八叔不啰嗦
本日期聚合了 1 个视频
宏观分析
大盘情绪
每日4000多家公司下跌总结链接
上证科创均线趋势朝下总结链接
上证指数与科创板指数均线趋势均朝下，市场整体趋势朝下。▸原文引用 (3)00:03:55 - 00:04:03字幕 ↗我们跟大家讲市场的趋势它已经是非常明朗的， 它的上证指数是一个什么样的状态， 上证指数来大家告诉我， 上证指数是均线趋势朝上还是均线趋势朝下呀。00:04:12 - 00:04:13字幕 ↗啊均线趋势是朝下的， 那么从概率学的角度上面来讲，00:04:20 - 00:04:54字幕 ↗沿着这个趋势走， 所以上证指数它的目前均线趋势是朝下的， 那么科创板指数是什么样的呢。 科创板指数是什么样？ 啊？ 是吧， 科创板指数它也是朝下的一个状态， 大家可以看啊， 那均线趋势它已经呈现出朝下的状态了， 20均线在最上方了。 啊， 所以说目前来讲它是一个什么局面呢？ 诶上证朝下， 科创朝下， 所以说市场的趋势它是朝下的。 啊， 市场的趋势它是朝下的。
银行股创新高表现强势总结链接
传媒表现最优均线朝上总结链接
当前市场题材中传媒表现最优；从板块角度看，传媒与银行是A股市场唯二很多个股均线趋势朝上的板块，其余绝大多数板块趋势被破坏、均线趋势朝下或呈纠缠。▸原文引用 (2)00:54:01 - 00:54:09字幕 ↗而目前来讲呢， 而目前来讲呢， 整个市场当中呢， 其实它就有一个题材啊， 就相对来讲是表现最优的， 那就是传媒这个方向。 那么关于传媒这个方向，01:02:18 - 01:02:52字幕 ↗而且如果说大家去看的话， 你会发现传媒行业当中， 传媒行业是目前整个A股市场当中， 从站在板块的角度上面来讲啊， 为就是唯二的那个板块的很多的个股是均线趋势朝上的。 为什么说是围绕的呢？ 一中一个是银行， 第二个就是传媒， 传媒它的那个均线趋势很多的整体性的朝上啊， 整体性的朝上啊， 但是其他绝大多数的板块， 目前来讲， 它的这个趋势都是。 被破坏的要么就是均线趋势朝下， 要么就是这个均线趋势呈现出一定的纠缠啊是吧。
宏观事件
海外与A股叙事分化总结链接
节前最后一周的周一周二，纳斯达克指数创新高时A股市场当强不强、开始下跌，说明A股在反馈独立的趋势和独立叙事，即经济层面的担忧；海外演绎的是AI带来生产力、AI驱动新一轮经济增长的叙事，与A股叙事完全不一样，不要过度关注海外；从节前到近期政策不断频繁出台，反向验证A股在演绎自身经济问题。▸原文引用 (3)00:07:57 - 00:08:33字幕 ↗节前是一个节前， 实际上是节前的那个最后一周， 最后一周不是有只有四天交易日吗？ 四天交易日那个周一周二的时候他是看得出来的， 周一周二的时候， 当时纳斯达克指数创新高， 纳斯达克指数创新高的情况之下， A股市场当强不强， 当强不强， 那个时候所反映出来的是什么问题呢， 在所反映出来的是什么问题呢， 就是。 这个市场一定是在反馈独立的趋势啊， 因为海外都在新高， 然后你你这边开始跌了， 你这边开始跌， 说明你反映的是一定是独立的叙事。 而独立的叙事是什么呢？ 啊， 那就是我们前面的时候跟大家讲过的， 其实A股市场当中近期它一直伴随着一个问题， 那就是在经济层面上面是有一定担忧的。00:34:24 - 00:35:37字幕 ↗为什么我这么说？ 你看我在之前的时候， 我在很早之前在这个节前我就一直在跟大家讲， 要注意盘面自身的弱势。 那么自身的弱势我们把它归因于什么？ 我们把它归因于国内经济的啊这样一个压力的问题。 那么我们把它归因于几国内经济压力的问题了之后， 我们就提醒大家不要过度地去关注外盘， 应该啊去。 意识到国内经济的压力的问题， 那么国内经济的压力的问题， 后续的时候应该怎么怎么样被应该怎么样去解决？ 那那这个时候呢就需要一些政策的这样一个啊出现。 那后续的时候大家可以看从节前一直到近期， 其实陆陆续续的就不断不断不断就有政策出来， 不断不断有政策出来。 大家说对不对， 不对， 你以前的时候， 你以前的时候政策出出台没有这么频繁的。 但近期他政策就出的还是非常频繁， 那是不是反向的验证， 我们之前的时候对对我们之前的时候结合着对宏观的理解， 结合着啊这一个对逻辑的归因啊。 去判断啊是。 是是是是是A股在演绎自身的问题， 演绎经济的问题， 是不是是不是正确的呢。 大家说对不对？00:48:09 - 00:48:31字幕 ↗这么一个情况啊。 所以说呢， 不要过度地去关关注海外的叙事， 海外在演绎什么啊？ AI啊带来了这样一个大的生产力啊， 然后AI驱动新一轮的这样一个经济增长等等。 他们在讲述那样一个叙事， 但是他的那个叙事跟A股的叙事完全不一样啊， 注意完全不一样， 所以说我们不要过度地去关注海外， 记住不要过度去关注海外。 就是现在绝大多数的这一个呃这一个媒体啊都在跟你讲，
渐进式托底政策总结链接
宏观层面近期一直有渐进式托底政策持续出台，包括节前买房贴息、周末关于使用债务结存限额、资本座谈会，意在呵护市场；但利好出来后市场仍下跌，因为市场底通常低于政策底且存在滞后性，市场觉得托底力度不够大时，会继续延续原有趋势。▸原文引用 (2)00:12:21 - 00:13:37字幕 ↗第一个是什么呢？ 第一个呢是站在这一个啊宏观层面上面来讲。 宏观层面呢， 其实近期呢， 它是一直有什么呢？ 它是一直有托底的， 它是有一直有托底的这一个政策啊， 在不断的出来的， 就是渐进式托底。 啊啊渐进式托底啊， 比如说在节前的时候啊， 我们看到了什么呢？ 诶这一个啊贴息啊买房的贴息贴息的这样一个政策。 啊是吧， 啊然后呢， 这一个在周在周末的时候呢， 啊， 在这一个周末的时候呢， 这个啊又出了什么样的政策呢？ 就是啊关于啊关于什么呢？ 关于这个债务。 结存限额的这样一个。 这个， 这个。 关于使用债债这个使用债务结存限额的这样一个问题， 还有包括啊我们也看到了， 其实有一些什么样的资本座谈会啊资本座谈会， 所以说诶这一些都是什么呢？ 它实际上是在呵护市场啊， 它在确确实实是在呵呵护市场， 我不知道大家有没有看到相关的这样一些啊相关的这样一些报道啊。00:14:45 - 00:16:05字幕 ↗那么这个问题呢， 其实呢， 我相信其实大家的内心当中也是能够知道原因的。 来我问一我问一问大家， 这个政策底和市场底它是一个什么关系啊。 是吧， 其实我相信大家都知道是吧， 政策底和市场底到底哪一个更低。 哪一个更低， 是觉得是政策底低低的啊。 还是？ 觉得是政策底的扣个1， 觉得是市场底低的扣个2。 是吧？ 啊， 我看到有一个朋友啊， 大家其实都基本上能够回答出来市场底低， 而且它会呈现出一定的滞后性。 是吧， 你都知道。 都知道这个问题， 所以说这也合理地能够解释你这个渐进式托底了之后出来， 诶这个市场跌啊， 或者说跌啊， 有有一定的这样一个调整啊， 或者说市场对于这个力度， 对于整个的这样一个。 托底的这个力度啊， 觉得不算是足够的大， 所以说继续延续了这个趋势， 这个是能够解释的明白吗？
托底政策历史统计总结链接
主讲人统计过去几年市场疲软时出政策约有5次类似托底，其中两次直接让市场涨起来（24年的2月份、24年的九二十行情），两次在20个交易日内让市场震荡横住，一次未给市场带来太大影响、市场继续下跌，即有4/5的概率要么上涨要么横盘；政策托底与市场自然下行趋势形成角力，非超级强的政策改变不了市场趋势、大趋势仍应往下看，但短期（20个交易日、约一两周）托底力量会给市场带来一定支撑，可以不用过于悲观。▸原文引用 (1)00:16:36 - 00:20:03字幕 ↗历来的就在市场疲软的情况之下呢， 开始出政策这件事情如果说去进行一个回顾的话， 你会发现其实过去几年整个的这个市场它出现过很多次。 就像5差差不多啊， 我统计过啊， 差不多有5次类似的这样一个啊托底的这样一些啊情况出了出现， 那么这些情况出现了之后， 它给股市带来的表现是什么呢？ 有两次就直接让这个市场就涨起来了啊哪哪两次呢？ 一次是这个24年的2月份， 一次是24年的。 九二十行情啊， 就直接直接让市场涨起来了。 但是也有很多次， 有另外有另外有几次是什么样的， 另外有几次呢， 它是短期20个交易日内至20个交易日之内呢， 让这个市场有一定的这样一个这个震荡， 让这个市场震荡， 因为这个跟政策力度有关系， 是不是？ 如果政策力度大。 如果政策力度大， 那一下子市场就容易起来。 如果政策力度啊， 这个市场觉得不算是特别的大啊， 那这种时候它就不不容易马上扭转市场的趋势。 哎如果说哎这个市场向下的力量很强， 然后政策力度出的又不够强， 那这种情况之下它扭转不了市场趋势。 所以它实际上本质上面来讲是一次啊， 这一个角力啊是吧， 政策在啊托底这个市场， 然后呢， 这个市场的自然趋势是朝下啊， 所以说它实际上是一种角力， 那么这种情况之下来讲呢， 就是说从历来的这一个。 整个的这个托底上面来去进行显现的话啊， 就是说有些有两次是直接让市市场上涨了啊， 有另外两次呢， 另外两次是什么呢？ 另外两次呢， 它是让啊， 它是让市场横住了。 还有一次呢， 市场没有还有一次呢， 没有给市场带来什么太大的影响， 市场还是继续的啊， 这一个下跌啊， 所以说其实它是有4/5的概率啊， 4/5的概率就是说啊这一个这是历来啊， 就历来呢， 这个他是几次的这个脱离都。 要么就是上涨， 要么就是这个横盘啊， 只有一次是下跌的。 那么我们反过来来讲， 把这些概率学往这边去进行推演的话， 我们任务就是这个地方就是注意一下， 它实际上已经有托底的这个意图和动作出现了之后呢。 这个时候呢， 我们对于整个的市场诶， 我们可以就是说从概率学的角度上面来讲， 短期可以不用过于的悲观。 能明白这个道理吗？ 啊是吧， 市场不一定马上涨， 但是有可能， 哎有很甚至说有比较大的概率你这边能横住。 你这边能横住啊， 或者说你在20个交易日日之内， 注意我们统计的只有20个交易日啊， 政策跟大家讲啊， 我再次跟大家强调一下啊， 这个。 就是说一般情况之下， 这一个如果说出现一些， 如果说不是那种超级强的这样一些政策， 它是它是这改变不了市场趋势的。 所以说市场大趋势啊， 其实还是应该是往下看。 但是呢， 这个地方呢， 就是短期啊。 目前在这个这个区域这边托底的力量开始出现了之后呢， 它可能会在20个交易日啊， 就是大概就是说在一个呃大概一两周的这样一个时间之内呢， 会给市场带来一定的这样一个影响啊， 带来一定的这样一个支撑。
财政发力预期总结链接
本次政策更多看财政，降息、利率环境没有太大空间，财政应该要发力；后续不能排除进一步托底行为和利好出台，如果利好级别大，有可能造成市场逆转。▸原文引用 (3)00:32:58 - 00:33:22字幕 ↗还验证个啥， 但是你不能够排除后续的时候还有进一步的这一个啊， 托底的这个行为出现呢。 是吧， 但是你不能够。 你这样你不能够判断后未来的时候， 不会有进一步的脱离。 脱离动作出现呢？ 有没有可能又会给你出呢， 出出一些利好出来呢。 啊是吧， 最近的最近的这个某部委。00:33:34 - 00:33:57字幕 ↗这一次的整个的这样一个政策， 更多的看的是财政啊， 更多看财政啊啊。 当然这个这个问题呢啊， 反正这个有机会再跟大家讲啊， 因为。 啊， 这个降息这一边没有太大的空间啊， 就利率环境上面没有太大空间， 但是呢， 这个这次可能是财政这一边啊， 应该是要发力的啊， 发力的。00:58:05 - 00:58:28字幕 ↗整个的这样一个市场的后续的时候， 他得看有没有一些刺激出出现啊有可能呢， 如果说， 如果说这一个整个的这个经济的这样一个压力啊， 然后呢， 啊让。 整个的这样一个经济压力啊， 然后这个一些利好出来的话。 啊， 如果利好级别大的话， 是有可能啊造成市场的逆转的啊。
宏观观点
明后两天不用悲观总结链接
短期（明后天）大盘不用过于悲观，可适当乐观，可以看一点点反弹。
原因：宏观层面近期一直有政策在渐进式托底（如节前买房贴息、周末债务结存限额、资本座谈会等），且指数层面到明天容易出现三天不新低的初步抄底结构。▸原文引用 (6)00:10:46 - 00:11:01字幕 ↗对于短期， 也就是说对于明后天， 我们可以不用过于的悲观啊。 注意对于明后天啊， 我们可以不用过于的悲观啊。 为什么对于明后天我们不用过于的悲观呢？ 有两个原因大家想不想知道。00:12:12 - 00:12:51字幕 ↗那么我们为什么说短期这个地方啊， 我们可以适当的稍微乐观一点点呢？ 原因有几点， 第一个是什么呢？ 第一个呢是站在这一个啊宏观层面上面来讲。 宏观层面呢， 其实近期呢， 它是一直有什么呢？ 它是一直有托底的， 它是有一直有托底的这一个政策啊， 在不断的出来的， 就是渐进式托底。 啊啊渐进式托底啊， 比如说在节前的时候啊， 我们看到了什么呢？ 诶这一个啊贴息啊买房的贴息贴息的这样一个政策。00:13:05 - 00:13:28字幕 ↗就是啊关于啊关于什么呢？ 关于这个债务。 结存限额的这样一个。 这个， 这个。 关于使用债债这个使用债务结存限额的这样一个问题， 还有包括啊我们也看到了， 其实有一些什么样的资本座谈会啊资本座谈会， 所以说诶这一些都是什么呢？ 它实际上是在呵护市场啊，00:27:31 - 00:27:45字幕 ↗从宏观层面上面有托底， 第二， 为什么这个地方短期还就不用过于的悲观呢？ 就是这个地方可能会啊这一个有一定的这样一个可以看一点点反弹啊， 可以看小这一个这个一点点反弹呢， 就是注意。00:27:56 - 00:29:11字幕 ↗来朋友们， 指数层面上面来讲， 到明天的时候会出现一个初步的抄底结构， 也是我们一直以来。 这个多次啊， 这一个啊。 运用的一个结构。 啊？ 啊， 很多朋友都打出来了啊是吧。 三天不行的。 是吧？ 它到明天的时候是很容易出现三天不新低的， 为什么呢？ 因为周五的时候， 大家可以看那个， 那上这个上上周五啊， 上周五的时候， 市场是一根。 这一个啊， 长下影线啊， 长下影线创造了一个很低的一个位置。 那今天虽然说上证指数跌了， 但是远远没有到那个低点。 今天科创板指数跌了， 其实距离前面的这个低点呢， 也还有一定的距离。 明天哪怕再跌一点点， 其实也把这个低点跌不破。 所以说明天的时候其实它你。 其实所以说明天的时候呢， 这个市场它是容易出现三天不新低结构的。 容易出现3天不新低结构的， 那么出现3天不新低结构了之后呢， 这个时候呢。00:29:31 - 00:29:38字幕 ↗对于这个市场啊， 就是接下来明后两天就是不用过于的悲观， 注意是明后两天不能看太长。 不要看太长。
短期或横住20日总结链接
市场不一定马上涨，但20个交易日内有比较大的概率横住，托底力量会给市场带来一定支撑。
原因：历史统计显示，政策托底出现后约4/5的概率市场是上涨或横盘，只有一次是下跌。▸原文引用 (2)00:18:27 - 00:19:26字幕 ↗这一个下跌啊， 所以说其实它是有4/5的概率啊， 4/5的概率就是说啊这一个这是历来啊， 就历来呢， 这个他是几次的这个脱离都。 要么就是上涨， 要么就是这个横盘啊， 只有一次是下跌的。 那么我们反过来来讲， 把这些概率学往这边去进行推演的话， 我们任务就是这个地方就是注意一下， 它实际上已经有托底的这个意图和动作出现了之后呢。 这个时候呢， 我们对于整个的市场诶， 我们可以就是说从概率学的角度上面来讲， 短期可以不用过于的悲观。 能明白这个道理吗？ 啊是吧， 市场不一定马上涨， 但是有可能， 哎有很甚至说有比较大的概率你这边能横住。 你这边能横住啊， 或者说你在20个交易日日之内， 注意我们统计的只有20个交易日啊， 政策跟大家讲啊，00:19:45 - 00:20:03字幕 ↗但是呢， 这个地方呢， 就是短期啊。 目前在这个这个区域这边托底的力量开始出现了之后呢， 它可能会在20个交易日啊， 就是大概就是说在一个呃大概一两周的这样一个时间之内呢， 会给市场带来一定的这样一个影响啊， 带来一定的这样一个支撑。
大趋势向下防守总结链接
市场大趋势仍应往下看，操作策略上应维持防守。
原因：上证指数与科创板指数均线趋势均朝下、市场趋势朝下；且非超级强的政策改变不了市场趋势。▸原文引用 (3)00:03:60 - 00:04:60字幕 ↗上证指数是均线趋势朝上还是均线趋势朝下呀。 它这个这个就趋势， 趋势啊， 均线的趋势代表什么东西， 代表概率。 啊均线趋势是朝下的， 那么从概率学的角度上面来讲， 它是会沿着这个趋势走的。 啊， 沿着这个趋势走， 所以上证指数它的目前均线趋势是朝下的， 那么科创板指数是什么样的呢。 科创板指数是什么样？ 啊？ 是吧， 科创板指数它也是朝下的一个状态， 大家可以看啊， 那均线趋势它已经呈现出朝下的状态了， 20均线在最上方了。 啊， 所以说目前来讲它是一个什么局面呢？ 诶上证朝下， 科创朝下， 所以说市场的趋势它是朝下的。 啊， 市场的趋势它是朝下的。 那么在均线趋势朝下的这么一个阶段。00:19:31 - 00:19:44字幕 ↗就是说一般情况之下， 这一个如果说出现一些， 如果说不是那种超级强的这样一些政策， 它是它是这改变不了市场趋势的。 所以说市场大趋势啊， 其实还是应该是往下看。00:37:13 - 00:37:18字幕 ↗那么这种情况之下市场还是容易新低的。 所以说从大的策略上面来讲， 依然是应该是维持防守啊但是短期来讲， 如果说你啊这一个，
小反抽不改大势总结链接
若明天不新低，后续可能出现小反抽，但不改变大势、市场仍容易跌；若明天新低，则后面几天不用看。
原因：3天不新低只是初步的试错结构、存在错误的概率，且大盘处于下行趋势。▸原文引用 (1)00:29:40 - 00:30:39字幕 ↗啊， 我再次强调啊， 就是它仅仅只是一个短期的一个。 就是3天不新低， 它只是一个这一个初步的试错结构， 而且而且它有错误的概率， 就是明天也有可能它会新低啊， 如果明天新低的话， 那那后那后面几天就不用看了， 那完全又不用看了， 那又要又要又要等几天了。 啊， 如果说明天不新低的话， 那后面的时候还可以看一下， 还可以看个看个小反抽， 但是小反抽的情况之下呢， 它不改变大势， 注意小反抽不改变大势， 我们叫顺大势逆小势啊。 顺大势逆小势。 那么什么叫顺大势， 那么这一个你比方它的下行趋势， 均线趋势下行是一个大势那么。 如果说这边三天不心机了之后， 有一个小小的这样一个反抽啊， 有一个小小的反抽啊， 那么这种情况之下呢， 这个。 他后续的时候再往后啊， 他还是容易怎么样子呢， 就是说还是容易会。 还是容易跌的啊， 还是容易跌的。
之后或继续新低总结链接
明后两天之后市场需重新观察，不排除继续新低，且有蛮大可能。
原因：市场底要低于政策底，且本轮政策仅仅只是托而不举。▸原文引用 (1)00:36:50 - 00:37:13字幕 ↗这个明后两天啊不用过于的悲观， 但是明后两天之后那个时候就要再看了， 就要再看了啊啊。 这个我们不排除啊， 这个市场还会继续新低啊， 而且很而且有蛮大可能会这样啊， 而且有蛮大可能会这样， 为什么呢？ 因为市场底是要低于政策底的， 一般情况之下， 市场底是要低于政策底的， 尤其是在这一次政策它仅仅只是托而不举的情况之下， 那么这种情况之下市场还是容易新低的。 所以说从大的策略上面来讲，
大行情需先企稳总结链接
后续大行情仍有可能，但需先看到市场企稳。▸原文引用 (1)00:38:16 - 00:38:25字幕 ↗上周直播说后续会有一波大行情， 还会有会啊， 但是那但是那是得先得市场企稳呐， 那是得先得市场企稳呐， 是吧？ 啊。
利好大或逆转趋势总结链接
更远来看，若后续出现利好且利好级别大，有可能造成市场的逆转。
原因：参考2024年的924行情，市场低迷时政策出台后一下子扭转了市场的大趋势。▸原文引用 (1)00:57:23 - 00:58:28字幕 ↗嗯， 但是如果说你再说更远更远一些的这一个啊市场的低迷啊， 我跟大家讲更远一些市场低迷我可以可以回顾到很多很多次啊， 实际上很多很多次都是这样就是啊。 这个。 就是上一次， 比如说2024年24年这个924行情之前啊， 924行情之前， 它市场行情其实也是这样啊， 就是就是很情绪很低迷啊， 很低迷的这样一个状态， 到后续的时候呢， 他是怎么样子的， 后续的时候呢， 就政策啊。 出台啊， 政策出台了之后呢， 就是一下子就扭转了市场的大趋势， 所以说我们后续的时候呢， 整个的这样一个市场的后续的时候， 他得看有没有一些刺激出出现啊有可能呢， 如果说， 如果说这一个整个的这个经济的这样一个压力啊， 然后呢， 啊让。 整个的这样一个经济压力啊， 然后这个一些利好出来的话。 啊， 如果利好级别大的话， 是有可能啊造成市场的逆转的啊。
仓位建议
大策略维持防守总结链接
套牢仓位宜两害取其轻总结链接
面对市场趋势朝下，若手上有套牢股票，应两害相较取其轻，不宜像大多数人那样基于人性硬扛或加仓摊薄成本，否则容易犯大错误。▸原文引用 (1)00:09:54 - 00:10:31字幕 ↗其实你面对市场的趋势是朝下的， 你你就想一个点， 你你用这个市场趋势朝下的这个视角， 去去看待你自己的这样一个交易啊那么这个时候该怎么办， 两害相较取其轻嘛啊是吧。 如果说你手上有一些套牢的这样股票， 两害相较取其轻， 你该怎么样去进行进行选择啊是吧。 啊， 大多数人大多数人基于人性的思维会选择硬扛， 或者是或者是加仓啊， 或者是加仓去摊薄成本啊， 这个是很多的这一个人性的一个啊。 人性的思维实际上就是实际上就是什么呢？ 这种是会把容易犯大错误的啊， 容易犯大错误。 好， 这个是我跟大家去讲的呃关于趋势方面的问题，
板块分析
板块观点
主讲人短期仅对红利方向给出偏多判断，其余提及的银行、煤炭、AI、科技、传媒、短剧、新能源等未给明确涨跌方向。
原因：在通缩压力背景下，红利方向容易涨。▸原文引用 (1)00:43:17 - 00:43:31字幕 ↗在这一个一定的有通缩压力的背景之下呢， 它是容易涨红利方向的啊注意啊， 有通缩压力的背景之下呢， 它是容易涨红利的。
原因：科技方向仍是市场核心，但有资金认为AI、科技行情已结束。▸原文引用 (1)00:53:05 - 00:53:24字幕 ↗其实整个的这科技方向仍然是市场的核心。 但是现在呢， 其实有一些资金也在认为， 包括很多的散户也在认为这个AI行情已经结束了。 或者是说啊， 这个科技的行情结束了之类的这样一个问题， 所以说这个时候就会产生一定的资金的叛逃啊，
原因：传媒有逻辑、均线趋势朝上，但偏博弈、难成主线。▸原文引用 (3)01:02:16 - 01:02:40字幕 ↗这个逻辑还是挺好的， 而且如果说大家去看的话， 你会发现传媒行业当中， 传媒行业是目前整个A股市场当中， 从站在板块的角度上面来讲啊， 为就是唯二的那个板块的很多的个股是均线趋势朝上的。 为什么说是围绕的呢？ 一中一个是银行， 第二个就是传媒， 传媒它的那个均线趋势很多的整体性的朝上啊， 整体性的朝上啊， 但是其他绝大多数的板块，01:03:05 - 01:03:08字幕 ↗这里面呢我跟大家讲一下， 其实传媒这个是它的优势啊， 有有逻辑， 但是它有一个劣势啊，01:06:27 - 01:06:54字幕 ↗所以它的商业逻辑它是有一定的这样一个问题的。 因此我要说的是什么问题呢？ 就是传媒行业站在逻辑层面上面来讲， 它的的确确有变革， 但是它的从商业逻辑的角度上面来讲， 它也存在自身的劣势。 所以说传媒行业呢， 它应该是啊， 就是说啊。 它是一个偏博弈的题材性的方向啊， 偏博弈的题材性的方向， 它很难成为一个啊类似于那种啊， 这个引领市场市场的这样一个主线方向啊。
板块情绪
银行股逆势新高总结链接
传媒表现最优总结链接
传媒是当前市场中相对表现最优的题材方向；从板块角度看，传媒与银行是A股唯二很多个股均线趋势朝上的板块，传媒整体呈均线趋势朝上。▸原文引用 (2)00:54:03 - 00:54:09字幕 ↗整个市场当中呢， 其实它就有一个题材啊， 就相对来讲是表现最优的， 那就是传媒这个方向。 那么关于传媒这个方向，01:02:20 - 01:02:39字幕 ↗你会发现传媒行业当中， 传媒行业是目前整个A股市场当中， 从站在板块的角度上面来讲啊， 为就是唯二的那个板块的很多的个股是均线趋势朝上的。 为什么说是围绕的呢？ 一中一个是银行， 第二个就是传媒， 传媒它的那个均线趋势很多的整体性的朝上啊， 整体性的朝上啊，
科技板块走弱总结链接
许多资金与散户认为AI、科技行情已结束，板块出现资金叛逃与分流，部分稳健资金转向银行红利方向，另有资金流向题材性方向；主讲人认可科技“确实有点坑”。▸原文引用 (2)00:53:10 - 00:53:42字幕 ↗但是现在呢， 其实有一些资金也在认为， 包括很多的散户也在认为这个AI行情已经结束了。 或者是说啊， 这个科技的行情结束了之类的这样一个问题， 所以说这个时候就会产生一定的资金的叛逃啊， 会产生一些资金的这个分流， 那么这种分流的背景之下。 啊， 它就造成了什么呢？ 它就造成了有一些非常稳健的资金会选择银行红利这些方向， 还会有一些资金会选择一些题材性的方向啊啊啊啊题材性的方向， 然后避开什么呢？00:53:50 - 00:53:56字幕 ↗这一个坑啊是吧， 因为很多的人都认为科技现在是个巨坑啊是吧， 啊确实是有点坑啊， 确实有点坑。
板块事件
通缩压力推升红利总结链接
有通缩压力背景下容易涨红利方向，银行、煤炭均具红利属性，因此银行新高反映的是经济问题而非单纯避险；煤炭还受周期属性、霍尔木兹海峡和原油价格影响。▸原文引用 (3)00:43:10 - 00:43:31字幕 ↗啊， 你看银行实际上它反映的是经济问题， 银行新高它反映的是经济问题啊， 为啥呢？ 因为。 在这一个一定的有通缩压力的背景之下呢， 它是容易涨红利方向的啊注意啊， 有通缩压力的背景之下呢， 它是容易涨红利的。00:43:39 - 00:44:10字幕 ↗我们在前面的时候其实也跟大家讲过。 啊当时的时候呢， 我们跟大家讲这一个银行煤炭啊煤炭。 银行啊， 它实际上呢都是具有红利属性啊， 都是具有红利属性， 只是说这个煤炭比红比银行稍微复杂一些啊， 稍微复杂， 因为煤炭还有周期属性啊， 煤炭煤炭还有周期属性， 还跟这个霍尔木兹海峡还跟原油价格， 所以它它相对来讲复杂一些。00:44:21 - 00:44:39字幕 ↗它它这边就比较比较强势， 他不是纯粹的避险。 我跟大家讲， 他不是纯粹的避险， 避险的话不是这么避的啊， 你不可能你你你你你新高的背景之下， 我去跑到跑到那里去避险， 你现在明明市场你避险基本上都会考虑高低切， 怎么可能考虑往一些新高的方向上去怼呢？ 是不是， 这不是避险， 它是一种什么呢？
煤价走高扰动煤炭总结链接
动力煤价格到1000后，市场担忧放宽煤炭生产影响煤价，且电厂对长协执行态度变化，扰动煤炭板块情绪；煤炭兼具周期与红利属性。▸原文引用 (1)00:46:51 - 00:47:50字幕 ↗银行和煤炭其实煤炭的煤炭现在表现也不算差了啊， 但是煤炭呢它的扰动太多了啊， 煤炭的扰动太多了， 现在煤炭价格到了1000了之后呢， 啊动力煤的这样一个价格到了1000了之后呢， 这种情况之下呢， 这个这个大家又担心什么问题呢？ 又担心啊， 这一个啊， 这一个放就是放宽煤炭的这样一个生产啊， 煤炭生产稍微放宽一些了之后呢， 会不会影响到煤炭的价格呀等等这样一些担忧。 然后另外一方面是什么呢， 之前的时候呢， 这个煤炭价格很低的很低的情况之下呢， 那些电厂呢都不执行长协啊， 都不执行长期协定啊是吧？ 那现在呢， 这个煤炭的价格涨起来之后呢， 这个电厂呢又要死乞白赖地去要要要去这个啊执行长期协定了啊是吧？ 啊啊所以说呢， 这个时候呢， 所以说这种情况之下呢， 他就会对整个的煤炭的这一个情绪略微有一定的扰动， 但是大家要但但但。 但是呢， 这个煤炭呢， 它实际上呢， 它既有周期属性又有红利属性啊， 所以要看清楚这个问题， 实际上银行的新高，
红果腾讯短剧竞争总结链接
红果APPP成为国内第四大APPP，企鹅厂将推出短剧平台绿泡泡，两大平台竞争成为传媒行业的重要催化。▸原文引用 (3)00:58:57 - 00:59:16字幕 ↗红果啊红果APPP那么红果APPP呢， 它目前已经成为我们国内的第四大APPP了啊， 注意它已经成为国内第四大APP p了， 到年底的时候呢有可能成为第三大APP， 那么这是一个非常大的一个事件啊是吧， 这这个。00:59:30 - 00:59:34字幕 ↗这个啊， 字节的赋能他就成为了这一个第四大APP啊。 红果是干什么的？00:59:55 - 01:00:26字幕 ↗然后呢， 因为红果APPP成为第4大AP了之后呢， 这个时候呢， 这一个啊。 这个企鹅厂呢就坐不住了啊， 企鹅厂就坐不住了， 马上他要推出它的这样一个短剧平台啊， 绿泡泡啊， 这样一来的话就是两大平台之间啊， 两大平台之间要去进行一定的这样一个这一个。 啊？ 竞争啊竞争， 所以说这个就是嗯传媒行业的一个催化啊， 重要的催化啊。
短剧与AI降本变革总结链接
传媒行业变革来自需求端短剧风靡和供给端AI化，AI制作短剧和电影带来成本降低，使传媒板块具备变革逻辑。▸原文引用 (1)01:00:42 - 01:02:01字幕 ↗那么传媒行业呢， 目前来讲它的的确确是有一定的变革的。 它为什么说它有一定的变革呢？ 它的变革源自于两点， 第一个是需求端， 第一个需求端， 那么这个需求端像比如说红果APP啊， 这一边的短剧风靡啊， 短剧风靡。 啊， 这个是它需求端短剧风靡， 这个是一个新的这一个影视形态啊， 所以说它就是它它确确实实是一个。 非常重要的一个一个点， 然后呢， 另外一个在供给端它也有一定的变化。 它供给端就是什么呢？ 就是AI化。 像现在的这个短剧， 像以前的时候刚开始短剧出来的时候还要人演啊是吧， 啊， 他还是真人演绎的， 但是现在的这个短剧基本上全都是AI制作了啊， 基本上全都是AI制作了。 那么AI制作就带来了什么呢， 它的成本的降低啊带来它成本的降低， 所以说其实从逻辑层面上面来讲， 传媒它是有故事可言的， 它的故事就是它这个行业的的确确有一些变革， 就是需求层面上面啊是吧， 你短剧催生了新的这一个啊， 这一个啊啊。 这个视频的形态， 第二个呢就是什么呢？ 第2个呢就是供给层面上面来讲， 你AI化去进行一个短剧的制作， 进行一个电影的制作啊， 你成本大幅的下降， 这个就是它的变革。
科技资金分流总结链接
因不少资金和散户认为AI行情、科技行情已经结束，产生资金叛逃与分流，稳健资金转向银行红利，另有资金选择题材方向并避开科技。▸原文引用 (1)00:53:05 - 00:53:59字幕 ↗其实整个的这科技方向仍然是市场的核心。 但是现在呢， 其实有一些资金也在认为， 包括很多的散户也在认为这个AI行情已经结束了。 或者是说啊， 这个科技的行情结束了之类的这样一个问题， 所以说这个时候就会产生一定的资金的叛逃啊， 会产生一些资金的这个分流， 那么这种分流的背景之下。 啊， 它就造成了什么呢？ 它就造成了有一些非常稳健的资金会选择银行红利这些方向， 还会有一些资金会选择一些题材性的方向啊啊啊啊题材性的方向， 然后避开什么呢？ 避开啊这个科技啊这个所谓的。 这一个坑啊是吧， 因为很多的人都认为科技现在是个巨坑啊是吧， 啊确实是有点坑啊， 确实有点坑。 啊， 所以这个时候他就会有一些资金选择银行。 而目前来讲呢，