八叔不啰嗦
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宏观分析
大盘情绪
节后首日大跌总结链接
国庆假期后，在外围市场大涨的背景下，A股出现大跌，个股泥沙俱下，很多股票跌5%甚至5%以上，投资者信心被明显浇灭。▸原文引用 (3)00:01:21 - 00:01:41字幕 ↗但是呢， 这个今天市场在国庆假期了之后啊， 在外围市场大涨的这样一个情况之下， 哎， 这个今天的市场啊， 出现了这样一个大跌。 就像这个。 就像最后一根稻草一样， 让这把很多的这样一个投资者内心当中的这样一个信心给浇灭掉了，00:08:36 - 00:08:40字幕 ↗你只有仓位不高， 你才有可能在今天的市场的这种泥沙俱下的这种环境当中啊， 这个保持内心的这样一个淡定。00:17:16 - 00:17:22字幕 ↗是吧， 今天很多的这样一个， 很多的这样股票跌了这一个啊， 百分之5%啊， 甚至5%以上。
9月跌三周仅反弹一周总结链接
9月市场比8月更难，跌了三个星期，中间只在15号到21号反弹了一个星期，其他时候全都在下跌，整个市场已调整了一个季度。▸原文引用 (1)00:00:45 - 00:01:05字幕 ↗九月份呢又比8月份还要难啊， 为啥呢？ 因为这个9月份呢， 跌了三三个星期啊， 中间只反弹了一个星期啊， 就15号到21号啊， 那个那那一小段时间， 其他时候全都在全都在下跌。 啊啊， 也就是说整个的市场其实已经调整了一个季度的时间了，
上证科创均线双下总结链接
上证指数与科创板均线趋势均朝下，20日线在最上方、10日线在中间、25日线朝下，构成双下局面，短期趋势明朗。▸原文引用 (3)00:03:33 - 00:03:38字幕 ↗大家可以跟我们一起来看啊， 这个上证啊那上证指数目前是一个均线趋势朝上的状态， 还是均线趋势朝下的状态呀。00:03:52 - 00:04:02字幕 ↗啊， 它是一个朝下的一个趋势啊， 为什么呢？ 因为均线趋势是朝向下的， 那20日线在最上方， 10日线在中间， 25日线朝下啊， 它是一个向下的一个状态， 那么科创板目前是一个什么样的状态呢？00:04:07 - 00:04:23字幕 ↗科创板也是一个均线趋势朝下的一个状态， 是不是， 它也是一个朝下的这样一个状态， 所以说它已经构成了双下的局面啊双下的局面， 所以说后续的这一个趋势它相对来讲是明朗的。
多指数创出新低总结链接
深圳成指、创业板率先新低，今天科创综合指数也构成新低并跌破前低，连三天不新低都还没有出现。▸原文引用 (3)00:05:20 - 00:05:34字幕 ↗最关键的一个点是什么呢？ 最关键的一个点是深圳成指啊， 这个。 新低了啊， 创业板新低了啊， 这一个深圳成指和创业板是先最先先先低的两个指数， 然后呢， 今天又有一个指数这个新低了， 哪一个指数新低了朋友们。00:05:50 - 00:06:01字幕 ↗科创指数新低了， 科创中指都新低了啊科创， 那这我用的是科创综合指数， 那科创综合指数已经构成了新低， 那看到没有， 它已经跌破了这一个啊新低啊。 所以说市场的这样一个这个趋势啊，00:06:07 - 00:06:10字幕 ↗已经非常明显了啊， 连三天不新低都都都没有出现啊， 所以说呢，
科技指数现底背离总结链接
市场有很多个指数出现底背离，科创板、创业板均有maACD底背离迹象，代表科技方向的两个核心指数都出现超卖、过杀迹象。▸原文引用 (3)00:31:23 - 00:31:24字幕 ↗注意整个的这一个市场， 它有很多个指数出现了底背离，00:31:37 - 00:31:50字幕 ↗尤其是这个maACD的这样一个底背离啊， 那个科创板它是有maACD底背离的迹象的， 创业板是有maACD底背离的迹象的， 注意啊， 也就是说。 比较代表科技方向的两个核心的指数都出现了底背离迹象啊，00:32:03 - 00:32:09字幕 ↗底背离呢， 它是一个这一个就是超卖啊， 说白了就是超卖了啊。 啊就是有一点过杀了啊，
宏观事件
外围大涨A股大跌总结链接
国庆假期过后，在外围市场大涨的背景下A股出现大跌，像最后一根稻草一样浇灭了很多投资者的信心，市场整体情绪受挫。▸原文引用 (1)00:01:21 - 00:01:42字幕 ↗但是呢， 这个今天市场在国庆假期了之后啊， 在外围市场大涨的这样一个情况之下， 哎， 这个今天的市场啊， 出现了这样一个大跌。 就像这个。 就像最后一根稻草一样， 让这把很多的这样一个投资者内心当中的这样一个信心给浇灭掉了， 是吧。
节前美债加息新高总结链接
节前被反复强调没有赔率：在美纳斯达克创新高的背景下A股当强不强，且美债在加息背景下继续创了新高，因此不敢判断假期海外市场上涨。▸原文引用 (2)00:09:13 - 00:09:22字幕 ↗我们是不是反复地跟大家强调， 反复地跟大家强调几个点， 第一节前是没有赔率的。 节前没有赔率对不对？ 嗯。00:09:43 - 00:10:12字幕 ↗第一个点是啊。 当时的时候， 在那个节前的时候， 在美纳斯达克创新高的这个背景之下， A股出现了当强不强的表现。 那么既然当强不强， 我们又不敢判断假期的时候海外市场是上涨的， 因为当时的时候美债在加息的背景之下继续创了新高。 对不对？ 所以说那个时候， 那个时候这个这个这个海外市场假期的时候， 你其实也是不敢。 这个。 去看它继续涨。
A股与海外市场背离总结链接
A股与海外市场出现背离，说明A股在反映自己独立的事件与叙事，这比海外市场更重要；各行各业大面积背离说明不再是基本面问题，而是宏观面问题，最终需要宏观层面重新凝聚人气的事件出现才能打破趋势。▸原文引用 (3)00:10:22 - 00:10:48字幕 ↗我反复地跟大家强调的是第二个点。 我说的是在市场当中， 其实为什么这个地方出现了和海外市场的背离， 那么只能够说明一个问题， 那么就是A股在反映自己独立的事件， 就是A股在反映自己独立的叙事。 而这一个实际上是比海外市场要更加重要的。 注意这个是要比海外市场要更加重要的， 因为它直接跟A股相关。00:25:21 - 00:26:42字幕 ↗它的这个股价反而是下跌的。 好， 那么我们把这些东西把它笼统在一起去看待， 这个时候那么我们核心的得到一个结论， 那就是什么呢？ 那大家告诉我是不是基本面的问题。 是不是基本面的问题？ 来， 朋友们。 来是不是基本面的问题？ 啊？ 啊？ 不是吧？ 对不对？ 啊？ 不是基本面的问题， 因为如果是基本面的问题的话。 如果说是基本面的问题的话是吧， 不可能出现那么大面积的这一个背离。 不可能出现那么大面积的背离啊是吧？ 如果说好， 你如果说是诶这一个这一个细分赛道的呃半导体的某一个细分赛道啊， 它它的基本面啊跟海外形成了背离， 那你应该是独立的下跌啊。 是吧， 独立的这样一个背离， 可是你现在是各行各业很多的这样一个方向都出现了这样一个背离， 那只能够反映一个问题， 那就是不再是基本面的问题， 而是什么呢？ 宏观面的问题啊， 宏观的问题啊。 啊， 是吧。 好， 这个关于这一个问题呢， 我们不再去做过多的阐述啊，00:27:01 - 00:27:36字幕 ↗所以说呢， 这个啊大家要啊， 大家可以结合我们的这样一个内容啊去进行一定的理解啊， 就是这个地方其实它在演绎一个宏观层面的这样一个啊问题啊。 那么这种问题呢， 那么这种问题呢， 最终的时候它是需要宏观层面的这样一个重新的啊， 凝聚人气的这样一个事件出现的啊， 才能够啊让这个市场重新啊。 就是打破这种趋势啊， 打破这种趋势。 啊？ 啊？
房地产政策显经济担忧总结链接
节前有房地产相关政策出台、市场炒作房地产，而海外在演绎AI成为经济新增长力的逻辑；A股关注房地产说明市场非常关心经济、表达对经济层面的关注，即A股在演绎对经济的担忧这一独立叙事。▸原文引用 (2)00:21:23 - 00:21:45字幕 ↗就是我要跟大家去强调的一个点， 就是说近期的时候呢， 其实不能够过度地去关注海外啊， 但是呢其实应该认清楚A股它是在演绎一个非常独立的叙事。 那么这个叙事到底是什么呢？ 前面的时候我就在跟大家讲， 它应该是在演绎对于经济的一个层面方面的这样一个担忧。 担忧，00:21:53 - 00:22:32字幕 ↗从这一个。 在节前的是节前的时候， 市场炒作房地产他是能够看出来的啊是吧？ 其实海外在演绎什么东西， 海外在哎演绎AI成为经济的新的增长力啊是吧， AI驱动了新一轮的这样一个啊经济的增长啊， 在演绎的这样一个逻辑。 但是我们A股市场在节前的时候， 他竟然在关注房地产啊， 虽然说那个时候房地产的的确确有一定的政策政策层面的出台， 但是他这个地方开始去关注房地产， 这个里面其实就说明什么问题呢？ 说明这个市场其实它是非常关心关心经济的， 它是表达着啊。 对经济层面的这样一个啊关注。 是吧？
924行情驱动反弹总结链接
2024年七八月份行情与当前类似：市场因经济偏悲观的叙事下跌，指数一直底背离、调整两个月；924行情出台好的政策后市场开始反弹、信心重新凝聚，超卖反映出来，市场出现非常极致的上涨。▸原文引用 (2)00:29:58 - 00:30:27字幕 ↗大家注意， 其实当前的行情它是跟什么时候比较类似呢？ 跟2024年的8~9月份的行这个这个七八月份的行情可比较类似， 因为刚才我们讲到了啊， 从叙事的角度上面来讲， 它是对于经济方面的这样一个啊。 这个偏悲观的这样一个叙事啊， 那么这一个点呢， 其实跟上一次就是。 就有点类似于2024年的情况嘛， 啊是吧？ 啊啊。00:32:25 - 00:33:02字幕 ↗就是你一你要理解， 你比如说这个2024年的这个八七八月份， 七八月份它它的这个指数一直底背离， 一直底背离啊它。 他调整了两个月。 调整两个月。 但是呢， 后续的时候呢， 924行情， 924行情一出。 一出台一些好的政策， 这个时候市场开始反弹， 信心开始重新凝聚的时候， 这个时候他的那个超卖就反映出来了啊， 就是重新有信心的时候， 这个超卖就反映出来了， 所以说924行情了之后， 整个市场它出现了非常极致的上涨。 非常极致的上涨。
M1与通缩螺旋总结链接
924之前经济有压力、货币层面进入通缩螺旋，需要让社会与银行的资金流动起来；M1曾从负增长回归增长，近期又增长乏力、钱全部流向银行，若资金不动起来可能再次进入通缩螺旋，因此牛市目的尚未完成，后续可期待更多托底或刺激。▸原文引用 (3)00:44:23 - 00:44:44字幕 ↗因为你在924之前的时候， 市场它是不是是经济方面是有压力是吧？ 啊至于说经济方面是到底哪一个层面压力啊， 当时的时候进入到了一个货币层面的这样一个通这个通缩螺旋啊， 是不是。 所以说这个时候我们需要让社会当中的钱流起来， 让银行当中的这个资金啊能够流出来， 因为现在的钱都往银行里面走是吧？ 啊好。00:45:02 - 00:45:27字幕 ↗但是呢， 现在诶这个M1啊是吧， 当时的时候是M1进入到了一个负增长状态啊， 这个货币货币层面当中都已经有很大的压力的。 后来的时候因为这一因为后来的这一个啊市场的表现， 诶这个M1重新回归到了增长的这一个状态。 那么近期的时候呢， 这个M1又有一点这个增增长乏力的一个迹象了啊， 又有一点增长乏力的迹象了， 钱全部都流向了银行。 好， 那么这种情况之下呢，00:45:31 - 00:46:06字幕 ↗诶。 他需要社会当中的钱一定要动起来， 他要是不动起来的话。 不动起来的话， 它就容易怎么样呢， 再次进入到一个。 什么呢？ 再次再次进入到一个通缩螺旋。 所以说呢， 后续的时候呢， 我们是可以期待什么问题呢， 我们是可以期待啊， 就是会有更多的一些。 啊啊， 托底啊。 或者是说啊。 刺激会出现的。 是吧， 这个牛市的目的是没有完成的啊。
美债高企压制美股总结链接
美债问题值得担忧，美债持续高企使美股在高压线上蹦迪，去挑战美债能涨到多少、AI能承受多高的利率；A股自身问题叠加美股复杂形势，两重宏观逻辑深度影响市场，宏观环境变得更加复杂。▸原文引用 (2)00:55:43 - 00:56:39字幕 ↗因为宏观层面上面来讲， Aa股A股这边它在演绎自己的独自身的问题啊是吧， 啊自身的啊独立的问题， 但是呢这个海外市场当中包括美股， 美股市场当中其实近期现在也是啊这个也非常的复杂啊， 为什么非常的复杂呢？ 因为美债啊， 这个美债的问题呢， 它还是以值得。 去担忧的美债呢持续的高企， 那么美债持续高起的情况之下呢， 美股实际上也是在一个高压线上面不断的蹦迪啊， 其实它也是在高压线上不断蹦迪， 他在去挑战啊， 你这个美债到底能够涨到多少啊， 这个AI到底能够承受多高的这样一个。 这一个这个这个啊利率啊。 啊AI到底AI的这一个到底能够承受多高的这样一个利率， 所以说它实际上本质上面来讲， 也是在一个这一个高压线上蹦迪啊但是你如果说你去判断啊，00:56:50 - 00:57:05字幕 ↗他那边会不会这个演绎出什么样的风险， 所以说它整个的这一个有两重不一样的这一个宏观逻辑。 深度影响着这个市场了之后呢啊， 它整个的这一个宏观环境就变得更加复杂了， 更变得更加复杂了之后呢， 我们要做到的是什么呢？
宏观观点
大盘短期趋势向下总结链接
预判短期大盘趋势继续向下，当前调整已构成下跌中继，指数尚未出现连续三天不新低。
原因：上证与科创板均线趋势朝下构成双下局面，深圳成指、创业板先新低，科创综合指数随后新低并跌破。▸原文引用 (2)00:03:27 - 00:04:25字幕 ↗短期的趋势它相对来讲是非常明朗的啊为什么这么说呢？ 大家可以跟我们一起来看啊， 这个上证啊那上证指数目前是一个均线趋势朝上的状态， 还是均线趋势朝下的状态呀。 来朋友们啊。 大家把自己的看法把它打在公屏上好不好， 我们来一起来学一学啊这样一个均线理论啊。 是吧？ 啊， 它是一个朝下的一个趋势啊， 为什么呢？ 因为均线趋势是朝向下的， 那20日线在最上方， 10日线在中间， 25日线朝下啊， 它是一个向下的一个状态， 那么科创板目前是一个什么样的状态呢？ 啊， 科创板。 啊， 科创板也是一个均线趋势朝下的一个状态， 是不是， 它也是一个朝下的这样一个状态， 所以说它已经构成了双下的局面啊双下的局面， 所以说后续的这一个趋势它相对来讲是明朗的。 是明朗的。00:04:31 - 00:06:19字幕 ↗啊， 而且还有一个非常重要的一个点在于什么呢？ 在于说。 我们前面的时候是不是跟大家讲过啊， 来大家跟我们在跟着我们一起回顾， 我们前面的时候是不是在判断这个地方可能是一个下跌中继呀。 来朋友们， 我们前面的时候是不是跟大家去判断， 这个地方可很有可能是一个下跌中继啊。 是吧？ 啊是。 啊， 那么现阶段。 是吧， 这现阶段几乎是可以怎么样呢？ 判断这个地方就是下跌中继了， 为什么呢？ 因为啊， 我们可以看到， 其实今天这个指数层面， 不光是均线趋势呈现出了这样一个向下的一个情况， 最关键的一个点是什么呢？ 最关键的一个点是深圳成指啊， 这个。 新低了啊， 创业板新低了啊， 这一个深圳成指和创业板是先最先先先低的两个指数， 然后呢， 今天又有一个指数这个新低了， 哪一个指数新低了朋友们。 啊？ 哪一个指数新低了呀。 啊？ 啊？ 科创啊是吧， 科创指数新低了， 科创中指都新低了啊科创， 那这我用的是科创综合指数， 那科创综合指数已经构成了新低， 那看到没有， 它已经跌破了这一个啊新低啊。 所以说市场的这样一个这个趋势啊， 短期的这样一个趋势呢， 已经非常明显了啊， 连三天不新低都都都没有出现啊， 所以说呢， 这个啊， 所以说呢， 这个短期啊， 我们就不做过多的这样一个阐述了。 不做过多的这样一个阐述。
10月市场好于9月总结链接
预判10月份市场会比9月份好做一些，但整体涨幅不一定比9月份好。
原因：当前行情与2024年7-8月类似，宏观逻辑同为对经济的担忧，技术形态上科创板与创业板出现maACD底背离。▸原文引用 (2)00:29:10 - 00:30:08字幕 ↗我大致上面跟大家去讲一下啊。 实际上呢， 我认为呢， 10月份的市场呢， 应该比9月份的市场呢， 可能会稍微要怎么样呢， 稍微这个要好做一些啊， 可能会好做一些， 不一定它的这个整体的涨幅或者是什么的， 要比要比9月份好， 但是它可能要好做一些， 为什么要好做一些呢。 因为大家注意一下啊， 这个10月份呢， 其实它它这个地方啊， 我们讲几个点， 第一个短期我们就不用讲了， 因为短期的趋势已经非常明朗了啊。 短期的趋势很明朗啊， 这个均线趋势都是朝下的， 而且已经形成了破位啊， 连三天基础的三天不新低都还没有构成， 所以说这个趋势非常明朗， 那么这一个我们再往后去看啊， 再往后去看， 为什么我提醒大家不要过度的悲观呢？ 这里面呢有一定的原因， 原因在于什么呢？ 第一个。 大家注意， 其实当前的行情它是跟什么时候比较类似呢？ 跟2024年的8~9月份的行这个这个七八月份的行情可比较类似， 因为刚才我们讲到了啊，00:30:52 - 00:31:58字幕 ↗那么第一个方面是经济层面上面来讲啊， 就是那个时候市场的下跌也是因为对经济方面的这个呃担忧的问题啊， 然后呢近期也是对经济层面的担忧的问题， 这个是啊一个点比较像。 就是宏观的逻辑是比较像的啊， 其实还有另外一个层面是比较像的， 那就是技术形态是比较像的。 为什么讲技术形态上面是比较像的呢？ 因为目前来讲呢， 整个的这一个市场， 注意整个的这一个市场， 它有很多个指数出现了底背离， 注意有很多的指数出现了底背离， 比如说如果说大家去看的话， 用心地去了解底背离的这个技术形态。 尤其是这个maACD的这样一个底背离啊， 那个科创板它是有maACD底背离的迹象的， 创业板是有maACD底背离的迹象的， 注意啊， 也就是说。 比较代表科技方向的两个核心的指数都出现了底背离迹象啊， 都出现了底背离迹象，
企稳后反弹力度强总结链接
预判市场真正企稳、开始反弹后会出现非常漂亮的反弹，反弹力度非常强，下跌结束后的反弹很有看点。
原因：技术层面已经超卖。▸原文引用 (3)00:33:09 - 00:33:59字幕 ↗那么我也我也想说的是什么问题呢？ 就是说这一次行情， 它跟那个2024年的这一个924之前啊， 就是七八月份比较像啊宏观层面比较像， 技术层面比较像。 那么如果说再往后去看的话， 未来我要说的是， 如果说这个市场真正的企稳了之后开始反弹的话， 它应该是会出现一个非常漂亮的反弹。 可能会出现一个非常漂亮的反弹。 能理解这个问题吗？ 啊？ 他这个你如果出出反弹的话， 应该是很就是。 就。 非常漂亮啊， 因为它有技术层面， 技术层面上面已经是超卖了啊。 好，00:43:32 - 00:43:41字幕 ↗后续的时候， 后续的时候呢， 这一个市场一旦企稳了之后， 这一个反弹的力度应该是非常强的。 注意后续的时候市场企稳了之后， 反弹力度应该是非常强的。00:54:10 - 00:54:19字幕 ↗我就跟大家去讲一下， 要对市场稍微要有一点信心， 因为这个地方后续的时候， 这一波下跌结束了之后反弹应该是很不错的啊， 反弹是很有看点的啊。 这是我只能够跟大家说这么多啊，
牛市仍在政策可期总结链接
个人认为牛市还在，这轮牛市的目的尚未完成，后续可以期待更多托底或刺激政策出现。
原因：牛市意在让社会资金从银行流出、避免再次进入通缩螺旋；M1一度负增长后恢复增长、近期又增长乏力，钱都流向银行，需要资金动起来。▸原文引用 (1)00:43:42 - 00:46:06字幕 ↗而且呢， 有很多人如果说你问我牛还在不在这个问题啊， 其实我从内心的角度上面来讲， 跟大家给一个。 就是我个人认为还是在的， 我为什么认为它还是在呢？ 原因非常简单啊， 原因非常简简单， 因为你可以去想象一下， 9二式行情之后， 市场进入到一个牛市的这一个状态， 那么为什么要驱动这一轮的牛市啊？ 为什么要驱动这一轮牛市， 这里面其实有非常深刻的问题的啊， 但是呢， 诶， 整个的这一个啊， 现在要是吧。 啊， 为什么要驱动这一轮牛市啊那么这轮牛市的这个目的有没有完成啊。 显然显然它是没有完成的， 为什么呢？ 因为你在924之前的时候， 市场它是不是是经济方面是有压力是吧？ 啊至于说经济方面是到底哪一个层面压力啊， 当时的时候进入到了一个货币层面的这样一个通这个通缩螺旋啊， 是不是。 所以说这个时候我们需要让社会当中的钱流起来， 让银行当中的这个资金啊能够流出来， 因为现在的钱都往银行里面走是吧？ 啊好。 是吧， 他要他流出来， 所以说他需要有一个有个有个渠道啊， 那现现是吧， 那这种情况之下， 哎。 这种情况之下呢， 就有就有这个牛市的这样一个。 内在的这个驱动力， 但是呢， 现在诶这个M1啊是吧， 当时的时候是M1进入到了一个负增长状态啊， 这个货币货币层面当中都已经有很大的压力的。 后来的时候因为这一因为后来的这一个啊市场的表现， 诶这个M1重新回归到了增长的这一个状态。 那么近期的时候呢， 这个M1又有一点这个增增长乏力的一个迹象了啊， 又有一点增长乏力的迹象了， 钱全部都流向了银行。 好， 那么这种情况之下呢， 哎， 这个时候他需要什么呢？ 诶。 他需要社会当中的钱一定要动起来， 他要是不动起来的话。 不动起来的话， 它就容易怎么样呢， 再次进入到一个。 什么呢？ 再次再次进入到一个通缩螺旋。 所以说呢， 后续的时候呢， 我们是可以期待什么问题呢， 我们是可以期待啊， 就是会有更多的一些。 啊啊， 托底啊。 或者是说啊。 刺激会出现的。 是吧， 这个牛市的目的是没有完成的啊。
企稳需政策利好总结链接
市场重新走强需要相关政策出台或重大利好重新凝聚人气，在此之前无人能判断该事件何时出现。
原因：当前市场演绎的是宏观层面的叙事，需宏观层面重新凝聚人气的事件才能打破趋势。▸原文引用 (2)00:27:04 - 00:27:31字幕 ↗大家可以结合我们的这样一个内容啊去进行一定的理解啊， 就是这个地方其实它在演绎一个宏观层面的这样一个啊问题啊。 那么这种问题呢， 那么这种问题呢， 最终的时候它是需要宏观层面的这样一个重新的啊， 凝聚人气的这样一个事件出现的啊， 才能够啊让这个市场重新啊。 就是打破这种趋势啊， 打破这种趋势。00:37:16 - 00:38:12字幕 ↗它是对于宏观层面的这样一个啊啊叙事。 所以说呢， 这个时候它需要什么问题呢？ 它实实际上是需要啊， 后续的时候可能需要比如说有一些啊这一个相关的政策出台呀， 或者是说这一个有一些什么重大的利好啊重新凝聚啊这个人气， 把这个人气重新凝聚起来了。 就像啊， 这个就啊， 就像2024年的9月24号一样啊， 是吧， 可能就需要这种事情的出现， 但是呢， 但是呢， 这个。 但是呢， 在出现这个问题之前。 在出现这个问题之前， 我们没有任何人。 能够判断什么时候会出现这样一个事件。 这不是你说了算。 也不是八叔说了算的。 对不对， 他不是我们说了算的事情。 所以说这种情况之下来讲， 更加不能够去预判这个这个事情了。
板块分析
板块观点
主讲人本期未给各板块明确涨跌预判，仅提及半导体、光模块、房地产、AI、半导体设备、被动元器件的现状及与海外走势的背离。
板块情绪
光模块创调整新低总结链接
A股光模块板块创出调整以来的新低，对标的光模块品种则在创新高，强弱反差明显。▸原文引用 (1)00:23:12 - 00:23:21字幕 ↗啊， 这个对标的是这个光模块啊， 光模块你看这个新高了， 哎， 这个A股的光模块啊， 这边创了调整以来的新低。 我再简单地举个例子，
半导体设备下跌总结链接
日本半导体测试设备（爱德万）股价不断上涨，而A股对标的半导体设备企业股价却下跌，呈海外强、A股弱的分化。▸原文引用 (1)00:24:38 - 00:25:03字幕 ↗比如说。 在比如说这一个这个啊这个爱德万啊， 这个这个呃设备啊是吧啊啊测试设备啊。 啊， 日本股市当中的这样一个啊， 非常重要的这一个半导体的测试设备诶股价不不断的在上涨。 可是在这种背景之下诶， 它所对标的这个半导体设备啊， 企业确实下跌的啊那你再还还简单举个例子， 比如说这个春田啊，
板块事件
节前房地产政策炒作总结链接
AI智能体需求推升CPU总结链接
主讲人指出AI智能体需求提升推高对CPU的需求，投行不断上调CPU相对GPU的用量比重预期，已从4:1最高看到40:1，带动海外AMD股价不断新高；但A股与其深度绑定的合作伙伴业绩预期走高，股价却表现不佳、反向下跌。▸原文引用 (1)00:23:30 - 00:24:35字幕 ↗为什么它的这个股价不断的在这个创新高啊， 核心的一个点源自于我们前面的时候跟大家讲过的， 随着这个AI智能体的这样一个需求的提升， 它。 提它提高了对CPU的需求。 那么提高对CPU的需求的情况之下呢， 很多的大的投行不断的啊这一个啊， 提高对于这个GPU和CPU的这个比重啊是吧啊， 现在这个GPU和CPU的这个比重已经不再是4:1的这样一个状态了， 现在预期最高预期已经预期到CPU比GPU的这个用量的比重。 甚至是最高， 我看到了40:1了， 反反就是。 就是非常大的一个提升， 所以说诶你看AMD股价不断的创新高， 可是你看A股市场当中所演绎的跟。 AMD的重要的合作伙伴， 它的股价却表现不佳啊是吧， 理论上面来讲深度绑定的， 但你这边的这个业绩预期不断的走高啊， 对你未来的这样一个经营预期走高的情况之下， 你这边不应该过度悲观， 可是他这边就显示出股价反过来下跌啊。 你再简单的举个例子，
光模块海外新高A股新低总结链接
主讲人以半导体为例，称海外AI硬件很多在新高或新高路上，鲁门对标的光模块创新高，而A股光模块却创下调整以来的新低，形成海外强、A股弱的背离。▸原文引用 (1)00:22:54 - 00:23:21字幕 ↗比如半导体， 半导体行业当中它就很明显， 因为在海外市场当中的硬件就是AI硬件都已经开始， 硬件很多都是在新高或者是新高的路上。 啊啊新高的路上， 但是你比如说我简单举个例子啊， 鲁门啊是吧， 啊， 这个对标的是这个光模块啊， 光模块你看这个新高了， 哎， 这个A股的光模块啊， 这边创了调整以来的新低。 我再简单地举个例子，