钱博士
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⚡ 短期机会
主讲人认为机器人行情有可能持续，理由包括：上周五板块内有44只个股涨停，大量资金介入不会轻易撤退；科技股资金集中度过高，开始分流，机器人成为较强热点；宇树科技上市、优必选发布情感机器人、特斯拉擎天柱量产提速等产业催化不断。▸原文引用 (5)00:28:50 - 00:28:54字幕 ↗机器人呢， 我自己觉得是有可能持续的。00:29:25 - 00:32:46字幕 ↗机器人这个板块儿。 上周五的时候我数了。 有44个涨停。 1000亿以上的也涨停。 100亿的也涨停。 一个板块但凡有这么多涨停。 你们说？ 这些钱充进去就是为了周五涨停周一卖吗？ 你们想一想， 这一个板块40多个涨停， 这是多少钱在里头。 这些钱会是周五涨停周一卖吗？ 你们可以思考一下， 就是一个板块的持续性到底在哪儿。 为什么能够持续性？ 第二。 科技股是不是在跌的。 如果科技股还在那儿涨， 资金是流不到这个板块， 它流不进去， 之前为什么好多板块都跌呀， 为为什么二八行情， 是因为资金在科技里边集中度过高了。 都涨5天了， 有很多获利盘了。 这不是在牛市里边应该说的话。 这一波科技涨了三个月， 你在第5天的时候就说里边儿有很多获利盘了， 那这波科技的牛市你是不是就错过了？ 这牛市里面涨5天啊， 这根本就不算什么。 而且何况是从低位起来的。 就是有一句话其实很明确。 任何一个天下大事。 分久必合， 合久必分。 分久必合的意思是。 在市场里边儿有很多热点。 然后他慢慢的会由于某些原因集中到一个板块里边。 就比如说去年11月份到1月份是航天。 啊， 1月份到2月份是有色是小金属。 然后3月份。 2月份到3月份是电力啊， 不， 不是电力， 是电网设备。 3月份到4月份， 3月份光开始涨起来啊， 一直涨到。 6月中。 4月份的时候， 半导体开始涨起来， 一直涨到上周四。 就是它的资金会， 天下大势， 分久必合， 合久必分。 然后这里边就是之前的时候， 在半导体在科技里边集中度过高了， 这就是这着叫和现在要分节资金出来， 分散到各个板块里边。 然后进到各个板块里边， 有强有弱。 有的板块强， 有的板块弱， 现在比较强的是什么呢？ 比较强的就是机器人比较强， 创新药还可以。 然后还有这个航天还可以，00:32:55 - 00:33:02字幕 ↗然后机器人往上走的原因， 其实主要就是第一宇树上市融了很多钱了啊，00:33:06 - 00:33:23字幕 ↗这个优必选啊， 出了。 人家叫情感机器人啊， 没说提供特殊服务， 情感机器， 而且咱们国家立刻出门儿了， 说不允许提供特殊服务啊， 机器人不允许特提供这个， 我今天还把这个我们那个会员直播里说了。00:35:28 - 00:35:59字幕 ↗然后第三个其实其实比较主要的还是擎天柱机器人的量产， 就是你你明显看感觉到马斯克的心情比较好。 而且大模的报告里面又说这个量产提速了， 第一认为今年国产的出货3万到5万， 从3万提升到5万。 啊， 第二个就是说特斯拉那个提速了， 原来是说呃， 一一个星期。 产20~30台。 现在呢， 就是他从德国搞了个生产线， 然后直接运到老美那边，
板块总结（35）
半导体40分23秒
投资机会与观点 12事件与资产 9市场知识 5个人交易记录 2其他 2引用时间 61
投资机会与观点 (12)▸
半导体总结链接
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主讲人已清仓半导体仓位，认为这一波涨势太疯不正常，并多次提醒回调风险；明确指出主力在出货，上涨故事已转为逃命故事。▸原文引用 (5)00:03:16 - 00:03:31字幕 ↗就是就是我我我跟大家说过， 我其实提醒半导体有可能要回调， 提醒了3次。 啊， 第一次是周五拉回去了， 第二次周一。 拉回去了， 第三次， 周三没拉回去。00:19:50 - 00:19:55字幕 ↗就首先我我我跟大家说我半导体我没有了啊， 因为这波半导体太疯了， 那不正常不正常，00:48:18 - 00:48:29字幕 ↗一看你就没卖。 啊， 这半导体设备怎么样啊， 一看你就没卖。 主力都卖了， 你不卖。 然后到这里来寻寻求安慰来。00:49:08 - 00:49:17字幕 ↗但是涨价涨价股价就一定涨吗？ 之前讲到涨价的故事。 现在讲的是逃命的故事。 两回事儿。00:58:27 - 00:58:35字幕 ↗主力是在出货了。 这我早就说了。 啊， 上上礼拜就说了， 主力在出货。
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主讲人不相信机构给出的2028年30倍PE估值模型，认为其假设（2027年增长1.5倍）绝对无法实现，确定性没那么高。▸原文引用 (3)00:46:14 - 00:46:23字幕 ↗这个半导体我说了好几遍， 我不相信机构说的28年30倍PE这个故事我不相信。 啊， 就是我觉得这特别扯淡，00:46:33 - 00:46:48字幕 ↗然后我然后我说我不相信这个东西。 就是你可以， 你可以说你炒股你看图， 机构不机构跟你不一样， 你爱看什么看什么， 你抽签算命都无所谓， 但是机构人家算账的，00:49:49 - 00:50:25字幕 ↗就现在那那几个什么北方啊， 中微啊， 什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。 你得信他能有那快速增长， 你看现在都是100多倍， 然后他告诉你那个， 呃， 两年以后变成啊， 这很扯淡， 这确定性没有那么高， 我但凡有个什么生产延期啊， 这这这个东西就就就兑现不了。
半导体设备总结链接
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虽然业绩确定性较高，但2026年确认不了，机构给出的2028年估值模型存在重大问题，增长假设过于乐观。▸原文引用 (1)00:49:49 - 00:50:33字幕 ↗就现在那那几个什么北方啊， 中微啊， 什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。 你得信他能有那快速增长， 你看现在都是100多倍， 然后他告诉你那个， 呃， 两年以后变成啊， 这很扯淡， 这确定性没有那么高， 我但凡有个什么生产延期啊， 这这这个东西就就就兑现不了。 半导体设备啊， 它业绩确定性确实很高， 我们但是这个确定性很高， 不代表二六年，
北方华创总结链接
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主讲人认为机构给出的二八年30倍PE模型的27年增长1.5倍假设绝对增长不了。▸原文引用 (1)00:49:49 - 00:50:06字幕 ↗就现在那那几个什么北方啊， 中微啊， 什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。
中长线看空 🐻📉
主讲人指出现在都是100多倍，并认为模型假设增长1.5倍绝对增长不了。▸原文引用 (1)00:49:57 - 00:50:14字幕 ↗然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。 你得信他能有那快速增长， 你看现在都是100多倍， 然后他告诉你那个，
当前价格贵 💰
主讲人表示“除了贵点”。▸原文引用 (1)00:49:25 - 00:49:37字幕 ↗所以这一波回调你是吃到了， 但是你要说你你拿着会不会有事儿， 我自己觉得除了贵点， 只要牛市还在。 嗯， 也许还能回来，
长鑫科技总结链接
当前价格便宜 💸
主讲人称若以两二点九五万亿市值，对应现在才30倍PE，并称'我觉得都不贵'。▸原文引用 (1)00:53:02 - 00:53:08字幕 ↗我觉得都不贵， 你要这样市值两二点九五万亿， 你对应现在才30倍PE啊，
华海清科总结链接
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主讲人指出投行对华海清科的估值模型假设27年增长1.5倍无法实现，认为模型有很大问题。▸原文引用 (1)00:49:53 - 00:50:06字幕 ↗什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。
中长线看空 🐻📉
同上。▸原文引用 (1)00:49:53 - 00:50:06字幕 ↗什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。
功率半导体总结链接
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尽管功率半导体仍在涨价，但主讲人明确区分“涨价的故事”和“逃命的故事”，并指出主力已在卖出，上涨逻辑已变。▸原文引用 (1)00:48:24 - 00:49:17字幕 ↗你不卖。 然后到这里来寻寻求安慰来。 我要这么说， 半导体的逻辑是没有任何变化的， 功率半导体还在涨价。 然后那个功率半导体还会继续涨价， 是因为现在SST已经已经开始出货了。 SST最大的应该是。 呃， 台光吧。 啊， 就有， 现在有1万台订单已经开始出货了， SST需要相应大量的功率半导体了， 现在功率半导体在涨价， 他缺货。 所以还在涨价， 但涨价是欧美新涨价， 什么一法半导体， 英菲灵涨价了， 我们这边跟着一起涨价， 还在涨价啊， 但是涨价涨价股价就一定涨吗？ 之前讲到涨价的故事。 现在讲的是逃命的故事。 两回事儿。
中长线看空 🐻📉
同上。▸原文引用 (1)00:48:24 - 00:49:17字幕 ↗你不卖。 然后到这里来寻寻求安慰来。 我要这么说， 半导体的逻辑是没有任何变化的， 功率半导体还在涨价。 然后那个功率半导体还会继续涨价， 是因为现在SST已经已经开始出货了。 SST最大的应该是。 呃， 台光吧。 啊， 就有， 现在有1万台订单已经开始出货了， SST需要相应大量的功率半导体了， 现在功率半导体在涨价， 他缺货。 所以还在涨价， 但涨价是欧美新涨价， 什么一法半导体， 英菲灵涨价了， 我们这边跟着一起涨价， 还在涨价啊， 但是涨价涨价股价就一定涨吗？ 之前讲到涨价的故事。 现在讲的是逃命的故事。 两回事儿。
拓荆科技总结链接
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该模型存在重大问题，其假设27年增长1.5倍，主讲人认为绝对增长不了。▸原文引用 (1)00:49:55 - 00:50:06字幕 ↗呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。
中长线看空 🐻📉
该模型存在重大问题，其假设27年增长1.5倍，主讲人认为绝对增长不了。▸原文引用 (1)00:49:55 - 00:50:06字幕 ↗呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。
意法半导体总结链接
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英飞凌总结链接
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英菲灵涨价，但主讲人指出现在是逃命的故事，两回事。▸原文引用 (1)00:49:03 - 00:49:17字幕 ↗英菲灵涨价了， 我们这边跟着一起涨价， 还在涨价啊， 但是涨价涨价股价就一定涨吗？ 之前讲到涨价的故事。 现在讲的是逃命的故事。 两回事儿。
中微公司总结链接
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主讲人指出中微、拓京等当前PE超100倍，而投行模型假设27年增长1.5倍，2028年估值30倍，他认为该假设无法实现，暗示股价高估，看空。▸原文引用 (1)00:49:52 - 00:50:28字幕 ↗中微啊， 什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。 你得信他能有那快速增长， 你看现在都是100多倍， 然后他告诉你那个， 呃， 两年以后变成啊， 这很扯淡， 这确定性没有那么高， 我但凡有个什么生产延期啊， 这这这个东西就就就兑现不了。 半导体设备啊，
中长线看空 🐻📉
同上。▸原文引用 (1)00:49:52 - 00:50:28字幕 ↗中微啊， 什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。 你得信他能有那快速增长， 你看现在都是100多倍， 然后他告诉你那个， 呃， 两年以后变成啊， 这很扯淡， 这确定性没有那么高， 我但凡有个什么生产延期啊， 这这这个东西就就就兑现不了。 半导体设备啊，
当前价格贵 💰
当前PE超100倍，主讲人认为其估值模型有重大问题，暗示高估。▸原文引用 (1)00:49:52 - 00:50:28字幕 ↗中微啊， 什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。 你得信他能有那快速增长， 你看现在都是100多倍， 然后他告诉你那个， 呃， 两年以后变成啊， 这很扯淡， 这确定性没有那么高， 我但凡有个什么生产延期啊， 这这这个东西就就就兑现不了。 半导体设备啊，
事件与资产 (9)▸
半导体板块多次回调提醒总结链接
涉及：半导体、半导体设备
事实数据周三未拉回，出现明显下跌
逻辑：主讲人通过技术或经验识别出回调风险，连续提醒三次▸原文引用 (1)00:03:16 - 00:03:31字幕 ↗就是就是我我我跟大家说过， 我其实提醒半导体有可能要回调， 提醒了3次。 啊， 第一次是周五拉回去了， 第二次周一。 拉回去了， 第三次， 周三没拉回去。
光纤小票业绩预喜但估值偏贵总结链接
涉及：光纤
事实数据业绩大涨，但股价可能已提前反映，明日走势将检验市场对光纤板块估值的认可度
逻辑：业绩超预期但市盈率偏高，市场需权衡增长与估值▸原文引用 (3)00:11:50 - 00:13:36字幕 ↗有两个做光纤的小票。 发了业绩都是业绩大涨。 大家都注意到了吧。 一个叫做。 还有一个叫做。 就就这两个。 但是。 大家一定要注意。 明天市场上是怎么看的？ 这两个也许会涨。 也许不涨。 就一定要注意这一点。 为什么？ 是因为你再怎么看这些公司都死贵啊， 有一个公司说自己大概6亿的利润。 6就就是可能可能一季度1亿多啊一个亿吧， 二季度可能4个多亿， 加起来上半年6个亿的利润， 这公司市值700亿。 你700亿， 你。 嗯， 好多人说不应该看PE啊， 你可以不看。 看图也行。 但是你要赌他业绩， 出了业绩之后涨不涨。 你看图不管用， 你必须得看业绩， 必须得看PE， 你平常你看图无所谓， 这一课你得。 你不能说我这个图， 平时看图我需要看业绩， 都是你看业绩需要看图是看图没有这说法啊。 就是这公司一季度一个亿， 二季度四个多亿， 三季度我们就说10个亿吧， 我们说说多1.5亿。 四季度我们再说一点啊， 20亿。 这全年加起来。 有50亿利润了， 700亿市值， 贵吗？ 不贵啊不贵。00:13:52 - 00:13:55字幕 ↗不算贵啊不算贵， 如果他一季度1亿，00:13:56 - 00:14:49字幕 ↗三季度5亿， 四季度6亿， 加起来15亿利润， 就有700亿多亿的市值。 小贵一点点， 你在赌业绩的这一刻。 你得看。 市场上说了啊， 光纤头部公司啊， 最长的那个光纤头部公司， 一季度四亿一十五亿吧， 二季度10亿， 环比增长百分之百， 二季度10亿。 你三季度算20亿， 四季度算30亿， 50多亿的利润。 然后PE是多少啊， 这个市市值多少， 3000多亿， 3300亿吧， 60多位PE。 买它就意味着赌明年光纤放量增长啊， 大概是这么个意思。 所以明天这两个标的， 它的走势决定了。 市场上对光纤这个大板块儿的估值的认可程度。
MLCC涨价但业绩兑现困难总结链接
涉及：MLCC
逻辑推演价格上涨，但厂商受长协限制业绩短期无法兑现，代理商成为主要受益者
逻辑：长协订单未执行完，涨价利润暂未体现，需待下半年或明年▸原文引用 (1)00:23:40 - 00:24:27字幕 ↗这这这MLCC， 它有好多人问MLCC有二级市场。 就是很多的厂商出货都是出给， 因为它数量太多太散。 数量太多太散， 然后那个整个呃， 就就所以他有二级市场有有很多代理商在里边儿， 这一波里边真正赚钱的是代理商， 代理商在其中囤积居奇炒货。 啊， 好多的厂商他涨价也是对代理商涨价， 他签了长期订单， 一时半会儿涨价不了， 所以MLCC涨这么多， 业绩绝对兑现不了， 啊这个这个这个要小心， 业绩就算兑现也是下半年的事儿， 因为你得你你这一开始涨价， 得把去年的长线订单执行完。
存储公司业绩600倍增长但存在价格锁定风险总结链接
涉及：存储
事实数据业绩大增，但能否锁定内存颗粒采购价格成为未来盈利关键
逻辑：若采购成本同步大幅上涨，高增长不可持续▸原文引用 (3)00:24:38 - 00:25:04字幕 ↗存储业绩， 你看存储那有个公司发了业绩预告了。 对吧， 600倍的增长啊， 尽管之前比较低啊， 600倍的增长， 现在最大的问题是他们到底能不能锁定自己买颗粒的价格。 如果他买颗粒的价格锁定不了， 也是大幅上涨的， 比如说这个。 呃， 你看你像去年你有时候签了一些长协，00:25:04 - 00:25:06字幕 ↗你可以执行到现在， 再加上卖卖库存。00:25:08 - 00:26:01字幕 ↗纯租厂商涨价。 然后你如果签了长行， 下游是有充分竞争的。 这个高利润绝对是持续不了的啊， 持续不了真正赚钱的是长新这样。 就它是从一个原料。 啊， 就那个硅片涨不了多少钱， 但是把它变成内存就涨了很多， 那我以前的长协啊， 采购的内存颗粒的价格还执行完， 执行完了之后签新的， 哇塞， 你没看那个谁之前有一个公司说签了多少十几亿美元的长期订单， 你肯定是死贵。 如果， 如果明年内存掉下来了， 这公司就死亏。 所以他如果签了哪哪个公司签了19亿美元的长期订单。 这这个东西都指不定， 这肯定是天价签的。
功率半导体涨价但股价已进入逃命模式总结链接
涉及：功率半导体、意法半导体、英飞凌
情绪比喻欧美大厂涨价带动国内跟涨，但二级市场主力资金已撤退，股价与基本面背离
逻辑：此前涨的是涨价故事，现在讲的是逃命故事，主力利用利好出货▸原文引用 (1)00:48:33 - 00:49:17字幕 ↗功率半导体还在涨价。 然后那个功率半导体还会继续涨价， 是因为现在SST已经已经开始出货了。 SST最大的应该是。 呃， 台光吧。 啊， 就有， 现在有1万台订单已经开始出货了， SST需要相应大量的功率半导体了， 现在功率半导体在涨价， 他缺货。 所以还在涨价， 但涨价是欧美新涨价， 什么一法半导体， 英菲灵涨价了， 我们这边跟着一起涨价， 还在涨价啊， 但是涨价涨价股价就一定涨吗？ 之前讲到涨价的故事。 现在讲的是逃命的故事。 两回事儿。
机构对半导体设备给出2028年30倍PE模型引争议总结链接
涉及：半导体设备、北方华创、中微公司、华海清科、拓荆科技
逻辑推演散户相信模型接盘，机构趁机撤退
逻辑：模型假设2027年增长1.5倍，主讲人认为绝对实现不了，确定性极低▸原文引用 (3)00:46:14 - 00:46:23字幕 ↗这个半导体我说了好几遍， 我不相信机构说的28年30倍PE这个故事我不相信。 啊， 就是我觉得这特别扯淡，00:46:33 - 00:46:48字幕 ↗然后我然后我说我不相信这个东西。 就是你可以， 你可以说你炒股你看图， 机构不机构跟你不一样， 你爱看什么看什么， 你抽签算命都无所谓， 但是机构人家算账的，00:49:49 - 00:50:25字幕 ↗就现在那那几个什么北方啊， 中微啊， 什么华海啊， 呃拓京啊， 呃， 都是二八年30倍， 然后我就说那个模型有很大的问题。 他一定做不到这一点， 因为他一个重要假设是27年增长1.5倍， 我觉得绝对增长不了。 你得信他能有那快速增长， 你看现在都是100多倍， 然后他告诉你那个， 呃， 两年以后变成啊， 这很扯淡， 这确定性没有那么高， 我但凡有个什么生产延期啊， 这这这个东西就就就兑现不了。
长鑫科技与长江存储资本开支扩张总结链接
涉及：长鑫科技、长江存储
事实数据长鑫科技明年资本开支可能涨5倍，长江存储约300多亿，带动设备需求
逻辑：上市融资成功将支撑大规模扩产，但扩产周期长，设备收益落地需数年▸原文引用 (1)00:51:02 - 00:52:23字幕 ↗但是一再说自己是17亿到18亿美元， 这两个加起来80亿美元。 啊， 那投行报告里边大哥他不敢动， 二哥给上调了50%， 第二长江长存。 最重要的是， 有人说长江。 嗯。 长江明年资本开支涨5倍？ 这东西不敢确定啊， 诶不对不对， 说错了， 长鑫明年资本资本开始涨5倍。 今年大概400亿。 啊明， 呃， 长江大概300多亿。 这次上市成功融资了， 融了一大笔钱， 就是用来做资本开支的， 之前的时候说融资295亿， 那个是他提交材料， 他是去年12月30号提交材料的啊， 去年只有71亿的利润， 71亿你想你你按。 这个3000亿的市值来估啊， 大概也有40倍的PE了。 但是好巧不巧， 你没有想到今年上半年能有500亿的利润。 所以它上市不可能只融295亿， 那天还有好多人跟我抬杠。 这个融资规模肯定会变的。 如果上市融295亿， 按照咱们科创板的话， 稀释10%市值只有2950亿， 这公司今年1000亿的利润， 然后按2950亿去上市， 你同意国家都不同意。
市场知识 (5)▸
光模块确定性高于光纤总结链接
光模块仅依赖海外几大云厂的出货，确定性强；光纤的依赖因素多达三个（国内集采、俄乌战争、数据中心内部连接），不确定因素更多。▸原文引用 (1)00:15:52 - 00:17:57字幕 ↗肯定是光模块确定性强。 光模块就只有一个依赖。 就是取决于英伟达的出货， 还有那个谷歌亚马逊的出货， 就是就是这几， 基本上就是这三大厂的出货。 光纤的因素很多。 国内集采。 啊。 这是最大头儿了。 往年得占80%， 现在没有80%了。 第二个。 俄乌战争， 俄乌战争会不会停了？ 俄乌战争一停， 有一部分光纤没有了。 你们真觉得俄乌能打一辈子吗？ 第三个就是数据中心的建立， 因为光纤里边儿。 他这个机柜卖完之后， 光纤是负责机柜之间的连接的， 这是数据中心内的使用。 他不是说比如说我整一数据中心， 我买一个柜子就够了， 现在一个GB三百一千两百万啊。 一千两百万， 一千两百万我是买得起的啊， 你就是咱们可能有些人买不起啊， 但是但但我买得起。 但是我也不需要。 买5个10个柜子， 然后用光纤把这里边儿给连起来， 所以它一定是大型数据中心之间采用光纤把这些， 这是数据中心内的使用， 数据中心往外的使用， 那是IDC机房干的事儿， 那跟你什么服务器什么的没关系。 所以。 光模块的确定性， 它只有只有一个。 只有一个依赖， 就是这海外几大云厂。 的数， 这个数据中心的不是数据中心就是出货。 就只有这一个依赖因素， 所以它的确定性强， 光纤的这个外部依赖因素好几个， 3个， 起码3个。 这三个里边还是有一些不确定的东西啊， 还是有一些不确定的东西， 不是百分之百确定。
半导体设备扩产周期总结链接
从平整土地、盖厂房到设备进场安装调试，大约需要一年半到两年，加上产能爬坡，满产需要4年；设备厂商第二年才开始收到收益。▸原文引用 (3)00:54:05 - 00:54:31字幕 ↗但是扩产周期很长了， 现在如果建新的园区， 你从平整土地， 然后到这个盖， 盖好厂房， 这就得需要小一年的时间。 然后在这这个时间去定设备， 然后你定完设备之后， 可能第二年设备进场， 设备进场开始安装调试就需要一年半到两两两年的时间， 然后差不多3年了啊， 就是开始。00:54:32 - 00:54:40字幕 ↗试生产， 然后产能爬坡， 大概需要12个月的时间， 就4年满产啊， 你等它那个东西，00:54:44 - 00:54:50字幕 ↗你从设备来说， 第二年你才能收到收益， 今年开始扩产， 第二年才有收益。
涛定律与封测总结链接
涛定律是一种封测技术提升的比喻：如同出差住宿从单人间变为多人间乃至上下铺，即在同一空间内集成更多功能；与晶圆代工和封测关系更大，与半导体设备关系较小。▸原文引用 (2)01:18:19 - 01:18:39字幕 ↗涛定律跟半导体设备没关系， 涛定律它是一个封测技术。 跟半半导体设备是半导体设备主要是用于晶圆厂生产的。 啊， 这个占大头， 你说有没有对应的封锁设备， 有， 但那个是小头。01:18:41 - 01:19:01字幕 ↗涛定律讲的是封测技术的提升， 就是你跟你同事去出差， 大家以前一个人住一房间， 现在变成两个人住一房间， 再下一步变成两个人睡上下铺， 再下一步变成你一个屋4个同事摆两个上下铺， 这就是涛定律， 就这么简单。
存储周期投资规律总结链接
资本市场对存储的定价已包含明年业绩预期，若后年出现问题股价会提前下跌；周期股应在PE最低时卖出，而非买入。▸原文引用 (3)00:26:55 - 00:28:24字幕 ↗就周期股最重要的。 就是在P1最低的时候卖， 当然了， 他明天可以继续涨啊， 明年可以继续涨， 周期股最重要就是我， 我举个例子， 好多矿的公司在框架最高的时候， 这些公司都是几倍PE。 啊， 就10倍PE， 你说这公司怎么这么便宜， 怎么这么便宜， 我08年的时候都不懂这个道理， 08年的时候有一个铁矿， 08年啊， 08年是我我印象中历史上铁矿最贵的时候。 然后我们我们去跟我们老板说说说那个铁矿有一个亿的利润。 嗯， 品位是50%的， 在中国算富矿。 然后说他想把这个矿卖掉， 我就拿着这个去跟我们老板说了。 然后我们老板就说这玩意儿不值得看， 说明年如果这个铁矿的铁矿石的价， 这玩意历史最最贵的时候就是铁矿， 如果明年铁矿的价格掉下来了。 那这个公司啊， 就是甚至有可能亏损， 所以他在最贵的时候， 他想把自己卖了， 你不懂的人就觉得便宜， 以为他这一每年1个亿的利润能够持续。 然后说这话， 没几个月就金融危机了， 可能大概就三个月就金融危机了， 金融危机一来， 铁矿石啪啪啪的往下掉， 当然了他百分之五五五十多的品位不一定能亏啊， 但是你如果那时候真的去买了， 你就亏很多钱， 所以这是周期股最明显的特点。 那现在这些公司。00:28:27 - 00:28:31字幕 ↗你们自己看情况啊， 自己看情况自己观察。00:57:14 - 00:57:44字幕 ↗存储周期还能持续到年底存， 存储周期明年都没问题啊， 明年都没问题。 这是一个钱财， 这个， 但是你要知道啊。 资本市场现在给存储的定价就是按照明年的业绩来给定的价。 如果后年有问题， 那明年就开始跌了， 它不会等到存储周期。 已经看到走完了才开始跌， 是提前开始跌， 因为现在的这个估值都是预先定价。
个人交易记录 (2)▸
其他 (2)▸
内容：主讲人回顾2015年股灾个人交易经历，作为对当前半导体逃顶逻辑的对照与警示，强调逃命的重要性。▸原文引用 (7)00:04:20 - 00:04:54字幕 ↗我记得我记得很清楚， 就是2015年的时候， 涨到5100多点的时候， 有些人4000点就跑了。 啊， 4000点他跑了之后， 然后那个涨到5100， 他觉得不可思议。 后来从5100跌到了， 嗯， 可能我我忘了， 我是3000多。 可能跌到4000吧， 或者跌到3500， 我忘了跌到多少了。 然后就有一个反弹， 那个反弹， 反弹到了那个点， 然后他发现好像比他的卖出点还要高，00:04:55 - 00:05:56字幕 ↗还有高。 然后他也没进场， 结果接着就第二波下杀， 2015年一共杀了三次。 啊， 而且三次都杀的特别狠， 我记得很清楚， 杀的特别狠， 第一次我是躲开了一部分啊， 因为我一发现不对， 因为我有07年的经验， 我一发现不对。 嗯， 我卖了一些， 但是呢， 你作为散户在那个时候你不相信股市会跌， 因为已经涨了很久了， 而且那会儿我一直觉得就拍脑袋， 觉得这一波怎么也得超过6100吧， 07年到6100这一波到5000多就结束了， 我那会儿总觉得能创新高呢。 所以我总不相信。 会跌啊， 就总部相信会跌， 但是因为杀的比较厉害啊， 你你有了上一波的这个经验之后， 你还是觉得嗯， 得跑一部分， 所以我当时跑了一部分， 我的一部分可能跑了百分之三三十。 70%在里边儿， 连续三个跌停。00:05:57 - 00:06:53字幕 ↗其实很多是连续5个跌停， 但是我那个就嗯， 第三个跌停都是停牌了， 停停牌停了两天。 然后他一复牌， 我知道要反弹了， 我那30%杀进去了。 结果它反弹的时候， 它因为它五个跌停嘛， 有一些就反弹了20%。 啊， 所以在那一波里边第一波。 啊啊神奇啊， 就没亏， 我我大家讲这个例子啊， 我我觉得是有帮助的， 对大家是有帮助的， 然后第二波起来， 我那波亏了。 因为他有我， 我有了第一步就是你想想。 连续五个跌停了下来， 然后又反弹精准的卡住了点， 在高点减了30%， 反弹的时候30%抄进去， 反弹上20%， 然后我还我一看不对。00:06:53 - 00:07:44字幕 ↗就是反弹20%之后， 第三天就没怎么涨了， 我觉得反弹结束了， 这回我是真减仓了， 减到50%。 哎， 完美操作， 那那那一次真是完美操作， 但你事后想一想， 那个完美操作靠的是感觉， 靠的不是知识， 但是我没有想到第二波杀的比较狠。 第二波杀下来的时候， 我以为杀到前期第一点就结束了， 所以当时我买了有一个叫分级基金， 创业板分级基金啊， 你就理解为杠杆基， 就2倍做多。 我结果当的一下下来， 现在没有分级基金了， 那个2倍做多真是让我亏了好多钱。 就是亏了得有40%。 30%多吧， 因为他有一个折半， 当时不不知道， 没有这个知识， 也没有什么博主， 也没有上我这儿的良心博主给大家讲知识， 有一个折半，00:08:02 - 00:08:17字幕 ↗然后那一波亏了好多， 然后我选择了躺平， 因为第二波杀下来已经杀了很多了。 结果居然啊， 居然它它又涨起来了。00:08:19 - 00:08:24字幕 ↗又涨起来之后。 然后还要杀第3波， 第3波我算学乖了。00:08:25 - 00:08:32字幕 ↗第三波我没有在底部抄底啊， 第三波我学过， 所以那一年还是挣了八十几。
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机器人17分36秒
投资机会与观点 1事件与资产 4市场知识 5其他 1引用时间 20
投资机会与观点 (1)▸
机器人总结链接
短线看多 🐂📈
主讲人认为机器人行情有可能持续，理由包括：上周五板块内有44只个股涨停，大量资金介入不会轻易撤退；科技股资金集中度过高，开始分流，机器人成为较强热点；宇树科技上市、优必选发布情感机器人、特斯拉擎天柱量产提速等产业催化不断。▸原文引用 (5)00:28:50 - 00:28:54字幕 ↗机器人呢， 我自己觉得是有可能持续的。00:29:25 - 00:32:46字幕 ↗机器人这个板块儿。 上周五的时候我数了。 有44个涨停。 1000亿以上的也涨停。 100亿的也涨停。 一个板块但凡有这么多涨停。 你们说？ 这些钱充进去就是为了周五涨停周一卖吗？ 你们想一想， 这一个板块40多个涨停， 这是多少钱在里头。 这些钱会是周五涨停周一卖吗？ 你们可以思考一下， 就是一个板块的持续性到底在哪儿。 为什么能够持续性？ 第二。 科技股是不是在跌的。 如果科技股还在那儿涨， 资金是流不到这个板块， 它流不进去， 之前为什么好多板块都跌呀， 为为什么二八行情， 是因为资金在科技里边集中度过高了。 都涨5天了， 有很多获利盘了。 这不是在牛市里边应该说的话。 这一波科技涨了三个月， 你在第5天的时候就说里边儿有很多获利盘了， 那这波科技的牛市你是不是就错过了？ 这牛市里面涨5天啊， 这根本就不算什么。 而且何况是从低位起来的。 就是有一句话其实很明确。 任何一个天下大事。 分久必合， 合久必分。 分久必合的意思是。 在市场里边儿有很多热点。 然后他慢慢的会由于某些原因集中到一个板块里边。 就比如说去年11月份到1月份是航天。 啊， 1月份到2月份是有色是小金属。 然后3月份。 2月份到3月份是电力啊， 不， 不是电力， 是电网设备。 3月份到4月份， 3月份光开始涨起来啊， 一直涨到。 6月中。 4月份的时候， 半导体开始涨起来， 一直涨到上周四。 就是它的资金会， 天下大势， 分久必合， 合久必分。 然后这里边就是之前的时候， 在半导体在科技里边集中度过高了， 这就是这着叫和现在要分节资金出来， 分散到各个板块里边。 然后进到各个板块里边， 有强有弱。 有的板块强， 有的板块弱， 现在比较强的是什么呢？ 比较强的就是机器人比较强， 创新药还可以。 然后还有这个航天还可以，00:32:55 - 00:33:02字幕 ↗然后机器人往上走的原因， 其实主要就是第一宇树上市融了很多钱了啊，00:33:06 - 00:33:23字幕 ↗这个优必选啊， 出了。 人家叫情感机器人啊， 没说提供特殊服务， 情感机器， 而且咱们国家立刻出门儿了， 说不允许提供特殊服务啊， 机器人不允许特提供这个， 我今天还把这个我们那个会员直播里说了。00:35:28 - 00:35:59字幕 ↗然后第三个其实其实比较主要的还是擎天柱机器人的量产， 就是你你明显看感觉到马斯克的心情比较好。 而且大模的报告里面又说这个量产提速了， 第一认为今年国产的出货3万到5万， 从3万提升到5万。 啊， 第二个就是说特斯拉那个提速了， 原来是说呃， 一一个星期。 产20~30台。 现在呢， 就是他从德国搞了个生产线， 然后直接运到老美那边，
事件与资产 (4)▸
机器人板块上周五出现涨停潮总结链接
涉及：机器人
事实数据板块内44只个股涨停，千亿市值和百亿市值公司均有涨停，显示资金大规模介入。
逻辑：大量资金涌入推动涨停。▸原文引用 (1)00:29:28 - 00:30:06字幕 ↗上周五的时候我数了。 有44个涨停。 1000亿以上的也涨停。 100亿的也涨停。 一个板块但凡有这么多涨停。 你们说？ 这些钱充进去就是为了周五涨停周一卖吗？ 你们想一想， 这一个板块40多个涨停， 这是多少钱在里头。 这些钱会是周五涨停周一卖吗？ 你们可以思考一下， 就是一个板块的持续性到底在哪儿。
5月份机器人板块讲解后走势分化总结链接
涉及：机器人、谐波减速器、特斯拉供应链概念
事实数据板块先涨后回调，谐波减速器回调不深继续涨，特斯拉供应链公司创新低后反弹。
逻辑：不同细分领域资金关注度不同导致走势分化。▸原文引用 (1)00:09:54 - 00:10:27字幕 ↗今天第二个讲的就是机器人啊， 给大家复盘了一下， 周五的机器人简单复盘， 因为机器人我们在5月份讲过， 5月份讲完之后就涨了一波， 然后就回调了， 有一些像谐波减速器就回调的不深啊， 然后继续涨， 有一些像那个什么， 呃， 特斯拉供应链那几个公司都是创新低啊， 不能叫创新创， 就是就跌到了这个， 我们涨完之后跌到我们讲的那个以下。 跌到跌到了5月， 就是我们5月份讲的时候， 那个下边儿就跌的更多了， 然后这一波又涨起来，
特斯拉擎天柱量产提速及大摩上调预期总结链接
涉及：特斯拉、擎天柱（Optimus人形机器人）
事实数据大摩报告将今年国产机器人出货预期从3万台上调至5万台；特斯拉从德国引进生产线已开始安装，预期产量提升。
逻辑：产业进展超预期，带动市场乐观情绪。▸原文引用 (1)00:35:28 - 00:35:59字幕 ↗然后第三个其实其实比较主要的还是擎天柱机器人的量产， 就是你你明显看感觉到马斯克的心情比较好。 而且大模的报告里面又说这个量产提速了， 第一认为今年国产的出货3万到5万， 从3万提升到5万。 啊， 第二个就是说特斯拉那个提速了， 原来是说呃， 一一个星期。 产20~30台。 现在呢， 就是他从德国搞了个生产线， 然后直接运到老美那边，
OPT量产计划现分歧总结链接
涉及：擎天柱（Optimus人形机器人）
事实数据有预期明年50~100万台，主讲人认为不乐观；实际计划9月1000台，周4000台，四季度月1万台；擎天柱V3难大规模量产，等待V4。
逻辑：量产进度存在不确定性，市场预期与现实可能有差距。▸原文引用 (1)01:26:38 - 01:27:13字幕 ↗OPT预期明年产量50~100万台。 我觉得没这么乐观吧。 现在计划是。 9月份。 1000台吧。 嗯， 1000台， 一周4000台。 三季度的话， 四季度的话， 一个月1万台。 嗯， 擎天柱V3我觉得是很难大规模量产的， 现在大家在等， 擎天柱V4有可能上50~100万台。
市场知识 (5)▸
物理AI总结链接
物理AI是将现实物理场景数据映射给机器人学习，使其理解行为含义。目前物理AI数据量仅千万级，要让机器人完全理解人类行为需100亿小时的数据，机器人对电池、存储、算力有极高需求，是下一个消耗大户。▸原文引用 (1)00:41:39 - 00:44:10字幕 ↗这里面多说一句物理AI， 物理AI就是把现实中的场景， 比如说我在这儿比划啊， 那机器人看我在这儿比划， 他就会知道我这是啥意思， 他单看100遍， 他就知道我要干嘛了。 啊， 但是你得有一个人给他演示100遍。 这个就是在现实物理场景中， 映射到机神的脑子里边， 然后告诉他这这东西什么意思， 这个是物理AI。 啊， 这这就是现实中有很多不， 不一定非得是人啊， 你任何东西， 比如小猫小狗啊， 我我我我我今天看一个视频挺有意思的， 你给小猫脑门儿上贴一个纸条， 然后小猫抬起手来， 它就需要把这个纸条给挠掉， 但一抬起手来就反射弧就开始舔， 哎， 舔舔那个手， 然后舔， 舔着舔着突然想到脑门上有个纸条， 我要去弄一下， 然后又去弄那个纸条， 然后手又抬到这儿之后， 然后又发现又触发了他那个本能， 就是舔手啊舔， 所以永远就就是这个动作， 就始终停留在这儿。 到不了脑门儿上。 啊， 这个就是物理世界啊， 你你你找一个机器狗， 你看他走100遍， 机器狗也学会了， 虽然机器狗不知道， 他不知道这个目的到底干嘛。 现在有很多物理AI是用仿真数据， 就是我编出一个数据来让机器去学啊， 这个数据的量就比较快， 我记得我今天看了一个， 呃， 研报。 说现在的。 如果， 如果你想要。 机器人完全理解人的行为需要100亿。 个小时。 的数， 这个数据就是物理场景的数据， 现在是多少？ 现在大概。 500万吧。 5000万吧， 嗯。 就是这个千万量级的的数据累积， 但是他说机器人如果完全学会人学会学会咱们这个现实世界中到底各种行为， 比如说狗走到那个轮胎旁边， 一定要抬起一条腿啊， 他要理解这个行为， 你最起码得需要100亿个小时的数据。 机器人啊， 很重要的， 确确实实对电池， 对存储。 啊， 对这个算力都是有极高的需求， 就机器人是下一个消耗能源的大户，
工厂机器人的核心：手与大脑总结链接
埃斯顿CEO指出，在工厂环境中，机器人不需要腿走路，用轮式底盘即可，因为走路会占用算力保持平衡；重要的是有脑子（AI）和有手能执行复杂操作，加上视觉，才能替代人完成分拣等较复杂工作，大幅拓展工业机器人应用范围。▸原文引用 (1)00:38:18 - 00:40:29字幕 ↗你们有没有人看过埃斯顿那个CEO的讲话。 他说的很清楚， 他说在工厂里边。 就是重要的是手。 就是你所有的操作在工厂里边， 为什么啊， 就工业机器人是一个非常小的量， 每年就几十万台， 是因为工业机器人他没有脑子， 他只能做重复性的工作。 就重复性的工作， 把东西从这儿挪到那儿， 重复性的工作， 这些重复性的工作能够提炼出来的工作是有限的， 所以用机械臂的场景是有限的。 然后如果这个机器人有脑子， 再加上有手， 能够执行。 他就能够干一些相相对来说复杂一点儿的工作。 像什么分拣啊这种啊， 稍微复杂一点儿就能做复杂一点的工作， 所以一定第一加上AI， 第二加上手， 这两件事情就能让到， 让机身很大的用途， 但是这老兄说在工厂这个环境里边儿不需要走路， 所以你只要用轮式车， 因为你走路的时候， 他会有把很多的算力分配到腿上来保持平衡， 他说工厂里边根本就不需要这个啊， 这是一个很大的对算力的干扰因素， 所以你换成轮式的车。 然后有脑子， 有视觉， 有手， 有胳膊， 有手， 然后来在这儿执行， 他就能够在工厂里边儿相当一部分替代人。 你们可以去网上看看， 这哥们儿也是自己说的啊， 也是自己说的， 就是半身半身的， 不不需要有腿能走路。 你如果有腿能走路， 是适应这个。 这个地形比较复杂的， 比如在家里边儿啊， 你家里如果有个楼梯， 有个台阶儿， 住个别墅啊， 有个院子什么的啊， 就有个土坡啊， 这个适适合于地形比较复杂的。 但是你在工厂里边， 它不需要你那种复杂的地形， 就是平地就完了啊， 你也也也也不需要你上台阶儿， 上台阶也简单， 做电梯嘛， 机器人跟电梯可以直接协同。 这个是，
机器人板块炒预期阶段特征总结链接
当前机器人板块类似去年液冷行情，处于炒预期阶段，没有业绩落地，仅依靠订单和量产预期炒作；去年液冷在四季度猛涨，但一季度因无订单而下跌，显示出预期炒作的风险。▸原文引用 (1)00:44:34 - 00:45:04字幕 ↗就是机器人业绩现在只能落落地一些订单， 比如说他机器人炒的是什么。 现在的机器人跟去年的叶冷比较像， 就是你们想一想， 去年九十月份叶冷炒什么？ 不就是炒在在英伟达里边业冷的量会越来越多吗？ 然后今年一季度就现眼了。 没订单啊， 这个东西就是炒预期， 就炒预期， 真炒起来， 那这这这这这预期很强的，
投资信仰与机构行为总结链接
主讲人认为，个人是否相信机器人未来不重要，关键看机构是否相信并买入拉高股价；历史上半导体行情也类似，机构推动股价上涨后投资者会跟随相信。▸原文引用 (1)00:45:27 - 00:46:09字幕 ↗机器人有确定性吗？ 机器人不是你这确定性得看什么确定性啊， 第一我们今天是不是要出3万台。 第二。 那个特斯拉是不是要量产？ 未来是不是？ 机器人就是你们， 你们相不相信未来世界上会有很多机器人？ 大摩说， 2050年世界上会有10亿台机器人， 马斯克， 二零三几年， 三五年吧， 世界上会有5亿台机器人。 你信不信？ 其实你信不信不重要， 重要的是机构信不信， 机构把股价买上去了， 你就信了， 机构股价没买上去， 你不信， 就跟这半导体似的，
其他 (1)▸
内容：主讲人调侃优必选推出情感机器人时，国家迅速出台规定禁止机器人提供特殊服务，并引申讨论国内对相关内容的管制与实际传播情况的矛盾。▸原文引用 (2)00:33:06 - 00:33:23字幕 ↗这个优必选啊， 出了。 人家叫情感机器人啊， 没说提供特殊服务， 情感机器， 而且咱们国家立刻出门儿了， 说不允许提供特殊服务啊， 机器人不允许特提供这个， 我今天还把这个我们那个会员直播里说了。00:33:27 - 00:34:34字幕 ↗咱们国家是不允许有小视频的传播的啊， 这是这是违法的对不对啊， 包括很多文学作品也是不允许传播的， 但我就问一句话， 你们这些小哥哥， 你们从小到大你们少看了。 你们看的少吗？ 你们扪心自问。 啊， 你就是你你们家里硬盘上是不是得有。 第二。 咱们这儿不允许。 欧美日韩允允许不允许？ 第三， 东南亚允许不允许？ 欧美日韩有钱， 他能摆一个自己家里专属。 东南亚买不了专属， 他没有钱， 他到底有没有可能出租？ 不知道啊， 我不知道， 我只是这么一说， 咱们这儿可能不允许啊， 咱们这儿可能不允许， 咱们这儿肯定不允许。 但是但但是一个硬件跟你聊聊天， 给你擦擦桌子， 叠叠衣服， 这个还是允许的， 回来回就你你回家跟你说一句， 少爷， 你今天辛苦了。 啊， 这个肯定允许。
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工业金属15分45秒
事件与资产 3市场知识 1引用时间 14
事件与资产 (3)▸
美国国防部启动碳酸锂战略收储总结链接
涉及：碳酸锂
事实数据该事件被主讲人评价为利好，但收储规模极小（未来5年1.6万吨，每年仅3000多吨，占全球年用量约1.5‰），市场可能因其象征意义而有所反应，可能引发其他国家跟风收储。
逻辑：主讲人用彩礼比喻，认为象征性的100元可能让市场解读为美国开启战略收储，从而带动全球跟风购买。▸原文引用 (6)01:46:22 - 01:46:57字幕 ↗那个周末有一条消息， 美国国防部启动碳酸锂的战略收储。 这件事情本质上是一个利好。 缺点是什么呢？ 缺点是他这个利好太小了。 就是未来5年收储1.6万吨， 每年才3000多吨。 3000多吨什么概念。 今年碳酸锂。 全全国的这个，01:46:57 - 01:47:06字幕 ↗全球的用量是200万吨。 他才收3000吨。 占全球的1.5%，01:47:06 - 01:47:07字幕 ↗1.5‰。01:47:10 - 01:47:40字幕 ↗就是他收储的量还没有咱们一天的用量多呢。 这不就相当于说？ 你去跟一个人相亲都谈差不多了， 你说我彩礼288000。 他说， 结婚之后， 咱俩要至少共同生活30年。 这三十年一一年乘以365天，01:47:41 - 01:47:58字幕 ↗这是一万天。 然后。 你是二十八万八。 平均到1万天， 28万八除以1万天， 那一天是28块八， 你掏出100块钱来说咱们先试三天。01:47:60 - 01:48:28字幕 ↗大概大概是这么一个意思。 但是啊， 市场上肯定会有反应， 因为市场会把它解读为美国一定战略， 一旦战略性受宠， 就会使得全球很多国家也跟着战略性收储。 会会会引起购买。 所以他是一个暗示， 他暗示什么呢？ 就是你掏出这100块钱， 女方会认为他对我真的有意思。
市场知识 (1)▸
钨钻针与金刚石钻针成本对比总结链接
钨钻针价格约几十元一个，金刚石钻针约2000元一个，价格差十几倍；钨钻针可打数百孔（新钻头约三四百孔），金刚石钻针能打约2000孔，打孔数量约5倍，但综合性价比钨钻针更划算。▸原文引用 (3)01:43:41 - 01:43:45字幕 ↗废钻头金刚石钻针会替代乌钻针吗？01:43:47 - 01:44:06字幕 ↗金刚丝在那太贵了。 是价格， 这个就是钨， 钨钻针大概就几十块钱一个， 金刚石钻针2000块钱一个。 价格差很多， 但是金刚石钻针能打2000孔， 乌的乌的钻针能打4， 之前是能打七百八百孔。01:44:06 - 01:44:17字幕 ↗新的大概能打三四百孔。 就是打孔的数量大概是5倍， 但是价格可能是十几倍， 所以金刚石钻真不划算， 性价比不够。
引用时间 (14)▸
00:27:16-00:27:1800:27:18-00:27:2100:27:21-00:27:2200:27:22-00:27:2500:27:26-00:27:3000:27:41-00:27:4500:27:45-00:27:4800:27:48-00:27:5100:28:09-00:28:1201:40:18-01:44:4601:45:30-01:46:2401:46:24-01:52:4801:53:41-01:55:1101:55:23-01:57:25
电子布8分50秒
投资机会与观点 1事件与资产 1市场知识 2其他 1引用时间 6
投资机会与观点 (1)▸
电子布总结链接
短线中性 🦀➡️
主讲人指出电子布股价已涨很多，超级透支，出了业绩不一定涨，且当前科技板块震荡可能向下，建议找好上车点，短期操作需谨慎等待时机。▸原文引用 (2)01:41:30 - 01:41:55字幕 ↗电子布现在就是第一啊， 电子布这一波涨了， 其实真的涨了很多， 就股价涨了很多。 然后他出了业绩之后， 真的不一定涨。 啊， 因为股价已经涨了很多了， 超级透支了， 就出了业绩不一定涨， 但是这个东西吧。 啊， 就是确定性比较高， 你如果想上车的话， 得找一个好的时间点。01:45:39 - 01:45:47字幕 ↗所以你一定要找一个好的上车点， 这一波是震荡， 就现在现在的这个震荡。 而且我觉得这科技板块甚至有可能震荡向下。
中长线看多 🐂📈
主讲人认为电子布业绩确定性强，因涨价和产能满，供需关系下半年和明年上半年缺口大，直到2027年中才有新产能，预计还会涨价，是这一波中确定性最高的。▸原文引用 (5)01:11:17 - 01:11:23字幕 ↗我自己觉得电子布业绩肯定很好啊， 因为涨价是确实的， 产能也是比较满的，01:11:36 - 01:11:38字幕 ↗所以这个电子布我估计还要涨价。01:11:39 - 01:11:42字幕 ↗那个可能7月份就会再涨一次。01:11:44 - 01:11:50字幕 ↗我我觉得电子布是是是这一波里边确定性最高的， 覆铜板都没有他确定性高。01:11:59 - 01:12:09字幕 ↗电子布就是供需关系啊， 就供需关系下半年缺口比较大， 明年上半年缺口也比较大， 二七年年中以后才有产能补上来。
事件与资产 (1)▸
电子布基本面与供需状况总结链接
涉及：电子布
事实数据电子布业绩很好，涨价确实，产能满；股价已涨很多，超级透支；供给端瓶颈导致缺口持续到2027年。
逻辑：电子布制约PCB产量，供需缺口导致涨价，产能扩产周期长，供给紧张将持续。▸原文引用 (5)01:11:17 - 01:11:23字幕 ↗我自己觉得电子布业绩肯定很好啊， 因为涨价是确实的， 产能也是比较满的，01:11:31 - 01:11:38字幕 ↗覆铜板电那个PCB产量的一个核心原因。 所以这个电子布我估计还要涨价。01:11:59 - 01:12:09字幕 ↗电子布就是供需关系啊， 就供需关系下半年缺口比较大， 明年上半年缺口也比较大， 二七年年中以后才有产能补上来。01:41:36 - 01:41:40字幕 ↗就股价涨了很多。 然后他出了业绩之后，01:41:45 - 01:41:46字幕 ↗超级透支了，
其他 (1)▸
引用时间 (6)▸
01:00:28-01:00:2901:11:06-01:12:2601:13:08-01:14:5101:14:54-01:15:1801:40:18-01:44:4601:45:30-01:46:24
半导体材料6分13秒
投资机会与观点 1市场知识 1引用时间 14
投资机会与观点 (1)▸
市场知识 (1)▸
引用时间 (14)▸
01:13:41-01:13:4301:14:13-01:14:1501:14:23-01:14:2301:14:29-01:14:3101:18:11-01:23:0901:26:38-01:27:3401:28:52-01:28:5401:29:02-01:29:0401:42:05-01:42:0701:55:24-01:55:2501:55:26-01:55:2601:55:38-01:55:4101:55:41-01:55:4201:55:46-01:55:48
钻针5分24秒
投资机会与观点 1事件与资产 1市场知识 1引用时间 3
投资机会与观点 (1)▸
钻针总结链接
中长线看多 🐂📈
主讲人明确表示钻针肯定有机会，基于科技进步增加钻针损耗、长协锁定价格等逻辑▸原文引用 (1)01:42:20 - 01:43:12字幕 ↗但是这机会不一定是明天啊， 应该还有， 比如说像像钻针， 那肯定是有机会的啊， 钻针肯定是有机会的。 钻针随着电路板的层数增多， 它的损耗的增加的， 只要科技进步， 钻针损耗就会增加， 现在钻针基本都是定好， 比如说头部公司。 像像盛虹这样的大厂都是提前签好长协， 锁定产能的， 所以价格是确定的。 钻针公司不会对盛虹涨价， 但是会对中小的PCB公司涨价。 现在的这个高长径比就是长度跟粗度之间的比率， 现在现在最贵的是50:1的， 50:1的就适合呃钻那个比较厚的PCB板。 然后是40:1 30:1， 他这个定价是按照这个长径比来定价的。 钨矿最近是跌的。
事件与资产 (1)▸
市场知识 (1)▸
钻针基本面与定价总结链接
钻针基本面没有变化。钻针随着电路板层数增多损耗增加，头部公司提前签长协锁定产能，价格确定。钻针公司对大厂不涨价，对中小PCB涨价。定价按长径比，最贵50:1。金刚石钻针价格是钨钻针的十几倍，打孔数量约5倍，性价比不够。金刚石覆膜可延长使用寿命。▸原文引用 (5)01:27:55 - 01:27:57字幕 ↗钻针基本面没有变化。01:42:28 - 01:43:12字幕 ↗钻针随着电路板的层数增多， 它的损耗的增加的， 只要科技进步， 钻针损耗就会增加， 现在钻针基本都是定好， 比如说头部公司。 像像盛虹这样的大厂都是提前签好长协， 锁定产能的， 所以价格是确定的。 钻针公司不会对盛虹涨价， 但是会对中小的PCB公司涨价。 现在的这个高长径比就是长度跟粗度之间的比率， 现在现在最贵的是50:1的， 50:1的就适合呃钻那个比较厚的PCB板。 然后是40:1 30:1， 他这个定价是按照这个长径比来定价的。 钨矿最近是跌的。01:43:41 - 01:43:46字幕 ↗废钻头金刚石钻针会替代乌钻针吗？ 不会。01:43:47 - 01:44:17字幕 ↗金刚丝在那太贵了。 是价格， 这个就是钨， 钨钻针大概就几十块钱一个， 金刚石钻针2000块钱一个。 价格差很多， 但是金刚石钻针能打2000孔， 乌的乌的钻针能打4， 之前是能打七百八百孔。 呃， 新的大概能打三四百孔。 就是打孔的数量大概是5倍， 但是价格可能是十几倍， 所以金刚石钻真不划算， 性价比不够。01:44:26 - 01:44:46字幕 ↗所以出了金刚石覆膜， 就是金刚石膜的在钻针表面镀一层膜， 这在一个钻头表面镀一层膜， 这个逻辑大家应该懂啊， 这个能， 这个能延长使用时间。 这个膜就分成好多种， 金刚石是魔的一种。
引用时间 (3)▸
01:27:55-01:27:5701:40:18-01:44:4601:45:30-01:46:24
多层陶瓷电容器4分59秒
投资机会与观点 1事件与资产 1市场知识 1引用时间 3
投资机会与观点 (1)▸
多层陶瓷电容器（MLCC）总结链接
短线看空 🐻📉
MLCC涨价但业绩受长期订单制约，短期无法兑现，主讲人提醒小心▸原文引用 (2)00:18:23 - 00:18:24字幕 ↗MLCC.00:23:40 - 00:24:27字幕 ↗这这这MLCC， 它有好多人问MLCC有二级市场。 就是很多的厂商出货都是出给， 因为它数量太多太散。 数量太多太散， 然后那个整个呃， 就就所以他有二级市场有有很多代理商在里边儿， 这一波里边真正赚钱的是代理商， 代理商在其中囤积居奇炒货。 啊， 好多的厂商他涨价也是对代理商涨价， 他签了长期订单， 一时半会儿涨价不了， 所以MLCC涨这么多， 业绩绝对兑现不了， 啊这个这个这个要小心， 业绩就算兑现也是下半年的事儿， 因为你得你你这一开始涨价， 得把去年的长线订单执行完。
事件与资产 (1)▸
MLCC涨价与长期订单矛盾总结链接
涉及：多层陶瓷电容器（MLCC）
逻辑推演MLCC涨价，但厂商有长期订单，短期内无法对新订单大幅涨价，业绩无法快速兑现
逻辑：长期订单锁定了价格，新涨价需等待旧订单执行完毕，导致业绩兑现延迟▸原文引用 (1)00:23:45 - 00:24:27字幕 ↗就是很多的厂商出货都是出给， 因为它数量太多太散。 数量太多太散， 然后那个整个呃， 就就所以他有二级市场有有很多代理商在里边儿， 这一波里边真正赚钱的是代理商， 代理商在其中囤积居奇炒货。 啊， 好多的厂商他涨价也是对代理商涨价， 他签了长期订单， 一时半会儿涨价不了， 所以MLCC涨这么多， 业绩绝对兑现不了， 啊这个这个这个要小心， 业绩就算兑现也是下半年的事儿， 因为你得你你这一开始涨价， 得把去年的长线订单执行完。
市场知识 (1)▸
引用时间 (3)▸
00:18:23-00:18:2400:23:40-00:28:3700:28:50-00:28:51
PCB3分50秒
事件与资产 4市场知识 2其他 1引用时间 10
事件与资产 (4)▸
市场知识 (2)▸
PCB产业链构成总结链接
电子布、覆铜板、树脂、铜箔是PCB产业链上游材料，其中电子布产能满、涨价，是制约PCB产量的核心因素；覆铜板产能不缺但缺布；树脂国内无定价权。▸原文引用 (9)01:11:10 - 01:11:13字幕 ↗电子布最近跌的比较多啊那个嗯。01:11:17 - 01:11:26字幕 ↗我自己觉得电子布业绩肯定很好啊， 因为涨价是确实的， 产能也是比较满的， 在整个的这个PCB产业链里边。01:11:27 - 01:11:28字幕 ↗电子布是制约这个。01:11:31 - 01:11:38字幕 ↗覆铜板电那个PCB产量的一个核心原因。 所以这个电子布我估计还要涨价。01:12:12 - 01:12:15字幕 ↗覆铜板主要是缺布啊， 铜箔也缺，01:12:18 - 01:12:19字幕 ↗这两个还不完全一样，01:13:13 - 01:13:22字幕 ↗我自己倒没有觉得树脂会缺啊， 树脂我们没有定价权。 国内就1就就就就个别公司能产量产也不大。01:13:24 - 01:13:27字幕 ↗布的话， 我们还是有一定定价权的。01:13:28 - 01:13:33字幕 ↗因为布主要是日本跟跟台湾两个地方产，
其他 (1)▸
引用时间 (10)▸
00:56:43-00:56:4901:11:06-01:12:2601:13:08-01:14:5101:14:54-01:15:1801:42:40-01:42:4401:42:47-01:42:4901:42:50-01:42:5201:43:00-01:43:0401:43:28-01:43:3001:43:31-01:43:33
新能源3分47秒
投资机会与观点 1事件与资产 3市场知识 2引用时间 19
投资机会与观点 (1)▸
阳光电源总结链接
短线看空 🐻📉
主讲人指出阳光电源二季度利润依然有问题、毛利率下滑较快、业绩可能依然不好▸原文引用 (2)01:24:06 - 01:24:32字幕 ↗阳光二季度利润依然是有问题的， 收入增长， 但是毛利率下滑比较快， 还是受电池的影响， 因为一季度电池涨价。 他要把这个价格顺过去的话， 需要两个季度， 就需要半年时间， 6个月时间才能这边电池涨价， 到那边再涨价， 需要6需要6个月的时间。 所以阳光的三季度、 四季度应该不错， 但二季度可能依然是不好。01:25:18 - 01:25:26字幕 ↗阳光现在便宜嘛， 现在肯定是便宜， 但是你不知道它会不会更便宜啊， 最主要的原因是。 就是他二季度可能业绩依然不好。
中长线看多 🐂📈
主讲人认为阳光电源三季度、四季度应该不错，因二季度价格传导需要半年时间▸原文引用 (1)01:24:17 - 01:24:30字幕 ↗他要把这个价格顺过去的话， 需要两个季度， 就需要半年时间， 6个月时间才能这边电池涨价， 到那边再涨价， 需要6需要6个月的时间。 所以阳光的三季度、 四季度应该不错，
当前价格便宜 💸
▸原文引用 (1)01:25:18 - 01:25:20字幕 ↗阳光现在便宜嘛， 现在肯定是便宜，
事件与资产 (3)▸
欧洲提升工商储能比例政策总结链接
涉及：储能
事实数据欧洲出台政策，到2028年将工商储能比例提升至当前的三倍，从9GW提高到28GW
逻辑：政策利好储能行业▸原文引用 (1)01:23:36 - 01:24:04字幕 ↗储能好像最近有个利好， 是欧洲出了一个什么什么政策， 周末出的， 出了一个政策， 是说要把工商储能的这个这个储存的比例往上提。 呃， 到2028年， 嗯， 这个储能， 呃要提到现在的三倍。 从什么9g瓦提高到二二十八G瓦了， 好像是啊， 这个是欧洲的一个利好。 这个储能一个利好。
市场知识 (2)▸
电解液项目扩产与正极材料总结链接
电解液公司项目终止后，将剩余4亿多资金投到电解液项目，涉及锂离子和正极材料，电解液要扩产，对电解液领域各公司有影响▸原文引用 (6)01:20:50 - 01:20:55字幕 ↗那个好几个人问那个电解液公司项目终止第一啊，01:21:04 - 01:21:07字幕 ↗投到了那个锂离子，01:21:10 - 01:21:11字幕 ↗说白了就是正极材料。01:21:16 - 01:21:24字幕 ↗要把剩下4个多亿投到这个电解液项目里边。 就是电解液要扩产， 电解液要扩产，01:21:42 - 01:21:44字幕 ↗这不跟二一年那一波电池，01:21:47 - 01:21:52字幕 ↗所以这个东西对整个的电解液这个领域里边各个公司都有影响。
引用时间 (19)▸
00:35:45-00:35:4800:43:58-00:44:0100:45:37-00:45:4000:55:30-00:55:3200:55:32-00:55:3400:55:50-00:55:5201:20:50-01:20:5501:21:04-01:21:0701:21:10-01:21:1101:21:16-01:21:2001:21:20-01:21:2101:21:22-01:21:2401:21:42-01:21:4401:21:47-01:21:5201:23:18-01:25:0001:25:06-01:26:2601:28:05-01:28:0801:42:02-01:42:0401:54:30-01:54:31
医药3分8秒
事件与资产 1市场知识 3引用时间 15
事件与资产 (1)▸
市场知识 (3)▸
引用时间 (15)▸
00:09:54-00:11:0200:32:42-00:32:4300:58:39-00:59:1300:59:25-01:00:3001:28:22-01:28:2501:50:27-01:50:2801:50:28-01:50:2901:50:29-01:50:3001:53:57-01:53:5901:54:12-01:54:1401:54:16-01:54:1701:54:17-01:54:1801:54:58-01:54:5901:54:60-01:55:0301:55:03-01:55:06
科技板块2分47秒
投资机会与观点 1事件与资产 1市场知识 1其他 1引用时间 2
投资机会与观点 (1)▸
事件与资产 (1)▸
市场知识 (1)▸
其他 (1)▸
内容：主讲人以女友情绪比喻市场心理，说明散户恐慌导致资金离场。▸原文引用 (1)00:20:16 - 00:21:46字幕 ↗回家跟你女朋友说话。 你女朋友不搭理你？ 你心里知道他可能不开心了？ 但是不是百分之百影响你们俩的关系。 你知道他不开心了？ 然后如果你。 回去跟你女朋友说话。 你女朋友把你臭骂一顿， 甚至啪啪打你两巴掌， 然后夺门而出。 对吧， 这个时候你会比较悲观， 你觉得他变心了。 No. 他如果周一周二没涨， 放在这里横盘震荡。 大家不会走。 散户不会害怕。 但是它涨上去了， 有很多人是追涨的， 又杀下来。 散户害怕大家走了， 这个场子散了。 所以加速上去之后。 啊就就就， 你现在就相当于唱那个曲终人散啊， 加速上去， 啪的要砸下来， 把人都吓怕了， 这些人你除非是被套在里边， 你不走。 啊， 但凡有有有好多散户可能就被吓怕了。 比如像我这种在场外观望的， 我跌这么狠， 你还往里进去， 那不接刀子吗？ 对吧？ 你女朋友心情正不好呢， 你非上去舔着脸问， 哎， 你看我今天打扮的怎么样？ 然后你女朋友就说一句话，
引用时间 (2)▸
00:19:38-00:22:2100:23:36-00:23:40
军工2分7秒
事件与资产 1市场知识 2引用时间 17
事件与资产 (1)▸
资金从科技板块流向航天等有故事的板块总结链接
涉及：航天
事实数据航天等板块已上涨一个多星期，资金连续流入。
逻辑：资金从科技板块流出，转向航天等有故事的主题板块。▸原文引用 (4)00:58:39 - 00:58:51字幕 ↗风电公司主要还是因为。 航天板块周五还是走的比较猛的。 现在资金。 现在资金很明显的流向了这几个板块儿， 像航天已经涨了一个星期了啊，00:59:01 - 00:59:13字幕 ↗其实从上上周五。 资金就已经开始从科技板块流出了。 去流向这些有故事的板块， 航天是其中之一啊， 航天已经涨了好几天了。00:59:25 - 00:59:50字幕 ↗创新药CRO都涨了不止一个星期了。 从都都已经涨了快两三个星期了。 然后这个机器人是涨了一个星期了， 就是上周五的时候， 资金就已经开始从科技里边流出来了， 周一周二那两天， 我一直一直在说周一周二那两天不该涨。 因为它涨， 所以它跌的惨，01:28:14 - 01:28:16字幕 ↗流入了没有业绩落地的航天，
市场知识 (2)▸
引用时间 (17)▸
00:09:31-00:09:3300:09:34-00:09:3600:31:35-00:31:3800:32:44-00:32:4600:58:39-00:59:1300:59:25-01:00:3001:28:14-01:28:1601:36:56-01:36:5701:48:55-01:48:5701:51:59-01:52:0201:53:59-01:54:0001:54:01-01:54:0101:54:07-01:54:0801:54:08-01:54:0901:54:20-01:54:2201:54:36-01:54:4001:54:40-01:54:42
贵金属2分6秒
投资机会与观点 1事件与资产 1其他 1引用时间 2
事件与资产 (1)▸
黄金反弹5%及后续不确定性总结链接
涉及：黄金、黄金股、赤峰黄金
事实数据黄金从3900涨到4100，反弹5%；黄金股超跌反弹，一天反弹19%
逻辑：黄金反弹受美国数据影响，后续是否持续取决于加息或降息预期；港股反弹叠加黄金反弹导致黄金股涨幅较大▸原文引用 (4)01:09:08 - 01:09:10字幕 ↗原因是黄金大概从4000涨到了，01:09:10 - 01:09:37字幕 ↗应该从3900啊， 我之前说我黄金币破4000， 确实破了。 然后从3900涨到4100啊。 嗯。 这里面就是黄金反弹的5%。 黄金股是超跌的， 所以这是一个报复性反弹， 能不能持续呢？ 取决于随后的美国数据到底是偏向于加息还是降息。01:10:12 - 01:10:25字幕 ↗就是黄金对金价最敏感的是赤峰， 港股啊， 赤峰H对金价最敏感。 它叠加了港股的反弹。 那港股从两万八已经回调到两万二了，01:10:37 - 01:10:45字幕 ↗所以它反弹的比较多， 两天一天反弹了19%。 反弹弹性还是比较强的， 之前是超跌。
其他 (1)▸
内容：银是金的影子，暗示白银与黄金的联动关系▸原文引用 (1)01:11:06 - 01:11:08字幕 ↗银是金的影子，
引用时间 (2)▸
01:09:02-01:11:0301:11:06-01:11:08
数据中心53秒
投资机会与观点 2事件与资产 1市场知识 2引用时间 26
投资机会与观点 (2)▸
事件与资产 (1)▸
市场知识 (2)▸
液冷板块弱势原因总结链接
引用时间 (26)▸
00:16:36-00:16:3700:16:44-00:16:4700:16:47-00:16:4800:17:12-00:17:1300:17:14-00:17:1500:17:15-00:17:1700:17:17-00:17:2000:17:21-00:17:2100:17:36-00:17:3800:21:57-00:21:5900:21:59-00:21:6000:22:03-00:22:0500:22:05-00:22:0700:22:08-00:22:1000:22:11-00:22:1400:44:41-00:44:4400:44:45-00:44:4800:45:07-00:45:0900:47:11-00:47:1201:56:54-01:56:5501:56:55-01:56:5601:56:57-01:57:0001:57:00-01:57:0301:57:03-01:57:0701:57:09-01:57:1101:57:11-01:57:13
芯片44秒
事件与资产 2市场知识 3其他 1引用时间 18
事件与资产 (2)▸
长鑫/长江存储资本扩张计划总结链接
涉及：长鑫科技、长江存储
事实数据长鑫明年资本开始涨5倍，长江大概300多亿；大哥（长江存储）资本扩张计划81亿美元写在文件里，二哥（长鑫）没有写在文件里但投行报告上调50%。
市场知识 (3)▸
存储厂商资本开支背景总结链接
主讲人提及大国脊梁二哥韩红长鑫长存这两个的资本扩张计划，大哥（长江存储）资本扩张计划81亿美元写在文件里，二哥（长鑫）没有写在文件里，但投行报告上调50%。▸原文引用 (6)00:50:46 - 00:50:58字幕 ↗大国脊梁二哥韩红长鑫长存这两个的资本扩张计划。 大哥资本扩张计划81亿美元写在文件里了，00:51:00 - 00:51:02字幕 ↗二哥没有写在文件里边儿，00:51:09 - 00:51:14字幕 ↗那投行报告里边大哥他不敢动， 二哥给上调了50%， 第二长江长存。00:51:17 - 00:51:18字幕 ↗有人说长江。00:51:29 - 00:51:31字幕 ↗长鑫明年资本资本开始涨5倍。00:51:35 - 00:51:37字幕 ↗长江大概300多亿。
其他 (1)▸
内容：AC会取得英伟达芯片吗？▸原文引用 (1)01:38:60 - 01:39:02字幕 ↗AC会取得英英伟达芯片吗？
引用时间 (18)▸
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人工智能40秒
事件与资产 1市场知识 2其他 1引用时间 16
市场知识 (2)▸
其他 (1)▸
引用时间 (16)▸
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半导体制造20秒
事件与资产 5市场知识 4其他 1引用时间 7
事件与资产 (5)▸
市场知识 (4)▸
台积电NV144方案总结链接
其他 (1)▸
内容：大国脊梁这种说法。▸原文引用 (1)01:20:14 - 01:20:17字幕 ↗就是比如说像什么大国脊梁这种，
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电力17秒
市场知识 2引用时间 8
市场知识 (2)▸
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有色金属17秒
事件与资产 2市场知识 4其他 1引用时间 8
事件与资产 (2)▸
市场知识 (4)▸
其他 (1)▸
内容：主讲人提及'但主要是缺布'，含义不明，可能为口误或上下文缺失。▸原文引用 (1)01:12:15 - 01:12:16字幕 ↗但主要是缺布。
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汽车17秒
事件与资产 2引用时间 7
事件与资产 (2)▸
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A股指数17秒
事件与资产 2引用时间 6
覆铜板13秒
市场知识 1引用时间 6
市场知识 (1)▸
引用时间 (6)▸
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手机代工10秒
事件与资产 1引用时间 5
能源大宗10秒
事件与资产 1引用时间 5
互联网9秒
市场知识 1引用时间 5
消费7秒
引用时间 4
引用时间 (4)▸
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分级基金6秒
市场知识 1个人交易记录 2引用时间 3
个人交易记录 (2)▸
分级基金总结链接
操作描述：2015年第二波下跌时买入，导致大幅亏损（约30%-40%），后选择躺平，最终反弹回本；第三波未再抄底
操作理由：误判第二波底部，使用了高杠杆工具
操作结果：第二波大亏，但全年仍盈利八十几个百分点▸原文引用 (4)00:07:11 - 00:07:44字幕 ↗但是我没有想到第二波杀的比较狠。 第二波杀下来的时候， 我以为杀到前期第一点就结束了， 所以当时我买了有一个叫分级基金， 创业板分级基金啊， 你就理解为杠杆基， 就2倍做多。 我结果当的一下下来， 现在没有分级基金了， 那个2倍做多真是让我亏了好多钱。 就是亏了得有40%。 30%多吧， 因为他有一个折半， 当时不不知道， 没有这个知识， 也没有什么博主， 也没有上我这儿的良心博主给大家讲知识， 有一个折半，00:08:02 - 00:08:17字幕 ↗然后那一波亏了好多， 然后我选择了躺平， 因为第二波杀下来已经杀了很多了。 结果居然啊， 居然它它又涨起来了。00:08:19 - 00:08:24字幕 ↗又涨起来之后。 然后还要杀第3波， 第3波我算学乖了。00:08:25 - 00:08:31字幕 ↗第三波我没有在底部抄底啊， 第三波我学过， 所以那一年还是挣了八十几。
引用时间 (3)▸
00:07:17-00:07:2000:07:20-00:07:2200:07:22-00:07:23
化工6秒
事件与资产 1市场知识 1引用时间 4
事件与资产 (1)▸
市场知识 (1)▸
引用时间 (4)▸
01:13:08-01:13:1001:41:58-01:41:5901:42:05-01:42:0701:45:30-01:45:31
创业板5秒
事件与资产 2引用时间 2
标普5005秒
事件与资产 1市场知识 1引用时间 1
菲利华5秒
事件与资产 1引用时间 1
科创板4秒
事件与资产 1引用时间 2
互联网平台4秒
事件与资产 1引用时间 2
风电2秒
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涛定律2秒
引用时间 1
引用时间 (1)▸
01:54:48-01:54:50
交易技巧
趋势衰竭识别法▸
周期股PE卖出法▸
板块涨停数量判断持续性▸
当一个板块单日出现大量涨停（如40多家），且大小市值股票都有涨停，说明市场资金深度介入，这种资金量往往意味着板块行情有持续性，可以关注后续机会。
适用：适用于板块行情启动初期，通过涨停家数和覆盖广度判断资金强度。▸原文引用 (1)00:30:02 - 00:30:06字幕 ↗就是一个板块的持续性到底在哪儿。
资金轮动判断牛市▸
指数难洗盘认知▸
盘后涨停出货识别▸