没有整个巨大的迭代， 一直到人工智能的出现，
市场知识 (7)▸
科技板块高波动特性总结链接
上证指数若下跌5%，科技股和创业板通常跌幅更大，科技公司可能下跌15%-20%。▸原文引用 (1)01:04:43 - 01:05:06字幕 ↗因为这个科技这个板块我不是讲了吗， 上证指数啊， 就是我们的大盘子的指数跌5%， 科技公司跌20%。 因为上证指数跌5%， 大概呢， 就是创业板指啊， 你不得跌个10%啊， 啊10%左右， 那你要知道创业板跌10%， 那些龙头公司， 因为之前涨的时候可是涨得更多， 那跌个15%~20%就很生正常， 你得有这个概念，
人工智能的尽头是电力总结链接
AI发展需要大量电力，美国在努力建设电厂，中国在努力造芯片，双方资源禀赋不同，但最终都指向AI基础设施建设。▸原文引用 (1)01:00:23 - 01:00:37字幕 ↗因为对吧， 这个人工智能的尽头是电力， 对吧？ 然后呢， 我们是电力比较强， 但是对吧， 这个芯片造的不咋地， 然后呢， 老美是芯片非常强， 但是电厂造的不咋地， 对吧？ 大家互有攻守，
康波周期理论总结链接
康波周期为50年左右的科技大周期，上一轮顶点在1999年互联网浪潮，2000年破灭后进入下行，直至2020年代可能启动新一轮由AI引领的上行周期。▸原文引用 (7)00:53:06 - 00:53:23字幕 ↗历史上按历史经验来看， 也就是这三五年的时间， 就是上一轮不是康波人生发财靠康波嘛， 康波周期的低点啊， 上一轮康波周期的九顶点是1999年， 2000年崩盘了之后， 我们进入了漫长20年的这个叫下行大周期， 20多年。00:53:23 - 00:53:34字幕 ↗康波的周期的顶点就是上一轮的互联网浪潮破灭， 破灭了， 然后到了低谷， 现在对吧， 在低谷徘徊。 然后不排除就是新一轮康波周期的低点啊开启，00:55:33 - 00:55:52字幕 ↗科技康波周期是个科技周期啊， 很多人讲说那中国这其实真正发展就是2000年到2021年， 这个我讲的是叫科技大周期， 大家知道就在2000年之后， 就是整个这个美国互联网浪潮之后， 你会发现全球享受的都是互联网跟移动互联网。 但没有整个巨大的迭代， 一直到人工智能的出现，00:56:11 - 00:56:14字幕 ↗其实过去了25年， 就是一轮康波周期， 不是50年嘛，00:56:15 - 00:56:19字幕 ↗50~60年嘛， 那就是从对吧上来到了2000年下来，00:58:41 - 00:58:55字幕 ↗因为科技大周期过去之后， 没有科技大周期了， 对吧， 大家位置都卡住了。 对吧， 你会发现在2010年之后， 其实很少有这个科技公司在出现， 就是因为对吧， 之前就是在那个浪潮里， 其实都卡住位置了， 卡住位置了。00:58:56 - 00:59:14字幕 ↗但但是呢， 现在这个到了底底底谷的时候呢， 新一轮康波可能要起来。 那你要起来的过程就是叫孕育嘛， 叫江生卫生啊， 所以未来10~20年啊， 如果如果大家相信康波周期的话， 就是一轮康波的上行大周期， 这里边儿财富浪潮其实是多的。
下不了牌桌的投资理念总结链接
在大国科技竞赛中，各方持续投入，任何一方退出都将失去未来机会，因此投资者也应保持关注和参与，避免错过科技红利。▸原文引用 (1)01:04:01 - 01:04:22字幕 ↗下不了牌桌朋友们对吧？ 什么叫下不了牌桌？ 是别人不断在发牌， 在出牌， 你敢下牌桌吗？ 谁敢下牌说大家关注对吧， 未来。 就没有没有你的机会啊， 所以首先这个时代还是这个问题，
液冷在AI数据中心的弹性总结链接
光模块与AI芯片的映射关系总结链接
半导体设备中的时间朋友与敌人总结链接
半导体设备行业中，部分公司可能因技术被迭代或竞争而昙花一现，甚至退市，而有的公司可能持续受益，投资者需分辨。▸原文引用 (5)01:14:52 - 01:15:03字幕 ↗比如说半导体设备， 半导体设备里边儿就是整个半导体设备里边儿也有时间的敌人， 有些公司就是时间的敌人， 有些公司倾向于是时间的朋友。01:15:03 - 01:15:04字幕 ↗时间的朋友就是说对吧，01:15:28 - 01:15:32字幕 ↗这个有一些芯片设计的公司， 就叫一代拳王。 啊， 这个周老师讲的啊，01:15:50 - 01:15:56字幕 ↗你要知道他讲为什么有些公司就是一代拳王， 就是这三年过去之后， 再也就销声匿迹ST了，01:15:57 - 01:16:02字幕 ↗有有些公司当年对吧， 炒半导体的时候火了这个两年之后， 后来都ST了，
其他 (1)▸
内容：主讲人发起互动，询问观众是否同时听过金融危机和康波周期崛起的观点，让听过扣6，两个都听过且觉得有道理扣8。▸原文引用 (1)00:53:48 - 00:54:02字幕 ↗大家有没有听到， 有听到可以扣6。 啊， 或者说你有没有意识到， 或者这么讲， 就是说你两个观点都听过， 然后同时呢， 你又都觉得很有道理， 然后。 扣8啊， 扣8啊。
引用时间 (46)▸
00:01:11-00:01:1200:03:55-00:03:5800:03:58-00:03:6000:04:01-00:04:0300:04:06-00:04:0800:04:39-00:04:4200:24:01-00:24:0500:31:23-00:31:2500:33:39-00:33:3900:34:14-00:34:1500:35:09-00:35:1100:37:10-00:37:1200:37:13-00:37:1400:37:14-00:37:1600:38:06-00:38:0700:38:10-00:38:1200:39:41-00:39:4200:39:42-00:39:4300:39:59-00:40:0100:40:13-00:40:1700:41:10-00:41:1200:41:18-00:41:2100:41:28-00:41:3100:50:44-00:50:4500:51:06-00:51:0700:51:08-00:51:1000:51:59-00:52:0000:52:09-00:52:1100:52:13-00:52:1400:52:15-00:52:1600:52:28-01:09:5801:11:07-01:11:0801:11:11-01:11:1201:11:14-01:11:1901:11:20-01:11:2301:11:24-01:11:2601:11:26-01:11:2801:13:40-01:13:4101:13:45-01:13:4801:13:52-01:13:5401:13:54-01:13:5701:13:57-01:13:6001:14:00-01:14:0301:14:07-01:14:1001:14:15-01:14:1901:14:27-01:16:32
电力10分54秒
事件与资产 2市场知识 2引用时间 6
事件与资产 (2)▸
美国财政开支制约电力建设总结链接
涉及：电力建设、电网建设
事实数据电网建不成
逻辑：政府财政优先军费医疗，电力建设利润低，不最经济，企业无动力，导致电网建不成。▸原文引用 (11)00:41:44 - 00:41:51字幕 ↗为什么特朗普对吧， 在今年开始提到， 就是说下一阶段美国也要非常重视电力建设。 这种电力建设呢，00:41:57 - 00:41:59字幕 ↗因为美国的这个电网我就不展开讲了，00:42:01 - 00:42:10字幕 ↗美国的电网建设呢啊， 因为政府没那么多钱， 以及政府花的钱主要在军费上， 美国每一年军费2025年的军费对吧，00:42:22 - 00:42:28字幕 ↗美国的财政开支重点支付在了军， 军队开支跟医疗上。00:42:34 - 00:42:40字幕 ↗就是它就是盖不成电网， 就美国政府他就是搞不成这个像我们这种就是国家电网，00:48:53 - 00:48:60字幕 ↗所以呃， 它发展科技， 你会发现就是它未来可能会更多的投向电力， 但是他没那么多钱，00:49:11 - 00:49:21字幕 ↗那么你在电力建设这个商， 电力建设赚， 电力建设能赚几个钱， 电力建设你你盖了店， 能这个能有卖军火赚钱吗。00:49:22 - 00:49:24字幕 ↗你盖了电能有这个挖挖油，00:49:27 - 00:49:32字幕 ↗你你电网建设你看。 经常这个就是对吧，00:49:35 - 00:49:40字幕 ↗你就得于修啊这玩意儿， 它这个整个不那么赚钱， 哪儿就像卖药赚钱对吧，00:49:53 - 00:50:05字幕 ↗它是由经济体制决定的， 他就是建不成这个事儿。 因为它不是利润最大化， 它不是最经济的， 只要不是利润最大化跟最经济的， 在美国就很难干成。 对吧，
市场知识 (2)▸
美国电力建设的经济体制根源总结链接
美国财政主要投向军工复合体和医疗，电力建设利润低且不经济，导致企业无动力，电网建设落后。▸原文引用 (10)00:41:44 - 00:41:51字幕 ↗为什么特朗普对吧， 在今年开始提到， 就是说下一阶段美国也要非常重视电力建设。 这种电力建设呢，00:42:03 - 00:42:10字幕 ↗因为政府没那么多钱， 以及政府花的钱主要在军费上， 美国每一年军费2025年的军费对吧，00:42:22 - 00:42:28字幕 ↗美国的财政开支重点支付在了军， 军队开支跟医疗上。00:42:34 - 00:42:40字幕 ↗就是它就是盖不成电网， 就美国政府他就是搞不成这个像我们这种就是国家电网，00:48:55 - 00:48:60字幕 ↗你会发现就是它未来可能会更多的投向电力， 但是他没那么多钱，00:49:11 - 00:49:21字幕 ↗那么你在电力建设这个商， 电力建设赚， 电力建设能赚几个钱， 电力建设你你盖了店， 能这个能有卖军火赚钱吗。00:49:22 - 00:49:24字幕 ↗你盖了电能有这个挖挖油，00:49:27 - 00:49:32字幕 ↗你你电网建设你看。 经常这个就是对吧，00:49:36 - 00:49:40字幕 ↗它这个整个不那么赚钱， 哪儿就像卖药赚钱对吧，00:49:53 - 00:50:05字幕 ↗它是由经济体制决定的， 他就是建不成这个事儿。 因为它不是利润最大化， 它不是最经济的， 只要不是利润最大化跟最经济的， 在美国就很难干成。 对吧，
引用时间 (6)▸
00:41:44-00:52:2801:00:15-01:00:1801:00:24-01:00:2701:00:28-01:00:2901:05:36-01:05:3701:05:37-01:05:39
算力1分50秒
事件与资产 8市场知识 4引用时间 56
事件与资产 (8)▸
美股科技七姐妹部分下跌20%总结链接
涉及：算力、美股七姐妹
事实数据美股七大科技公司中有一些已经跌了20%
逻辑：主讲人陈述已发生的下跌事实▸原文引用 (1)00:24:01 - 00:24:05字幕 ↗就是美股那七大科技公司里边有一些已经跌了20%了。
AI带来经济繁荣总结链接
涉及：算力、人工智能
情绪比喻AI正在带来经济繁荣，让美国经济再次繁荣
逻辑：主讲人认为人工智能推动经济发展▸原文引用 (14)00:31:23 - 00:31:25字幕 ↗AI正在带来经济繁荣啊，00:34:14 - 00:34:15字幕 ↗会让美国经济对吧，00:35:09 - 00:35:11字幕 ↗那么人工智能就是沃什的表态，00:37:10 - 00:37:12字幕 ↗你会发现我刚才不是讲人工智能呢，00:37:13 - 00:37:16字幕 ↗人工人人工智能嘛， 那么人工智能这个事儿，00:38:06 - 00:38:07字幕 ↗你看这都是美国，00:38:10 - 00:38:12字幕 ↗就是人工智能让美国的经济再次繁荣，00:39:41 - 00:39:43字幕 ↗就是人工智能， 那涉及到这个人工智能，00:39:59 - 00:40:01字幕 ↗在不断的推进人工智能的发展，00:40:13 - 00:40:17字幕 ↗你可能花了很多的篇幅在讲人工智能，00:41:10 - 00:41:12字幕 ↗这个人工智能这个事情，00:41:18 - 00:41:21字幕 ↗因为发现了就是整个大模型可以带动对吧，00:52:32 - 00:52:36字幕 ↗所以你会发现就是当人工智能上升到了这个国家高度的时候啊，00:52:52 - 00:52:54字幕 ↗美国会在人工智能上领先，
英伟达赚钱且液冷也赚钱总结链接
涉及：算力、英伟达、液冷
逻辑推演英伟达拿大头，液冷也赚钱，光模块次优
逻辑：主讲人解释英伟达、液冷、光模块在AI产业链中的盈利地位▸原文引用 (8)01:11:07 - 01:11:08字幕 ↗那么为什么英伟达赚钱，01:11:11 - 01:11:12字幕 ↗就是液冷也赚钱，01:11:20 - 01:11:23字幕 ↗就是说假设英伟达造这个芯片，01:11:24 - 01:11:28字幕 ↗你要知道英伟达拿大头， 光模块也这个次次优，01:13:40 - 01:13:41字幕 ↗这个光模块，01:13:45 - 01:13:48字幕 ↗你会发现光模块整个这个技术迭代没有那么快啊，01:13:52 - 01:13:60字幕 ↗易易易中天为什么赚钱。 他跟英伟达到底什么关系对吧， 为什么是叫英伟达的利润，01:14:00 - 01:14:03字幕 ↗光模块的公司就是他就是英伟达的利润，
光模块技术迭代不快总结链接
涉及：算力、光模块、新易盛（易中天）、中际旭创（易中天）、天孚通信（易中天）
事实数据光模块整个技术迭代没有那么快
逻辑：主讲人陈述光模块技术现状▸原文引用 (1)01:13:45 - 01:13:48字幕 ↗你会发现光模块整个这个技术迭代没有那么快啊，
引用时间 (56)▸
00:24:01-00:24:0500:31:23-00:31:2500:33:39-00:33:3900:34:14-00:34:1500:35:09-00:35:1100:37:10-00:37:1200:37:13-00:37:1400:37:14-00:37:1600:38:06-00:38:0700:38:10-00:38:1200:39:41-00:39:4200:39:42-00:39:4300:39:59-00:40:0100:40:13-00:40:1700:41:10-00:41:1200:41:18-00:41:2100:50:44-00:50:4500:51:06-00:51:0700:51:08-00:51:1000:51:59-00:52:0000:52:09-00:52:1100:52:13-00:52:1400:52:15-00:52:1600:52:32-00:52:3600:52:52-00:52:5400:55:50-00:55:5201:00:05-01:00:0701:00:24-01:00:2701:01:51-01:01:5501:04:31-01:04:3201:05:24-01:05:2601:05:34-01:05:3601:05:41-01:05:4501:05:56-01:05:5701:05:57-01:05:5801:06:03-01:06:0501:06:14-01:06:1501:06:19-01:06:2201:09:09-01:09:1101:11:07-01:11:0801:11:11-01:11:1201:11:20-01:11:2301:11:24-01:11:2601:11:26-01:11:2801:13:40-01:13:4101:13:45-01:13:4801:13:52-01:13:5401:13:54-01:13:5701:13:57-01:13:6001:14:00-01:14:0301:14:15-01:14:1901:14:28-01:14:2901:14:29-01:14:3001:14:30-01:14:3201:14:33-01:14:3401:14:36-01:14:38
黄金1分12秒
事件与资产 1市场知识 1其他 1引用时间 10
事件与资产 (1)▸
市场知识 (1)▸
黄金价格影响因素分析总结链接
主讲人提到在加餐课中讲了黄金受影响的四大因素、安全边际、底层逻辑、趋势信号等。▸原文引用 (6)01:25:36 - 01:25:46字幕 ↗上周三晚上我的加餐课就是讲了黄金目前整个受影响的这个原因， 对吧， 这一轮调整的原因， 以及对吧， 下一阶段有哪一些这个。01:25:47 - 01:25:54字幕 ↗就是信号啊， 趋势啊会对吧， 让他发生一些变化啊， 就是它的底层逻辑，01:25:59 - 01:26:04字幕 ↗那么它的一些四大因素观察它的价格， 就是说什么是一是安全边际对吧，01:26:06 - 01:26:07字幕 ↗就是讲了容易抬走，01:26:11 - 01:26:13字幕 ↗第二就是这个， 那么。01:26:18 - 01:26:24字幕 ↗就可以听一下， 上周三你如果关注黄金， 你就去听一下上周三晚上的那节加餐课啊，
其他 (1)▸
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市场知识 1引用时间 15
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房地产市场19秒
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A股指数16秒
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生物医药公司12秒
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原油10秒
事件与资产 2引用时间 3
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金融9秒
事件与资产 1引用时间 4
电路板7秒
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美元6秒
事件与资产 1市场知识 1引用时间 3
事件与资产 (1)▸
市场知识 (1)▸
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军工6秒
投资机会与观点 1引用时间 3
美国房地产市场3秒
其他 1引用时间 1
其他 (1)▸
内容：主讲人反问'那你美国的房地产市场不是也好吗？'，暗示对美国房地产市场的正面评价。▸原文引用 (1)00:21:05 - 00:21:08字幕 ↗那你美国的房地产市场不是也好吗？
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00:21:05-00:21:08
美伊军事冲突（2025年6月）3秒
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资源品板块3秒
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中东战事1秒
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交易技巧
拉长投资周期，不以短期定输赢▸
不要过度纠结于一天或一个月的涨跌，要拉长投资周期，至少以年为单位评估投资成果，给自己设定年度指标来推动进步。
适用：适用于中长期投资，特别是在市场震荡调整期间，避免因短期波动影响决策。▸原文引用 (1)00:01:29 - 00:01:56字幕 ↗这个市场不要以一天计。 计计输赢啊。 这个。 各种呃， 尤其是在这个市场里待的久了， 你会发现不以一天定输赢， 不以一月定输赢。 对吧， 甚至你要拉长周期， 看不一年定输赢， 但是一年还是比较重要啊， 年度给自己定一些指标还是比较重要的， 不然呃， 没没办法逼自己， 没办法逼自己对吧，
财富靠时间积累，避免追涨杀跌▸
财富是通过时间积累起来的，不是靠运气或短期交易。采用类似'科学种植法'的投资方式，春种秋收，耐心等待时间发酵，避免追涨杀跌，因为从长期看追涨杀跌往往导致亏损。
适用：适用于股票市场投资，特别是对于有长期增长逻辑的标的，需要耐心持有，不因短期波动而频繁操作。▸原文引用 (1)00:24:24 - 00:25:22字幕 ↗一定要知道财富是靠时间积累起来的， 不是靠运气积累起来的， 也不是靠短期的这个交易积累起来的。 就是你要你要你要理解就是。 时间的价值非常重要， 嗯， 这就是价值， 所谓价值投资， 巴菲特不是讲价值投资吗？ 所谓价值投资， 你会发现价值投资是在时间当中发酵的。 对吧， 所以过程的涨涨涨跌跌不要太担心， 包括我平常不是在内部讲， 我说要你要了解一些叫科学养殖法， 那什么叫科学养殖法， 就种种子嘛， 对吧， 这个科学种植法， 你春种秋收， 那么你也要一套科学的这个种植方法， 那么就叫科学的种植法啊， 这种科学种植法的方法的目的其实是让你在时间当中对吧， 有所收获， 千万不要追涨杀跌这种。 不是不行啊， 就是它只是方法之一， 而且从漫长的这个时间周期来讲。 他不一定， 或者说他往往帮你赚不了钱， 而且容易亏钱。
理解波动与仓位控制▸
要充分理解大盘指数下跌与个股波动幅度的对应关系。例如上证指数跌5%属于正常调整，对应科技板块可能跌15-20%，甚至更多。因此需要根据自身的风险承受能力控制仓位，不要全仓投入，确保自己能扛住正常回调，避免因仓位过重而在波动中被迫离场。
适用：适用于波动较大的成长性板块（如科技股），或大盘出现系统性调整时。投资者需提前评估自己对回撤的忍受度，并据此设定仓位上限。▸原文引用 (2)01:04:45 - 01:05:18字幕 ↗上证指数啊， 就是我们的大盘子的指数跌5%， 科技公司跌20%。 因为上证指数跌5%， 大概呢， 就是创业板指啊， 你不得跌个10%啊， 啊10%左右， 那你要知道创业板跌10%， 那些龙头公司， 因为之前涨的时候可是涨得更多， 那跌个15%~20%就很生正常， 你得有这个概念， 但是你要知道上证指数跌个5%可不算多吧， 大家觉得上证指数跌5%多不多啊， 你要觉得多扣1啊， 不多扣2啊， 别逼我引导啊， 我也觉得有时候挺多的， 对吧， 那上证指数嘛， 跌个5%多不多。01:06:48 - 01:07:37字幕 ↗就是说第一个是仓位的问题。 对吧， 就是你也理解了这个事儿， 你就不要对吧， 这个过重嘛， 但你要说天天在直播间你都听， 那早晨每天早晨如果蹲你都还这个对吧， 这个觉得这个科技不行对吧， 那你要知道你错过了啊， 万一康波周期啊， 这个崛起了对吧， 这个你不就错过了吗？ 所以说他这个仓位的问题， 对吧， 这个小量关注啊也可以啊， 对吧， 就是说你仓位别太重， 仓位重了之后， 你要知道就是一轮正常调整， 5%叫正常调整。 啊， 5%叫正常调整上上证综指， 那你就应该15~20个点， 那你如果说稍微大点， 那不就1/3了吗？ 30%能不能扛住啊， 对吧， 能能能能不能扛住这个事儿很重要啊， 对吧， 找一个心自己心里舒服的这个对吧， 情况， 然后第二个是时间的问题。
模糊的正确与应对不确定性▸
在面对高度不确定的市场环境时，不必追求精确的预测，而是保持'模糊的正确'，即在大方向正确的前提下允许模糊性。同时采取'边走边看'的策略，动态调整，关注底层逻辑的变化，而不是试图提前押注单一结果。
适用：适用于市场分歧较大、多空逻辑并存、政策或宏观前景不明朗的时期。尤其当多种矛盾信息同时出现时（如一边是危机叙事，一边是周期崛起），采用模糊的正确可以避免陷入过度分析的陷阱。▸原文引用 (3)00:36:60 - 00:37:07字幕 ↗雾里看花， 雾里看花啊呃， 主打一个模糊的正确啊， 主打先模糊再正确啊，00:55:14 - 00:55:19字幕 ↗不如学会一套有效方法应对这个变化。 啊， 应对这个变化啊，01:09:35 - 01:09:57字幕 ↗边走边看的朋友们， 但是还是这个问题对吧， 这个。 这就是科技对吧， 你你别太上头， 上头了之后， 对吧， 这个那么跌的时候波动比较大， 但是对吧， 整个这个牌桌上你不断有人在出牌， 你你不。 对吧， 这个电影这么精彩， 你不看两眼啊， 那同时控制仓位， 第二个就是时间的问题， 对吧， 拉长时间来看，