钱博士

1.人形通用性强；2.可以直接学习人类行为，便于训练。▸原文引用 (1)01:29:47 - 01:30:30字幕 ↗之所以用人形机器人， 是因为人形。 就有有两个原因， 第一， 人形它是通用的。 第二就是因为有人这个东西， 它机器人可以按照人的行为来学习， 它可以直接学习， 如果他比如说作为一个大象机器人， 你让他帮你。 啊， 我们就这么说， 护理老人， 你找一个大象形态的机器人， 或者找一个青蛙形态的机器人， 说啊， 这个老人你帮他翻个身洗洗澡。 这个机器人都不知道怎么学习。 但是他如果是人形人做一遍机器人， 看到了， 机器人能学会， 这个是人形机器人的主要原因。

开环控制是指没有反馈的控制，如闭眼走到指定位置；闭环控制有反馈，如睁眼调整。机器人重复精度和惯导控制属于精密仪器领域。▸原文引用 (2)01:20:42 - 01:21:42字幕 ↗这个东西叫开环控制。 你可以用各种覆盖， 比如说你可以用惯导进行控制。 我说啊， 你闭着眼睛。 我举一个例子， 你用手往前伸， 往前伸， 快速往前伸。 你每次都能定位到同一个点吗？ 这个叫机械控制的重复精度， 我们是学精密仪器的， 就是学这个的。 你能够做到吗？ 你作为一个人， 你在原地。 做一个空翻。 你能够。 叫纹丝不动的站在这儿吗？ 如果人都做不到， 你让一个机器去做。 这个东西有没有难度和技巧？ 你让一个机器去做重复的劳动， 精度能够保证吗？ 每一家精度都能保证吗？01:24:17 - 01:24:29字幕 ↗你能回到我们这个屋里吗？ 这个东西典型典典型的开环控制， 你睁开眼叫闭环控制， 闭上眼叫开环控制。

一项技术的先进程度与其市场表现不是一回事。例如GPU领域，摩尔线程技术知名但市场调研中不被提及，而沐曦、天数等被提及。▸原文引用 (1)01:24:44 - 01:25:22字幕 ↗跟一个东西的市场价值是两回事儿。 最典型的。 我们看过很多的GPU。 的案例啊， 我们看过很多GPU的案例。 这GPU里边知名的公司是那个叫摩尔啥啥啥的公司。 但是在所有的市场调研里边儿， 没有人提过这个公司。 有人提沐曦， 有人提天数， 没人提过摩尔， 就以他的知名度跟市场表现。 是两回事儿啊， 知名度跟市场表现是两回事儿。

以在线视频替代DVD为例，当时因带宽和清晰度问题不被看好，但最终成为主流。机器人现在虽然不成熟，但20年后可能普及。▸原文引用 (1)01:25:27 - 01:26:47字幕 ↗好多人用特别陈旧的眼光来看到来看当下的市场， 比如说我记得我们在20年前。 20年前是多少06年？ 2006年的时候。 国内很多地方还都是拨号上网， 可能你上网用的带宽是1兆。 嗯， 4兆10兆的这个速度上网。 06年的时候出了公司， 什么土豆优酷， 我不知道你们了解不了解， 后边还有什么， 什么酷六， 什么爱奇艺。 按照当时的带宽， 大家只能看320×240这个， 嗯， 清晰度的在线视频， 哎哟， 当时我们去做投资的时候， 就很多人看， 说这玩意儿怎么看呀， 这跟我买光碟比， 他太不清晰了吧， 啊， 我买个DVD。 那个放到放到电视机上看我多清楚啊， 再说了， 我还什么都能看， 能看的不能看的我都能买得着， 你说谁在线看视频啊。 你如果放在当时的眼光是那样的， 你如果放在今天的眼光， 我不知道还有多少人去买那DVD的盘， 哪怕是不能看的， 还有多少人去买。

相比Blackwell体系，Rubin中存储的用量要翻5倍。▸原文引用 (2)00:59:02 - 00:59:08字幕 ↗因为存储在VI Rubin这个体系里边， 在在Rubin它它的用量比。00:59:13 - 00:59:18字幕 ↗Blackwell这个体系里边。 存储的用量要翻5倍。

宇树科技没有采用谐波减速器方案，因为谐波减速器很贵，其成本是特斯拉的1/3。▸原文引用 (1)01:21:44 - 01:21:54字幕 ↗宇树它没有用谐波减速器方案， 为什么没有用？ 为什么没有用？ 因为斜波减速器很贵。 它的成本是特斯拉的1/3。

今年机器人大概能出4万台到5万台。▸原文引用 (1)01:29:21 - 01:29:25字幕 ↗今年今年机器人大概大概能出个4万台到5万台。

人工智能辅助工作越来越普遍，许多公司给予补贴，用户使用增多，搜索引擎逐渐被AI替代。▸原文引用 (2)01:12:10 - 01:12:46字幕 ↗就你想想， 你们用人工智能是不是越来越多了。 你们是不是有些人已经开始在人工智能上花钱了， 至少你们在很多在工作的时候， 像我们现在就开始给大家。 不拿这个东西。 就是允许你用人工智能去辅助你工作， 好多公司是给补助的， 是给补贴的。 所以你如果用的用的越来越多了， 那这个是整个行业的正向啊，01:12:51 - 01:13:17字幕 ↗QQ那个WorkBuddy现在用的人挺多的。 适合办公场所。 现在搜索引擎已经不行了， 我现在问什么都是用一个极简的人工智能， 然后直接问他。

光模块由光芯片、DSP芯片、光纤、镜头、棱镜等组件组装而成，现在传英伟达服务器，有一定技术含量▸原文引用 (3)01:01:33 - 01:01:41字幕 ↗因为光模块它是个组装品， 光模块里边有光芯片， 有DSP芯片， 有有有光纤， 然后有各种，01:01:42 - 01:01:48字幕 ↗还有一些其他的组件吧， 呃， 什么棱镜乱七八糟的， 这镜头什么这种有， 反正有各种各样的组件儿，01:03:06 - 01:03:27字幕 ↗光模块组装现在技术的要求越来越高， 就以前是传电脑， 现在是传服务器， 后来变成传英伟达服务器了， 你说他有没有点技术含量， 有点儿技术含量， 为什么传电脑那个最后最后搞搞成英伟达服务器， 最后变成了那个叫什么。 富联什么的， 他们去组装的， 这有点儿技术含量。

日本两家公司合计占全球磷化铟衬底供应近60%，一家占42%，另一家占十几%▸原文引用 (1)01:04:06 - 01:04:21字幕 ↗因为日本两家公司的音被限制了。 所以导致。 这两家得占到全球一家占42%， 一家占十几， 加起来得接近60%了。

六氟化钨全球产能8900吨，因限制减少2000吨▸原文引用 (1)01:06:05 - 01:06:09字幕 ↗全球一共8900吨产能， 现在少2000吨， 你说影响大不大吧？

晶圆厂自己做封装可能性小，台积电做CoWoS，大陆先进封装85%产能集中在盛合晶微▸原文引用 (1)01:51:30 - 01:51:59字幕 ↗晶圆厂自己做封装的可能性。 小。 你不能说没有， 你毕竟台积电自己做CoWoS对吧， 你不能说没有， 但台积电做CoWoS， 这也是好多年以前了。 但是我觉得咱们这边儿大国脊梁跟那个二哥韩红自己去做先进封装的可能性是比较低的， 那不说了嘛， 这个东西85%的产能都在白龙马那儿呢， 都在富二代那儿呢。

摩尔线程在GPU领域有知名度，但市场调研中没人提，有人提沐曦和天数▸原文引用 (1)01:24:58 - 01:25:14字幕 ↗这GPU里边知名的公司是那个叫摩尔啥啥啥的公司。 但是在所有的市场调研里边儿， 没有人提过这个公司。 有人提沐曦， 有人提天数， 没人提过摩尔，

AOI占全球3%，coherent占5%，在新易盛下一代CPO中可能更高（8-10%），海外市场份额总计不足10%。▸原文引用 (1)00:21:46 - 00:21:59字幕 ↗AOI大概占全球3%的市场份额， 然后coherent大概占全球5%。 呃， 在新易盛下一个CPO里边可能占的更高一点儿， 可能能接近8%， 10%。

公告长达108页，核心要求为美国货认证需满足成本65%以上来自美国（2029年前）或75%（2029年后），且要认证组装及各零部件来源，针对性明显。▸原文引用 (1)00:25:41 - 00:27:06字幕 ↗就是人家出了一个108页的公告， 这108页的公告我幼稚， 嗯。 就又又长。 我们小的时候有一句话叫做封建社会老太太的裹脚布。 又， 又长。 然后这里面的核心就是说。 呃， 核心的诉求是说。 呃， 我们要保证我们的国家安全性， 所以不能随便给认证， 然后这个认证里边呢， 我要确定什么东什么东西叫做美国货， 我不但要认证你是在美国组装的。 你你你组装里边所用的各个零部件儿。 到。 成本的超过65%， 2029年以前是65%， 2029年以后是75%， 超过这个才能被认证为是美国货。 然后你说你是在呃什么墨西哥呀， 越南啊， 泰国产的， 然后他背后的控制人是谁， 他都不能把你简单定义为是泰国产的。 所以这个就是。 嗯， 就针对性是比较明显的， 因为全球其他地方也没人产光模块吧。

光纤与光模块不直接相关，光纤无逻辑器件仅为传输管，且中国光纤直接卖到美国的比例很低，不受FCC影响。▸原文引用 (1)00:38:45 - 00:39:28字幕 ↗光纤跟光模块儿不直接相关啊， 这两个不是一回事儿。 呃， 而且咱们去老美直接把光纤卖到老美的比例是很低的， 现在只有那个4， 那个4大光纤里边儿有两家是相对来说比较激进的， 有两家在名单上， 他他他他攻不过去。 那两家比较激进的里边儿， 现在也是在密切的这个送产品送样的阶段， 所以光纤那边儿， 对于我们来说， 我们的这个占比比较小， 再说了这光纤里边儿没有逻辑器件。 他他他就是一根儿管儿。

光源是光模块的一个组件，全球目前最紧缺的是光源而非光模块本身。▸原文引用 (1)01:02:47 - 01:03:03字幕 ↗跟易中天轮那不一样啊， 那那那个那个是那个是光源。 但是也也是比较接近的， 就它光模块， 它没有镜光源， 光源是光模块的一个组件儿， 全球现在最缺的是光源，

新易盛和中际旭创受FCC影响较大，天孚通信因为主要为coherent和AAOI供应组件而非直接模块，受影响较小但仍有一定影响。▸原文引用 (1)00:54:13 - 00:54:57字幕 ↗易中天这几家是分化的。 你看这个易中。 是受到FCC的影响比较大， 但天受到影响很小。 呃， 不也不能说很小， 因为比如天它是给心啊这个。 给这个E供货的天， 也给coherent跟AAOI供组件。 啊， 因为供组件比较多， 直接供拈块少一些， 所以呢， 它受到影响就偏小， 但也受影响， 因为它比如说给中啊， 给E啊， 供这些组件那中跟E组件那个那个呃， 模块出不去了， 那他肯定也受影响啊， 肯定也受， 但是它受的影响小。

光模块组装技术要求越来越高，从传电脑发展为传英伟达服务器，有一定技术含量，区别于简单组装。▸原文引用 (1)01:03:06 - 01:03:27字幕 ↗光模块组装现在技术的要求越来越高， 就以前是传电脑， 现在是传服务器， 后来变成传英伟达服务器了， 你说他有没有点技术含量， 有点儿技术含量， 为什么传电脑那个最后最后搞搞成英伟达服务器， 最后变成了那个叫什么。 富联什么的， 他们去组装的， 这有点儿技术含量。

40GW数据中心对应1.2万亿美元投资，占美国GDP的显著比例，若光模块供应受限将严重拖累建设。▸原文引用 (1)00:23:21 - 00:23:49字幕 ↗四十G瓦的数据中心什么概念？ 1g瓦现在是300亿美元， 40g瓦是1.2万亿美元。 1.2万亿美元会被这1000亿人民币的订单所完全拖住。 1.2万亿什么概念？ 1.2万亿美元的投资。 老美一年GDP还不到30万亿美元呢， 25万亿， 26万亿美元。

FCC并非禁止光模块进口，而是鼓励在美国本土组装，因为DSP芯片等均在美国生产，只要在美国建厂即可，但国内企业不敢去建厂。▸原文引用 (2)01:01:15 - 01:01:59字幕 ↗FCC禁止光模块， 可光模块DSP芯片和光芯片都是美国产的。 这不是一回事儿啊， 因为他鼓励的是在美国生产光模块， 你DSP芯片， 嗯， 是在美国产的， 那你在美国组装就行了， 在美国组装过， 因为光模块它是个组装品， 光模块里边有光芯片， 有DSP芯片， 有有有光纤， 然后有各种， 嗯， 还有一些其他的组件吧， 呃， 什么棱镜乱七八糟的， 这镜头什么这种有， 反正有各种各样的组件儿， 他把它组装在一起， 他们是希望在们美国本土组装， 这样他能够控制这个产业链。 那你只要在美国建厂。 那就还可以。01:04:47 - 01:05:07字幕 ↗这个这个对光模块的禁用是他们想提升， 哎， 这个东西就是想改进美国的供应链， 邀请咱们这边人去老去老美那儿建厂， 说实话你敢去吗？ 我觉得很多， 可能很多人都不敢去。 很多企业可能都不敢去。

中国光模块产能占全球70%，海外产能有限，FCC政策短期内难以补足产能。▸原文引用 (1)00:21:11 - 00:21:33字幕 ↗就是其实从某种程度来上上来说， 肯定对我们的这些是有影响的， 尽管我们已经占到全球的70%。 啊， 你影响肯定是有的， 嗯， 但是今年是没有影响的， 因为它补不了产能。 海外就那么几个， 大家都知道啊，

海外主要的激光器公司包括Coherent、AAOI、Lumentum（鲁奔）等。▸原文引用 (1)00:21:33 - 00:21:45字幕 ↗什么什么Co coherent, 嗯， 这个。 AAOI. 还有这个这个呃， 鲁奔他们做激光器的， 他就这么几个标的。

主讲人指出与本次发射'最相关的是风电设备'，'然后是垣信供应链'（'那些搞卫星的'），'这个载荷里边儿的…收发单元里边的'属于'间接相关'，'最直接相关的是风电设备'。▸原文引用 (1)00:10:32 - 00:11:11字幕 ↗然后过一阵儿， 又有点儿什么消息了， 他又出现了。 A. 反正我， 哎呀现在已经11分钟了。 一切都非常正常。 所以你看啊， 这里边最核心的就是我们说的都是不敏感的内容。 然后跟跟它最相关的是风电设备，

主讲人称朱雀'距离星舰'远、'距离猎鹰比较近，但还是很远'；'如果猎鹰是100分的话，那现在我们的这个朱雀大概可能是20分'，'后边还有一大堆10分儿的'。▸原文引用 (1)00:06:24 - 00:06:41字幕 ↗这个是在商业领域里边， 现在看起来距离星舰， 嗯， 不能距， 距离猎鹰比较近， 但还是很远啊。 就是说如果如果猎鹰是100分的话， 那现在我们的这个朱雀大概可能是20分。

我们这边研发人员的成本可能一年30个W，老美那边可能是十十五个W的美元，所以是我们的3倍多4倍；药物研发工程师的成本是我们的三倍，工作5年在美国医药企业里面的工程师的平均年薪13万美金，我们这边平均20多万人民币。▸原文引用 (2)00:32:59 - 00:33:18字幕 ↗他和他最主要的是我们这边的成本就是一个。 研发人员的成本可能一年30个W。 老美那边儿。 可能是。 十十五个W的美元。 所以它是我们的3倍多4倍。00:33:45 - 00:34:03字幕 ↗我们这边是我们的， 嗯， 老美那边的这个， 嗯， 药物研发工程师的成本是我们的三倍， 就是工作5年， 在美国医药企业里面的工程师的平均年薪， 工作5年啊， 13万美金。 平均年薪我们这边可能20多万人民币。

美国大学生工作5年收入最高的专业不是计算机，是化工，跟生物医药研发有关系；美国前五大行业里边儿除了第一是银行业，剩下4个行业都跟医疗有关系；美国每年的预算里边25%是直接社保拿走了。▸原文引用 (2)00:33:19 - 00:33:39字幕 ↗你们知道美国大学生工作5年。 收入最高， 年薪最高， 就是就是工作5年之后， 第5年毕业之后第5年工作收入最高的专业不是计算机， 是化工。 这就是跟生物生物医药研发有关系的，00:34:23 - 00:34:35字幕 ↗美国前五大行业里边儿， 除了第一是银行业， 剩下4个行业都跟医疗有关系。 美国的每年的预算里边25%是直接社保拿走了。

日本两家公司一家占42%，一家占十几，加起来得接近60%。▸原文引用 (1)01:04:15 - 01:04:21字幕 ↗这两家得占到全球一家占42%， 一家占十几， 加起来得接近60%了。

全球一共8900吨产能，现在少2000吨。▸原文引用 (1)01:06:05 - 01:06:08字幕 ↗全球一共8900吨产能， 现在少2000吨，

氢氟酸不是我们这边卡脖子，是因为中东的问题。▸原文引用 (1)01:07:20 - 01:07:23字幕 ↗那氢氟酸不是我们这边卡脖子， 那是因为中东的问题。

磷化铟龙头从估值上来讲是非常贵的（此为对照提及，非本主题观点）。▸原文引用 (1)01:19:44 - 01:19:47字幕 ↗磷化铟的龙头现在贵吗？ 磷化铟龙头你从估值上来讲是非常贵的。

钻针消耗量是翻倍的，往上涨的。▸原文引用 (1)01:39:41 - 01:39:45字幕 ↗钻针肯定是消耗量是翻倍的， 往上涨的，

整个上游都存在涨价，8月份的时候覆铜板又要涨价▸原文引用 (1)00:44:17 - 00:44:21字幕 ↗整个上游都存在涨价， 8月份的时候覆铜板又要涨价。

PCB里边主要是因为订单原因，订单确确实实拿到了，所以他就涨得比较好▸原文引用 (2)00:43:49 - 00:44:01字幕 ↗PCB里边。 PCB里边这个主要还是因为订单原因。 订单。 确确实实拿到了订单啊， 因为rub b这个起来之后啊，00:44:04 - 00:44:14字幕 ↗尤其是。 开电梯的公司啊， 确实拿到了订单啊， 这个业界都传的比较久了。 所以他就涨得比较好。

PCB里面公司挺多的，网传小作文就只有他拿到的订单，其他几家没拿到所以没怎么涨▸原文引用 (1)00:45:38 - 00:46:04字幕 ↗这个PCB里边儿基本上就只有一个电梯公司在涨， 因为这里面是说他拿到的订单， 其他几家没拿到。 所以其他几家就没怎么涨啊， 其他几家没怎么涨。 就是这里这这这这个PCB里面公司挺多的， 你们说了为什么这个没涨， 为什么那个没涨， 因为因为网传小作文就只有他拿到的订单。

那正常的覆铜板多的四五十的多了去了▸原文引用 (1)00:45:17 - 00:45:21字幕 ↗不算涨得多的啊， 你看那正常的覆铜板多的四五十的多了去了。

PCB的核心就是拿到订单，大原则是拿到订单；上游覆铜板连续涨价，整个市场是利好的。▸原文引用 (4)00:43:48 - 00:43:60字幕 ↗现在说PCB啊， PCB里边。 PCB里边这个主要还是因为订单原因。 订单。 确确实实拿到了订单啊，00:44:13 - 00:44:14字幕 ↗所以他就涨得比较好。00:44:16 - 00:44:24字幕 ↗其实不止这个， 整个上游都存在涨价， 8月份的时候覆铜板又要涨价。 所以连续涨价的情况下， 那的整个市场是利好的，00:44:47 - 00:44:54字幕 ↗整个PCB也是就核心就是拿到订单了， 这PCB我也不想深入啊， 就是大原则就拿到订单了，

PCB里面公司挺多的，但只有沪电股份（电梯公司）拿到订单，其他几家没拿到所以其他几家就没怎么涨。▸原文引用 (1)00:45:39 - 00:46:04字幕 ↗这个PCB里边儿基本上就只有一个电梯公司在涨， 因为这里面是说他拿到的订单， 其他几家没拿到。 所以其他几家就没怎么涨啊， 其他几家没怎么涨。 就是这里这这这这个PCB里面公司挺多的， 你们说了为什么这个没涨， 为什么那个没涨， 因为因为网传小作文就只有他拿到的订单。

逆变器射频信号跟光模块是一回事。▸原文引用 (1)01:05:14 - 01:05:18字幕 ↗逆变器射频信号跟这个光模块是一一回事儿，

电气设备基本上每年百分之三五十的增长是比较稳的，30往上，个别的标的能百分之百，但是其实现在股价体现不出来。▸原文引用 (1)01:52:06 - 01:52:17字幕 ↗电气设备基本上每年百分之三五十的增长是比较稳的。 啊， 30往上吧。 个别的标的能百分之百， 但是其实现在股价体现不出来。

这次有色的股，无论是铜还是金的股，它的价格其实是领先于，就是股价是领先于期货价格的，这些都已经涨，都已经提前预期货价格涨的。▸原文引用 (3)01:36:42 - 01:36:52字幕 ↗这次有色的股啊， 无论是铜还是金的股。 它的价格其实是领先于。01:36:53 - 01:36:55字幕 ↗就是股价是领先于期货价格的。01:37:03 - 01:37:08字幕 ↗就就这些都已经涨， 都已经提前预期货价格涨的。

在这一波里面，对铜的需求还是很强的。▸原文引用 (1)01:36:06 - 01:36:08字幕 ↗在这一波里面， 对铜的需求还是很强的。

铝最主要是要查超产，现在铝存在一定程度就是有一些产能他要退，然后他进了新的产能，就是老产能跟新产能替换老产能，结果现在铝的价格很很很高，他建了新的产能之后，他不退老产能，现在国家正在查这件事儿，查这件事情一查完罚了款，但是现在没有罚款，罚了款之后铝的国内的库存就会下降，铝的国内库存下降之后，它基本上啊，铝价就才能往上走。▸原文引用 (1)01:41:14 - 01:41:48字幕 ↗铝最主要是要查超产， 现在现在铝存在一定程度， 就是有一些产能他要退， 然后他进了新的产能产， 就是老产能跟新新产能替换老产能， 结果现在铝的价格很很很高， 他建了新的产能之后， 他不退老产能。 现在国家正在查这件事儿， 查这件事情一查完罚了款， 但是现在没有罚款， 罚了款之后。 铝的国内的库存就会下降， 铝的国内库存下降之后， 它基本上啊， 铝价就才能往上走。

MLCC有中间商，有代理商，这个代理商一直在囤货炒价格。高端MLCC里边的市场份额占比不到6%，大多数都是村田太诱，还有三星电机他们去生产的。村田每年都淘汰一些低端型号，然后这些东西就是被咱们这边承接了，然后他自己继续继续去做那种更高端的型号。▸原文引用 (3)01:46:08 - 01:46:17字幕 ↗因为之前的时候就是MLCC这个东西啊， 它是有中间商的， 有代理商， 这个代理商一直在囤货炒价格，01:46:58 - 01:47:10字幕 ↗高端MLCC里边的市场份额占比， 我印象中是不到6%。 大多数都是村田太诱， 还有三星电机他们去生产的，01:47:31 - 01:47:42字幕 ↗因为像这个村田什么的， 他每年都淘汰一些低端型号， 然后这些东西就是被咱们这边承接了， 然后他自己继续继续去做那种更高端的型号。

电子布的业绩能兑现，今年8月份会涨一次价，11月、12月会再涨一次价。▸原文引用 (1)01:55:46 - 01:55:55字幕 ↗电子布的业绩能兑现啊， 电子布一直呃电子布。 今年8月份会涨一次价， 11月、 12月会再涨一次价。

主讲人以'清华大学里边的小帅哥'比喻PE估值比较高的公司，以'踏踏实实挣钱的老黄牛'比喻估值显得比较便宜的公司。▸原文引用 (2)01:42:49 - 01:43:20字幕 ↗你要说国内的这些里边儿仔细挑有不贵的。 我们今天下午讲了， 有不贵的， 有贵的。 就是他有的标的吧， 他就像那个。 清华大学里边的小帅哥。 一毕业就有高薪， 所以呢。 就有很多的女生去追她。 就让他心态很膨胀， 这个意思就是PE估值比较高， 但也有一些是踏踏实实挣钱的老黄牛。01:43:21 - 01:43:37字幕 ↗就是又有收入， 然后又稳定， 但是呢， 他就既不帅也不年轻， 所以很多小姐姐就看不上他。 啊。 它的估值就显得比较便宜， 我们今天下午讲的板块里边就有这样的标的。

主讲人表示'巴巴QQ团团什么的都是很稳健的'。▸原文引用 (1)01:44:02 - 01:44:07字幕 ↗巴巴QQ团团什么的都是很都是很稳健的啊，

主讲人指出，这次有色的股无论是铜还是金的股，其价格其实是领先于期货价格的，就是股价是领先于期货价格的；这些都已经涨，都已经提前预期货价格涨的。▸原文引用 (2)01:36:42 - 01:36:52字幕 ↗这次有色的股啊， 无论是铜还是金的股。 它的价格其实是领先于。01:36:53 - 01:37:08字幕 ↗就是股价是领先于期货价格的。 紫金还有机会吗？ 就就这些都已经涨， 都已经提前预期货价格涨的。

主讲人对铜价表达了偏多看法：铜是有可能创历史新高，应该是能创历史新高的，在这一波里面，对铜的需求还是很强的，并认为铜有可能往上涨的可能性也不是没有。铜属于工业金属主题，非本主题子项白名单，此处仅作为对照提及。▸原文引用 (2)01:35:52 - 01:36:08字幕 ↗铜这铜啊， 铜铜是有可能创历史新高， 我我不知道啊， 铜有没有创历史新高， 我看一眼。 应该是能创历史新高的。 在这一波里面， 对铜的需求还是很强的。01:36:33 - 01:36:38字幕 ↗但是我觉得铜有可能。 往上涨的可能性也不是没有。

黄金股的价格现在已经基本上四千五四千六这个水平了，个别黄金股都已经4700这个水平了，黄金股是提前涨的。▸原文引用 (1)01:38:14 - 01:38:22字幕 ↗但是黄金股的价格现在已经基本上四千五四千六这个水平了， 个别黄金股都已经4700这个水平了， 黄金股是提前涨的，

逆变器射频信号跟这个光模块是一一回事儿▸原文引用 (1)01:05:14 - 01:05:18字幕 ↗逆变器射频信号跟这个光模块是一一回事儿，

现在年轻人不喝白酒。▸原文引用 (1)01:10:56 - 01:10:58字幕 ↗因为毕竟现在年轻人不喝白酒嘛，

现在吃猪肉的也少了。▸原文引用 (1)01:11:02 - 01:11:04字幕 ↗现在吃猪肉的也少了。

美国非农数据对大A跟黄金的影响是微乎其微的。▸原文引用 (1)00:53:05 - 00:53:10字幕 ↗美国非农数据对大A跟黄金对美国非农数据对大A的影响是微乎其微的，

虚拟货币的交易时间是24×7的交易。▸原文引用 (1)01:00:47 - 01:00:53字幕 ↗就是就是跟跟跟那些虚拟货币的交易时间， 24×7的交易，

主讲人提及整个科创50的板块的盈利，但未展开具体数据。▸原文引用 (1)01:45:02 - 01:45:06字幕 ↗就是整个科创50的板块的盈利啊，

Tower是做芯片的，Tower是个晶圆厂。▸原文引用 (1)00:22:10 - 00:22:13字幕 ↗Tower是做芯片的啊。 Tower是个晶圆厂。

主讲人称光模块首先就是FCC进场▸原文引用 (1)00:20:58 - 00:21:02字幕 ↗光模块首先就是FCC进场啊，

就是全国现在能出新能源车的大概有30多家企业▸原文引用 (1)01:18:47 - 01:18:51字幕 ↗就是全国现在能出新能源车的大概有30多家企业，

它的成本是特斯拉的1/3▸原文引用 (1)01:21:51 - 01:21:54字幕 ↗它的成本是特斯拉的1/3。

字幕中提及“村田太诱”、“村田什么的”，是客观提及村田（村田制作所）这一电子元器件厂商，未展开更多信息。▸原文引用 (2)01:47:04 - 01:47:07字幕 ↗大多数都是村田太诱，01:47:31 - 01:47:33字幕 ↗因为像这个村田什么的，

我们这边的铟占全球百分之70 69%▸原文引用 (1)00:28:47 - 00:28:50字幕 ↗我们这边的铟占全球百分之70 69%，

主讲人称：'大多数都是村田太诱'。▸原文引用 (1)01:47:04 - 01:47:07字幕 ↗大多数都是村田太诱，