钱博士

字幕提及电池公司估值都十几倍PE，并与市场上100多倍PE的板块形成对比。▸原文引用 (2)00:38:40 - 00:38:46字幕 ↗但市场不认电池（板块）的业绩。 现在电池（板块）公司都已经很便宜了， 其实不止电池（板块）公司便宜， 电网设备（板块）公司也很便宜， 都十几倍PE， 你都很难想象，00:38:51 - 00:38:52字幕 ↗然后一边是100多倍PE， 一边十几倍PE。

对照提及（非本主题观点）：字幕提及锂矿板块消息频出（智利运输问题、行业库存数据调整等），主讲人称要等其跌到10万才有意义、当前约12万。▸原文引用 (3)00:16:03 - 00:16:16字幕 ↗锂矿（板块）小作文， 这锂矿（板块）啊， 大家就先别那什么了， 什么时候跌到10万， 你什么时候再重视它。 现在好像已经12万了吧。 就是你一定要等它超跌的时候才有意义， 它在这儿震荡一天一个，00:16:28 - 00:16:33字幕 ↗现在消息很多啊。 一会儿什么这个智利那边什么运出来的问题，00:16:38 - 00:16:43字幕 ↗这这边又怎么着怎么着了， 然后一会儿又是整个行业把这个库存数据重新调整。

对照提及（非本主题观点）：字幕称电网设备公司也很便宜（都十几倍PE）、电网板块已经憋了很久但不知什么时候起来。▸原文引用 (2)00:38:43 - 00:38:45字幕 ↗其实不止电池（板块）公司便宜， 电网设备（板块）公司也很便宜， 都十几倍PE，00:40:19 - 00:40:22字幕 ↗反正电网（板块）已经憋了很久了， 不知道什么时候起来， 不知道。

黄金价格由伦敦现货交易市场决定（其量比较大），美国 COMEX 期货交易所只是一个「放大器」；全球黄金的定价权在伦敦金属交易所、不在上海；字幕提及金价 4400（至 4500）美元一盎司，由伦敦的交易价格定下。▸原文引用 (1)00:51:35 - 00:52:12字幕 ↗我我我给大家黄金（大宗商品）的价格是怎么出来的。 黄金（大宗商品）的价格是由伦敦现货交易市场决定的。 因为伦敦现货交易市场它的量比较大， 而美国COMEX期货交易所只是一个。 放大器。 那黄全球的黄金（大宗商品）的定价权在伦敦金属交易所。 不在上海， 就比如说这这这这黄金（大宗商品）到底是呃， 现在是多少？ 4400啊， 一盎司还是4500一盎司是由伦敦的交易价格定下来的。

黄金通常与油价、美元指数呈负相关（油价、美元指数上涨时黄金一般下跌，「负反馈指数」是指别人涨的时候你跌）；主讲人称若出现「负指数涨的时候它也涨」的背离，则相对来说比较强。▸原文引用 (1)00:20:45 - 00:21:05字幕 ↗就你们可以你们可以去看你周五对对对标着几个， 它称负反馈的指数啊负反馈就是负反馈指数是说别人涨的时候你跌， 比如说油价（原油，大宗商品）涨的时候黄金（大宗商品）跌啊， 美元指数（外汇）涨的时候黄金（大宗商品）跌。 但你有时候你会看到它这种出现背离， 就是负指数涨的时候它也涨。 这个时候就就是一个比较相对来说比较强。

（字幕对照提及，非本主题观点）铀的定价与黄金不同，由长协价定出来：全球铀矿 90% 是长协价（长期协议价，可理解为期货价格），现货价格只占 10%、波动剧烈，长协价相对稳定。长协价年初 70 美元一磅，曾涨到 100 多、又跌回 80、反弹到 85、在 85 横了三个多月，现在约 90 美元（90.5）一磅。硫酸是铀的主要成本——硫磺运输问题导致硫酸涨价使成本上升（其中一家上市公司披露的成本涨了 65%），做铀矿、生产铀矿的公司利润下降；铀矿上市公司股价下跌但铀价没有跌。▸原文引用 (5)00:50:42 - 00:51:06字幕 ↗现在对铀价（铀，大宗商品）最负面的是， 是中东那边的问题， 因为中东那边的问题会导致硫磺（大宗商品）运不出来， 硫磺（大宗商品）运不出来就会让硫酸（大宗商品）涨价。 而铀。 的这个硫酸（大宗商品）是铀的一个主要的成本。 咱们有两个标的是上市的， 做铀的啊，00:51:24 - 00:51:29字幕 ↗使它成本涨了65%。 就哪怕铀价（铀，大宗商品）是涨的， 现在铀价（铀，大宗商品）已经90.5美元一磅了。00:52:13 - 00:52:23字幕 ↗但是铀不一样。 由是由长协价定出来的。 全球的铀矿（板块）90%都是长协价。00:52:29 - 00:52:32字幕 ↗然后它的现货价格只占10%，00:52:42 - 00:53:41字幕 ↗现在长协价格涨到了90美元一磅啊， 90.90块5。 这个价格怎么涨起来了呢？ 年初的时候还是70美元一磅， 它从七十一直涨到一百一百零几一百零五一百零三， 然后又又跌回到80， 从80啊涨反弹到85， 在85横了三个多月， 现在大概一个月涨一块多， 现在已经涨到了90， 虽然金属价格在涨。 但是因为铀硫酸（大宗商品）的价格上涨， 导致了我的成本上升得特别大。 使得。 做铀矿（板块）， 生产铀矿（板块）的公司利润下降了。 这是知识啊， 所以你看现在的铀矿（板块）的上市公司股价是跌的， 但铀的价格没有跌。 什么时候这个东西恢复，

（字幕对照提及，非本主题观点）主讲人结论：现在铀的价格很便宜、现在介入肯定是不贵；但要等很长时间，得等硫酸价格降下去（恢复条件：「美伊不打了」、硫酸运出来）。▸原文引用 (2)00:53:41 - 00:53:47字幕 ↗但铀的价格没有跌。 什么时候这个东西恢复， 那就是美伊不打了， 然后硫酸（大宗商品）运出来了， 这个东西就恢复了。00:53:57 - 00:54:09字幕 ↗也不结论是什么？ 结论是等现在铀的价格很便宜， 只要你你现在介入的话， 也就肯定是不贵啊。 你现就肯定， 但是你得等， 你得等很长时间， 得得等硫酸（大宗商品）价格降下去。

（字幕对照提及，非本主题观点）电子布与铜箔近期涨价、扩产（「某某公司有」），但势头不好——有头部公司「天天涨停开」后被砸下来，「这种就是趋势就很差了」。▸原文引用 (1)00:37:50 - 00:38:07字幕 ↗电子布（板块）跟铜箔（板块）。 电子布（板块）。 最近不是涨价嘛， 扩产吗？ 某某公司有， 但是这势头不好， 因为因为有头部公司天天涨停开， 然后被砸下来， 这种就是趋势就很差了。

（字幕对照提及，非本主题观点）字幕称铜箔「没涨」、「不太行」；同时认为三季报业绩向好、PCB 三季度应该就起来一些了（因 Rubin 已经下订单、光模块的业绩没有问题、「纯看业绩应该都没什么问题」）。▸原文引用 (1)00:39:13 - 00:39:37字幕 ↗PCB（板块） 铜箔（板块）没涨， 涨了一点儿吧。 不行啊， 就就不太行。 三季三季报业绩向好的呀。 三季报来说， 应该PCB（板块）应该就起来一些了， 因为Rubin（Rubin下订单，关键词事件）已经下订单了， 光（光模块）的业绩也肯定是没有问题的， 你纯看业绩应该都没什么问题。

主讲人称铜不会跟随黄金、走自身的供需结构；其核心问题是美国对铜加关税（该政策一直没出来）。▸原文引用 (1)01:21:18 - 01:21:29字幕 ↗铜肯定不会跟黄金（大宗商品）的啊， 铜是走自己走自己的供需结构， 铜的问题是加加关税的问题。 就是美国对铜加关税（关键词事件）的问题， 现在这个关税政策一直没出来，

主讲人称设备与封测相比，确定性的是设备：设备直接拿长鑫、长江存储的订单，资本支出都排出来了；但设备也贵了一些、偏贵。设备非本主题子项，属字幕对照提及。▸原文引用 (1)00:32:11 - 00:32:29字幕 ↗设备（半导体设备，板块）跟封测（板块）哪个更好确定性的是设备（半导体设备，板块）啊。 设备（半导体设备，板块）确定性就是就是拿直接拿长鑫（长鑫（长鑫科技，股票）科技，股票）长存（长江存储，股票）的订单， 这个是很确定的啊。 那个开这个支资本支出都排出来了。 当然设备（半导体设备，板块）就贵了一些， 偏贵。

主讲人称整个Rubin体系比Blackwell体系对HBM的需求是5倍的增长。▸原文引用 (1)00:49:12 - 00:49:18字幕 ↗因为这个整个Rubin体系比Blackwell体系对HBM（板块）的需求是5倍的增长。

主讲人称海外CPU要涨价、年底要涨价，但是个别型号涨、不是普涨；与人工智能相关的型号缺货，普通的电脑上那种CPU不缺。▸原文引用 (2)00:37:20 - 00:37:32字幕 ↗海外CPU（板块）增量是什么意思？ 什么叫海外CPU（板块）增量？ 海外CPU（板块）哪有增量？ 海外海外CPU（板块）要涨价， 年底要涨价， 但是个别型号涨， 不是普涨。00:38:29 - 00:38:35字幕 ↗个别型号跟人工智能（板块）相关的缺你普通的， 你电脑上那种CPU（板块）不缺。

主讲人称薄膜铌酸锂现在还没用上，估计怎么也得3.2T以上的模块才会用到它；调制器速度越快越好使，现在1.6T指定不用、用硅光调制就够了；主讲人还表示没听说过2.4T用铌酸锂的说法。▸原文引用 (3)00:43:33 - 00:43:54字幕 ↗薄膜铌酸锂（板块）提前布局， 你薄膜铌酸锂（板块）现在没用上呢。 我觉得怎么也得3.2T以上的模块， 才会用到它。 这个调制器（板块）速度越快越好使。 就是你3.2T6.4T， 我估计得用现在1.6T指定是不用用硅光（板块）调制就够了。 你提前布局，00:44:48 - 00:44:53字幕 ↗2.2.4T 用用用铌酸锂（板块）啊， 没听说啊，00:44:58 - 00:44:59字幕 ↗看看是不是真的， 反正我没听说过。

主讲人称房地产影响较大，会影响到装修、建材、家具、消费、家电等板块，涉及好几十个行业（“影响30个行业”）。▸原文引用 (2)01:11:15 - 01:11:23字幕 ↗第一我不知道这个房地产（板块）会出来什么消息， 因为房地产（板块）的影响比较大， 它（房地产（板块））影响到装修（装修装饰，板块）、 建材（板块）、 家具（板块）， 影响到消费（板块）， 影响到家电（板块）， 影响的比较多，01:15:19 - 01:15:21字幕 ↗影响好几十个行业， 影响30个行业，

主讲人提到北京五环外已经不限购，并关注五环内是否会解除限购。▸原文引用 (1)01:15:08 - 01:15:12字幕 ↗北京五环外已经不限购（北京取消五环外住房限购，关键词事件）了， 现在看五环， 五环内会不会解？

字幕里对照提及（非本主题观点）：涉及覆铜板板块的小作文称“以后不用覆铜板了，直接M8M9都不用降到M4了”，主讲人认为该说法“真扯”，并称覆铜板回调需等负面叙事过去、不点名胜宏科技等具体标的。▸原文引用 (1)00:46:26 - 00:46:44字幕 ↗覆铜板（板块）回调的话， 你其实还是要等那个负面叙事过去。 不是现在有有有小作文嘛， 说以后不用覆铜板（板块）了， 直接M8M9都不用降到M4了， 真扯啊， 我觉得特别扯。 咱不说电梯（胜宏科技，股票）啊， 咱不说具体标的。

液冷板块8月份先涨（“8月份涨的时候其他都跌的”），此前已经涨了一波。▸原文引用 (1)00:35:09 - 00:35:14字幕 ↗你们一看就知道这波来了， 之前已经涨了一波了， 8月份涨的时候其他都跌的， 8月份先涨的。

主讲人称现在的1.6T指定不用薄膜铌酸锂、用硅光调制就够了，3.2T（6.4T）以上才会用到薄膜铌酸锂，调制器速度越快越好使。▸原文引用 (1)00:43:33 - 00:43:54字幕 ↗薄膜铌酸锂（板块）提前布局， 你薄膜铌酸锂（板块）现在没用上呢。 我觉得怎么也得3.2T以上的模块， 才会用到它。 这个调制器（板块）速度越快越好使。 就是你3.2T6.4T， 我估计得用现在1.6T指定是不用用硅光（板块）调制就够了。 你提前布局，

主讲人称海外CPU“也没有那么缺”：只有个别与人工智能相关的型号缺货，普通电脑上的CPU不缺。▸原文引用 (1)00:38:24 - 00:38:35字幕 ↗海外CPU（板块）极度缺， 也没有那么缺啊， 没有那么缺。 个别型号跟人工智能（板块）相关的缺你普通的， 你电脑上那种CPU（板块）不缺。

主讲人称光纤板块里边有很多的玩家要不停地进入。▸原文引用 (1)00:48:02 - 00:48:06字幕 ↗但光纤（板块）里边有很多的玩家要不停地进入。

主讲人举例称，相关公司说在数据中心里边拿了几G瓦的订单后股价就上去了，但“就上一天”。▸原文引用 (1)00:40:02 - 00:40:12字幕 ↗然后说在数据中心（板块）里边拿了几G瓦的订单， 啪就上去了。 然后谁谁谁又跟理想（理想（理想汽车，股票）汽车，股票）成立合资公司， 啪就上去了。 就上一天。

主讲人称房地产影响比较大，会影响到装修、建材、家具、消费、家电，以及水泥、钢铁等行业。▸原文引用 (2)01:11:15 - 01:11:22字幕 ↗第一我不知道这个房地产（板块）会出来什么消息， 因为房地产（板块）的影响比较大， 它（房地产（板块））影响到装修（装修装饰，板块）、 建材（板块）、 家具（板块）， 影响到消费（板块）， 影响到家电（板块）， 影响的比较多，01:15:22 - 01:15:23字幕 ↗什么水泥（板块）、 钢铁（板块）、

主讲人提及北京五环外已经不限购了，并关注五环内会不会解。▸原文引用 (1)01:15:08 - 01:15:12字幕 ↗北京五环外已经不限购（北京取消五环外住房限购，关键词事件）了， 现在看五环， 五环内会不会解？

（字幕中的对照提及，非本主题观点）主讲人称光纤不贵、跟其他的比真的算便宜，但光纤里边有很多的玩家要不停地进入；随即对比提及电子布不便宜。▸原文引用 (2)00:47:56 - 00:48:06字幕 ↗光纤（板块）贵吗？ 不贵啊。 光纤（板块）便宜， 跟其他的比， 光纤（板块）真的算便宜。 但光纤（板块）里边有很多的玩家要不停地进入。00:48:29 - 00:48:31字幕 ↗电子布（板块）也不便宜啊， 电子布（板块），

主讲人称 M8 这种布就是二代布。▸原文引用 (1)00:11:20 - 00:11:24字幕 ↗但是但但是高级， 但是什么M8（M8电子布，板块）这种布就是二代布（二代电子布，板块）涨价没那么容易， 估计嗯，

海峡受阻后，约2000万桶油只能运出来1000万桶，存在1000万桶的缺口。该缺口一部分由美洲国家的增产带来，一部分由全球国家释放储备带来。▸原文引用 (2)00:24:46 - 00:25:06字幕 ↗没有那么多库存了， 一直油都都运不出来。 现在的整个的缺口啊， 他那个2000万桶油能运出来1000万桶， 然后有1000万桶的缺口。 这1000万的缺口有一部分是由呃整个美洲国家的增产带来的， 有一部分是由全球的国家。00:25:10 - 00:25:12字幕 ↗全呃， 全球的国家释放储备带来的， 这储备总有用完的时候。

日本的石油储备约有180天、6个月，韩国也有4个半月；咱们这边对外公布的可能是4个多月，主讲人称其实还有更多的储备。▸原文引用 (1)00:25:42 - 00:25:56字幕 ↗日本的石油（原油，大宗商品）储备应该有180天吧， 6个月。 韩国也有4个半月。 咱们这边对外公布的可能是4个多月， 其实。 其实还有其实还有更多的储备。

库存已经消耗了5个半月，释放储备已经干了半年。▸原文引用 (2)00:24:42 - 00:24:44字幕 ↗因为现在没有那么多的库存了。 这个库存已经消耗了5个半月了，00:25:14 - 00:25:16字幕 ↗这储备总有用完的时候。 已经干了半年了， 现在是。

特斯拉来审厂，'一审厂就走一波'；审厂对象'不一定是看机器人'，'有可能就是看看汽车零部件'。审厂不能作为公告披露，但企业可以拉横幅欢迎，'大家都知道谁谁谁去那儿审厂了'。▸原文引用 (3)00:40:29 - 00:40:36字幕 ↗我就这这利好来自于特斯拉来审厂（特斯拉审厂，关键词事件）了哈， 一审厂就走一波啊， 这是审厂，00:40:43 - 00:40:54字幕 ↗就是这就不能都不能都不作为公告， 但是他可以拉一条横幅啊， 欢迎什么什么什么人莅临本场进行交流啊， 大家都知道哎谁谁谁去那儿审厂了， 然后这个市场就有反应了啊，00:41:14 - 00:41:17字幕 ↗不一定是看机器人（板块）， 有可能就是看看汽车零部件（板块）， 它也能起来。

给巨头送样后，'有反应就起码得半年'，'反射弧特别长'；'有反应了还不见得是一个利好的反应'，'有可能还得让你改'，'甚至有可能直接把你拒了'，'这技术交流也不一定怎么着'。▸原文引用 (2)00:43:02 - 00:43:06字幕 ↗也给美国的大公司送样了啊， 给美国的巨头。 就是你们知道那几个巨头里边，00:43:13 - 00:43:29字幕 ↗收入也就一个亿啊。 你你你你巨头送了样之后有反应就起码得半年啊， 反射弧特别长， 然后有反应了还不见得是一个利好的反应。 有可能还得让你改， 甚至有可能直接把你拒了， 这技术交流也不一定怎么着。

主讲人表示'这种就是做空的逻辑，这种负面叙事你消除不掉'、'所以他一时半会儿就不会好'。▸原文引用 (4)00:14:18 - 00:14:19字幕 ↗电池（板块）啊， 现在电池（板块）没有没有任何好消息。00:14:36 - 00:14:38字幕 ↗就是这件事情， 它的负面叙事你很难证伪， 你怎么证明？00:14:45 - 00:14:46字幕 ↗就理想（理想（理想汽车，股票）汽车，股票）啊， 还有什么雷布斯（雷军）啊，00:15:13 - 00:15:19字幕 ↗所以这种就是做空的逻辑， 这种负面叙事你消除不掉。 所以他一时半会儿就不会好。

主讲人介绍：中东问题会导致硫磺运不出来，硫磺运不出来就会让硫酸涨价；硫酸是铀的一个主要的成本。▸原文引用 (1)00:50:42 - 00:51:02字幕 ↗现在对铀价（铀，大宗商品）最负面的是， 是中东那边的问题， 因为中东那边的问题会导致硫磺（大宗商品）运不出来， 硫磺（大宗商品）运不出来就会让硫酸（大宗商品）涨价。 而铀。 的这个硫酸（大宗商品）是铀的一个主要的成本。 咱们有两个标的是上市的，

字幕中的对照提及（非本主题观点）：主讲人称现在铀的价格很便宜、介入肯定不贵，但需要等很长时间：要等美伊不打了、硫酸运出来，还得等硫酸价格降下去。▸原文引用 (2)00:53:41 - 00:53:47字幕 ↗但铀的价格没有跌。 什么时候这个东西恢复， 那就是美伊不打了， 然后硫酸（大宗商品）运出来了， 这个东西就恢复了。00:53:57 - 00:54:09字幕 ↗也不结论是什么？ 结论是等现在铀的价格很便宜， 只要你你现在介入的话， 也就肯定是不贵啊。 你现就肯定， 但是你得等， 你得等很长时间， 得得等硫酸（大宗商品）价格降下去。

主讲人称房地产的影响比较大，会影响到装修装饰、建材、家具、消费、家电等行业。与房地产相关的影响涉及30个行业，水泥、钢铁、家电、装修等全都影响。▸原文引用 (2)01:11:12 - 01:11:22字幕 ↗第一就是啊， 第一我不知道这个房地产（板块）会出来什么消息， 因为房地产（板块）的影响比较大， 它（房地产（板块））影响到装修（装修装饰，板块）、 建材（板块）、 家具（板块）， 影响到消费（板块）， 影响到家电（板块）， 影响的比较多，01:15:15 - 01:15:28字幕 ↗房地产变量会影响科技股吗？ 如果资金都去追跟房地产（板块）相关的一系列房地产（板块）影响， 影响好几十个行业， 影响30个行业， 什么水泥（板块）、 钢铁（板块）、 呃家电（板块）装修（板块）啊这些全都影响。

字幕中对照提及：如果资金都去追跟房地产相关的一系列行业，科技就没钱了，市场上流动性不够。这是字幕里对科技板块的对照提及，非本主题观点。▸原文引用 (2)01:15:15 - 01:15:18字幕 ↗房地产变量会影响科技股吗？ 如果资金都去追跟房地产（板块）相关的一系列房地产（板块）影响，01:15:30 - 01:15:39字幕 ↗所以如果这些都去追这些了， 那你科技就没钱了， 市场上流动性不够啊， 没有那么多资金啊。

北京五环外已经不限购了，市场关注五环内会不会解。这是字幕里对房地产政策的对照提及，非本主题观点。▸原文引用 (1)01:15:08 - 01:15:12字幕 ↗北京五环外已经不限购（北京取消五环外住房限购，关键词事件）了， 现在看五环， 五环内会不会解？

字幕中对照提及：主讲人把买房类比为买一个标的，无论用多少仓位买一个标的，都希望它涨停。这是字幕里的对照提及，非本主题观点。▸原文引用 (1)01:15:53 - 01:16:01字幕 ↗这不就相当于你买了一个标的吗？ 你你无论你你你用多少仓位去买一个标的， 你不希望它涨停吗？ 你肯定希望它涨停啊。

字幕中对照提及：因为没有人看好房地产（板块），他才有机会。人人都看好，那个钱都在里边儿了，没人拉动。这是字幕里对房地产板块的对照提及，非本主题观点。▸原文引用 (1)01:16:05 - 01:16:13字幕 ↗就是因为没有人看好房地产（板块）， 他才有机会。 人人都看好， 那个钱都在里边儿了， 没人拉动。 没有现在，

主讲人提到，房地产起来之后会带动周边的东西都起来，影响好几十个行业、30个行业，包括水泥、钢铁、家电、装修等。▸原文引用 (2)01:14:45 - 01:14:50字幕 ↗如果出了这种实质性政策， 那这房地产（板块）一起来之后， 它会带动周边的东西都起来。01:15:15 - 01:15:28字幕 ↗房地产变量会影响科技股吗？ 如果资金都去追跟房地产（板块）相关的一系列房地产（板块）影响， 影响好几十个行业， 影响30个行业， 什么水泥（板块）、 钢铁（板块）、 呃家电（板块）装修（板块）啊这些全都影响。

主讲人提到，北京一个房子1000多万，房子占资产比例也不能说不多。▸原文引用 (1)01:15:43 - 01:15:49字幕 ↗房子占资产比例也不多， 也不能说不多， 北京一个房子1000多万呢， 你不能说不多。

对照提及：主讲人称科技是有确定性长期利好的，肯定是主线。▸原文引用 (1)01:14:08 - 01:14:15字幕 ↗科技是主线啊， 呃不不不， 我们要重科技是有确定性长期利好的， 这肯定是主线。

对照提及：主讲人称科技有催化剂才涨一下、没有催化剂就不涨，大家资金都在里面，没有利好消息它不涨，一般的消息就随波逐流。▸原文引用 (2)01:16:14 - 01:16:20字幕 ↗没有现在， 现在科技就是什么有催化剂了， 它才涨一下， 没有催化剂， 它（科技）不涨。01:16:48 - 01:16:56字幕 ↗那咱亲两个就是现在的科技啊， 大家资金都在里边儿。 它没有利好消息， 它不涨， 一般的消息就是。 就随波逐流了。

对照提及：主讲人把资金都在里面的科技比作谈了好多年、早已没有感觉的恋爱对象，要送爱马仕或香奈儿才肯亲近。▸原文引用 (2)01:16:24 - 01:16:30字幕 ↗这这就像你跟你女朋友已经谈了好多年了， 她对你早就没有什么爱情的感觉了啊。 你说哎， 亲爱的来亲一个，01:16:38 - 01:16:48字幕 ↗你太脏了我不想跟你亲一个。 这时候你说了我给你买了一个爱马仕， 或者说我给你买了一个香奈儿。 那他说那咱嗯， 那咱亲两个就是现在的科技啊， 大家资金都在里边儿。

上市公司对审厂事项无法以公告形式披露，但可通过拉横幅等方式让市场知晓；市场对审厂消息会迅速产生价格反应（'一审厂就走一波'）。市场消息真伪难辨，但一经传播即有反应；订单相关信息也会在市场中被披露并引发反应。▸原文引用 (3)00:40:33 - 00:40:56字幕 ↗我就这这利好来自于特斯拉来审厂（特斯拉审厂，关键词事件）了哈， 一审厂就走一波啊， 这是审厂， 我估计得走到谁那儿谁就能涨， 因为好多上市公司他会他他不能披露。 就是这就不能都不能都不作为公告， 但是他可以拉一条横幅啊， 欢迎什么什么什么人莅临本场进行交流啊， 大家都知道哎谁谁谁去那儿审厂了， 然后这个市场就有反应了啊， 就他们经常搞这种。00:41:22 - 00:41:23字幕 ↗反正有点订单啊， 这市场都有披露，00:41:49 - 00:41:53字幕 ↗你也不知道那图是真的假的， 反正市场上一传啪就就有反应。 你看那第审厂去的第一家儿跟机器人（板块）关系不大。

机构不必现场蹲点，可通过与公司内部人员的联系提前获知审厂/接待安排（如'明天我们这儿要接待贵宾'）；字幕称有'内幕消息'者可以'拿先手'。▸原文引用 (2)00:41:26 - 00:41:30字幕 ↗有内幕消息能能拿， 有内幕消息当然可以拿先手了， 但是。00:42:01 - 00:42:11字幕 ↗机构不用现场蹲点儿， 机构都提前知道， 因为他跟公司里边的人认识， 人说了明天我们这儿要接待贵宾， 这一句话就够了。 你，

字幕称审厂、技术交流对公司本身'不具备实际意义'（厂可以一审再审，有的属已有供应链的例行查看），但'价格有反应'。▸原文引用 (2)00:42:20 - 00:42:35字幕 ↗审厂对公司当然没意义了， 这还用说吗？ 这不用你说。 咱们现在1000多人， 90%的人都知道这东西没意义， 但是它价格有反应啊。 事儿没有意义， 但是价格有反应。00:42:43 - 00:42:55字幕 ↗没有熟人。 这个审厂啊， 一个审厂一个技术交流。 都不具备实际意义， 因为厂可以一审再审， 而且有的都是已有供应链来来看一看你的情况。

字幕称巨头送样后有反应起码得半年，'反射弧特别长'；有反应了也不见得是利好，可能被要求修改，甚至被直接拒绝。▸原文引用 (1)00:43:13 - 00:43:29字幕 ↗收入也就一个亿啊。 你你你你巨头送了样之后有反应就起码得半年啊， 反射弧特别长， 然后有反应了还不见得是一个利好的反应。 有可能还得让你改， 甚至有可能直接把你拒了， 这技术交流也不一定怎么着。

字幕称拉横幅迎审厂等是相关方影响股价的常用做法（'他们经常搞这种''他们搞股价就这么搞'）。▸原文引用 (2)00:40:56 - 00:40:57字幕 ↗然后这个市场就有反应了啊， 就他们经常搞这种。00:41:42 - 00:41:47字幕 ↗这个这这个就是方法之一啊， 这是方法之一， 他们他们搞股价就这么搞。

字幕提及（对照，非本主题观点）：特斯拉审厂不一定是看机器人，'有可能就是看看汽车零部件'，汽车零部件板块'也能起来'。▸原文引用 (1)00:41:14 - 00:41:18字幕 ↗不一定是看机器人（板块）， 有可能就是看看汽车零部件（板块）， 它也能起来。

审厂可以一审再审；而且有的就是已有供应链来看一看你的情况。▸原文引用 (1)00:42:49 - 00:42:55字幕 ↗都不具备实际意义， 因为厂可以一审再审， 而且有的都是已有供应链来来看一看你的情况。

上市公司不能将审厂作为公告披露，但可以拉一条横幅、欢迎什么人莅临本场进行交流，让市场知道谁去审厂了；有点订单，市场都有披露；市场上一有消息传播，即有反应；他们经常搞这种。▸原文引用 (3)00:40:39 - 00:40:57字幕 ↗我估计得走到谁那儿谁就能涨， 因为好多上市公司他会他他不能披露。 就是这就不能都不能都不作为公告， 但是他可以拉一条横幅啊， 欢迎什么什么什么人莅临本场进行交流啊， 大家都知道哎谁谁谁去那儿审厂了， 然后这个市场就有反应了啊， 就他们经常搞这种。00:41:20 - 00:41:24字幕 ↗订单嘛， 反正有点订单啊， 这市场都有披露， 这东西有点订单。00:41:49 - 00:41:53字幕 ↗你也不知道那图是真的假的， 反正市场上一传啪就就有反应。 你看那第审厂去的第一家儿跟机器人（板块）关系不大。

机构不用现场蹲点，机构都提前知道，因为跟公司里边的人认识，如被告知「明天我们这儿要接待贵宾」，一句话就够了，人一听就明白。▸原文引用 (1)00:42:01 - 00:42:14字幕 ↗机构不用现场蹲点儿， 机构都提前知道， 因为他跟公司里边的人认识， 人说了明天我们这儿要接待贵宾， 这一句话就够了。 你， 你管他接待是谁呢？ 人一听就明白了。

字幕提及美国收购格陵兰事件（该事件主干归属其他主题），并将其与国际局势稳定、美国股市相联系；此处仅作背景对照，不展开事件本身。▸原文引用 (1)00:00:40 - 00:00:50字幕 ↗美收了格陵兰（美国收购格陵兰，关键词事件）， 这不是有助于。 国际局势稳定吗？ 这跟我们有什么关系啊？ 美国股市不是应该趁势大涨吗？ 美国股市涨，

主讲人提到一家公司做核电里核心的核心零部件，不是做鼓风机的，提醒不要只看名字。▸原文引用 (2)00:31:30 - 00:31:35字幕 ↗他是做核电（板块）里边一个核心的核心的零部件的，00:31:41 - 00:31:45字幕 ↗这不是做鼓风机的啊。 你别看名字， 他是做核电（板块）里边一个核心零部件的。

主讲人提到电网设备公司都十几倍PE，市场另一边是100多倍PE。▸原文引用 (1)00:38:43 - 00:38:52字幕 ↗其实不止电池（板块）公司便宜， 电网设备（板块）公司也很便宜， 都十几倍PE， 你都很难想象， 这是我们说的长期慢牛， 然后一边是100多倍PE， 一边十几倍PE。

字幕提到风电现在开始往上走，主要是英国、德国准备开始招标；这是对白名单外风电板块的对照提及，非公用事业本主题观点。▸原文引用 (1)01:22:17 - 01:22:23字幕 ↗风电（板块）的话现在开始往上走了， 主要是英德（英国、德国）开始啊， 准备准备开始招标了。 电力（板块）的话，

铜是走自己走自己的供需结构▸原文引用 (1)01:21:18 - 01:21:22字幕 ↗铜肯定不会跟黄金（大宗商品）的啊， 铜是走自己走自己的供需结构， 铜的问题是加加关税的问题。

主讲人称美国股市应该趁势大涨、涨的就是科技，A股科技也会跟着涨；又称资金更加追捧美国股市、美股大涨而A股小涨。以上为字幕中对美股科技、A股科技等其他主题资产的对照提及，非本主题观点。▸原文引用 (2)00:00:48 - 00:00:55字幕 ↗这跟我们有什么关系啊？ 美国股市不是应该趁势大涨吗？ 美国股市涨， 那涨就是涨科技（美股科技，板块）啊， 那我们这边科技（A股科技，板块）也跟着涨， 这是好消息啊，00:01:23 - 00:01:29字幕 ↗这这老美（美国）不士气如虹啊， 资金更加的追捧美国股市， 美国股市大涨， 我们这边小涨。

中钨高新为国企。▸原文引用 (1)00:04:01 - 00:04:04字幕 ↗如果真的是下去的话， 因为这种国企换换哪个领导都一样。