钱博士

在存储需求旺盛的背景下，只要拥有产能就能够盈利，因此国内厂商如长鑫存储和长江存储积极扩产。▸原文引用 (1)00:34:40 - 00:35:31字幕 ↗我给大家举个例子， 就是就是比如说大家大家都知道现在内存是是比较重要的， 你只要有产能， 然后你基本上就能赚钱， 所以现在长鑫跟长存。 他们的扩产目标都是按照现在产能乘以3去扩。 就是现在， 比如说现在月产能是嗯。 现在是10万片的传统。 扩产目标都朝30万片区扩。 现在马上要， 嗯， 就是长存。 马上要长存， 三厂要投产了， 大概几万片的产能， 四厂、 五厂、 六厂都在规划过程中， 就你可以看到以前就一厂、 二厂、 三厂， 三厂在明年初， 明年一季度投产。 然后明年还在规划4场、 5场、 6场。 长鑫的话也在规划二厂三厂。

长鑫和长存的扩产计划对设备市场非常正向，尤其利好国产化设备。▸原文引用 (1)00:35:33 - 00:35:42字幕 ↗所以整个对这个这个整个设备来说， 它是一个非常正向。 啊， 尤其是国产化非常正向，

美国在算力芯片领域拥有全球霸权，芯片被视为未来的石油，美国将收取“石油税”，保证其公司利润和股价增长。▸原文引用 (1)01:02:26 - 01:02:59字幕 ↗他确实科技比较强， 全球领先啊， 这个东西是有科技霸权的。 如果不是咱们这边有一些芯片的供应的话， 老美的芯片又独霸全球， 就咱们之前说过， 他这个算力芯片就是未来的石油。 所以它这个东西是要在未来收石油税的， 你只要你任何一个国家用人工智能， 你都得买它的芯片， 芯片是它独供。 啊， 这个这个东西就跟就跟征税一样， 就基础设施这个东西独供。 所以。

市场普遍认为未来3年存储需求不会下降，支撑长鑫等公司的长期增长。▸原文引用 (1)01:14:56 - 01:15:07字幕 ↗产能要是现在的产能乘以3。 所以你想想这个大家都觉得未来3年存储的需求不会下降， 你想想他能赚多少钱。

玻璃基板虽处于早期概念阶段，但通过“讲故事”吸引资金，概念股被炒至远超实际进度的水平，市场参与者需警惕概念炒作与基本面脱节。▸原文引用 (1)01:07:46 - 01:08:15字幕 ↗前两天炒玻璃基板， 玻璃基板这事儿今年就没戏， 但他讲了一个故事， 就说这事儿好多人出来说说这事儿不是假的， 已经开始准备量产了， 二七年就量产了， 二七年量产现现在这些公司的股价的上涨， 已经把28年、 29年的涨幅全都弄完了。 那事实上呢， 还没有开始， 样品还没有通过验证呢。 这个就叫做这个炒概念， 讲叙事，

2000年左右互联网泡沫，光纤过度投资，美国90%光纤无光，导致泡沫破裂，公司如scommo上市后破产，康宁因此不敢过度投资▸原文引用 (10)00:38:44 - 00:38:59字幕 ↗美国像康宁这些公司都经历过2000年那个那那个叫黑光纤的时代。 有多少人不知道两千年黑光纤？ 业绩跟加息两回事儿啊，00:39:17 - 00:39:31字幕 ↗大家都有获利的观念。 两千年还没出生， 我都有点儿不信。 2000年没出生， 现在还不到25岁， 我基本上没有什么二十几岁的粉丝。00:39:32 - 00:39:49字幕 ↗就看我的平均年龄在35岁。 那就二十五岁以内的零三二十二岁。00:40:05 - 00:40:16字幕 ↗23岁。 00年00年26岁。 14岁不可能。 刚参加高考。00:40:22 - 00:40:26字幕 ↗平均35岁怎么算， 还是平台告诉我们的。 平台有统计数据。00:40:39 - 00:41:35字幕 ↗我们继续说啊， 2000年的黑光纤是指互联网热潮， 大概九八年开始， 然后美国就就是互联网出现了大规模的基建， 然后那会儿呢， 就要需要建基础设施， 建基础设施呢就是铺光纤， 然后光纤的投资呢， 其实透支了未年未来十年的规划， 所以就导致了美国有90%的光纤里边儿没有光。 就没人用， 这个就叫做dark fibber. 啊， 这个是在那会儿叫黑光纤时代， 光纤里边光纤， 光纤是用光传输数据的， 它里边没有光， 所以那个时候是过度投资， 我们以以前的基金的美国基金投了一个公司叫scommo， 这我以前讲过S克MO97年成立， 9我们98年投资。 这公司2000年上市， 上市之后市值直接冲到100亿美金以上， 当时我那个基金投了800多万美金。00:41:36 - 00:42:03字幕 ↗直接冲到100亿美金以上， 然后我们占有了30%的股份， 这个获利就是30亿美金， 你算一算， 这个当时大概两年时间就是300倍的回报。 然后这个这个公司经历了那个时间， 他是做光纤里边一个调制模块的， 那个时候超级火， 就是就是就是这个建， 你可以把它理解为这是当年的什么coherent或者鲁mington这样的公司。00:42:06 - 00:42:32字幕 ↗这这是在当年， 然后这个公司在05年的时候就退市了， 08年的时候破产了。 这个就是光纤泡沫时代， 曾经无比辉煌， 像一颗耀眼的新星， 然后黯然失色， 后来05年的时候被别人收购退市， 然后08年的时候这公司不在了。 嗯。 虽然我说自己60岁了， 但那个时候我确实还比较年轻啊， 我也没有经历这个时代，00:42:32 - 00:42:44字幕 ↗我们肯定是卖了啊， 基本上01年的时候就01年就卖了， 所以说我们说赚了30亿美金是赚到手的现金， 不是那个。 那个纸面财富。00:42:47 - 00:43:11字幕 ↗这个这个这个就是那个年， 这个就是那个年代发生的事儿。 所以呢， 康宁就经历了那个年代， 所以他现在不敢过度投资， 因为你看像像这个， 呃， 黄仁勋到处跑， 拜访了康宁， 说让康宁投资破产。 康能说， 我还不如让中国人投资破产， 我在中国找代工厂， 我把我自己做不了的订单甩给他们。

除运营商集采外，光纤用于数据中心机架连接，万卡集群用光纤，铜线不行，保偏光纤是特种光纤用于机柜内短距离连接▸原文引用 (4)00:45:28 - 00:45:57字幕 ↗光纤现在需求还是比较扎实的。 最主要的需求就来自于互联网大厂。 因为现在光纤的用途啊， 比以前多多了， 以前主要是运营商铺宽带用的。 运营商每年集采， 今年集采都已都延期了， 那现在的光纤呢， 它不但用在它会用在数据中心里面， 数据中心机架跟机架之间的连接， 比如说万卡集群怎么连啊。00:45:58 - 00:46:08字幕 ↗就这就你你那铜线肯定是不行的， 万卡集云那肯定用光纤脸， 然后现在的刚才有人说保片光纤， 保片光纤， 保片光纤是一种特种光纤，00:46:10 - 00:46:12字幕 ↗大家不用也不用管原理是什么？00:46:13 - 00:46:25字幕 ↗就就保证你走正道， 别走歪了的那个光。 那它这个呃， 很短， 一般来说就就就几米， 主要是用在机柜里边连接的。

康宁经历过黑光纤时代，不敢过度投资，扩产有序，并在国内找代工厂，导致部分订单流向二线光纤厂商▸原文引用 (2)00:42:51 - 00:43:11字幕 ↗所以呢， 康宁就经历了那个年代， 所以他现在不敢过度投资， 因为你看像像这个， 呃， 黄仁勋到处跑， 拜访了康宁， 说让康宁投资破产。 康能说， 我还不如让中国人投资破产， 我在中国找代工厂， 我把我自己做不了的订单甩给他们。00:43:31 - 00:43:46字幕 ↗然后康宁康宁扩产了啊， 他扩产， 但是它扩产是非常有序的。 然后他也在国内找积极的代工厂， 所以我上周四的时候不是说有些钱会从一头部的光纤厂商流到二线光纤厂商的， 这些流向就是其中之一。

光通讯基本面比半导体好，较稳定，但周五光板块回撤大，不分标的全部杀跌▸原文引用 (2)00:37:16 - 00:37:43字幕 ↗这光呢， 光的基本面比半导体还要好啊， 它比较稳定。 但是周周我就是我， 我其实是那个光的受害者， 是周五的时候我是光的受害者， 我也没有没有想到大部分有很多标的， 上午跟下午之间回撤能有。 十几个点的差别。 嗯， 虽虽然减了一部分仓， 但是也没有减那么多。00:37:44 - 00:37:49字幕 ↗就就是光的话， 回撤是比较厉害的， 光纤整个的市场是利好的，

主讲人指出英伟达等芯片是未来的石油，美国靠芯片收税，任何国家使用人工智能都必须购买其芯片，美国具有技术垄断，从而保证利润和股价增长。▸原文引用 (2)01:02:40 - 01:02:52字幕 ↗他这个算力芯片就是未来的石油。 所以它这个东西是要在未来收石油税的， 你只要你任何一个国家用人工智能， 你都得买它的芯片， 芯片是它独供。01:02:53 - 01:03:06字幕 ↗这个这个东西就跟就跟征税一样， 就基础设施这个东西独供。 所以。 他们有这种技术上的垄断。 就能够保证自己的利润还能够保持增长。

物理AI指在现实世界中使用人工智能解决问题，如机器人学习擦桌子、自动驾驶、机械狗、带智能的飞行器等都属于物理AI。▸原文引用 (6)01:32:31 - 01:32:32字幕 ↗物理AI就是机器人。01:32:38 - 01:32:42字幕 ↗物理AI是指现实世界里边儿用人工智能去解决问题，01:32:51 - 01:32:53字幕 ↗机器人要学你擦桌子，01:32:57 - 01:32:58字幕 ↗这个叫物理AI，01:33:00 - 01:33:03字幕 ↗就是就是什么自动驾驶机器人。01:33:03 - 01:33:11字幕 ↗包括什么机械狗啊， 这个这个这个带智能的这个飞行器， 这些都属于物理AI，

主讲人原以为人工智能拉近了普通人与专家差距，但现在发现人工智能放大了某些专业人士的能力，金融行业也受到人工智能影响。▸原文引用 (5)01:49:50 - 01:49:52字幕 ↗就是人工智能这个东西，01:50:15 - 01:50:22字幕 ↗我我原来以为人工智能是拉低了普通人跟专家之间的区别，01:50:29 - 01:50:30字幕 ↗你知道，01:50:47 - 01:50:49字幕 ↗金融行业， 他是受到人工智能的影响，01:52:11 - 01:52:15字幕 ↗就是人工智能现在是其实放大了某些专业人士的能力。

英伟达新的机柜里边存储用量降低一半儿。▸原文引用 (1)01:54:06 - 01:54:10字幕 ↗英伟达新的机柜里边存储用量降低一半儿，

主讲人批评国内AI大模型不行，指出国内AI应用股票上涨，提到迪搞下降、MiniMax情况不佳、智谱要好一些、希望DeepSeek在国内上市等。▸原文引用 (6)01:30:02 - 01:30:06字幕 ↗咱咱们咱们刚才都骂了半天AI大模型都不行，01:30:45 - 01:30:47字幕 ↗咱国内的这些AI应用就开始涨，01:31:37 - 01:31:40字幕 ↗主要是迪搞的下降九十几，01:31:44 - 01:31:46字幕 ↗你看那minimax都快。01:32:06 - 01:32:09字幕 ↗智谱要好一些啊， 智谱要好一些，01:32:25 - 01:32:26字幕 ↗想让deep在国内上市。

美国就业数据好于预期，市场预期美联储可能加息，导致美元指数上涨，从而压制黄金价格。此外油价上涨也加剧通胀担忧。▸原文引用 (4)00:10:22 - 00:10:43字幕 ↗黄金很明显啊， 在在周。 在周五的时候， 美元指数涨的还还涨了不少。 然后大家被加息这件事情给吓到了， 我们这里边说几个黄金下跌的原因， 黄金下跌的原因都知道吧， 是因为美国发布的这个就业数据是好于预期的。00:11:12 - 00:11:23字幕 ↗比较主要的是非农就业指数大超预期， 同时同时上修了4月份非农就业， 为什么非农就业指数它跟黄金有关系呢啊， 为什么WHY。00:17:31 - 00:17:36字幕 ↗第二个就是油价上涨。 油价现在90多美元，00:23:01 - 00:23:03字幕 ↗然后美元指数涨， 就他一交易加息，

美国财年在6月30日结束，各部门突击花钱增加政府雇佣；2026年世界杯导致5-7月旅游旺季，增加大量临时工，使非农就业数据虚高，实际上经济并未过热。但华尔街利用这段时间交易加息预期，先拉高股市再借坏消息做空，制造市场陷阱。▸原文引用 (5)00:12:21 - 00:14:03字幕 ↗有这么几个原因， 第一个原因是每年老美它的财年， 美国的财年是7月1号到6月30号。 然后在财年快要结束之前， 呃， 全世界的政府都是一个德行。 就是要大幅的财政支出。 把没花完的钱， 没用的预算都花出去， 要不然的话， 明年预算就少了。 就最起码给你扣一个帽子， 是你预算不准确呀， 对吧， 我不需要你给我省钱啊， 你预算不准确， 你你你你就得下课。 所以这个是嗯， 就是每年5月份6月份的美国的， 尤其政府政府的雇员都会增长啊， 基本上是全年增长最多的两个月， 然后还有一个是一月份。 啊， 这个是第一个数据， 第二个数据就是大家都知道这个六月份要世界杯了， 世界杯的话， 这次世界杯的势头比较猛， 48个球队。 所以踢的场次也比较多， 时间也比较长， 你说这48个球队， 我今天下午还吐槽呢， 这48个球队里边怎么没有一个球队叫China？ 这件事情我是非常不理解， 谢谢帮我打提方。 啊， 然后整个世界杯期间是是39天。 所以会导致从5月份到7月， 因为想看世界杯的， 有可能5月份就去美国旅游了， 从5月份到7月份美国的， 呃， 这个旅游行业是非常兴旺的， 会雇很多临时工。 啊， 这个基本上来说，00:14:09 - 00:15:32字幕 ↗整个世界杯要增加18万雇员啊。 其实我们也看到了5呃， 五月份新增雇员17万， 这个跟预测还是比较准的， 这里面有十十十七万里面有7万是餐饮酒店人员， 就是人多了对吧， 你你你你客房洗衣服洗床单的人都得多， 这是一个。 第二个就是。 我上一次参加这种大型活动是24年那个去去看奥运会， 法国奥运会之前的时候， 都说欧洲多么多么的， 呃， 恐怖小偷特别多啊， 什么吉普， 咱们不是种族歧视啊， 但是说什么吉普赛人， 看见吉普赛人躲得远一点。 啊， 然后交了各种教程， 把你的包什么反着， 背包得上锁， 兜里别放手机啊， 交一大堆教程， 然后去了之后发现巴黎超级安全。 满街都是， 都不是警察， 满街都是士兵， 满街都是军队。 然后有有陆军的， 有海军陆战队的， 都是背着冲锋枪的啊， 那不是警察超级安全啊， 这里面就是巨大的政府支出。 所以在呃5月份的时候， 政府雇员支出， 呃政地方政府雇员增加了5万多。 去年同期5月份增加了2万多。00:15:36 - 00:16:21字幕 ↗就17万， 里边儿有7万是世界杯相关的酒旅人员， 酒店， 嗯， 这个旅行社， 然后然后有3万多是由于这个活动所增加的政府人员， 比如说安保， 呃， 环卫啊， 环保打扫卫生的啊， 这个是修修缮道路的， 这些都是增加的。 嗯， 然后还有， 嗯， 还有就是。 嗯， 他的医疗人数是每年都增加了啊， 就是基本上每个月都增加， 这个比较稳定， 所以这些临时雇工。 在5月份， 6月份， 7月份的时候会批量涌现。 到8月份的时候才会退潮，00:19:12 - 00:19:19字幕 ↗然后这这里边你说整个老美不知道这个就业数据是。00:19:28 - 00:20:01字幕 ↗你说老美不知道这事儿吗？ 我觉得他知道， 就华尔街那些人怎么可能不知道这个东西是临时用户增长的。 他现在就是要利用这段时间来交易加息， 然后整个在5月份的时候， 股价是加速上涨。 就标普500， 纳斯达克都是加速上涨的， 加速上涨到加速到一定程度， 有一个坏消息出来之后， 他就要打击一下这个东西， 要不然他怎么赚钱呢， 既做多又做空的。 就我我我自己觉得都都都觉得这是利用一个外部条件所制造的一个陷阱。

主讲人指出目前所有航天板块都属于炒概念，业绩很难落地，虽然有SpaceX上市等正面信息带动，但短期业绩实现困难，短讯之内没有负面。▸原文引用 (9)00:59:45 - 00:59:47字幕 ↗你进这个板块，00:59:48 - 00:59:50字幕 ↗比如说航天。00:59:51 - 00:59:53字幕 ↗航天的最大的正面信息就是它得有正面，00:59:55 - 00:59:58字幕 ↗航天最大的正面信息是？01:00:01 - 01:00:09字幕 ↗不是不是什么特斯拉SpaceX上市。 Spaces上市之后。 会带动整个行业加速成长。01:00:10 - 01:00:11字幕 ↗这个东西就不叫负面，01:00:14 - 01:00:19字幕 ↗然后但是啊， 就所有的现在的航天板块都属于炒概念，01:00:21 - 01:00:27字幕 ↗都属于炒概念。 它业绩其实很难落地，01:01:00 - 01:01:12字幕 ↗这个东西有可能是到spaces上市啊， 就那个那个那个时候能不能迎来高潮我不知道。 但是现在短信之内没有负面， 没有负面。

6月份航天板块有正面信息，等待SpaceX上市定价，朱雀2号发射带卫星，可能还有可回收火箭的进展，但具体时间不确定。▸原文引用 (4)01:21:47 - 01:21:48字幕 ↗第二个是航天，01:21:51 - 01:21:56字幕 ↗航天一个等space X它上市的定价， 如果space斯要上市大跌呢，01:22:00 - 01:22:15字幕 ↗就是朱雀2的9号发射， 这个时候是带卫星的， 就是就是真干活真赚钱的那颗。 那个发射相关的卫星公司有可能会会会不会有所表现， 第三个就是可回收这件事情，01:22:16 - 01:22:27字幕 ↗现在到底是。 这个这个常时发还是朱雀三新发， 现在说不好， 但这件事情我估计可能在6月底7月初的时候会有会有结论。

机器人板块的正面信息是等待特斯拉的相关进展，特斯拉量产年可能带来催化，但具体时间不确定。▸原文引用 (2)00:59:05 - 00:59:12字幕 ↗就是特斯拉量产年后， 我们今天会员直播课里边还仔细讲了， 对对这个擎天柱机器人量产的追踪啊，01:21:36 - 01:21:45字幕 ↗6月份有这么几个板块是有可能有正面信息的， 第一就是我们说的机器人， 正面信息是等特斯拉啊， 但是不一定6月份7月份可能更好。

主讲人提及PCB钻针的需求。▸原文引用 (2)01:18:04 - 01:18:05字幕 ↗钻针。01:18:05 - 01:18:07字幕 ↗PCB钻针的需求。

主讲人表示金刚石钻针的事情不一定是真的。▸原文引用 (1)01:20:28 - 01:20:31字幕 ↗但是金刚石钻针这件事情不一定是真的。

25年胜宏科技业绩好是因为能拿到三菱的打孔机，等国内大族激光开始做打孔机后。▸原文引用 (1)01:26:49 - 01:26:58字幕 ↗25年PCB为什么胜宏那么好？ 他主要是能拿到三菱的打孔机， 然后等国内的大族激光一开始能够做打孔机了，

覆铜板由电子布、树脂和铜箔三要素构成。▸原文引用 (1)01:23:48 - 01:23:59字幕 ↗不是那个电子布的概念。 电子布分成不是覆铜板分成有3个主要元素， 电子布、 树脂跟铜箔。 所以大家现在想用就是。

电子布是电路板的骨架，提供结构支撑。▸原文引用 (1)01:27:19 - 01:27:30字幕 ↗你可以理解为就是你浑身的骨头， 如果你是一块电路板， 这个电子布就是你里边的骨头， 然后这个树脂就是你的皮肉。

铜矿股的26年预期PE基本都在12倍左右▸原文引用 (1)00:25:15 - 00:25:19字幕 ↗现在像铜矿股的那个26年预期PE基本都在12倍左右，

如果Rubin上的话，对PCB钻针的需求可能增加5倍，因为多层板打孔，现在一针只能打300孔，以前能打1500孔，钻针需求非常稳定▸原文引用 (1)01:17:58 - 01:18:30字幕 ↗如果这个Rubin上的话。 这个对， 这个嗯， 钻针。 啊， PCB钻针的需求。 那可能是。 需求可能得增加个5倍。 就是因为它这个多层， 然后如果还用Q布去打孔的话， 现在一针大概只能打300孔， 以前能打1500孔。 所以这个需求， 钻针这块的需求还是非常非常的稳定的啊， 非常非常稳定，

算力租赁的核心原因是拿不着卡，因为美国堵住了海外注册买英伟达卡的渠道。▸原文引用 (1)01:19:23 - 01:19:57字幕 ↗对那个那个算力租赁说一下算力租赁的核心原因是拿不着卡。 因为因为因为5月31号， 老美又出了一个嗯， 不掉新的政策， 只是对以前政策的一个补打了个补丁。 就是说中国公司无论你在哪儿注册啊， 在以前， 以前在海外注， 以前在海外注册公司， 比如说在新加坡， 在欧洲， 在中东注册公司， 都可以买英伟达的卡。 现在就是你在哪儿注册， 只要背后是中国公司， 都买不着卡的， 就把这个买卡的地方给堵住了。

主讲人用清华相亲比喻国产算力卡：现在像未毕业的清华学生，不帅但聪明，未来可能很香，现在必须捏着鼻子选。▸原文引用 (1)01:33:53 - 01:35:28字幕 ↗你说这个这个不就像你说你相亲。 对吧， 你你说你一定要找一个清华的毕业生。 清华的毕业生里边儿大部分是不帅的啊， 我， 我作为在清华待了9年书， 我认识很多清华的人。 清华毕业生只有毕业了以后才能变帅， 他在学校里边儿是不帅的。 你去到清华里边儿， 你去相亲去， 我估计100个人里边儿， 你看不中一个人。 但是怎么办呢？ 你闭着眼睛， 你也得选一个， 现在国产算力卡就是这个， 他未来可能很香， 但今天他不帅， 但是你还闭着眼睛， 你得选一个。 现在的算力卡就属于那种清华里边儿国产算力卡， 就属于清华里边儿还没有毕业的那些大学生， 长得又不帅， 然后你会发现你大家都很多人都觉得清华里边儿人聪明， 你到清华里你就发现大家都差不多， 都挺聪明的， 你分不出好坏来。 然后你会发现都穿的很邋遢。 然后也不修边幅。 我们以前上学的时候， 甚至还有同学是一个星期才洗一次澡的， 你说你能接受得了吗？ 就就就这样的人， 放在大马路上， 你绝对接受不了。 然后他说对吧， 你没办法， 我是清华的， 你要不然选一个吧， 现在互联网大厂跟云计算厂商选国产专利卡， 就是这个捏着鼻子也他也得去选一个， 他没办法。

英伟达新的机柜里边存储用量降低一半。▸原文引用 (2)01:53:33 - 01:53:34字幕 ↗我相对来说看好的，01:54:06 - 01:54:10字幕 ↗英伟达新的机柜里边存储用量降低一半儿，

鸡蛋价格从3月份3块多一斤涨到5月初4块多一斤，现在已经5块三一斤。鸡蛋供给因为去年底有一波吃鸡肉高潮导致小鸡被杀，加上饲料价格上涨、天气热导致产蛋率下降2%~4%，供给减少；需求方面市场认为与端午节有关。但鸡蛋价格容易平抑，因为小鸡5个月就能下蛋。▸原文引用 (6)01:37:26 - 01:37:32字幕 ↗鸡蛋虽然涨了， 但是大家市场上现在都认为。 鸡蛋涨很多啊，01:37:53 - 01:38:05字幕 ↗鸡蛋价格涨很多啊， 鸡蛋三月份的时候价格是3块多一斤， 3块八一斤， 三块九一斤。 然后5月初的价格是4块多一斤。 现在已经5块三一斤了。01:38:08 - 01:39:26字幕 ↗但是鸡蛋它的缺点是什么呢？ 就是这个鸡啊， 它涨得比较快， 从从小鸡到能到能下蛋有5个月的时间。 所以这个价格很容易平抑， 现在是因为去年底养鸡亏的人太多了， 所以去年底有一波那个吃鸡肉的高潮。 对吧， 咱也别下大了， 把鸡杀了直接吃了得了， 有一波吃鸡肉的高潮， 所以所以这正好到今年5月份， 这波鸡它没有赶上鸡蛋价格上涨啊， 这波鸡属于比较可怜的。 所以让我们敬重一下。 12月份逝世的那波鸡， 因为他们的原因导致了现在鸡蛋价格上涨。 你看这这这不是鸡运气不好， 运气不好， 现在鸡鸡蛋价格涨了， 但是大家都说啊， 这这这个嗯， 这是供给方需求方， 当然还有一些别的原因， 比如说饲料价格上涨， 比如说天气热， 会导致那个鸡比较懒， 躺在鸡窝里边不愿意， 不愿意走动， 使使得产蛋率下降到2%~4%， 所以这个供给减少， 需求呢， 那市场上都说跟端午节有关系， 我就没有印象端午节吃鸡蛋吗？ 你们谁端午节多吃仨鸡蛋。 你们跟我说一下， 因为我们我至少北京没有没有这个习惯。01:39:27 - 01:40:05字幕 ↗我不知道你们所在的城市有没有端午节多吃几个鸡蛋的习惯？ 至少我们这儿没有啊， 至少我们这儿没有， 然后这个粽子里边儿有没有， 我没有吃过跟鸡蛋有关的粽子。 我不知道你们有没有啊， 你们吃鸭蛋， 鸭蛋它那个东西叫鸭。 鸭跟鸡还是两种不同的动物啊， 就至少在我看来， 我觉得。 这个话有点鸡同鸭讲。 哦， 有蛋黄粽是吧， 我从来没吃过， 我我我我每年端午节都吃粽子， 但我喜欢吃那个枣了。01:40:23 - 01:40:32字幕 ↗然后大家都觉得这个那个鸡蛋的价格会在端午节之后会回落， 我不知道为什么啊， 我因为我没有这个季节性的这个这个概念。01:42:35 - 01:42:40字幕 ↗只有到端午节以后， 蛋价没降， 市场上才有表现。

从雏鸡到蛋鸡需要5个月，所以价格容易平抑；产蛋率受天气影响下降2%-4%；饲料价格上涨是成本因素▸原文引用 (2)01:38:11 - 01:38:24字幕 ↗就是这个鸡啊， 它涨得比较快， 从从小鸡到能到能下蛋有5个月的时间。 所以这个价格很容易平抑， 现在是因为去年底养鸡亏的人太多了，01:39:03 - 01:39:13字幕 ↗比如说饲料价格上涨， 比如说天气热， 会导致那个鸡比较懒， 躺在鸡窝里边不愿意， 不愿意走动， 使使得产蛋率下降到2%~4%，

超级电容就是大电容，20年前国内没有，现在在汽车里用得比较多▸原文引用 (4)01:48:57 - 01:48:59字幕 ↗超级电容就是大电容。01:48:60 - 01:49:01字幕 ↗就是大根电容。01:49:14 - 01:49:25字幕 ↗这超级电容已经20年了。 20年前国内超级电容没有现现在现那个， 现在就它用在比如汽车里边就用的比较多超级电容。01:50:05 - 01:50:06字幕 ↗那个超级电容，

铜矿股26年预期PE基本在12倍左右。▸原文引用 (1)00:25:15 - 00:25:19字幕 ↗现在像铜矿股的那个26年预期PE基本都在12倍左右，

超级电容是大电容，可以过滤急速变化的电压毛刺，大型充放电，已存在20年，在汽车中应用较多▸原文引用 (1)01:48:57 - 01:49:25字幕 ↗超级电容就是大电容。 啊， 就是大根电容。 的超级电容里边， 它最主要的就是可以过滤掉那些。 急速变化的电压的变化， 这些毛刺儿啊， 都都可以把它过滤掉啊， 大型充放电啊， 这超级电容已经20年了。 20年前国内超级电容没有现现在现那个， 现在就它用在比如汽车里边就用的比较多超级电容。

超级电容就是大电容，已经20年了，现在在汽车里用的比较多。▸原文引用 (4)01:48:57 - 01:48:59字幕 ↗超级电容就是大电容。01:48:60 - 01:49:01字幕 ↗就是大根电容。01:49:14 - 01:49:25字幕 ↗这超级电容已经20年了。 20年前国内超级电容没有现现在现那个， 现在就它用在比如汽车里边就用的比较多超级电容。01:50:05 - 01:50:06字幕 ↗那个超级电容，

一个乳品机架价值800万美元，其中MLCC仅占4万美元，约0.5%，且大头被日本公司拿走。▸原文引用 (1)01:45:14 - 01:45:26字幕 ↗一个乳品机架里边儿， 一个乳品机价800万美元， 这个800万美元里边MMRCC只有4万美元， 占5%大大头都是让日本公司拿走了，

超级电容就是大电容。▸原文引用 (1)01:48:57 - 01:48:59字幕 ↗超级电容就是大电容。

热浪来袭导致发电量激增提前两周，光伏等清洁能源来不及供应，所以煤炭的用量又会上来。▸原文引用 (1)01:36:19 - 01:36:39字幕 ↗然后然后那个煤炭确实证明许实啊， 因为今年热的比较早， 热浪来袭， 发电量激增提前两周， 那那你现在现在线上。 光伏啊， 这些东西肯定是来不及的， 所以煤煤炭的用量又会上来。

中石油上市的时间点也是油价的高峰。▸原文引用 (2)01:15:38 - 01:15:40字幕 ↗是不是跟当年中石油一样，01:15:41 - 01:15:44字幕 ↗因为中石油上市的时间点也是油价的高峰。

那边的船没有解除运输的话，那基本上硫磺还是紧缺的。现在就已经到了硫磺紧缺到了已经有威胁到了很多下游要停产的地步了。▸原文引用 (1)01:18:60 - 01:19:12字幕 ↗那边的船没有解除运输的话， 那基本上硫磺还是紧缺的。 现在就已经到了硫磺紧缺到了已经有威胁到了很多下游要停产的地步了。

覆铜板主要由电子布、树脂和铜箔三个元素组成。▸原文引用 (3)01:23:50 - 01:23:54字幕 ↗电子布分成不是覆铜板分成有3个主要元素，01:23:55 - 01:23:56字幕 ↗树脂跟铜箔。01:27:26 - 01:27:30字幕 ↗然后这个树脂就是你的皮肉。

磷酸铁影响金刚石散热生成▸原文引用 (1)01:21:04 - 01:21:09字幕 ↗还还影响磷酸铁的的的生成的金刚石散热，

主讲人认为宁王的价格很便宜▸原文引用 (1)01:54:40 - 01:54:43字幕 ↗横一段时间就有可能现在现在像宁王的价格都很便宜，

主讲人提及锂矿二傻▸原文引用 (1)00:54:31 - 00:54:32字幕 ↗就锂矿二傻，

基金投资了S克MO，该公司成立于1997年。▸原文引用 (1)00:41:17 - 00:41:25字幕 ↗我们以以前的基金的美国基金投了一个公司叫scommo， 这我以前讲过S克MO97年成立，