投机大拿
本日期聚合了 1 个视频
宏观分析
大盘情绪
市场回落情绪悲观总结链接
银行涨科技跌总结链接
银行与科技走势对调：银行上涨，科创及双创自7月1号起下跌，银行6月30号为最后一根阴线；银行最近指数涨幅大概17%，与科创下跌完全相悖。▸原文引用 (3)00:08:41 - 00:08:48字幕 ↗是不是这个情况啊？ 当然银行当然银行后来是涨啊， 银行后来是涨， 然后完全跟科技是对调的， 是这个情况吧。 嗯，00:28:26 - 00:29:01字幕 ↗第二点呢啊， 我们讲在科创跌的过程当中。 我们视频里头也跟各位聊了哈。 银行是涨的， 而且时间节点基本上就同一个节点， 科创跌得准确的来讲就是7这个7月1号啊， 大家看这准确的来讲， 科创就是7月1号， 其实双创都是这个节点啊。 但是各位最近羡慕的这个银行。 啊， 你看它涨的时候， 6月30号最后一根阴线。00:30:25 - 00:30:36字幕 ↗对于资本的吸引就一定会减小的啊。 最近一段时间我们看银行的上涨哈， 大概最近指数涨幅大概17%啊， 那么同步啊这个。 科创是下跌的， 就完全你看是相悖的哈。
ETF份额逆势增总结链接
ETF份额与指数反向变化：指数回落时ETF份额猛增，指数反弹时ETF份额下降；近期市场回落过程中仍有资金绕道ETF进场。▸原文引用 (3)00:18:36 - 00:18:48字幕 ↗最近一段时间市场虽然是有回落啊， 但是在回落的过程当中啊， 我们明显能够看到啊， 还是有资金在绕道ETF在进场的啊， 数据在上个视频里都有哈，00:20:25 - 00:20:36字幕 ↗回落的过程当中， ETF的份额就开始猛增啊， 在反弹的过程当中， ETF的份额就开始降啊。 当然这个阶段也是一样哈，00:20:43 - 00:20:52字幕 ↗就是当指数开始往上涨的时候， ETF的份额就开始降。 当指数开始往下落的时候， ETF的份额就开始增。
两融与ETF相悖总结链接
两融余额与ETF份额呈现相悖变化：两融余额上升时ETF份额下降，两融余额下降时ETF份额上升。▸原文引用 (1)00:21:19 - 00:21:36字幕 ↗这个余额的增减也是呈现相悖的， 就是当两融余额上升的时候， 你会看到ETF的份额就会下降。 啊， 当两融余额开始下降的时候， ETF的份额就开始会上升， 这个是现象哈，
下跌构成卖压释放总结链接
连续回落使场内投资者分化为跑了的和没跑的两类；下跌构成卖压释放，跑了的和没跑的都难以再卖出，同期ETF份额仍递增。▸原文引用 (2)00:26:05 - 00:26:33字幕 ↗最近连续性回落啊， 连续性回落就会导致一个问题啊， 一方面从交易的结构上来看哈。 场内的投资者他肯定会呈现两种结果啊， 一种结果是什么呢。 卖了。 啊， 那当然， 有的大哥说我卖了啊， 卖得早是吧。 就是跑了的， 另一种就是没跑的。 啊，00:27:18 - 00:27:49字幕 ↗别老聊那不着调的啊。 所以现在在最近这段时间， 市场构成了两类投资者， 跑了的就跑了， 再卖不了了。 啊， 没跑的他也跑不了了。 啊， 尤其是尤其是在这个过程当中， 我们看到ETF。 啊， 份额还是呈现递增的。 啊？ 从交易结构上来看， 对吧， 下跌构成卖压释放哈是事实啊， 卖了的就卖了， 卖不了的就卖不了了， 你说卖压还有没有？
宏观事件
十五五规划落地总结链接
十五五规划及新质生产力、高端制造业政策今年刚落地，处于开局之年，政策尚未逐一实施；中国股市是政策市、资金市，市场能否走强由政策驱动，政策驱动的行情大头应还在后头。▸原文引用 (7)00:13:06 - 00:13:20字幕 ↗十五五规划在今年啊相关呃相关的新智生产力高端制造业啊刚刚落地。 啊， 开局之年你就搞熊了啊？ 未来几年咋走？00:13:27 - 00:13:30字幕 ↗我们从大的宏观的政策层面上来看啊， 政策还没有逐一实施呢。00:13:39 - 00:13:52字幕 ↗啊当然我们讲从这个角度上来看啊啊一说中国股市是政策市， 资金市。 啊， 但是这是所有新质生产力十五五规划刚刚落地头一天。00:14:03 - 00:14:05字幕 ↗政策还没逐一落地呢。 啊？00:14:57 - 00:14:59字幕 ↗正经政策在后边儿还没落地呢。 你说凉了， 你说凉就能凉吗？00:15:33 - 00:15:47字幕 ↗能不能行不是你的股票涨了跌了来决定的啊， 能不能行是政策驱动的， 所以我们讲政策刚刚落地啊， 说呃开局之年啊。 你亏俩钱儿不影响中国科技的崛起啊，00:16:08 - 00:16:15字幕 ↗所以从根儿上来讲哈， 只要是政策驱动啊， 刚开头大头应该还在后头啊。 所以我们现在对于大家聊的这个问题哈，
外部制裁扰动总结链接
近期市场持续性回落始于外部扰动，如光模块、PCB等制裁；此类外部扰动未来还会持续；但扰动反证国内产业发展已令对方忌惮，更应看到国内产业发展。▸原文引用 (5)00:16:36 - 00:16:40字幕 ↗最近这个市场持续性的回落哈。 各位最近市场的持续性回落， 各位应该也都知道怎么回事啊。00:16:54 - 00:17:15字幕 ↗短期市场的情况呢啊。 尤其是连就是最近哈连续回落的这一段， 其实就是始于啊外部的一些扰动啊， 一会儿光模块的制裁， 一会儿CP呃PCB的制裁等等各类的吧啊， 那么我们也要强调一个问题啊， 像这种情况啊未来啊一定会持续的。00:17:45 - 00:17:48字幕 ↗扰动是必然的啊， 但是扰动反而说明了一个问题。00:17:54 - 00:17:60字幕 ↗所以反而说明这个产业的发展已经造成了对于他们来讲的威胁。00:18:07 - 00:18:12字幕 ↗不是不是说更应该看好， 更应该看到国内产业的发展， 能让对方开始忌惮。
证监会座谈会总结链接
政策维稳取向总结链接
6月底市场下跌时，政策取向是稳、不是起飞也不能跳水；通过逆周期调节，在你兴奋的时候给你一点儿、在你极度担忧的时候接你一点儿，平抑过大的波动，避免极端行情引发相对系统性风险；未来市场仍以稳为主、大体震荡。▸原文引用 (4)00:24:17 - 00:24:23字幕 ↗我们就跟哥们聊过了， 现在政策要的是稳。 不是起飞。 当然也不能跳水。 啊，00:24:43 - 00:25:05字幕 ↗当然一跌又觉得要跳水了哈。 这种极端化的情绪啊， 造成了他必须得这么做。 啊， 不这么做的极端行情就有可能导致相对系统性风险的发生， 所以什么叫逆周期调节啊逆周期调节就是在你兴奋的时候啊， 给你一点儿啊， 在你极度担忧的时候接你一点儿。00:25:12 - 00:25:15字幕 ↗尤其是7月份开始下跌的这个过程当中， 这叫平抑过大的波动。00:25:55 - 00:26:01字幕 ↗我们仍然啊， 还是这个看法稳为主啊， 大体还是震荡啊当然短期来看呢， 有这么几个条件，
宏观观点
大盘稳为主震荡总结链接
预计未来市场走势以稳为主，大体维持震荡。
原因：政策要的是稳，不是起飞也不能跳水；通过逆周期调节平抑过大的波动，这样市场才能稳。▸原文引用 (4)00:24:17 - 00:24:23字幕 ↗我们就跟哥们聊过了， 现在政策要的是稳。 不是起飞。 当然也不能跳水。 啊，00:24:54 - 00:25:01字幕 ↗不这么做的极端行情就有可能导致相对系统性风险的发生， 所以什么叫逆周期调节啊逆周期调节就是在你兴奋的时候啊， 给你一点儿啊，00:25:06 - 00:25:15字幕 ↗啊， 这样的话市场才能稳， 我们原来就跟各位聊过这个事儿， 尤其是7月份开始下跌的这个过程当中， 这叫平抑过大的波动。00:25:49 - 00:26:01字幕 ↗啊所以呢， 我们说从这个角度上来看啊， 你说市场未来的走势， 我们仍然啊， 还是这个看法稳为主啊， 大体还是震荡啊当然短期来看呢， 有这么几个条件，
短期反弹止跌概率升总结链接
预计短期市场反弹或止跌的概率相对上升。
原因：银行股息率被压低，科创（双创）估值被压低，对资本的吸引力增强。▸原文引用 (1)00:30:38 - 00:31:08字幕 ↗所以这就造成了银行股息率的压低啊， 科创估值的压低， 银行股息率压低， 进一步吸引资本参与银行的意愿一定会降而同步啊。 这个科创啊， 在当前啊估值啊双创吧， 我们讲估值的压低啊， 对于资本的吸引力是增强的。 所以从这两个点来看啊， 我们认为短期市场反弹的概率或者叫止跌的概率是相对在上升的啊， 这就是目前啊，
未来市场风险较小总结链接
预计未来市场风险相对较小。
原因：连续回落中下跌构成卖压释放，卖了的和卖不了的不再有卖压、还被吸了一部分；ETF份额递增，参与方大概率是神秘资金，起驱动性、决定性作用。▸原文引用 (3)00:27:35 - 00:27:37字幕 ↗啊， 份额还是呈现递增的。00:27:42 - 00:27:54字幕 ↗对吧， 下跌构成卖压释放哈是事实啊， 卖了的就卖了， 卖不了的就卖不了了， 你说卖压还有没有？ 从这个角度上来看是吧， 第二个还被吸了一部分啊， 还被吸了一部分。00:27:58 - 00:28:23字幕 ↗在当前这个阶段， 未来的风险相对是比较小啊。 另一个我们讲啊， 在这个连续回落的过程当中， 真正参与这个ETF的啊， 大概率还是神秘资金。 啊， 神秘资金在这个市场是能够起到驱动性作用的， 决定性作用啊， 所以连续这么长时间再叠加刚刚我们聊的这个条件啊啊相对来讲， 我们讲至少风险是比较小的， 这是第一点。
板块分析
板块观点
主讲人看多科技与科创（政策与估值驱动）、看多保险，看空银行（股息率压低、追高已晚）；光模块、PCB、券商、新药、AI产业仅提及，未给明确方向。
原因：政策驱动，十五五规划开局之年政策尚未逐一落地，刚开头大头还在后头▸原文引用 (5)00:13:01 - 00:13:15字幕 ↗那科技到底还有没有戏啊？ 各位， 十五五规划在今年啊相关呃相关的新智生产力高端制造业啊刚刚落地。00:13:47 - 00:13:52字幕 ↗但是这是所有新质生产力十五五规划刚刚落地头一天。00:14:54 - 00:14:59字幕 ↗现在的政策就是开局之年， 正经政策在后边儿还没落地呢。 你说凉了， 你说凉就能凉吗？00:15:33 - 00:15:44字幕 ↗能不能行不是你的股票涨了跌了来决定的啊， 能不能行是政策驱动的， 所以我们讲政策刚刚落地啊，00:16:12 - 00:16:15字幕 ↗只要是政策驱动啊， 刚开头大头应该还在后头啊。 所以我们现在对于大家聊的这个问题哈，
原因：估值被压低后对资本的吸引力增强▸原文引用 (1)00:30:51 - 00:30:59字幕 ↗这个科创啊， 在当前啊估值啊双创吧， 我们讲估值的压低啊， 对于资本的吸引力是增强的。
前置：一旦上涨而压低股息率之后
原因：上涨压低股息率后对资本吸引力下降，且反弹多了才想上车、点位没踩好▸原文引用 (3)00:07:32 - 00:07:47字幕 ↗啊就跟最近我们看银行好多大哥又开始想上车银行了啊。 也晚了啊， 当然我们不是说银行不行了哈， 但至少你想银行反弹那么多了， 你开始诶对银行有想法了， 你看这个点儿就没踩好。00:30:16 - 00:30:25字幕 ↗但是银行呢啊， 它一旦上涨而压低股息率之后， 对于资本的吸引就一定会减小的啊。 最近一段时间我们看银行的上涨哈，00:30:38 - 00:30:50字幕 ↗所以这就造成了银行股息率的压低啊， 科创估值的压低， 银行股息率压低， 进一步吸引资本参与银行的意愿一定会降而同步啊。
板块情绪
银行板块反弹上涨总结链接
银行板块近期反弹明显，自6月30号节点持续上涨，最近指数涨幅约17%；工商银行股息率从6点三左右降至5%点多，银行股息率被压低。▸原文引用 (7)00:07:32 - 00:07:47字幕 ↗啊就跟最近我们看银行好多大哥又开始想上车银行了啊。 也晚了啊， 当然我们不是说银行不行了哈， 但至少你想银行反弹那么多了， 你开始诶对银行有想法了， 你看这个点儿就没踩好。00:08:41 - 00:08:45字幕 ↗是不是这个情况啊？ 当然银行当然银行后来是涨啊， 银行后来是涨， 然后完全跟科技是对调的，00:28:32 - 00:28:37字幕 ↗我们视频里头也跟各位聊了哈。 银行是涨的， 而且时间节点基本上就同一个节点，00:28:49 - 00:29:01字幕 ↗但是各位最近羡慕的这个银行。 啊， 你看它涨的时候， 6月30号最后一根阴线。00:30:07 - 00:30:15字幕 ↗在那个时候工商银行的股息率大概有6点三左右啊， 当然现在涨上来了， 还有还有5%点多不到了哈， 差不多这个，00:30:25 - 00:30:30字幕 ↗对于资本的吸引就一定会减小的啊。 最近一段时间我们看银行的上涨哈， 大概最近指数涨幅大概17%啊，00:30:44 - 00:30:45字幕 ↗银行股息率压低， 进一步吸引资本参与银行的意愿一定会降而同步啊。
科创双创下跌总结链接
科创自7月1号起下跌，双创同步走弱，科创及双创估值被压低。▸原文引用 (3)00:28:26 - 00:28:28字幕 ↗第二点呢啊， 我们讲在科创跌的过程当中。00:28:39 - 00:28:48字幕 ↗科创跌得准确的来讲就是7这个7月1号啊， 大家看这准确的来讲， 科创就是7月1号， 其实双创都是这个节点啊。00:30:33 - 00:30:57字幕 ↗那么同步啊这个。 科创是下跌的， 就完全你看是相悖的哈。 所以这就造成了银行股息率的压低啊， 科创估值的压低， 银行股息率压低， 进一步吸引资本参与银行的意愿一定会降而同步啊。 这个科创啊， 在当前啊估值啊双创吧， 我们讲估值的压低啊， 对于资本的吸引力是增强的。