钱博士
本日期聚合了 1 个视频
宏观分析
大盘情绪
9月震荡量能不足总结链接
9月份维持震荡格局；市场资金不到2万亿；科创50仍处下降通道，已站在年线之上，今天比较稳。▸原文引用 (5)00:19:27 - 00:19:31字幕 ↗9月份震荡。 9月份震荡， 保持震荡这件事情我几乎每天都发在群消息里边。00:41:19 - 00:41:22字幕 ↗有多少人学过技术分析课啊。 你看趋势科创50现在还是下跌通道呢。00:48:45 - 00:48:48字幕 ↗就一个一个来的， 因为现在市场上就不到2万亿的资金。01:57:06 - 01:57:12字幕 ↗最好是补一下430的缺口， 他没有补下穿回来， 站在年线之上。 今天也比较稳， 明天如果科技继续涨的话，01:57:16 - 01:57:18字幕 ↗那总的来说啊， 科创50现在还没有摆脱下降通道。
覆铜板板块大跌总结链接
今天覆铜板开盘不行，整个覆铜板被带下来，还有比它砸得更猛的。▸原文引用 (1)00:46:40 - 00:46:55字幕 ↗所以那个， 但是今天关注了一下之后， 开盘不行啊， 然后把我我我昨天的时候还说过， 说如果他不行的话， 容易把整个覆铜板带下来。 嗯， 一看果然带下来了， 还有比他砸的更猛的。 那那那那我们也有，
美股盘前纳指上涨总结链接
宏观事件
美联储鹰派加息总结链接
美联储最终加息，12:0全票通过、连金发老头死忠都投赞成票，言论强硬、连续加息，与主讲人此前预估有差距，但应与“金发老头”达成了一致；加息定价自9月11日数据后启动，周一周二市场提前上涨、当时预期鸽派加息，周四鹰派加息兑现后冲高回落，而美股盘前上涨、加息事件本身影响结束；黄金大趋势向上，加息减息只是插曲不影响趋势；10年期美债收益率略降至5%以下。▸原文引用 (5)00:01:01 - 00:01:18字幕 ↗哎呀， 最终还是加息了。 这跟我当时。 预估的还是有差距的。 而且这个加息， 其实那个我们从这个过程来看。 应该是跟这个金金发老头儿达成了一致才加的，00:01:41 - 00:01:44字幕 ↗就是连金发老头的死忠都投了赞成票， 12:0。00:02:07 - 00:03:41字幕 ↗然后所有的言论都是比较， 都是比较强硬的啊， 这什么连续加息， 12:0连续加息。 我鲍威尔把麦克米兰替下来了。 怎么踢了他呢？ 这个加息的定价都结束了， 上周五是定价加息的。 呃， 出出了那个。 9月11号， 9月11号出了。 出了数据以后就开始定价加息了。 然后周一周二都涨了啊， 这这这昨天是提前上涨。 为什么盘面没啥反应， 都反应完了， 你这反射弧略长。 现在这加息的定价都结束了， 都结束了， 定定价是从11号开始了。 周周一周二是， 周一是。 市场平稳， 等待风暴的到来， 周二是预估比较乐观， 提前上涨。 因为市市面上都说这是一个鸽派加息， 结果今天出来是鹰派加息。 今天周四吧。 今天早上出来是鹰派加息， 我我记得周二的时候，00:04:00 - 00:04:36字幕 ↗然后今天的时候其实就是兑现， 但是冲高回落， 其实对强硬的反应， 但你看现在美股盘前都是涨的， 就加息这个事儿结束了过去了。 黄金。 黄金是涨的吧， 我记得。 黄金应该是往上的。 因为它的大趋势是往上的。 就是这种加息减息， 其实都属于在这个过程中的插曲。 不影响趋势。00:08:47 - 00:09:07字幕 ↗10年期美债收益率略微下降到5%以下了， 但之前涨太猛了。 然后现在这个。 30年期的这个买美国债券的价格还是过去几年里边儿最低的。
加息影响与资金回流总结链接
加息影响结束后，下一个变量是10月是否加息——当前市场定价50对50，也有说六四，需等下月初小非农、大非农、CPI等数据；美债已体现定价，若美债利率不进一步上升，资金会流回股市，科技股盘前上涨、纳指上涨，A股科技有望跟涨；美股大涨本身即“买预期卖现实”，加息落地后跌势结束、自然而然上涨。▸原文引用 (7)00:05:22 - 00:05:30字幕 ↗点阵读数还要再加一次。 啊， 激进呢， 有可能说是再加2次。 就是今年再加两十月。00:06:25 - 00:06:53字幕 ↗10月份现在加息概率是多少， 我看看。 10月份一半儿一半儿吧。 现在是50对50 10月份加息50对50。 也有说六四的。 但是接下来肯定还要看通胀数据哦。00:38:13 - 00:38:26字幕 ↗加息会不会导致资金撤离到美债， 这是个好问题啊， 这就叫sincec啊， 这我告诉你， 美股跟美债它之间是彼此之间资金是在流动的。00:43:25 - 00:44:20字幕 ↗第一， 我我对加息的观点是， 加息这件事情所带来的影响结束了。 那下一个影响是什么呢？ 是10月份会不会加息的影响。 啊， 那不是现在了， 但这个数据呢， 要等下个月初才出来。 就是呃， 每个月第一个星期几啊， 星期四还是星期几啊， 小非农大非农CPI议息会议。 这个是， 那你看这半个后半个月。 这个加息的影响就没有那么大了， 时不时可能有个官员或者有个理事蹦出来发表一下言论， 对市场有一些影响。 但是现在大家已经认可了目前的这个概率的话， 那基本上美债已经体现这个定价了， 如果美债的利率没有进一步上升的话， 那资金就会又流回股市， 我我我印象中今天盘前好像都是涨的， 科技股盘前都是涨的。 啊， 科技股还是主要趋势啊。01:31:51 - 01:31:59字幕 ↗纳指涨了是吧。 纳指涨了， 那明天咱们这边儿是不是能好点儿。 啊， 应该能好点吧。01:40:42 - 01:40:56字幕 ↗美股为什么大涨， 他不买预期卖现实嘛， 加息结束了， 那加息的这个跌都结束了， 那那不得涨啊， 因为美股自然而然的往上涨， 这我不知道你们同意不同意啊， 美股是自然往上涨的。01:59:05 - 01:59:08字幕 ↗这我我们不具体评论这些标的了啊， 美股科技涨， 咱们这边科技也能跟涨。
美联储独立性博弈总结链接
通胀数据出来后华尔街一边倒、把美联储架在火上烤，称不加息就不再信任其独立性；金发老头妥协、加息前未叫嚣，说明已接受结果；强硬体现美联储独立性，对其而言保持独立性比加息降息本身更重要；多方妥协后债券回落，说明美联储是华尔街的美联储、政府干不过华尔街。▸原文引用 (4)00:04:54 - 00:05:12字幕 ↗然后这这一次的强硬， 其实主要体现的是它独立性， 因为因为对于政府来说， 美联储独立给世界传达的信息要强于他们， 被迫就是不不加息， 其实现在这件事情就是美联储也体现在强硬了啊， 我就是厉害， 我不受政府影响。00:07:12 - 00:07:34字幕 ↗现在的新， 现在大家都觉得对我的， 我之前的观点是不加息嘛， 不加息是因为政府决定的， 但是现在呢， 就是在通胀数据出来以后， 呃， 华尔街一边倒， 然后把美联储架在火上烤， 那意思就是你要不加息， 我们以后就不再信任你的独立性了。 结果在这种情况下， 金发老头儿妥协了， 你看他没有， 他没有叫嚣着出来，00:07:39 - 00:08:31字幕 ↗没有做任何叫嚣。 说明什么？ 说明他已经接受这个结果了。 然后在在加息完成之后要出来说要降息。 所以这个就是多方妥协的结果， 就就是其实对于呃金发老头来说， 保持美联储的独立性比那个加息降息本身更重要， 所以他们妥协了， 然后现在这个债券。 妥协了之后， 债券也开始回落啊， 其实债券回落还挺有意思的。 所以现在你你看就是这， 其实这个结果就很明确， 我们说了美联储是华尔街的美联储， 不是美国政府的美联储， 现在就是你， 可你可以看到一个很明显的就是政府干不过华尔街。 什么叫资本主义？ 是以资本为主的。 政府是打工的啊， 政府市值业，00:08:37 - 00:08:44字幕 ↗还是得老板说了算。 嗯。
油价推升通胀总结链接
本次12:0加息主要由油价导致：3.7%的通胀构成中约2.7%或2.5%来自石油，柴油价格六块一（一加仑约合11块多人民币一升）推升运输成本，而食品等仅涨0.1%被主讲人认为数据做过、真实通胀更高；油价持续上涨使9月CPI也难好转。▸原文引用 (5)00:05:40 - 00:05:47字幕 ↗但接下来还要看数据， 还要看9月份的， 我觉得9月份CPI也好不到哪儿去， 毕竟油价还一直涨呢。00:27:60 - 00:28:28字幕 ↗除非是什么， 就我觉得这次12:0有点儿有点儿意外的原因是那个， 因为这次都是因为油价的导致的， 你可以看他3.7%的这个构成里边儿， 我记我印象中有2.7%还是2.5%都是因为石油。 然后剩下的有0.3%是因为那个， 呃， 房租有0.1%是因为食品， 还有0.1是因为这个， 还有0.1是因为那个， 反正因为好多东西啊，00:28:38 - 00:29:02字幕 ↗所以油价上涨， 尤其是柴油价格六块一了啊， 这个都多少年没见过了， 六块一什么概念， 六块一一加仑相当于11块多人民币一升， 咱们这边是七块多人民币， 七块多人民币一升， 美国这么一个产全世界产油大国， 那它的柴油的价格比我们贵50%。 你说它通胀能不起来吗？00:29:07 - 00:29:10字幕 ↗那你物价涨0.1%， 我觉得这数据是做过的。 啊，00:29:22 - 00:29:36字幕 ↗就是食品公司的运输价格， 那运费成本那肯定那10%以上啊。 油油价给你涨50%， 然后然后运费只涨， 呃， 整个食品价格只涨0.1%， 这数据都是做的真实数据， 肯定比这更高。
日本加息全球传导总结链接
日本加息对全球金融的影响仅次于美国加息，通过日元杠杆回流传导：卖美债换美元、卖美元换日元还借款，使美债价格下跌、利率上升，进而压低美股估值；美股一跌，韩国日韩跌、香港跌，A股也随之跟跌；英国加息对全球影响不大。▸原文引用 (4)00:55:26 - 00:55:39字幕 ↗嗯， 日本加息对大家有影响吗？ 有。 啊， 肯定是有。 但不大。 啊。 就日本加息对全球都有影响， 对全球影响最大的， 第一是美国加息， 第二是日本加息， 你什么英国加息，00:55:49 - 00:55:55字幕 ↗他对全球金融影响不大， 但是日元对全球金融影响比较大， 因为他有一个这个杠杆回流的问题。00:56:30 - 00:57:15字幕 ↗主要是日元加息会引起日元回流。 啊， 日元回流的话， 美债就美债就要波动， 其他其他国家对美债的影响没有那么大， 日元回流美债波动， 美债一波动， 因为他卖美债换美元， 然后卖美元换日元， 然后还掉在在在日本本身的借款这个东西是有杠杆的。 所以所所以因为这个原因就导致了他， 你看你卖美债， 那那那那美债的价格不就下跌了吗？ 美债价格下跌， 利率上升， 这个时候刚刚才咱们的专业人士不就说你会影响DCF里边的那个折现率吗？ 啊你你影影响这个之后美股的估值不要不就要下降吗。 他有这个连锁，00:57:20 - 00:57:41字幕 ↗所以日元是有反应的， 那么美股一跌， 韩国日韩就跌， 日韩一跌香港就跌， 香港一跌， 那大A一看周围全跌了， 那我不跟着跌一下也说不过去啊。 啊， 英国加不加息不重要啊， 不重要。 就英国加不加息跟卢旺达加不加息在我眼里看差不多。
人民币升值与港股总结链接
美元指数到100、人民币到6.7，未见出面干预汇率，主讲人认为可能任由其跌到6.5；人民币升值尚未计入港股，港股人民币资产被低估——相当于买入的股票不涨不跌，但持有美元在赚钱。▸原文引用 (3)00:23:15 - 00:23:18字幕 ↗美元指数直接直接， 哎哟， 美元指数都100了。00:23:31 - 00:23:40字幕 ↗我这人民币6.7了， 大家没有意识到这一点啊， 那没有意识到人民币6.7的影响到底是什么？00:59:07 - 00:59:55字幕 ↗港股的话， 你说容易也容易， 就是一波流啊， 一波流就是人民币升值这件事情， 现在没有计入到港股里边， 这个是被低估的， 什么时候能计入呢？ 我觉得很奇怪啊， 到6.7的时候没有。 没有出面干预。 以前我一直觉得到6.7会出面干预， 但现在没有出面干预， 没有干预汇率。 我觉得有可能会任由他。 掉到6.5都有可能。 掉到这个程度， 这港股人民币资产还没有反应， 就有点儿低估了啊， 就有点儿低估了， 就相当于你买了这个股票， 这个股票不涨不跌， 结果都结果都导致了你的美元一在赚钱。
降息周期与港股总结链接
当前恒生便宜，但加息周期中香港股市几乎没怎么涨过；一旦从加息周期转为降息周期，或美国执行QE释放流动性，香港指数会来一波大的；第三件事（“大爷豆沙包”想明白冲进港股买便宜货）发生概率小。▸原文引用 (1)00:57:57 - 00:58:43字幕 ↗啊， 现在恒生确实是有点儿便宜啊， 但是在加息周期中， 香港股市几乎几乎是没怎么涨过。 啊， 就是呃， 一旦从加息周期变成降息周期， 香港指数会给你来一波大的， 就大家就等着就行了， 就有两件事情， 港股就一定会涨。 啊， 这三其实三件事情， 第一件事情就是那个就是呃， 降息周期啊， 这是第一件事情， 第二件事情是美国释放流动性。 就是比如说我QE执行QE啊， 这是第二个， 这两个都会引起港股涨， 第三个就是大爷豆沙包终于想明白了啊， 要要冲进港股买便宜货了。 啊， 但是第三件事情我觉得发生是小概率的事件啊， 啊， 因为一个人糊涂了一辈子， 不可能瞬间就明白。
加息制约国内降息总结链接
美国就业数据一般、总就业人数一直在下降；老美加息后中国更不会降息，此前降息传言落空，因为不希望让利差进一步扩大。▸原文引用 (1)00:45:27 - 00:45:48字幕 ↗美国就业数据。 一般啊一般， 因为他们就业人数， 总就业人数一直在下降。 然后这个老美加息的话， 我们更不会降息了， 本来之前传出了降息的传言， 但老美加息我们不会降息， 因为不希望让利差进一步扩大。
美股泡沫警告总结链接
一位管理850亿美元资产的资深投资者警告，人工智能泡沫破裂可能令美股跌70%（因01年曾跌七十几、当前公司比历史平均PE贵60%）；主讲人指出美股已涨20年、没有恐高情绪，只要企业利润还在增长、手上还有钱继续投入，估值担忧未必成立，但对人工智能投入不看ROI不合理。▸原文引用 (3)00:53:09 - 00:53:26字幕 ↗美股那边儿是否没有恐高情绪？ 美股那边儿从来没有恐高情绪啊。 美股已经涨了20年了。 啊， 前两天有一个老头儿我。 管850亿美元资资产， 头发都白了。00:53:51 - 00:54:25字幕 ↗这个大爷就说他觉得美股有可能跌70%， 我不知道你们谁信啊。 啊， 这这这这是真大佬， 已经干了几十年了啊， 这是真大佬， 然后说因因为因为因为那个嗯。 01年的时候好像跌了七十几。 所以他说， 这次人工智能泡沫破裂， 有有可能要跌70%。 我们先不是我说的啊， 不是我说的， 那是他说的， 我们先把我们先把话放这儿。00:54:34 - 00:54:53字幕 ↗他说， 现在这些公司比呃历史平均PE贵60%。 啊， 就是估值角度。 但其实只要这些企业的利润还在增长， 然后他们手上还有钱， 能够继续去投入， 就现在啊， 就对人工智能投入是不看ROI的， 这不合理啊， 这不合理。
美元信用与黄金总结链接
美联储主要作用是维护美元权威，是做空黄金的主力，想抬高美元、贬低黄金；只有美国国力不行、美元不行了，黄金才会涨——大家不愿用美元，需要第三方中立货币，黄金承担过渡角色；沃什曾说黄金涨是对美元的不尊重；年底若再加息对黄金有压力，但黄金总体仍是向上趋势。▸原文引用 (3)00:24:45 - 00:25:30字幕 ↗其实美联储控制加息里边一个比较主要的就是它要保证呃， 美联储利率跟。 这个通胀之间有一个差， 然后保证我是我是一个正利率， 这样的话美元就比较坚挺， 要美美联储的主， 主要作用是没维护美元的权威， 所以美联储一直是就是它是做空黄金的主力。 就他想， 想尽办各种办法打压黄金， 抬高美元， 贬低黄金， 让黄金一无是处。 所以我们一直都说美美美国国力不行了， 美元不行了， 黄金才会涨， 这个是黄金涨的一个动力， 因为美元不行了， 大家不愿意用美元了， 你才有了一个一种第三方中立货币的诞生。00:25:41 - 00:25:56字幕 ↗所以这个黄金就站出来承担这么一个过渡的角色， 但核心是美元不行了， 所以嗯， 美国他是有意愿打压这个黄金价格的， 你看这个沃什上台之前他就说过一句话， 他说黄金涨这么多， 其实就是对美元的不尊重嘛。01:34:20 - 01:34:28字幕 ↗年底黄金能到多少， 这东西我还真说不好， 如果他年底要加息的话， 对黄金又有压力， 但总的来说， 黄金是个向上的趋势。
宏观观点
9月市场震荡调整总结链接
预计市场9月份保持震荡，属于大幅上涨后调整三个月加减15天的正常表现，横盘调整一个季度，可能到十月中配合发业绩；近期跌到强支撑会反弹、涨上去会回落。
原因：每次大幅上涨之后调整三个月加减15天是正常表现，本轮正好从630结束起算到十月中配合发业绩。▸原文引用 (6)00:19:27 - 00:19:36字幕 ↗9月份震荡。 9月份震荡， 保持震荡这件事情我几乎每天都发在群消息里边。00:19:55 - 00:20:21字幕 ↗每一次大幅上涨之后， 调整三个月， 加减15天是一个正常的表现， 这是一个正常的市场。 一直都说啊， 跌的时候我是鼓励大家的啊， 我我我我是给大家鼓劲的。 涨的时候， 我就我就跟大家说， 这依然是震荡局格格局啊。 我们一直是这么说的。00:41:00 - 00:41:27字幕 ↗近期会反弹， 近期是震荡。 就是往下了之后吧， 到一定程度啊， 到比如到支撑位， 现在支撑位是很强的， 已经支撑好几次了， 它就会起来。 然后往上吧， 它就会下来， 你总的来说就是你看趋势， 有多少人学过技术分析课啊。 你看趋势科创50现在还是下跌通道呢。 我们都说了得调整3个月， 我觉得得调整3个月。00:42:08 - 00:42:23字幕 ↗我自己的第一步判断就是调整3， 我们不是说了嘛， 三个月加减15天， 这次正好是630结束的那三个月加减15天， 那正好到十月中配合着发业绩。 啊， 所以这是我的逻辑。01:55:41 - 01:55:45字幕 ↗然后第二就是九月份我一直看震荡啊， 这东西没有错， 然后呢，01:56:12 - 01:56:21字幕 ↗就是总的来说就是九九月份我是看震荡嘛， 因为我觉得整个嗯， 他要横盘调整一个季度。 要调整一个季度， 光的话，
明日跟随纳指走好总结链接
纳指上涨后，明天咱们这边儿应该能好一点。
原因：纳指涨了。▸原文引用 (1)01:31:51 - 01:31:59字幕 ↗纳指涨了是吧。 纳指涨了， 那明天咱们这边儿是不是能好点儿。 啊， 应该能好点吧。
九月底修复不确定总结链接
九月底能不能修复不一定，更倾向于过了11以后。▸原文引用 (1)01:42:26 - 01:42:33字幕 ↗九月底能不能修复不一定， 这这我不敢说啊， 我我我我宁愿看是过了11以后。
美股自然上涨总结链接
预计美股会自然上涨，因加息影响结束，若美债的利率没有进一步上升资金会流回股市。
港股降息周期必涨总结链接
港股在加息周期中几乎没怎么涨过，一旦从加息周期变成降息周期，或美国释放流动性（QE），香港指数会迎来一波大的上涨；第三件事为小概率事件。
原因：降息周期和美国QE都会引起港股涨，恒生便宜但加息周期中没涨过。▸原文引用 (1)00:57:57 - 00:58:40字幕 ↗啊， 现在恒生确实是有点儿便宜啊， 但是在加息周期中， 香港股市几乎几乎是没怎么涨过。 啊， 就是呃， 一旦从加息周期变成降息周期， 香港指数会给你来一波大的， 就大家就等着就行了， 就有两件事情， 港股就一定会涨。 啊， 这三其实三件事情， 第一件事情就是那个就是呃， 降息周期啊， 这是第一件事情， 第二件事情是美国释放流动性。 就是比如说我QE执行QE啊， 这是第二个， 这两个都会引起港股涨， 第三个就是大爷豆沙包终于想明白了啊， 要要冲进港股买便宜货了。 啊， 但是第三件事情我觉得发生是小概率的事件啊， 啊，
板块分析
板块观点
整体看多贵金属、铜、光模块、机器人核心零部件、风电、科技股；覆铜板短线看回调但三个月维度未走完，港股待降息/QE；苹果链偏空，半导体等仅关注。
原因：主讲人自称黄金/贵金属死多头，认为大趋势向上、目标未变，坚持到27年12月31号，年底若加息有压力但不改向上趋势。▸原文引用 (7)00:04:16 - 00:04:26字幕 ↗黄金。 黄金是涨的吧， 我记得。 黄金应该是往上的。 因为它的大趋势是往上的。 就是这种加息减息，00:20:33 - 00:20:37字幕 ↗嗯。 好多人都问我黄金， 天天问我去电视台也天天说我是黄金死多头。00:20:55 - 00:20:60字幕 ↗就按电视台的这个。 我们死多头啊， 我们死多头。00:58:46 - 00:58:60字幕 ↗贵金属， 还问贵金属贵金属， 我的观点非常明确呀。 啊。 非常明确啊， 我的目标没有变啊， 我死多头啊。 看涨啊， 贵金属看涨。01:34:20 - 01:34:28字幕 ↗年底黄金能到多少， 这东西我还真说不好， 如果他年底要加息的话， 对黄金又有压力， 但总的来说， 黄金是个向上的趋势。01:34:57 - 01:35:24字幕 ↗继续往上啊。 油价又跌了吗？ 就是这种东西受那个外部的新闻事件的影响比较大， 如果它自然成长的话， 我觉得黄金还是应该涨的。 还坚持二七年到8000吗？ 坚持啊。 我一直坚持啊， 直到27年12月31号， 我就放弃了这个坚持。01:59:29 - 01:59:31字幕 ↗黄金的话上涨趋势啊。
原因：铜供需关系支撑，电网建设需要铜、铜矿开采不及预期；美国屯铜60万吨导致美国以外缺铜，主讲人估计铜还得继续向上。▸原文引用 (4)01:37:23 - 01:37:32字幕 ↗铜的话稍微延误， 延误延搁延搁， 然后我估计还得继续向上的趋势， 因为它的供需关系在这儿呢， 啊，01:37:59 - 01:38:06字幕 ↗但是老美屯铜的这个意愿。 一直很强。 他有60万吨铜的库存。01:39:28 - 01:39:46字幕 ↗铜呢， 那肯定是电网建设是需要铜的， 而且铜矿开采不及预期， 缺点是什么呢？ 缺点是铜这个东西其实本来是供需平衡的， 因为老美屯铜人为的这种囤积居奇的行为， 这要是在咱们那个刚解放的时候， 就叫投机倒把。01:39:51 - 01:40:01字幕 ↗放在那边就叫资本主义啊， 就是他们这种行为导致了美国以外缺铜。 他如果不加关税， 这些铜卖出来那就不缺了。
前置：如果科技继续涨
原因：半导体设备基本面比较好，价格贵了一些；若明天科技继续涨，科创50站稳年线后还有机会往上。▸原文引用 (2)01:34:03 - 01:34:17字幕 ↗明天涨停缺不缺？ 那必须缺半导体设备吧， 我们是本来打算这周末的那个会员直播讲半导体设备的啊， 今天就先不讲了啊， 总的来说半导体设备的基本面是比较好的， 价格贵了一些。01:56:50 - 01:57:18字幕 ↗你看今天的时候又往回撤， 但总的来说半导体设备其实我觉得啊， 就是那因为科创50已经站在年线之上了， 我我们之前一直说过下穿年线回来。 这是它的必然啊， 最好是补一下430的缺口， 他没有补下穿回来， 站在年线之上。 今天也比较稳， 明天如果科技继续涨的话， 那说不定还有机会往上， 那总的来说啊， 科创50现在还没有摆脱下降通道。
前置：一旦从加息周期变成降息周期；美国释放流动性（QE）
原因：恒生便宜，加息周期中几乎没涨过；一旦降息周期或美国QE，港股会来一波大的，人民币升值也尚未计入、被低估。▸原文引用 (2)00:57:57 - 00:58:40字幕 ↗啊， 现在恒生确实是有点儿便宜啊， 但是在加息周期中， 香港股市几乎几乎是没怎么涨过。 啊， 就是呃， 一旦从加息周期变成降息周期， 香港指数会给你来一波大的， 就大家就等着就行了， 就有两件事情， 港股就一定会涨。 啊， 这三其实三件事情， 第一件事情就是那个就是呃， 降息周期啊， 这是第一件事情， 第二件事情是美国释放流动性。 就是比如说我QE执行QE啊， 这是第二个， 这两个都会引起港股涨， 第三个就是大爷豆沙包终于想明白了啊， 要要冲进港股买便宜货了。 啊， 但是第三件事情我觉得发生是小概率的事件啊， 啊，00:59:07 - 00:59:47字幕 ↗港股的话， 你说容易也容易， 就是一波流啊， 一波流就是人民币升值这件事情， 现在没有计入到港股里边， 这个是被低估的， 什么时候能计入呢？ 我觉得很奇怪啊， 到6.7的时候没有。 没有出面干预。 以前我一直觉得到6.7会出面干预， 但现在没有出面干预， 没有干预汇率。 我觉得有可能会任由他。 掉到6.5都有可能。 掉到这个程度， 这港股人民币资产还没有反应， 就有点儿低估了啊， 就有点儿低估了， 就相当于你买了这个股票，
原因：1.5万台机器人下订单，机器人整体表现还可以；机器人正从预期往现实落地，但没那么快，能接订单、带来业绩增长；特斯拉9月一周约产500台，10月一周约产1000台；核心零部件公司还可以。▸原文引用 (2)01:06:48 - 01:06:55字幕 ↗然后第二个就是1.5万机器人下订单了啊， 就这么两个信息， 导致了机器人， 机器人整体表现还可以。01:07:51 - 01:08:44字幕 ↗呃， 机器人现在已经从预期往现实落地， 但没有那么快。 啊对对， 达人秀啊， 达人秀没有那么快。 啊， 但是确确实实它是能接到订单， 能带来业绩增长的， 现在特斯拉一台， 呃， 一周大概产9月份一周大概产500台， 到10月份的时候就会一周产1000台。 啊， 一台现在大概也要个4万美元吧， 你拆拆拆拆拆1000台的话， 那不就是4000万美元嘛， 你4000万美元最大的零部件厂商大概能拿个10%。 啊， 就400万美元生意， 跟他们的汽车零部件生意来说没法比， 但是大家不是看好这个东西的未来嘛。 所以。 核心零部件公司啊， 核心零部件公司还是可以的。 嗯，
前置：15规划出来
原因：风电设备跌掉70%，风电公司十几倍的PE很便宜；德国风电计划披露让大家看到希望；年底四季度15规划出来对风电是利好，风电公司出口有着落。▸原文引用 (3)01:42:38 - 01:43:02字幕 ↗风电设备最新最近啊， 就是第一风电设备跌的非常多， 基本上跌掉了70%， 你看这是长期慢牛， 里边有板块能跌70%， 这也是有点儿出乎意料的， 然后呢， 最近呢， 就是呃， 德国搞了一个什么风电计划啊， 披露出来了， 是一个法案披露出来了， 嗯， 让大家看到了希望， 我们一直说德国这个这个国家呀。01:45:27 - 01:46:28字幕 ↗啊嗯， 但就是核心是说这个， 呃， 德国它缺电， 他要用海上风电啊， 他要用海上风电的话， 咱们这些风电公司的出口就有着落了， 但是德国呢， 他有个西门子， 西门子自己做风机。 所以风机公司呢， 不见得能占多大便宜， 但是那些做基础材料的公司啊， 比如这这个可能还可以。 这个最近风电一直都比较不错， 其实我我觉得就是你靠德国的政策消息。 它不见得能够持续， 比较重要的是咱们在年底四季度的时候有一个15规划， 就是什么什么多少年100g瓦的那个风电的规划， 那个规划出来对风电是一个利好， 但什么时候出来， 之前有人一直有人说十一二月份的时候出来， 我也不知道啊， 这东西我也不能猜。 他们也不提前给我打电话， 我对此很不满意， 但是我没办法。01:46:37 - 01:46:53字幕 ↗机构风电是不是被机构我我我觉得有可能是清仓了啊， 这个跌的太多了， 风电真的跌的太多了， 你太阳能跌我可以理解， 今年出货不行， 但是风电跌这么多我有点不理解了， 现在风电公司基本都十几倍的PE， 就很便宜了， 就是电力公司现在也很便宜，
前置：美股科技涨
前置：如果用一两天的短线思维来看
原因：覆铜板涨得最猛、已出现减仓标志，主讲人提示覆铜板肯定减了，今天开盘不行且该回调。▸原文引用 (4)00:13:38 - 00:14:56字幕 ↗今天覆铜板大跌没大跌。 你不在我们群里是吧， 昨天中午就提醒覆铜板里面涨得最好的那个要特别小心。 有没有， 咱们有没有在群里看到这条信息的， 昨天中午12点说的。 昨天中午12， 而且昨天咱们内部直播的时候， 还说他是他他他这个。 它这个走势是一个减仓标志。 这个就是。 你们如果？ 而且我们昨天在直播， 到时候说了。 就在内部， 内部直播是有用的啊， 好多人觉得我们内部直播没有用， 内部直播是有用的。 第一告诉大家， 这个涨得最猛的覆铜板， 它已经它已经具备了减仓标志。 第二他如果。 大幅回调的话， 会把整个覆铜板都带下去。 这是昨天直播里讲的原话。00:16:07 - 00:16:40字幕 ↗我们一直说的观点。 你说走完了没有呢， 你得从什么时间维度来看， 你如果是用。 一两天的短线思维来看。 那现在难以避免的， 他可能回撤了。00:21:03 - 00:21:23字幕 ↗有没有减仓， 肯定覆铜板是减了啊， 覆铜板肯定是减了， 昨天我们都自己在群里说了， 昨天有一个东西有可能你看昨天他出了减仓记号。 你今天再减你都来得及， 你一看上午的时候覆铜板都没有往上的趋势， 你减你都来得及。 啊，01:57:55 - 01:58:24字幕 ↗今天跌一方面是该跌了。 啊， 昨天就该跌了， 另外一方面就是不是海外有这个小作文儿的影响嘛， 导致它影响比较大嘛， 高阶覆铜板， 你看做高阶覆铜板今今天跌的多， 做普通覆铜板你今天跌的少， 就是因为那个小作文的影响， 我觉得那小作文特别扯啊， 就是就是就你不要相信他。 他本来覆铜板就该回调一下了啊， 最近这段时间涨的是比较涨的是比较多的。
前置：扩产到位了
原因：光纤当前仍缺、产能利用率90%以上，但按规划扩产、产能50%以上往上扩，2027年年底可能就够了甚至过剩。▸原文引用 (2)01:23:48 - 01:24:12字幕 ↗光纤缺吗缺。 啊， 因为现在按照今年啊， 26年， 或者说未来12， 因为光纤一扩产， 它需要预预制棒， 预制棒扩展要18个月。 在预制棒没有完成扩展之前， 现在的光纤呃， 全球大概缺个百分之我想想啊。 大概缺个10%也缺。01:24:53 - 01:25:33字幕 ↗光纤的， 谁说光纤过剩了？ 我不知道谁说的光纤过剩啊， 你按照现在规划的扩产产能。 呃， 2027年年底可能就够了啊， 甚至是过剩的， 因为最近这几家扩产比较激进。 就是这个产能基本上都是50%以上的往上扩， 这个扩到位了， 我估计肯定就就就过了当下今年就现在还是缺的， 现在光纤基本上各家产这个产能利用率都是90%以上， 所以移动出了那70多块钱集采的单子的时候， 没有人， 没有人中标， 涨到80才。 才接单。
前置：苹果股价不涨的话
原因：苹果链现在看起来不太行，苹果预期不高、折叠屏定价低于三星且有销售压力，苹果股价不涨则国内链条也不涨。▸原文引用 (2)01:51:11 - 01:51:25字幕 ↗苹果链现在看起来不太行， 因为那个大家对苹果的预期其实是不高的， 嗯， 最主要是苹果这次的它的那个折叠屏的定价比三星折叠屏的定价还要还要便宜，01:51:35 - 01:51:60字幕 ↗现在内存涨价了， 你还是用跟三新易样的价格， 苹果是1999吧。 啊， 它是1999.993星比苹果贵9毛9。 然后然后因为他这个定价， 所以那个国外就说苹果的这个手机销售压力很大， 所以给他的评级不高， 所以苹果股价没涨。 苹果股价不涨的话， 那那国内的这个链条就不涨。
原因：整个半导体比较弱，还在下降通道过程中。▸原文引用 (1)01:56:36 - 01:56:44字幕 ↗然后国产半导体， 其实整个的半导体是比较弱的， 现在还在下降通道过程中。 昨天抢跑了， 抢跑里最强的是半导体设备跟算力卡，
原因：铝需求肯定涨，但供给端不增加的说法存疑，有人偷偷冶炼铝，未给明确未来方向。▸原文引用 (1)01:41:10 - 01:41:35字幕 ↗铝的话呢。 就是需求肯定是涨的。 啊， 但是供给呢， 说是供给不增加。 但其实咱们这边有很多人偷偷的冶炼旅。 就是因为他能赚钱， 你就。 阻止不住这些人偷偷摸摸的干这些事儿。
前置：如果不在极限位置
原因：锂受人为操纵太大，不在极限位置就看着它瞎折腾，主讲人不太喜欢。▸原文引用 (1)01:40:02 - 01:40:25字幕 ↗啊锂呢， 就是瞎搞。 啊， 就是那个， 嗯， 就反正锂这个东西， 他如果不在极限位置， 比如说涨到20万以下， 或者跌到10万以内， 不在极限位置的话， 你就看着他瞎折腾就行了。 没意思， 因为他这个受受各种各样的这个人为的操纵啊， 太大了， 我们不太喜欢这样的。
原因：钨价格最近下降且没涨价，主要用途是刀具，钻针是主要增量，其他没有增量；可跟踪精钨粉价格。▸原文引用 (2)01:24:29 - 01:24:47字幕 ↗金属钨， 钨的价格最近下降了。 啊， 你们可以关注我， 我我们以前啊， 就跟大家介绍稀土的时候， 让大家关注这个稀土账号我也有一个钨的账号。 他就呃， 每隔一两天， 不是每天每隔一两天会报一下精精钨粉的价格。01:39:04 - 01:39:27字幕 ↗钨铜锂， 哪个逻辑最硬？ 现在我没有看到哪个哪个硬。 啊， 就是就是这三个都不如金乌呢， 是最近确实没涨价啊那个钨。 其实主要用途就是就是刀具是最主要的用途， 刀具里边钻针是最主要的增量， 其他没有增量，
原因：六氟化钨全球缺，日本产能利用率从80%降到40%、产量少1000吨，国内厂商送样，试图从100万涨到160万一吨但对方尚未同意。▸原文引用 (5)01:35:31 - 01:35:35字幕 ↗特气啊， 现在基本上来说还是特气， 最近有一些波动，01:35:41 - 01:36:02字幕 ↗啊， 比如说然后什么什么六氟化钨。 啊， 这这些呢， 现在主要是日本供应， 而我们限制了日本的原料， 日本呢在从全球其他地方买原料， 然后一另外一方面消耗库存， 最近呢， 有一个消息是说越南开始出产钨精矿了， 这个钨精矿呢可以供给日本。01:36:08 - 01:36:29字幕 ↗还没有成定论， 但这个就对六氟化钨产生了一些影响， 因为整个六氟化钨一年全球大概9000吨里边儿， 日本占了2000多吨。 啊， 25%， 它的产， 它的产能利用率已经从80%降到了40%。 就换句话说， 嗯， 它的产量已经少了1000吨了， 这个1000吨呢，01:36:41 - 01:36:43字幕 ↗主流就3个公司。 啊， 有一个1000吨，01:36:45 - 01:37:18字幕 ↗一个600吨， 一个200吨的主流就三个公司都在送样检测啊， 这个东西整个认证周期是比较长的。 但是全市场都缺， 海外呢， 这个六氟化钨得300多万一吨了， 国内呢， 之前是100万一吨， 现在他们给长鑫长存供货呢， 试图涨到160万一吨， 但是对方还没同意。 啊， 但是量就这么多， 所以整个全那个全全， 嗯， 整个全球六氟化钨还是还是缺的啊， 还是缺的。
原因：铜箔有预期且在扩产、比较缺，到年底产能翻一倍，HVLP2~4都有；铜箔厂商收加工费不受铜价影响。▸原文引用 (3)01:21:45 - 01:22:05字幕 ↗铜箔还有预期吗？ 有？ 啊， 现在铜箔在扩产啊， 那铜箔比较缺。 嗯， 那个我们之前发过一个小作文啊， 讲铜箔公司的， 就是到年底扩那个那个产产能翻一倍。 HVLP2~4都有。01:22:39 - 01:22:59字幕 ↗铜涨价会削减铜箔厂家利润吗？ 嗯， 一般来说不会， 因为铜箔厂商是收加工费的， 它不受上游的影响， 铜跟铝不一样， 所有铜加工公司都是收加工费的， 你上跟上游怎么来我就怎么出， 我赚一个加工费， 铝不是。01:24:17 - 01:24:27字幕 ↗铜箔， 我们不是我们， 我们占全全球铜箔大概8%。 5%到百分之八吧， 嗯， 别说那么死， 肯定不到10%啊， 铜箔主要是日韩公司。
原因：MLCC已涨过一波，村田退出消费电子级MLCC后，市场预期三星电机、太阳诱电可能轮流停产形成催化；但未明确未来方向。▸原文引用 (2)00:50:11 - 00:50:22字幕 ↗MLCC涨了一波了， 我怎么记得涨了一波了， 之前的时候已经已经有涨停的了。 为什么，00:50:27 - 00:52:06字幕 ↗因为村田出了个消息， 这个我们及时发到群里的， 村田出了消息退出。 这个呃， 某些标号的消费电子级MLCC， 那啪的一下市场就有反应了， 这个当时我们说了你你你， 而且我们是盘前发的， 你看到这个信息操作。 你到现在十几个点了。 你你你你你卖掉无所谓啊， 对吧。 那他的这个东西能持续吗。 就存在这个可能， 但他不可能说前天刚停产一波， 今天又停产一波， 来回停产。 那今那村田停产了， 下一波该是可能可能该三星电机了， 三星电机停产完了， 可能又该什么太阳诱电了， 反正这仨这仨兄弟轮流停呗， 这三个占MLCC高端MLCC90%的市场份额， 谢谢日程富贵。 大家大家知道逻辑， 就我们知道。 我们在那个嗯会内部直播里边讲过， 就是MLCCC的增长， 市场需求， 这些基本基本面都讲过， 你就知道这个逻辑了， 你知道逻辑， 这其实我我不用在会员直播里边讲， 大家也知道这逻辑不就用的更多了吗？ 啊这个逻辑也知道。 然后这个逻辑是一直都在的， 但是价格是波动的， 这个时候你需要有一个好消息， 一个催化剂， 你不知道催化剂的， 你就盯着盘面看， 你要是观察的票太多了， 你看不到它，
原因：航天已从炒概念进入真正发射，卫星组网加速，但市场无动于衷；下一次朱雀3发射预计年底12月。▸原文引用 (3)01:11:19 - 01:12:20字幕 ↗慢慢进入到兑现环节了， 慢慢进入到你看啊， 我给你举个例子， 咱们那个航天第一波炒的时候是炒概念， 去年十一二月份那会儿都没怎么发射呢。 然后前段时间。 这个朱雀3可回收成功。 炒了一小波， 当天兑现， 买预期， 卖现实， 大家记住这句话， 买预期卖现实。 最近这两天连续两次发射成功， 一次是一箭10星， 一次是东方空间， 一箭8星。 这个东西已经把嗯， 卫星发射的速度提高了， 就你想垣信。 一个星期就发上去18颗星， 去年一年才发射100颗， 新易百多颗吧。 现在一个星期就发射了20接近20颗星， 他已经把卫星组网这件事情的速度提高了很多。 但是市场上对这件事情无动于衷， 你看这就好多时候，01:13:10 - 01:13:43字幕 ↗然后现在的航天就处在这个阶段。 就是他已经开开始始的， 开始真正的发射了啊， 开始真正的发射了。 然后这件事情是在加速的， 以后每个月可能都能成功的发射好几次， 去年经常炸火箭， 今年已经能成功开始发射了， 我估计今年这个垣信怎么搞不好， 能搞个三四百颗星上去。01:15:10 - 01:15:43字幕 ↗现在的可回收， 下一次朱雀3再发射是年底了， 十一二月， 我估计是12月。 嗯。 我们说的是可回收次数啊， 可回收次数是到底是按5次算还是按10次算， 还是按3次算可回收次数。 现在他们是按5次来核算的。
原因：昨天抢跑里最强的是半导体设备跟算力卡，今天又往回撤。▸原文引用 (1)01:56:44 - 01:56:50字幕 ↗昨天抢跑了， 抢跑里最强的是半导体设备跟算力卡， 昨天抢跑了， 你看今天的时候又往回撤， 但总的来说半导体设备其实我觉得啊，
原因：算力基础设施需求一直旺盛，看市场什么时候由跌转。▸原文引用 (1)02:00:34 - 02:00:39字幕 ↗算力基础设施需求一直旺盛， 看市场上什么时候由跌转。
原因：CPO已经大涨，主讲人认为大涨后已到底，但未给出未来继续涨跌方向。▸原文引用 (1)01:59:33 - 01:59:40字幕 ↗CPO大涨到底了吗？ 都大涨了， 那肯定是到底了， 都已经大涨了。
原因：日本对光刻胶是限量而非停止出口，光刻胶涨价15%，是前天消息。▸原文引用 (1)01:26:47 - 01:27:01字幕 ↗光刻胶日本停止出口。 那不是涨价吗？ 停止出口这件事情很久了啊， 不是停止出口， 其实是限量， 然后那个光刻胶涨价了15%， 这是前天的消息。
原因：PTFE不缺，且属于会员课程内容未展开。▸原文引用 (1)01:22:17 - 01:22:26字幕 ↗但是碳氢树脂我们这儿不是主力啊， 我们这儿不是主力ptfe缺吗缺。 啊不不， Ptfe不缺。 啊PTFE材料不也不讲， 这个这个是金主爸爸妈妈，
原因：Q布现在没单子，四季度才下订单，目前不缺、处于备货阶段。▸原文引用 (1)01:26:34 - 01:26:42字幕 ↗厂商比较小， Q布缺不缺不缺Q布现在没单子， 说四季度才下订单呢， 啊这个不缺， 现在都在备货阶段。
原因：钻针没听说缺，扩产积极，头部两家公司产能今年翻倍并跟头部PCB原厂签了长协。▸原文引用 (1)01:25:34 - 01:25:56字幕 ↗钻针缺吗？ 钻针钻针好像倒没听说缺。 啊， 因为钻针扩产比较积极， 像这个咱们头部的两个公司产能今年都是翻倍的， 而且他们都跟头部PCB原厂， 都签了长协价了， 都都签了长协的单子了， 这个倒没听说缺。
原因：电力公司现在也很便宜，很多电力公司都是十几倍PE。▸原文引用 (1)01:46:53 - 01:46:56字幕 ↗就很便宜了， 就是电力公司现在也很便宜， 很多电力公司都是十几倍PE。
原因：功率半导体预期挺强，因800伏直流带来需求，但主要需求在海外，国内属于跟风涨价。▸原文引用 (1)01:59:55 - 02:00:20字幕 ↗功率半导体今天不是都挺好的吗？ 过去两天都挺好的， 有预期吗？ 有功率半导体预期挺强的， 因为功率半导体他他现在已经开始上800伏那个800伏直流了， 上800伏直流的话， 可能对功率功率半导体是有需求的， 只不过他需求的不是咱们的功率半导体， 是海外的那些。 啊， 我们这边属于跟风涨价。
原因：训练卡必须用HBM，美国限制购买HBM；长鑫HBM现在小规模量产，明年才可能上量。▸原文引用 (1)01:47:10 - 01:47:34字幕 ↗先950DT先出再说吧。 现在我们最大的问题是那个美国限制我们去买HBM， 你只要训练卡必须得用HBM， 你你你如果不是训练卡的话， 你是推理卡， 你可以不用那么多， 但是训练卡必须得用HBM， 美国的限制， 我们买的HBM， 长鑫的HBM药明年才能够。 现在小规模量产， 明年可能才能够上量。
原因：二手光刻机基本买得七七八八，且二手销售受限，市场光刻机太少，没有核心光刻机就没办法。▸原文引用 (1)01:33:33 - 01:33:59字幕 ↗大国脊梁激进扩产， 他不是不想没有光刻机。 之前扩产都是从全世界各地买的二手光刻机， 比如比如台湾淘汰的光刻机， 买的二手光刻机， 但是二手光刻机它没有那么多。 啊， 基本上买的七七八八了， 而且现在对二手的销售也也做出了限制， 所以市场的光刻机太少了。 你没有核心， 光刻机的话， 你就没办法。
板块情绪
覆铜板大跌总结链接
黄金继续上涨总结链接
黄金今日继续上行，伦敦与COMEX盘面直线拉升。▸原文引用 (1)00:21:42 - 00:22:04字幕 ↗我们黄金死多头， 今天黄金不是刚我我刚才看好像是光光往上涨的吧。 你们看那个伦敦啊， 那个COMEX是有15分钟延时的。 你看这直线往上拉呀。 这就是。
美股科技盘前走强总结链接
机器人表现尚可总结链接
科技股强弱分化总结链接
科技板块内部分化：液冷、光模块等前期强势方向回调，半导体及科创50仍处下降通道，半导体设备与算力卡昨日抢跑后今日回撤，CPO则大涨。▸原文引用 (5)01:46:31 - 01:46:36字幕 ↗液冷要起来了吗？ 液冷不都起来一波了吗？ 现在都回调了。01:56:36 - 01:56:50字幕 ↗然后国产半导体， 其实整个的半导体是比较弱的， 现在还在下降通道过程中。 昨天抢跑了， 抢跑里最强的是半导体设备跟算力卡， 昨天抢跑了， 你看今天的时候又往回撤， 但总的来说半导体设备其实我觉得啊，01:57:16 - 01:57:18字幕 ↗那总的来说啊， 科创50现在还没有摆脱下降通道。01:57:23 - 01:57:25字幕 ↗光纤基本都对标海外的。 光模块还回调， 光模块不不应该再回调了，01:59:33 - 01:59:36字幕 ↗CPO大涨到底了吗？ 都大涨了，
板块事件
覆铜板电子布涨价总结链接
主讲人称市场易受小作文影响，覆铜板行业集中度强、涨价能力强，涨价信息一出现即被视为利好；近期电子布7628型号又涨10%到11块多、0.1mm覆铜板也涨价，电子布近两日出现利好。▸原文引用 (3)00:49:10 - 00:49:16字幕 ↗呃， 它的那个市场集中度比较强， 所以它涨价能力很强， 涨价被视为利好， 我们分析基本面的时候。00:49:47 - 00:49:59字幕 ↗对吧， 我们的市场是被小作文影响。 我们的市场是被小作文影响的， 所以一出涨价信息， 你看那天一出什么什么规格覆铜板涨价， 我们立刻发到群里边， 这个是利好， 谢谢科技陌陌送的爱你。01:57:32 - 01:57:54字幕 ↗嗯， 电子布最近这两天有利好， 因为7628电子布的一个型号叫7628 7628， 现在现在现在涨价了。 又涨了10%， 已经11块多了吧。 然后覆铜板里边的那个， 嗯， 就是它叫0.1mm型号的覆铜板也涨价了。
村田退出MLCC总结链接
村田宣布退出某些标号的消费电子级MLCC，市场立刻有反应、MLCC已涨一波（此前已有涨停）；主讲人认为停产可能延续，村田之后或轮到三星电机、太阳诱电，这三家占高端MLCC约90%份额。▸原文引用 (3)00:50:11 - 00:50:18字幕 ↗MLCC涨了一波了， 我怎么记得涨了一波了， 之前的时候已经已经有涨停的了。00:50:27 - 00:50:43字幕 ↗因为村田出了个消息， 这个我们及时发到群里的， 村田出了消息退出。 这个呃， 某些标号的消费电子级MLCC， 那啪的一下市场就有反应了， 这个当时我们说了你你你，00:51:09 - 00:51:24字幕 ↗那今那村田停产了， 下一波该是可能可能该三星电机了， 三星电机停产完了， 可能又该什么太阳诱电了， 反正这仨这仨兄弟轮流停呗， 这三个占MLCC高端MLCC90%的市场份额， 谢谢日程富贵。
特斯拉审厂与订单总结链接
机器人板块传出两条消息：1.5万台机器人订单已下给各厂商，特斯拉到新去的第一家工厂审厂；受此带动该公司今日涨停、机器人板块整体表现尚可；主讲人指出特斯拉每个季度末都会审厂一次。▸原文引用 (3)01:03:35 - 01:04:02字幕 ↗其他人她她没有终身啊， 这个小作文第一就是嗯， 开始下订单了。 一点就是1.5万个机器人的订单啊， 1.5万， 然后现在是啊， 已已经下给各个厂商了， 都产能比较满， 第二机器人审厂了啊， 这是特斯拉来审厂了， 去的第一个。 今天涨停了。 去的第一个涨价。 今天涨停了啊。01:04:23 - 01:04:49字幕 ↗但是他是特斯拉去的第一个厂。 今天涨停了啊， 然后嗯， 就因为他来审厂了， 所以大家觉得有戏了。 觉得这是给订单的先兆。 其实每个季度都， 每个季度末都审一次。 就就是这这些大的每个季度末都来审一次， 只不过今天把它跟1.5万台机器人的下订单结合在一起，01:06:48 - 01:06:55字幕 ↗然后第二个就是1.5万机器人下订单了啊， 就这么两个信息， 导致了机器人， 机器人整体表现还可以。
卫星发射提速总结链接
航天此前以炒概念为主（去年十一二月基本未发射），朱雀3可回收成功后炒一小波、当天即兑现；近期发射提速，连续两次发射成功（一箭10星、东方空间一箭8星）、垣信一周发约18颗星，但市场对此无动于衷。▸原文引用 (2)01:11:25 - 01:11:41字幕 ↗咱们那个航天第一波炒的时候是炒概念， 去年十一二月份那会儿都没怎么发射呢。 然后前段时间。 这个朱雀3可回收成功。 炒了一小波， 当天兑现， 买预期，01:11:45 - 01:12:20字幕 ↗最近这两天连续两次发射成功， 一次是一箭10星， 一次是东方空间， 一箭8星。 这个东西已经把嗯， 卫星发射的速度提高了， 就你想垣信。 一个星期就发上去18颗星， 去年一年才发射100颗， 新易百多颗吧。 现在一个星期就发射了20接近20颗星， 他已经把卫星组网这件事情的速度提高了很多。 但是市场上对这件事情无动于衷， 你看这就好多时候，
CPO替代小作文总结链接
市场小作文称采用CPO后将不再需要M7M8、M8M9等，打压高端覆铜板；主讲人称其瞎扯，当日覆铜板回调、做高阶覆铜板的跌得多、做普通覆铜板的跌得少，主讲人认为受该小作文影响。▸原文引用 (2)01:15:48 - 01:16:17字幕 ↗高端覆铜板小作文儿， 我们天天看高端覆铜板小作文儿， 你们说的是不是说说那个嗯什么。 那个利空是不是是不是那个利空小作文啊。 说以后用了CPO之后， 然后那个就不用那个什么M7M8， 不用M8M9了， 是不是那个小作文啊。 哦， 那个我觉得瞎扯啊。01:57:55 - 01:58:16字幕 ↗今天跌一方面是该跌了。 啊， 昨天就该跌了， 另外一方面就是不是海外有这个小作文儿的影响嘛， 导致它影响比较大嘛， 高阶覆铜板， 你看做高阶覆铜板今今天跌的多， 做普通覆铜板你今天跌的少， 就是因为那个小作文的影响， 我觉得那小作文特别扯啊， 就是就是就你不要相信他。
光刻胶日本限量总结链接
日本对光刻胶并非停止出口而是限量，光刻胶已涨价15%（前天的消息）。▸原文引用 (1)01:26:47 - 01:27:01字幕 ↗光刻胶日本停止出口。 那不是涨价吗？ 停止出口这件事情很久了啊， 不是停止出口， 其实是限量， 然后那个光刻胶涨价了15%， 这是前天的消息。
越南钨精矿影响六氟化钨总结链接
因中国限制日本原料，日本转向全球买料并消耗库存；市场传越南产钨精矿可供日本（尚未定论），日本六氟化钨产能利用率从80%降至40%、产量减少约1000吨，缺口由国内公司补；国内三家主流公司送样检测，海外价格已300多万一吨，国内试图从100万涨到160万但下游未同意。▸原文引用 (4)01:35:48 - 01:36:16字幕 ↗现在主要是日本供应， 而我们限制了日本的原料， 日本呢在从全球其他地方买原料， 然后一另外一方面消耗库存， 最近呢， 有一个消息是说越南开始出产钨精矿了， 这个钨精矿呢可以供给日本。 嗯， 这个东西是日本的救命稻草， 但是只是传说， 还没有成定论， 但这个就对六氟化钨产生了一些影响， 因为整个六氟化钨一年全球大概9000吨里边儿， 日本占了2000多吨。01:36:21 - 01:36:32字幕 ↗它的产， 它的产能利用率已经从80%降到了40%。 就换句话说， 嗯， 它的产量已经少了1000吨了， 这个1000吨呢， 是由国内的来补的， 所以国内的几个公司一个是。01:36:45 - 01:36:49字幕 ↗一个600吨， 一个200吨的主流就三个公司都在送样检测啊， 这个东西整个认证周期是比较长的。01:36:55 - 01:37:06字幕 ↗海外呢， 这个六氟化钨得300多万一吨了， 国内呢， 之前是100万一吨， 现在他们给长鑫长存供货呢， 试图涨到160万一吨， 但是对方还没同意。
美国囤铜与关税总结链接
去年曾传铜精矿加关税但未加、铜价跌了一大波，此次又传不加关税；美国囤铜意愿一直很强、库存60万吨用不了，人为囤积导致美国以外缺铜，若不加关税、这些铜卖出来就不缺。▸原文引用 (2)01:37:36 - 01:38:08字幕 ↗就是老美他如果决定他不加关税。 那接下来看会不会老美有更多的机构继续赌加关税， 因为之前的时候就说那个去年的时候就说要加关税， 结果没加啊， 主要是对那个铜精矿没加关税， 没加关税呢， 就跌了一大波， 这次又说不加， 但是老美屯铜的这个意愿。 一直很强。 他有60万吨铜的库存。 他根本用不了。01:39:38 - 01:40:01字幕 ↗缺点是铜这个东西其实本来是供需平衡的， 因为老美屯铜人为的这种囤积居奇的行为， 这要是在咱们那个刚解放的时候， 就叫投机倒把。 啊， 放在那边就叫资本主义啊， 就是他们这种行为导致了美国以外缺铜。 他如果不加关税， 这些铜卖出来那就不缺了。
德国风电计划总结链接
德国披露风电计划法案，其缺电转向海上风电，国内风电公司出口有着落，但西门子自己做风机或使风机公司占不到大便宜、做基础材料的公司可能受益；主讲人认为更重要的催化是年底四季度国内15规划（100g瓦风电规划）的利好，时点或为十一二月份。▸原文引用 (3)01:42:54 - 01:43:02字幕 ↗就是呃， 德国搞了一个什么风电计划啊， 披露出来了， 是一个法案披露出来了， 嗯， 让大家看到了希望， 我们一直说德国这个这个国家呀。01:45:29 - 01:45:49字幕 ↗但就是核心是说这个， 呃， 德国它缺电， 他要用海上风电啊， 他要用海上风电的话， 咱们这些风电公司的出口就有着落了， 但是德国呢， 他有个西门子， 西门子自己做风机。 所以风机公司呢， 不见得能占多大便宜， 但是那些做基础材料的公司啊， 比如这这个可能还可以。01:46:05 - 01:46:20字幕 ↗它不见得能够持续， 比较重要的是咱们在年底四季度的时候有一个15规划， 就是什么什么多少年100g瓦的那个风电的规划， 那个规划出来对风电是一个利好， 但什么时候出来， 之前有人一直有人说十一二月份的时候出来， 我也不知道啊，
苹果折叠屏定价总结链接
苹果折叠屏定价1999、比三星折叠屏还便宜（三星比苹果贵9毛9），且在内存涨价背景下仍沿用三星去年底价格水平；海外因此认为苹果手机销售压力大、评级不高，苹果股价没涨，国内苹果链随之不涨。▸原文引用 (2)01:51:11 - 01:51:30字幕 ↗苹果链现在看起来不太行， 因为那个大家对苹果的预期其实是不高的， 嗯， 最主要是苹果这次的它的那个折叠屏的定价比三星折叠屏的定价还要还要便宜， 而且三星折叠屏的定价是内存还没有涨价的时候， 是去年， 去年的底的价格，01:51:33 - 01:51:60字幕 ↗那会儿内存还没有涨价， 现在内存涨价了， 你还是用跟三新易样的价格， 苹果是1999吧。 啊， 它是1999.993星比苹果贵9毛9。 然后然后因为他这个定价， 所以那个国外就说苹果的这个手机销售压力很大， 所以给他的评级不高， 所以苹果股价没涨。 苹果股价不涨的话， 那那国内的这个链条就不涨。
美国限制HBM总结链接
美国限制中国购买HBM，而训练卡必须使用HBM；长鑫的HBM目前仅小规模量产、明年才可能上量。▸原文引用 (1)01:47:07 - 01:47:32字幕 ↗也太前瞻了吧， 先950DT先出再说吧。 现在我们最大的问题是那个美国限制我们去买HBM， 你只要训练卡必须得用HBM， 你你你如果不是训练卡的话， 你是推理卡， 你可以不用那么多， 但是训练卡必须得用HBM， 美国的限制， 我们买的HBM， 长鑫的HBM药明年才能够。 现在小规模量产， 明年可能才能够上量。
海外小作文做空总结链接
海外小作文（SemiAnalysis）称相关产品将延期到2027年、良率不足，主讲人称其不靠谱、公式都是错的、目的就是做空；而相关产品上个月已宣布量产，消息出来市场照样下跌。▸原文引用 (2)01:30:43 - 01:30:59字幕 ↗那你自然借机组， 那之前有好多的， 美国也有好多小作文儿， 什么3IK， 就那个什么SemiAnalysis, 说CPU那个要延期， 要延期到2027年， 这说了多少次了， 结果不是上个月那个就已经宣布量产了吗？01:31:05 - 01:31:23字幕 ↗对吧， 咱们说了， 他一蹦出来就是为了做空的， 他说这什么延期， 那延期什么良率不足， 人家量产了。 那不他出出来不照样跌吗？ 我就说他不可能嘛， 它那个公式都是错的。 啊， 就这三哥他不靠谱儿， 但是市场不照样跌吗。
电子布无布方案总结链接
市场出现电子布无布方案小作文后，电子布集体跌停；主讲人称这听着就不靠谱、正常逻辑理解不了。▸原文引用 (1)01:31:25 - 01:31:38字幕 ↗那之前还有一个说什么电子布无布方案一出来之后， 好这个这这这个电子布哐一下集体跌停， 这听着就不靠谱。 就是你用一个正常的逻辑， 你都理解不了。
光纤集采与扩产总结链接
光纤各家产能利用率90%以上，移动70多块钱的集采单无人中标、涨到80才接单；但按现在规划的扩产（产能多扩50%以上），2027年年底可能就够了甚至过剩。▸原文引用 (1)01:24:54 - 01:25:33字幕 ↗光纤的， 谁说光纤过剩了？ 我不知道谁说的光纤过剩啊， 你按照现在规划的扩产产能。 呃， 2027年年底可能就够了啊， 甚至是过剩的， 因为最近这几家扩产比较激进。 就是这个产能基本上都是50%以上的往上扩， 这个扩到位了， 我估计肯定就就就过了当下今年就现在还是缺的， 现在光纤基本上各家产这个产能利用率都是90%以上， 所以移动出了那70多块钱集采的单子的时候， 没有人， 没有人中标， 涨到80才。 才接单。