钱博士
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主讲人认为SpaceX上市后股价会大涨，看多。▸原文引用 (1)01:19:56 - 01:20:03字幕 ↗SpaceX上市股那个股价要大涨的， 涨的也比较多， 所以对整个航天板块是一个，
板块总结（29）
半导体23分46秒
投资机会与观点 6事件与资产 3市场知识 6个人交易记录 1引用时间 42
投资机会与观点 (6)▸
半导体总结链接
短线看空 🐻📉
周五半导体继续冲高回落，放量回调，资金跑路，价值分歧大；涨多了要回落。▸原文引用 (3)00:52:37 - 00:53:15字幕 ↗半导体其实。 表现， 周五的表现又是跟上周五是一样的， 上周五跟上周五一样的， 都是冲高回落。 啊， 冲高回落里边儿， 这里面主要原因就是科技整体回调， 或科技整体回调， 我我自己觉得跟基本面没有任何关系， 就是涨的多了， 资金开始回调， 而且这个东西是是是有量的， 它是放量回调的， 就是有资金在跑， 现在在当下这个位置， 无论是光通讯还是半导体都产生了比较大的价值的分歧， 就是定价分歧。 上午冲是说明有一些机有一上午冲也不一定都是散户。00:53:16 - 00:53:32字幕 ↗但是但是他开的比较高， 肯定是有些有些散户跟风的， 因为毕竟战争缓和的消息来了， 战争缓和对科技股是个好事儿， 老美那边涨也是好事儿， 但咱这边跌就说明有些机构不认可当下的价格， 认为我应该那个跑路。01:27:43 - 01:28:02字幕 ↗基本基本上半导体里边儿。 还有光里边现在都是在回撤， 就是科技嘛， 现在在相对来说比较高的位置在回撤， 整个趋势。 行业逻辑都没有问题， 但是股价涨得比较多了， 涨得比较快了， 他就要往回落一落，
中长线看多 🐂📈
半导体封装路线是未来两三年方向，目前回调后有机会。▸原文引用 (1)01:03:55 - 01:05:02字幕 ↗大哥可能走的更靠前一些， 封测大哥就是你要知道我们现在已经跟台积电走不一样的发展路线了， 我们现在可能5nm就到头了啊， 5就是5nm， 可能现在良率大概就是40%啊， 这个水平也许还能继续提高啊， 但现在来说， 你再在现在的光刻机的条件下去缩小线宽， 这个可能性已经非常低了。 所以他就走另外一条路线， 就把大家都堆在一起啊， 我们单个单个芯片的战斗力不行， 就把它都叠在都叠在一起， 所以我们走的是另外一条封装的路， 封装的路线我们跟世界其他国家已经是分的， 已经是分道扬镳了。 嗯， 然后那个， 嗯， 现在这些回调比较厉害， 说实话。 回调止跌， 大家可以看一看， 这个东西真的是未来， 是咱们这边未来两三年的未来，
盛合晶微（富二代）总结链接
短线看空 🐻📉
阿斯麦总结链接
封装总结链接
短线看空 🐻📉
半导体整体回调，放量下跌，资金跑路。▸原文引用 (3)00:52:37 - 00:53:15字幕 ↗半导体其实。 表现， 周五的表现又是跟上周五是一样的， 上周五跟上周五一样的， 都是冲高回落。 啊， 冲高回落里边儿， 这里面主要原因就是科技整体回调， 或科技整体回调， 我我自己觉得跟基本面没有任何关系， 就是涨的多了， 资金开始回调， 而且这个东西是是是有量的， 它是放量回调的， 就是有资金在跑， 现在在当下这个位置， 无论是光通讯还是半导体都产生了比较大的价值的分歧， 就是定价分歧。 上午冲是说明有一些机有一上午冲也不一定都是散户。00:53:16 - 00:53:32字幕 ↗但是但是他开的比较高， 肯定是有些有些散户跟风的， 因为毕竟战争缓和的消息来了， 战争缓和对科技股是个好事儿， 老美那边涨也是好事儿， 但咱这边跌就说明有些机构不认可当下的价格， 认为我应该那个跑路。00:55:27 - 00:55:39字幕 ↗这成交量也成交量也放大了， 然后高开低走往下杀， 已经往下杀了不少了， 哇， 回调这么多了。 啊， 这这个这个已经从上涨趋势变成下跌趋势了，
中长线看多 🐂📈
封装路线是未来两三年的方向，回调止跌后可以看一看。▸原文引用 (2)01:04:32 - 01:05:46字幕 ↗封装的路线我们跟世界其他国家已经是分的， 已经是分道扬镳了。 嗯， 然后那个， 嗯， 现在这些回调比较厉害， 说实话。 回调止跌， 大家可以看一看， 这个东西真的是未来， 是咱们这边未来两三年的未来， 因为我们这边现在什么进展， 我们这边第一要先做duv光刻机。 就是大致大致相当于阿斯麦什么什么2010啊1080的这种水平， Duv光刻机， 浸润式duv光刻机。 那这个就是还是得用多次曝光的方式， 只不过呢， 不买阿斯麦， 我们这边国产化了。 EUV光刻机还需要很长时间啊， EUV光刻机我觉得还得需要好几年。 所以现在， 嗯， 你说他。 只能走3D封装的路线来提高集中度， 核心就是提高集中度，01:05:47 - 01:05:50字幕 ↗谢谢半桶水。 核心是提高集中度，
事件与资产 (3)▸
市场知识 (6)▸
涛定律总结链接
涛定律是通过缩短芯片间通讯距离而非缩小线宽来提高运算能力的封装技术路线，台积电的CoWoS也是类似原理。▸原文引用 (8)00:55:46 - 00:55:49字幕 ↗你要知道这个东西是涛定律的核心公司。00:55:57 - 00:55:59字幕 ↗就是他他在这个涛定律，00:56:25 - 00:56:29字幕 ↗通过节省时间的方式提高运算能力。00:56:35 - 00:56:37字幕 ↗让线宽越来越小。00:56:51 - 00:57:03字幕 ↗但是咱咱们的遥遥领先说。 大家通讯的， 我是用大家通讯的时间减少我那个房子运算的， 那个房子我缩小不了， 我没有能力啊，00:57:09 - 00:57:13字幕 ↗但是我可以把两个房子之间的电话线剪短。00:57:54 - 00:57:58字幕 ↗就首先涛定律它是说。01:00:57 - 01:01:02字幕 ↗这个技术就是台积电的CoWoS技术啊，
硅中介层、玻璃基板与ABF载板总结链接
硅中介层是用于连接芯片的地板布线；玻璃基板可能是替代硅中介层的材料；ABF载板是用于承载芯片的基板，市场曾担心被玻璃基板替代，但目前看不是。▸原文引用 (7)00:58:35 - 00:58:48字幕 ↗你们之间的传输是靠你们床底下这床底下这个地板里边的布线来传输的。 这个地板里的布线就叫做硅中介层。00:58:49 - 00:58:59字幕 ↗这个这个叫硅中介层， 这个地板里边儿。 会埋下一些大家相互连通的这些信息通道，00:59:06 - 00:59:08字幕 ↗这个地板就叫硅中介层，00:59:10 - 00:59:14字幕 ↗这个玻璃基板就是把硅中介层。00:59:23 - 00:59:26字幕 ↗玻璃基板， 你把硅中介层换成玻璃。00:59:39 - 00:59:48字幕 ↗然后这个ABF是干嘛的呢？ ABF是。 把这些芯片都焊在这个ABF再板上边儿， 再把这个再板。01:00:09 - 01:00:16字幕 ↗核心原因是大家说玻璃基板会替代ABF。 现在看不是啊， 现在看不是。
2.5D与3D封装总结链接
半导体散热材料总结链接
3D封装散热问题严重，可用玻璃或碳化硅散热，但碳化硅主要用于功率器件，作散热材料方案较少。▸原文引用 (5)01:06:46 - 01:06:58字幕 ↗33D封装散热散热， 现在所有的问题都是散热， 散热的话就是改改变材料， 比如说呃， 原先是用硅。 后来呢，01:07:12 - 01:07:16字幕 ↗散热怎么办呢？ 有几种东西可以散热， 第一用玻璃。01:07:16 - 01:07:17字幕 ↗用碳化硅，01:07:19 - 01:07:20字幕 ↗而且做不了大的。01:08:12 - 01:08:25字幕 ↗碳化硅现在还是主力是用在功率器件里边， 用碳化硅去散热啊， 这个就嗯， 不一定行得通啊， 现在可能用这个的方案也是比较少的。
国产光刻机现状总结链接
国内目前能做DUV光刻机（相当于阿斯麦2010/1080水平），EUV光刻机还需要好几年。▸原文引用 (1)01:05:04 - 01:05:34字幕 ↗我们这边第一要先做duv光刻机。 就是大致大致相当于阿斯麦什么什么2010啊1080的这种水平， Duv光刻机， 浸润式duv光刻机。 那这个就是还是得用多次曝光的方式， 只不过呢， 不买阿斯麦， 我们这边国产化了。 EUV光刻机还需要很长时间啊， EUV光刻机我觉得还得需要好几年。
光纤在数据中心的种类与价格总结链接
数据中心内部用特种光纤657B，比普通652A光纤贵50%，价格约120元/芯公里；无人机用抗折弯光纤，为一次性耗材。▸原文引用 (6)01:28:17 - 01:28:25字幕 ↗光纤里边最大的这个需求， 其实是数据中心里边带来的新增需求， 不是普通的光纤。01:28:26 - 01:28:27字幕 ↗光纤型号分成好多啊。01:28:31 - 01:28:37字幕 ↗652A吧。 型号。 这个这这个。01:31:53 - 01:32:02字幕 ↗里边用的那个657这个光纤比比652光纤贵50%， 现在的价格差不多一百二一芯公里， 那个那个652大概80块钱。01:32:18 - 01:32:37字幕 ↗无人机光纤用量也是比较大的， 无人机光纤大概得相当于呃， 整个光纤市场的百分之十五二十这个这个水平， 因为它它一根线15km， 20km， 一个无人机飞过去， 那根光纤就作废了， 一次性的它这个耗材。01:32:45 - 01:32:52字幕 ↗就就这一个无人机， 就是15km 20km的带一根光纤， 一天1000架， 就是2万公里的光纤没有了。
个人交易记录 (1)▸
引用时间 (42)▸
00:09:51-00:09:5500:09:55-00:09:5700:33:36-00:33:3800:33:38-00:33:3900:33:39-00:33:4000:36:04-00:36:0600:36:06-00:36:0800:36:19-00:36:2100:41:47-00:41:5200:52:32-00:52:3600:52:36-00:52:3700:52:37-01:05:4601:05:47-01:07:2101:07:29-01:09:4201:10:28-01:10:2901:10:29-01:10:3501:11:15-01:11:1801:16:57-01:17:0201:20:18-01:20:1801:20:22-01:20:2501:23:03-01:23:0601:27:36-01:28:5001:30:51-01:34:4501:35:06-01:35:0801:36:33-01:36:3401:36:34-01:36:3501:36:48-01:36:5001:36:54-01:36:5501:39:02-01:39:0601:39:22-01:39:2401:39:40-01:39:4201:39:44-01:39:4601:39:57-01:40:0101:40:05-01:40:1001:40:42-01:40:4401:40:44-01:40:4601:41:42-01:41:4301:45:06-01:45:0901:45:21-01:45:2201:45:22-01:45:2301:45:28-01:45:3001:52:54-01:53:11
制造业14分22秒
投资机会与观点 3事件与资产 5市场知识 6其他 2引用时间 13
投资机会与观点 (3)▸
MLCC（MMRCC）总结链接
短线看多 🐂📈
主讲人认为MLCC在未来三个月价格不会跌，因为扩产需要6-9个月的时间，短期供应难以增加。▸原文引用 (1)01:47:45 - 01:47:60字幕 ↗我我自己觉得这个东西就MLCC这个东西， 在未来的三个月之内， 它价格不会跌的， 因为扩产最起码6~9个月的时间才能够扩产。 所以有的时候一句话啊，
中长线看空 🐻📉
主讲人指出MLCC缺乏长期持续涨价逻辑，之前电动车时代也出现过类似涨价，扩产容易（6-9个月），涨价很快会平息。▸原文引用 (3)01:45:04 - 01:45:15字幕 ↗但是MLCC这个里边就属于细枝末， 因为大量的不是用在半导体里边的， 你普通产业涨了， 它的持续涨价能力是有问题的， 持续涨价能力有问题。01:45:56 - 01:46:21字幕 ↗他这东西不叫合理， 我说过好多次了， MLCC涨价这个逻辑在电动车时代就出现过一次， 就是日本减少了低端产能供应， 导致了像风华这样的公司， 它的基础产品上涨， 这现在的上涨跟当年的上涨那是一回事儿， 一模一样的， 产线扩充就是6~9个月。 涨价很快就能够得到评议，01:46:45 - 01:46:50字幕 ↗但是MLCC这种它就不存在这种长期持续涨价的逻辑，
事件与资产 (5)▸
美国铜关税不确定性总结链接
涉及：铜
逻辑推演6月30日可能加征铜关税，若加征对铜价是上升动力，否则是打击。
逻辑：关税政策直接影响进口成本，进而影响铜价供需平衡。▸原文引用 (1)00:29:00 - 00:29:28字幕 ↗其实还有一个就是嗯630啊， 接下来还有一个啊， 就是嗯10那个17号18号美国时间17号咱们这边18号早上那个卧实的第一次讲话啊， 这个是这个是有影响的， 第二个是6， 嗯6月30号到底会不会真的加那个铜的那个关税。 啊， 如果加上同的关税， 对铜价是一个上升， 如果没有加那个铜的关税， 对对铜价是一个打击。
铝产能缩减及复产困难总结链接
涉及：铝
事实数据铝产能减少200多万吨，停产到复产需10-12个月，短期供应偏紧。国内铝因超额生产库存高，但环保严查可能缓解。
逻辑：海外战乱导致停产，电解铝复产周期长；国内存在超产导致的库存压力。▸原文引用 (3)00:32:31 - 00:32:52字幕 ↗因因为铝实实在在的少了200多万吨的产能， 铝现在压制因就是国内铝价。 有点有， 呃， 有点低， 跟国际铝价的差价。 差了好几个百分点， 差的有点儿大。 所以现在有一些铝啊， 电解铝要加速出口来弥补这个差价。00:33:02 - 00:33:15字幕 ↗铝战争结束不是啊， 因因为他已经把它那个东西给炸烂了， 不能说就就停产了， 停产之后12个月才能复产， 所以12个月之内铝价还是相对来说保持在高， 保持在高位的啊，00:33:33 - 00:34:40字幕 ↗国内的铝其实主要是由于， 嗯， 我我们一会儿讲半导体啊， 半导体每次都要讲。 半导体每次都要讲。 啊， 那个呃， 国国内的铝主要是还是因为。 我觉得是是是有超超额生产。 偷偷， 偷偷摸摸的卖， 悄悄的进城打枪的， 不要偷偷摸摸卖啊， 这个铝是存在这个问题， 所以国家只要一查， 严查环保， 严查超产啊， 这个国内的铝库存的问题就会缓解。 中东会复产， 但是电解铝啊， 电解铝你想铝铝它是什么， 它是固体， 你通上电。 高温把它电解了。 然后呢， 它一旦停产， 那个电解槽里边那些原来电解的液体， 那那那那些就凝固了。 你要重新让它恢复生产把， 让回家的人回来继续上班儿， 就需要一定的时间。 重新通电， 设备检修， 恢复生产。 起码10~12个月啊， 所以这个复产是需要时间的。
停战对化工链的影响总结链接
涉及：硫酸、树脂、铜、氢氟酸
逻辑推演若停战，硫酸供应恢复，将平抑树脂、氢氟酸等价格，并可能恢复非洲湿法炼铜产能。
逻辑：硫磺是硫酸原料，战事影响供应；电子级树脂沙特产量大，运不出来。停战可缓解供应链瓶颈。▸原文引用 (3)00:35:11 - 00:35:42字幕 ↗停战的话， 嗯。 树脂啊， 停战的话， 树脂涨价的原因就没有， 有很多涨价的原因都没有了， 比如氢氟酸是用硫， 但凡是跟硫磺相关的涨价， 比如说停战的时候， 镍也就会复产， 那么那个那个硫酸会恢复供应， 镍也会复产， 什么各种肥， 以前因为硫酸的原因导致了各种肥涨价的， 包括这个干法， 那个施法， 电解铜的冶炼。 啊， 这些东西都会恢复通。 然后这个这个是。00:35:53 - 00:36:18字幕 ↗然后呃6氟呃， 这个氢佛酸啊， 它的涨价的原因没有。 然后嗯， 就是跟硫酸这个树脂。 尤其是因为因为电子级， 就半导体级的树脂， 沙特是产的比较多的这个东西， 这个东西能恢复生产， 然后然后往外运， 就它的影， 它的影响是比较大的。 这个影响是比较大的，00:36:36 - 00:37:48字幕 ↗这个东西对电子布的影响不大啊， 对树脂是有影响， 树脂是个化， 是这个电子化学品对树脂有影响， 对电子布影响不大。 对铜箔影响也不大啊， 对铜有点影响， 是因为以前因为硫酸的供应导致了铜的啊， 尤其是尤其是非洲的那个施法冶炼铜的产能出现了问题， 那硫酸如果恢复供应的话， 硫磺如果恢复供应的话， 对非洲的那个施法冶炼铜产能它就会。 回归。 氢氟酸嗯， 它有两个原料， 一个原料叫做银石， 一个原料就是硫酸啊， 嗯， 如果氢氟酸之前之前涨价是因为硫酸涨价， 硫酸涨价， 萤石并没有涨价， 硫酸跟萤石涨价， 然后就导致了氢氟酸在开始提价， 5月份已经涨了20%了。 原计划6月份继续上涨10%， 现在还不知道。 这个是跟硫酸有关系的。 沙特的树脂运不出来啊， 沙特树脂运不出来， 沙特在这个这个这个电子级的树脂里面产产那个产量也是比较大的。
PCB二季度业绩传闻总结链接
涉及：PCB
事实数据市场出现小作文称部分PCB厂二季度业绩不及预期。
逻辑：传闻可能影响投资者情绪和短期股价。▸原文引用 (1)01:50:08 - 01:50:17字幕 ↗而且现在市场上有小作文说有一些PCB头不大， 厂二季度业绩不及预期啊， 这市场上有小作文我们看到了。
MLCC涨价原因与现状总结链接
涉及：MLCC（MMRCC）
事实数据日本厂商减少低端MLCC产能转向AI高端产品，导致中国厂商承接空缺订单，低端MLCC价格上涨。
逻辑：产业转移造成短期供给缺口，推动涨价。▸原文引用 (1)01:44:06 - 01:45:15字幕 ↗涨价的其实是其实是日本公司， 他们做高级陶陶瓷电容的， 是直接受益于AI算力的， 然后他们把这个低端产线减少， 都都转去生产高端产线了， 这是小日子那边干的事儿， 我们这边呢， 又承接了低端产线空出来的空缺， 所以呢也涨价了。 呃， 我自己觉得这个涨价当下肯定是涨价， 这个涨价能持续多久， 因因为它它从一代升级里边， 我们就说这个这个电阻电容MLCC就是电阻电容。 用量确实提升了。 Rubin机柜里边我印象中好像要用6000万个， 但是之前的呃这个呃， Blackwell就是GB两百三百系列里边， 大概可能是用2800万到3800万个之间。 所以它用量确实提升了， 而且标号也提升了， 就是价格也涨了， 确实涨了。 啊， 但是MLCC这个里边就属于细枝末， 因为大量的不是用在半导体里边的， 你普通产业涨了， 它的持续涨价能力是有问题的， 持续涨价能力有问题。
市场知识 (6)▸
电解铝复产周期总结链接
电解铝厂一旦停产，电解槽内液体会凝固，重新通电、设备检修、恢复生产需10-12个月。▸原文引用 (1)00:34:06 - 00:34:40字幕 ↗但是电解铝啊， 电解铝你想铝铝它是什么， 它是固体， 你通上电。 高温把它电解了。 然后呢， 它一旦停产， 那个电解槽里边那些原来电解的液体， 那那那那些就凝固了。 你要重新让它恢复生产把， 让回家的人回来继续上班儿， 就需要一定的时间。 重新通电， 设备检修， 恢复生产。 起码10~12个月啊， 所以这个复产是需要时间的。
MLCC产业转移与涨跌逻辑总结链接
电动车时代已出现过日本减少低端MLCC产能导致风华等公司低端产品涨价的情况，扩产周期6-9个月，涨价难以持续。本次AI算力拉动高端需求再次重现此逻辑。▸原文引用 (2)01:44:06 - 01:44:27字幕 ↗涨价的其实是其实是日本公司， 他们做高级陶陶瓷电容的， 是直接受益于AI算力的， 然后他们把这个低端产线减少， 都都转去生产高端产线了， 这是小日子那边干的事儿， 我们这边呢， 又承接了低端产线空出来的空缺， 所以呢也涨价了。01:45:56 - 01:46:50字幕 ↗他这东西不叫合理， 我说过好多次了， MLCC涨价这个逻辑在电动车时代就出现过一次， 就是日本减少了低端产能供应， 导致了像风华这样的公司， 它的基础产品上涨， 这现在的上涨跟当年的上涨那是一回事儿， 一模一样的， 产线扩充就是6~9个月。 涨价很快就能够得到评议， 因为你只要一涨价， 只要有点供不应求， 中国这些厂商立刻扩产， 这个东西扩产很容易， 它不像有些行业扩产需要， 比如说电子部， 你扩展需要一年半， 丰田织布机现在预定也需要一年多的时间， 最起码两年的时间， 你扩展周期很很长， 所以你涨价享受涨价周期的很， 它为什么每个每个月能涨一次呢？ 但是MLCC这种它就不存在这种长期持续涨价的逻辑，
停战对电子化学品的具体影响总结链接
树脂受停战影响较大，尤其是电子级树脂沙特产量大，停战将恢复供应；对铜箔影响不大，但对非洲湿法炼铜有利好。氢氟酸涨价受硫酸涨价驱动，萤石未涨，原计划6月继续涨10%。▸原文引用 (1)00:36:36 - 00:37:48字幕 ↗这个东西对电子布的影响不大啊， 对树脂是有影响， 树脂是个化， 是这个电子化学品对树脂有影响， 对电子布影响不大。 对铜箔影响也不大啊， 对铜有点影响， 是因为以前因为硫酸的供应导致了铜的啊， 尤其是尤其是非洲的那个施法冶炼铜的产能出现了问题， 那硫酸如果恢复供应的话， 硫磺如果恢复供应的话， 对非洲的那个施法冶炼铜产能它就会。 回归。 氢氟酸嗯， 它有两个原料， 一个原料叫做银石， 一个原料就是硫酸啊， 嗯， 如果氢氟酸之前之前涨价是因为硫酸涨价， 硫酸涨价， 萤石并没有涨价， 硫酸跟萤石涨价， 然后就导致了氢氟酸在开始提价， 5月份已经涨了20%了。 原计划6月份继续上涨10%， 现在还不知道。 这个是跟硫酸有关系的。 沙特的树脂运不出来啊， 沙特树脂运不出来， 沙特在这个这个这个电子级的树脂里面产产那个产量也是比较大的。
Q布替代风险总结链接
市场传闻M10规格PCB可能用PTFE替代Q布，主讲人对该说法存疑，因国内暂无PTFE量产能力，现阶段主流仍是混压方案。▸原文引用 (1)01:48:08 - 01:48:19字幕 ↗就是因为大家在说M10这件事儿啊， 就现在又有人蹦出来说M10不用不用Q步了， 直接用ptfe。 呃， 我对这件事情还是存疑的，
其他 (2)▸
内容：会员直播提及木矿、物矿，但与制造业主题无直接关联，仅为会员课程段落。▸原文引用 (1)00:28:27 - 00:28:42字幕 ↗会员直播今天讲的讲讲的木矿跟物矿的情况。 总总之啊，
内容：主讲人提及小某书平台会员卡购买与退款规则，与投资无关。▸原文引用 (2)00:29:36 - 00:29:53字幕 ↗你得成为会员才能看会员直播录像。 现在会员好像只有。 只有小某书平台上有。 啊， 只有小某书平台上有， 然后我们就我们618期间上了上了一个季卡， 啊， 也也上了年卡。 那那个。00:34:43 - 00:35:08字幕 ↗你买的季卡听别人讲是说明你买错， 嗯， 就是你买的那个是投顾讲的， 不是我讲的， 我讲的那个， 别人投顾讲的那个。 那个组合卡那个是3号链接， 我讲的那个是5号链接啊， 这个不太一样。 你如果是刚买还没有兑现的话， 你可以把它退了， 但是你如果已经开始听了， 那你就没法退了。
引用时间 (13)▸
00:28:27-00:29:5300:31:47-00:32:5200:33:02-00:33:1500:33:33-00:36:2800:36:31-00:39:1600:59:52-00:59:5601:00:30-01:00:3201:43:39-01:43:4101:43:52-01:48:2501:49:55-01:50:1701:51:33-01:51:4101:51:45-01:52:3001:52:54-01:52:56
消费11分25秒
投资机会与观点 2事件与资产 4市场知识 5个人交易记录 1其他 3引用时间 27
投资机会与观点 (2)▸
事件与资产 (4)▸
上周五市场普遍下跌总结链接
涉及：黄金
事实数据上周五所有资产都跌，包括黄金，但下跌与行业基本面无关，属于市场整体调整
逻辑：所有人都跌的时候，不是行业问题，而是市场方向变化▸原文引用 (1)00:09:26 - 00:09:38字幕 ↗我们一会儿再回答什么跌的问题， 上周五都跌， 又不是只有你跌， 上周五都跌， 这这跟行业基本面没有关系。 所有人都跌的时候， 不是行业问题。
市场知识 (5)▸
黄金实物销售佣金与利润总结链接
黄金销售佣金极低，基础金条约1‰，有造型的约2‰，平均1.5‰。卖一个10g金币约挣15元，卖100万元大约挣1500元，扣除平台费和个人所得税后所剩无几▸原文引用 (3)00:07:45 - 00:08:00字幕 ↗你说黄金它的那个佣金比例特别低， 1‰点几， 那个特别低， 卖一克黄金挣一块钱。 卖10g黄金， 就大家买一个小的金条， 挣十几块钱， 我我我就这么说就就是。00:11:29 - 00:11:47字幕 ↗如果基础金条就是1‰， 如果有点儿造型卖的贵一点儿， 就是你们你们买的950多一克， 那个我们大概能收2‰， 就平均1.5‰。 你买一个金条， 就是那10块钱的那种金币， 我大概能挣15块钱， 还没有刷一个独角兽挣的钱多，00:12:00 - 00:12:16字幕 ↗就是卖， 卖100万， 我们大概能挣个1500， 再减去800多租设备的钱， 还不说场地， 还不说人员加班儿。 所以。 卖黄金啊， 基本上是不赚钱的啊，
黄金定价机制总结链接
黄金实物售价由上海交易所基础金价、平台费（几元）和加工费（约2%，银行渠道类似）构成，促销时加工费可能降至1%点几▸原文引用 (1)00:10:17 - 00:11:03字幕 ↗然后我们再说卖黄金啊， 黄金这个东西啊， 它基本上就是上海交易所的价格， 加上一个平台费几块钱啊， 这个平台交易费， 这个也不是商家收的， 商家收到这个东东西之后呢， 他他他给你做加工， 这个加工啊， 你去跟银行买， 大概也有2%， 要不然银行也不可能那个免费的给你服务， 他大概也有2%， 嗯， 促销的时候可能1%点几， 但基本来说也有2%， 就就那个基础的金砖。 然后嗯， 接接下来就是他如果给你加工成某种形态， 就如像我这种有形态的， 他可能再多收你1%， 就再再多收你十块钱， 所以周五晚上的基础金价是922，
老铺黄金与周大福商业模式差异总结链接
老铺黄金卖饰品，定价较高，赚取毛利，被视为珠宝商，类似蒂芙尼、卡地亚；周大福等是黄金加工商，赚工费，主要靠给银行代工赚钱▸原文引用 (1)00:14:02 - 00:15:17字幕 ↗老铺跟周大福不一样， 因为他们卖饰品， 卖饰品的话呢， 他会定一个比较高的价格， 他不是按照金价加加工费的加税的方式， 他会定一个比较高的价格， 那他赚的是毛利， 他老铺有点像那个， 那那叫什么那个那个。 还有那些黄金的品牌叫什么来着？ 蒂芙尼啊， 他有有点像蒂芙尼或者卡tier尔。 那样的产品就他他们是赚毛利的， 他跟那个黄金加工不一样。 啊， 黄金加工是赚工费的。 所以他这个商业逻辑不一样， 所以大家对老铺的认为他的溢价有点儿， 因为他认为他是一个， 他是一个珠宝商。 但是对普通的公司啊， 就是我们接触这些都是黄金加工商啊， 这个不太一样， 他们挣的毛利也是比也是也利润率也没有那么高， 最主要的赚钱还是靠。 那个给银行什么的做加工啊， 做代工来赚钱。
个人交易记录 (1)▸
黄金总结链接
操作描述：主讲人直播销售黄金实物（金条/金币），从中午12:10直卖到22:30，持续10个半小时
操作理由：为了学习直播带货的整套流程，并借此获取平台赠送的流量券，尽管销售黄金本身不赚钱
操作结果：扣除平台服务费、个人所得税、场地设备租金后，剩余金额仅够团队吃一顿夜宵，基本白忙活▸原文引用 (7)00:07:07 - 00:07:15字幕 ↗黄金卖完了。 昨天卖的黄金啊， 从中午12.1直卖到10点半。00:07:45 - 00:08:00字幕 ↗你说黄金它的那个佣金比例特别低， 1‰点几， 那个特别低， 卖一克黄金挣一块钱。 卖10g黄金， 就大家买一个小的金条， 挣十几块钱， 我我我就这么说就就是。00:08:16 - 00:08:60字幕 ↗这个这个是核心是因为当你的， 嗯， 第一啊， 我不太会买东西跟别人学学， 你坐在那儿不停的说我们这产品到底怎么好， 我们这产品到底好， 你们都没有听过， 我说我的课程到底怎么好， 我我我都很少这么说。 不会卖啊， 第一我们不会卖。 第二个就是他这个平台上卖东西， 它有一套流程， 有一套体系， 有一套玩法， 这个我我不懂， 那必须得学习一下。 正好平台邀请。 如果不是官方邀请的话， 我们根本就不搭理你。 正好是平台官方邀请， 然后呢， 他们手把手的教我们第一步干什么， 第二步干什么， 第三步干什么， 然后在这个过程中， 我们学习一下到底怎么卖东西。00:10:17 - 00:12:17字幕 ↗然后我们再说卖黄金啊， 黄金这个东西啊， 它基本上就是上海交易所的价格， 加上一个平台费几块钱啊， 这个平台交易费， 这个也不是商家收的， 商家收到这个东东西之后呢， 他他他给你做加工， 这个加工啊， 你去跟银行买， 大概也有2%， 要不然银行也不可能那个免费的给你服务， 他大概也有2%， 嗯， 促销的时候可能1%点几， 但基本来说也有2%， 就就那个基础的金砖。 然后嗯， 接接下来就是他如果给你加工成某种形态， 就如像我这种有形态的， 他可能再多收你1%， 就再再多收你十块钱， 所以周五晚上的基础金价是922， 再加上几块钱的平台费就不到930。 然后呢， 他们收你的金条， 基础金条那是941啊， 然后再如果说是有造型的可能就收950多。 商家就商家就赚这个二三十块钱一克， 他就赚这个。 嗯。 对于对于我们来说， 那你就只能挣， 如果基础金条就是1‰， 如果有点儿造型卖的贵一点儿， 就是你们你们买的950多一克， 那个我们大概能收2‰， 就平均1.5‰。 你买一个金条， 就是那10块钱的那种金币， 我大概能挣15块钱， 还没有刷一个独角兽挣的钱多， 然后再加上我们为了这个直播还得去租设备， 租设备。 就是连这个呃， 高清的相机啊， 什么采集卡啊， 就整个一一整套800多。 就是卖， 卖100万， 我们大概能挣个1500， 再减去800多租设备的钱， 还不说场地， 还不说人员加班儿。 所以。 卖黄金啊， 基本上是不赚钱的啊， 卖黄金是不赚钱的，00:12:21 - 00:12:34字幕 ↗我记得你也是买了金币的， 这卖黄金是不赚钱的， 但是但是他这东西有一套流程。 啊， 就是比如说你要你要卖的好， 你要先干嘛再干嘛再干嘛再干嘛， 提前2个星期准备预热，00:12:43 - 00:13:09字幕 ↗就这就就卖黄金这个事儿， 基本就白忙活啊， 耽误功夫儿， 我们是把它当成一个学习的过程， 因为这个平台教你怎么做， 然后再加再再加上有商家， 商家也得派人派主播从他们的厂那边飞过来啊， 这个这个嗯， 第一这是一个学习的过程， 第二呢， 就是你这个GMV， 就是就是这个流量啊， 不是这整个交易额会让平台给你送一些流量券。00:13:48 - 00:14:01字幕 ↗所以卖就是就是本身来说啊， 我们我们这个卖黄金是是不赚钱的啊卖卖黄金这个事儿白忙活， 它是一个学习的过程， 然后顺便薅点儿平台的流量券。
其他 (3)▸
引用时间 (27)▸
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人工智能6分8秒
事件与资产 3市场知识 2引用时间 74
事件与资产 (3)▸
市场知识 (2)▸
机器人减速器技术方案对比总结链接
宇树科技使用小减速比的减速器，成本较低；特斯拉使用谐波减速器和滚珠丝杠，成本较高但承重大。宇树方案瓶颈在电机发热，特斯拉方案需降低成本。▸原文引用 (4)01:25:38 - 01:26:32字幕 ↗它并不用谐波减速器的方案。 嗯。 宇树， 宇树用的是。 这个叫什么？ 小减速比的减速器。 比较便宜， 谐波减速器比较贵， 但是有很多主流的公司， 像什么特斯拉， 小鹏啊， 小鹏不算主流啊， 然后像什么优必选啊也不算主流。 啊， 他们用谐波减速器的方案用的比较多， 谐波减速器承重不行。 宇树的方案也是承重不行， 因为宇树的方案的这个瓶颈在电机， 电机功率做不大， 而且承重时间长了之后， 它会它会发热。 宇树的方案是要改变电机， 这个特斯拉的方案是要降低， 嗯， 无论是下肢用滚珠丝杠， 上肢用谐波减速器， 要要要降低这两个方案的成本， 特斯拉的这个产品。01:26:33 - 01:26:40字幕 ↗一个机器人4万多美元， 45000美元吧。 宇树的产品， 它的成本大概是。01:26:44 - 01:26:47字幕 ↗8000美元吧。 成本差的， 成本差的非常多。01:27:04 - 01:27:30字幕 ↗下肢一般用滚柱丝杠。 上肢用滚珠丝杠的比较多， 滚珠丝杠它成本高， 它的承重大， 它适合做一些， 比如说跳跃呀， 跑步啊， 负重啊。 滚珠丝杠， 它承重小， 但是比较精准， 比较灵巧， 价格比较便宜， 用在承重小的部件。 这个这个是这个稍微多一些。
光纤在数据中心的应用总结链接
数据中心内部机柜间和机柜内连接逐渐从铜缆改光纤，使用保偏光纤等特种光纤，成本更高。▸原文引用 (6)01:30:51 - 01:31:04字幕 ↗然后我们回头再说光纤， 光纤现在最大的增量来自于数据中心内部机柜跟机柜之间的这个这个连接， 以及机柜内部的连接， 以前机柜内部的连接是用铜缆，01:31:07 - 01:31:13字幕 ↗它还是用铜缆的。 然后未来都会改成光纤， 机柜内用保偏光纤， 是用特种光纤。01:31:23 - 01:31:26字幕 ↗这个这个叫什么抗抗抗弯折光纤，01:31:35 - 01:31:38字幕 ↗就是普通光纤， 普通光纤牌号是什么？01:31:52 - 01:31:57字幕 ↗数据中心里边， 里边用的那个657这个光纤比比652光纤贵50%，01:32:03 - 01:32:05字幕 ↗然后最近中天中了一个大标，
引用时间 (74)▸
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航天4分49秒
投资机会与观点 1事件与资产 4市场知识 3引用时间 4
投资机会与观点 (1)▸
事件与资产 (4)▸
朱雀火箭收盘后发射成功总结链接
涉及：航天
事实数据收盘后发射成功，市场来不及做任何反应。
逻辑：由于发射在收盘后，当日市场无法反应。▸原文引用 (1)01:19:48 - 01:19:55字幕 ↗第一就是那个朱雀是收盘之后发射成功的， 市场上已经来不及做任何反应。
SpaceX上市股股价大涨总结链接
涉及：SpaceX
事实数据SpaceX股价大涨，但美国其他航天股普跌。
逻辑：未明确阐述逻辑，仅描述现象。▸原文引用 (1)01:19:56 - 01:20:07字幕 ↗SpaceX上市股那个股价要大涨的， 涨的也比较多， 所以对整个航天板块是一个， 别看美国的航天的其他标的都是跌的普跌啊，
市场知识 (3)▸
引用时间 (4)▸
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无人机3分39秒
事件与资产 1市场知识 1引用时间 7
事件与资产 (1)▸
无人机光纤应用及战场演进总结链接
涉及：无人机
逻辑推演通过光纤传输解决无线干扰问题，但大型无人机速度慢易被击落
逻辑：无人机最初用无线遥控易被干扰，后改用光纤抗干扰；大型无人机带导弹可攻击武装直升机▸原文引用 (13)01:32:18 - 01:32:23字幕 ↗无人机光纤用量也是比较大的， 无人机光纤大概得相当于呃，01:32:32 - 01:32:33字幕 ↗一个无人机飞过去，01:32:37 - 01:32:39字幕 ↗一天得飞上千个无人机，01:32:45 - 01:32:46字幕 ↗就就这一个无人机，01:33:32 - 01:33:34字幕 ↗无人机光纤好像也是抗折弯光纤，01:35:06 - 01:35:13字幕 ↗无人机用光纤是有道理的啊， 是有原因的， 是因为无人机像咱们这边无人机都都是遥控用用这个呃，01:35:22 - 01:35:27字幕 ↗比如说d d ji的无人机上面挂一个那个手榴弹，01:36:14 - 01:36:16字幕 ↗无人机进到那个区域里边，01:36:43 - 01:36:46字幕 ↗你你跟无人一个无人机四五千就能够撞击的，01:36:54 - 01:36:55字幕 ↗通过光纤传输出去，01:36:59 - 01:37:08字幕 ↗后来又变成了大型无人机， 就是那个那个朗哥那边儿的什么什么沙伊德啊， 大型无人机， 带个几百公斤的东西去撞，01:37:17 - 01:37:43字幕 ↗这个二毛那边儿就一直用武装直升机去打这种啊， 这个这种大型的带几百公斤的这种这个空中小摩托啊啊啊， 他拿他拿那机枪啪啪啪啪啪啪一打， 那小摩托啪一下就落地下了， 你他拿一个机炮一打一个机炮可能就二三十块钱， 你打个10发， 打个20发， 就把那个两两万美元价值2万美元的给打下来了。01:37:45 - 01:38:19字幕 ↗现在又变成了啊这个。 这种这种大型无人机上边带上呃网络， 就无论是卫星通讯也好， 还是呃什么什么5g网络通讯也好， 带上这种网络之后呢， 我通过网络能看到视频， 然后上面装一个装一装一个小导弹。 专门打武， 专门专门打武装直升机的， 这次呃， 这个叫什么。 老美的阿帕奇被干下来， 估计就是用这种方式。
市场知识 (1)▸
无人机光纤抗干扰原理总结链接
无人机用光纤传输，无法被无线干扰，因为通过光纤传输数据，无无线信号可干扰▸原文引用 (3)01:35:06 - 01:35:13字幕 ↗无人机用光纤是有道理的啊， 是有原因的， 是因为无人机像咱们这边无人机都都是遥控用用这个呃，01:36:31 - 01:36:35字幕 ↗因为民用便宜嘛， 几千块钱一个， 我就拉一根光纤， 光纤也没多少钱，01:36:38 - 01:36:58字幕 ↗几十块钱。 你10芯公里就是几百块， 那个没多少钱， 你你跟无人一个无人机四五千就能够撞击的， 那个无人机可能四五千， 再加上配一根几百块钱的光纤， 就完全不解决， 就完全没有办法干扰了， 通过光纤传输出去， 所以所以无限干扰又失败了。
引用时间 (7)▸
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算力2分52秒
事件与资产 2市场知识 2引用时间 71
事件与资产 (2)▸
光纤在数据中心的应用与需求变化总结链接
涉及：数据中心、光纤、中天科技（中天）、石英股份（石英公司）
事实数据数据中心内部连接从铜缆改为光纤，特种光纤（保偏光纤、抗弯折光纤）需求增加，普通光纤品牌号如657比652贵50%，中天科技中标大额订单，无人机光纤用量占光纤市场15%-20%
逻辑：AI算力驱动数据中心扩容，带动光纤新增需求，尤其是特种光纤▸原文引用 (28)01:28:17 - 01:28:19字幕 ↗光纤里边最大的这个需求，01:28:23 - 01:28:27字幕 ↗不是普通的光纤。 普通光纤， 光纤型号分成好多啊。01:28:29 - 01:28:30字幕 ↗普通光纤好像是。01:30:53 - 01:31:04字幕 ↗光纤现在最大的增量来自于数据中心内部机柜跟机柜之间的这个这个连接， 以及机柜内部的连接， 以前机柜内部的连接是用铜缆，01:31:07 - 01:31:13字幕 ↗它还是用铜缆的。 然后未来都会改成光纤， 机柜内用保偏光纤， 是用特种光纤。01:31:23 - 01:31:26字幕 ↗这个这个叫什么抗抗抗弯折光纤，01:31:35 - 01:31:36字幕 ↗就是普通光纤，01:31:52 - 01:31:57字幕 ↗数据中心里边， 里边用的那个657这个光纤比比652光纤贵50%，01:32:03 - 01:32:05字幕 ↗然后最近中天中了一个大标，01:32:13 - 01:32:28字幕 ↗大概相当于去年光纤的25%。 无人机光纤用量也是比较大的， 无人机光纤大概得相当于呃， 整个光纤市场的百分之十五二十这个这个水平，01:32:33 - 01:32:34字幕 ↗那根光纤就作废了，01:32:46 - 01:32:49字幕 ↗就是15km 20km的带一根光纤，01:32:50 - 01:32:52字幕 ↗就是2万公里的光纤没有了。01:33:14 - 01:33:18字幕 ↗所以你看光纤上游是光棒， 光棒的投产是需要一些时间的，01:33:24 - 01:33:34字幕 ↗你看现在的石英公司也还可以， 就是因为他们已经参与到这个光纤的大生产过程中了。 无人机光纤好像也是抗折弯光纤，01:33:56 - 01:33:58字幕 ↗做光纤的比较多啊，01:34:09 - 01:34:10字幕 ↗你如果要做保偏光纤，01:34:17 - 01:34:24字幕 ↗以色以色列用光纤比较少吧， 光纤一般来说是用F用的FPA上面的黎巴嫩有可能用，01:35:06 - 01:35:08字幕 ↗无人机用光纤是有道理的啊，01:36:33 - 01:36:35字幕 ↗我就拉一根光纤， 光纤也没多少钱，01:36:48 - 01:36:50字幕 ↗再加上配一根几百块钱的光纤，01:36:54 - 01:36:55字幕 ↗通过光纤传输出去，01:39:22 - 01:39:24字幕 ↗用在数据中心里边的，01:39:40 - 01:39:42字幕 ↗光纤利落军工企业的可能性还真的是有。01:39:44 - 01:39:46字幕 ↗但是这个光纤就是2毛，01:39:57 - 01:40:01字幕 ↗再加上二五年光纤的价格是近几年的低点，01:40:05 - 01:40:10字幕 ↗那个那个652A这个光纤大概也就是。01:40:42 - 01:40:46字幕 ↗光纤跟6g没什么关系啊， 光纤跟6g没什么关系。
市场知识 (2)▸
光纤分类与性能差异总结链接
光纤分为普通光纤和特种光纤，普通光纤牌号有652A，数据中心常用657光纤，比652贵50%；特种光纤包括保偏光纤和抗弯折光纤，用于数据中心机柜内连接▸原文引用 (6)01:28:23 - 01:28:27字幕 ↗不是普通的光纤。 普通光纤， 光纤型号分成好多啊。01:28:29 - 01:28:30字幕 ↗普通光纤好像是。01:31:09 - 01:31:13字幕 ↗然后未来都会改成光纤， 机柜内用保偏光纤， 是用特种光纤。01:31:23 - 01:31:26字幕 ↗这个这个叫什么抗抗抗弯折光纤，01:31:35 - 01:31:38字幕 ↗就是普通光纤， 普通光纤牌号是什么？01:31:52 - 01:31:57字幕 ↗数据中心里边， 里边用的那个657这个光纤比比652光纤贵50%，
引用时间 (71)▸
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贵金属2分19秒
投资机会与观点 1事件与资产 4市场知识 2引用时间 46
事件与资产 (4)▸
市场知识 (2)▸
黄金定价与佣金总结链接
引用时间 (46)▸
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工业金属2分7秒
投资机会与观点 1事件与资产 4市场知识 4其他 1引用时间 56
投资机会与观点 (1)▸
电解铝总结链接
中长线看多 🐂📈
主讲人认为12个月内铝价将保持在高位，利好电解铝▸原文引用 (11)00:32:25 - 00:32:26字幕 ↗铝的话呢，00:32:28 - 00:32:30字幕 ↗铝的话压制因素没有那么多，00:32:31 - 00:32:37字幕 ↗因因为铝实实在在的少了200多万吨的产能， 铝现在压制因就是国内铝价。00:32:41 - 00:32:42字幕 ↗跟国际铝价的差价。00:32:47 - 00:32:52字幕 ↗所以现在有一些铝啊， 电解铝要加速出口来弥补这个差价。00:33:02 - 00:33:04字幕 ↗铝战争结束不是啊，00:33:10 - 00:33:14字幕 ↗所以12个月之内铝价还是相对来说保持在高，00:33:33 - 00:33:35字幕 ↗国内的铝其实主要是由于，00:33:42 - 00:33:46字幕 ↗国国内的铝主要是还是因为。00:33:55 - 00:33:57字幕 ↗这个铝是存在这个问题，00:34:06 - 00:34:11字幕 ↗但是电解铝啊， 电解铝你想铝铝它是什么，
事件与资产 (4)▸
其他 (1)▸
内容：对有色的压制小了很多▸原文引用 (1)00:18:31 - 00:18:34字幕 ↗对有色的压制就小了很多。
引用时间 (56)▸
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创新药1分55秒
市场知识 1引用时间 3
金融1分10秒
事件与资产 2市场知识 1引用时间 2
事件与资产 (2)▸
银行股息率下降但资金仍流入总结链接
涉及：银行
事实数据主讲人指出银行股息降至4%，但资金仍愿意买入。
逻辑：股息率下降可能降低吸引力，但资金行为表明仍有配置需求。▸原文引用 (1)01:53:30 - 01:53:38字幕 ↗银行现在是高股息啊， 其实股息不高了， 4%了， 股息不高了， 但是资金愿意愿意流入去买它。
上证指数连续三年上涨历史总结链接
事实数据历史上仅有两次上证连续三年上涨（19-21年和现在），且从未连续四年上涨。
逻辑：基于历史统计，提醒投资者注意风险。▸原文引用 (1)01:54:23 - 01:55:08字幕 ↗那个只有2次是。 上证连续三年上涨的， 第一次是19年到21年， 第二次是现在没有一次连续四年上涨的， 历史上的牛市基本就两年时间就涨两年， 就是上证指数就涨两年。 19年到21年是第一次涨三年， 现在是第二次涨三年， 好多人说不一定能涨四年， 我们拭目以待， 因为你如果是价值投资长线， 什么长线资金， 耐心资本有可能啊， 是四年， 好多人都说这次跟以前不一样， 我也没有发现。 核心的不一样到底在哪儿， 所以这个东西还是要小心一点， 我们是希望对标成美国一直上涨， 一直涨， 一直是曼牛， 不知道这这次能不能做成。
市场知识 (1)▸
上证指数牛市周期规律总结链接
历史上上证指数连续上涨最多三年，牛市通常只涨两年，19-21年是第一次涨三年，现在是第二次。市场普遍认为不一定能涨四年，但价值投资和耐心资本可能支持四年慢牛。▸原文引用 (1)01:54:23 - 01:55:08字幕 ↗那个只有2次是。 上证连续三年上涨的， 第一次是19年到21年， 第二次是现在没有一次连续四年上涨的， 历史上的牛市基本就两年时间就涨两年， 就是上证指数就涨两年。 19年到21年是第一次涨三年， 现在是第二次涨三年， 好多人说不一定能涨四年， 我们拭目以待， 因为你如果是价值投资长线， 什么长线资金， 耐心资本有可能啊， 是四年， 好多人都说这次跟以前不一样， 我也没有发现。 核心的不一样到底在哪儿， 所以这个东西还是要小心一点， 我们是希望对标成美国一直上涨， 一直涨， 一直是曼牛， 不知道这这次能不能做成。
引用时间 (2)▸
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半导体材料1分5秒
市场知识 1引用时间 32
市场知识 (1)▸
引用时间 (32)▸
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化工大宗1分3秒
事件与资产 1市场知识 1引用时间 32
事件与资产 (1)▸
氢氟酸涨价原因及供应链扰动总结链接
涉及：树脂、硫磺、萤石
逻辑推演硫酸和萤石涨价导致氢氟酸提价；沙特树脂运不出来影响供应，化工产品价格承压。
逻辑：硫酸涨价→氢氟酸成本上升→提价；沙特树脂运输中断→供应减少→化工产品价格压力。▸原文引用 (6)00:35:24 - 00:35:27字幕 ↗那么那个那个硫酸会恢复供应，00:35:30 - 00:35:33字幕 ↗以前因为硫酸的原因导致了各种肥涨价的，00:37:11 - 00:37:16字幕 ↗它有两个原料， 一个原料叫做银石， 一个原料就是硫酸啊，00:37:16 - 00:37:26字幕 ↗如果氢氟酸之前之前涨价是因为硫酸涨价， 硫酸涨价， 萤石并没有涨价， 硫酸跟萤石涨价， 然后就导致了氢氟酸在开始提价，00:37:39 - 00:37:48字幕 ↗沙特的树脂运不出来啊， 沙特树脂运不出来， 沙特在这个这个这个电子级的树脂里面产产那个产量也是比较大的。00:38:28 - 00:38:31字幕 ↗那化工产品的价格承受的压力就比较大。
市场知识 (1)▸
树脂与氢氟酸产业链关系总结链接
半导体级树脂沙特产量较大；氢氟酸原料为萤石和硫酸，硫酸涨价曾导致氢氟酸涨价。▸原文引用 (6)00:35:19 - 00:35:20字幕 ↗比如氢氟酸是用硫，00:36:01 - 00:36:03字幕 ↗就是跟硫酸这个树脂。00:36:06 - 00:36:11字幕 ↗就半导体级的树脂， 沙特是产的比较多的这个东西，00:37:11 - 00:37:16字幕 ↗它有两个原料， 一个原料叫做银石， 一个原料就是硫酸啊，00:37:16 - 00:37:22字幕 ↗如果氢氟酸之前之前涨价是因为硫酸涨价， 硫酸涨价， 萤石并没有涨价，00:37:23 - 00:37:26字幕 ↗然后就导致了氢氟酸在开始提价，
引用时间 (32)▸
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油气44秒
事件与资产 1其他 1引用时间 21
事件与资产 (1)▸
其他 (1)▸
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新能源42秒
投资机会与观点 1事件与资产 3市场知识 2引用时间 22
投资机会与观点 (1)▸
事件与资产 (3)▸
市场知识 (2)▸
引用时间 (22)▸
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封测37秒
事件与资产 3市场知识 2引用时间 10
事件与资产 (3)▸
市场知识 (2)▸
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覆铜板35秒
事件与资产 2市场知识 4引用时间 12
事件与资产 (2)▸
市场知识 (4)▸
电子布与铜箔对覆铜板影响总结链接
引用时间 (12)▸
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半导体制造23秒
事件与资产 2市场知识 2其他 2引用时间 7
事件与资产 (2)▸
市场知识 (2)▸
其他 (2)▸
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钨钼板块13秒
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半导体设备13秒
事件与资产 1市场知识 1引用时间 6
事件与资产 (1)▸
市场知识 (1)▸
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高股息8秒
事件与资产 1市场知识 1引用时间 1
世界杯6秒
市场知识 1引用时间 2
农业板块5秒
市场知识 1引用时间 3
光模块5秒
引用时间 1
引用时间 (1)▸
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6G4秒
其他 1引用时间 2
其他 (1)▸
内容：主讲人指出光纤与6G无关▸原文引用 (1)01:40:42 - 01:40:46字幕 ↗光纤跟6g没什么关系啊， 光纤跟6g没什么关系。
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01:40:42-01:40:4401:40:44-01:40:46
目标位4秒
其他 1引用时间 1
其他 (1)▸
内容：主讲人提到'木代屋'（目标位）的事情是在会员课里讲的，未展开讨论。▸原文引用 (1)00:31:47 - 00:31:51字幕 ↗关于木代屋这个事情是会员课里讲的啊，
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电力4秒
事件与资产 1引用时间 2
丰田3秒
事件与资产 1引用时间 1
上证指数1秒
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交易技巧
通过钝化判断股价底部征兆▸
当相关商品期货价格持续下跌，但对应股票价格不再跟随下跌，出现背离时，称为“钝化”。钝化表明机构投资者认为外部利空已无法导致更糟糕局面，是股价见底的征兆，但此位置不一定立即上涨，需等待外部利空因素消失才会转为上涨。
适用：适用于受商品期货价格影响的周期股或资源股，尤其当期货与股价走势背离时。▸原文引用 (4)00:18:45 - 00:18:50字幕 ↗有色已经非常钝化了。 基本上钝化。00:18:54 - 00:19:05字幕 ↗钝化我其实已经也已经说过很多次了， 就是就是那个时候哪怕还没有签字， 但是只要。 嗯， 老头儿说。00:19:08 - 00:19:11字幕 ↗那你基本上啊， 你就认为80%他就已经怂了，00:19:15 - 00:20:37字幕 ↗钝化就是。 你们大家对股的观点跟对期货的观点不一样， 期货主要是交易价格基本上是由供需和预期决定的， 是对价格的预期， 而股交易的是公司的利润。 就他的目标是你这个公司能挣多少钱， 我给你一个估值， 所以呢， 他不是很在意短期的波动， 就算你因为一个特别特殊的原因导致突然一下大幅下跌， 只要大家这真的认为这件事情没有长期影响了， 那股基本上是不动的。 所以周四的时候期货价格继续下跌。 但是股价已经不跌了。 连黄金的股价都不跌了， 这个就叫做钝化。 一旦发现钝化， 你就知道。 这个呃， 就是市场上的这些买股的这些机构投， 这些投资人就认为已经不可能有什么外部原因导致它变得更差了。 所以这个就叫钝化， 一般来说这个是见底的征兆， 但是这不一定是涨的征兆。 这是见底的征兆， 涨的征兆是外部的利空因素消失了或者没了， 咱们利空因素不就利空因素不就是。
恐慌性涨停后的缩量回调买入机会▸
股票出现恐慌性涨停后，随后缩量回调，再次恐慌性涨停，再缩量回调，这种K线组合形成“回踩”，是较好的买入机会。缩量回调说明资金未大量出逃，上涨逻辑仍然存在。
适用：适用于有强烈事件驱动或题材炒作的热门股，在快速拉升后的调整阶段。▸原文引用 (2)00:49:15 - 00:50:01字幕 ↗回回落的时候一定要关注成交量， 不， 我应该这么说， 回落的时候大家应该关注什么。 这跟其他主播学的， 回落的时候应该关注什么？ 关注什么决定它是真， 它是真的回落还是一个假的回落？ 恐慌性涨停。 啊， 这个这这这个心高气傲。 最重要的是关注城市。 有问题， 比如说我恐慌性涨停， 缩量回调。 然后再恐慌性涨停， 然后再缩量回调。 这种东西就叫机会。 啊， 这种这种叫机会。00:51:20 - 00:51:37字幕 ↗恐慌性涨停， 缩量回调， 这个叫回踩。 啊， 这个量不大， 然后同时还同时你还得关注那个期货到底是一是一个什么样的走势， 关注油价。 早上关注油价， 关注期货， 因为油价跟有色现在有点儿反，
市场普跌中通过抗跌性筛选强势股▸
当市场整体下跌时，大部分个股会跟随下跌。此时应关注那些在尾盘（尤其是下午2点或2点半以后）没有跟随下跌的个股，这些抗跌股往往有资金护盘或内在看多逻辑支撑，后续可能领涨。
适用：适用于大盘回调日，用于发现可能逆势或下一阶段领涨的品种。▸原文引用 (3)00:54:01 - 00:54:12字幕 ↗你一定要关注自己那个标的在下午2点半以后啊， 就或者说在下午2点以后没怎么跌的。 那些是值得关注的。01:16:46 - 01:17:02字幕 ↗我我我只能说全跌， 整个市场上你有5000个。 都是冲高回落的， 不是你那个例外。 你需要关注的是没跌的那些光纤也是回撤比较大的，01:23:50 - 01:24:04字幕 ↗所以你要注意那些冲就是没有回落的， 你也不能注意那些一上来就跌停的， 那些不值得注意。 啊， 但是你要注意那些没有回落的那些里边是有嗯， 看多的逻辑在里边的。
分批止盈保护利润▸
持仓盈利后，为避免坐过山车，可设定分批止盈计划。例如，当股价从高点回调5%时，卖出30%仓位；回调8%时，再卖出30%；回调10%时，全部清仓。通过这种机械式操作，锁定利润。
适用：适用于任何已经盈利的持仓，特别是波动较大的个股。▸原文引用 (1)01:14:49 - 01:15:40字幕 ↗这个时候啊， 在在在这种情况下， 你们可以做一些止盈。 就是当涨到一定程度， 你发现它回调比较多的啊， 你就做一些止盈， 比如说我像我们之前说的， 比如说阳光跌那么多了， 你还死扛吗？ 可以做一些止盈， 就是就是减减一减仓， 你如果高位追进去的， 你也要小心， 要控制一下仓位， 这跌的是比较多了。 这个电池啊， 回调回调是比较大的， 我觉得回调可能多了， 得回调30%， 回调是比较大的， 所以你如果在一定的位置， 比如你自己画一个心里的界限， 比如5%啊， 我我就可能只赢了， 我就可能先止赢30%。 回调百之5， 我先止盈30%啊， 回调这个呃， 8%， 我我再止盈30%， 回调10%， 我全部进你自己心里设一个门槛儿， 这样能守住利子。
利用关联期货价格辅助判断▸
回调不放量是买入机会▸
当股价因利空消息出现回调时，若成交量没有明显放大，说明机构并未出逃，回调可能是情绪影响或洗盘，反而是较好的介入时机。